В видео Вы узнаете, что такое верификация сделок, и зачем ее делать, а также, как провести верификацию сделок проведенных через американского брокера.
Инвестирование в биотехнологические компании сильно отличается от инвестирования в другие сектора, так как этот сектор функционирует по-другому. В этом сектора успех предприятия зависит от успеха их лекарств, во всем процессе создания. Более детально здесь.
Я прошел довольно длительный период инвестирования, имел успехи и провалы, и не боюсь показать свои прошлые результаты. Моя история инвестирования.
Американский рынок имеет довольно широкие возможности для инвестирования, и диверсификации своих вложений. Но, тем не менее, для того, чтобы составлять эффективный портфель, его надо анализировать. Для этого есть довольно качественные ресурсы в сети.
Нам более привычные для инвестирования и спекулирования популярные биржи, такие как NYSE, NASDAQ, но тем не менее, очень много возможностей есть и на других площадках. Речь пойдет о OTCBB (OTC Bulletin Board), или по другому Pink Sheets (розовые листы) – это внебиржевой рынок, на котором торгуются активы, которые не отвечают правилам листинга на основных биржах.
Принято считать, что на этой бирже торгуется один шлак. Однозначно соглашусь с тем, что там присутствует много мусорных акций, но с другой стороны, там много стоящих внимания активов. Там присутствуют многомиллиардные и прибыльные корпорации, которые платят дивиденды. Там присутствую депозитарные расписки на акции со всего мира, например, Вы можете купить там Лукойл, Газпром и многие другие активы РФ (согласитесь, это никак не мусорные акции). Более того, на OTCBB торгуются даже ETF.
“Агрессивные инвестиции” – на первый взгляд, эти два слова “агрессивный” и “инвестиция” противоречивые. Ведь агрессия – это быстро и рискованно, а инвестиция – это медленно и без риска. Но, эти два понятия можно успешно комбинировать.
Более популярным является агрессивный трейдинг, где трейдеры получаю повышенную доходность, но за счет повышенных рисков. Основная разница этого подхода от инвестирования, присутствует во временном промежутке удержания позиции. Зачем дольше держать? Все просто – для того, чтобы получить больше прибыль, и увеличить эффективность торгового результата.
Большая часть инвесторов имеет привычку вкладывать на одном рынке, на котором они работают. Если это инвестор РФ, тогда вложения идут через московскую биржу, если инвестор работает на “америке”, тогда это NYSE, NASDAQ (реже на биржах OTC и Pink Sheets). Некоторые инвесторы комбинируют 1-2 рынка. Но диверсификацию по рынкам разных стран можно провести без особой сложности.
На американском фондовом рынке широко представлены компании со всего мира, есть отдельные фонды (ETF) на индексы разных стран. В обоих случаях надо покупать несколько (но скорее всего несколько десятков) инструментов. Но, чтобы проводить международные финансовые инвестиции, можно поступать еще проще. На американском рынке есть готовые решения в виде фондов ETF. Давайте пройдемся по самым интересным предложениям.
О сезонности рынков много сказано. Но помогает она заработать или не играет никакой роли? Давайте проверим, реальный ли получать прибыль, используя сезонность.
Я, как и большинство трейдеров, не проходил мимо темы криптовалют. Но, из своих практических исследований, сделал вывод – еще не время вкладываться в это направление.
Еще раз о вложении в биткоин. Сейчас о биткоине говорят все, кому не лень. К сожалению, ETF на биткоин, уже несколько нет подряд «забраковывает» комиссия по ценным бумагам и биржам США. Но все-же, на рынке США есть активы, которые напрямую, или косвенно, связанны с биткоином.
Дешевые акции. Торговля pennystocks в последнее время стала довольно популярной среди трейдеров. Но для увеличения эффективности торговли, надо четко различать просто дешевые в цене компании, от мусорных акций.
