1 0
2 комментария
16 999 посетителей

Блог пользователя Zolotoy-Zapas

Аналитика и прогнозы рынка золота

Золотой Запас: аналитика рынка драгметаллов, прогнозы, обзоры, комментарии
1 – 7 из 71
Zolotoy-Zapas 06.04.2021, 17:25

Начался ли новый тренд роста на рынке драгметаллов? — прогноз 06 апреля 2021

Цена золота в дни весеннего равноденствия стабилизировалась и перестала падать, несмотря на продолжающие расти доходности по длинным американским бондам, приведшие к снижению на фондовом рынке.

новый тренд роста на рынке драгметаллов

Цена золота в марте 2021 нарисовала классическое «двойное дно» в области $1.677 долларов за унцию и отскочила вверх. По совокупности технических, фундаментальных и циклических факторов — о которых мы более подробно писали в предыдущем прогнозе — а также наблюдаемых (крайне «медвежьих») настроений на рынке, мы имеем веские основания полагать, что падение завершилось и рынок драгоценных металлов вошел в новый цикл роста.

Как показывает практика последних лет, среднесрочный цикл роста на рынке драгоценных металлов может длиться 3-7 месяцев, и приводить к росту цены на 20-40%. С учетом того, что рынок золота находится в глобальном долгосрочном «бычьем» тренде, каждый последующий «пик» (и каждое последующее «дно») выше предыдущего.

Это означает, что мы вполне можем ожидать новых ценовых рекордов на рынке золота в этом году.

Однако в ближайшей перспективе подтверждением того, что дно пройдено, будет являться закрепление цены золота над уровнем ключевого сопротивления (ранее бывшим поддержкой) в области $1.760+/-5 долларов за унцию на графике золота, а также пробитие вверх линии нисходящего тренда в области $1.790 долларов за унцию.

Мы полагаем, что это вопрос ближайших 2-3 недель.

график закрепления цены золота над уровнем ключевого сопротивления

Одной из характерных особенностей цикла роста драгоценных металлов является то, что на начальных стадиях этого роста лидирует золото, а динамика цены серебра обычно отстает. Однако цена серебра начинает догонять и (многократно) перегонять динамику золота на финальной стадии цикла роста драгоценных металлов.

Помимо монетарных драйверов, под которыми подразумеваются совершенно безумные объемы денежной эмиссии со стороны всех ведущих центробанков, цена золота может начать расти также из-за геополитической составляющей, в частности — вероятного обострения ситуации вокруг Донбасса.

Физическое золото — политически нейтральный актив, в отличие от долговых бумаг различных правительств — оказывается наиболее востребованным для решения задач тезаврации капитала, включая суверенные резервы.

В условиях эскалации геополитической напряженности резко вырастает вероятность санкций / заморозок / конфискаций / арестов капиталов из стран, представляющих «враждебную» коалицию — что как раз и создает спрос на политически нейтральные активы, такие как золото.

Одновременно с этим растут и валютные риски: например, в случае возобновления военных действий на Донбассе, может усилиться санкционное давление на Россию, что может привести к бегству капиталов нерезидентов из рублевых бумаг и масштабных покупок ими иностранных валют с целью вывода / репатриации капитала.

Это, в частности, создает риски того, что курс доллара к рублю может не только вновь протестировать отметку 80, но и улететь далеко за этот уровень. Во всяком случае, фигура на графике указывает цель в области 100+/-5 рублей за доллар — которая может быть достигнута даже в этом году.

график соотношения курса доллара США к Российскому рублю

Рынок инвестиционного золота в России

Рынок инвестиционных золотых монет России (на 95% состоящий из золотых монет «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей и содержащих 7.78 грамма, или 1 / 4 унции чистого золота) по-прежнему находится в состоянии дефицита ввиду крайней нерегулярности поставок монет из ЦБ РФ в кредитные учреждения.

В настоящее время премии в розничной цене монет к биржевой цене золота колеблются в диапазоне 15-20% у ведущих частных дилеров, а у банков — и того выше.

