Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. Еврозона: президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
18.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке.
EURUSD:
Соединенные Штаты продолжают публиковать инфляционную статистику – деловая активность в сфере услуг выросла до 4-х месячного максимума, что не позволяет ФРС США перейти к снижению процентных ставок. Если в начале месяца трейдеры фьючерсного рынка в Чикаго считали, что американские монетарные власти начнут снижать процентные ставки на заседании 20 марта, то теперь ожидания смесились на 12 июня, что благоприятно для укрепления американской валюты. С открытия американской торговой сессии выступит глава ЕЦБ Кристин Лагард, и она скорее всего будет действовать в общем тренде мировых Центробанков – укажет на необходимость сохранения процентных ставок в течение длительного периода времени. Еврозона балансирует на грани рецессии, в отличие от Соединённых Штатов, что негативно для курса евро.
Торговая рекомендация: Sell 1.0960/1.0990 и take profit 1.0877.
GBPUSD:
На британском финансовом рынке наблюдается сильная дивергенция, которая указывает на снижение котировок данной валютной пары. Стоимость британской валюты достигла двухмесячного максимума, при этом рынок государственного долга падает четыре торговых дня подряд. Данные рынки всегда движутся в одном на правлении, но периодически возникают расхождения и в итоге такие дивергенции заканчиваются тем, что фунт “догоняет” рынок гособлигаций. Снижение цен на нефть будет оказывать дополнительное давление на ход торгов в данной валютной паре, поскольку котировки черного золота исторически имеют сильную обратную корреляцию с американской валютой, так как сырье котируется в долларах. Трейдеры нефтяного рынка опасаются, что страны ОПЕК+ не смогут прийти к консенсусу на этой неделе и согласовать очередное сокращение добычи углеводородов.
Торговая рекомендация: Sell 1.2630/1.2665 и take profit 1.2523.
USDJPY:
На этой неделе у данной валютной пары есть отличные шансы обновить прошлогодний максимум, который расположен на отметке 151.93. ФРС США традиционно в конце месяца увеличивает продажи активов на своем балансе, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Так, на прошлой неделе активы ФРС сократились на $4,1 млрд, а на этой неделе ожидается снижение показателя на $30 млрд. Федеральная резервная система планирует сокращать активы ежемесячно в объеме $95 млрд до конца 2024 года. Правило здесь очень простое: чем меньше активов на балансе, тем лучше для национальной валюты. А какая ситуация в Японии? Местный Центробанк еженедельно скупает гособлигации на свой баланс, что негативно для стоимости японской йены.
Торговая рекомендация: Buy 148.79/148.50 и take profit 150.26.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO
17.45 мск. США: индекс деловой активности в производственном секторе.
Аукционы Минфина США.
EURUSD:
В самый разгар европейской торговой сессии Германия представит свежие данные по индексу условий деловой среды от IFO, который может выйти чуть лучше медианы прогнозов, поскольку накануне агентство Markit зафиксировал небольшой рост деловой активности в промышленности и сфере услуг. Можно ожидать именно небольшого роста, который окажет краткосрочную поддержку евро, не стоит рассчитывать на сильное укреплении европейской валюты после публикации данной статистики. Евро может подрасти в область вчерашнего максимума 1.0930, где во второй половине дня может развернуться вниз на фоне аукционов Минфина США, который сегодня вечером будет размещать двухлетние гособлигации в объеме $24 млрд, чем сократит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: флэт 1.0880 -1.0944
GBPUSD:
Данные по деловой активности в британской промышленности и сфере услуг неожиданно показали рост выше 50 пунктов по индексу PMI Composite, что заставило трейдеров рассуждать о сокращении рисков наступления рецессии в британской экономике. Стоит отметить, что один месяц не показатель и ситуация может быстро ухудшиться в следующие отчётные периоды, но как краткосрочный повод для роста данное событие вполне подходит. Еще один позитивный сигнал для фунта – слухи о том, что страны ОПЕК+ на следующей неделе могут анонсировать дополнительное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки и значительные объем снижения производства придется на Саудовскую Аравию. Эр-Рияд готов идти ва-банк и жертвует своей рыночной долей ради роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Buy 1.2520/1.2490 и take profit 1.2560.
