Сегодня Индекс Мосбиржи в полупроцентном минусе. Диапазон: 2695-2705 пунктов. Американские фьючерсы в небольшом снижении, а европейские индексы движутся разнонаправленно. Азия преимущественно закрылась ростом.

Российский рубль стабилен к доллару и умеренно слабеет к евро. Доллар: 64,9 руб. Евро: 71,5 руб.

Цена нефти марки Brent падает на процент. Текущее значение: $57,8 за баррель.

Корпоративные события:

• Президент Ростелекома Михаил Осеевский заявил, что компания закроет сделку по консолидации Tele2 в течение нескольких месяцев из-за необходимости проведения ряда технических действий.

• С 14 октября этого года Московская биржа переводит торги по наиболее ликвидным корпоративным облигациям и еврооблигациям Минфина с расчетами в рублях в режим торгов с частичным обеспечением, а также сроком расчетов T+1 (сейчас T0 и 100% обеспечение).

• После новости об отмене вкладов в евро от ВТБ, глава банка Андрей Костин уведомил, что отказ от долларовых вкладов на данном этапе не планируется.

• Яндекс с 31 октября запускает продажи «Яндекс.Станции» в мини-формате, которая будет стоить 3990 руб., получит возможность управления как голосом, так и жестами, но не сможет подключаться к ТВ.

• Ренессанс Капитал считает, что рецессия в США может ослабить рубль на 9% к концу следующего года.

• Миноритарный акционер группы ПИК – компания Firlibia Holdings продала на рынке 14,2 млн акций группы (около 2,15% капитала) через процедуру ускоренного формирования заявок. Цена размещения составила 345 руб. за одну акцию, что предполагает дисконт к рынку в 10,4%. На этой новости бумаги группы ПИК сегодня падают на 11% до 343 руб.

Внешние новости:

• Китайские власти заявляют, что страна открыта для частичной торговой сделки с США, несмотря на недавнее внесение китайских компаний в «черный список». Кроме того, китайская делегация не собирается покидать торговые переговоры досрочно, а также поступают предложения в сторону США об увеличении закупки сельхозпродукции. При этом, Дональд Трамп продолжает считать, что торговое соглашение должно быть в пользу США, так как Китай использует Америку уже многие годы.

• В Китае звучат обвинения в адрес Apple из-за «сопровождения» протестов в Гонконге. Кроме того, ожидания по прогрессу в переговорном процессе снижены из-за «черного списка» от США.

• С другой стороны, поступают сообщения о намерениях США разрешить ряду компаний работать с Huawei, а в рамках первого этапа сделки возможно заключение валютного соглашения.

• Американские сенаторы заканчивают разработку нового законопроекта против Турции из-за Сирии. Сенатор Крис Ван Холлен уверен, что Турция должна заплатить высокую цену за начатую военную операцию. По словам американского президента Дональда Трампа, последствия для Турции могут быть «гораздо шире, чем санкции». США могут разрушить турецкую экономику, если Турция будет уничтожать курдов, а уже сейчас поступают предложения о введении санкций против активов Эрдогана в США.

• Пять американских регуляторов, включая ФРС, одобрили меры по смягчению «правила Волкера», которое действует с 2013 года и запрещает банкам осуществлять торговые операции с использованием собственных средств. Для небольших банков будут приняты более сильные послабления. Крупным банкам же больше не придется доказывать, что торговые позиции, остававшиеся активными менее 60 дней, относятся к торговле за счет собственных средства банка. «Это условие было самым ненавидимым на Уолл-стрит аспектом «правила Волкера». Широкую известность получило высказывание главы JPMorgan Джейми Даймона о том, что для соблюдения этого условия каждому трейдеру потребуется психолог и адвокат». Изменения вступят в силу 1 января 2020 года, а сами они являются частью общей инициативы по смягчению регулирования в банковском секторе США.

• Объем мировых грузовых авиаперевозок снижается десятый месяц подряд, что является самым продолжительным периодом непрерывного ослабления с 2008 года. В августе этот показатель снизился на 3,9% в годовом выражении.

• Мировые Центробанки за 8 месяцев 2019 года купили около 450 тонн золота, 117,4 тонн из которых пришлось на Россию.

• Греция впервые разместила облигации с отрицательной доходностью. Было привлечено 487,5 млн евро под -0,02% годовых.

• На фоне авиаударов турецких ВВС, курдские отряды подожгли несколько нефтяных скважин в сирийской провинции Хасеке.

• По мнению Дональда Трампа, американские автомобили стоят слишком дорого. Он хочет снизить цены на них в среднем на $3,5 тыс.

• Глава Forbes Media Стив Форбс считает, что «биткоин сыграл очень важную роль в оказании помощи людям, находящимся в бедственном положении по всему миру: обходя правительства, которые хотят контролировать, морить голодом и причинять боль».

• Всемирный Банк снижает прогноз роста экономик азиатского региона с 6,3% до 5,8% в этом году из-за торговых войн.

Внутренние новости:

• Ведомости пишут о том, что экономика РФ перестала расти в рейтинге мировой конкурентоспособности, который составляет Всемирный экономический форум (ВЭФ). Наша страна заняла в нем 43-е место, как и годом ранее.

• По мнению министра иностранных дел России Сергея Лаврова, противоречивый подход США к курдскому вопросу может всколыхнуть весь регион Ближнего Востока, чего необходимо избегать. «Трамп, действительно, много раз заявлял, что будет выводить свои войска из Сирии и других стран. Потом эти заявления спускались на тормозах уже реальными исполнителями. Не исключаю, что сейчас мы наблюдаем нечто похожее» - считает Лавров.

• Вице-премьер РФ Дмитрий Козак и министр по развитию Дальнего Востока и Арктики Александр Козлов обсудили возможные льготы для развития нефтегазовых проектов в Арктике. Так, вместо обычных субсидий может быть введена новая форма поддержки – налог на добавленный доход (НДД), по которому компании смогут выплачивать налоги не с выручки, а с финансового результата. В итоге, пока проект не выйдет в прибыль, компании не будут обязаны платить налоги.

• ЦБ РФ говорит, что в России планируется провести эксперимент по выпуску коммерческих облигаций через краудфандинговые площадки.

• Российский Минфин разместил ОФЗ 26225 на 41,9 млрд руб. при совокупном спросе в 79,7 млрд руб. ОФЗ 24020 было продано на 10,51 млрд руб. при спросе на 49,299 млрд руб.

• Минкомсвязи РФ сообщает, что использование сетей 5G планируется осуществлять при помощи создания совместных предприятий (СП) операторами.

• Комиссия по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России совместно с Российской ассоциацией криптовалют и блокчейна (РАКИБ) рассказали, как можно определять официальную стоимость криптовалют. Так, каждые 30 секунд курс биткоина будет запрашиваться с нескольких бирж, а его средневзвешенное значение фиксируется на 23:59:40 МСК. После этого рассчитывается кросс-курс к доллару и рублю. Таким образом, по словам разработчиков, бизнес сможет совершать официальные сделки с криптоваютами, уплачивать по ним налоги, а также оценивать ущерб в судебном производстве.

• ЦБ ФР предлагает ввести регулирование по принудительному закрытию позиций брокерами позиций их клиентов на срочном рынке. Центральный Банк считает, что отсутствие единого подхода к закрытию позиций вынуждает сотрудников брокера действовать на свое усмотрение, что может приводить к дополнительным убыткам для клиента.

• Росстат сообщил, что в РФ инфляция держится на нулевом уровне уже третью неделю. Годовая инфляция на 7 октября замедлилась до 3,9%.