Случившийся в последние недели скачок курса рубля с уровней 73 до отметки 77 рублей за унцию уже привел к росту цен на золотые монеты Победоносец в среднем на 1000 рублей — с уровней 36.500-37.500 рублей за монету из 1/4 унции золота до уровней примерно 37.500-38.500 руб. Дальше будет больше, и мы ожидаем тестирования ценой золотых Георгиев отметки 50.000 рублей за монету до конца текущего года — как за счет роста цены золота, так и повышения курсов ведущих иностранных валют (в первую очередь доллара США) к рублю. Следите за новостями и котировками!

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/nachalsya-li-novyy-trend-rosta-na-rynke-dragmetallov-prognoz-06-aprelya-2021/

1 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 09.03.2021, 21:42

Развернулся ли тренд на золоте?

В понедельник, 8 марта, золото опустилось на свой 9-месячный минимум в области $1.676 долларов за тройскую унцию — на фоне резкого укрепления доллара ко всем ведущим валютам. Мы полагаем, что падение золота приблизилось к завершению и мы очень близки к развороту тренда.

прогноз цены золота - когда разворот

Финансовые аналитики связывают падение цены золота (а также других активов, включая акции высокотехнологических компаний) с ростом доходностей 10-летних долговых бумаг Казначейства США. По сути, рост доходностей этих бумаг схож по эффекту с поднятием процентной ставки ФРС — поскольку повышает стоимость заимствования для большого количества долговых инструментов и кредитов.

10-летние казначейские бонды, которые считаются (якобы) безрисковыми — поскольку Правительство США считается наиболее надежным заемщиком (ох, зря!) и служат своего рода «бенчмарком» (ориентиром) для всех других долговых инструментом. Рост доходностей этого ориентира означает повышение стоимости денег и для всех остальных (якобы «менее надежных») заемщиков.

ФРС устанавливает только краткосрочные процентные ставки, а доходности длинных бондов фактически определяет рынок. Рост доходностей длинных «казначеек» означает, что рынок не хочет сидеть в данных бумагах в настоящее время — ввиду возросших инфляционных ожиданий. Часто это может быть связано с тем, что экономика активно растет и развивается, что вызывает инфляцию из-за роста спроса.

Однако сейчас за окном совершенно другой случай: реального роста нет, но инфляция начала разгоняться из-за локдаунов и сокращения предложения. Выросли цены и на продовольствие, и на транспортные услуги, и на многое другое — что вдруг стало дефицитом. Авиабилеты, например.

Эта волна инфляции НЕ связана с ростом экономики и спроса на товары и услуги — она связана с сокращением предложения на них. Экономика существует сейчас в условиях стагфляции — это когда низкий экономический рост сопровождается галопирующей инфляцией — как это происходило в 1970-е гг.

Что это означает для рынка золота?

Рост стоимости денег краткосрочно давит на цену активов, которые «не генерируют доходности». Золото — в отличие от бондов или акций — не платит ни процентов, ни дивидендов. Однако в долгосрочном плане, разгоняющаяся инфляция, обусловившая рост доходностей, приведет к снижению покупательной способности денег и вызовет скачок цены золота и других драгметаллов. Люди хотят сберечь свои деньги от обесценения, в условиях, когда доходность депозитов не покрывает снижение покупательной способности денег.

Техническая картина золота

Благодаря глубокой и продолжительной коррекции, цена золота вернулась и протестировала середину широкого канала роста с низов 2015 г, опустившись на 9% ниже 200-дневной скользящей средней и протестировав линию восходящего тренда с минимумов апреля 2019 г. При этом индикатор RSI на дневном графике достиг уровней глубокой перепроданности в районе отметки 25 — что случается довольно редко, раз в несколько лет (в последний раз имело место в августе 2018 г).

дневной график золота за унцию в долларах США

Мы также видим, что цена золота коснулась линии нисходящего тренда данной коррекции, и одновременно достигло уровня Фибоначчи 0,618 отката всей волны роста с 8 марта 2020 г по 8 августа 2020 г, с уровня $1.450 до уровня $2.070 долларов.

