mfd.ruФорум

Мосэнерго (MSNG)

Новое сообщение | Новая тема |
DAX11
08.05.2019 14:11
1
D
Очень приличный результат к стати! В прошлом году все ДПМ обьекты в этот квартал работали, плюс ходнее было. Т.е можно ожидать, что первое полугодие будет слабее прошлого процентов на 20-30, а второе-примерно на уровне прошлого года. Могут за год 18-20 миллиардов прибыли показать, что значительно лучше предсказанных аналитиками 12 миллиардов. Следующий год и 21-й будет чуть лучше.
Вопрос куда деньги пустят... Если таки на дивы-то будет классная облигация.
А в следующем году и в 21 дпм не выбывают? Не подскажите, за счет чего в след году прогнозируете улучшение результата?
У Мосэнерго обьекты ДПМ по времени растянуты. Первые построенные блоки кончили получать ДПМ выплаты в прошлом году, а последнии-начнут получать повышенные ДПМ выплаты 7-10 со следующего года. Плюс цена на старую мощность со след года станет на 10% выше по результатам КОМа (если правильно помню)-тоже копеечка.
Плюс индексация тарифов на тепло, немного, но выше индексации тарифов на газ...в обшем по зернышку, но со следующего года прибыль должна подрасти. Думаю будут показывать 20+ миллиардов и платить 25+ копеек дивидендов (50%). По крайней мере пока все в этой логике развивается... А отдавать 10 миллиардов на дивы при ден потоке 18-20 миллиардов компании совсем не нарпяжно, еще и кэш потихоньку копить будут (вопрос зачем правда)
НЛММК
08.05.2019 17:44
1
Н
А в следующем году и в 21 дпм не выбывают? Не подскажите, за счет чего в след году прогнозируете улучшение результата?
У Мосэнерго обьекты ДПМ по времени растянуты. Первые построенные блоки кончили получать ДПМ выплаты в прошлом году, а последнии-начнут получать повышенные ДПМ выплаты 7-10 со следующего года. Плюс цена на старую мощность со след года станет на 10% выше по результатам КОМа (если правильно помню)-тоже копеечка.
Плюс индексация тарифов на тепло, немного, но выше индексации тарифов на газ...в обшем по зернышку, но со следующего года прибыль должна подрасти. Думаю будут показывать 20+ миллиардов и платить 25+ копеек дивидендов (50%). По крайней мере пока все в этой логике развивается... А отдавать 10 миллиардов на дивы при ден потоке 18-20 миллиардов компании совсем не нарпяжно, еще и кэш потихоньку копить будут (вопрос зачем правда)
Спасибо!
Получается доходность свободного денежного потока порядка 20% будет. Долгов нет. Див доха - 10%.
Хорошая инвестиция получается!
спасибо еще раз, понятно.
DAX11
08.05.2019 19:02
2
D
У Мосэнерго обьекты ДПМ по времени растянуты. Первые построенные блоки кончили получать ДПМ выплаты в прошлом году, а последнии-начнут получать повышенные ДПМ выплаты 7-10 со следующего года. Плюс цена на старую мощность со след года станет на 10% выше по результатам КОМа (если правильно помню)-тоже копеечка.
Плюс индексация тарифов на тепло, немного, но выше индексации тарифов на газ...в обшем по зернышку, но со следующего года прибыль должна подрасти. Думаю будут показывать 20+ миллиардов и платить 25+ копеек дивидендов (50%). По крайней мере пока все в этой логике развивается... А отдавать 10 миллиардов на дивы при ден потоке 18-20 миллиардов компании совсем не нарпяжно, еще и кэш потихоньку копить будут (вопрос зачем правда)
Спасибо!
Получается доходность свободного денежного потока порядка 20% будет. Долгов нет. Див доха - 10%.
Хорошая инвестиция получается!
спасибо еще раз, понятно.
Ну как во всех инвестициях есть ложка дегтя-неизвестно что там с программой модернизации. С одной стороны в первый 3-х летний отбор практически ничего не попало, да и вообще суммы капзатрат пока по этому отбору смешные какие-то, а с другой стороны непонятно, в каком состоянии реально станции Мосэнерго и сколько чего там надо менять в обозримом времени. Так то при годовых капзатратах в 14 миллиардов вроде и без доп вложений на необходимые замены/модернизации должно хватать, но кто их знает какие у них планы по освоению денег. Менеджмент отмалчивается по этому поводу...
В обшем сам держу как облигацию. Сильного роста не жду, дивиденды более-менее устраивают. Еще гадаю зачем Д.Ф. купил год назад на 50 миллионов. Может что интересное типа выкупа у Москвы всплывет...
Елисеев
10.05.2019 21:22
3
Всем привет, сегодня присоединился к числу сектантов мосэнерго ☺
Дивы соблазнили
arsagera
15.05.2019 12:29
1
Мосэнерго (MSNG)
Итоги 1 кв. 2019 года: снижение расходов на топливо помогло компенсировать потери от продаж мощности


Компания Мосэнерго раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за первые три месяца 2019 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/mosene...