• По оценке ЦБ, чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ и евробонды в 3 квартале этого года составил $1,2 млрд по сравнению с оттоком в $2 млрд в 2018 году. Отток капитала из России в январе-сентябре сократился на 17% до $24,9 млрд.

На этом все. Сегодня последний день для покупки акций Алросы и МТС «с дивидендами», а Госдума рассмотрит законопроект о значимых информационных ресурсах. Кроме того, это первый день торговых переговоров между США и Китаем. Завтра Северсталь раскроет операционные результаты за 3 квартал этого года, а «с дивидендами» последний день торгуются ММК и Фосагро.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

Индекс Мосбиржи в ходе сегодняшних торгов прибавляет 0,1-0,4%. Диапазон: 2710-2720 пунктов. Американские фьючерсы в полупроцентном плюсе после вчерашнего падения на 1,5%, а европейские индексы растут на 0,4-0,6%. Азиатские рынки преимущественно в положительной территории.

Курс российского рубля стабилен к другим валютам после вчерашнего ослабления. Доллар: 65,1 руб. Евро: 71,5 руб.

Цена нефти марки Brent в небольшом минусе. Текущее значение: $58 за баррель.

Корпоративные события:

• С 8 октября этого года ВТБ больше не открывает клиентам вклады в евро. Будут доступны только текущие и накопительные счета в данной валюте.

• С 3 по 6 декабря 2019 года Россети проведут Международный форум «Электрические сети», где будут обсуждаться вопросы привлечения инвестиций в регионы в рамках цифровой трансформации.

• Boeing сообщает, что за 9 месяцев этого года снизил поставки коммерческих самолетов на 46,8% до 302 единиц.

• 14 октября совет директоров Московской биржи рассмотрит новую стратегию развития до 2025 года.

• Глава АФК «Системы» Владимир Евтушенков сообщил, что МТС не будет проводить делистинг с Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), который рассматривался ранее. На этой новости сегодня акции МТС растут на 2,5% до 267,5 руб.

Внешние новости:

• Ранее было объявлено о том, что США внесли в «черный список» 28 китайских компаний из-за нарушения прав уйгурского населения. В свою очередь, Китай заявляет, что не приемлет подобные действия и призывает США отказаться от данного решения. В китайском МИДе считают, что введенные санкции являюся вмешательством во внутренние дела КНР, в связи с чем китайская делегация (крупнейшая за последнее время) уже планирует преждевременный отъезд с запланированных на 10-11 октября торговых переговоров.

• Кроме того, в Китае говорят, что будут отвечать на новые санкции, а главное китайское информационное агенство SCMP пишет, что текущие переговоры, скорее всего, являются «последним шансом» для США и КНР разрешить торговые разногласия, чтобы не ввергнуть мир в хаос. Глава Национального совета по торговле при Белом доме Питер Наварро заверяет, что черные списки никак не связаны с переговорами.

• В дополнение к вышесказанному, США введут ограничения на визы для китайских чиновников, которые связаны с задержанием мусульман в провинции Xinjiang. Китай также назвал эти меры вмешательством во внутренние дела страны, а также сообщил, что может ограничить визы для американцев.

• Financial Times пишет о том, что в настоящее время США рассматривают возможность предоставления финансовой помощи европейским конкурентам китайской Huawei, которая, по мнению Штатов, из-за доминирования на мировом рынке может быть опасной для США.

• Вчера вечером председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что Федеральная резервная система вновь начинает процесс скупки госбумаг для увеличения баланса, однако это не является новым раундом количественного смягчения (QE). Пауэлл отметил, что новые меры ФРС носят скорее технический характер и речь не идет о стимулировании экономики (только поддержание бесперебойной работы денежного рынка). «Как мы указывали в мартовском заявлении о нормализации баланса ФРС, настанет момент, когда мы начнем увеличивать наш портфель ценных бумаг для поддержания подходящего уровня резервов. Это время пришло» - говорит Пауэлл.

• Moody's объявило о снижении прогнозов по американской стальной индустрии со «стабильного» на «негативный». В рейтинговом агентстве отмечают, что сейчас все больше производителей объявляют о прекращении производства, а во второй половине этого года они пострадают от падения прибыли.

• Глава Ripple Брэд Гарлингхаус считает, что проект Libra не будет запущен ранее, чем через 3 года. «Libra не будет запущена к концу 2020 года. Я думаю, что проект был бы принят лучше, если бы не Facebook. Уверен, им предстоит пройти нелегкий путь» - говорит Гарлингхаус.

• Канцлер Германии Ангела Меркель не согласилась с предложениями премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона по новому соглашению о Brexit, в результате чего сделка становится крайне маловероятной.

• Вице-председатель Еврокомиссии Валдис Домбровскис заявил о том, что Европа нуждается в едином подходе к регулированию криптовалют. «Я планирую представить новое законодательство в этой области» - гвоорит Домбровскис.

• Всемирный банк снижает прогноз роста экономики РФ с 1,2% до 1% в этом году. На 2020 года прогноз был снижен до 1,7% с прошлых 1,8%. Кроме того, снижен прогноз роста мировой торговли в этом году – до 1,5% с прошлого прогноза в 2,6%, которые также являлись минимумами с прошлого кризиса.

• На официальном сайте Telegram появились условия использования кошельков Gram. Запуск системы TON должен пройти до конца октября. Кошелек может быть заблокирован по любой причине, никакой личной информации в системе храниться не будет, поэтому, в случае утери логина и пароля, восстановить доступ к средствам будет невозможно.

• Дональд Трамп считает, что ненужная война пагубно скажется на турецкой экономике, а также на очень хрупкой лире. Американский президент отмечает, что США не бросили курдов, а продолжают поддерживать их деньгами и оружием.

• Новый глава МВФ Кристалина Георгиева говорит о замедлении темпов роста мировой экономики до самого низкого уровня с начала десятилетия. По ее словам, торговые войны вносят большой негативный вклад в существующую ситуацию.

• США раскрыли список европейских товаров, на которые с 28 октября этого года будут введены пошлины. Так, 10% пошлины будут введены на летательные аппараты, 25% - на продукты питания и сельскохозяйственную продукцию, а также на многие непродовольственные товары.

Внутренние новости:

• Глава комитета Госдумы по делам СНГ Леонид Калашников заявил, что в ближайшее время можно рассчитывать на восстановления авиасообщения между Россией и Грузией.

• Министр энергетики РФ Александр Новак напомнил, что Минэнерго в среднесрочной перспективе исходит из цены на нефть в $50 за баррель. Кроме того, Новак считает, что благодаря ОПЕК+ волатильность на нефтяном рынке после атак на НПЗ Саудовской Аравии была намного ниже, чем могла бы, а сам рынок сейчас достаточно стабилен.

• Российский Минфин сообщает, что министерства финаснов Турции и РФ подписали соглашение о расчетах и платежах в национальных валютах.

• ЦБ РФ сообщил, что недавние санкции США оказали незначительное влияние на вложения иностранных инвесторов в российские евробонды. Так, доля нерезидентов в этих бумагах в сентябре снизилась на 0,5% до 54,1%. Доля вложений иностранцев в ОФЗ не изменилась и составила 29%. Объем вложений в ОФЗ вырос на 32 млрд руб.

• Роскосмос сообщил о подписании протокола о сотрудничестве в космической сфере между Россией и Аргентиной.

