0 0
2 комментария
13 448 посетителей

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
1 – 3 из 31
Zolotoy-Zapas 19.01.2021, 22:15

Достигла ли цена золота дна коррекции? Готовьтесь к большой волатильности

На этой неделе ожидаются большая волатильность и на финансовых рынках, в связи с инаугурацией нового Президента США, повестка которого радикально отличается от повестки предыдущего Президента Дональда Трампа. Однако мы полагаем, что цена золота уже достигла «дна» и дальше — после некоторой консолидации в области $1.810-1.850 долларов за тройскую унцию — возобновит свой рост.

прогноз цены золота на ближайшее время

В понедельник утром, 18 января 2021 года, на торговой сессии в Гонконге (в 3:00 ночи по московскому времени) произошел классический «финальный гонконгский слив» на цене золота.

Почему мы считаем, что этот слив — вероятнее всего (мы не знаем точно, но можем предполагать, с высокой вероятностью) — был «финальным»?

Потому что подобные «сливы» происходили в прошлом много раз, и как раз на самом финале коррекции цены золотого металла.

Причина проста: на гонконгской торговой сессии ликвидности меньше, чем в Нью-Йорке или в Лондоне, поэтому она для крупных игроков маркет-мейкеров удобнее — на тонком рынке проще двигать цену вверх или вниз, манипулируя рынком с целью отъема денег у мелких игроков. Например, обвалить цену до уровней, где расположены ордера «стоп лосс» спекулянтов, и выкупить их позиции по минимальной цене.

Собственно, именно это и произошло и в этот раз: цена золота необъяснимо и загадочно рухнула на $40 долларов, и столь же необъяснимо отскочила обратно, нарисовав на дневном графике «бычью» разворотную свечу, которую технические аналитики называют термином «молот».

график цены золота в долларовом выражении

Прогноз цены золота на ближайшее время

Мы полагаем, что цена золота в ближайшие дни будет дальше консолидироваться чуть выше «гонконгских минимумов», затем начнется новая фаза роста.

Причина в том, что новая Администрация США анонсировала резкие изменения в политике, включая налоговые и регуляторные ужесточения, а также длительный локдаун — что может стать причиной для ОБВАЛА фондовых рынков и активов «риска».

Мы ожидаем высокую волатильность в ближайшие дни.

А с учетом того, что фондовые рынки в последние месяцы активно росли на коррекции золота, может начаться обратное движение денег из «активов риска» в «активы безопасности» — включая золото.

Золото может стать одним из «активов безопасности» также с учетом политической напряженности, царящей сейчас в Вашингтоне в связи с травлей, которую инициировали «левые» круги в США (включая, в первую очередь, технологические компании, заблокировавшие сотни тысяч аккаунтов пользователей с «неправильными» взглядами) в отношении своих политических оппонентов — консерваторов и республиканцев. Подобная атмосфера и конфронтация не способствует ни долгосрочной политической стабильности, ни гражданскому миру и согласию.

Надо также иметь ввиду, что золото сейчас торгуется вблизи 200-дневной скользящей средней, которая сейчас находится примерно на уровне $1.840 долларов за унцию. Это средняя цена золота за последние 200 торговых сессий, или практически за 9 последних месяцев.

Долгосрочно и стратегически на любом растущем «бычьем» рынке (а золото долгосрочно именно «бычий» рынок) покупки вблизи этого уровня всегда привлекали крупных стратегических инвесторов и игроков, и как правило, цена золота на этом уровне держится недолго.

Прогноз курса рубля

Курс доллара к рублю продолжает консолидироваться в области 73,5-74,5 рублей за доллар, и отказывается падать ниже — несмотря на ослабление доллара на международной арене. Российское правительство можно понять: ему верстать бюджет, основные поступления в который идут от продажи валютной выручки за сырье, отправляемое на экспорт.

Ввиду этого, сильно крепкий рубль российскому правительству не нужен. У нас есть основания полагать, что уровней ниже 70 на графике доллара к рублю мы уже не увидим. А вот повторное тестирование уровня 80 — вполне возможно, с учетом высокой вероятности новых санкций со стороны новой администрации США, а также постепенного ухудшения отношений между Россией и Западом, вызванного целой совокупностью причин.

график курса доллара и российского рубля

Прогноз рынка физического золота в России

В силу комбинации факторов, которые сложились на российском рынке инвестиционного золота, на золотые монеты России сложился острый дефицит, в результате которого их цены почти оторвались от колебаний на бирже.

В настоящее время инвестиционные монеты «Георгий Победоносец» торгуются практически с премией 24-27% выше биржевой цены металла у ведущих частных дилеров, а в госбанках они продаются выше 30% к цене золота на бирже.

стоимость золотого Георгия Победоносца

Это аномальная ситуация, и вызванная в основном тем, что Банк России посадил рынок на «голодный паек», прекратив отгружать монеты кредитным учреждениям. А ввиду локдауна в Европе, поставки иностранных золотых монет «усохли» до минимума, что также усилило дефицит на этом рынке.

