mfd.ruФорум

Россети / ФСК - Россети, б. ФСК ЕЭС (FEES)

Новое сообщение | Новая тема |
Михаил_екб
16.11.2018 12:33
4
Прибыль "ФСК ЕЭС" за 9 месяцев выросла на 10,5%

Прибыль "ФСК ЕЭС" по МСФО за 9 месяцев 2018 года выросла на 10,5% г/г - до 58 млрд рублей, следует из отчетности компании.

Выручка в январе-сентябре увеличилась на 8,9% - до 174,4 млрд рублей.

Скорректированный показатель EBITDA снизился на 0,6% - до 101,7 млрд рублей.

Отпуск электроэнергии из сети ЕНЭС потребителям услуг вырос на 1,6% до 411,68 млрд кВтч. Трансформаторная мощность выросла на 3,2% до 347,3 ГВА.

https://www.finam.ru/analysis/newsitem/pribyl-f...
Михаил_екб
16.11.2018 12:34
4
Чистая прибыль ФСК в III квартале снизилась на 16,7% — до 18,1 млрд рублей

Чистая прибыль энергетической компании ФСК ЕЭС по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) сократилась в III квартале 2018 года на 16,7% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года — до 18,086 млрд руб., следует из отчетности компании. В январе-сентябре чистая прибыль выросла на 10,4% и составила 57,955 млрд руб.

Выручка компании в III квартале сократилась на 2,6% и составила 56,939 млрд руб. Операционные расходы возросли на 11,7% — до 37,834) млрд руб.

Прибыль до налогообложения снизилась на 18,5% и составила 22,538 млрд руб.

Выручка ФСК в январе-сентябре 2018 года увеличилась на 8,9% и составила 174,395 млрд руб.

Операционные расходы возросли на 26,2% — до 113,984 млрд руб.

Прибыль до налогообложения за девять месяцев увеличилась на 31,6% и составила 71,755 млрд руб.

https://rns.online/energy/CHistaya-pribil-FSK-v...
fsk50
16.11.2018 13:09
 
Сообщение удалено администратором admin 13.08.2019 в 16:03.
Причина: клон
GrafFikNafik (67420)
16.11.2018 13:13
 
G
fsk50 @ 16.11.2018 13:09  (сообщение удалено)
Будут 40... Стабильно...Что бы ни случилось. Даже при делистинге.
C-T-R
16.11.2018 13:17
 
платить будут по 1094-р
мсфо ЧП 69 352

год к году ЧП 3 квартала в очередной раз хуже...
Так нам хватит, 50% заставят всех госов платить!
Беззол
16.11.2018 13:37
1
C-T-R
16.11.2018 14:14
 
ну все... теперь до февраля болото
Михаил_екб
16.11.2018 14:33
2
ОАО "ФСК ЕЭС" - Риком Траст

Сегодня Федеральная сетевая компания обнародовала отчетность за 9 месяцев текущего года по МСФО, согласно которой чистая прибыль увеличилась на 10,5% до 58 млрд. рублей.

Мы склонны связывать увеличение прибыли со снижением процентных расходов и налога на прибыль на 3,4 млрд. рублей, а также с ростом амортизации на 2,4 млрд. рублей из-за ввода объектов в рамках реализации инвестиционной программы.

Кроме того, стоит отметить и снижение выручки по техническому присоединению в соответствии с графиком исполнения договоров на 1,7 млрд. рублей и отсутствие убытков от восстановления контроля над дочерним обществом в размере 12,3 млрд. рублей, которые были в сопоставимом периоде.

Прибавила и выручка, которая в отчетном периоде выросла на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня в 174,7 млрд. рублей. Во многом общая выручка выросла благодаря росту доходов за услуги по передаче электроэнергии на 12,6% до уровня в 158,8 млрд. рублей благодаря росту доходов от компенсации потерь и роста выручки по передаче электроэнергии из-за роста тарифа.