• Росфинмониторинг опубликовал сообщение с предупреждением о фактах мошенничества со стороны «псевдоброкеров», которые предлагают услуги удаленной торговли на финансовых рынках, но не возвращают средства клиентам. Среди наиболее часто встречающихся названий таких компаний ведомство отмечает Teletrade, Grandcapital, Delloy Trаde, Global FX, Kappabrokers, Go Capitals FX, KBCapitals, 10 Brokers, Swis Trade, Born to Trade, Barclays Trade и WerCrypto.

На этом все. Сегодня Роснефть последний день торгуется «с дивидендами», а российский Минфин проведет еженедельные аукционы по размещению ОФЗ. Завтра последний день для покупки акций Алросы и МТС «с дивидендами», а Госдума рассмотрит законопроект о значимых информационных ресурсах. Кроме того, Алроса раскроет данные о продажах за сентябрь этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта Essence of markets

Сегодня Индекс Мосбиржи находится в небольшом минусе. Диапазон: 2710-2720 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы движутся разнонаправленно. Азиатские рынки прибавляют 0,5-1,5%. Сегодня первый день торгов в Китае после недельного перерыва.

Российский рубль стабилен к другим валютам. Доллар: 64,8 руб. Евро: 71,2 руб.

Цена нефти марки Brent в плюсе на 0,5%. Текущее значение: $58,6 за баррель. Сообщается о том, что в Экваторе остановлена добыча нефти на трех месторождениях из-за их блокировки неизвестными протестующими лицами. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков отмечает, что Россия и Саудовская Аравия заинтересованы в том, чтобы стоимость нефти не превышала «целесообразный уровень».

Корпоративные события:

• Платежная система Qiwi выступила инициатором предложения к ЦБ о снижении нагрузки для электронных кошельков. В частности, предлагается отказаться от запрета на анонимное пополнение, а также расширить лимиты на внесение средств.

• Sberbank CIB снижает прогнозную стоимость акций Русала на 9% до $0,52 за бумагу. Рекомендация «покупать» подтверждена.

• После того, как глава Сбербанка Герман Греф извинился за утечку данных 200 клиентов банка, то в сеть попала новая порция конфиденциальной информации – уже о 2000 держателей карт банка. Ведомости подтвердили подлинность данных, обзвонив нескольких клиентов, информация о которых была раскрыта.

• АТОН поднимает прогнозные стоимости акций Polymetal и Полюса с сохранением прежних рекомендаций. Причина – обновление прогноза цен на золото. «Мы считаем, что текущая макроэкономическая и геополитическая среда идеально подходит для золота как для защитного инструмента, и что спрос со стороны центральных банков и ETF будет продолжать расти. Мы сохраняем оптимизм в отношении золота и повышаем наш прогноз цен на 2020 год с $1400 до $1600 за унцию и на 2021 год с $1400 до $1650 за унцию» - говорится в обзоре аналитика Андрея Лобазова.

• Ренессанс Капитал сообщил об улучшении рейтинга акций Polymetal до «покупать» после переоценки сектора.

• АФК «Система с 26 сентября по 2 октября этого года выкупила акций еще на 97,13 млн руб. в рамках «buyback».

Внешние новости:

• По результатам опросов Национальной ассоциации экономики бизнеса (National Association for Business Economics, NABE), рецессия в США более вероятна в 2021 году, чем в 2020 году. Так, к началу 2021 года вероятность рецессии оценивается в 69%. Ожидается, что уже в следующем году темпы роста ВВП США уйдут ниже 2% годовых, а 80% участников опроса уверены, что результаты в будущем могут быть пересмотрены в сторону ухудшения.

• Советник Белого дома по экономике Ларри Кудлоу еще раз отметил, что в настоящее время делистинг китайских компаний с американских бирж не планируется. Также Кудлоу выразил надежды на прогресс в новом раунде торговых переговоров с Китаем, который должен состояться 10-11 октября.

• В Минторге Китая заявляют, что готовы к заключению сделки на взаимовыгодных условиях. Китай также готов работать над расписанием по главным вопросам переговорного процесса на следующий год. Отдельно отмечается, что в КНР не будут изменять законодательство по вопросу защиты интеллектуальной собственности, а намерены бороться с этой проблемой административными методами.

• Американские власти внесли 28 китайских организаций в черный список из-за нарушения прав уйгурского населения. Для этих организаций США усложнят правила лицензирования и торговли. По мнению США, все эти компании «представляют значительный риск... национальной безопасности или интересам внешней политике США».

• Президент США Дональд Трамп обвиняет спикера палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси в государственной измене. По словам Трампа, Пелоси знала о лжи и мошенничестве руководителя комитета по разведке Адама Шиффа, который причастен к обнародованию информации о разговоре Трампа и президента Украины Владимира Зеленского. «По моему мнению, это значит, что им и тем, кто злонамеренно вступал с ними в сговор, должен быть немедленно объявлен импичмент» - считает Трамп.

• Глава Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж считает, что сейчас экономика США «находится в хорошем состоянии, с низкой инфляцией, низкой безработицей и перспективами дальнейшего умеренного роста», а ФРС не следует снижать процентную ставку.

• Министр финансов Германии Олаф Шольц заявляет, что страна не должна отставать от прочих государств или компаний с выпуском собственной цифровой валюты.

• Турция начала наносить авиационные удары базе арабо-курдских отрядов «Сирийских демократических сил» (SDF) в провинции Хасеке. Президент Турции Тайип Эрдоган заявляет, что американские военные покидают территории, где Турция планирует провести операцию против курдских формирований. В свою очередь, США не одобряют действия турецких властей, а Дональд Трамп обещает дать экономический ответ, если действия Турции будут выходить за рамки.

• Федеральный суд в Нью-Йорке обязал Дональда Трампа раскрыть свои налоговые декларации и другие финансовые документы прокуратуре Манхэттена. Окружной прокурор Манхэттена Сайрус Вэнс, при условии передачи ему документов, попытается выяснить, были ли подделаны деловые записи для сокрытия выплат Трампом актрисе Сторми Дэниелс в период избирательной кампании 2016 года. Однако чуть позже апелляционный суд США приостановил решение о предоставлении деклараций. Временный запрет будет действовать в период рассмотрения апелляции, которую подали адвокаты Дональда Трампа.

• Вчера вечером представители США и Японии подписали торговое соглашения. Дональд Трамп назвал соглашение «очень сильным и потрясающим». Сделка должна открыть японский рынок для американских товаров стоимостью в $7 млрд.

• Сообщается, что правительство Великобритании готовится к тому, что переговоры о выходе из ЕС могут завершиться уже на следующей неделе без заключения соглашения.

• Гонконгская фондовая биржа отказывается от планов по слиянию с Лондонской фондовой биржей.

Внутренние новости:

• Из данных обзора макроэкономической ситуации от Института комплексных стратегических исследований (ИКСИ) следует, что в ближайшие 3 года в России может вырасти налоговая нагрузка как для бизнеса, так и для граждан. В частности, российский Минфин собирается продолжить индексацию акцизов и страховых взносов, ввести новый туристический сбор, расширить круг объектов недвижимости на налогообложение по кадастровой стоимости и т.д. Отмечается, что если в 2015 году налоговые доходы бюджета составляли 28,97% от ВВП, то уже в 2018 году – 32,72% от ВВП с тенденцией к дальнейшему росту.

