"Интер РАО" подтвердила прогноз EBITDA на 2019 год
Прирост EBITDA в 2019 году ожидается на уровне 10-15% к показателю за 2018 год, сообщил Евгений Мирошниченко, руководитель финансово-экономического центра.
EBITDA по результатам 2018 года составила 121,3 млрд рублей (+24% г/г), в 2017 году – 97,6 млрд рублей.
"Интер РАО" опубликует новую стратегию развития в мае 2020 года
"Интер РАО" опубликует новую стратегию развития в мае 2020 года, сообщил член правления компании во время телефонной конференции по результатам 3 квартала 2019 года.
"В настоящий момент работа продолжается. Мы заканчиваем формировать стратегию, вынесем на рассмотрение совета директоров во 2 квартале 2020 года, полагаю, что в этот период мы сможем раскрыть какие-то детали. В мае 2020 года этот документ будет опубликован", - сообщил Алексей Маслов, руководитель блока стратегии и инвестиции.
Прибыль "Интер РАО" может составить 80-87 млрд рублей в 2019 году - Фридом Финанс
Результаты "Интер РАО" за 9 месяцев почти совпали с нашими ожиданиями. Выручка компании увеличилась на 9,5%, до 753 млрд руб. Показатель EBITDA достиг 105 млрд руб., что на 21% больше, чем за аналогичный период в прошлом, а прибыль увеличилась на 16%, до 64 млрд руб.
Положительная динамика выручки обусловлена увеличением платы за мощность по новым договорам, ростом среднеотпускных цен, а также увеличением объемов трейдинга. Увеличение показателя EBITDA в ключевых сегментах обусловлено опережающим ростом доходов вследствие ввода в эксплуатацию объектов и ростом тарифов и поступлений по договорам мощности на фоне в целом подконтрольных расходов. Обязательства компании сократились на 68%, до 3 млрд руб. Чистый долг группы достиг 181 млрд руб. Объем капзатрат по группе снизился на 15%, до 15,2 млрд рублей.
Ранее "Интер РАО" раскрыла производственные показатели. Выработка электроэнергии существенно не изменилась, составила 89,8 млрд кВт*ч, что обусловлено действием разнонаправленных факторов, как вводом новых мощностей, так и выводом энергоблоков. Отпуск тепла снизился на 4,5% на фоне сокращенного отопительного сезона.
Мы оцениваем отчетность позитивно. По итогам года ожидается объем выручки около 1010 млрд руб., EBITDA 135 млрд руб., прибыль в диапазоне 80-87 млрд руб. По основным мультипликаторам компания оценивается достаточно дешево, Р/В 0,6, Р/Е 4,6. Но реакция на отчетность довольно слабая, что объясняется недостаточным интересом инвесторов к бумагам энергосектора, несмотря на их привлекательность. Сохраняем рекомендацию "Держать", ожидаем котировки в коридоре 4,5-4,85 руб. до конца года.
Драйвером роста акций "Интер РАО" может стать изменение дивидендной политики - Промсвязьбанк
"Интер РАО" представила сильный финансовый отчет за 9 месяцев 2019 года по МСФО, который оказался лучше ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей благодаря увеличению платы за мощность по ДПМ, выработке электроэнергии и благоприятной ценовой конъюнктуре на рынке на сутки вперед (РСВ) в первой половине года.
Выручка за отчетный период составила 753,8 млрд руб. (+9,5% г/г), EBITDA – 105,9 млрд руб. (+21,2% г/г), чистая прибыль – 64,7 млрд руб. (+16,2% г/г).
Увеличение выручки обусловлено, в частности, ростом платы за мощность по договорам о предоставлении мощности (ДПМ), а также благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке на сутки вперед (РСВ) в первом полугодии.
Рост EBITDA обеспечен в основном получением надбавки к цене ДПМ для Черепетской ГРЭС, Южноуральской ГРЭС и Уренгойской ГРЭС, увеличением выработки на ряде станций, а также вводом в эксплуатацию станций в Калининградской области. Позитивный вклад в показатель сегмента получен и за счет оптимизации расходов: снижения затрат на текущий ремонт по сравнению с сопоставимым периодом и уменьшения расходов на персонал. Кроме того, в отчетном периоде признан единовременный доход в рамках возмещения убытков поставщиком.
