Покупать при пробое уровня 0,8783 с целью 0,8853. Stop-Loss = 0,8733.
Причина сформированной стратегии.
Новозеландский доллар на этой неделе обновил майский максимум в районе уровня 0,8780 на фоне продолжающегося падения доходности по американским бондам (YTM по 10-и летним облигациям США с начала этой недели снизилась с 2,62% до 2,52% годовых). Кроме того, сегодня поддержал курс «киви»майский рост торгового баланса Новой Зеландии с 1,19 млрд. (г./г.) до 1,37 млрд. (г./г.).
Покупать сейчас с целями 1,3677 и 1,3732. Stop-Loss = 1,3500. Текущая цена = 1,3638.
Причина сформированной стратегии.
Мировая резервная валюта продолжает находиться под давлением после вчерашней публикации разочаровывающей макроэкономической статистики в США. Темпы роста ВВП США в 1 кв. 2014 года были пересмотрены в сторону понижения с (-1%) до (-2,9%).
Кроме того, слабую динамику потребительских расходов американцев в мае подтвердило и сокращение объема заказов на товары длительного пользования в США на 1% (м./м.). На фоне слабого роста национальной экономики ФРС США вероятно еще не скоро решится на повышение процентной ставки по федеральным фондам.
Продавать при пробое уровня 1,0720 с целью 1,0660. Stop-Loss = 1,0770.
Причина сформированной стратегии.
Геополитический конфликт на Украине и в Ираке существенно повысил цены на мировые энергоресурсы, сделав привлекательным вложения в ценные бумаги стран- экспортеров сырья. Отметим, что с начала этого года индекс цен на группу из 24 экспортируемых Канадой товаров вырос на 7,37% , что увеличило темпы роста потребительских цен в этой стране с 1,2% (г./г.) до майского значения в 2,3% (г./г.). Таким образом, рост инфляционных ожиданий в Канаде может в среднесрочной перспективе увеличить вероятность ужесточения денежно-кредитной политике в этой стране.
Покупать при пробое уровня 1,7060 с целью 1,7110. Stop-Loss = 1,7010.
Причина сформированной стратегии.
Сегодня в 12.30 МСК состоятся парламентские слушания в Великобритании по вопросам инфляции с участием членов Комитета по монетарной политике Банка Англии. Отметим, что в ходе этих слушаний, проводимых раз в квартал, могут прозвучать комментарии по перспективам развития национальной экономики. Последние макроэкономические данные по Великобритании не дают однозначной оценки о дальнейших перспективах ужесточения денежно-кредитной политики.
Несмотря на ускорение годовых темпов роста ВВП страны в 1 кв. 2014 года до 3,1%, индекс потребительских цен Великобритании в мае замедлился с 1,8% (г./г.) до 1,5% (г./г.), что поспособствовало проведению мягкой монетарной политики в стране.
Рисунок 1. Годовые темпы роста ВВП Великобритании, %.
Источник: Национальное статистическое бюро в Лондоне.
Рисунок 2. Годовые темпы роста индекса потребительских цен Великобритании, %.
Источник: Национальное статистическое бюро в Лондоне.
Покупать при пробое уровня 0,9440 с целью 0,9535. Stop-Loss = 0,9380.
Причина сформированной стратегии.
Сегодня товарно-сырьевые активы отреагировали ростом на публикацию сильных данных по индексу деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC. В июне показатель PMI второй экономики мира вырос с 49,7 п. до 50,8 п., что просигнализировало о выходе промышленного сектора Китая из стагнации, длившейся последние 6 месяцев. Как и прежде, поддержку курсу «осси» оказывает положительная разница в доходности между государственными облигациями Австралии и США. В частности по 5-им облигациям спрэд в настоящее время составляет 136 б.п., а по 10-и летним бондам спрэд составляет 107 б.п.
Покупать при отбое от уровня 0,8700 с целью 0,8775. Stop-Loss = 0,8635.
Причина сформированной стратегии.
ВВП Новой Зеландии в 1-м кв. вырос на 3,8% (г./г.), превысив консенсус - прогноз в 3,7% (г./г.). Рост данного показателя свидетельствует о расширении совокупного спроса в национальной экономике, что увеличивает вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в Новой Зеландии.
