Segezha Group - является крупнейшим предприятием России в сфере леса, ведущий международный лесопромышленный холдинг.
—Номер один в России по производству бумаги для многослойных мешков.
—Номер два в мире по производству крафт-бумаги и индустриальной бумажной упаковки.
—Номер пять в мире по производству большефрматной березовой фанеры.
—Номер три в Европе среди производителей пиломатериалов.
Segezha Group обладает самой большой площадью лесных ресурсов среди мировых лесопромышленных холдингов, а также самым высоким уровнем обеспеченности производства собственными лесными ресурсами, среди компаний-конкурентов – 93%, что дает компании конкурентное преимущество благодаря контролю над себестоимостью продукции.
Собственно почти все идеально, если бы не санкционная борьба💁
Доля продаж в Европу была самой высокой.
На втором месте шел внутренний российский рынок.
С третьего квартала 2022г из-за санкций, Европа для продукции Сегежи оказалась закрыта.
Да, менеджмент оперативно перенаправил продукцию в страны Азии, но основные предприятия переработки расположены в Европейской части РФ.
(Ведь основной рынок сбыта - был Европейский).
Тем самым, добавились большие логистические издержки.
К тому же, в Китае ниже цены, из за более высокого предложения продукции различными поставщиками, не только из России.
Компания уже рассматривает возможность продажи активов в Европе. ( в Европе были и свои заводы)
Акции.
Сейчас акции торгуются на 45% ниже цены размещения.
Причём на треть акции упали только за последние 4 месяца и сейчас торгуются в районе 4,8 руб.
Отчетность.
А вот тут уже не так все позитивно и даже более того.
Чистый долг составляет 97,4 млрд рублей при 34,3 млрд годом ранее.
Увеличившись за год в 2.8 раза😳
Компания продолжает платить дивиденды - за счет увеличения долговой нагрузки👎
(Вот это совсем странное решение менеджмента, прежде всего основной материнской компании - АФК Система)
Правда долг в основном не от операционной деятельности, а за счет реализации инвестиционной программы - в течение последних 12 месяцев, выплатам по сделкам M&A с ООО «ИФР» и АО «НЛХК».
Эти предприятия вошли в состав Сегежи в 2021 г.
Т.е. Сегежа приобрела конкурентов)
А какие перспективы?
Основная выручка в компании была в валюте.
69% выручки – это экспорт продукции в другие страны.
А рубль длительный период был "сильный" - около 60 руб. за $ и только в конце 2022 начал падать, относительно доллара.
(сейчас в районе 70 руб.)
Это должно помочь рентабельности.
Далее, сегодня президент сказал : Нужно отказаться от экспорта круглого леса и поставлять все на внутренний рынок, этот процесс надо максимально ускорить.
Вроде и позитив. (Напомним- компания в чистом виде "кругляк" - никуда не экспортирует, а обрабатывает все внутри страны, экспортирует непосредственно продукты переработки леса).
Но тогда компании надо строить новые производства и ближе к рынкам сбыта - Китай.
( вероятно, вырученные деньги от продажи Европейских активов - пойдут на эти цели)
А если Китай откажется от ограничений коронавируса ( что он уже начал делать) спрос на продукцию Сегежи - вырастет.
Более того, у компании есть уникальный продукт для рынка России-деревянные многоэтажки и на наш взгляд - этот сегмент будет только расти.
Но, на наш взгляд, компании в данный момент следует отказаться от выплаты дивидендов в долг.
С другой стороны, основной негатив уже в цене, текущие цены интересны на долгосрок, но это при условии, что компания сможет полностью адаптировать бизнес под новые рынки сбыта, оптимизировать затраты и выйти на устойчивую прибыль.
Наш центр аналитики считает- кто не боится заморозить деньги на длительный период, сейчас цена очень интересна. Но провал в район 3-4 руб, еще возможен.
Таргет по бумаге: 10-15 руб. ( на дистанции 1-3 года) т.е. рост около 200%
*Авторы поста выражают собственное мнение и их заключение- является лишь информацией к размышлению
Для начала, давайте посмотрим - что же такое Алмазы и Бриллианты🤔
Алмазы ─ редчайшее творение природы, представляющее собой модификацию чистого углерода. По мнению большинства ученых, их формирование происходит на глубине до 200 км. при температуре до 1300 градусов Цельсия и под огромным давлением.