• Министр энергетики РФ Александр Новак уверен, что в долгосрочной перспективе нефтяные цены останутся на уровне $50 за баррель из-за сильного роста добычи в США и других странах. «Все про $100 давно забыли. Мы живем исходя из того, что в среднесрочной перспективе справедливые цены — $50. Наш бюджет в 2019 году основывается исходя из цены на нефть в $43–45 за баррель» - утверждает Новак.

• Российский ЦБ намеревается изменить институт маркетмейкерства. По словам директора департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерия Ляха, «по действующим нормам маркетмейкером может быть только профучастник рынка ценных бумаг, а по факту этим зачастую занимались непрофучастники и даже физические лица». Президент ИГ «Финам» Владислав Кочетков считает, что сейчас многие компании до сих пор не до конца понимают, где проходит грань между маркетмейкерством и манипулированием. В настоящее время ЦБ вместе с Московской бирже проводят анкетирования и собирают предложения от участников рынка по данному вопросу.

• Ведомости со ссылкой на Энергостратегии России до 2035 года сообщают, что Минэнерго признает постепенное ослабление спроса на нефть в будущем. Так, пик спроса ожидается в 2030-2040-х годах, в потом наиболее вероятен спад.

На этом все. Сегодня вечером состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а также это последний день для покупки акций НЛМК, Новатэка и Полюса с дивидендами. Завтра Роснефть последний день торгуется «с дивидендами».

Алексей Соловцов, автор проекта Essence of markets

После вчерашнего падения на 1,5% Индекс МосБиржи сегодня открылся в небольшом минусе. Диапазон: 2710-2720 пунктов. Американские фьючерсы в полупроцентном росте, а европейские индексы умеренно снижаются. В Германии сегодня нет торгов. С 1 по 7 октября китайский рынок закрыт из-за празднования дня образования КНР.

Курс российского рубля слабо меняется по отношению к другим валютам. Доллар: 65,1 руб. Евро: 71,2 руб.

Цена нефти марки Brent уходит все глубже под $60 за баррель. Текущее значение: $57,5 за баррель.

Корпоративные события:

• Коммерсант пишет о том, что персональные данные владельцев кредитных карт Сбербанка оказались на черном рынке. Говорится о 60 млн кредитных карт, как действующих, так и закрытых, а сама утечка, ориентировочно, произошла в августе. Эксперты утверждают, что данные об утечке подлинные, а стать она может самой крупной в российском банковском секторе.

• По словам председателя совета директоров Газпрома Виктора Зубкова, компании осталось всего полтора месяца для завершения строительства «Северного потока – 2».

• Глава Россетей Павел Ливинский отметил, что компания не обсуждала с правительством возможную приватизацию, а рассматривает допэмиссию. «Нет. Не обсуждали. Мы с приватизацией не согласны, но данного документа нет - это проект документа, где предусматривается, как нам кажется, возможность допэмиссии. Допэмиссия - правильное мероприятие, но после того, когда будут приняты наши законодательные инициативы, обеспечена прозрачная дивидендная политика, принятие стратегии, опционной программы - они все уже внесены в сентябре в Министерство энергетики» - говорит Ливинский.

• Газпромбанк снижает рекомендацию по GDR Газпрома до «на уровне рынка», однако поднимает оценку на 16% с $6,9 до $8 за бумагу.

• Fitch повышает рейтинг ЛСР с «B» до «B+» с позитивным прогнозом.

• JPMorgan понижает рейтинг Магнита до «продавать».

• Raiffeisenbank поднимает рейтинг Интер РАО до «покупать» из-за падения котировок.

• Замминистра финансов РФ Алексей Моисеев отметил, что в настоящее время приватизация Алросы нереалистична, несмотря на нахождение компании в плане. «Они там уже тысячу лет в этом плане, вопрос в том, что это не очень реально - есть жесткая позиция якутов, которые против» - заявляет Моисеев.

• Глава Лукойла Вагит Алеперов рассказал, что на этот раз обратный выкуп в компании досрочно завершать не планируется. Кроме того, он добавил, что планирует сохранить свою долю в Лукойле, а на нефтяном рынке в настоящее время нет дефицита.

• По мнению аналитиков Sberbank CIB, акции Лукойла в настоящее время являются одними из самых привлекательных в секторе из-за высоких свободных денежных потоков и улучшения дивидендной политики.

• Член правления Лукойла Геннадий Федотов купил акций компании на 63 млн руб., увеличив свою долю с 0,015% до 0,017%.

• Акционеры Газпром нефти одобрили дивиденды за 1 полугодие 2019 года в размере 18,14 руб. на одну акцию. Последний день торгов с дивидендами – 16 октября.

• Глава Роснефти Игорь Сечин сообщил, что для программы buyback нужно разработать условия, которых сейчас пока нет.

• Заместителю Генерального директора Аэрофлота Владимиру Александрову предъявлено обвинение в мошенничестве в особо крупном размере (хищение около 250 млрд руб.). Свою вину Александров не признает. Аэрофлот сотрудничает со следствием для объективного рассмотрения всех обстоятельств.

• Московская биржа отчиталась о снижении общего объема торгов на рынках в сентябре 2019 года на 4,8% в сравнении с тем же периодом прошлого года.

• БКС начал анализ акций Юнипро с рекомендацией «покупать» и потенциальной целевой ценой в 3,7 руб. за акцию. Отмечается сильный отчет по МСФО за 2 квартал 2019 года и высокие дивиденды.

• 30 сентября член правления АФК «Системы» Матвеева Светлана снизила свою долю в компании с 0,0031% до 0,0018%.

Внешние новости:

• ВТО приняла сторону США в споре по субсидированию Airbus и разрешила Штатам обложить пошлинами товары европейского экспорта объемом $7,5 млрд в год. Сами же разногласия по субсидированию Airbus и Boeing продолжаются уже более десяти лет. Стороны (США и ЕС) обоюдно считают субсидии в пользу своих авиапроизводителей незаконными и неконкурентными. В Европейской комиссии заявляют, что если США введут пошлины против ЕС, то Евросоюз ответит аналогично. Дональд Трамп сказал, что решение ВТО является большой победой. Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер отметил, что США начнут переговоры с ЕС для решения вопроса с субсидиями. Основная часть новых пошлин коснется Германии, Испании, Франции и Великобритании.

• Reuters сообщает, что США вводят пошлины на самолеты в размере 10%, а также на сельскохозяйственную и промышленную продукцию (25%) из Евросоюза.

• Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что сейчас организация делает все необходимое, чтобы не позволить нефтяному рынку выйти из равновесия из-за снижения запасов. Кроме того, говоря о США, он отметил, что «если вы санкционируете нефтедобывающую страну, вы санкционируете мировое сообщество».

• The Bell пишет о том, что команда Павла Дурова отправила своим инвесторам в блокчейн-платформу письма с инструкциями о том, как они могут получить криптовалюту. Отмечается, что старт проекта состоится уже до конца этого месяца.

• Август для Гонконга ознаменовался рекордным одномесячным падением объема розничных продаж (на 23% в годовом исчислении) из-за массовых акций протеста.

• Агентство Fitch снизило рейтинг We Work после отказала компании от IPO. Новый уровень рейтинга предполагает высокий риск дефолта.

• По мнению канцлера Германии Ангелы Меркель, несмотря на прогресс по формуле Штайнмайера, снимать санкции с России еще рано.

• На вчерашней встрече президентов США и Финляндии Дональд Трамп высказался по поводу будущего отношений с Россией. «С учетом вышесказанного (речь о внутриполитических скандалах в США) было бы здорово поладить с Россией. Мы поладим с Россией, потому что это разумно» - отметил Трамп.