на графике цена золота коснулась линии нисходящего тренда

Наконец, мы видим техническое «истощение» силы даунтренда, выражаемое в том, при каждом более низком ценовом минимуме индикатор RSI на 2-часовом графике показывает более высокий минимум. Эта ситуация на «птичьем» языке технических аналитиков называется «бычьей дивергенцией» между ценой и RSI.

двухчасовой график показывает бычью дивергенцию между ценой золота и RSI

Наконец, не стоит забывать «магию» чисел и циклов: 8 марта исполнилось ровно 7 месяцев с 8 августа 2020, когда золото вошло в даунтренд с уровня $2.070 долларов за тройскую унцию. Начало марта из года в год на рынке золота знаменовалось ценовыми минимумами, это практически сезонное явление.

Мы ожидаем, что в ближайшие дни тренд на золоте развернется и начнется мощная фаза роста, которая вернет цену в область 200-дневной скользящей средней, которая находится в районе $1.850 долларов за унцию. Мы ожидаем, что до конца 2021 г цена золота достигнет уровней $2.300-2.500 долларов за унцию.

Рынок физического золота в России

На рынке инвестиционных монет в России по-прежнему наблюдается дефицит, ввиду ажиотажного спроса, а также ограничения поставок монет на этот рынок со стороны ЦБ РФ. При этом, данные поставки происходят крайне нерегулярно и неравномерно, и с большими странностями. Следствием этих странностей стало то, что монеты у частных дилеров теперь торгуются с премией +20% к биржевой цене золота, а в госбанках эти премии могут превышать 30%. Напоминаем, что официально ЦБ РФ отпускает золотые инвестиционные монеты кредитным учреждениям с премией +7% к биржевой цене золота.

Мы надеемся, что Банк России возобновит регулярные поставки инвестиционных монет, что поможет нормализовать рынок, ликвидировать дефицит и снизить премии. Впрочем, вне зависимости от поведения ЦБ, мы ожидаем, что цена золотых Георгиев достигнет 50.000 рублей за монету в этом году — за счет роста цены золота и колебаний курса рубля. Следите за новостями и котировками!

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/razvernulsya-li-trend-na-zolote/

1 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 18.12.2020, 00:55

Цена золота готовится к новой фазе роста. К чему готовятся доллар и рубль?

Золото, отскочив от минимума, возобновило коррекцию. Мы ожидаем начало нового раунда роста цены золота до уровней $2.300-$2.500 долларов в 2021 году. Прямо сейчас курс доллара к рублю значительно перепродан, и мы видим существенные риски коррекции вверх до 75-76 рублей за доллар.

прогноз цены золота на 2021 год

Цена золота 30 ноября 2020 г протестировала уровень $1.760 — это ровно 50% коррекции волны роста с мартовских минимумов на уровне $1.450 до августовского пика на уровне $2.070 долларов. Вся волна роста таким образом, составила $620 долларов, а последующая коррекция имела глубину $310 долларов, или ровно 1/2 предшествующей волны роста.

После достижения «дна» 30 ноября, цена золота буквально за несколько дней отскочила на $110 — до уровня $1.875 за унцию, где уперлась в техническое сопротивление (см. на графике).

Мы полагаем, что вслед за тем, как золото закрепится над уровнем $1.900 долларов за унцию, рост цены ускорится. Впрочем, это не отменяет краткосрочной волатильности в ближайшие 2-4 недели, ввиду политической неопределенности в США в связи с утверждением результатов выборов и финальной диспозиции мест в Конгрессе США.

Цена золота может осциллировать в широком диапазоне $1.800-1.900 долларов за унцию.

Однако в глобальной схеме вещей, цена золота уже сейчас находится в зоне, интересной для покупок, поскольку в 2021 г мы ожидаем ее рост до уровней $2.300-2.500 долларов за унцию. Основные причины, как и прежде — масштабная денежная эмиссия и бегство крупных капиталов в безопасность драгоценных металлов.

график цены золота в долларах США

Непосредственным катализатором этого роста может стать новый пакет стимулирования экономики, который будет одобрен и принят новой администрацией Байдена в США, а также углубление экономической депрессии из-за локдаунов в США и Европе, которые — после победы демократов на выборах в США — вскоре приобретут перманентный характер. Чем хуже экономике — тем больше придется делать эмиссии — тем сильней будет бегство капиталов в золото.

