mfd.ruФорум

ОФЗ (и др бумаги Минфина)

Новое сообщение | Новая тема |
Состоятельный Крот
06.07.2020 16:55
 
DivWave, от каких цен думаете добирать 26230?
113? 111? Или ещё ниже??
Покамест ниже 115,5 особо не пускают.
Ну я пока не вижу смысла добирать прямо сегодня. Дело в том, что могут протащить ниже, тогда можно усредниться будет. Но если не протащат и пойдет отскок, просто текущая поза выйдет в плюс и ладно. Тут пока чем меньше дергаешься, тем лучше, надо дать ситуации придти в равновесие сначала... Вообще, ИМХО смотрите в стакан, там дисбаланс асков и бидов адовый, аски очень давят. Лучше ждать пока такой дисбаланс рассосется, либо бегство прекратиться, либо уже не выдержат и аски сдвинутся и панически выйдут (пролив котиру). А далее - брать есть смысл, когда позиции на покупку и продажу станут равновесными, или когда покупателей побольше выстроится (пусть и будут покупаны стоять в ожидании).
Если в облигациях появиться плотный навес из покупателей и исчезнут продавцы, это можно расценивать как хороший сигнал к покупке??

Просто в акциях это нифига не так)) А на счёт облиг я не знаю, уточните на сколько это верно))
Опыта в облигах оч мало)
Дмитрий..
06.07.2020 23:57
 
Д
https://rg.ru/2020/07/06/minfin-pochti-vdvoe-so...
Минфин теперь будет продавать по 5 млрд.руб баксов вместо 10, курс поднимется еще, ОФЗ должны сходить тогда еще вниз.
С ростом дол.СШа должна ускориться инфляция.

Остается загадкой 24.07 будет ли снижение ставки
DivWave
07.07.2020 00:20
 
Ну я пока не вижу смысла добирать прямо сегодня. Дело в том, что могут протащить ниже, тогда можно усредниться будет. Но если не протащат и пойдет отскок, просто текущая поза выйдет в плюс и ладно. Тут пока чем меньше дергаешься, тем лучше, надо дать ситуации придти в равновесие сначала... Вообще, ИМХО смотрите в стакан, там дисбаланс асков и бидов адовый, аски очень давят. Лучше ждать пока такой дисбаланс рассосется, либо бегство прекратиться, либо уже не выдержат и аски сдвинутся и панически выйдут (пролив котиру). А далее - брать есть смысл, когда позиции на покупку и продажу станут равновесными, или когда покупателей побольше выстроится (пусть и будут покупаны стоять в ожидании).
Если в облигациях появиться плотный навес из покупателей и исчезнут продавцы, это можно расценивать как хороший сигнал к покупке??

Просто в акциях это нифига не так)) А на счёт облиг я не знаю, уточните на сколько это верно))
Опыта в облигах оч мало)
Ну на самом деле в облигах это косвенный признак. Если аски значительно перевешивают биды, а объемы сделок сильно уступают аскам, высока вероятность, что лавина сойдет. Вопрос в том, что делать с этими вероятностями...

Противоположная ситуация, когда биды наяинают стоять больше, чем аски. Вот тут не факт, что кто-то психанет и откупит аски вверх. Часто бидоны ставят на удачу просто расставляя их под интересные бумаги по интересным уровням - авось нальют. Я сам так делаю из флоутеров 24020 (сейчас уже ни одного не осталось). Т.е. ставишь биды под, например, ГТЛК 3 или РЖД 14R, по 100 штук на шаг в 0.25% и забываешь. Если налили - сдаешь 24020 (его цена стабильна), если нет, значит нет. Когда в позе по этим бумагам - ставишь на выход с прибылью 1%, может через день закрыться, может через месяц. Если откупили, уходишь в 24020, смотреть чего дальше можно сделать или поймать. Недавно еще до короны активно торговал рсхб 08т1 ну и вообще много разных облиг прокручивал. Это я к тому, что биды - это просто ждуны, часто. Им нет смысла срочно лезть в бумагу, они уже в чем-то сидят и из этого актива что-то другое вылавливают. А вот аски - могут и психануть, если им срочно выйти надо, просто от риска или куда-нибудь конкретно.
Так что, понятно, что если у вас в диапазоне +0.5% стоит 300 млн руб, а в диапазоне -0.5% всего 50 млн бидов, часть асков может не выдержать и проплатить эти 0.5-1% спреда, лишь бы выйти первыми и побыстрее.