• Reuters сообщают, что в вопросе Brexit наметился определенный прогресс после новых предложений премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона. Главный переговорщик ЕС про Brexit Мишель Барнье продолжает заявлять, что Евросоюз никогда не приемлет выход Великобритании без соглашения.

Внутренние новости:

• Ранее исследовательская компания Marlit сообщала, что индекс деловой активности обрабатывающих отраслей РФ в сентябре этого года упал до 46,3 пункта – минимума с мая 2009 года. В августе значение показателя составляло 49,1 пункта. В Минпромторге РФ же заявили, что эти данные некорректны, а рост промышленности России может составить 2,2-2,5% в 2019 году.

• Известия пишут, что российские розничные сети ожидают подорожания продуктов на 3-3,5% к концу этого года.

• Американский финансовый холдинг «Фридом Финанс», который также работает и в России, сообщил о листинге собственных акций на NASDAQ с 15 октября 2019 года. На данный момент акции холдинга уже торгуются на внебирже. «Компания уже публичная. Для нас это размещение — «штамп качества». Листинг, безусловно, предъявляет дополнительные правила по раскрытию информации и очень жесткие требования по аудиту и прозрачности, зато позволяет привлечь деньги от более широкого круга профессиональных и частных клиентов из США, рассчитывать на членство в индексах и т.д.» - заявляет основатель холдинга Тимур Турлов.

• Минфин РФ рассматривает способ регулирования криптовалют посредством деления их на три группы: технические токены для поддержания функционирования системы; цифровые финансовые активы (ICO) и виртуальные активы (криптовалюты).

• Президент России Владимир Путин заявил, что санкции против Ирана вредят всей мировой экономике, из-за чего скачут нефтяные цены. По его мнению, стабилизация ситуации вокруг Ирана позитивно скажется на энергорынке, а причастность к атаке на Saudi Aramco так и не была доказана.

• Также Владимир Путин отметил, что России не нужно вмешательство во внутренние дела США, так как это не соответствует принципам внешней политики страны, а сам российский президент никогда не обращался и не будет обращаться к Трампу по вопросу о смягчении санкции

На этом все. Сегодня последний день для покупки акций Норникеля и Черкизово с дивидендами. Кроме того, пройдет второй день Российской Энергетической Недели.

Алексей Соловцов, автор проекта Essence of markets

Сегодня Индекс МосБиржи в плюсе на 0,5%. Диапазон: 2755-2765 пунктов. Американские фьючерсы растут на полпроцента, а европейские индексы движутся разнонаправленно. С 1 по 7 октября китайский рынок будет закрыт из-за празднования дня образования КНР.

Российский рубль умеренно слабеет к другим валютам. Доллар: 65,1 руб. Евро: 70,8 руб.

Цена нефти марки Brent опустилась ниже $60 за баррель. Текущее значение: $59,5 за баррель. Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман утверждает, что нефтяные цены могут вырасти до «невообразимо высоких цифр», если мир не объединится для сдерживания Ирана. Министр энергетики Саудовской Аравии должен посетить Россию в ближайшие дни. Fitch сохранило прогноз цены Brent на уровне $65 за баррель. В долгосрочной перспективе ожидается падение до $57,5 за баррель.

Корпоративные события:

• 30 сентября Магнит открыл собственный кондитерский завод «Кондитер Кубани» площадью 20 тыс. квадратных метров. По словам министра промышленности и торговли России Дениса Мантурова, который присутствовал на открытии, завод может поставлять продукцию не только в регионы РФ. «Мы рассчитываем, что новый комплекс будет обеспечивать не только Краснодарский край и Россию. Рассчитываем, что объем производства позволит отгружать на экспорт, - говорит Мантуров. Планируется выпускать около 20 видов кондитерских изделий, а мощность предприятия составит 55 тонн продукции в год.

• Etalon Group сообщает, что за 1 полугодие 2019 года компания получила 959 млн руб. чистой прибыли против убытка в 1,2 млрд руб. за тот же период прошлого года. Консолидированная выручка увеличилась на 60%, а EBITDA вырос на 2%.

• В ходе заседания апелляционной инстанции «Русал» сообщил, что отказывается от исковых требований к Юнипро о расторжении договора по предоставлению мощности.

• Роснефть открыла новое нефтяное месторождение на Восточно-Прибрежном лицензионном участке на шельфе Сахалина с запасами нефти около 2 млн тонн.

• На внеочередном собрании акционеров Ленты 22 октября будет рассмотрен вопрос о смене юрисдикции компании с Британских Виргинских островов на Кипр.

• С 19 по 25 сентября АФК Система купила акций на 198 млн руб. в рамках «buyback». Средняя цена покупки – 12,71 руб.

• ВТБ в августе этого года нарастил собственные запасы золота на 52,9 млрд руб. Общая стоимость золота банка на 1 сентября 2019 года составила 139,8 млрд руб. Закупки драгоценного металла в августе оказались рекордными среди всех банков РФ.

• Вице-президент Лукойла Евгений Хавкин продал акции компании на 26,96 млн руб. 27 сентября по 5392 руб. за бумагу. Доля Хавкина в компании снизилась с 0,011% до 0,01%.

Внешние новости:

• Минфин США сообщил о введении санкций против двух граждан РФ и трех компаний, связанных с бизнесменом Евгением Пригожиным и агентством интернет-исследований. Причина – вмешательство в американские выборы 2016 года. Госсекретарь США Майк Помпео утверждает, что США будут работать над тем, чтобы Пригожину негде было укрыться от американского давления. В МИДе РФ выражают недоумение новыми санкциями США и обещают не оставить этот шаг без ответа.

• Fitch сообщает, что мировой ВВП в 2020 году вырастет на 2,5%, что является минимальным показателем с 2012 года. Прогноз роста ВВП РФ в 2019 году сохранен на уровне 1,2%. В 2020 году рост должен ускориться до 1,9%.

• S&P объявил о снижении прогноза роста ВВП США в этом году с 2,5% до 2,3% из-за торговых войн.

• Активность сделок поглощения (M&A) на глобальных рынках падает. Так, последний квартал в США стал самым слабым по таким сделкам с 2017 года. Объем сделок в Китае снизился до минимума за 12 лет.

• В МВФ считают, что создание цифровых валют должно происходить на основе частно-государственного партнерства. Так, выпуск и поддержку подобных валют должны осуществлять частные эмитенты, а центральные банки могут выполнять функции надзора, обеспечения доверия и эффективности. Если ЦБ и рассматривают цифровые альтернативы наличным деньгам, то, по мнению МВФ, подобная схема является «потенциально привлекательным вариантом».

• Министерство цифровой трансформации Украины планирует легализацию криптовалют для того, чтобы обезопасить бизнес от обысков. Кроме того, планируется перевод государственных реестров на блокчейн.

• В Дании заявляют, что не могут назвать сроки принятия решения по вопросу одобрения реализации проекта «Северный поток – 2». Датское энергетическое агентство продолжает анализировать итоги публичных консультаций о воздействии газопровода на экологию.

• The Bell пишет о том, что новый сервис компании Cloudflare для повышения конфиденциальности интернет-пользователей может помешать планам Роскомнадзора по блокировке Telegram. Сервис WARP для iOS и Android перенаправляет трафик устройств через защищенные серверы Cloudflare.

• В Министерстве обороны США заявляют, что в настоящее время растет угроза со стороны Китая и России в космической сфере.

• Китай сообщает об увеличении количества военных в Гонконге с 4000 до 12000 человек.