Мы писали ранее, что локдаун / карантин обусловлен отнюдь не коронавирусной инфекцией, а банкротством глобальной финансовой Системы, построенной на бесконечном надувании долгового пузыря. В какой-то момент этот долговой «пузырь» неизбежно «лопнет» — следствием чего станет фактический дефолт нетто-дебиторов Системы (правительств и банков) по своим обязательствам перед ее нетто-кредиторами (держатели крупных счетов и крупные вкладчики банков, пенсионеры, страховщики, и т.д.), сбережения и капиталы которых фактически будут конфискованы.

Все логично: невыполнимые обязательства являются чьими-то активами. Нельзя обнулить долги, не обнулив и сбережения тех, кто в эти долги вложился. Совершенно очевидно, что ни одно из ведущих правительств (США, Япония, Китай, правительства стран ЕС, и т.д.) не могут и НЕ СОБИРАЮТСЯ гасить свои долги. Они лишь продолжают их наращивать с ускорением.

Мы это возможно забыли, но все государства рано или поздно объявляют дефолт по своим долгам. Это вопрос времени, и это в природе государств.

Таким образом, всем держателям капиталов и сбережений необходимо знать, что списание долгов = обнуление/конфискация активов. А это означает, что в отношении крупных денежных счетов / депозитов и даже собственности резко возрастает риск конфискаций и заморозок.

Концепция «Великой перезагрузки» (предложенная Всемирным Экономическим Форумом в швейцарском Давосе), в рамках которой и происходит плановое банкротство экономики под предлогом локдауна с целью борьбы с пандемией, имеет примерно ту же логику, что и целенаправленный поджог склада, с которого украдено 80% товара — с целью списать потери на пожар и замести следы.

Локдаун — это инструмент, позволяющий целенаправленно обанкротить экономику и оправдать списание долгов (дефолт), а также введение чрезвычайного положения, в ситуации, когда эти меры были уже неизбежны из-за банкротства Системы и невозможности далее платить по ее долгам и обязательствам.

Что происходит с долларом США?

Ввиду политических договоренностей, команда Джо Байдена планирует резко нарастить денежную эмиссию, значительная часть которой пойдет на «спасение» фактически обанкротившихся «демократических» штатов — таких как Нью-Йорк, Калифорния, и ряд других — которые применяли наиболее жесткие меры локдауна с целью подорвать экономику и ухудшить шансы Дональда Трампа на переизбрание.

В целом ожидается, что новая администрация США будет значительно более политизирована и вовлечена во внешнеполитические дела, а также будет значительно активнее участвовать в работе международных организаций, включая их финансирование. Это означает, что объемы эмиссии будут только возрастать, а вместе с ними будут расти рынки — поскольку растущей «долговой пирамиде» необходимы растущие «залоговые активы». Следовательно, стоимость активов должна продолжать расти.

Рынки уже начали закладывать ожидания новой эмиссии, а также бегства в риск / доходность — что может стать причиной новой волны роста на развивающихся рынках, таких как Бразилия, Южная Африка, Индия, и Китай. Россия также попадает в эту категорию, однако здесь вступают в игру геополитические риски — ввиду весьма неприязненного к ней отношения со стороны новой администрации Байдена. Это усиливает риски санкционного давления. Это означает, что рубль будет «штормить», в рамках долгосрочного тренда девальвации.

Прямо сейчас курс доллара к рублю весьма значительно перепродан, и мы видим существенные риски коррекции вверх, в область сопротивления на уровнях 75-76 рублей за доллар.

график курс доллара США к российскому рублю

Что на рынке физического золота в России?

Российский рынок физического золота — в виде монет — продолжает функционировать в режиме острого дефицита, ввиду непрозрачной политики Центробанка РФ в отношении чеканки и отпуска золотых инвестиционных монет Георгий Победоносец, создающей большую неопределенность на рынке. Это уже привело к росту цен на монеты на 5-7%, а в условиях предновогодней суеты эта премия может и дальше возрастать — даже при условиях отсутствия роста цены золота на бирже.

