Все деньги из телеги ушли видимо в лук, газ, сети и сбер - какие то 170 млн наторговали
Так и есть. Квалифицированные инвесторы бросились в голубой вагон. Логику понять невозможно (новости по тому же газпрому швах...цена ему 89 рублей), но на то они и квалифицированные. Видимо что-то знают. Отчёт в целом как по мне нормальный, не падает число клиентов в нынешних реалиях и то ладно. Ведь "экономика" сильного президента загибалась уже до всех этих карантинов.
Ростелеком (RTKM, RTKMP) Итоги 1 кв. 2020 г.: результаты в обновленном корпоративном контуре
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2020 года. Обращаем внимание, что в данной отчетности впервые были полностью консолидированы результаты ООО «Т2 РТК Холдинг», осуществляющего услуги мобильной связи под брендом Tele2. Одновременно с этим компания ретроспективно пересчитала сопоставимые показатели предыдущих отчетных периодов.
Выручка компании выросла на 10,3% до 121,6 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+16,3%), составивших 41,0 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+68,9%).
Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+62,7%), составившие 12,5 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов информационной безопасности, развитием проектов «Умный город», а также продвижением облачных услуг и услуг дата центров.
Доходы от услуг телевидения прибавили 1,7% до 37.1 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 2,9%.
Рост выручки до 22,0 млрд руб. (+4,5%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 3,4% и увеличения ARPU на 1,1%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,5%) за счет сокращения как количества абонентов на 9,8%, так и размера ARPU на 0,7%.
Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 9,8% и составили 102,7 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 27,1 млрд руб. (+13,3%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Отрицательное сальдо прочих операционных доходов и расходов показало рост на 13,0% до 12,2 млрд руб. на фоне увеличения расходов по контрактам «Умный город / Электронное правительство». В итоге операционная прибыль выросла на 13,0%, составив 18,9 млрд руб.
В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 8,3 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года вырос на 19% 429,7 млрд руб., что было связано с привлечением финансирования на консолидацию 100% долей Tele 2 Россия.
В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 0,2% до 7,5 млрд руб.
Напомним, что 19 февраля Ростелеком консолидировал 100% российской Теле2. Финансирование сделки было разбито на три части. Первая часть подразумевала приобретение 17.5% Теле2 за 42 млрд руб. денежными средствами. В рамках второй части Ростелеком осуществил допэмиссию 708 млн акций по цене 93.21 рубля для покупки 27.5% Теле2. Оставшиеся 10% обменены на 10% квазиказначейских бумаг Ростелекома. Добавим также, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по 5 рублей на оба типа акций.
По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз чистой прибыли на 2020 год, отразив более высокий уровень темпов роста выручки от мобильной связи, дополнительных и облачных услуг. Величина прогнозного собственного капитала была уточнена после проведенных корпоративных процедур, связанных с приобретением Теле2. В итоге потенциальная доходность акций не претерпела серьезных изменений.
На данный момент акции компании, обращающиеся с P/E 2020 около 9, не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Я честно скажу - сократил долю телека сегодня с 1/2 до 1/10 от общей позиции, лук и газ думаю дадут больше эффекта в течение месяца-полутора.
Звучит разумно. Вроде карантин на пользу, но факт полностью игнорируется. Квалифицированные инвесторы его не любят. При панике бежит впереди, в случае эйфории тупит. Газпром я так понял дивиденды. Обычно в такой рыночной ситуации компания после выплаты большущих диведендов сразу бы обанкротилась, но миллер же в бюджет с ногами залезет #путинпамаги.
Я честно скажу - сократил долю телека сегодня с 1/2 до 1/10 от общей позиции, лук и газ думаю дадут больше эффекта в течение месяца-полутора.
Меня тоже смущает вот эта фраза....и главное цифра. Ждал лучшей динамики. Цитата В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 0,2% до 7,5 млрд руб.
Да норм все будет, я надеюсь телега за месяц ближайший не уедет слишком далеко (хотя шансы все есть) и успею к вам вернуться. Вышел в пятницу полностью. Будет вскоре новость про дивиденды, и на ней телек может уехать на неведомые 100 рублей, думаю. Плюс тот законопроект по цифровизации Москвы и тотальному контролю цифрового пространства - угадайте, кто будет основным, если не единственным подрядчиком вопрос только в том, насколько это будет рентабельно. Я вообще сейчас вижу ростелеком как наиболее безопасную бумагу на рынке.
Меня тоже смущает вот эта фраза....и главное цифра. Ждал лучшей динамики. Цитата В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 0,2% до 7,5 млрд руб.
Да норм все будет, я надеюсь телега за месяц ближайший не уедет слишком далеко (хотя шансы все есть) и успею к вам вернуться. Вышел в пятницу полностью. Будет вскоре новость про дивиденды, и на ней телек может уехать на неведомые 100 рублей, думаю. Плюс тот законопроект по цифровизации Москвы и тотальному контролю цифрового пространства - угадайте, кто будет основным, если не единственным подрядчиком вопрос только в том, насколько это будет рентабельно. Я вообще сейчас вижу ростелеком как наиболее безопасную бумагу на рынке.
Д.У. всем! Там не только будут деньги, там будет власть и политическое влияние со всеми вытекающими...
Да норм все будет, я надеюсь телега за месяц ближайший не уедет слишком далеко (хотя шансы все есть) и успею к вам вернуться. Вышел в пятницу полностью. Будет вскоре новость про дивиденды, и на ней телек может уехать на неведомые 100 рублей, думаю. Плюс тот законопроект по цифровизации Москвы и тотальному контролю цифрового пространства - угадайте, кто будет основным, если не единственным подрядчиком вопрос только в том, насколько это будет рентабельно. Я вообще сейчас вижу ростелеком как наиболее безопасную бумагу на рынке.
Д.У. всем! Там не только будут деньги, там будет власть и политическое влияние со всеми вытекающими...
Ага, как бы отсюда только не вытек уход ростелека с биржи насовсем)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