Внутренние новости:

• Согласно исследованию «Левада-центра», реальный уровень бедности в России в 3 раза выше официальной. По мнению россиян, семья живет в бедности, если доход на одного ее члена ниже 12,5 тыс. руб. в месяц. О доходах ниже «субъективной границы» заявили 40% респондентов. Для поддержания же «нормального» уровня жизни российской семье нужно 38,1 тыс. руб. в месяц на одного человека. При этом, «нормальный» уровень дохода получают только 7% опрошенных.

• В Росавиации сообщают, что российские авиакомпании в августе этого года увеличили перевозки на 11% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Занятость кресел сократилась на 0,3% до 90,8%.

• 10 октября в Госдуме РФ будет обсуждаться законопроект об ограничении доли иностранного владения значимыми ресурсами.

• Сообщается о том, что проект программы приватизации на 2020-2022 годы предусматривает снижение государственной доли в Транснефти, Русгидро, Совкомфлоте, Ростелекоме и Россетях.

• Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что Россия может опубликовать стенограммы разговоров Путина и Трампа при поступлении соответствующих предложений от США.

• Согласно графику аукционов Минфина РФ, в 4 квартале 2019 года планируется размещение ОФЗ номинальным объемом 420 млрд руб.

• Согласно проекту, дефицит бюджета Пенсионного фонда России в 2020 году составит 118,5 млрд руб., а 2021 году – 28,5 млрд руб., а в 2022 году возможен профицит в 18,5 млрд руб.

• Зампред ЦБ РФ Сергей Швецов утверждает, что Банк России может разрешить допуск непрофессиональных инвесторов к рынку Forex при условии ограничения уровня кредитного плеча до уровня, допустимого на фондовом рынке.

• Сегодня вступает в силу закон «О цифровых правах», закрепляющий в Гражданском кодексе понятие цифрового права. В Госдуме называют данный закон основополагающим для цифровой экономики РФ.

• 10 системно значимых банков подключились к Системе быстрых платежей до 1 октября 2019 года. Сбербанк же так и не выполнил требование. ЦБ направит ему предписание об устранении нарушений.

На этом все. Сегодня состоится очередное заседание контактной группы по урегулированию ситуации на востоке Украины, а также это последний день для покупки акций Трансконтейнера с дивидендами. Завтра Московская биржа раскроен данные об объеме торгов за сентябрь этого года. Кроме того, 2 октября стартует Российская энергетическая неделя.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее о финансах: Essence of markets

Индекс МосБиржи начал новую торговую неделю в умеренном минусе. Диапазон: 2745-2755 пунктов. Американские фьючерсы в плюсе на 0,3-0,5%, а европейские индексы не показывают явной динамики. С 1 по 7 октября китайский рынок будет закрыт из-за празднования дня образования КНР. Прочие азиатские рынки преимущественно находятся в «красной зоне».

Российский рубль стабилен к другим валютам. Доллар: 64,6 руб. Евро: 70,7 руб.

Цена нефти марки Brent продолжает постепенное снижение. Текущее значение: $60,8 за баррель. Саудовская Аравия полностью восстановила уровень добычи нефти после атаки на НПЗ 14 сентября.

Корпоративные события:

• Акционеры «Черкизово» одобрили дивиденды по итогам 1 квартала этого года в размере 48,79 руб. на одну обыкновенную акцию.

• Юристы сообщают, что миноритарии «Алросы-Нюрба» могут рассчитывать на оферту от Алросы только по доброй воле: никакой обязанности выкупать нет.

• В Альфа-банке считают, что акции ВТБ и Сбербанка будут опережать рынок в случае улучшения геополитической и макроэкономической ситуации.

• Газпром нефть сообщает, что интересуется синтезом алмазов из газа. ООО «Газпромнефть-НТЦ» начало конкурс на соответствующее научно-техническое исследование процессов и моделирование опытной установки.

• Акционеры НЛМК одобрили выплату дивидендов за 2 квартал 2019 года в размере 3,68 руб. Последний день для покупки акций с дивидендами – 10 октября.

• В «Яндекс.Дзен» появится возможность публикации видеороликов длительностью до 15 минут. Месячная аудитория платформы в августе этого года достигла 50 млн человек.

• Акционеры Норникеля одобрили выплату 883,93 руб. на акцию за 1 полугодие этого года. Последний день для покупки акций с дивидендами – 3 октября.

• Глава Вымпелкома Василь Лацанич считает возможным вхождение компании в совместное предприятие Мегафона и Ростелекома по 5G.

Внешние новости:

• Председатель по разведке Палаты представителей Конгресса США Адам Шифф говорит о том, что демократы США рассчитывают получить доступ к содержанию бесед Дональда Трампа и Владимира Путина. Ранее пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков выражал надежду на то, что РФ и США не дойдут до публикации стенограмм этих разговоров.

• Сообщается, что США поместили расшифровку разговора президентов США и России в особую защищенную компьютерную систему с крайне ограниченным кругом лиц, имеющих к ней доступ. Кроме того, в данную систему попали разговоры Трампа с членами королевской семьи Саудовской Аравии, а также был ограничен доступ к деталям беседы американского президента и министра иностранных дел России Сергея Лаврова. The Washington Post со ссылкой на бывших представителей президентской администрации пишет, что в разговоре с Лавровым Трамп заявил, что не беспокоится из-за возможного вмешательства РФ в американские выборы, так как сами Соединенные Штаты вмешиваются в избирательные процессы других стран мира.

• Сводный индекс доверия в Еврозоне снизился в сентябре до 101,7 пунктов при прогнозах снижения до 103 пунктов. Это минимум с февраля 2015 года.

• В сентябре индекс потребительского доверия в США вырос до 93,2 пунктов, когда ожидался рост лишь до 92 пунктов.

• BBG сообщает, что два бывших сотрудника ФРС Брайан Сэк и Петерсон Джозеф Гэньон призывают ФРС подумать об расширении баланса на $250 млрд в ближайшие 2 квартала при помощи прямых покупок казначейских бумаг. Это должно снизить риски для денежного рынка.

• Доходы населения США в августе этого года выросли на 0,4%, когда ожидался рост на 0,5%. Расходы также выросли меньше прогнозов: на 0,1% вместо ожидавшихся 0,3%.

• Иран требует от США возмещения ущерба от санкций, который оценивается в $50 млрд.

• Deutsche Welle сообщает, что депутаты бундестага призывают к постепенному ослаблению санкций ЕС против России из-за того, что Германия и РФ страдают от них экономически сильнее всего.

• Замглавы министерства сельского хозяйства Аргентины Хуан Мануэль Бош заявляет, что возможно удвоение поставок рыбы и морепродуктов в России.

• Министр сельского хозяйства Ирака Салех аль-Хасани на встрече с послом РФ в Ираке Максимом Максимовым сказал, что надеется на укрепление сотрудничества с Россией в сельскохозяйственном секторе.

• Газета The Sunday Times пишет о том, что против премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона может быть запущена процедура импичмента из-за вердикта Верховного суда от 24 сентября, согласно которому приостановка Джонсоном работы парламента до середины октября была незаконной. Кроме того, в отношении Бориса Джонсона может быть начато уголовное расследование из-за возможного злоупотребления полномочиями на должности мэра Лондона в 2008-2016 годах.

• В МИДе Сирии сообщают о поддержке Ирана и призывают к урегулированию ситуации в персидском заливе.

• Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф говорит, что Россия и Иран проведут совместные военные учения.

