Ebitda 455 млн долларов за 2017 Это почти 30 млрд рублей, при капитализации 71 млрд рублей с учетом, что чистый долг в минус ушёл... Рынок скоро это исправит. http://metallicheckiy-portal.ru/imguser/85/85_2...
Кстати говоря , любителям конспирологических связей ракет с отчетами рекомендую обратить внимание на севку- второй день краснеет, как раз на прорывном отчете.
Давайте рассмотрим самую обыкновенную математику - капитализация Северстали в 12 раз выше капитализации Распадской. Чистая прибыль за полугодие составила 76млрд рублей. У распадской пока известна только ч/п за 1 кв (равная 4 млрд). Давайте просто умножим грубо в 2 раза (хотя я зуб дам, что в этом квартале ч/п составит 6млрд рублей, но это уже совсем другая история), получаем 8млрд рублей. Это в 9,5 раз ниже, чем у Северстали. Разделив коэффициенты друг на друга, получим разницу в 26% (это дисконт). А если обсудить ситуацию с долгами, то можно ветвь первенства вновь отдать в пользу Распадской. Следовательно, делаем вывод, что наша акция сильно недооценена по своим мультипликаторам к, в нашем случае, Северстали.
Кстати говоря , любителям конспирологических связей ракет с отчетами рекомендую обратить внимание на севку- второй день краснеет, как раз на прорывном отчете.
Давайте рассмотрим самую обыкновенную математику - капитализация Северстали в 12 раз выше капитализации Распадской. Чистая прибыль за полугодие составила 76млрд рублей. У распадской пока известна только ч/п за 1 кв (равная 4 млрд). Давайте просто умножим грубо в 2 раза (хотя я зуб дам, что в этом квартале ч/п составит 6млрд рублей, но это уже совсем другая история), получаем 8млрд рублей. Это в 9,5 раз ниже, чем у Северстали. Разделив коэффициенты друг на друга, получим разницу в 26% (это дисконт). А если обсудить ситуацию с долгами, то можно ветвь первенства вновь отдать в пользу Распадской. Следовательно, делаем вывод, что наша акция сильно недооценена по своим мультипликаторам к, в нашем случае, Северстали.
Плюсы кончились, рынок просто не верит, что Распадская в этом году повторит супер результаты прошлого года. А я вам скажу, что она их даже превзойдёт из-за экономии на выплате по процентам и телу долга и за счёт роста добычи, плюс роста добычи именно дорогих марок угля.
Я считал какая бы была прибыль у Мечела за 2017 год, если бы он был освобождён от выплат по долгам Получилось 60++ млрд рублей и почти 100₽ дивидендов на одну привилегированную акцию
Обслуживать долг почти в 30 млрд рублей Это была тяжёлая ноша для Распадской
30 млрд рублей под 8% годовых были на 5 лет 42 миллиарда рублей с процентами Это 8.4 млрд в год платить Вроде и не очень много, но для Распадской это прилично.
Кстати говоря , любителям конспирологических связей ракет с отчетами рекомендую обратить внимание на севку- второй день краснеет, как раз на прорывном отчете.
Давайте рассмотрим самую обыкновенную математику - капитализация Северстали в 12 раз выше капитализации Распадской. Чистая прибыль за полугодие составила 76млрд рублей. У распадской пока известна только ч/п за 1 кв (равная 4 млрд). Давайте просто умножим грубо в 2 раза (хотя я зуб дам, что в этом квартале ч/п составит 6млрд рублей, но это уже совсем другая история), получаем 8млрд рублей. Это в 9,5 раз ниже, чем у Северстали. Разделив коэффициенты друг на друга, получим разницу в 26% (это дисконт). А если обсудить ситуацию с долгами, то можно ветвь первенства вновь отдать в пользу Распадской. Следовательно, делаем вывод, что наша акция сильно недооценена по своим мультипликаторам к, в нашем случае, Северстали.
Думаю, этот дисконт легко объясняется тем, что Север платит дивиденды, а Распадская пока ограничивается обещаниями принять див. политику на протяжении уже нескольких лет.
Давайте рассмотрим самую обыкновенную математику - капитализация Северстали в 12 раз выше капитализации Распадской. Чистая прибыль за полугодие составила 76млрд рублей. У распадской пока известна только ч/п за 1 кв (равная 4 млрд). Давайте просто умножим грубо в 2 раза (хотя я зуб дам, что в этом квартале ч/п составит 6млрд рублей, но это уже совсем другая история), получаем 8млрд рублей. Это в 9,5 раз ниже, чем у Северстали. Разделив коэффициенты друг на друга, получим разницу в 26% (это дисконт). А если обсудить ситуацию с долгами, то можно ветвь первенства вновь отдать в пользу Распадской. Следовательно, делаем вывод, что наша акция сильно недооценена по своим мультипликаторам к, в нашем случае, Северстали.
Думаю, этот дисконт легко объясняется тем, что Север платит дивиденды, а Распадская пока ограничивается обещаниями принять див. политику на протяжении уже нескольких лет.
Ещё один с "обещает несколько лет" Да кому она обещает-то всё?=) Это аналитики Вам из года в год обещают Вы хоть поглубже бы копнули что ли - изучили бы, как менялись отчёты из года в год, послушали бы ГОСА'ы и, возможно, поняли бы, что скрывается за линиями и фигурками в графике и за циферками и буковками в отчётах=)
Думаю, этот дисконт легко объясняется тем, что Север платит дивиденды, а Распадская пока ограничивается обещаниями принять див. политику на протяжении уже нескольких лет.
Ещё один с "обещает несколько лет" Да кому она обещает-то всё?=) Это аналитики Вам из года в год обещают Вы хоть поглубже бы копнули что ли - изучили бы, как менялись отчёты из года в год, послушали бы ГОСА'ы и, возможно, поняли бы, что скрывается за линиями и фигурками в графике и за циферками и буковками в отчётах=)
Грубо, конечно, но не Вы первый и не Вы последний с такими словами=) А тех, кто подсуетился, Распадская уже неплохо накормила и получше дивидендных Северсталей и Сберов =)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