Но сейчас пролили офз еще не сильно, это не тот уровень, где надо добирать. Пролив марта был намного существеннее.
DivWave
07.07.2020 00:37
2
https://rg.ru/2020/07/06/minfin-pochti-vdvoe-so...
Минфин теперь будет продавать по 5 млрд.руб баксов вместо 10, курс поднимется еще, ОФЗ должны сходить тогда еще вниз.
С ростом дол.СШа должна ускориться инфляция.

Остается загадкой 24.07 будет ли снижение ставки
Ну так голосование прошло. Можно отпускать рубль, не копить напряжения. Есть страны, которые держат низкую ставку при деволе валюты. Бразилия тому пример. Я об этом тут на форуме писал уже, что у России бразильский путь Даже кто-то мой тот пост откомментил с помощью видео из Ералаша про бразильскую систему (это было на ветке Дока, вроде бы)

Про 24 июля, я думаю ключ не снизят не из-за девола, а чтобы растянуть тренд. Им надо постоянно таргетировать и якорить ожидания снижения ключа, а не совершать сами факты снижения. Так что 24 июля снизят нейтральную ставку до 5.5%, но не ключ. Зато должны обьявить пересмотр годовой инфлы в коридор 3.2-3.5% и пообещать снижение ключа в сентябре. Вот тогда, без снижения ключа можно разогнать госдолг.
Короче, ставка сама по себе важна меньше, чем ожидания по ней. В точности как и с инфлой, сегодняшняя инфла менее важна, чем инфляционные ожидания. Как якорят и таргетируют инфл ожидания в качестве одного из ключевых инструментов, так же и якорят и таргетируют ожидания по ставкам в качестве основных монетарных мер, задающих тренды.
Дмитрий..
08.07.2020 22:08
2
Д
В первый летний месяц активность частных инвесторов заметно выросла. По данным InvestFunds, объем привлечения средств в открытые фонды превысил 14,7 млрд руб.— максимум с февраля и в 1,8 раза выше объема средств, полученных в «карантинные» апреле и мае. Направление инвестиций сместилось в область менее рискованных фондов. Так, большая часть чистого притока — почти 7,4 млрд руб.— пришлась на ПИФы облигаций.
...
директор департамента управления активами «Альфа-капитала» Виктор Барк отмечает, что многие россияне были вынуждены отказаться от отпуска за рубежом, и часть сбереженных денег инвестирована в рынок ценных бумаг, в том числе через фонды.

https://www.kommersant.ru/doc/4406629
Дмитрий..
10.07.2020 13:07
 
Д
26230 потихоньку откупают смотрю я.
DivWave
10.07.2020 16:09
 
26230 потихоньку откупают смотрю я.
Да, этот мелкий залив прошел. Шок от него тоже.
Состоятельный Крот
10.07.2020 18:43
 
Под вечер покупанов вообще не увидел.
Один на 10к лотов стоял и все. А дальше по 5-25 лотов размазано.
Так себе уход на входные)) это про 26230.