USDJPY:
Свежие данные по инфляции в Японии позволяют местному Центробанку удерживать процентные ставки в отрицательной области, что негативно для курса йены. Инфляции растет медленно, она по-прежнему выше цели регулятора, однако ЦБ в очередной раз заявляет нам о том, что в среднесрочной перспективе индекс потребительских цен вернется на устойчивую траекторию снижения, поэтому необходимо сохранить монетарные стимулы. Таким образом, ЦБ Японии в очередной раз твердо заявил о том, что не намерен повышать процентные ставки, при этом в Соединенных Штатах учётная ставка составляет 5,5% и этот показатель сохранится на ближайшие несколько кварталов, поскольку ФРС США опасается инфляционных рисков. Я жду продолжения восходящего тренда в данной валютной паре, которая шаг за шагом будет расти в область 151.93.
Торговая рекомендация: Buy 149.30/149.02 и take profit 150.10.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Германия: индекс деловой активности в производственном секторе.
12.30 мск. Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе.
США: банковский выходной.
EURUSD:
В первой половине дня евро будет находится под давлением после публикации макроэкономической статистики по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг в еврозоне. На мой взгляд, оба показателя вновь покажут снижение, особенно это будет заметно в Германии, где уже наблюдается дефляция в промышленности. Несмотря на то, что ЕЦБ больше не планирует повышать процентные ставки, текущий уровень ставок вполне достаточен, чтобы загнать европейскую экономику в рецессию, поскольку она уже отвыкла жить при таких высоких ставках. Во второй половине дня следует ожидать спокойной торговли, поскольку в Соединенных Штатах сегодня выходной по случаю Дня благодарения и европейские трейдеры не будут спешить с открытием позиции в отсутствии американских инвесторов.
Торговая рекомендация: Sell 1.0936/1.0960 и take profit 1.0870.
GBPUSD:
Американцы сегодня празднуют День благодарения, поэтому накануне они выпустили целый блок важной макроэкономической статистики. Какие отчеты для нас самые интересные? Давайте разбираться. Во-первых, показатель заявлений на пособие по безработице сократился, что указывает на сильный рынок труда и не позволяет рассчитывать на быстрое падении инфляции. Во-вторых, Университет Мичигана представил свежие данные по инфляционным ожиданиям населения – годовой показатель вырос до 4,5%, а 5-летний остался на уровне 3,2%. До пандемии Covid-19 5-летний показатель был на уровне 2,5%, что полностью устраивало ФРС США, а сейчас он на 0,7% выше, что не устраивает монетарные власти. Таким образом, все разговоры о том, что Федрезерв в марте начнёт снижать процентные ставки пока являются беспочвенными – регулятору придется долго удерживать ставки на высоком уровне, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: Sell 1.2533/1.2568 и take profit 1.2475.
USDJPY:
В течение дня следует ожидать бокового тренда, поскольку основная ликвидность приходится на американскую торговую сессию, а в Соединенных Штатах сегодня выходной. Завтра американские банки официально работают, а реально многие банкиры уже ушли на длинный weekend и вернуться к активной торговле только лишь в понедельник. В целом, основной тренд в данной валютной паре восходящий и на этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки разумно использовать для покупок. Завтра Минфин США проведет аукционы по размещению 2-х летних гособлигаций на сумму $24 млрд и будет вынужден предлагать премию рынку, поскольку интерес иностранных инвесторов к данным бумагам угасает им нужна более высокая доходность. В свою очередь высокая доходность окажет поддержку доллару.
Торговая рекомендация: Buy 148.62/148.30 и take profit 149.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: индекс настроения потребителей от Университета Мичигана.
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
ЕЦБ представил свежую статистику по изменению своих активов на балансе – за последнюю неделю показатель вырос на €2,2 млрд, против снижения на аналогичную величину неделей ранее. Таким образом, мы видим, как ЕЦБ фактически прекратил сокращать баланс, хотя Кристин Лагард обещала иное. Европейский регулятор боится продавать активы, поскольку может вызвать нестабильность в европейской финансовой системе, что в периоды высоких процентных ставок могут усилить риски рецессии в экономике. Кстати, о рецессии. Бундесбанк считает, что немецкая экономика всё-таки войдет в рецессию и не исключено, что она будет боле продолжительная, чем ожидают их коллеги в ЕЦБ. На сильную рецессию в Германии указывает и стремительное падение индекса цен производителей – показатель четыре месяца подряд находится в отрицательной области, и дефляция в промышленности в прошлом всегда была верным признаком рецессии. В октябре цены в промышленности упали на 11%.