Если Вы собираетесь инвестировать в долгосрочном горизонте, тогда вложения в компании аристократы будет наилучшим решением. Кто же такие, эти компании аристократы. По американским стандартам, это компании, которые увеличивают выплаты дивидендов на протяжении не менее 25 лет подряд. То есть, это компании с развитым бизнесом, который постоянно расширяется и увеличивает свою прибыль.
В США существует специальный индекс S&P 500 Dividend Aristocrats, в который на данный момент в него входят 52 компании, которые отвечают этому критерию. Кроме того, что в этот индекс входят лучшие компании, у них еще есть два свойства. Первое — эти акции платят дивиденды выше среднерыночных, и второе свойство — эти акции показывают больший рост стоимости и меньшие просадки, чем сам индекс S&P 500, на графике ниже это очень хорошо видно:
Конечно, что полностью повторить портфель акций компаний аристократов, надо существенный капитал. Но есть выход более простой. На фондовом рынке США представлена линейка ETF (Exchange Traded Fund) состоящих из акций компаний аристократов. Например, SPDR S&P Dividend ETF [NYSE:SDY] отслеживает индекс аристократов S&P 500 и является первым из таких фондов. Конкурентам этого фонда является ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats [NYSE:NOBL], он создан в 2013 году, и даже с этого времени заметно опережение индекса S&P 500.
Аристократы это хорошо, но можно еще и диверсифицировать их. Например, фонд ProShares S&P MidCap 400 Dividend Arst [NYSE:REGL] повторяет уже другой индекс, а именно индекс S&P 400 компаний аристократов средней капитализации. А фонд ProShares Russell 2000 Dividend Growers[NYSE:SMDV] повторяет дивидендный индекс Russell 2000. Фонд ProShares MSCI Europe Dividend Gr ETF [NYSE:EUDV] еще больше отличается от предыдущих, он повторяет европейских аристократов, а именно индекс MSCI Europe Dividend Masters Index.
Как видно опережать индекс S&P 500 не так и сложно, более того, не надо выискивать акции, читать сотни страниц корпоративной статистики и делать рискованные инвестиции. Достаточно купить акции готовых фондов, которые держат акции лучших компаний — аристократов. Это не руководство к действию, но такие фонды вполне могут быть частью портфеля.
Одним из самых надежных инвестиционных инструментов считается вложение в недвижимость. Но принято считать, что для инвестиций в недвижимость надо иметь существенный капитал, также приписывают свойство, что за высокую надежность этого инструмента мы платим низким доходом. Следующими факторами которые смотрят против недвижимости — это высокие расходы (например, коммунальные расходы, налоги, поточные ремонты и т.п.), а также слабую ликвидность (на продажу недвижимости часто нужно солидное время). И что еще не мало важно, что надо очень хорошо знать законодательство и быть специалистом в оценке недвижимости.
Но на самом деле это все уже не актуально, так как технологии двигаются вперед. Самым простым, доступным и эффективным способом вложиться в недвижимость является покупка акций компаний, которые занимаются недвижимостью. В частности речь пойдет об американском фондовом рынке.
Давайте пройдемся по всех минусах, перечисленных в начале публикации. Итак,капитал. Стоимость одной акции компаний, которые занимаются недвижимостью, начинается с 10 долларов, при чем, речь идет не о дешевках (penny stocks), а о серьезных компаниях, с капитализацией от миллиарда долларов и выше. Более того, многие из этих компании входят в индекс sp500, что само по себе много значит. Таким образом, для начала инвестирования нужно совсем небольшую сумму.
Далее доходность. И здесь привычные понятия о низкой доходности тоже разрушаются. Дивидендная доходность многих компаний работающих в сфере недвижимости, превышает 10% годовых в долларах США из года в год, что в разы превышает размер средней ставки депозита. При этом, надо еще учитывать постоянный рост стоимости акций компаний данного сектора. Даже если взять среднюю доходность по сектору, то она выше среднерыночной (по акциям входящим в индекс SP500) приблизительно в два раза.