В дальнейшем эти минералы выносятся на поверхность вулканической магмой. Возраст природных алмазов составляет сотни миллионов и даже миллиарды лет.
Бриллиант — это алмаз, которому обработкой придана определенная форма — бриллиантовая огранка.
( Это то, что мы видим в ювелирных магазинах)
Алроса – это вертикально интегрированная компания, то есть, она сама разрабатывает месторождения и производит конечный продукт в виде алмазов или бриллиантов.
Компания уникальная, ее доля в мировой добычи алмазов –около 30%, занимает первое место в мире.
Имеет самые крупные запасы алмазов в мире, на 2021 г. они оценивались в 1,1 млрд каратов.
Производит алмазы не только ювелирного качества, но и технического.
Технические камни применяются в широком диапазоне отраслей, например, в микрохирургии глаза, бурении скважин, в электронной промышленности, ядерной физике, астрономии и пр.
И все бы хорошо, но разумеется, санкции и известные события внесли свое дело.🤷♂️
С начала года акции АЛРОСА потеряли более 50% стоимости.
Компания отменила дивиденды и совсем недавно, правительство решило, что вслед за «Газпромом» теперь дополнительный налог в федеральный бюджет заплатит и «Алроса» - около 19 млрд. руб.
Это около 30–40% от FCF ( свободный денежный поток) компании в 2022 году.
Все это отразилось на стоимости и вероятности выплаты дивидендов в будущем.
Но компания не публикует отчетность ( разрешение ЦБ) и пока сложно предположить, какие результаты показывает операционная деятельность, можно только предположить, что если происходит изъятие средств правительством - прибыль есть и весьма неплохая.
На сегодня бумага стоит около 60 руб ( Напомним, год назад она была в районе 130) И есть еще потенциал снижения до 50-55💁
Так же, совсем недавно председатель правления Алросы, С. Иванов покинул пост, это так же негативно отразилось на котировках.
Но так ли все плохо?!
Алроса является одним из монополистов мирового рынка алмазов, а значит она может, хоть и косвенно, влиять на все что происходит в этой индустрии.
—Да санкции есть, но основной потребитель наших Алмазов - Бельгия, санкций не ввела. Впрочем, пока что...
—Далее, импорт алмазов и бриллиантов в Китай продолжил рост.
—Индия, как Мировой центр огранки, увеличивает мощности. (90% алмазов в Мире, проходят огранку в Индии) А как известно, Индия санкции не поддержала.
Согласно исследовательскому отчету, индийский рынок огранки и обработки алмазов оценивался в 18,69 млрд долларов в 2021 году, и ожидается, что к 2030 году он достигнет 25,25 млрд долларов, а среднегодовой темп роста составит 3,4% в течение прогнозируемого периода.
—Рост так же наблюдается в ОАЭ и Израиле.
—Мировой дефицит алмазов усиливается ( на фоне отказа от продукции Алросы, рядом стран)
Это привело к росту цен на бриллианты.
А как иначе - закон рынка😊
Отказ ювелирных компаний от российских алмазов усиливает сложившийся дисбаланс, стимулирует дальнейший рост цен, заставляя потребителей из недружественных стран платить премию.
За год к июню текущего года индекс Diamond Prices Index вырос на 8%, приближаясь к рекорду за последние 10 лет.
С 1 октября в РФ отменили НДС на инвестиционные бриллианты. Данная мера направлена на стимулирование спроса граждан на инвестиционные бриллианты.
АЛРОСА предлагает инвесторам возможность хранения редких бриллиантов и их обратную реализацию на аукционах и через свои площадки: цены будут привязаны к международному индексу с учетом характеристик камней.
Так же, компания планирует создать собственные центры обработки камней. ( Сейчас всего лишь, около 2 % алмазов обрабатываются внутри страны)
Но еще влияет такой фактор - как сильный рубль, т.к. основная выручка в валюте, тут думаем все понятно.
Наш центр аналитики считает. На среднесрочном и особенно долгосрочном горизонте - рост может составить более 100% и переместиться в прежний диапазон, в район 120 руб.
Для этого хотя бы, надо дождаться информации с планами и конкретными цифрами в новых условиях для бизнеса, а также перспективами дивидендов.
