Мы считаем, что на данный момент акции Интер РАО предлагают один из самых больших потенциалов роста среди генераторов, который может раскрыться совсем скоро. В нашу модель мы добавили последние операционные и финансовые результаты. С момента нашего последнего обзора снизилась ключевая ставка, изменились требования IFRS к признанию аренды на. Мы обновили предпосылки, безрисковую ставку и WACC, в результате мы повышаем целевую цену до 7,4 руб. и сохраняем рекомендацию «Покупать».
В нашей модели мы обновили предпосылки, операционные результаты, WACC, и в результате целевая цена выросла до 7,4 руб., что предполагает потенциал роста в 27% и рекомендацию «Покупать». Несмотря на то, что прогнозному мультипликатору P/E компания близка к российским компаниям-аналогам, по мультипликаторам EV/EBITDA и EV/Sales сохраняется значительная недооценка. Мы считаем, что до презентации обновленного стратегического плана не стоит ожидать комментариев менеджмента касательно будущих изменений. Мы ожидаем слабой реакции рынка на публикацию годовой МСФО отчетности в конце февраля (которая должна быть сильной). В мае также должен состояться день инвестора, на котором могут быть раскрыты либо сам стратегический план, либо часть основных его пунктов.
Чистая прибыль "Интер РАО - Электрогенерация" по РСБУ в 2019 г выросла до 47,2 млрд руб.
Москва. 11 февраля. ИНТЕРФАКС - Чистая прибыль АО "Интер РАО - Электрогенерация" по РСБУ в 2019 г. выросла по сравнению с 2018 г. до 47,2 млрд руб., следует из отчета компании.
Интер РАО в 2019г снизила выработку электроэнергии на 1,7%, до 130,2 млрд кВт.ч
Москва. 11 февраля. ИНТЕРФАКС - Электростанции ПАО "Интер РАО" (MOEX: IRAO) в 2019 г. произвели 130,2 млрд кВт.ч электроэнергии, что на 1,7% ниже показателя 2018 г., сообщила компания.
11 фев (Рейтер) - ИнтерРАО сообщила во вторник результаты производственной деятельности по итогам 2019 года: * Производство э/энергии в 2019 году составило 130,2 миллиарда киловатт-часов против 132,5 миллиарда киловатт-часов в 2018 году * ИнтерРАО экспортировала 19,338 миллиарда киловатт-часов в 2019 году против 16,712 миллиарда киловатт-часов в 2018 году
Интер РАО показывает падение операционных показателей по итогам 2019
Комментарий Дмитриева Алексея, БКС Брокер:
«Текущие результаты подтвердили негативную динамику операционных показателей с IV квартала 2018 г. Динамика связана с выводом электрических мощностей, хотя постепенно вводится новое. Группа работает над модернизацией генерирующего оборудования.
Тем не менее операционные показатели не являются ключевым фактором для котировок акций компании. У группы вырос объем реализации электроэнергии в 2019 г. (+3,4% г/г). Динамика обеспечена ростом числа потребителей (+8,5% г/г) в связи с ввод жилых домов в эксплуатацию. В будущем рост потребления поддержит новый договор с АО «ПСК» на энергоснабжение Ленинградской области. Сдержал рост реализации теплые погодные условия зимой».
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