В настоящее время цена золота скорректировалась вниз на 10%, одновременно с этим укрепился и рубль почти на 10% — что в совокупности привело к снижению рыночной цены золотых монет «Георгий Победоносец» с уровня примерно 43.000 рублей за монету до уровней 38.000 рублей за монету.

Однако мы ожидаем, что и биржевая цена золота будет расти, и следовательно, ввиду совокупного роста цены и дефицита на рынке, стоимость золотых монет продолжит свой рост. Мы ожидаем достижения цены золотых Георгиев уровня 50.000 рублей в 2021 году. Следите за новостями и котировками!

Источник: Золотой Запас аналитика

1 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 26.11.2020, 10:18

Золото тестирует ключевую поддержку: чего ожидать дальше?

Цена золота протестировала ключевую поддержку в области $1.800 долларов за унцию, на эйфории от выпуска вакцин от коронавируса. Мы полагаем, что сейчас хорошее время и неплохие уровни для покупок золота и фиксации прибылей на фондовом рынке.

чего ждать от золота дальше?

Уровень $1.800 на графике золота представляет интерес сразу по нескольким причинам:

  • Это психологически важное «круглое» число — такие числа служат естественными уровнями поддержки-сопротивления на рынке;
  • Примерно в этой же области находится 200-дневняя скользящая средняя — также психологически важный уровень для покупок на «бычьем» тренде. Средняя цена золота за последние 200 торговых сессий на растущем рынке привлекает покупательский интерес у крупных игроков.
  • Наконец, именно с этой отметки — судя по графику — летом 2020 г стартовала «золотая лихорадка» и начал надуваться спекулятивный «пузырь на золоте». Теперь, когда цена золота вернулась на исходную точку, можно констатировать, что этот «пузырь» наконец «сдулся» и спекулятивные покупатели покинули этот рынок.
  • Вся предыдущая волна роста составила примерно $620 долларов — с мартовских низов на уровне $1.450 до августовского максимума на $2.070. Коррекция всей этой волны по пропорции Фибоначчи / «золотого сечения» 38,2% дает целевой уровень $1.833 доллара за унцию. Коррекция 50% этой волны дает уже уровень $1.760 долларов за унцию. Коррекция 61,8% дает уже цель $1.686 долларов за унцию.

Мы полагаем, что данная коррекция завершится между уровнями 38,2% и 50% коррекции волны роста — что дает цель в области $1.800 +/-20 долларов.

С учетом выше указанных дополнительных факторов, эта цель представляется наиболее вероятной.

график цены золота в долларах США

Вышеуказанные причины дают основание предположить, что коррекция золота близится к завершению и дальнейший даунсайд с этих уровней крайне ограничен. Мы, разумеется, не исключаем вероятность еще одного финального «слива» еще на 50 долларов, в область $1.750 долларов за унцию. Но уже текущие ценовые уровни могут быть привлекательными для покупок.

Нельзя также забывать, что рынки сейчас находятся в эйфории от выпуска вакцин от COVID-19, однако никакие вакцины не вернут жизнь на планете к «до-ковидной» нормальности. Ибо цель локдаунов и прочих ограничительных мер имеет политические причины, для которых пандемия являлась лишь удобным поводом, а вовсе не причиной.

С учетом вероятной уже победы Байдена на президентских выборах (окончательное утверждение результатов произойдет после 14 декабря), не стоит забывать, что новая администрация собирается запереть Америку на локдаун начиная с февраля 2021 г. Не говоря уже о том, что будут повышены налоги и усилены регуляторные обременения бизнесу.

Локдаун + повышение налогов и ужесточение регулирования = экономическая депрессия.

Мы ожидаем в 2021 г большую волну дефолтов, в том числе суверенных, а также новые много триллионные раунды денежной эмиссии. В подобной макроситуации золото — как актив безопасности — будет крайне востребовано.

Что будет с рублем?

Рубль продолжал укрепляться последние недели на росте цен на нефть, но мы полагаем, что потенциал дальнейшего укрепления рубля сильно ограничен. У России гигантские дефициты в бюджетах всех уровней, которые будут покрываться размещением долговых бумаг с последующей денежной эмиссией для их покупки.