Риск снижения пока присутствует, но вряд ли бумага упадет больше, чем в район 50-55 руб.
*Авторы поста выражают собственное мнение и их заключение- является лишь информацией к размышлению
Сегодня : 🚢 Правительство приняло решения об увеличении мощности портов и расшивки транспортной инфраструктуры для переориентации нефтяного экспорта — вице-премьер РФ Новак.
👍 Позитив для акций Совкомфлота и НМТП.
Развитие танкерного флота — правильный шаг для обеспечения реализации российской нефти. Строительство труб дольше и дороже. К тому же трубопровод замыкает тебя на одного потребителя. Танкеры же можно направить туда, где это будет выгоднее.
Акции на фондовом рынке отреагировали позитивно
Совкомфлот +9%
НМТП +13%
Выборгский суд.завод +19% ( ап), +9% (ао)
Звезда +3%
P.S. Все по плану, как и предполагали, морское судостроение, вторая отрасль после авиа, где будет огромная гос.поддержка.
* И это только начало роста😎 Но ждать быстрых результатов не стоит, цели среднесрочные 4-6 мес.
ПАО «Совкомфлоот» — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров* в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Основа в 1988 г.
Штаб-квартира компании находится в Санкт-Петербурге, 82,8% акций компании принадлежит государству, 17,2% – частным инвесторам.
Компания сотрудничает с большими игроками нефтегазовой отрасли, среди них: Газпром, НОВАТЭК, Лукойл и др.
Флот с общим дедвейтом более 15 млн тонн*. ( за счет продажи части судов, сейчас меньше)
Треть судов имеет высокий ледовый класс.
Дедвейт — это основной массовый показатель судна, который учитывает общий вес перевозимого груза без учета массы судна.
Однако, все бы было прекрасно, но....💁 первый удар компания получила в пандемию.
Выручка компании, как и другие финансовые показатели, начала заметно снижаться со II квартала 2020 г
Именно снижение спроса на нефть тогда негативно сказалось на результатах компании.
В I полугодии 2021 г. выручка оказалась ниже показателя не только прошлого года, но и 2019 г.
В конечном итоге сокращение выручки, при относительно высокой долговой нагрузке и сохранении высоких затрат, привело к существенному снижению чистой прибыли в последние четыре квартала.
Второе, после всем известных событий -США и страны ЕС ввели значительный пакет санкций против компании.
Санкции оказали существенное влияние, компании даже пришлось продать часть своего флота. По некоторым данным от 20 до 40.
Но это вовсе не значит что компании конец)
«Совкомфлот» перевел большую часть бизнеса в Дубай, чтобы продолжить работу в условиях санкций. В Дубай переехали часть сотрудников компании.
Благодаря частичному переезду в Дубай, компания сможет организовать обслуживание своего флота и пользоваться банковскими услугами.
«Совкомфлот» как транспортная составляющая участвует в проектах «Сахалин-1», «Сахалин-2», «Варандей», «Приразломное», «Новый Порт», «Ямал СПГ», «Арктик СПГ-2», «Tangguh» в Индонезии.
Далее, «Совкомфлот», по сути, стал единственной компанией, которая будет осуществлять перевозки нефти и газа по Северному морскому пути (СМП)
А вот тут уже более интересно.
Государство делает большую ставку на СМП.
Для сравнения:
Доставка нефти из Мурманска в Японию:
– через Суэцкий канал: 12291 миль \ 37 дней,
– через СМП: 6010 миль \ 18 дней;
В два раза быстрее!
После ужесточения санкционного режима и разрыва традиционных логистических цепочек его развитие стало важнейшим инфраструктурным проектом современной России.
Для СМП уже строится 37 судов ледоходного класса. По анализу экспертов технологический суверенитет достигнут на 90%.
Остаются шансы и на то, что Севморпуть будет выполнять функции международного транзита, ведь санкции не вечны.
По крайней мере, Китай уже почти согласен.
Что касается ПАО Совкомфлот, можно сделать такой вывод:
С начала года цены на услуги морских перевозчиков значительно выросли, что должно поддержать динамику финансовых показателей.
На дальнем промежутке времени- тут без вариантов, стоимость акции будет выше текущих значений- процентов на 300% .
( около 150-200 руб.)
Сейчас бумага торгуется около 42 руб.