Мы считаем данные отчетности позитивной для бумаг ФСК ЕЭС, поскольку несмотря на рост амортизации на 2,4 млрд. рублей скорректированная EBITDA сократилась всего на 0,6% из-за снижения процентных доходов.

Цена: 0,1528
Цель: 0,1775
Рекомендация: Держать

http://analytic.ricom.ru/papers_recommendations/
Николай Наумов
16.11.2018 14:34
 
прибыль в плюс ... фэска в минус .... логично чо
Михаил_екб
16.11.2018 14:35
1
"ФСК ЕЭС" - интересная высокорентабельная компания - Фридом Финанс

Консолидированные финансовые результаты "ФСК ЕЭС" за 9 месяцев 2018 года не впечатлили инвесторов, в результате чего акции компании слегка просели на растущем в целом рынке.

Выручка компании по итогам 9 месяцев 2018 года выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 8,9% до 174,4 млрд рублей. Более 90% выручки компания традиционно получает от реализации услуг по передаче электроэнергии. Таким образом, росту выручки, в частности, способствовали рост доходов от компенсации потерь и повышение тарифа. В то же время скорректированный показатель EBITDA снизился на 0,6% до 101,7 млрд рублей, и маржа по EBITDA упала с 63,8% по итогам 9 месяцев 2017 года до 58,3% за 9 месяцев 2018 года. Соотношение чистого долга к EBITDA за период сократилось с 3,7x до 3,5x.

"ФСК ЕЭС" – интересная высокорентабельная компания, однако потенциал роста ее доходов и маржи ограничен режимом установления тарифов. Повышение тарифов обычно осуществляется раз в году темпами, сопоставимыми с инфляцией, но не всегда с темпами роста фактических затрат. Тем не менее компания генерирует высокую прибыль, весомую долю которой направляет на дивиденды. В результате дивидендная доходность акций компании является одной из самых высоких на рынке – более 8%. Целевая цена – 0,17 рублей за акцию "ФСК ЕЭС" до конца года.

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/fsk-ee...
Михаил_екб
16.11.2018 15:10
1
ФСК ЕЭС представила отчёт без сюрпризов - БКС

«ФСК продемонстрировала в целом ожидаемые результаты в III квартал 2018 г. Рост выручки вследствие роста тарифа по передаче электроэнергии на 5,5% со II полугодия был полностью нивелирован снижением выручки по прочим статьям. Сокращение выручки за работы генподрядных договоров составило 5,4 млрд руб. в связи с изменением процента завершенности работ на разных этапах строительных проектов. Выручка от продажи электроэнергии также уменьшилась на 1,2 млрд руб.

Вместе с этим компания увеличила операционные расходы на 11,7%, что оказало давление на прибыль. Основным драйвером роста операционных расходов послужил рост затрат на 31,5% на покупку электроэнергии (+2,3 млрд). Помимо этого выросли расходы по статьям амортизация и оплата труда на 14,4% и 13,8% соответственно. Мы не ожидаем существенной динамики акций ФСК в краткосрочной перспективе в связи с выходом отчётности».

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/fsk-...
Михаил_екб
16.11.2018 15:57
2
ФСК ЕЭС остаётся дивидендной акцией - Финам

ФСК ЕЭС отчиталась о снижении прибыли акционеров в 3К18 на 17% до 18,1 млрд.руб. на фоне сокращения выручки от строительства и техприсоединения, быстрого роста операционных затрат на 12%. Эффект также оказало начисление резерва по дебиторской задолженности в размере 1 млрд.руб. или 1,8% выручки, а также снижение чистых финансовых доходов.

Всего за 9 мес. EBITDA повысилась на 6,7% до 91,3 млрд.руб., прибыль составила 58 млрд.руб. (+10,5%). Рост объясняется, главным образом, низкой базой прибыли в прошлом году, когда был отражен убыток от восстановления контроля над Нурэнерго ~12 млрд.руб. Скорректированная EBITDA 102,3 млрд.руб. (-0,6%).

