mfd.ruФорум

Маркетмейкеры : зачем нужны и чем полезны для рынка .

Новое сообщение | Новая тема |
1
Маркет.Мейкер
04.06.2019 20:32
1
М
Маркетмейкер в переводе с английского это "создатель рынка". ММ всегда готовы купить или продать акции , фьючерсы , активы или товар по текущим ценам на рынке. Основная роль маркетмейкеров состоит в формировании ликвидности, т.е. в обеспечении возможности продажи или покупки другими участниками рынка по открыто котируемой цене достаточно большого объема конкретных ценных бумаг, валют, фьючерсов и прочих торговых инструментов. Всегда являясь второй стороной сделки, маркетмейкеры рискуют собственными средствами и во избежание крупных потерь принимают соответствующие меры и шаги по поддержке своих торговых операций и позиций.
Маркетмейкеры бывают двух категорий:
1- официально заключившие договор с биржей ( https://www.moex.com/msn/ru-securitiesmm ) по поддержанию цен и ликвидности в выбранном ими инструментах . В данном случае на маркетмейкеров возлагаются дополнительные обязанности и правила при торговле выбранными ими инструментами. В замен при выполнении обязанностей ММ им биржей в зависимости от рейтинга может быть начисленно вознаграждение , а также возврат части комиссионных.
2- Трейдеры или компании добровольно исполняющие функции ММ . В этом случае биржей не устанавливается для данной категории ММ дополнительных обязанностей , но и комиссия остается той же что и для обычных трейдеров.
Маркет.Мейкер
04.06.2019 20:47
1
М
Как и у любого трейдера у каждого ММ есть тоже свои стратегии как зарабатывать на рынке. В принципе маркетмейкинг уже и есть готовая торговая стратегия. Но если ММ официально утвержденные биржей имеют пониженную комиссию (возврат части биржевой комиссии ) и премиальное вознаграждении в случае попадания на вершину в рейтинге ММ по поддерживаемому ими инструменту (в каждом инструменте биржей может быть согласовано несколько майкетмейкеров ) , то в чем выгода быть ММ из второй категории ? А выгода здесь только в собирании части спрэда по инструменту с параллельной попыткой поддерживать свою позицию по количеству на желаемом уровне.
Маркет.Мейкер
04.06.2019 21:57
1
М
Ну и ответим на главный вопрос : в чем польза маркетмейкеров и почему биржа им за это готова приплачивать. Если в двух словах то в погоне за прибылью от спрэда у майкетмейкера расставлены одновременно заявки и на покупку и на продажу в обе стороны от текущих цен , и если цена начинает двигаться в каком то направлении то ММ выставляет свои доплнительные контртрендовые заявки , чем обеспечивает объемы для желающих поддержать трендовое движение , а в случае необходимости и при изменении настроения на рынке то трейдеры имеют возможность быстро скинуть свою накопленную позицию покрывшись при этом об заявки маркетмейкера . Что было бы при этом если спред имел большой разрыв ?
- Ну во первых при накоплении позиции трейдер сделал бы не совсем выгодные приобретения из за большой разницы в спрэде Бида и Аска . или более того не стал бы совсем набирать позицию по этой причине и по причине маленьких объемов предложений в стакане и этим самым упустил бы выгодный для себя момент входа.
- Во вторых в случае разворота цены опять же по причине большой разницы в стакане между Аском и Бидом и маленьких объемов . то при выходе из позиции для трейдера будет потеряна часть прибыли , или более того убыль при не благополучном развитии ситуации будет более значительной если ММ не перекрывают разницу спрэда вплоть до одного пункта с соответствующими объемами спроса и предложений .