Мы все же надеемся (и ждем), что ЦБ РФ возобновит отгрузки, которые могут несколько ослабить дефицит на рынке и сбить спекулятивные премии золотых монет к биржевой цене металла.

Впрочем, если подобная тенденция продолжится, то наш прогноз о том, что золотые монеты с Георгием будут в этом году стоить 50.000 рублей за монету, сбудется раньше времени и не по причине роста цены золота, а по причине банального дефицита — в условиях, когда денежные вклады и депозиты в банках не генерируют доходности, а обстановка в мире становится все более напряженной. Следите за новостями и котировками!

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/dostigla-li-tsena-zolota-dna-korrektsii-nash-prognoz-gotovtes-k-bolshoy-volatilnosti-v-blizhayshie-d/

0 1
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 10.12.2020, 06:01

Золото в 2021 году: будет весело?

Для золота 2020 год оказался блистательным, но ограничится ли этим его успех и какие события могут повлиять на его динамику — читайте в прогнозе Стюарта Томсона.

прогноз цены золота от Стюарта Томсона

Успехи энтузиастов, купивших инвестиционное золото и акции золотодобывающих компаний в ключевой зоне покупки $1788 долларов, выглядят впечатляюще. Теперь зона покупки расширилась до минимума на отметке $1767 долларов. Со стороны продаж, привлекательной областью для получения прибыли служит диапазон $1966-2089.

На основе полученных данных, мы можем смело сказать, что в 2020 году инвесторы, которые следовали правилам недельного графика поддержки и сопротивления Эдвардса и Маги, преуспели, и 2021 полон перспектив.

Цена золота, скорее всего, притормозит на первой тонкой линии сопротивления, отмеченной на графике красным цветом. Хорошая новость заключается в том, что при откате минимумы области $1851 окажут поддержку, но нельзя исключать повторное падение к отметке $1788 и тестирование линии $1767.

недельный и дневной график цены золота

К сожалению, западный менталитет в отношении золота устарел. В ответ на хорошие новости о разработке вакцины против коронавируса граждане Китая и Индии с энтузиазмом покупают золото. Западные инвесторы напротив склонны продавать золото на фоне оптимистичных экономических новостей. Подобный подход к величайшему активу мира неверен, но «одержимые фиатными деньгами» игроки обеспечивают значительные потоки ликвидности, тем самым влияя на цену.

По мнению большого числа банковских аналитиков и экспертов фондового рынка, успешная вакцинация приведет к значительному росту мировой экономики ко второй половине 2021 года, но администрация Байдена почти наверняка повысит налоги и заработную плату, особенно если рост ускорится. Это ведет к инфляции, и, учитывая очевидную зависимость правительства от долга, инфляция может подняться намного выше, чем ожидалось.

Большинство аналитиков не смогли предвидеть цикл 2020 года, обусловленный появлением вируса. Потерпят ли неудачу их инфляционные прогнозы на 2021 год? Думаю, так и будет.

В 1970-х ФРС повысила ставки, чтобы снизить инфляцию, но отношение долга к ВВП при Джимми Картере составляло около 40%. В 2021 году показатель может составить 200%. Учитывая, что долг давно превысил границы разумного, ФРС будет очень неохотно повышать ставки даже перед лицом растущей инфляции. И это отличные новости для цены золота!

дневной график ценовой динамики серебра

На фоне китайского Нового года и мер стимулирования со стороны правительства США, к марту или апрелю цена серебра может вернуться к максимумам в районе $30. В рамках данного сценария цена золота, вероятно, поднимется до $2100-2400, но оттуда упадет обратно к ключевым значениям поддержки $1788, $1704 или $1666.

Чтобы подтолкнуть цену золота к $3000 долларам в благоприятных условиях роста, западным хедж-фондам и финансовым менеджерам, торгующим на COMEX, недостаточно прочитать прогноз аналитиков уровня инфляции, им нужны доказательства.

Суть в том, что следующие несколько месяцев для золота выглядят оптимистично, но во втором полугодии 2021 года придется запастить терпением. На данный прогноз может повлиять несколько трудно предсказуемых событий, включая потенциальный военный цикл США в 2021-2025 годах. На протяжении всей истории мировые империи демонстрировали скверную привычку вмешиваться в дела других стран, убивать и морить голодом граждан во имя «великой смены режима», использовать долги для финансирования своего произвола, «промывать мозги» граждан, заставляя их аплодировать безумию, и нынешняя Американская империя ничем не отличается от империй прошлого.

Это вновь доказывает, что история рифмуется.

формирование потенциального паттерна Чашка с ручкой

Если военный цикл 2021-2025 гг. проявит себя, на недельном графике цена золота может сформировать модель «чашка с ручкой», и тогда драгметалл взлетит до $5000 долларов или выше.

А что насчет акций золотодобывающих компаний? На дневном графике наблюдается небольшая перевернутая модель «голова и плечи», что является оптимистичным знаком.

динамика индекса GDX

Когда цена золота достигла нашей целевой зоны покупки $1788 долларов, индекс GDX торговался около уровня $34 доллара, и теперь трейдеры могут зафиксировать прибыль. Долгосрочные инвесторы должны быть довольны своими основными позициями, добавленными в портфель. Для мирового золотого сообщества декабрь начался на золотой ноте!

