mfd.ruФорум

ЦМТ / Центр международной торговли (WTCM)

Новое сообщение | Новая тема |
Heizenberg
26.04.2018 12:07
 
Сообщение удалено автором 26.04.2018 в 17:29.
Heizenberg
26.04.2018 17:32
 
Сообщение удалено автором 27.04.2018 в 10:53.
Heizenberg
26.04.2018 17:32
 
Сообщение удалено автором 27.04.2018 в 10:53.
Heizenberg
26.04.2018 17:34
 
Сообщение удалено автором 27.04.2018 в 10:53.
Heizenberg
26.04.2018 17:34
 
Сообщение удалено автором 27.04.2018 в 10:53.
Heizenberg
26.04.2018 17:35
 
Сообщение удалено автором 27.04.2018 в 10:53.
Heizenberg
27.04.2018 10:39
 
Сообщение удалено автором 27.04.2018 в 10:53.
Heizenberg
27.04.2018 10:39
 
Сообщение удалено автором 27.04.2018 в 10:53.
108303
27.04.2018 13:38
 
1
В стакане на продажу висит заявка на 10 млн.акций. Это 0.8% уставного капитала.
Показать в полный размер
Heizenberg
27.04.2018 13:39
 
Сообщение удалено автором 28.04.2018 в 17:01.
Heizenberg
27.04.2018 15:07
 
Сообщение удалено автором 27.04.2018 в 19:32.
Heizenberg
28.04.2018 13:49
 
Сообщение удалено автором 28.04.2018 в 17:01.
Heizenberg
28.04.2018 13:57
 
Сообщение удалено автором 28.04.2018 в 17:01.
Heizenberg
28.04.2018 13:58
 
Сообщение удалено автором 28.04.2018 в 17:01.
arsagera
20.06.2018 13:24
 
Итоги 2017 г.: отрицательная переоценка имущества не позволяет показывать достойный финансовый результат

ЦМТ раскрыл финансовую отчетность по МСФО за 2017 г. В отличие от строительных компаний, где мы традиционно придаем меньшее значение показателям отчетности в целом и ОПУ в частности, показатели отчетности ЦМТ имеют для нас гораздо большее значение. Это объясняется тем, что рыночная стоимость объектов недвижимости находит свое отражение в балансе, а большая масса рентных доходов позволяет не только корректно оценить компанию по данному показателю, но и вносит существенный вклад в прогноз собственного капитала.

Ключевые показатели ПАО «ЦМТ» (WTCM, WTCMP), млн руб. (WTCM), 2017 смотреть здесь (табл. 1) https://bf.arsagera.ru/files/BF2/20180620wtcm01...

Общая выручка компании выросла на 4,8% до 6,3 млрд руб. При этом выручка по главной составляющей доходов – от аренды недвижимости увеличилась только на 1,4% до 3,7 млрд руб. Судя по всему, серьезных изменений в тарифных ставках, равно как и в уровнях заполнения площадей не происходило.

Наибольший вклад в общую выручку принес гостиничный сегмент, увеличив свои доходы на 10% до 1,6 млрд руб., а наиболее существенный рост показали доходы от конгрессно-выставочной деятельности, выросшие на 41,3% до 424 млн руб. Столь серьезный рост связан с проведением ряда крупных комплексных мероприятий корпоративных клиентов и международных конгрессов и конференций. Всего за 2017 год на базе Конгресс-центра ПАО «ЦМТ» проведено 300 мероприятий, общий бюджет которых значительно превысил уровень 2016 года.

Себестоимость росла бОльшими темпами (+7,8%), составив 2,6 млрд руб. Существенный рост (+38,3%) показали расходы на амортизационные отчисления, в то время как прочие статьи расходов показали умеренный рост или даже снижение. Коммерческие и управленческие расходы увеличились на 1,5% до 2,4 млрд руб.

Ложкой дегтя стала очередная отрицательная переоценка инвестиционной собственности и основных средств по итогам 2017 года в размере 904 млн руб. По итогам 2016 года отрицательная переоценка составила 566 млн руб. Ранее компания не включала переоценку в отчет о прибылях о убытках, а с выходом отчетности за 1 п/г 2017 г. произвела такую корректировку за 2016 г. задним числом. В результате по статьям активов было зафиксировано снижение стоимости инвестиционной собственности сразу на 5 млрд руб. ( с 41 млрд руб. до 36 млрд руб.) и основных средств почти на 600 млн руб. По статьям пассива баланса соответствующие корректировки в сторону снижения претерпели статьи «нераспределенная прибыль» и «отложенные налоговые активы». В результате собственный капитал сократился более чем на 5 млрд руб., составив 42,96 млрд руб. (34,5 руб. на акцию), откатившись к уровням пятилетней давности.