Эта эмиссия так или иначе частично «выплеснется» на валютный рынок и будет удерживать рубль от излишнего укрепления, с учетом также снижения объемов экспортной выручки ввиду нового раунда локдаунов в Европе. Уровень 75 рублей к доллару представляется сильным психологически важным уровнем, чуть ниже которого также расположены сильные факторы поддержки. Это означает, что рубль примерно на этих уровнях стабилизируется — и возобновит падение. Особенно если учесть, что в Америке к власти приходит администрация гораздо менее дружественная к России, и возможно усиление санкционного давления.

график курса рубля и доллара США

Что происходит на физическом (монетном) рынке золота?

Рынок физического золота находится в состоянии острого дефицита, подогреваемого скупкой больших объемов золотых инвестиционных монет «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей (7,78 граммов, или 1/4 тройской унции чистого золота) Сбербанком и Россельхозбанком, а также благодаря непрозрачной практике формирования «очередей» на выдачу данных золотых монет в ЦБ, которые фактически лишают рынок (за исключением 1-2 крупных игроков) возможности их заказа. Это создает сильную неопределенность на рынке и закладывает дополнительную ценовую премию в размере 5-7% в цене монет из-за возникшего искусственного дефицита.

С учетом того, что поступление иностранных монет на рынок находится на крайне низких уровнях ввиду карантина и ограничений в перемещении через границы, дефицит монет и дальше будет усиливаться и цена физического золота будет все больше отрываться от биржевой котировки, увеличивая премии на их покупку и продажу.

В настоящее время отпускная цена золотых Георгиев в Центробанке скорректировалась с уровня 42,000 до уровня 36,000 рублей за монету — что является довольно глубокой коррекцией, однако купить эти монеты ни по 36,000 ни даже по 38,000 почти не представляется возможным — ввиду того, что пути попадания монет из Центробанка на рынок неисповедимы, а официальная цена стала почти виртуальной и рынком «рулит» Его Величество Дефицит.

В силу этого, мы полагаем, что цена золотых монет будет и дальше расти — как ввиду роста цены золота на бирже, так и ввиду усиливающегося бегства денег из крупных депозитов (причем и рублевых, и валютных), которые не приносят никакой доходности — в рынки драгоценных металлов.

Мы полагаем вполне реальным сценарий, при котором цена золотых монет достигнет отметки 50,000 рублей в 2021 г. Следите за новостями и котировками!

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-testiruet-klyuchevuyu-podderzhku-chego-ozhidat-dalshe/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 18.05.2020, 23:49

Что с рынком золотых монет в России?

Рынок золотых монет уже 3-й месяц функционирует в режиме паники вкладчиков из-за падения рубля и глобальной финансовой нестабильности. И данная ситуация вряд ли изменится в ближайшие месяцы.

краткий обзор рынка золотых монет в России

Рост цены золота за последние недели резко поднял интерес вкладчиков к данному инструменту. Монеты — наиболее ликвидный из инструментов обладания золотом в физической форме (в отличие от «виртуальных» фьючерсов или ОМС). Слитки облагаются НДС 20% и не ликвидны, лом драгоценных металлов зачастую торгуется с глубоким дисконтом (10% и более) к биржевой цене металла и имеет большой спрэд.

В последние две недели цена золотого Георгия топталась примерно на одном и том же уровне — в диапазоне 35,000-36,000 у ведущих частных дилеров, несмотря на резкий рост цены золота на бирже. В результате роста цены на бирже, премия к биржевой цене монет скорректировалась вниз с 14-15% до 10-11%.

Мы полагаем, это временная ситуация, и через несколько дней цены монет поползут вверх вслед за биржевой ценой — а значит, и вслед за отпускной ценой в Банке России.

График отпускной цены монет «Победоносец» с начала года можно увидеть здесь:

отпускная цена золотых монет Георгий Победоносец

Мы полагаем, что до конца лета отпускная цена золотых «Георгиев» в Банке России может превысить 40,000 рублей за монету — в основном за счет ослабления рубля, а также роста цены золота.