• В Гонконге усиливаются протестные движения. В это время, в МИДе Великобритании утверждают, что Лондон не будет игнорировать случаи избиения демонстрантов в Гонконге.

Внутренние новости:

• ЦБ РФ сообщает, что чистая прибыль брокеров и управляющих во 2 квартале этого года выросла более чем в 6 раз – до 11,8 млрд руб. Кроме того, число клиентов в сегменте доверительного управления в РФ выросло во 2 квартале этого года на 21% до 204 тыс. человек. В сравнении с тем же кварталом прошлого года рост составил 76%.

• Материнская компания ИК «Фридом Финанс» подала в ФАС ходатайство на покупку одного из старейших брокеров России – «Цэрих Кэпитал Менеджмент». Сумма сделки не раскрывается. На данный момент у «Цэриха» 16,3 тыс. клиентов, из которых 1,6 тыс. – активные.

• Министр экономического развития РФ Максим Орешкин отметил, что реальные располагаемые доходы россиян во 2 полугодии 2019 года должны вырасти на 1%.

• Из последних поправок к законопроекту ЦБ РФ о категоризации инвесторов следует, что брокеров и финансовые компании могут обязать возмещать убытки неквалифицированным инвесторам, если они были понесены в случае проведения рискованных сделок. Ранее первый зампред Банка России Сергей Швецов говорил, что при возникновении у непрошедшего тест неквалифицированного инвестора финансовых потерь, брокеров могут обязать возмещать убытки. Подобные случаи будут рассматриваться в судебном порядке.

• По инициативе Росстата, к 2024 году возможна полная ликвидация форм статистической отчетности и объединение системы сбора статистики.

• Владимир Путин подписал закон, согласно которому акцизы на авиакеросин в 2020-2022 годы сохраняются на уровне 2019 года. Также подписан закон, предполагающий освобождение со следующего года от НДС ввоз в Россию гражданских самолетов при условии их перерегистрации в российском реестре.

На этом все. С 30 сентября по 2 октября пройдет Международная конференция по Арктике, где будут рассмотрены вопросы стратегической стабильности данного региона. Сегодня совет директоров Татнефти рассмотрит стратегию и планы в отношении непрофильных активов, а акционеры Алросы, Газпромнефти, Полюса, Новатэка и МТС проголосуют по вопросам выплаты дивидендов за 1 полугодие 2019 года. Завтра последний день для покупки акций Трансконтейнера с дивидендами.

Алексей Соловцов для Essence of markets

Сегодня индекс МосБиржи в полупроцентном плюсе. Диапазон: 2770-2780 пунктов. Европейские индексы прибавляют 0,5-1%, в то время как американские фьючерсы движутся около уровней закрытия вчерашнего дня. Торги на азиатских площадках преимущественно проходят в отрицательной территории.

Российский рубль умеренно ослабевает к другим валютам. Доллар: 64,3 руб. Евро: 70,3 руб.

Минфин РФ разместил ОФЗ 26229 на прошедшем аукционе на 17,36 млрд руб. Спрос превысил 84 млрд руб. ОФЗ 24020 продано на 15,05 млрд руб. Спрос оказался крайне высоким - более 165 млрд руб.

Цена нефти марки Brent сегодня колеблется слабо. Текущее значение: $62,2 за баррель. BBG сообщает, что Саудовская Аравия восстанавливает добычу нефти со значительным опережением графика. Кроме того, процесс IPO Saudi Aramco может быть начат уже в конце октября этого года

Корпоративные события:

• Совет директоров Алросы одобрил покупку завода «Кристалл».

• Источники Интерфакса сообщают, что в новом плане приватизации на 2020-2020 годы может быть предусмотрено обоюдное сокращение долей РФ и Якутии в Алросе до 29% плюс одна акция. Так, совокупная доля Якутии и РФ снизится на 8%, однако Якутия резко против данного решения.

• Агентство «Эксперт РА» повышает рейтинг АФК «Системы» до «ruA» с прошлого «ruA-» со стабильным прогнозом. Отмечается рост стоимости активов компании, рефинансирование долга, а также низкий уровень валютных рисков.

• Старший вице-президент Лукойла по добыче нефти и газа Азат Шамсуаров заявил, что компания будет наращивать инвестиции в добычу нефти и газа в России. По его словам, Лукойл готов увеличивать в этом году добычу углеводородов более чем на 1%, которые планировались ранее.

• Чистая прибыль ВТБ за 8 месяцев этого года выросла на 25,7% в сравнении с тем же периодом прошлого года, составив 126,5 млрд руб.

• X5 Retail объявляет о программе трансформации гипермаркетов. Так, будут закрыты 20 гипермаркетов Карусель, 34 переформатируют в Перекрестки, а по остальным 37 решение будет принято отдельно.

• Минюст США может начать новое антимонопольное расследование против Facebook. Кроме того, Oracle получил запрос по Google о нарушении антимонопольного законодательства.

• Председатель совета директоров Газпрома Виктор Зубков говорит, что потребление природного газа на транспорте выросло в 2,5 раза за последние 5 лет.

• Аркадий Ротенберг продаст крупнейшего подрядчика Газпрома – «Стройгазмонтаж» дочке газовой монополии за 75 млрд руб. Ротенберг создал «Стройгазмонтаж» в 2008 году из пяти строительных дочек Газпрома, которые были куплены за 8,3 млрд руб. при их суммарном обороте в 2007 году в 43,5 млрд руб. За 2014-2018 годы выручка этой структуры составила 1,5 трлн руб.

• Глава Россетей Павел Ливинский в интервью отметил, что по закону об инсайдерской информации он может воспользоваться возможностью приобретения акций только несколько раз в год. Именно это он и собирается сделать ближайшее время.

• Глава Северстали Алексей Мордашов передал двум своим сыновьям контроль над 65% золотодобывающей компанией Nordgold. Сам Мордашов сказал, что цель этого действия – преемственность и вхождение сыновей в курс бизнеса. По оценке аналитиков, 65% Nordgold могут стоить $850-975 млн.

Внешние новости:

• Опубликована стенограмма разговора Трампа и Зеленского, в котором американский президент напомнил своему коллеге о том, что Штаты сделали для Украины намного больше европейских стран и попросил провести расследование в отношении Джо Байдена о превышении полномочий. В свою очередь, Зеленский ответил, что может возобновить расследование. В Минюсте США не нашли никаких нарушений в данной беседе и сообщили, что оснований для дальнейшего расследования нет.

• Однако сам бывший вице-президент США Джо Байден заявил, что действия Трампа «являются трагедией и оскорблением для каждого американца». «Для страны трагедия в том, что наш президент поставил личную политику выше священной клятвы. Он поставил свои политические интересы над интересами национальной безопасности, которая поддерживает Украину против давления России. Это оскорбление каждого американца и основополагающих ценностей нашей страны. Это не проблема республиканцев или демократов. Это вопрос национальной безопасности» - отмечает Байден.

• Председатель Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси также не успокоилась. «Запись разговора между Трампом и Зеленским подтверждает, что президент своими действиями подрывает целостность наших выборов, его должности и нашей национальной безопасности. Поэтому необходимо провести расследование для импичмента. Конгресс однозначно должен действовать» - считает Пелоси.

• Официальный представитель Ирана говорит о том, что страна вернется к переговорам с США только в случае снятия всех экономических санкций и возвращения в ядерной сделке 2015 года. Между тем, Минфин США объявил о расширении санкций против Ирана.

• Продажи новостроек в США в прошлом месяце выросли на 7,1% до 713 тыс. домов, когда ожидалось повышение лишь до 659 тыс.

