mfd.ruФорум

Интер РАО ЕЭС (IRAO)

Новое сообщение | Новая тема |
Михаил_екб
14.11.2018 09:57
1
Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2018 года

Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную финансовую информацию по международным стандартам за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года.

http://www.interrao.ru/press-center/news/detail...

Выручка +10,8%
ЧП +34,3%
Михаил_екб
14.11.2018 10:36
 
Чистая прибыль Интер РАО выросла на 62,9% г/г в III квартале

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chis...
Михаил_екб
14.11.2018 12:11
1
"Интер РАО" представила сильные результаты - Финам

"Интер РАО" представила сильные результаты за 3К18. Чистая прибыль акционеров выросла в 3-м квартале на 62% до 17 млрд руб., EBITDA – на 50% до 27 млрд руб. Всего за 9 мес. компания заработала 55 млрд руб. чистой прибыли, что на 34% больше, чем в прошлом году, маржа EBITDA повысилась на 280 б.п. до 12,1%. Ключевые сегменты бизнеса – генерация, трейдинг и сбыт, показали существенный рост доходов. В генерации ключевым драйвером роста стал ввод новой мощности 1,8 ГВт в рамках ДПМ, в сбытовом сегменте повысились производственные показатели – среднеотпускные цены, клиентская база и полезный отпуск э/э. Чистая денежная позиция увеличилась до 146,8 млрд руб. с 135,9 млрд руб. на начало года. Денежный поток за 9 мес. практически удвоился до 32 млрд руб.

Мы положительно оцениваем динамику прибыли и денежного потока, но мы считаем, что этот рост уже заложен в цены. Существенная переоценка акций IRAO может последовать после повышения нормы дивидендных выплат.

https://www.finam.ru/international/imdaily/inte...
Михаил_екб
14.11.2018 12:21
 
Акции Интер РАО. Рекомендация - Покупать - Финам

Бумага подошла к своему сопротивлению, при пробое которого восходящее движение может продолжиться. Входить с целью отскока рекомендуется при пробое данного уровня 4,05 руб. Защитный стоп-лосс рекомендуется поставить на уровне 3,9 руб. При покупке на 30% от портфеля риск на портфель составит 1,14%.

Фундаментальный фактор

Чистая прибыль Группы "Интер РАО" за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла на 34% и составила 55,687 млрд руб. В 3 квартале прибыль выросла в 1,6 раза – до 17,39 млрд рублей, следует из отчетности компании. Выручка Группы за 9 месяцев выросла на 10,8% (67,2 млрд рублей) и составила 688,2 млрд рублей. Выручка в 3 квартале увеличилась на 9,8% - до 227,5 млрд рублей. Показатель EBITDA увеличился на 28,6% - до 87,4 млрд рублей

http://elitetrader.ru/index.php?newsid=425344
Михаил_екб
14.11.2018 12:39
1
"Интер РАО" ожидает в 2018 году EBITDA в диапазоне 110-115 млрд рублей

"Интер РАО" ожидает в 2018 году EBITDA в диапазоне 110-115 млрд рублей, сообщила компания на телеконференции по итогам отчетности.

Прошлый прогноз EBITDA на 2018 год был 105-108 млрд рублей.

https://www.finam.ru/analysis/newsitem/inter-ra...
Михаил_екб
14.11.2018 12:44
 
Томский губернатор подписал новую «дорожную карту» с «Интер РАО»

Губернатор Томской области Сергей Жвачкин и председатель правления ПАО «Интер РАО» Борис Ковальчук сегодня, 14 ноября, подписали в Томске новую «дорожную карту» по расширению использования томской продукции и технологий для дочерних предприятий энергетического холдинга.

http://www.niatomsk.ru/more.php?UID=70608
Михаил_екб
14.11.2018 13:01
 
"Интер РАО" ожидает сохранения объёма экспортно-импортных операций в 2018 году на уровне

"Интер РАО" ожидает сохранения объёма экспортно-импортных операций в 2018 году на уровне 2017 года. Об этом сообщил Алексей Маслов, руководитель блока стратегии и инвестиций компании, в ходе телефонной конференции по итогам отчетности.