Расходов на содержание активов связанных с недвижимостью почти нет. Надо просто заплатить небольшую комиссию за покупку акций, и в большинстве случаев, на этом все расходы заканчиваются. О ликвидности вообще речи нет. Большинство таких компаний торгуется со среднедневным объемом в миллионы акций со спредом в один цент. Таким образом купить или продать активы в любой момент работы рынка не составляет труда.
И давайте разрушим последний миф стандартного мышления об инвестициях в недвижимость — «Надо быть экспертом в отрасли!». Я думаю все теперь видят, что не надо быть экспертом. Эксперты работают в каждой компании — это их дело знать законодательство, находить объекты, оценивать их и т.п., такие нюансы это не наше дело. Нашим делом является купить хорошие компании, и наслаждаться прибылью. Если Вы не считаете себя экспертом в отборе акций, или просто нет желания копаться в корпоративной статистике, то есть более простой путь — купите акции, которые входят в индекс SP500. Вы понимаете, что специалисты агенства standart & poors регулярно и скрупулезно, под микроскопом, рассматривают каждую компанию которая находится в индексе, со своими ресурсами они сделают это лучше, чем любой частный инвестор.
Также, замечу, что Вы инвестируете в США — развитую капиталистическую экономику, где отсутствуют политические и экономические риски как на постсоветском пространстве. Ну, и естественно, все активы и прибыль находятся в стабильной валюте.
Кроме этого, в США очень широко представлены компании, которые занимаются недвижимостью — Вы можете набрать в свой портфель акции компаний, которые занимаются офисной, промышленной, отельной, жилой или даже медицинской недвижимостью, также широко представлены многоотраслевые компании.
И это еще не все. Если Вы не хотите сами отбирать портфель, то за Вас это сделают квалифицированные специалисты. На фондовом рынке США существует широкая линейка ETF (Exchange Traded Fund, торгуемый на бирже фонд), работающих в сфере недвижимости. Как пример,Vanguard REIT ETF [NYSE:VNQ]. Фонд состоит из акций публичных акционерных компаний и стремится обеспечить высокий уровень дохода и долгосрочный прирост капитала. аналогичным по характеристикам, является фонд iShares US Real Estate [NYSE:IYR]. Он немного менее доходный, но имеет более глубокую историю. Как раз она нам и покажет, без лишних слов, сравнение инвестиций в недвижимость к общерыночным инвестициям. На рисунке ниже прдствалена доходность, если вложить 10 000 долларов в IYR (фонд недвижимости) и SPY (фонд акций SP500):
Из графика четко видно, что благодаря щедрым дивидендам и показателям роста стоимости активов, прибыльность фонда превышала доходность портфеля акций входящих в SP500 почти в 4 раза. Это хороший плюс, но на графике очень явно виден один из минусов таких инвестиций. Во время нормального состояния рынка вложение в недвижимость приносит повышенную прибыль, но во время кризисов эта отрасль страдает больше всех. По понятным причинам, во время снижения деловой активности потребность в недвижимости, и ее стоимость и стоимость аренды существенно падает, и соответственно прибыли компаний снижаются (как и стоимость активов — капитализация). Но зато во время выхода из кризиса, нет лучших инвестиций — я лично просматривая корпоративную статистику компаний видел выплаты дивидендов в размере 20-30% и выше.
Но даже на рынке США можно диверсифицироваться. Если Вы хотите владеть активами не только в США, а более расширено, то к Вашим услугам предоставлен фонд Vanguard Global ex-US Real Estate ETF [NYSE:VNQI]. Этот фонд состоит из акций публично торгуемых компаний вне США в развитых и развивающихся странах которые включены в индекс S&P Global ex U.S. Этот фонд основан в 2010 году, но и за это краткое время существования показал хороший рост и пристойную дивидендную доходность.
Аналогичным фондом является iShares International Dev Rel Est [NASDAQ:IFGL], тоже имеет схожую доходность, даже некоторые активы фондов совпадают. Как видно, инвестиции в международную недвижимость тоже приносит достойную прибыль.