Торговая рекомендация: Sell 1.0922/1.0945 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Протокол последнего заседания ФРС США не продемонстрировал явных признаков снижения процентных ставок в Штатах в ближайшие месяцы. Американский регулятор указал, что намерен удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного периода времени, пока инфляция не вернется на устойчивую траекторию снижения к 2,5%. Федрезерв таргетирует базовую инфляцию, которая не включает в себя цены на продукты питания и энергоносители, и сейчас этот показатель составляет 4%. Видимо ФРС хочет дождаться снижения базовой инфляции в область 3,5%, после чего может объявить о снижении процентных ставок. Поскольку базовая инфляция снижается в среднем на 0,1% в месяц, то отметку 3,5% мы можем увидеть в марте будущего года. Сохранение высоких процентных ставок ФРС США благоприятно для доллара в краткосрочной перспективе и негативно в долгосрочной перспективе, поскольку по мере снижения ставок в будущем году американская валюта попадет под волну распродаж.
Торговая рекомендация: Sell 1.2535/1.2565 и take profit 1.2461.
USDJPY:
В ближайшие дни Минфин США проведет серию аукционов по размещению долгосрочных казначейских облигаций и разместит почти $100 млрд, чем изрядно сократит ликвидность в банковской системе и, тем самым окажет благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Первые аукционы пройдут в пятницу, однако валютный рынок уже сейчас начинает готовится к этому событию, и мы видим, как трейдеры наращивают покупки в данной валютной паре. Именно в USDJPY можно ожидать самых сильных движений в ближайшее время, поскольку гигантская разница в процентных ставках Центробанков США и Японии будет оказывать поддержку доллару против йены.
Торговая рекомендация: Buy 148.85/148.50 и take profit 149.95.
В первой половине дня следует ожидать роста котировок евро на фоне позитивной динамики товарного рынка, где хорошим спросом пользуется медь, которая является ключевым промышленным металлом и часто именно с роста меди начинается восходящий тренд по всей широкой номенклатуре сырьевых активов. Не случайно в Соединенных Штатах данный металл называют «Доктор Медь», поскольку он практически всегда является опережающим индикатором товарного рынка. Во-второй половине дня мы можем увидеть коррекцию в данной валютной паре, поскольку будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС США, где регулятор укажет на необходимость сохранения высоких процентных ставок в течение длительного периода времени, поскольку инфляционные риски по-прежнему преобладают в экономике. Некоторые трейдеры считают, что Федрезерв уже победил инфляцию, поскольку ее базовый показатель на 1,5% ниже ставки ФРС, однако глава американского ЦБ Джером Пауэлл придерживается иного мнения и считает, что еще рано праздновать победу, поскольку в конце 1970-х гг. наблюдалась похожая ситуация, которая закончилась стремительным ростом инфляции.
Торговая рекомендация: флэт 1.0900 -1.0990.
GBPUSD:
В самый разгар европейской торговой сессии в британском парламенте будет выступать глава Банка Англии Эндрю Бэйли с полугодовым докладом об инфляции. Поскольку индекс потребительских цен в Британии развернулся вниз после продолжительного роста, то монетарные власти будут акцентировать внимание политиков на необходимости сохранения процентных ставок на текущем уровне, поскольку дальнейший рост ставок может усугубить ситуацию в экономике и привести к рецессии. Для фунта это негативный сигнал, поскольку ставка Банка Англии ниже ставки ФРС, при этом базовая инфляции в Соединенном Королевстве выше, чем в Штатах. Таким образом, реальные процентные ставки (с учетом инфляции) в Великобритании ниже, что негативно для британской валюты.
Торговая рекомендация: Sell 1.2545/1.2580 и take profit 1.2456.
USDJPY:
Укрепление йены радует Центробанк Японии, который экономит на интервенциях и отчитывается перед политиками о контроле за ситуацией на валютном рынке, однако этот праздник скоро закончится, поскольку впереди нас ожидают масштабные аукционы Минфина США по размещению казначейских облигаций, что заставит ведомство Джанет Йеллен продавать ценные бумаги с премией, поскольку в первой половине осени иностранцы в большинстве своём избавлялись от казначейских облигаций. Всего за третий квартал приток капитала в американские долгосрочные ценные бумаги составил $71 млрд, что стало минимальным показателем за последние 3 года, причем весь объем был сконцентрирован только в ипотечных и корпоративных бумагах, а в гособлигациях приток обнулился. Если раньше гособлигации в основном продавал Китай, то сейчас к нему присоединились Япония, Великобритании и Канада. На этом фоне продажа новых выпусков гособлигаций с премией (более высокой доходностью) окажет благоприятное влияние на приток капитала в американские активы в целом и доллар в частности.