Выручка компании снизилась на 7.1%, составив 67.1 млрд руб. Положительную динамику демонстрировали только доходы от продажи электроэнергии (+10.6%), составившие 25.1 млрд руб. на фоне нулевого роста реализации и увеличения среднего расчетного тарифа на 10.6%. Доходы от реализации теплоэнергии сократились до 32.8 млрд руб. (-8.7%) на фоне снижения объемов реализации на 12.1%, вызванного более теплой погодой. Доходы от реализации мощности упали на 33.8% до 8.5 млрд руб. из-за окончания срока действия договоров о предоставлении мощности с 1 июля прошлого года в отношении трех объектов ДПМ.

Операционные расходы компании снизились на 3.1%, составив 54.4 млрд руб. Обращает на себя внимание снижение расходов на топливо (-4.6%), ставший следствием снижения отпуска тепловой электроэнергии и оптимизации загрузки оборудования. Кроме того компания получила возмещение расходов по прочим налогам, что связано с уточнениями деклараций по налогу на имущество за предыдущие периоды.

В итоге операционная прибыль Мосэнерго снизилась на 19.7%, составив 12.5 млрд руб.

Чистые финансовые доходы выросли почти в три раза – до 1.2 млрд рублей, что во многом связано с получением положительных курсовых разниц по валютному долгу.

В итоге чистая прибыль компании упала на 16.3%, составив 10.7 млрд руб.

Отчетность вышла несколько хуже наших ожиданий в части доходов от продажи мощности, что повлекло за собой понижение наших прогнозов финансовых показателей на период после 2019 года. Отметим, что в рамках конкурентного отбора проектов модернизации (ДПМ-2) Мосэнерго подала заявку на обновление 360 МВт на ТЭЦ-22 с вводами в 2024 году.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/mosene...

Стоит упомянуть о том, что советы директоров ТГК-1 и Мосэнерго вынесли на ГОСА вопросы об одобрении открытия кредитных линий в Газпромбанке и Банке «Россия» с общим лимитом в 30 и 60 млрд руб. соответственно. По предположениям некоторых участников рынка, эти средства могут быть направлены на выкуп долей Fortum в ТГК-1 и Города Москвы в Мосэнерго в рамках подготовки к переходу на единую акцию. В случае использования полного лимита кредитных линий для финансирования сделок бумаги ТГК-1 и Мосэнерго будут оценены существенно выше текущих рыночных цен.

Напомним, что в прогнозном долгосрочном периоде компания ориентируется на выплаты дивидендов размере 35% от чистой прибыли по МСФО. Акции компании обращаются с P/E 2019 порядка 4.2 и P/BV 2019 около 0.3 и входят в наши диверсифицированные портфели акций.

___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Елисеев
16.05.2019 22:42
 
Сообщение удалено автором 17.05.2019 в 06:17.
mr.Alvarez
21.05.2019 00:47
2
Газпром энергохолдинг нацелен на рост дивидендов ТГК-1, ОГК-2 и Мосэнерго

Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gazp...
Ватник
21.05.2019 01:30
3
в акцию массово вошли партизаны - на допросе слова не выбить
mr.Alvarez
21.05.2019 01:43
 
Видеозапись пресс-конференции гендиректора ООО «Газпром энергохолдинга» Дениса Федорова «Стратегия „Газпрома“ в электроэнергетике» и материалы к ней (20 мая 2019г)
http://www.bigpowernews.ru/research/docs/docume...
mr.Alvarez
21.05.2019 01:44
3
в акцию массово вошли партизаны - на допросе слова не выбить
Деньги любят тишину
Lazy hunter
21.05.2019 01:45
1
в акцию массово вошли партизаны - на допросе слова не выбить
А что тут скажешь, ждём, когда бумага наконец выйдет вверх из диапазона 2.2-2.3
Надеюсь, последние новости о дивидендах помогут
DAX11
30.05.2019 11:56
 
D
В Мосэнерго график как в сентябре 2016-го. Микрообьемы в сочетании с микроростом. Интересно, обьемы упали из-за превращения в облигацию или перед каким-то событием?
Хим
30.05.2019 23:07
 
Могут сразу дернуть вверх.......
mr.Alvarez
31.05.2019 04:09
 
Вообще почему-то, например, на сайте доход-ру упоминается при расчете дивидендов максимальный размер 35% от ЧП. Ни в уставе, ни в дивполитике мосэнерго про эти 5-35% не нашел. Да, ранее это было, но теперь ничего не мешает выделить на дивиденды больше чем 35%. Смею предположить, что как только сам газпром подойдет к тому чтобы платить 50% по мсфо, то и внучек туда подтянут.
0159369
31.05.2019 22:04
 