Несмотря на постепенную отмену мер по самоизоляции в Европе и возобновление сообщения между странами, на рынке все еще ощущается серьезный дефицит иностранных монет — выражаемый, в том числе, в их цене — которая в среднем может быть на 2-3% выше, чем на золотые монеты «Георгий Победоносец». Следите за нашими новостями и котировками!

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/chto-s-rynkom-zolotykh-monet-v-rossii/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 28.02.2020, 23:49

Что происходит на рынке золотых монет в России?

Про панику и распродажи на рынках мы писали в прошлом обзоре. Остановимся подробнее на том, что сегодня происходит с ценами золотых инвестиционных монет в России. Разберемся, что такое памятные монеты и какие из них предпочтительнее.

прогноз цен на рынке золотых инвестиционных монет в России

Как устроен рынок золотых монет в России?

Рынок золотых монет в России можно условно разделить на 2 сегмента:

  • «Первичный рынок» — это монеты, поступающие из ЦБ РФ, чеканки 2019-2020 гг. Поскольку деньги — это монополия государства, монопольным первичным поставщиком российских золотых монет является Банк России (но не Сбербанк, как ошибочно полагают некоторые еще недостаточно опытные покупатели).
  • «Вторичный рынок» — монеты, ранее купленные инвесторами, которые по той или иной причине решили их продать, или же монетными дилерами, для которых торговля такими монетами является бизнесом.

Наиболее распространенной и ликвидной монетой в России является золотая монета Георгий Победоносец. Она занимает не менее 80% оборота на рынке монет в России.

Формула, по которой Банк России устанавливает отпускную цену золотого Георгия на «первичном рынке» определяется Банком России по следующей формуле:

динамика отпускных цен на золотого Победоносца

Учетная цена золота (рублей / 1 грамм) * 7,78 гр. * (1 + 7%),

Где учетная цена 1 грамма золота устанавливается ежедневно на основании цены унции золота на дневном фиксинга в Лондоне (1 унция = 31,1035 гр.) и курса рубля на следующий день, устанавливаемого ЦБ РФ.

Таким образом, на ценообразование золотых монет оказывают влияние 2 фактора:

  • Цена золота в долларах, на международных биржах;
  • Курс рубля к доллару.

В результате почти 15% роста рублевой цены золота с начала 2020 г., из-за стремительного и почти синхронного роста как цены золота, так и курса доллара к рублю, отпускная цена золотых Георгиев в ЦБ РФ взмыла с 25,000 рублей до 29,000 рублей за монету.

Разумеется, «вторичный рынок» золотых монет несколько более инертен: цена монет на вторичном рынке едва поспевает за темпом роста биржевых цен (и монет на первичном рынке). Тому есть вполне логическое объяснение: ряд инвесторов покупали золото ранее, и сейчас, когда цена выросла — готовы фиксировать прибыль, в опасении того, что быстрый рост цены может смениться не менее быстрым ее падением.

Вследствие этого, если цена золотых Георгиев ММД чеканки 2019 г сейчас колеблется в диапазоне 28,500-29,500, золотые монеты «Георгий Победоносец» чеканки старых годов ценятся сильно ниже — в диапазоне 27,500-28,500 за монету, в зависимости от монетного двора.

Напоминаем, золота и в старых, и в новых монетах одинаковое количество — 7.78 г.

Что касается иностранных золотых монет, наиболее востребованной и массовой позицией по-прежнему являются австрийские золотые Филармонии, содержащие 1 тройская унцию (или 31,1035 гр.) чистого золота, и имеющие пробу .9999.

Премия этих монет к бирже колеблется в диапазоне от 0 до 10% — в зависимости от состояния монеты и года чеканки (старые монеты с мех. повреждениями ценятся ниже).

А что насчет памятных монет?

Памятные монеты — которые используются в качестве ценного подарка и / или предмета коллекционирования — как правило дороже обычных инвестиционных Георгиев, имеющих миллионные тиражи. Но и цена на них менее привязана к биржевой цене золота, и может ее значительно превосходить: чем эксклюзивнее монета и сложнее ее найти, тем дороже ее цена и менее привязана к биржевой котировке золота.