Да, сейчас у компании не лучшие времена, санкции если и снимут, то нескоро. Быстро заработать на ней не удастся.
Но если перспектива нескольких лет владения бумагой вас не пугает, то сейчас хорошая цена.👍
Но даже на среднесроке, на наш взгляд, рост может составить до 50%- в диапазон 60-68 руб.
Это вполне по силам.
*Авторы поста выражают собственное мнение и их заключение- является лишь информацией к размышлению
ПАО Звезда. торгуется на Московской бирже ( тикер ZVEZ)
Предприятие основано в 1932 году
Российский разработчик и производитель высокооборотных дизелей мощностью от 500 до 7400 кВт для судостроения, железнодорожного транспорта и малой энергетики, а также тяжелых судовых редукторов мощностью до 20 тыс. кВт.
Результаты финансовых показателей нельзя назвать выдающимися, компания генерирует убытки.
(Убыток 1 кв 2022г: 337,96 млн руб.)
Дивиденды не выплачивает.
Более того, компания была замечена в корпоративном скандале, бывшие руководители похитили более 142 млн рублей.
Из за того что, управление заводом было, мягко сказать, не очень продуктивное - компания не смогла выполнить заказ Министерства обороны в установленные сроки, тем самым, через суд с завода взыскали крупную неустойку.
Но посмотрим теперь под другим углом.
После всем известных событий, все подобные предприятия теперь, под особым контролем.
Данная продукция, скоро будет востребована не только основным заказчиком последних лет-Мин.обороны, но и гражданскими секторами.
Ждать быстрых результатов, разумеется не стоит.
Возможно Государству необходимо взять завод под полный контроль, выкупив часть акций у заинтересованных лиц.
Сейчас предприятием полностью управляют представители АО «Синара – Транспортные Машины», которое находится под контролем екатеринбургской группы.
Но опять же, заинтересованности головной компании в развитии звезды....что то не видно!💁
В 2020 они ликвидировали совместное предприятие, созданное в 2017 году для производства высокооборотных двигателей
(Объем инвестиций к 2025 году оценивался примерно в 19 млрд рублей)
Не исключено, что у компании были другие планы на завод, ранее проскакивала информация, что часть площадей будут проданы девелоперам для застройки территории жилыми домами.
Но скорее всего, теперь уже не выйдет.
Наш центр аналитики считает, что у компании, несмотря на отсутствие прорывных результатов ( пока отсутствие) -есть весьма неплохое будущее.
Только надо поменять управленческий менеджмент, на более эффективный.
Сейчас бумага торгуется около 4 рублей. Цель 8-10 руб на среднесрочной перспективе.
Но повторим, бумага неликвидная, были замечены манипуляции.
И так, какие сектора в среднесрочной перспективе могут быть интересны?!🧐
Авиасектор в приоритете, с ним все вроде понятно.
Наш центр аналитики считает, что после гос. поддержки авиации, следующая в транспортной системе - будет судостроение и морские перевозки🛳⛴🚢
И это действительно так😎
После ухода из России основных крупнейших игроков, таких как- датская компания Moller-Maersk, швейцарско-итальянская Mediterranean Shipping Company, французская CMA CGM, японская Ocean Network Express, немецкая Hapag-Lloyd и тайваньская Yang Ming, в стране критически не хватает специализированных контейнерных судов🤷 и не только их.
Так же как и авиация - судостроение, в последние лет 30, почти не развивалось.
Что же можно найти на отечественном фондовом рынке?
В частности это- Пао Совкомфлот, Пао НМТП, Пао ДВМП, ПАО Звезда, Пао Выборгский Судостроительный Завод.
Не так и много, две последние акции неликвидные.
Есть еще одна ПАО Звезда, на Дальнем Востоке, но она не публичная.
Евросоюз ввел очередные санкции,в этот раз- против Национального расчетного депозитария, входящего в группу Мосбиржи.
(С нашей стороны — Национальный расчетный депозитарий, с их — клиринговые центры Euroclear и Clearstream. Их функция в том, чтобы вести учет ценным бумагам, которые приобретают инвесторы.)