А в ближних опять гора продавцов на выход встала.
Дмитрий..
12.07.2020 18:27
1
Д
Динамика за неделю - начали опять закупать - на 16 млрд.руб по номиналу и 50 млрд.руб по рыночной стоимости
Показать в полный размер

Минфин писал, мол на недели были чистые продажи банками-нерезидентами и их дочками валюты, видать сюда пришли рубли от продажи валюты. Можно предположить, если придерживать конспирологии о связанных действиях Минфина, ЦБ и нерезидентов - сейчас пик по валюте, на которым они сдают валюту для входа.
Дмитрий..
12.07.2020 18:29
 
Д
надо было прикупать на просадке 26230
Состоятельный Крот
12.07.2020 20:20
 
Динамика за неделю - начали опять закупать - на 16 млрд.руб по номиналу и 50 млрд.руб по рыночной стоимости
Показать в полный размер

Минфин писал, мол на недели были чистые продажи банками-нерезидентами и их дочками валюты, видать сюда пришли рубли от продажи валюты. Можно предположить, если придерживать конспирологии о связанных действиях Минфина, ЦБ и нерезидентов - сейчас пик по валюте, на которым они сдают валюту для входа.
Рубль на укрепление, офз в рост?
DivWave
12.07.2020 20:30
 
надо было прикупать на просадке 26230
Тут не угадаешь... Просто лесенкой можно ходить с шагом 0.5% пожирая волатильность, если глубина свободных средств позволяет...
DivWave
12.07.2020 20:32
 
Динамика за неделю - начали опять закупать - на 16 млрд.руб по номиналу и 50 млрд.руб по рыночной стоимости
Показать в полный размер

Минфин писал, мол на недели были чистые продажи банками-нерезидентами и их дочками валюты, видать сюда пришли рубли от продажи валюты. Можно предположить, если придерживать конспирологии о связанных действиях Минфина, ЦБ и нерезидентов - сейчас пик по валюте, на которым они сдают валюту для входа.
Рубль на укрепление, офз в рост?
Про укрепление рубля я бы не стал загадывать.
Может на 70 отстоится, если опек+ договорятся добычу увеличить, а цена нефти не будет при этом падать..
Фрекен
13.07.2020 00:44
 
Динамика за неделю - начали опять закупать - на 16 млрд.руб по номиналу и 50 млрд.руб по рыночной стоимости
Показать в полный размер

Минфин писал, мол на недели были чистые продажи банками-нерезидентами и их дочками валюты, видать сюда пришли рубли от продажи валюты. Можно предположить, если придерживать конспирологии о связанных действиях Минфина, ЦБ и нерезидентов - сейчас пик по валюте, на которым они сдают валюту для входа.
И, чтобы увеличить спрос на валюту, вброс про деноминацию сделали?
Robert81
13.07.2020 17:07
 
R
Знатоки Подскажите по динамике ОФЗ 29010 почему идёт вниз уже вторую неделю, другие офз уже отпрыгнули, идут в верх за последнюю неделю. Что с 29010 происходит? Какая дальнейшая тенденция? Покупал на короткий период для вывода купона на р/с с ИИС, но сильно просела и не восстанавливается идёт дальше вниз уже -2,5%, либо сейчас скидывать либо подождать роста в краткосрочном периоде?
Состоятельный Крот
13.07.2020 17:17
 
ЦБ РФ видит пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки

Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tsb-...

Свеженькое, Набиуллина подтверждает продолжение тренда.
Robert81
13.07.2020 17:26
 
R
Но это наоборот должно подстегнуть к вложению в офз как более доходных и другие офз отрастают почему 29010 продолжает падать?
Состоятельный Крот
13.07.2020 17:55
 
Но это наоборот должно подстегнуть к вложению в офз как более доходных и другие офз отрастают почему 29010 продолжает падать?
Поидее они должны начать расти.
Жди до 24 июля, там заседание ЦБ будет.
Дальше видно будет.
В любом случае до него не долго осталось.
Фрекен
13.07.2020 19:03
1
Но это наоборот должно подстегнуть к вложению в офз как более доходных и другие офз отрастают почему 29010 продолжает падать?
у нее купон рассчитывается на основе средневзвешенной руония, не постоянный купон. а бумага довольно долгая. Ождают снижения ставок, то есть уменьшения купона в будущем, наверное на этом.
DivWave
13.07.2020 21:18
 
Но это наоборот должно подстегнуть к вложению в офз как более доходных и другие офз отрастают почему 29010 продолжает падать?
ОФЗ 29010 это флотаер, у которого купон рассчитывается по формуле
Формула расчета купона: Ставки купонов = Среднее арифм.знач.ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 мес до даты купона + 1.6%

ОФЗ, у которых купон постоянен, растут в цене в связи с тем, что рыночная ставка падает и их приведенный к погашению доход с постоянного купона должен сравнятся с рыночной ставкой (точкой на кривой доходности).