Торговая рекомендация: Buy 147.50/147.00 и take profit 148.84.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В первой половине дня следует ожидать роста котировок в область 1.0944/1.0970, поскольку кредитно-рейтинговое агентство Moody's сохранило кредитный рейтинг Италии. На прошлой неделе были опасения, что если Италии снизят рейтинг до “мусорного”, то мы увидим не только распродажи в итальянских ценных бумаг, но и в паре EURUSD, однако “черный лебедь” не прилетел, поэтому у покупателей европейской валюты появился повод для оптимизма. Глава ЕЦБ Кристин Лагард в конце прошлой неделе озвучила ряд неутешительных прогнозов по европейской экономике, считая, что численность трудоспособного населения в еврозоне скоро начнет сокращаться, что негативно для роста ВВП. По мнению главы ЕЦБ, сейчас появляется все больше признаков распада мировой экономики на конкурирующие блоки, что также несет в себе огромные риски для Европы.
Торговая рекомендация: Buy 1.0895/1.0870 и take profit 1.0940.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где наблюдается неплохой спрос на гособлигации со стороны банков и пенсионных фондов. Долговой рынок уверовал в то, что Банк Англии больше не будет повышать процентные ставки и инвесторы начинают понемногу скупать долгосрочные ценные бумаги, что благоприятно для фунта. С другой стороны, трейдеры могут начать фиксировать прибыль по “лонгам”, поскольку на этой неделе Минфин США будет проводить серию аукционов по размещению долгосрочных гособлигаций и будет предлагать инвесторам премию, так как в последнее время наблюдается низкий спрос на казначейские бумаги. В свою очередь рост доходности американских гособлигаций окажет поддержку доллару.
Торговая рекомендация: флэт 1.2430 -1.2530.
USDJPY:
Центробанк Японии в пятницу неожиданно провел интервенции на укрепление йены, хотя ранее рынок ожидал таких шагов от регулятора после обновления прошлогоднего максимума, расположенного на отметке 151.93. Пара USDJPY вновь опустилась ниже психологического уровня 150 и скорее всего сегодня регулятор не станет проводить интервенций. Будут ли трейдеры пробовать еще раз “разогнать” котировки в область прошлогоднего максимума? На мой взгляд, да. По данным CFTC, инвестиционные фонды увеличили “шорты” по японской йене до максимума с апреля прошлого года. Трейдеры продолжают пессимистично относится к валюте Страны восходящего солнца.
Торговая рекомендация: Buy 149.01/148.70 и take profit 150.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: число закладок новых фундаментов за октябрь.
EURUSD:
Соединенные Штаты продолжают разочаровывать рынок негативной макроэкономической статистикой. Объем промышленного производства в октябре сократился на 0,7% (г/г), что стало максимальным падением за последние два с половиной года. В таких условиях трейдеры еще больше уверовали в то, что ФРС США не будет повышать процентные ставки на декабрьском заседании, что оказывает давление на стоимость доллара. С другой стороны, Федрезерв и Минфин США в ближайшие 4 недели будут активно изымать долларовую ликвидность из финансовой системы, что окажет положительное влияние на стоимость доллара. Сегодня вечером ждём решение агентства Moody's по кредитному рейтингу Италии, которое может спровоцировать распродажи евро на следующей неделе. На этом фоне рост котировок в область вчерашнего максимума (1.0895) целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: Sell 1.0895/1.0944 и take profit 1.0800.
GBPUSD:
Рост котировок в данной валютной паре целесообразно использовать для открытия позиций на продажу по двум причинам. Во-первых, трейдеры будут отыгрывать будущее сокращение долларовой ликвидности в финансовой системе, поскольку в ближайшие несколько недель ФРС США и Минфин проведут широкомасштабные операции на рынке американского госдолга. Такая ситуация в прошлом всегда оказывала благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, мы на товарном рынке мы наблюдаем падение цен на энергоносители, что также будет оказывать поддержку доллару, поскольку черное золото исторически имеет обратную корреляцию с американской валютой. Цены на нефть упали на 4-х месячный минимум на опасениях изменения сделки ОПЕК+. ВВП Саудовской Аравии в 3 квартале сократился на 4,5% и в 4 квартале ожидается аналогичное падение. Трейдеры нефтяного рынка считают, что саудиты с 1 января начнут наращивать добычу нефти, чтобы остановить сокращение ВВП, что негативно для нефтяных цен.