Все счета российского депозитария в евро будут заблокированы. (кто держал Еврооблигации и акции компаний ЕС -теперь в блоке)
Ранее,так же - ЦБ заблокировал на бирже СПБ некоторые бумаги иностранных компаний ( кто владел акциями,например компаний США-теперь видят что часть их акций тоже в блоке)
На сегодня не имеет никакого смысла покупать акции иностранных компаний-слишком ВЫСОКИЕ РИСКИ.
Что касается Российского фондового рынка, тут есть интересные предложения,тот же Газпром ( который объявил рекордные дивиденды) ,Авиасектор и часть других.
Многие вложили часть средств в банковские депозиты -когда была ставка 20-25%.
Это на наш взгляд- было самое верное решение в текущих реалиях.
Но на сегодня,банковские ставки уже не так интересны ,выше 11-12% никто не дает,а крупные системообразующие банки и того меньше.
НО наш Центр аналитики нашел интересное предложение😊
Кому еще интересны вклады банка-у проекта Финуслуг
(А это,напомним прямой проект ПАО Московской биржи)
Есть предложение-на первое открытие вклада ,они добавляют от себя дополнительные 5% -к тем ставкам которые есть от банков.
Предположим,Вы выбрали ставку 12% ( к концу срока , через 3 мес. Финуслуги* начислят еще 5%-только надо не забыть ввести промокод при открытии)
Акция временная-на сегодня действует до 10.07.2022,но может быть закрыта раньше или продлена. ( на это заложена сумма 100 млн.руб)
На наш взгляд -это лучшее решение сейчас.
(Наш центр аналитики, открыл вклад и все проверил👌)
*Все вклады,разумеется, застрахованы в АСВ на сумму 1,4 млн рублей с вложений в рамках каждого банка.
Да и 10.06-будет следующее заседание ЦБ,где с вероятностью 99%-будет очередное понижение ключевой ставки.
(а значит и понижение % ставок депозитов)
Переходите по нашей ссылке и получайте дополнительные, гарантированные 5% 😎
Многие подписчики спрашивают,какие сектора экономики
(помимо,разумеется,авиации✈️😊) интересны для долгосрочных инвестиций💵
До известных событий,мы не раздумывая ответили бы-что это топливно-энергетический комплекс.
Но ситуация изменилась,да ТЭК все ещё интересен и продолжит расти, пусть и немного меньшими темпами,но для
диверсифика́ции*,теперь есть альтернативы.
Центр аналитики считает:
Фармацевтика
Машиностроение (включая авиастроение,космическую и оборонную деятельность)
Энергетическое машиностроение
Радиоэлектроника(включая все компании ИТ* инфраструктуры и все что с ней связано)
Так же можно отнести производителей удобрений и продуктов питания
Это то,что в будущем будет расти быстрее всех😎
Диверсифика́ция-это распределение капитала между различными группами активов с целью минимизации рисков. Т.е.покупка акций из разных секторов и отраслей экономики для снижения риска при условии снижения стоимости одного или нескольких активов.
Сегодня воскресенье,а значит- рассматриваем возможные инвестиции.😎
Сегодня рассмотрим- по просьбам /не совсем авиационную бумагу,но тем не менее- компания интересная и возможно, кого то заинтересует.
ПАО Абрау-Дюрсо. ( Торгуется на московской бирже)
Абрау Дюрсо, достаточно известная компания, сфера деятельности которой-виноделие.
Лидер в сегменте игристого вина. Около 86% в структуре выручки предприятия.
Помимо основного бизнеса, связанного с производством и реализацией алкоголя, компания управляет собственным курортом на берегу озера Абрау, включающим в себя два клубных посёлка класса Deluxe, рестораны, кафе, отели и развитую туристическую инфраструктуру.
У «Абрау-Дюрсо» есть собственная торговая розничная сеть — «Ателье вина», которая, включает в себя восемь магазинов, расположенных в Краснодаре, Анапе, Москве, Воронеже, Тюмени, Архангельске, Ростове-на-Дону, Иркутске и Новосибирске.
Восемь золотых и серебряных медалей завоевали тихие и игристые вина на конкурсе Mundus Vini 2021. Лучшим вином из России было признано «Шардоне Абрау-Дюрсо» 2018. Оно также было отмечено другой всемирно известной наградой в области виноделия — Decanter 2021. В общей сложности этот конкурс принес Группе компаний «Абрау-Дюрсо» 14 наград.
По финансовым показателям,результаты достаточно хорошие(за 2021г.)