В итоге операционная прибыль компании составила 205 млн руб. (-74,1%).

Чистые финансовые доходы компании составили 112 млн руб. Как и в прошлом периоде, компания отразила отрицательные курсовые разницы по валютной части своих финансовых вложений, однако их величина в отчетном периоде оказалась существенно меньше прошлогодней (-191 млн руб. против -1 млрд руб.). Помимо этого компания отразила доход в 144,6 млн руб., ставший эффектом от дисконтирования стоимости облигаций АКБ «Пересвет», числящихся в составе инвестиций, удерживаемых до погашения. В прошлом году по данной статье был зафиксирован убыток в размере 2,1 млрд руб.

В итоге чистая прибыль ПАО «ЦМТ» составила 191 млн руб.

По результатам вышедшей отчетности мы внесли изменения в модель, понизив прогноз выручки компании на текущий год вследствие более низких ставок аренды недвижимости. Наш текущий сценарий предполагает стабильную прибыль компании чуть выше 1 млрд руб. (с учетом положительной переоценки инвестиционной собственности) на ближайшие годы.

Несмотря на то, что компания ведет свой бизнес в конкурентных сегментах, выгодное местоположение, сосредоточение комплекса зданий в непосредственной близости друг от друга, наличие развитой системы дополнительных услуг, на наш взгляд, сможет оказать поддержку финансовым показателям ЦМТ.

Изменение ключевых прогнозных показателей ПАО «ЦМТ» (WTCM, WTCMP) (WTCM), 2017 смотреть здесь (табл. 2) https://bf.arsagera.ru/files/BF2/20180620wtcm01...

Отдельно отметим, интересные новости из компании по линии корпоративного управления. Во-первых, по итогам 2017 года ЦМТ увеличил дивидендные выплаты, остававшиеся последние несколько лет без изменений, почти на 50% до 600 млн руб. Это стало причиной роста дивидендной доходности и, как следствие, потенциальной доходности по обыкновенным и привилегированным акциям компании.

На фоне умеренных капитальных вложений и растущей массы рентных доходов можно характеризовать ЦМТ как типичный «кэш-аут» бизнес с устойчивым денежным потоком (нераспределенная чистая прибыль по балансу составила 40,1 млрд руб.), что создает хорошую основу для дальнейшей выплаты высоких дивидендов.

Помимо этого в начале текущего года ФАС удовлетворила ходатайство ТПП РФ о приобретении 0,00009% голосующих акций ПАО «ЦМТ», после чего ее доля в обыкновенных акциях компании составила 75,00002%. Далее, ТПП РФ направила остальным акционерам оферту по цене 7,5 руб. за одну обыкновенную акцию. Однако ЦБ РФ принял решение о несоответствии этой оферты законодательству и направил предписание ТПП РФ. Причины направления предписания ЦБ не указал. Ожидается, что после устранения замечаний ЦБ оферта будет сделана, а по ее итогам доля ТПП РФ в ЦМТ существенно возрастет.

Ключевым фактором, способным оказать серьезное влияние на курсовую динамику акций компании, является дальнейшее внедрение принципов управления акционерным капиталом, и прежде всего, проведение серии обратных выкупов акций, а также погашение пакета квазиказначейских акций. Даже после потерь последних лет обыкновенные акции компании торгуются примерно за четверть собственного капитала, а привилегированные акции, обращающиеся с мультипликатором P/BV около 0,17, продолжают входить в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».

___________________________________________


Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
koly
21.06.2018 19:12
 
k
Оферта на выкуп акций отменена ЦБ)))
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?ev...
Бутерброд Зильбербордович
23.06.2018 10:47
 