Автор: Стюарт Томсон 8 декабря 2020 | Перевод: Золотой Запас аналитика

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-v-2021-godu-budet-veselo/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 16.09.2019, 18:40

Ближневосточный "черный лебедь" привел к скачку золота на 2% и укреплению рубля. Надолго ли?

Атака на крупнейший саудовский НПЗ всколыхнула мировые рынки и резко понизила аппетит к риску. Золото, как защитный актив, подскочило в цене. Надолго ли?..

Пятница, 13 сентября, оказалась крайне богатой на события. Сначала вышли новости о том, что Китай и Америка начали снижать пошлины на взаимную торговлю — видимо, переговоры (как мы и предсказывали) вплотную подошли к заключению соглашения. На этих новостях случился обвал цен на золото и драгоценные металлы, в которых был заложен геополитический риск, из-за обострения отношений между США и Китаем.

Затем, поздним вечером того же дня, пришли сообщения о том, что на крупнейший НПЗ Саудовской Аравии совершено масштабное нападение, из-за которого поставки саудовской нефти на мировой рынок должны будут сокращены на 50% — до 5 млн баррелей в день.

Это предсказуемо вызвало шок — в понедельник рынок нефти открылся со скачком вверх на 20%. Он мог быть и больше — если бы не финансовые и «вербальные» интервенции на рынке: за выходные американцы заявили о том, что «раскупорят» свои стратегические резервы нефти, чтобы сгладить возможный ценовой шок на рынке нефти.

Скачок цен на нефть предсказуемо привел к укреплению рубля первоначально на 1%: курс доллара к рублю снизился с 64.25 до 63.60, затем отскочил на 63.90.

Все эти события имеют кратко и долгосрочные последствия. На наш взгляд, в ближайшей перспективе это просто разовое шоковое событие, которое вряд ли будет иметь глобальные последствия. Никаких $100 долларов за баррель нефти и $2,000 за унцию золота в ближайшее время мы не увидим. Краткосрочные тренды, на наш взгляд, продолжатся: и нефть, и золото возобновят падение.

В более долгосрочной перспективе, это еще одна индикация того, сколь хрупка и нестабильна ситуация на Ближнем Востоке. Мы даже не будем вдаваться в детали того, кто устроил это масштабное нападение, и кому оно могло быть выгодно. Тем более, что выгодоприобретателей хватает по обе стороны «официальной» линии геополитического конфликта между Ираном и Саудовской Аравией. Но это лишь индикатор того, что аналогичный «черный лебедь» (или целый их «косяк») может прилететь оттуда в любой момент, и ситуация на Ближнем Востоке в долгосрочной перспективе чревата масштабным вооруженным конфликтом между Ираном и коалицией стран Аравийского полуострова.

Это предполагает долгосрочно «бычий» сценарий для рынков нефти и золота — но в большей степени, для золота, поскольку на нефть продолжат давить экономическая стагнация в мире и рост поставок сланцевой нефти из США.

Прогноз цен на золото

По золоту мы в ближайшее время видим «развилку» краткосрочных сценариев:

  • 20% вероятности, что цена продолжит консолидацию в области $1,480-1,560, затем продолжит расти дальше;
  • 60% вероятности, что цена золота скорректируется до уровня $1,440 +/-10 долларов;
  • 20% вероятности, что цена скорректируется еще глубже — до уровня $1,360 +/-10 долларов.

Вероятность более глубокого падения мы считаем несущественной. Время завершения коррекции — ориентировочно, октябрь 2019 г. В настоящее время на графике завершается формирование фигуры «Голова и Плечи» с целью в области примерно $1,440 долларов за унцию.

график цены золота на 16 сентября 2019

Прогноз доллара к рублю

Что касается курса доллара к рублю: он уже сейчас находится в области сильной поддержки в широкой области 63.50 – 64.10, и существенного падения с этих уровней мы не ожидаем. Даже если нефть продолжит расти (что маловероятно), укрепление рубля будет ограничено минимумами прошедшего лета: 62.50 за доллар. Причина проста: ни правительству РФ, ни экспортерам крепкий рубль не нужен.

Однако данное укрепление — равно как и коррекция на золоте — дают возможность купить золота в рублях по более интересной цене. Цена на золотые монеты «Георгий Победоносец» в Банке России уже упала почти на 20% с августовских максимумов и теперь — ниже 26,000 рублей за монету.

Мы полагаем, что ниже 25,000 цена новых золотых «Георгиев Победоносцев» не упадет.

Прогноз до конца года

Также мы ожидаем увидеть цену золота на уровне $1,600 в долларах за унцию, и курс доллара к рублю в диапазоне 68-70 до конца 2019 года. Что означает, что цена золотого «Победоносца» превысит 30,000 рублей за монету. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/blizhnevostochnyy-chernyy-lebed-privel-k-skachku-zolota-chto-dalshe/

0 0
Оставить комментарий
1 – 3 из 31