Однако в ситуации, когда биржевая котировка золота растет на 10% за короткий промежуток времени, и цены памятных монет подросли резким «квантовым скачком»: ведь их продавцы не спешат расставаться с эксклюзивным товаром по биржевой цене металла, а ценят его выше.

Наиболее яркие представители этого сегмента — монеты весом 1 000 гр., котирующиеся в диапазоне цен от 3,500,000 до 7,000,000 рублей. Их цена за последнюю неделю подросла в среднем на 250 тысяч рублей, из-за резкого роста цены золота и курса доллара.

Какие монеты предпочтительнее?

При прочих равных, разумнее вкладывать деньги в монеты, которые отчеканены в той стране, где вы их собираетесь продавать. Если вы собираетесь продавать купленные монеты в России, то наиболее разумным выбором является золотой «Георгий». Однако если вы планируете продавать монеты в Европе, Америке или где бы то ни было еще, разумнее покупать иностранные монеты с массовыми тиражами — их лучше знают за рубежом, чем российские Георгии. Впрочем, и Георгии сойдут — их там можно будет продать по цене золота.

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/chto-proiskhodit-na-rynke-zolotykh-monet-v-rossii/

0 0
Оставить комментарий
Zolotoy-Zapas 11.07.2019, 18:55

Золото на перепутье: прогноз аналитиков 11 июля 2019

Как мы отмечали два дня назад, когда цена золота болталась на уровне $1,390-$1,395, «с этого уровня вероятна еще попытка роста, с тестированием сопротивления в области $1,430-$1,440».

За эти два дня цена золота действительно выросла до уровня $1,425, и может вырасти еще больше. Основным триггером движений, как и ранее, стали ожидания более мягкой политики ФРС, которые привели к резкому ослаблению доллара против валют развивающихся стран — рубль не исключение. Курс доллара к рублю за последние сутки упал с 63.8 до 62.9. Надолго ли?..

На графике золота — 2 конфликтующие перспективы. С одной стороны, глобальная картина как нельзя позитивна: цена золота вышла из многолетней консолидации, и глядя на график становится очевидно, что что на уровне $1,360-1,370 сформировалась очень мощная поддержка, и любой откат цены туда вниз будет выкупаться на очень больших объемах.

С другой стороны, краткосрочно золото сильно перегрето — и технически, и с точки зрения позиционирования спекулянтов / маркет-мейкеров: по состоянию на 2 июля, спекулянты на площадке COMEX держали почти 300,000 контрактов «вдлинную». Это довольно много, и этот спекулятивный «навес» в ближайшие недели будет оказывать давление на цены.

На графике пока рисуется разворотная фигура «Голова и Плечи», с целью на уровне $1,330 за унцию — это не означает, что цена непременно туда упадет, но фигура есть фигура. График цены — это концентрированное выражение массовых настроений большого количества не знакомых друг с другом игроков по всему миру, делающих ставки. Именно поэтому фигуры на графике «работают», не зависимо от того, что мы о них думаем.

Резюмируя вышесказанное: цена может продолжить расти, и даже есть ненулевая вероятность того, что цена пробьет отметку $1,450 — и тогда фигура на графике будет ликвидирована. Впрочем, с учетом всех вводных, на горизонте 5-10 недель мы все-таки ожидаем коррекцию в область $1,360-$1,370, возможно чуть ниже.

Впрочем, это может почти не сказаться на рублевой цене золота: рост долларовой цены происходил на синхронном падении курса доллара к рублю.

С учетом того, что доллар к рублю сейчас сильно перепродан, а на носу август, с которым у рубля исторически сложные взаимоотношения, курс доллара может в значительной мере отыграть возможное падение цены золота.

В «сухом остатке», мы не ожидаем сколь-либо существенного снижения цены золота в рублях. А отпускная цена золотых Георгиев в Банке России закрепится на уровне 24,000 за монету (1 золотой Георгий содержит 1/4 тройской унции золота). Следите за новостями и котировками!

цена металлов и валютзолотые монеты купить

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/zoloto-na-perepute-prognoz-analitikov-11-iyulya-2019/

0 0
Оставить комментарий
1 – 7 из 71