Сообщение удалено автором 20.07.2020 в 17:36.
НаблюдательМ
09.07.2018 18:50
 
Н
2. Содержание сообщения
2.1. Фамилия, имя, отчество (если имеется) или полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) лица, направившего добровольное, в том числе конкурирующее, или обязательное предложение о приобретении ценных бумаг эмитента: Торгово-промышленная палата Российской Федерации, г. Москва, ул. Ильинка, д. 6/1, стр. 1, ИНН 7710026920, ОГРН 1027746000853.
2.2. Доля акций эмитента, указанных в пункте 1 статьи 84.1 Федерального закона "Об акционерных обществах", принадлежащих лицу, направившему добровольное, в том числе конкурирующее, или обязательное предложение, и его аффилированным лицам: 75,00002%.
2.3. Дата получения эмитентом добровольного, в том числе конкурирующего, или обязательного предложения о приобретении ценных бумаг эмитента: 06.07.2018 г.
2.4. Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, приобретаемых по добровольному, в том числе конкурирующему, или обязательному предложению: обыкновенные именные бездокументарные акции, государственный регистрационный номер 1-01-01837-А от 21.11.2006 г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) - RU0008137070.
2.5. Вид предложения, поступившего эмитенту (добровольное предложение; конкурирующее предложение; добровольное предложение о приобретении всех ценных бумаг эмитента, предусмотренных пунктом 1 статьи 84.2 Федерального закона "Об акционерных обществах", соответствующее требованиям пунктов 2-5 статьи 84.2 Федерального закона "Об акционерных обществах"; конкурирующее предложение о приобретении всех ценных бумаг эмитента, предусмотренных пунктом 1 статьи 84.2 Федерального закона "Об акционерных обществах", соответствующее требованиям пунктов 2-5 статьи 84.2 Федерального закона "Об акционерных обществах"; обязательное предложение): обязательное предложение.
2.6. Предлагаемая цена приобретаемых ценных бумаг или порядок ее определения: 7 рублей 55 копеек.
GoldenKK
10.07.2018 13:12
 
Ошиблись на 5 копеек в расчетах или показывают цб его место?
(аккаунт удален)
28.08.2018 18:18
Аккаунт пользователя удален
Новое сообщение | Новая тема |
Показать сообщения за  
График ЦМТ ао
ЦМТ ао16.72+0.3 (+1.83%)15:18
График ЦМТ ап
ЦМТ ап11.58+0.02 (+0.17%)15:18
Когда кончится СВО?
(открытое, автор: МУДРЫЙ НЕУД, до 17 апр 2024)
в 2025 году13
 
через 5 лет7
 
через 10 лет4
 
через 20 лет3
 
через 30 лет1
 
через 50 лет0
 
через 100 лет4
 
Всего голосов:32 
Сколько заплатит дивидендов РоссЦентр за 2023 год?
(тайное, автор: ЗОЛОТАЯ РЫБКА, до 18 апр 2024)
5 коп1
 
5-6 коп4
 
6-7 коп7
 
7-8 коп6
 
8-10 коп1
 
Более 10 коп1
 
Менее 5 коп0
 
Дивов не будет3
 
Всего голосов:23 
 

Мировые индексы

Индекс МосБиржи3 319.88+7.11 (+0.21%)15:33
RTSI1 131.76+3.5 (+0.31%)15:33
DJ Industrial39 807.37+47.29 (+0.12%)00:20
S&P 5005 254.35+5.86 (+0.11%)07:20
NASDAQ Comp16 367.036−32.4846 (−0.20%)28.03
FTSE 1007 952.62+20.64 (+0.26%)28.03
DAX 3018 492.49+15.4 (+0.08%)28.03
Nikkei 22540 369.44+201.37 (+0.50%)09:00
Hang Seng16 541.420 (0%)11:32

Котировки акций

ВТБ ао0.022595+0.000015 (+0.07%)15:18
ГАЗПРОМ ао157.17+0.12 (+0.08%)15:18
ГМКНорНик15 126−82 (−0.54%)15:18
ЛУКОЙЛ7 527.5+46.5 (+0.62%)15:18
Полюс12 003.5+287 (+2.45%)15:18
Роснефть565.6−0.15 (−0.03%)15:18
РусГидро0.7147−0.0039 (−0.54%)15:18
Сбербанк298.27−0.73 (−0.24%)15:18

Курсы валют

EUR1.07865−0.00027 (−0.03%)15:18
GBP1.2618−0.0002 (−0.02%)15:18
JPY151.353−0.028 (−0.02%)15:18
CAD1.35474+0.00101 (+0.07%)15:18
CHF0.9015−0.00042 (−0.05%)15:18
CNY7.2196−0.0061 (−0.08%)15:06
RUR92.363−0.2103 (−0.23%)15:18
EUR/RUB99.646−0.217 (−0.22%)15:09
AUD0.65139−0.00002 (0%)15:18
HKD7.82554+0.00021 (0%)15:18
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.