Торговая рекомендация: Sell 1.2411/1.2450 и take profit 1.2331.
USDJPY:
Данная валютная пара на этой неделе консолидируется в диапазоне 150.00 -151.90, и я ожидаю роста котировок в область верхней границы, поскольку Центробанк Японии отвергает призывы к изменению кредитно-денежной политики, что негативно для курса японской йены. Инфляции в Стране восходящего солнца демонстрирует стабильный рост, что в теории должно способствовать росту процентных ставок Центробанка, однако на практике японский монетарный регулятор не хочет менять свою политику и сохраняет процентные ставки в отрицательной области, чем разочаровывает трейдеров. Реальная процентная ставка в США сейчас составляет +2,3%, а в Японии -3,1%. Дифференциал процентных ставок будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Buy 150.41/150.00 и take profit 151.93.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.15 мск. США: изменение объема промышленного производства за октябрь.
EURUSD:
В Соединенных Штатах сильно сократился индекс цен производителей, который указывает на инфляцию в промышленности, что породило череду разговоров о надвигающейся рецессии в американской экономике. Инфляция снижается, а безработица растет – последние полвека это всегда сопровождалось рецессией в периоды высоких процентных ставок в экономике. Сейчас у нас именно такая ситуация. Начало рецессии американская валюта встречает ростом, поскольку у банков возникают проблемы с долларовой ликвидностью. Разворот в данной валютной паре где-то близко и вполне возможно, что завтрашнее решение агентства Moody's по кредитному рейтингу Италии может стать тем триггером, который сформирует нисходящий тренд в данной валютной паре на ближайшие несколько дней, а с конца ноября за счет операций Минфина США и ФРС в финансовой системе сократится профицит долларовой ликвидности, что усилит нисходящий тренд. В целом, падение может начаться уже с текущих отметок, но по технике движение выглядит незавершённым и напрашивается финальный рост в область 1.0900 -1.0944.
Торговая рекомендация: Buy 1.0830/1.0800 и take profit 1.0900.
GBPUSD:
Рост котировок в область вчерашнего максимума целесообразно использовать для открытия позиций на продажу по двум причинам. Во-первых, разница в реальных процентных ставок сейчас в пользу доллара и этот тренд сохранится до конца года, поскольку ни Банк Англии, ни ФРС США не планирует менять монетарную политику. Во-вторых, на товарном рынке наблюдается снижение стоимости энергоносителей, что негативно для данной валютной пары, поскольку она исторически сильно коррелирует с нефтью. Запасы сырой нефти в Штатах растут четвертую неделю подряд и на рынке возникли опасения за дальнейший спрос.
Торговая рекомендация: Sell 1.2470/1.2500 и take profit 1.2370.
USDJPY:
ВВП Японии в 3 квартале сократилось на 0,5% и существует высокая вероятность, что в 4 квартале мы также увидим снижение показателя. Два квартала подряд снижения ВВП – это техническая рецессия, которая будет сдерживать Центробанк Японии от повышения процентных ставок в начале будущего года. Именно на такой сценарий сейчас закладываются трейдеры валютного рынка, что означает продолжение восходящего тренда в данной валютной паре. Да, ФРС США также не будет повышать процентные ставки на ближайших заседаниях, однако в Штатах учётная ставка 5,5%, а в Японии -0,1%. Столь существенная разница в ставках будет оказывать благоприятнее влияние на укрепление доллара.
Торговая рекомендация: Buy 151.11/150.75 и take profit 151.93.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: розничная торговля за октябрь.