Казалось бы почему это выгодно делать ММ ? Дело в том что в борьбе за сделки на уровнях спэеда в каждом инструменте может быть большое количество маркетмейкеров да и многие трейдеры тоже желают усреднить свои позиции , и именно по этой причине уменьшается разрыв в спрэде и появляются объемы . А как нам известно то в активных инструментах всегда и в любой период времени находятся желающие покупать и продавать в не зависимости от состояния и ситуации на рынке, будь это трендовое движение или флэтовое состояние в инструменте . А вот какое из этих состояний более выгодно для маркетмейкерства ? Хороший ММ умеет зарабатывать на любых движениях , а вот для начинающих более предпочтителен спокойный , флэтовый рынок . так кк при значительных и затяжных трендах может произойти перебор позиции в плоть до маржин кола и во избежании этого необходимо уменьшать свою позицию с вынужденным убытком.
Маркет.Мейкер
07.06.2019 21:11
1
М
Какие именно стратегии и тактики применяет ММ сложно однозначно ответить . У каждого ММ она своя . и по чесноку никто не выложит её на всеобщее обозрение. Но однозначно любой ММ применяет сетку заявок . отслеживает свою среднюю , настроение рынка, новостной фон и контролирует объем своей позиции чтобы она не превышала предельных значений , то есть ""набрать на всю котлету"" это не про майкетмейкера . Риск менеджемент никто для ММ не отменяет и он контролировать свою позицию обязан более строже чем это может себе позволить обычный трейдер.
Майкетмейкеры являясь крупными игроками рынка тоже периодически становятся быками или медведями , не все ММ это делают так как в большинстве случаев и времени торговли они наоборот одновременно работают и против быков и против медведей своими двухсторонними заявками и объемами и гасят этим волатильность на рынке. Но как уже написано выше никто им не запрещает принять на какой то период времени одну из сторон для активного воздействия на движение цены.
Маркет.Мейкер
07.06.2019 21:36
1
М
Применяют ли маркетмейкеры стоп лоссы и тейк профиты ?
Нет , при жестком отношении к риск менеджементу им этого не требуется делать . Достаточно сместить выставление заявок в нужную сторону либо изменить соотношение кол-ва выставляемых лотов покупки к продажам.
Фиксация прибыли и переворот позиции зависит от множества факторов . Естественно переворот позиции отсутствует если биржа или брокер не позволяют шортить инструмент , а также если ММ очень крупный игрок и его позиции превышают дневной оборот инструмента , в этом случае только сильно выросший % изменения цены позволяет ММ обнулить или перевернуть позу. Для более мелких ММ обнулить или перевернуть позицию не составляет труда и они могут это делать по несколько раз за одну торговую сессию.
Бытует мнение что ММ по окончании торгового дня обнуляют свои позиции во избежании гэпа на открытии. Это обманчивое мнение , и думаю ответ на это дает то что написано выше , хотя конечно есть ММ которые как скальпелисты обязательно обнуляются по окончании дня или перед выходными , но тогда это мелкий или не достаточно опытный маркетмейкер.
Маркет.Мейкер
07.06.2019 21:44
1
М
уважаемые трейдеры и посетители этой темы про майкетмейкинг : в случае если вам понравилось или принесло пользу какое то сообщение в данной теме то не забывайте плюсики ставить , это оказывает моральную поддержку и подтверждает что время потрачено не в пустую и сообщения кому то оказались полезными для ознакомления и получения инфы.
(аккаунт удален)
08.06.2019 18:55
Аккаунт пользователя удален
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
21.09.2019 00:39
5
Знакомьтесь, я Ваш новый ММ: и зовут меня Ренессанс Брокер.
Я буду поддерживать (стабилизировать) цены на акции ТМК.
Спросите - зачем? А вот не скажу

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?e...
Ренессанс .... ну так Ренессанс , вообщето ММ для поддержания цены на свои акции компании нанимают в трех случаях :
1- если бумага имеет низкий оборот и биржа по этому поводу начинает наезжать.
2- если компания хочет поднять цены и дополнительно разместиь IPO либо скинуть свои запасы своих акций из вращающихся уже на бирже и этим высвободить себе денег .
3- если компания хочет опустить цены на свои акции на бирже и частично их выкупить по более низким ценам.


Какой именно здесь вариант узнаем через какое то время.

Но в общем и целом с присутствующими ММ в бумаге торговать полегче и немного безопаснее если вдруг захотелось много лотов купить или продать . Здесь вот в этой теме про это конкретнее можно почитать начиная с первого сообщения.
: ( правда автора этой темы админ заблокировал и тема временно утухла. )
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
22.09.2019 05:03
6
уважаемые трейдеры и посетители этой темы про майкетмейкинг : в случае если вам понравилось или принесло пользу какое то сообщение в данной теме то не забывайте плюсики ставить , это оказывает моральную поддержку и подтверждает что время потрачено не в пустую и сообщения кому то оказались полезными для ознакомления и получения инфы.
Кстати плюсовать без полезно так как Админы заблокировали этого пользователя на всегда , а заодно и меня временно блокировали по причине что мой старший сын одно из своих сообщений здесь написал под своим аккаунтом но с одного из моих компов которые я использую в общении на этом сайте.