В части расходов отметим увеличение затрат на топливо, которое в основном пришлось на АО "Интер РАО - Электрогенерация" - за счет роста выработки электроэнергии, в том числе новыми станциями в Калининградской области в совокупности с индексацией цены на газ и ростом цены на уголь. Этот эффект был частично нивелирован уменьшением расходов на станции Trakya Elektrik в связи с отсутствием выработки в отчетном периоде вследствие избытка предложения на рынке Турции.
Представленные финансовые результаты оказались лучше ожиданий рынка. В будущем драйвером изменения курсовой стоимости акций может стать изменение дивидендной политики в рамках новой стратегии развития компании, которую могут принять в 2020 году. Согласно нашей оценке, целевая цена для акций Интер РАО составляет 5,155 руб./акция.
Драйвером роста акций "Интер РАО" может стать изменение дивидендной политики - Промсвязьбанк
"Интер РАО" представила сильный финансовый отчет за 9 месяцев 2019 года по МСФО, который оказался лучше ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей благодаря увеличению платы за мощность по ДПМ, выработке электроэнергии и благоприятной ценовой конъюнктуре на рынке на сутки вперед (РСВ) в первой половине года.
Выручка за отчетный период составила 753,8 млрд руб. (+9,5% г/г), EBITDA – 105,9 млрд руб. (+21,2% г/г), чистая прибыль – 64,7 млрд руб. (+16,2% г/г).
Увеличение выручки обусловлено, в частности, ростом платы за мощность по договорам о предоставлении мощности (ДПМ), а также благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке на сутки вперед (РСВ) в первом полугодии.
Рост EBITDA обеспечен в основном получением надбавки к цене ДПМ для Черепетской ГРЭС, Южноуральской ГРЭС и Уренгойской ГРЭС, увеличением выработки на ряде станций, а также вводом в эксплуатацию станций в Калининградской области. Позитивный вклад в показатель сегмента получен и за счет оптимизации расходов: снижения затрат на текущий ремонт по сравнению с сопоставимым периодом и уменьшения расходов на персонал. Кроме того, в отчетном периоде признан единовременный доход в рамках возмещения убытков поставщиком.
В части расходов отметим увеличение затрат на топливо, которое в основном пришлось на АО "Интер РАО - Электрогенерация" - за счет роста выработки электроэнергии, в том числе новыми станциями в Калининградской области в совокупности с индексацией цены на газ и ростом цены на уголь. Этот эффект был частично нивелирован уменьшением расходов на станции Trakya Elektrik в связи с отсутствием выработки в отчетном периоде вследствие избытка предложения на рынке Турции.
Представленные финансовые результаты оказались лучше ожиданий рынка. В будущем драйвером изменения курсовой стоимости акций может стать изменение дивидендной политики в рамках новой стратегии развития компании, которую могут принять в 2020 году. Согласно нашей оценке, целевая цена для акций Интер РАО составляет 5,155 руб./акция.
"Мы не рассматриваем использование казначейских пакетов в M&A. Наши акции крайне недооценены", - сказал представитель компании.
Кх.. ну, так может быть стоит менеджменту компании предпринять некоторые действия для раскрытия этой самой стоимости компании))? Или продолжим сидеть на сундуке с деньгами как кощей и вещать о том какие мы недооцененные, но действий никаких мы предпринимать конечно же не будем))
"Мы не рассматриваем использование казначейских пакетов в M&A. Наши акции крайне недооценены", - сказал представитель компании.
Кх.. ну, так может быть стоит менеджменту компании предпринять некоторые действия для раскрытия этой самой стоимости компании))? Или продолжим сидеть на сундуке с деньгами как кощей и вещать о том какие мы недооцененные, но действий никаких мы предпринимать конечно же не будем))
Кому должен? Да можете не переживать, отчёт уже в цене. Может процентов 5 вверх проедем, но и то... вверх надо не из-за отчёта
РСБУ обвалил . Ждём МСФО, а он может преподнести сюрприз. Отчеты не в цене, так не бывает, фундамент отличный, если ГЭХ так хорошо растет, то райка может ещё лучше.
РСБУ обвалил . Ждём МСФО, а он может преподнести сюрприз. Отчеты не в цене, так не бывает, фундамент отличный, если ГЭХ так хорошо растет, то райка может ещё лучше.
Теперь продавать нет смысла вообще, отчет отличный, просто ждем 5,6 и ничего не делаем Неужели так тяжело подождать???