Результаты в целом в рамках ожиданий. Рост операционных затрат в сетевом комплексе – тренд года. Поддержку акциям оказывает снижение чистого долга (-5% с начала года), генерация положительного денежного потока (34 млрд.руб. за 9 мес, +45%), а также ожидаемые дивиденды, которые по нашим предварительным оценкам могут составить 0,156 руб. на акцию с доходностью около 10%.

https://www.finam.ru/international/imdaily/fsk-...
Михаил_екб
16.11.2018 17:30
2
ФСК: Компания представила отчётность за 9М18 - Велес Капитал

ФСК представила результаты по МСФО за 9М18. НЕЙТРАЛЬНО.

Выручка ФСК за 9М18 увеличилась на 8,9% г/г, EBITDA сократилась на 0,6%, чистая прибыль увеличилась на 10,5%.

Рост выручки был обязан во многом изменению регулирования, (вступление в силу постановления Правительства РФ № 810 с августа 2017г). Операционные расходы увеличились пропорционально увеличению выручки. В 2018 г. ФСК получила меньше доходов от строительных услуг и от услуг по технологическому присоединению. Кроме того, дополнительное давление на рентабельность за 3К18 оказало увеличение амортизационных отчислений.

Мы неоднозначно оцениваем отчётность компании по нескольким причинам:
- изменение регулирования начинает давить на операционную прибыль и, в конечном счете, на чистую прибыль
- в 2018 г объем услуг по технологическому присоединению значительно сократился
- компания сталкивается с ростом налога на имущество

Отчётность, по нашему мнению, показывает настораживающую тенденцию на сокращение операционной и чистой рентабельности. В то же время мы позитивно смотрим на то, что ФСК избавляется от непрофильных инвестиций: акций Интер РАО и Россетей. В конце июня 2018 г. ФСК продала 10% акций Интер РАО, в конце июня – 0,5% акций Россетей.

В итоге мы видим риск того, что объем выплаченных дивидендов может быть меньше, чем 20,3 млрд руб., выплаченных в совокупности по итогам 2017 г.

За прошедшие 12 месяцев, ФСК по больше части преподносила позитивные сюрпризы, их отсутствие в по сути нейтральной отчетности за 3К18 может, по нашему мнению, привести к распродаже акций ФСК в моменте. Наша целевая цена 0,178 руб., рекомендация – ПОКУПАТЬ.

https://veles-capital.ru/ru/analytics/stockmark...
ШколярЧек
16.11.2018 17:31
 
ФСК: Компания представила отчетность за 9М18 - Велес Капитал

ФСК представила результаты по МСФО за 9М18. НЕЙТРАЛЬНО.

Выручка ФСК за 9М18 увеличилась на 8,9% г/г, EBITDA сократилась на 0,6%, чистая прибыль увеличилась на 10,5%.

Рост выручки был обязан во многом изменению регулирования, (вступление в силу постановления Правительства РФ № 810 с августа 2017г). Операционные расходы увеличились пропорционально увеличению выручки. В 2018 г. ФСК получила меньше доходов от строительных услуг и от услуг по технологическому присоединению. Кроме того, дополнительное давление на рентабельность за 3К18 оказало увеличение амортизационных отчислений.

Мы неоднозначно оцениваем отчетность компании по нескольким причинам:
- изменение регулирования начинает давить на операционную прибыль и, в конечном счете, на чистую прибыль
- в 2018 г объем услуг по технологическому присоединению значительно сократился
- компания сталкивается с ростом налога на имущество

Отчетность, по нашему мнению, показывает настораживающую тенденцию на сокращение операционной и чистой рентабельности. В то же время мы позитивно смотрим на то, что ФСК избавляется от непрофильных инвестиций: акций Интер РАО и Россетей. В конце июня 2018 г. ФСК продала 10% акций Интер РАО, в конце июня – 0,5% акций Россетей.

В итоге мы видим риск того, что объем выплаченных дивидендов может быть меньше, чем 20,3 млрд руб., выплаченных в совокупности по итогам 2017 г.