0
Будет ли рост акций МОСЭНЕРГО перед дивидендной отсечкой ???
DAX11
31.05.2019 22:21
1
D
Будет ли рост акций МОСЭНЕРГО перед дивидендной отсечкой ???
Не будет. Вернее может и будет, но не из-за дивидендов. По дивидендам акция и так адекватно оценена. Бумаг с дивами по 9% грязными на рынке нынче завались и явно больше, чем свободных денег.
0159369
02.06.2019 19:19
 
0
Будет ли рост акций МОСЭНЕРГО перед дивидендной отсечкой ???
Не будет. Вернее может и будет, но не из-за дивидендов. По дивидендам акция и так адекватно оценена. Бумаг с дивами по 9% грязными на рынке нынче завались и явно больше, чем свободных денег.
Жаль.
0159369
05.06.2019 07:17
1
0
Ветка вымерла???
Затишье перед бурей???
Кто последний?
05.06.2019 08:47
 
Сообщение удалено администратором admin 19.06.2019 в 11:04.
Причина: клон
DAX11
06.06.2019 11:00
 
D
Ветка вымерла???
Затишье перед бурей???
Бумага прошла очередной цикл:
закошмарили и собрали у нервных в 2015-м -выросли на росте показателей в 2016-м -распиарили и раздали на верхах оптимистам в 2017-м-закошмарили и собрали у нервных в 2018-м.
Сейчас 2 варианта:
1) Новый цикл-органичный рост на повышении акционерной привликательности (за счет неплохой прибыли повышения дивидендов)-пиар акции и раздача на верхах (на каких нибудь корпоративных слухах)
2) Превращение в облигацию по типу ФСК, если роста акционерной привлекательности не будет, а разгон ни в чьи планы не входит.
По какому сценарию пойдем-остается только гадать.
Сценарий с ростом, переростом и раздачей пока, похоже, начали играть в ОГК-2. Думаю вырастет заметно выше 50 копеек, там ее раздадут и там она и замерзнет с инвесторами.
Новое сообщение | Новая тема |
Показать сообщения за  
Модератор: mr.Alvarez
График +МосЭнерго
+МосЭнерго3.3325−0.035 (−1.04%)18:34
Итоговые дивиденды Лукойла за 2023г
(открытое, автор: EU, до 4 апр 2024)
02
 
1-300 р0
 
301-400р1
 
401-500р5
 
501-600р-1
 
601-700р4
 
701-800р4
 
801-900р1
 
901-1000р1
 
Более 1001р2
 
Всего голосов:21 
Лучшее время в жизни Человека
(открытое, автор: Мир в экономике, завершено)
детство (до 18 лет)17
 
взрослая жизнь (18-65)22
 
Всего голосов:39 
 

Мировые индексы

Индекс МосБиржи3 329.45+16.68 (+0.50%)18:40
RTSI1 135.73+7.47 (+0.66%)18:40
DJ Industrial39 807.37+47.29 (+0.12%)00:20
S&P 5005 254.350 (0%)16:59
NASDAQ Comp16 367.036−32.4846 (−0.20%)28.03
FTSE 1007 952.62+20.64 (+0.26%)28.03
DAX 3018 492.49+15.4 (+0.08%)28.03
Nikkei 22540 369.44+201.37 (+0.50%)09:00
Hang Seng16 541.420 (0%)11:32

Котировки акций

ВТБ ао0.022575−0.000005 (−0.02%)18:34
ГАЗПРОМ ао157.72+0.67 (+0.43%)18:34
ГМКНорНик15 120−88 (−0.58%)18:34
ЛУКОЙЛ7 544.5+63.5 (+0.85%)18:34
Полюс11 940+223.5 (+1.91%)18:34
Роснефть566.2+0.45 (+0.08%)18:34
РусГидро0.7163−0.0023 (−0.32%)18:34
Сбербанк298.75−0.25 (−0.08%)18:34

Курсы валют

EUR1.07888−0.00004 (0%)18:34
GBP1.2636+0.0016 (+0.13%)18:34
JPY151.212−0.169 (−0.11%)18:34
CAD1.35364−0.00009 (−0.01%)18:34
CHF0.90174−0.00018 (−0.02%)18:34
CNY7.2198−0.0059 (−0.08%)18:14
RUR92.35−0.2233 (−0.24%)17:55
EUR/RUB99.68−0.183 (−0.18%)18:29
AUD0.6525+0.00109 (+0.17%)18:34
HKD7.82558+0.00025 (0%)18:34
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.