У меня бумага, напомню, уже почти 3 года. жду. да вот только вы, кажется, засаживаете форумчан. сознательно или нет - не знаю. Сколько вы предлагаете не продавать тем, кто по 4,6 купил? какой убыток пережидать? UPD: не хотите еще про важность отчетов написать? и да, кстати, чем данный отчет по вашему хороший? вы же по фундаменталу торгуете, поведайте))
"Мы не рассматриваем использование казначейских пакетов в M&A. Наши акции крайне недооценены", - сказал представитель компании.
Кх.. ну, так может быть стоит менеджменту компании предпринять некоторые действия для раскрытия этой самой стоимости компании))? Или продолжим сидеть на сундуке с деньгами как кощей и вещать о том какие мы недооцененные, но действий никаких мы предпринимать конечно же не будем))
Тут не столько про "увольнение гадов" сколько про сожаление в отсутствии заинтересованности менеджмента в поднятии стоимости своей компании. Тем более, что компания в самом деле очень добротная. Лично мое мнение, конечно, но ведь та же самая казначейка, которая лежит на балансе и не работает, - могла бы выполнять действительно полезную функцию, и работать на благо компании и ее акционеров, а не лежать мертвым грузом в ожидании, что вот однажды рынок поймет насколько сильно ошибался и вот тогда-то, - не понятно когда - мы ее и продадим. Можно ведь накидать самые разные варианты ее эффективного применения, но вот эта играющая каждый год пластинка о поиске стратега и отсутствии желания обменять казначейку на долю в активах (в связи с крайней недооцененностью компании) - вызывает некоторое недопонимание и вопросы
Вы перепутали реальности. Я не говорю, что тут менеджмент решил нас с вами без денег оставить, но жизнь такова, что в России личные интересы близких к государству особ имеют более важное значение, чем корпоративные интересы. Пока они не придумают, как кубышку передать в нужные руки минуя государство, или как через казначейки сконцентрировать прямой контроль у Сечина, на рост капитализации им будет насрать. Вернее, они уже придумали. Сейчас торгуются на самом высоком уровне
Тут не столько про "увольнение гадов" сколько про сожаление в отсутствии заинтересованности менеджмента в поднятии стоимости своей компании. Тем более, что компания в самом деле очень добротная. Лично мое мнение, конечно, но ведь та же самая казначейка, которая лежит на балансе и не работает, - могла бы выполнять действительно полезную функцию, и работать на благо компании и ее акционеров, а не лежать мертвым грузом в ожидании, что вот однажды рынок поймет насколько сильно ошибался и вот тогда-то, - не понятно когда - мы ее и продадим. Можно ведь накидать самые разные варианты ее эффективного применения, но вот эта играющая каждый год пластинка о поиске стратега и отсутствии желания обменять казначейку на долю в активах (в связи с крайней недооцененностью компании) - вызывает некоторое недопонимание и вопросы
У меня бумага, напомню, уже почти 3 года. жду. да вот только вы, кажется, засаживаете форумчан. сознательно или нет - не знаю. Сколько вы предлагаете не продавать тем, кто по 4,6 купил? какой убыток пережидать?
Теперь продавать нет смысла вообще, отчет отличный, просто ждем 5,6 и ничего не делаем Неужели так тяжело подождать???
Ок, я не хочу, чтобы кто-то купил бумагу и потерял в ней деньги ориентируясь на мои мысли, если она просядет (может сильно и надолго или навсегда). Что мне нельзя здесь писать на Ваш взгляд?
Писать можно всем. Но, так как это форум, на который многие ориентируются, то стоит научиться признавать свои ошибки. UPD: как бы вы не торговали, но самое важное - это точка входа и точка выхода. Рынок может ошибаться достаточно долго, чтобы сделать вас банкротом. Рассказывать про "отличные отчеты", когда эффективность компании хоть и сохраняется, но снижается, это как минимум недальновидно. А как максимум глупо
У меня бумага, напомню, уже почти 3 года. жду. да вот только вы, кажется, засаживаете форумчан. сознательно или нет - не знаю. Сколько вы предлагаете не продавать тем, кто по 4,6 купил? какой убыток пережидать?
Ок, я не хочу, чтобы кто-то купил бумагу и потерял в ней деньги ориентируясь на мои мысли, если она просядет (может сильно и надолго или навсегда). Что мне нельзя здесь писать на Ваш взгляд?
Ок, я не хочу, чтобы кто-то купил бумагу и потерял в ней деньги ориентируясь на мои мысли, если она просядет (может сильно и надолго или навсегда). Что мне нельзя здесь писать на Ваш взгляд?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