"По году мы ожидаем тот же уровень с точки зрения объема операций", - сказал Маслов

По итогам 2017 года компания экспортировала 16,7 млрд кВт.ч, импортировала - 6,2 млрд кВт.ч.

https://www.finam.ru/analysis/newsitem/inter-ra...
Михаил_екб
14.11.2018 13:24
 
"Интер РАО" не планирует выкупать оставшиеся акции у "ФСК ЕЭС"

"Интер РАО" не планирует выкупать оставшиеся акции у ФСК, сообщила компания в ходе телефонной конференции по итогам отчетности.

31 июля 2018 года "ФСК ЕЭС" снизила долю в "Интер РАО" до 9,24% уставного капитала (9 645 411 162,04 голосов)

https://www.finam.ru/analysis/newsitem/inter-ra...
Михаил_екб
14.11.2018 14:17
1
"Интер РАО" - одна из наиболее интересных идей среди российских "энергетиков" - Ренессанс Капитал

Решение "Интер РАО" не выкупать оставшиеся акции у "ФСК ЕЭС" - это давняя позиция компании, так что это не является новостью. Мы считаем акции "Интер РАО" представляют собой одну из наиболее интересных возможностей среди российских электроэнергетических компаний. Мы рекомендуем покупать акции "Интер РАО".

"Интер РАО" в 2018 году направит на инвестиции 25 млрд рублей. Компания имеет чистую денежную позицию 146 млрд рублей, это величина поддерживающего капеса, поэтому существенного влияния на финансовые показатели такой размер инвестиций не окажет.

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/inter-...
(аккаунт удален)
14.11.2018 15:46
Аккаунт пользователя удален
Михаил_екб
14.11.2018 17:09
 
Интер РАО: Компания представила отчетность по МСФО и провела конференц-звонок - Велес Капитал

Интер РАО представила МСФО результаты за 9М18 и провела конференц-звонок. УМЕРЕННО ПОЗИТИВНО.

Результаты за 3К и 9М18 оказались сильнее как наших ожиданий, так и консенсус-прогноза.

Выручка компании выросла на 10,8% г/г, EBITDA – на 28,6%, чистая прибыль – на 34,4%.

На результаты положительно повлиял ввод новых ДПМ блоков, а также Калининградских станций. Это помогло компенсировать спад выработки на 1% г/г и снижен цен РСВ в 1 ценовой зоне. Уверенный рост показали как сбытовой сегмент за счет роста отпускных цен и расширения регионов присутствия, так и Трейдинг – несмотря на снижение экспорта в натуральном выражении, на руку компании сыграло ослабление национальной валюты.

По итогам финансовых результатов был проведен конференц-звонок. Из основных моментов, освещенных на нем, выделим следующие:
- возможное строительство Ерковецкой станции в объеме не более 1 ГВт
- оценка EBITDA по итогам 2018 г. была повышена со 110 до 110-115 млрд руб.
- текущая структура капитала будет сохраняться; казначейский пакет акций будет продан в случае, если будет найден стратегический инвестор; планов по выкупу акций ФСК ЕЭС на данный момент нет
- прогноз капитальных затрат: 25 млрд в 2018 г, около 17 млрд руб. в 2019 г., далее 10-15 млрд руб. без учета расходов на модернизацию мощностей
- касательно Калининградских станций: строительство Прегольской ТЭС должно быть закончено в 1К19, а Приморской ТЭС - во 2К20 (это соответствует ранее обозначенным срокам)
- конкретики насчет сроков продажи доли в Экибастузской ГРЭС обозначено не было. Ранее планировалось продать актив до конца 2019 г.
- объем экспортно-импортных операций по итогам 2018 г. ожидается на уровне 2017 г.
- что касается программы модернизации мощностей и первых аукционов по ним: по данным руководства Интер РАО, базовая доходность программы составит 14%, первый конкурсный отбор (сразу на 2022-24 гг., на 11 ГВт) пройдет в феврале 2019 г. Постановление будет готово, скорее всего, до конца 2018 г.
- аукционы КОМ на 2022-24 гг. пройдут, скорее всего, в мае-июне 2019 г.
- изменений в дивидендной политике не планируется

