В отчетном периоде количество магазинов увеличилось на 19.6% - до 666 штук. Торговая площадь росла более медленными темпами (+13.2%), достигнув 714 тыс. кв. м.
Совокупная выручка компании выросла на 14.9% - до 76.6 млрд руб. Сопоставимые продажи увеличились на 4.9% на фоне роста трафика на 7.5% и сокращения среднего чека на 2.4%. Существенные темпы роста были зафиксированы в сегменте «Интернет-магазин», выручка которого увеличилась на почти в два раза благодаря улучшению клиентского сервиса.
Валовая рентабельность компании в годовом сопоставлении незначительно сократилась с 33.1% до 32.7%. В итоге валовая прибыль продемонстрировала рост на 13.5%, составив 25 млрд руб.
При этом операционная маржа увеличилась с 9.6% до 10.5% благодаря повышению эффективности и сокращению расходов.
В результате чистая прибыль выросла на 74.5%, составив 4 млрд руб.
Руководство «Детского мира» продолжает прикладывать усилия к развитию компании: по итогам 2018 года откроется не менее 100 магазинов, всего же в планах на 4 года – открытие не менее 300 магазинов. Кроме того, компания приняла решение о запуске в Беларуси первого магазина сети «Детский мир» в первом квартале 2019 года. Нельзя не отметить и амбициозные планы компании выйти на рынок зоотоваров под брендом «Зоозавр».
Ниже представлены наши прогнозы ключевых финансовых показателей компании. Мы не приводим значения ROE и потенциальной доходности акций компании, поскольку компания в данный момент имеет отрицательный капитал и продолжает направлять на выплату дивидендов почти всю прибыль.
Если говорить о будущих результатах компании, то мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе компания будет способна зарабатывать чистую прибыль в диапазоне 5-8 млрд руб. На данный момент акции компании торгуются исходя из P/E 2018 около 12 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Решение компании пустить всю чистую прибыль на дивиденды вполне ожидаемо, т.к. крупнейший владелец Детского мира сейчас нуждается в притоке средств. Тем не менее, дивиденды по итогам девяти месяцев должны порадовать акционеров. Рост выплат может составить 48% относительно аналогичного периода прошлого года или 4,4 руб. на акцию. Вполне вероятно, что и по итогам года также будет выплачено 100% от чистой прибыли. За 2017 г. итоговые выплаты были выше, чем промежуточные дивиденды за девять месяцев, в связи с сезонностью бизнеса, аналогичную ситуацию мы можем увидеть и в текущем периоде». https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dets...
По-моему, это пустышка: 1. Отрицательный капитал 2. Пыжится рисует под продажу результаты, но все равно доходность ниже надежных облигаций 3. Есть риск обрушения всей Системы с большой буквы - она держится на доходах от МТС и имеет огромный по сути кабальный долг (Роснефти) 4. Модель продаж ДМ старомодная - ее убивают интернет-магазины, научившиеся примерке через онлайн и пункты выдачи с почтой России - конкуренты неслабые - Продавать
По-моему, это пустышка: 1. Отрицательный капитал 2. Пыжится рисует под продажу результаты, но все равно доходность ниже надежных облигаций 3. Есть риск обрушения всей Системы с большой буквы - она держится на доходах от МТС и имеет огромный по сути кабальный долг (Роснефти) 4. Модель продаж ДМ старомодная - ее убивают интернет-магазины, научившиеся примерке через онлайн и пункты выдачи с почтой России - конкуренты неслабые - Продавать
Компанию готовят к продаже с премией к рынку, Евтушенков говорил, что у него есть 7 покупателей. ИМХО на этих ценах можно купить, тем более под хорошие дивы.
По-моему, это пустышка: 1. Отрицательный капитал 2. Пыжится рисует под продажу результаты, но все равно доходность ниже надежных облигаций 3. Есть риск обрушения всей Системы с большой буквы - она держится на доходах от МТС и имеет огромный по сути кабальный долг (Роснефти) 4. Модель продаж ДМ старомодная - ее убивают интернет-магазины, научившиеся примерке через онлайн и пункты выдачи с почтой России - конкуренты неслабые - Продавать
Компанию готовят к продаже с премией к рынку, Евтушенков говорил, что у него есть 7 покупателей. ИМХО на этих ценах можно купить, тем более под хорошие дивы.
А если обманывают Говорят давно о продаже, а воз и ныне там
А если обманывают Говорят давно о продаже, а воз и ныне там
Но это же Россия, мы русские друг друга не обманываем😁😁😁. Энел тоже Рефту 3 года продаёт. Скорее всего дело в цене продаже, сам держу небольшой пакет, может скакнет когда нибудь к сотне.
2.1. Рекомендовать общему собранию акционеров ПАО «Детский мир»: 2.1.1. Распределить часть чистой прибыли Общества по результатам 9 месяцев 2018 года: Выплатить дивиденды в размере 4,39 руб. на одну обыкновенную именную акцию ПАО «Детский мир» номинальной стоимостью 0,0004 (ноль целых четыре десятитысячных) рубля каждая. Общая сумма дивидендов по акциям ПАО «Детский мир» 3 244 210 000 рублей. 2.1.2. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 16 декабря 2018 года. http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