Отметим, что с начала этого года ключевая ставка в этой стране увеличилась с 2,50% до 3,25%. В то же время ФРС США пока не торопится в скором времени увеличивать ставку по федеральным фондам на фоне более слабых прогнозов по росту ВВП в 2014 году, о чем было объявлено в ходе вчерашнего заседания FOMC.
Покупать сейчас с целью 102,75. Stop-Loss = 101,75. Текущая цена = 102,24.
Причина сформированной стратегии.
Сегодня утром была опубликована в целом негативная статистика по внешней торговле Японии. Экспорт из Японии в мае снизился на 2,7% (г./г.) при прогнозе (-1,6% г./г.). Однако импорт также снизился на 3,6% (г./г.). В результате по итогам прошлого месяца в Японии был зафиксирован дефицит торгового баланса в 909,0 млрд. иен при прогнозе 1,15 трлн. иен. Поддержку мировой резервной валюте в паре с иеной оказывает майское ускорение индекса потребительских цен в США с 2,0%(г./г.) до 2,1%(г./г.), что увеличивает вероятность сокращения программы QE3 на июньском заседании FOMC.
Продавать при пробое уровня 1,3520 с целями 1,3480 и 1,3420. Stop-Loss = 1,3580.
Причина торговой стратегии.
Сегодня в 13.00 МСК будет опубликована финальная оценка индекса потребительских цен в еврозоне в мае месяце. В отчетном периоде ожидается замедление годовых темпов роста цен c 0,7% до 0,5%. В рамках кривой Филлипса развитию дефляционных процессов в еврозоне способствует длительное сохранение высокой безработицы, уровень которой за последний год снизился лишь на 0,3 п.п. от своего исторического значения в 12,0%.
Кроме того, публикуемая в 17.15 МСК майская статистика по объёму промышленного производства в США вероятно окажет дополнительную поддержку мировой резервной валюте.
С технической точки зрения пробой парой EURUSD уровня поддержки 1,3520 усилит развитие нисходящего тренда.
Покупать при пробое уровня 1,6825 с целью 1,6880. Stop-Loss = 1,6775.
Причина торговой стратегии.
Сегодня в 12.30 МСК будет опубликован объем промышленного производства в Великобритании. Ожидается, что в апреле показатель вырастит на 0,4% (м./м.), обозначив тренд на укрепление реального сектора национальной экономики. Кроме того, на этой неделе мы узнаем данные по рынку труда Великобритании. По оценкам Международной организации труда уровень безработицы в Великобритании в апреле снизится с 6,8% до 6,7%, что расширит кривую производственных возможностей одной из крупнейших западных экономик.
Рисунок 1. Темпы роста промышленного производства в Великобритании (м./м.).
Источник: Национальное статистическое бюро в Лондоне.
Рисунок 2. Средний за 3 месяца уровень безработицы в Великобритании.
Источник: Национальное статистическое бюро в Лондоне.
С технической точки зрения пробой парой GBP/USD уровня 1,6825 можно использовать для открытия длинных позиций.
Покупать при пробое от уровня 102,15 с целью 102,85. Stop-Loss = 101,65.
Причина торговой стратегии.
В минувшую пятницу была опубликована благоприятная статистика по рынку труда в США. В отчетном периоде занятость вне сельскохозяйственного сектора США выросла на 217 тыс., превысив консенсус-прогноз 214 тыс. Уровень безработицы в США в мае не изменился, составив 6,3%, при прогнозе 6,4%. Данные подтвердили динамику роста национальной экономики после провального 1 кв. 2014 года. Полагаем, по мере улучшения основных макроэкономических показателей, ФРС США продолжит курс на сворачивание программы покупки казначейских и ипотечных облигаций - QE3, способствуя росту мировой резервной валюты.
Отметим, что сегодняшняя статистика по Японии не оказала существенной поддержки национальной валюте. ВВП Японии за 1 кв. 2014 гола был пересмотрен до +1,6% (кв./кв.) в реальном выражении с +1,5% (кв./кв.). Однако положительное сальдо текущего счета платежного баланса Японии в апреле оказалось хуже консенсус-прогноза 0,320 трлн. йен, составив 0,187 трлн. йен, что на 76,1% ниже показателя прошлого года.
С технической точки зрения возможное тестирование парой USD/JPY локального уровня поддержки 102,15 можно использовать для открытия длинных позиций.
Оставить комментарий