У флоатера 29010 же вместо роста цены происходит уменьшение купона, в случае, если ставка стабилизируется, лаг в полгода перестанет играть роли, так что его цена придет к ~100% очень быстро. Ну, точнее, так как Ruonia меньше ключа в условиях профицита ликвидности, то у 29010 будет купон типа 4+1.6%=5.6%. Сравните с точкой на кривой доходности, может даже ниже 100% цена станет...
Новое сообщение | Новая тема |
Показать сообщения за  
Авторская ветка
График ОФЗ 26222
ОФЗ 2622296.393+0.001 (0%)17:01
График ОФЗ 52002
ОФЗ 5200289.622+0.222 (+0.25%)17:00
График ОФЗ 26230
ОФЗ 2623066.399+0.001 (0%)17:00
График ОФЗ 29010
ОФЗ 29010104.6−0.1 (−0.10%)17:00
Когда кончится СВО?
(открытое, автор: МУДРЫЙ НЕУД, до 17 апр 2024)
в 2025 году13
 
через 5 лет7
 
через 10 лет4
 
через 20 лет3
 
через 30 лет1
 
через 50 лет0
 
через 100 лет4
 
Всего голосов:32 
Сургнфз, стоимость 1 акции на 03 июля 2024 года на 03.07.2024
(автор: солнце, до 1 май 2024)
32 HONOR626.03, 20:52
62.9АдминHAPUGA.23.03, 08:49
65 iliyoleg21.03, 19:32
55 ***Володенька***18.03, 22:12
31.2челси17.03, 12:15
57.5VASUKI17.03, 07:58
40 ПэниСпайдер29.02, 00:16
39 стальные нервы26.02, 15:52
27 BaHCHeVoD22.02, 21:26
Всего прогнозов: 62
 

Мировые индексы

Индекс МосБиржи3 306.86+2.77 (+0.08%)17:16
RTSI1 127.36−2.59 (−0.23%)17:16
DJ Industrial39 776.1+16.02 (+0.04%)17:01
S&P 5005 252.94+4.45 (+0.08%)17:01
NASDAQ Comp16 407.7267+8.2061 (+0.05%)17:01
FTSE 1007 959.44+27.46 (+0.35%)17:01
DAX 3018 496.1+19.01 (+0.10%)17:01
Nikkei 22540 168.07−594.66 (−1.46%)09:00
Hang Seng16 541.42+148.58 (+0.91%)11:08

Котировки акций

ВТБ ао0.022615+0.00002 (+0.09%)17:01
ГАЗПРОМ ао157.44−0.35 (−0.22%)17:01
ГМКНорНик15 126−174 (−1.14%)17:01
ЛУКОЙЛ7 455.5−37.5 (−0.50%)17:01
Полюс11 553+30 (+0.26%)17:01
Роснефть562.45+7.05 (+1.27%)17:01
РусГидро0.7168−0.0049 (−0.68%)17:01
Сбербанк298.81+3.71 (+1.26%)17:01

Курсы валют

EUR1.08151−0.00119 (−0.11%)17:01
GBP1.2652+0.0016 (+0.13%)17:01
JPY151.218−0.039 (−0.03%)17:01
CAD1.35467−0.00204 (−0.15%)17:01
CHF0.90154−0.00224 (−0.25%)17:01
CNY7.2272+0.0007 (+0.01%)16:34
RUR92.8+0.3532 (+0.38%)17:00
EUR/RUB100.149+0.065 (+0.06%)16:59
AUD0.6518−0.00136 (−0.21%)17:01
HKD7.82511+0.00207 (+0.03%)17:01
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.