Подводя итог, мы оцениваем УМЕРЕННО ПОЗИТИВНО результаты на 3К18 и конференц-звонок. Мы приветствуем:
- верхний порог установленной мощности Ерковецкой ТЭС, который ограничивает риски компании по строительству инфраструктуры (ЛЭП, ж/д путей) и может потенциально привести к высокому КИУМ
- контроль топливных затрат, которые сократились на 3,6% г/г
- чистая денежная позиция превысила 146 млрд руб., что позволяет компании свободно участвовать в программе модернизации мощностей, а также открывает широкие возможности по приобретению активов.

Мы подтверждаем свой позитивный взгляд на акции Интер РАО и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ. Наша целевая цена акции 5,0 руб.

Помимо M&A сделок у компании остаются такие точки роста как ввод Калининградских мощностей, участие в программе ДПМ-2. Кроме того, динамика основных сегментов – генерации и сбытов позволяет ожидать сильных результатов по итогам 2018 г.

https://veles-capital.ru/ru/analytics/stockmark...
Михаил_екб
14.11.2018 18:36
 
«Интер РАО» улучшила почти все показатели. Но что беспокоит инвесторов?

Одна из крупнейших энергетических компаний России «Интер РАО» нарастила все ключевые финансовые показатели, однако этого оказалось недостаточно для роста котировок. Аналитики объяснили, что не так с акциями

Чистая прибыль группы «Интер РАО» за девять месяцев 2018 года по МСФО выросла на 34% в годовом выражении и составила 55,7 млрд руб. За третий квартал энергетический гигант нарастил чистую прибыль в 1,6 раза, до 17,4 млрд руб. за три месяца, сказано в отчетности компании.

Выручка третьей по мощностям энергетической компании в России выросла за отчетный период на 10,8% и достигла 688,2 млрд руб. Из них 227,5 млрд руб. получены в третьем квартале (+9,8% в годовом выражении). Показатель EBITDA вырос за три квартала на 28,6% и достиг 87,4 млрд руб.

Капитал «Интер РАО» вырос на 2,1% в годовом выражении и составлял на конец сентября 471,1 млрд руб. Кроме того, за девять месяцев компании удалось сократить капитальные расходы на 17,9% в годовом выражении, их объем составил 17,8 млрд руб.

Почему акции не растут

«Интер РАО» отчиталась ожидаемо сильно. Ранее аналитики Sberbank CIB прогнозировали, что позитивная отчетность подчеркнет фундаментально обоснованную высокую оценку «Интер РАО», но отметили, что масштабной реакции рынка ждать не стоит. Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что компания не хочет увеличивать дивиденды и не следует стратегии неорганического роста, а просто продолжает накапливать денежные средства на балансе.

«В целом результаты «Интер РАО» очень хорошие, особенно на фоне результатов генерирующих компаний, которые в большинстве своем показывают снижение EBITDA за 9 месяцев: «Мосэнерго» — на 8,5%, «Юнипро» — на 5%, «Энел» — на 10,4%», — отметил старший аналитик BCS Global Markets Дмитрий Скрябин

Основной рост показателей произошел за счет генерирующего бизнеса. Хорошие результаты принес и трейдинг по причине благоприятной конъюнктуры на рынках Литвы и Финляндии, где цены на электроэнергию в 3,5-4 раза выше российских, отметил Скрябин. Дивидендную доходность компании в 4,4% эксперт оценил как по-прежнему не очень высокую.

Обыкновенные акции «Интер РАО» на Московской бирже в день отчетности торгуются в минусе. Если верить консенсус-прогнозу аналитиков, который приводит Refinitiv, снижение котировок стоит воспринимать как шанс добавить бумаги в портфель со скидкой. Эксперты рекомендуют покупать ценные бумаги энергетической компании. По их оценкам, потенциал их роста на горизонте года превышает 45%.

