А что Вас не устраивает в текущей ситуации? ИМХО, Сравнивать этот год со "взлетом" котировок в два предыдущих года просто некорректно. Посмотрите, с каких отметок по цене за акцию был взлет тогда после объявления о дивидендах. Бесконечного взлета быть не может хотя бы потому, что сам этот бизнес имеет некую конечную цену на сегодняшний день. Хотя, да, - сам бизнес растет, но не так быстро как хотелось бы.
большие полёты вверх или вниз - вообще явление ненормальное, возникающее из-за неинформированности и неадекватной оценки компании рынком, а потому редкое основное время на рынке идет боковик: рябь и мелкая поклёвка
Выручка компании снизилась на 1,1% - до 9,6 млрд руб. Доходы по основному направлению – услуги связи – снизились на 2,3% до 6,6 млрд руб. Что стало причинами снижения – неизвестно, поскольку в ежеквартальных отчетах МГТС такую информацию не раскрывает.
Отдельно стоит упомянуть причины, повлиявшие на структуру выручки компании в 2017 году и ставшие известными после раскрытия отчетности компании по МСФО, а также выхода отчета материнской компании МТС по форме SEC 20-F. Напомним, что совокупная выручка МГТС в 2017 году составила 38,9 млрд руб., сократившись на 1,4%. Основная статья выручки – услуги фиксированной связи населению – снизилась на 7,6% (до 11,7 млрд руб.) на фоне снижения количества абонентов и объема трафика. Стремительный рост показали доходы от предоставления услуг широкополосного доступа в Интернет физическим лицам, увеличившиеся на 13,8% – до 4,5 млрд руб., как мы предполагаем, на фоне роста ARPU. На четверть выросла выручка от цифрового телевидения (до 1,1 млрд руб.), а выручка от мобильной связи выросла на 88% – до 798 млн рублей. Динамика прочих статей была смешанная.
Операционные расходы отчетного периода снизились на 1,8% до 7,6 млрд руб. на фоне разнонаправленных изменений – значительного сокращения расходов на сырье и материалы (-37%), топливо (-26%) и арендную плату (-49%), и роста расходов на оплату труда (+10,3%) и амортизацию (+12,7%). В итоге операционная прибыль выросла на 1,6% до 2 млрд руб. Чистые финансовые доходы показали снижение в 5 раз на фоне появления расходов по финансовой аренде. Дивиденды от дочерней организации МГТС-Недвижимость в отчетном периоде не поступали. В итоге чистая прибыль компании сократилась почти на треть, составив 1,7 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить существенных изменений в модель компании. Основным вопросом модели остается стабильность поступления значительных дивидендов от компании МГТС-Недвижимость.
Совет директоров по итогам прошедшего года рекомендовал выплатить 231 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию (136% от чистой прибыли по РСБУ). В своей модели мы придерживаемся прогноза дивидендных выплат равного 100% от чистой прибыли. Таким образом, по нашим оценкам, при нахождении чистой прибыли компании в 2018-2022 гг. в диапазоне 11-12 млрд руб. ежегодный дивиденд может составлять от 118 до 130 руб. на оба типа акций. При этом, после выплаты дивидендов по итогам 2017 года у компании останутся финвложения на сумму 11 млрд руб., которые также могут быть выплачены в виде дивидендов.
В настоящий момент оба типа акций компании торгуются с P/BV2018 около 2,5 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Циничный это потому что Гардарика ожидала слива на 1200 и сейчас локти кусает?)))
Все просто даже на уровне 2150 дд 10,754% грязными а если кто сидишь более 3 лет то и чистыми. Что в 2-3 раза больше чем в среднем по рынку и на уровне лучших дивидендных историй. Частникам брать на этом уровне конечно не стоит а пенфонды или другие профессиональные могут 0,1% портфеля потратить
2.2. Дата проведения заседания Совета директоров ПАО МГТС: 14 июня 2018 года (заочное заседание). 2.3. Повестка дня заседания Совета директоров ПАО МГТС: 1. О созыве внеочередного Общего собрания акционеров ПАО МГТС. 2. Об изменениях в составе Правления ПАО МГТС. http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev...
2.7. Повестка дня общего собрания акционеров ПАО МГТС; 1. О досрочном прекращении полномочий членов Совета директоров ПАО МГТС. 2. Избрание членов Совета директоров ПАО МГТС. 3. Утверждение Устава ПАО МГТС в новой редакции.http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev...
EPS, руб за 2015.16.17 года составил 184.3 168.0 136.7 Дивидентные выплаты 2017 231 2016 233 233 2015 222 222 Итого = акции раздают по мошеннической схеме Усманова (мегафон) затем десятилетие без див.Каждый решает сам что делать..........За истекшие 12 лет на ао было выплачено 929 руб что в среднем даёт максимальную выплату по году 77.5 рублей. =без 3 летнего периода для задёрга (686р) средняя составляющая компании которую она может платить и дальнейшем - 929-686=243: 9=27 рублей в год.
EPS, руб за 2015.16.17 года составил 184.3 168.0 136.7 Дивидентные выплаты 2017 231 2016 233 233 2015 222 222 Итого = акции раздают по мошеннической схеме Усманова (мегафон) затем десятилетие без див.Каждый решает сам что делать..........За истекшие 12 лет на ао было выплачено 929 руб что в среднем даёт максимальную выплату по году 77.5 рублей. =без 3 летнего периода для задёрга (686р) средняя составляющая компании которую она может платить и дальнейшем - 929-686=243: 9=27 рублей в год.
Вроде бы никто не заставляет покупать эту бумагу и,если есть сомнения, никто никому не мешает её продать...
Дата, место, время проведения общего собрания акционеров ПАО МГТС, почтовый адрес, по которому могут направляться заполненные бюллетени для голосования: - дата проведения собрания: 17 августа 2018 г.; - время начала проведения собрания: 11 часов 00 минут по московскому времени; - место проведения: г. Москва, Краснопресненская наб., д.12, офисное здание-2, Центр Международной Торговли, 4-ый этаж, зал «Ладога»
Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников (акционеров) ПАО МГТС:25 июня 2018 г.
Повестка дня общего собрания акционеров ПАО МГТС; 1. О досрочном прекращении полномочий членов Совета директоров ПАО МГТС. 2. Избрание членов Совета директоров ПАО МГТС. 3. Утверждение Устава ПАО МГТС в новой редакции.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.