EURUSD:
После вчерашних данных по инфляции в США мы увидели распродажи доллара, поскольку показатель выше лучше медианы прогнозов. Общая инфляция сократилась до 3,2%, а базовая, которая не включает в себя цены на продукты питания и энергоносители, до 4%. Такая динамика позволяет ФРС США не повышать процентные ставки на декабрьском заседании. Фьючерсный рынок в Чикаго теперь ждет снижения ставки Федрезерва на заседании 1 мая. Релиз по инфляции вышел в разрез с показателем инфляционных ожиданий от Университета Мичигана, который указывал на рост инфляции. Ранее оба показателя демонстрировали одинаковую динамику, однако в этот раз случилась раскорреляция. Теперь мы можем увидеть продолжение восходящего тренда в данной валютной паре до конца недели и тестирование отметки 1.0944. В пятницу агентство Moody's примет решение по кредитному рейтингу Италии. В прошлом году агентство дало негативный прогноз по рейтингу и на этом фоне нельзя исключать снижения показателя. В случае понижения рейтинга Италия потеряет свой инвестиционный статус и попадет на “мусорную” территорию, что фактически заблокирует покупку итальянских ценных бумаг для инвестфондов и банков, что может вызвать распродажи евро на следующей неделе.
Торговая рекомендация: Buy 1.0850/1.0820 и take profit 1.0944.
GBPUSD:
Национальный офис статистки Великобритании представил свежие данные по инфляции за октябрь. Базовая инфляция в Британии снижается, что позволяет Банку Англии не повышать процентные ставки на ближайшем заседании 14 декабря, так как британский монетарный регулятор ищет любой повод, чтобы не ужесточать кредитно-денежную политику. С одной стороны, для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку реальные процентные ставки в Великобритании еще долго будут отрицательными. С другой стороны, ФРС США также не настроена на повышение процентных ставок, что негативно для доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1.2400 -1.2510.
USDJPY:
Центробанк Японии долго думал выходить ему на рынок с валютными интервенциями или подождать, однако вопрос решился сам собой – после публикации данных по инфляции в США доллар начал слабеть по отношению к основным конкурентам, что оказало благоприятное влияние на укрепление японской йены. На мой взгляд, валютная пара сейчас будет консолидироваться возле психологической отметки 150, после чего восходящий тренд продолжится, поскольку в ближайший месяц рынок ожидает сильно сокращение дефицита долларовой ликвидности, что будет оказывать поддержку американской валюте.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: розничная торговля за октябрь.
EURUSD:
После вчерашних данных по инфляции в США мы увидели распродажи доллара, поскольку показатель выше лучше медианы прогнозов. Общая инфляция сократилась до 3,2%, а базовая, которая не включает в себя цены на продукты питания и энергоносители, до 4%. Такая динамика позволяет ФРС США не повышать процентные ставки на декабрьском заседании. Фьючерсный рынок в Чикаго теперь ждет снижения ставки Федрезерва на заседании 1 мая. Релиз по инфляции вышел в разрез с показателем инфляционных ожиданий от Университета Мичигана, который указывал на рост инфляции. Ранее оба показателя демонстрировали одинаковую динамику, однако в этот раз случилась раскорреляция. Теперь мы можем увидеть продолжение восходящего тренда в данной валютной паре до конца недели и тестирование отметки 1.0944. В пятницу агентство Moody's примет решение по кредитному рейтингу Италии. В прошлом году агентство дало негативный прогноз по рейтингу и на этом фоне нельзя исключать снижения показателя. В случае понижения рейтинга Италия потеряет свой инвестиционный статус и попадет на “мусорную” территорию, что фактически заблокирует покупку итальянских ценных бумаг для инвестфондов и банков, что может вызвать распродажи евро на следующей неделе.
Торговая рекомендация: Buy 1.0850/1.0820 и take profit 1.0944.
GBPUSD:
Национальный офис статистки Великобритании представил свежие данные по инфляции за октябрь. Базовая инфляция в Британии снижается, что позволяет Банку Англии не повышать процентные ставки на ближайшем заседании 14 декабря, так как британский монетарный регулятор ищет любой повод, чтобы не ужесточать кредитно-денежную политику. С одной стороны, для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку реальные процентные ставки в Великобритании еще долго будут отрицательными. С другой стороны, ФРС США также не настроена на повышение процентных ставок, что негативно для доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1.2400 -1.2510.
USDJPY:
Центробанк Японии долго думал выходить ему на рынок с валютными интервенциями или подождать, однако вопрос решился сам собой – после публикации данных по инфляции в США доллар начал слабеть по отношению к основным конкурентам, что оказало благоприятное влияние на укрепление японской йены. На мой взгляд, валютная пара сейчас будет консолидироваться возле психологической отметки 150, после чего восходящий тренд продолжится, поскольку в ближайший месяц рынок ожидает сильно сокращение дефицита долларовой ликвидности, что будет оказывать поддержку американской валюте.
Оставить комментарий