Подробнее на РБК:
https://quote.rbc.ru/news/article/5bec0c309a794...
ArkanumKrieg
15.11.2018 10:20
 
A
А чего падаем-то? Отчет же хороший! На волне распродаж по нефти как индексные для инофондов что ли??
Михаил_екб
15.11.2018 12:47
 
Интер РАО (IRAO RX – без рекомендации) - Уралсиб

Интер РАО представило хорошие финансовые результаты за 3 кв. 2018 г. В отличие от результатов генерирующих компаний, которые уже были опубликованы и в целом оказались хуже прошлогодних, финансовые показатели ИнтерРАО выглядят лучше. Диверсификация между сбытовой и генерирующей деятельностью помогла компании существенно нарастить EBITDA и чистую прибыль. Прогнозы по EBITDA на 2018 г. были повышены.

http://elitetrader.ru/index.php?newsid=425572
Михаил_екб
15.11.2018 14:51
 
Интер РАО: Финансовые результаты за 3К18 - Атон

Интер РАО (IRAO RX • Держать • Цель – 4.5 руб.)

Финансовые результаты за 3К18: EBITDA +50% г/г, прогноз на 2018 повышен – ПОЗИТИВНО


Резюме: сбытовой сегмент стал драйвером роста выручки, который транслировался в сильные показатели EBITDA и FCF

Интер РАО (MCX:IRAO) опубликовала исключительно сильные финансовые результаты за 3К18 благодаря сильному росту выручки на фоне устойчивого улучшения динамики сбытового бизнеса. Из-за отставания роста операционных расходов от роста выручки EBITDA выросла на более чем 50% г/г, обогнав консенсус на 11% и обеспечив высокую рентабельность 12%. Учитывая сильные финансовые результаты за 3К18, компания повысила прогноз по EBITDA на 2018 на 5 млрд руб. (до 110-115 млрд руб.), и результат за 9М18 соответствует 74% к середине этого диапазон, что является хорошим уровнем. FCF в 3К18 также оказался сильным и близким к показателю 2К18: он достиг 12.8 млрд руб., отражая рост OCF, хотя в некоторой степени он был нивелирован более значительным наращиванием оборотного капитала г/г. На телефонной конференции Интер РАО подтвердила, что первая волна модернизации скорее всего будет перенесена на январь-февраль 2019, и подчеркнула, что она рассчитывает продолжить стратегическое партнерство с GE в производстве турбин, а также развивать свой торговый сегмент с целью увеличения экспорта электроэнергии. В целом это сильные результаты, и мы ожидаем, что они будут ПОЗИТИВНО восприняты рынком.

Важные моменты

- Выручка выросла до 227.5 млрд руб. (+1% против консенсуса, +10% г/г), несмотря на неизменные объемы выработки электроэнергии г/г (32.4 ТВтч). Выручку поддержало увеличение платежей по ДПМ и улучшение динамики сбытового бизнеса, продажи которого увеличились на 5% г/г до 42.6 ТВтч на фоне благоприятных цен и роста рентабельности сбыта (+9% г/г)
- EBITDA подскочила на 27.1 млрд руб. (+11% против консенсуса, +51% г/г) за счет сильной динамики выручки. Операционные расходы увеличились всего на 6% г/г до 209.5 млрд руб., при этом рост был преимущественно связан с ростом покупок электроэнергии и мощности (+4% г/г) и расходами на передачу электроэнергии (+9% г/г), что было компенсировано снижением топливных расходов (-4% г/г)
- Чистая прибыль составила 16.9 млрд руб. (+13% против консенсуса, +62% г/г), отражая рост EBITDA, который был несколько нивелирован увеличением чистых финансовых затрат (2.4 млрд руб.), которые почти удвоились г/г из-за роста расходов на лизинг, связанных с Калининградскими ТЭЦ.
- FCF взлетел до 12.8 млрд руб. (+89% г/г, +10% кв/кв); такой скачок г/г был поддержан уменьшением капзатрат (-57% г/г до 4.0 млрд руб.) и ростом ДП от операционной деятельности (до учета оборотного капитала +48% г/г до 30.0 млрд руб.). Тем не менее эти положительные эффекты были несколько нивелированы существенным накоплением оборотного капитала (x4.6 г/г) из-за снижения кредиторской задолженности
Чистая денежная позиция осталась существенной: 180.9 млрд руб. по состоянию на конец 3К18 (+8% против конца 2К18).