За прошедшие 12 месяцев, ФСК по больше части преподносила позитивные сюрпризы, их отсутствие в по сути нейтральной отчетности за 3К18 может, по нашему мнению, привести к распродаже акций ФСК в моменте. Наша целевая цена 0,178 руб., рекомендация – ПОКУПАТЬ.

https://veles-capital.ru/ru/analytics/stockmark...
Даёшь сводную таблицу!
arsagera
16.11.2018 17:34
5
ФСК ЕЭС (FEES)
Итоги 9 мес. 2018 г.: в ожидании хороших дивидендов


Федеральная сетевая компания раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2018 года.

см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye...

Совокупная выручка компании выросла на 8,9% до 174,4 млрд руб. на фоне увеличения выручки от передачи электроэнергии на 12,6%, составившей 158,8 млрд руб. Указанная динамика обусловлена ростом тарифа с 1 июля 2017 г. и 1 июля 2018 г. на 5,5% в обоих случаях, а также увеличением доходов от компенсации потерь.

Выручка от продажи электроэнергии выросла более чем наполовину, составив 8,2 млрд руб., вследствие увеличения объемов реализации электроэнергии дочерним обществом компании.

Выручка от оказания строительных услуг упала более чем в 2 раза, составив 4,6 млрд. руб., что связано с изменением процента завершенности работ на разных этапах строительных проектов.

Доходы от технологического присоединения составили символические 86 млн руб., что объясняется изменением графика оказания услуг, определяемым заявками потребителей.

Операционные расходы компании выросли на 26,2% - до 114 млрд руб. Лидером по темпам роста стали расходы на покупную электроэнергию для производственных нужд – рост на 13,3 млрд. руб. (+92,7%) в связи с вступлением в силу с 01.08.2017 постановления Правительства, предусматривающего приобретение ФСК ЕЭС на ОРЭМ полных фактических потерь и отмену механизма компенсации стоимости нагрузочных потерь в рамках договоров оказания услуг по передаче электрической энергии. При этом величина выручки ПАО « ФСК ЕЭС» также соразмерно выросла вследствие включения указанных расходов в стоимость услуг по передаче электрической энергии. Среди прочих статей отметим рост расходов на персонал на 10,1% (21,6 млрд руб.) вследствие индексации тарифных ставок, а также увеличение налога на имущество на 35,4% в силу поэтапной отмены льготы по налогу на имущество и отменой льготы на движимое имущество и рост расходов на технологическое топливо на 42,9%. В то же время в текущем году у ФСК не было единовременных убытков, связанных с восстановлением контроля над дочерним обществом ( год назад – убыток 12,3 млрд руб.). В итоге операционная прибыль компании выросла на 5,5%, составив 65,5 млрд руб., а уровень операционной рентабельности продолжает оставаться на достаточно высоком уровне (37,6%).

Финансовые доходы ФСК ЕЭС сократились на 12,9%, составив 9,6 млрд руб., что обусловлено снижением доходности размещаемых средств. Финансовые расходы составили 3,5 млрд руб. на фоне сокращения долговой нагрузки с 255 млрд руб. до 236 млрд руб. Напомним, что компания финансирует масштабную инвестиционную программу путем привлечения заемных средств, при этом большую часть процентных выплат компания капитализирует в стоимости основных средств.

В итоге чистая прибыль компании выросла на 10,5% до 57,9 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить серьезных изменений в прогнозы финансовых результатов компании.

см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye...

При прогнозе потенциальной доходности акций компании мы ориентируемся на то, что в будущем ФСК ЕЭС будет выплачивать не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Акции компании торгуются с P/E 2018 – 2,4 и P/BV 2018 - около 0,23 и входят в число наших приоритетов в электросетевом секторе.