Также, есть более узкие международные ETF. Например, если Вас интересуют инвестиции только в европейскую недвижимость, то можете приобрести акции фонда iShares Europe Developed Real Estate [NASDAQ:IFEU]. Также, есть и другие более конкретизированные фонды.
Диверсификацию посмотрели, теперь давайте обратимся к доходности. И для этого есть линейка ETF на выбор. Например, посмотрим фонд Global X SuperDividend REIT ETF [NASDAQ:SRET]. Фонд занимается поиском самых доходных вложений в публичные компании, которые занимаются недвижимостью. Дивидендная доходность фонда превышает дивидендную доходность акций входящих в индекс SP500 почти в 4 раза. За последний год ставка дивидендов составила 7,71%, при этом фонд состоит из акций крупных компаний с капитализацией в несколько миллиардов. И еще один плюс этого фонда — он выплачивает дивиденды каждый месяц — как зарплату, такое вообще редкость.
Для самых рискованных трейдеров существуют плечевые ETF. Как пример, Direxion Daily Real Estate Bull 3X ETF [NYSE:DRN] — это фонд который показывает тройной результат от индекса недвижимости MSCI US, или другими словами если дневной результат по IYR умножить на 3. Во время нормального рынка этот фонд будет давать баснословные прибыли, но во время кризисов потери также будут критическими. Также, как правило, плечевые фонды не платят дивиденды. Как инструмент долгосрочного инвестирования он точно не подойдет, а вот для спекуляций это очень лакомый инструмент. Ниже представлен график доходности инструмента c 2009 года:
Как видно, инвестировать в недвижимость можно очень просто и недорого, более того, линейка инструментов очень широка, и позволит найти инструмент по душе каждому инвестору.
Идеальный претендент на для участия в портфеле инвестора - Murphy Oil Corporation (MUR:NYSE). Эта компания недавно засветилась в отчетах покупок инсайдеров (форма 4 SEC) — была довольно существенная покупка акций компании одним из ее директоров, в связи с чем она попала на лист для дальнейшего исследования.
Данная компания занимается разведкой и добычей нефти и газа как в США, так и за его пределами (в Малайзии, Индонезии, Австралии, Брунее, Камеруне, Вьетнаме, Экваториальной Гвинее, Республике Конго, Ираке). Murphy Oil Corporation была созданная в 1950 году, сейчас в ней работают почти 2 000 работников, рыночная капитализация составляет боле 10 миллиардов долларов. Компания входит в биржевой индекс S&P 500, это тоже плюс — эта компания будет интересной в длительной перспективе для инвесторов, как для небольших частных, так и для институциональных.
Компания имеет довольно хорошую корпоративную статистику, чтобы не вникать глубоко скажу, что чистая прибыль компании положительная и постоянно растет из года в год, то же самое и с продажами. Так же, и с рекомендациями аналитиков — рекомендации от держать до покупать. Хотя это не столь важно, так инсайдер перед покупкой акции намного лучше проводит анализ акции, тем более он владеет более точной информацией и точно знает все ее перспективы.
Еще один плюс компании — она регулярно платит дивиденды, четыре раза в год Вы будете получать дополнительный пассивный доход в виде достаточно неплохих дивидендов (их размер колебался в диапазоне 0,5-4,5% от стоимости акции).
Рекомендую покупать акцию в диапазоне 60.00-60.50$ за акцию, на хорошо видимом уровнем поддержки. Цель как таковую указывать я бы не стал, надо следить за инсайдерами, если они будут массово продавать большие пакеты акций, тогда и стоит выходить. А так, в общем, аналитики в среднем рекомендуют целевой диапазон 65-75 долларов за акцию. Хотя для долгосрочных инвесторов, я бы рекомендовал держать ее хотя бы к цене 100 долларов за акцию.
Оставить комментарий