Итоги телеконференции

- Прогноз по EBITDA 2018 повышен до 110-115 млрд руб. (против предыдущего диапазона 105-110 млрд руб.) с учетом сильных результатов за 9M18, которые соответствуют 74% к середине нового прогноза по линии EBITDA.
- Вероятная отсрочка модернизации до 2019. Интер РАО утверждает, что правительство в настоящее время завершает разработку нормативной базы, которая должна быть одобрена к концу 2018, предполагая, что первый тендер ДПМ’ скорее всего будет перенесен на январь-февраль 2019. Следовательно, сроки KOM на 2023-24 будут перенесены соответствующим образом. Интер РАО подтвердила WACC для первой волны модернизации на уровне 14% (при доходности ОФЗ 8.5%).
- Торговый сегмент: ориентир на рост экспорта. Компания подчеркнула, что одним из ее основных приоритетов в отношении торгового сегмента является увеличение экспорта электроэнергии с целью воспользоваться текущей благоприятной конъюнктурой.
- Рынок турбин: стратегическое партнерство с GE. Интер РАО подчеркнула, что рассматривает свое партнерство с GE как долгосрочное, с целью производства оборудования и паровых турбин для повышения уровня локализации, в соответствии с требованиями Минэнерго. Напомним, ранее СМИ сообщали, что Интер РАО хочет увеличить свою долю в СП с GE до 50% против текущих 25%.

https://www.aton.ru/research/reports/inter_rao_...
Михаил_екб
16.11.2018 13:50
 
Интер РАО: Генерировать или инвестировать? - Велес Капитал

Мы подтверждаем целевую цену акции Интер РАО в 5,0 руб. на фоне выхода сильных финансовых данных за 9М18г. Кроме того, сохраняем наш позитивный взгляд на акции Интер РАО, которые, по нашему мнению, имеют наибольший потенциал роста среди всех электроэнергетических компании России. Тем не менее для раскрытия потенциала компании требуется более ясная стратегия развития и пересмотр дивидендной политики.

Мы позитивно смотрим на такие моменты, как участие в программе ДПМ-2 и подтверждение сроков ввода генерации в Калининграде. Похоже, что по итогам года можно ожидать сильных результатов основных сегментов. Мы негативно смотрим на нежелание менеджмента повышать коэффициент дивидендных выплат, отсутствие внятной стратегии M&A. Структура капитала, где почти 30% приходится на квазиказначейский пакет, по нашему мнению, не является оптимальной. Мы отмечаем, что компания может выкупить весь free-float, используя денежные средства на балансе, даже не увеличивая долговую нагрузку. Мы подтверждаем целевую цену 5,0 руб. с рекомендацией «ПОКУПАТЬ».

https://veles-capital.ru/ru/analytics/stockmark...
koly
16.11.2018 14:15
 
k
День слива)) Ждем 3.9р))
Михаил_екб
16.11.2018 15:14
 
Интер РАО – рост потребления электроэнергии и хорошие результаты, повод для покупки - Церих

Потенциальный доход: NaN%
Текущий доход: NaN%
Горизонт: 3 мес.
Рекомендация: Покупать