Чистая прибыль — 1,3 млрд рублей (1,1 млрд рублей в 2020 году, МСФО).
В 2021 году ПАО «Абрау-Дюрсо» стало первой из винодельческих компаний, которой присвоен кредитный рейтинг А(RU) со стабильным прогнозом. Сразу два аналитических рейтинговых агентства: АКРА и «Эксперт РА» — высоко оценили ее перспективность и надежность.
Компания так же, платит дивиденды,но они не большие.
Компания продолжает развиваться.Общий объем инвестиций в развитие виноградников ГК «Абрау-Дюрсо» по итогам прошлого года составил 540 млн рублей.
И если экспансия в страны Запада, теперь под большим вопросом,компания расширяет присутствие в Азиатском регионе,например- уже есть торговый дом Abrau Alcohol Beverages Industry Shanghai Limited (AABI) в Шанхае для оптовой продажи алкоголя.
Китайский рынок вина – один из самых перспективных в мире. Показатели растут каждый год.
Однако, что касается акций -они достаточно волатильные и некоторые инвесторы рассматривают их как спекуляция.
И действительно- на торгах бумага вполне способна показать рост до 40% за один день,но потом последует "откат назад".
Наш центр аналитики считает,ввиду ограничения поставок импортных образцов на российский рынок- будет расти потребление отечественной продукции и достаточно быстро,у компании блестящие перспективы.
На долгосрочном промежутке времени- акция вполне может показать рост 100 и более %.
*Авторы поста выражают собственное мнение и их заключение- является лишь информацией к размышлению
Говоря про инвестиции,осталось рассмотреть еще одну публичную компанию,которая торгуется на московской бирже.
ПАО ЮТэйр (Utair)
ЮТэйр-"тёмная лошадка" фондового рынка и вообще авиаотрасли.
Про компанию очень мало новостей и её почти не слышно,нет особых маркетинговых акций и рекламы.
Авиапарк компании достаточно старый (средний возраст достигает 15,7 лет)-для сравнения, в Аэрофлоте-ср.возраст около 6 лет.
Несколько раз АК пытались обанкротить,но каждый раз- её спасали.(За Utair стоят структуры «Сургутнефтегаза» и банка «Россия»)
Даже в 2021 г.(за 9 мес.) компания показала прибыль до 1,99 млрд рублей/ против убытка 1,28 млрд руб. годом ранее, но ее капитал был при этом отрицателен — -30,01 млрд. руб.
Объемы перевозок пассажиров выросли на 58 процентов, расходы увеличились на треть.
Долгосрочные обязательства ЮТэйра согласно отчетности РСБУ сократились на 7.13%, достигнув уровня 15.01 млрд руб. Краткосрочные обязательства равны 66.11 млрд руб., что на 22.42% меньше аналогичного показателя за 9 месяцев 2020 г.
На фоне этого,в начале года,котировки компании взлетели на почти 20%
При том, была проведена доп.эмиссия акций на сумму 13,63 млрд руб., причём бумаги были размещены заметно ниже рынка (по 3,25 руб.).
Хотя сама авиакомпания — бизнес немалый, ее акций на рынке очень немного. Это таит в себе существенные риски для частного инвестора.
Буквально несколько миллионов рублей способны заметно сдвинуть котировки этих акций. В данном случае речь шла о десятках миллионах рублей, что и обеспечило взлет котировок. Но и для того, чтобы внезапно обрушить цены на эти акции, очень большие суммы также могут не понадобиться.
По сути бумага спекулятивная.
Но и как известно, все российские авиакомпании, сейчас пострадали от санкций+ на прошлой недели, против Utair (+Аэрофлот и Азур) введены доп.санкции.
Так же, ранее ходили слухи- что компания может быть поглощена другой АК( список претендентов-не назывался)
Центр аналитики считает,что бумага больше подходит для спекуляций,инвестирование на долгосрок- таит определенный список опасностей(вплоть до делистинга)
Не известно, как долго будет продолжаться санкционное давление,просто может так оказаться-что столько авиакомпаний ,для удовлетворения падающего спроса - не понадобится.
Но все может измениться,если будет принята стратегия развития авиаотрасли, с понятными перспективами.
*Авторы поста выражают собственное мнение и их заключение- является лишь информацией к размышлению✈️
1 комментарий