Вот меня удивляет их политика модерации когда они так поступают и банят реальных и полезных для сайта пользователей но спамеров и флудеров не наказывают. Например пользователь ( здесь в этой теме тоже он пометился ) и в разных темах этого сайта покакал и самоудалился и ничего..... он и дальше срет в разных темах и самоудаляется сразу же и это здесь если не похвально то и не наказуемо.
Обидно однако. Сын так и сказал что снова на этот сайт и ни за что не вернется.
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
27.09.2019 02:54
6
Знакомьтесь, я Ваш новый ММ: и зовут меня Ренессанс Брокер.
Я буду поддерживать (стабилизировать) цены на акции ТМК.
Спросите - зачем? А вот не скажу

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?e...
Ренессанс .... ну так Ренессанс , вообщето ММ для поддержания цены на свои акции компании нанимают в трех случаях :
1- если бумага имеет низкий оборот и биржа по этому поводу начинает наезжать.
2- если компания хочет поднять цены и дополнительно разместиь IPO либо скинуть свои запасы своих акций из вращающихся уже на бирже и этим высвободить себе денег .
3- если компания хочет опустить цены на свои акции на бирже и частично их выкупить по более низким ценам.


Какой именно здесь вариант узнаем через какое то время.

Но в общем и целом с присутствующими ММ в бумаге торговать полегче и немного безопаснее если вдруг захотелось много лотов купить или продать . Здесь вот в этой теме про это конкретнее можно почитать начиная с первого сообщения.
: ( правда автора этой темы админ заблокировал и тема временно утухла. )
Мне в теме про ТМК намекнули что раньше в этой бумаге ММ-ничал ВТБ являясь ее частичным совладельцем. Походу именно это и есть прецедентный факт глубокого и затяжного падения цены бумаги так же как и в самом ВТБ и прикупленном ими Магните и других местах где они главенствуют........ факт есть факт...... ребятки из их избушки раньше времени поставили ставку на рецессию - кризис и в результате они не в убытке а дешевой - холявной лосятиной и слезами трейдерскими вся биржа заполнена по самые края.
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
02.10.2020 03:58
3
Истинный ММ это враг кукловода если он сам им не является.

Мысль банаальная , но имеет обоснование в том что кукл давит на цену а ММ сглаживает это давление..... и в рузультате они все , кроме лосеводов , довольны от своих прибылей.
(аккаунт удален)
02.10.2020 10:11
Аккаунт пользователя удален
ivan111
02.10.2020 10:28
2
i
Короче, маркеты нужны на фонде для того, чтобы напихать физику хороших папир вообще забесплатно почти вообще любой обЪём почти. Короче, на лоях. Это первое.
А во-вторых, маркеты нужны на фонде, чтобы забрать у физика папиры на хаях вообще любой обЪём почти= ПРОФИТ

В общем так как-то...
(аккаунт удален)
02.10.2020 10:35
Аккаунт пользователя удален
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
20.10.2020 02:03
3
Короче, маркеты нужны на фонде для того, чтобы напихать физику хороших папир вообще забесплатно почти вообще любой обЪём почти. Короче, на лоях. Это первое.
А во-вторых, маркеты нужны на фонде, чтобы забрать у физика папиры на хаях вообще любой обЪём почти= ПРОФИТ

В общем так как-то...
Хорошие и настоящие маркетмейкеры ( не кукловоды) , нужны бирже чтобы получить больше комиссионных и трейдерам чтобы взять или закрыть нужный им обьем желаемых сделок.
Все остальное от Лукавого и Кукловодов , вот именно с этими двумя персонажами и нужно бороться и в первую очередь в борьбе с ними заинтересован ММ , так как для честного ММ сильные и быстрые движения цены чреваты большими убытками .
ivan111
20.10.2020 06:53
1
i
Короче, маркеты нужны на фонде для того, чтобы напихать физику хороших папир вообще забесплатно почти вообще любой обЪём почти. Короче, на лоях. Это первое.
А во-вторых, маркеты нужны на фонде, чтобы забрать у физика папиры на хаях вообще любой обЪём почти= ПРОФИТ

В общем так как-то...
Хорошие и настоящие маркетмейкеры ( не кукловоды) , нужны бирже чтобы получить больше комиссионных и трейдерам чтобы взять или закрыть нужный им обьем желаемых сделок.
Все остальное от Лукавого и Кукловодов , вот именно с этими двумя персонажами и нужно бороться и в первую очередь в борьбе с ними заинтересован ММ , так как для честного ММ сильные и быстрые движения цены чреваты большими убытками .
честного ММ....ну-ну.... Честь и совесть - это не про ММ...
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
02.11.2020 01:57
4
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=201337 хорошее видео про маркет-мейкинг


а также можете самостоятельно поискать книгу и видео про ММ от Алексея Всемирнова
ivan111
13.11.2020 10:48
 
i
Вот, подтверждение вам пожалуйста в последнее время в Системе сегодня, и в Сургуте раньше, и вчера в ВТБ, и всю неделю в зБере:

Маркеты нужны на фонде для того, чтобы напихать физику хороших папир вообще забесплатно почти вообще любой обЪём почти. Короче, на лоях. Это первое.
А во-вторых, маркеты нужны на фонде, чтобы забрать у физика папиры на хаях вообще любой обЪём почти= ПРОФИТ
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
13.11.2020 21:17
7
честного ММ....ну-ну.... Честь и совесть - это не про ММ...
это утверждение вообще то относится и к самим биржам и ко всем участникам , в том числе и трейдерам . Бывают конечно и исключения как и в любом правиле , но в любом случае каждый кто пришел на биржу - заюотится только о себе , своих деньгах и прибылях.
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
13.11.2020 21:28
7
Маркеты нужны на фонде для того, чтобы напихать физику хороших папир вообще забесплатно почти вообще любой обЪём почти. Короче, на лоях. Это первое.
А во-вторых, маркеты нужны на фонде, чтобы забрать у физика папиры на хаях вообще любой обЪём почти= ПРОФИТ
Немножко не согласен :
первое : ММ не сможет напихать трейдеру или забрать его бумаги если трейдер не выставил заявок. И только брокер мржет в маржин кольных ситуациях снизить позиции своих трейдеров.

второй вопрос : не только ММ но и другие трейдеры ( в не зависимости физики они или юрики ) , а также торгующие брокеры и инорезы делают тоже самое - раздают и собирают бумаги в тех местах где сочтут нужным. Но получить убытки могут любой из торгующих , ведь биржа в целом это место с повышенными рисками.
Понятно что тем у кого меньше денег или больше плечи или менее подготовлен к биржевой торговле сложнее пересиживать свои убытки .
ДЕД МОРОЗ из ВЕЛИКОГО УСТЮГА
31.12.2020 20:02
4
ivan111
05.10.2021 08:28
1
i
Короче, маркеты нужны на фонде для того, чтобы напихать физику хороших папир вообще забесплатно почти вообще любой обЪём почти. Короче, на лоях. Это первое.
А во-вторых, маркеты нужны на фонде, чтобы забрать у физика папиры на хаях вообще любой обЪём почти= ПРОФИТ

В общем так как-то...
1
Новое сообщение | Новая тема |
Котировки онлайн
Котировки
для профессионалов
Автоследование
Игровые сервисы
Показать сообщения за  
В каком году обычка тгк2 будет стоит номинал?
(открытое, автор: шшм, до 20 июл 2022)
1) В 20220
 
2) В 20230
 
3) К 2030 году0
 
4) Никогда.2
 
Всего голосов:2 
Верите ли вы что самый лучший это Ниндзя?
(открытое, автор: Белый Кирпич, завершено)
Да2
 
Ну конечно же0
 
Без всяких сомнений3
 
Сначала просмотрю кто это2
 
Хочу тоже вкусно обедать за 95 рублей9
 
Всего голосов:16 
 

Мировые индексы

Индекс МосБиржи2 408.75−8.31 (−0.34%)28.06
RTSI1 465.57+37.5 (+2.63%)28.06
DJ Industrial30 946.99−491.27 (−1.56%)00:34
S&P 5003 821.55−78.56 (−2.01%)00:30
NASDAQ Comp11 181.5402−343.0112 (−2.98%)28.06
FTSE 1007 323.41+65.09 (+0.90%)28.06
DAX 3013 231.82+45.75 (+0.35%)05:27
Nikkei 22526 759.99−289.48 (−1.07%)05:30
Hang Seng22 212.51−206.46 (−0.92%)05:38

Котировки акций

ВТБ ао0.0193+0.0002 (+1.05%)28.06
ГАЗПРОМ ао297.2+1 (+0.34%)28.06
ГМКНорНик18 252−334 (−1.80%)28.06
ЛУКОЙЛ3 989.5−110.5 (−2.70%)28.06
Полюс9 101−119 (−1.29%)28.06
Роснефть381.85+5.2 (+1.38%)28.06
РусГидро0.8001−0.0098 (−1.21%)28.06
Сбербанк139.99−1.16 (−0.82%)28.06

Курсы валют

EUR1.05305+0.00095 (+0.09%)05:38
GBP1.2204+0.002 (+0.16%)05:38
JPY136.11−0.019 (−0.01%)05:38
CAD1.28683+0.00003 (0%)05:38
CHF0.95625−0.00064 (−0.07%)05:38
CNY6.7021−0.0029 (−0.04%)05:37
RUR53−0.1 (−0.19%)00:01
EUR/RUB57.2831+0.0027 (0%)01:04
AUD0.69105+0.00059 (+0.09%)05:38
HKD7.846−0.0012 (−0.02%)05:38

Товары

Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.