Интер РАО стабильно развивается, показывает хорошие результаты. За 9 мес. 2018 года выручка по МСФО выросла на 10,8% - до 688,2 млрд. руб. Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 34,3% и составила 55,7 млрд. руб. В России в текущем году растет потребление электроэнергии, что связано с улучшением ситуации в российской экономике. За 10 месяцев 2018 года в России потребление электроэнергии составило 874,3 млрд кВт•ч, превысив показатель 2017 года на 1,3 %. Рост потребления электроэнергии создает хорошую поддержку электроэнергетическому сектору. Считаем привлекательной покупку акций Интер РАО по текущей цене – 3,9615 руб. с целью 4,199 руб. Сроком на 3 месяца.

https://www.zerich.com/investIdea/view?id=160
koly
19.11.2018 13:14
2
k
Пора на 3.65р. возвращаться)))
Pavel82
19.11.2018 18:04
 
ну вот - сразу видно,что отчёт хороший ))) скоро нужно будет покупать однако ......
Новое сообщение | Новая тема |
Показать сообщения за  
График ИнтерРАОао
ИнтерРАОао4.061−0.0125 (−0.31%)14:16
Сколько будет стоить 1 акция Северсталь на закрытие 14.06.2024 на 14.06.2024
(автор: АдминHAPUGA., до 17 май 2024)
2 100 HONOR626.03, 20:53
1 869 АдминHAPUGA.23.03, 08:43
1 850 iliyoleg21.03, 19:32
1 830 Stels21.03, 08:45
1 799 ПэниСпайдер29.02, 00:12
1 970 Andretty24.02, 13:46
2 000 andrey06127422.02, 19:14
1 900 Котяра ободранный22.02, 15:13
1 450 Куколка20.02, 10:05
Всего прогнозов: 32
Цена 1 акции Башнефть преф - на 3 июля 2024 года на 03.07.2024
(автор: солнце, до 20 май 2024)
2 700 Acid Rain21.03, 19:14
2 499 BROДЯГА11.03, 18:53
1 600 Leha92905.03, 00:01
1 799 ПэниСпайдер29.02, 00:13
3 000 ПЬЯНЫЙ ЁЖИК28.02, 21:56
1 950 Turbo 1028.02, 15:43
2 200 alexiss28.02, 09:42
2 342 fakir27.02, 11:14
2 500 coral27.02, 09:15
Всего прогнозов: 45
 

Мировые индексы

Индекс МосБиржи3 317.43+4.66 (+0.14%)14:30
RTSI1 132.45+4.19 (+0.37%)14:30
DJ Industrial39 807.37+47.29 (+0.12%)00:20
S&P 5005 254.35+5.86 (+0.11%)07:20
NASDAQ Comp16 367.036−32.4846 (−0.20%)28.03
FTSE 1007 952.62+20.64 (+0.26%)28.03
DAX 3018 492.49+15.4 (+0.08%)28.03
Nikkei 22540 369.44+201.37 (+0.50%)09:00
Hang Seng16 541.420 (0%)11:32

Котировки акций

ВТБ ао0.022625+0.000045 (+0.20%)14:16
ГАЗПРОМ ао157.1+0.05 (+0.03%)14:16
ГМКНорНик15 140−68 (−0.45%)14:16
ЛУКОЙЛ7 509.5+28.5 (+0.38%)14:16
Полюс12 015.5+299 (+2.55%)14:16
Роснефть565.85+0.1 (+0.02%)14:16
РусГидро0.715−0.0036 (−0.50%)14:16
Сбербанк298.54−0.46 (−0.15%)14:16

Курсы валют

EUR1.07872−0.0002 (−0.02%)14:16
GBP1.2609−0.0011 (−0.09%)14:16
JPY151.334−0.047 (−0.03%)14:16
CAD1.355+0.00127 (+0.09%)14:16
CHF0.90121−0.00071 (−0.08%)14:16
CNY7.2196−0.0061 (−0.08%)13:20
RUR92.257−0.3163 (−0.34%)14:15
EUR/RUB99.551−0.312 (−0.31%)14:14
AUD0.65114−0.00027 (−0.04%)14:16
HKD7.82551+0.00018 (0%)14:16
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.