___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Золотце
16.11.2018 17:58
1
З
Ну не угольная мы шахта!!!!!
fsk50
16.11.2018 18:08
 
Сообщение удалено администратором admin 13.08.2019 в 16:03.
Причина: клон
fsk50
16.11.2018 18:08
 
Сообщение удалено администратором admin 13.08.2019 в 16:03.
Причина: клон
fsk50
16.11.2018 18:09
 
Сообщение удалено администратором admin 13.08.2019 в 16:03.
Причина: клон
ШколярЧек
16.11.2018 18:09
2
Ну не угольная мы шахта!!!!!
Да уж, +15% за три дня и вообще без дивидендов в течение последних 6-ти лет и в более рискованном бизнесе
Новое сообщение | Новая тема |
Показать сообщения за  
График Россети
Россети0.11606−0.00066 (−0.57%)23:06
Насколько-досколько ждёте геморроя от мамбы?
(открытое, автор: Дoбрый Волk -, до 29 мар 2024)
Сначала до 3050 п с отскоком, а потом ниже1
 
Пора делать кору, а избы не хотят - гонят леммингов на мясо2
 
Пусть растёт - люди привыкли за полтора года1
 
Ничего - недель в шесть отпадают и снова полгода к вершине1
 
Нам татарам всё .... - положили в банк под %2
 
А валюта лучше2
 
В чём сила брат? В хомяках - рост неизбежен при переизбытке денег2
 
Деньги жгут ляжку олигархов. Им пофигу любая дивдоходность. Лишь бы не украли злые швейцарские гномы0
 
Всё выше, и выше, и выше летит....2
 
А с какой целью интересуешься фраер?3
 
Всего голосов:16 
Сургнфз, стоимость 1 акции на 03 июля 2024 года на 03.07.2024
(автор: солнце, до 1 май 2024)
32 HONOR626.03, 20:52
62.9АдминHAPUGA.23.03, 08:49
65 iliyoleg21.03, 19:32
55 ***Володенька***18.03, 22:12
31.2челси17.03, 12:15
57.5VASUKI17.03, 07:58
40 ПэниСпайдер29.02, 00:16
39 стальные нервы26.02, 15:52
27 BaHCHeVoD22.02, 21:26
Всего прогнозов: 62
 

Мировые индексы

Индекс МосБиржи3 312.77+8.68 (+0.26%)28.03
RTSI1 128.26−1.69 (−0.15%)28.03
DJ Industrial39 807.37+47.29 (+0.12%)23:06
S&P 5005 257.85+9.36 (+0.18%)23:06
NASDAQ Comp16 367.036−32.4846 (−0.20%)23:00
FTSE 1007 952.62+20.64 (+0.26%)19:36
DAX 3018 492.49+15.4 (+0.08%)19:36
Nikkei 22540 168.07−594.66 (−1.46%)09:00
Hang Seng16 541.42+148.58 (+0.91%)11:08

Котировки акций

ВТБ ао0.02257−0.000025 (−0.11%)23:06
ГАЗПРОМ ао157.23−0.56 (−0.35%)23:06
ГМКНорНик15 220−80 (−0.52%)23:06
ЛУКОЙЛ7 475.5−17.5 (−0.23%)23:06
Полюс11 723+200 (+1.74%)23:06
Роснефть564.85+9.45 (+1.70%)23:06
РусГидро0.7171−0.0046 (−0.64%)23:06
Сбербанк298.94+3.84 (+1.30%)23:06

Курсы валют

EUR1.07845−0.00425 (−0.39%)23:06
GBP1.2618−0.0018 (−0.14%)23:06
JPY151.392+0.135 (+0.09%)23:06
CAD1.35499−0.00172 (−0.13%)23:06
CHF0.90213−0.00165 (−0.18%)23:06
CNY7.2257−0.0008 (−0.01%)21:08
RUR92.5788+0.132 (+0.14%)23:04
EUR/RUB99.864−0.22 (−0.22%)22:59
AUD0.65135−0.00181 (−0.28%)23:06
HKD7.82586+0.00282 (+0.04%)23:06
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.