• Госсекретарь США Майк Помпео сообщил о расширении санкций против двух китайских компаний и их сотрудников из-за покупки иранской нефти. По его словам, Штаты начнут учить и другие страны недопустимости взаимодействия с Ираном.

• Дональд Трамп считает, что шансы на заключение торговой сделки между США и Китаем достаточно велики, а произойти это может быстрее, чем все ожидают. Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер подтверждает надежды на скорое соглашение, однако отмечает, что оно быть заключено на выгодных условиях для США.

• Дональд Трамп и премьер-министр Японии Синдзо Абэ заключили новое торговое соглашение между США и Японией. Также отдельно было подписано соглашение о цифровой торговле.

• Президенты США и Украины поговорили на полях Генеральной ассамблеи ООН. Владимир Зеленский отметил, что в разговоре про Байдена на него никто не давил, а основной его приоритет сейчас – завершение боевых действий на востоке Украины. В свою очередь, Дональд Трамп напомнил, что США может помочь Украине намного больше других стран, а также выразил надежду на то, что президенты Украины и России смогут решить все проблемы.

• Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон призывает членов парламента помочь ему с Brexit, либо пойти на досрочные выборы. «Я заявляю, что пора выполнить Brexit. Альтернатива этому - голосование по доверию правительству, и в таком случае - вас ждет «судный день» наедине с избирателями» - говорит Джонсон.

• Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард считает, что США потребуется еще одно снижение процентной ставки до конца этого года. «Я думаю, что на этом последнем заседании (ФРС) было бы лучше пойти немного дальше, чем хотели бы большинство членов комитета" - отметил он.

Внутренние новости:

• На совещании с Правительством президент РФ Владимир Путин заявил, что снижение инфляции в стране можно объяснить «подкруткой» Центробанком макроэкономических показателей. «Мы знаем этот «навес», который образовался в результате как раз недостаточно энергичной работы по реализации планов нацпроектов. А Центральный банк в ожидании этих 700 миллиардов (руб.) немножко подкрутил макроэкономические показатели. Вот и результат - инфляция ниже целевых показателей» - говорит Путин.

• Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев сообщил, что российский Минфин поддерживает идею о введении отрицательных ставок по валютным вкладам. «Да, я, честно говоря, всячески поддерживаю усилия Центрального банка по дедолларизации банковской системы. Я считаю, что в нашей банковской системе должно быть как можно меньше валютных активов и пассивов» - утверждает Моисеев.

• ЦБ РФ сообщает, что общий спрос российских граждан на наличную иностранную валюту в июле 2019 года вырос на 14% в сравнении с июнем, достигнув $4,6 млрд. Однако данный показатель оказался меньше в сравнении с июлем 2018 года на 10%.

• Кроме того, в 1 полугодии этого года операции по обналичиванию денежных средств в банках сократились в 2,1 раза в сравнении с тем же периодом прошлого года, составив 48 млрд руб. Одной из причин может являться повышение комиссий за снятие наличных со счетов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, в том числе со счетов корпоративных карт, а также по иным сомнительным операциям.

• Согласно опубликованному Минфином РФ проекту бюджета на 2020-2022 годы, реализацию драгоценных металлов предлагается сократить с 7,5 млрд руб. до 6,5 млрд руб. при сохранении покупок. Расходы на обслуживание госдолга в 2020 году составят 897 млрд руб., а в 2022 году уже 1,156 трлн руб.

• В Москве завершились переговоры Владимира Путина и Николаса Мадуро. Российский президент заявил, что РФ поддерживает все легитимные органы власти Венесуэлы, а также диалог с оппозицией. По словам президента Венесуэлы, сейчас настал лучший момент для укрепления отношений между двумя странами.

• Глава Сбербанка Герман Греф напомнил о важности инновационных цифровых технологий, а также перехода на новые модели бизнеса и управления. «Я не сталкивался с ситуацией, когда в госорганах было бы достаточное число инноваторов, которые каждый день бы думали, как построить новую модель управления. Если вы спросите Microsoft, сколько у них занято в направлении «Искусственный интеллект» – это более пяти тысяч, в Сбербанке – более 1100 человек» - отмечает Греф. Пирамидальные же структуры управления, по его мнению, умрут первыми.

• Росстат сообщает, что с 17 по 23 сентября инфляция в РФ вернулась к нулевому значению, а годовая инфляция ушла ниже 4,1% годовых.

• ЦБ РФ говорит, что в августе нерезиденты снизили вложения в российские ОФЗ на 4 млрд руб. (0,2%). Доля иностранцев в ОФЗ снизилась в августе этого года до 29% против 30% в июле.

• Ассоциация банков России подготовила доклад «Концепции оборота децентрализованных криптовалют», в котором говорится, что юридически цифровые деньги можно было бы причислить к «оккупации» или «кладу», а в российском законодательстве новая норма может быть закреплена как «вновь созданное». Автор доклада вице-президент АБР Анатолий Козлачков скзаал, что криптовалюты возникают в результате майнинга – активности человека. В этом случае их можно будет считать вещью и облагать налогом, как и бартерные сделки.

• По заверениям Министра экономического развития РФ Максима Орешкина, в начале 3 квартала этого года в России наметился рост экономики на уровне 1,6-1,7%, однако есть и риски для ее замедления в ближайшие 12 месяцев. Инфляция по итогам года ожидается около 3,6%.

• В консалтинговой компании PwC прогнозируют, что продажи новых легковых автомобилей в РФ в 2019 году упадут на 2%. При этом, продажи электромобилей должны вырасти на 21% до 2,9 тыс.

На этом все. Сегодня совет директоров ВТБ даст рекомендации ВОСА по размеру дивидендов по привилегированным акциям первого типа, а также пройдет 4 день Генеральной ассамблеи ООН. Завтра совет директоров Юнипро рассмотрит вопрос по урегулированию споров с Русалом.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее о финансах: Essence of markets

Сегодня индекс МосБиржи в полупроцентном минусе после вчерашнего падения на 1%. Диапазон: 2740-2750 пунктов. Американские фьючерсы в умеренной «красной зоне», а европейские индексы слабеют на 0,7-1%. Азиатские рынки также движутся в отрицательной территории.

Российский рубль ослабевает к другим валютам. Доллар: 64,2 руб. Евро: 70,6 руб. Эксперты инвестбанка Jefferies считают, что противостояние на выборах США 2020 года может привести к дальнейшему увеличению дефицита Штатов и ослаблению американской валюты. Уточняется, что «массированные ставки» будут делаться на того кандидата, который пообещает больше расходов, чем другие.

Цена нефти марки Brent падает на 1,5%. Текущее значение: $62,2 за баррель. В СМИ Саудовской Аравии утверждается, что нефтяная добыча должна быть полностью восстановлена к концу этого месяца.

Корпоративные события:

• Известия сообщают, что Ростелеком планирует запустить собственный аналог системы SWIFT, опасность отключения от которой существует для РФ из-за санкций. Для разработки будет создано совместное предприятие с компанией «Казначейские системы».

• Акционеры ТрансКонтейнера одобрили выплату дивидендов в размере 154,57 руб. на акцию за 1 полугодие 2019 года. Отсечка – 3 октября.

• Яндекс занял 24 место в списке самых быстрорастущих компаний по версии Fortune. Пять лет назад Яндекс занимал 65 место.

• Бывший технический директор «В контакте» Александр Константинов переходит работать в «Яндекс.Такси», где займется развитием фудтехсервисов.

• Генеральный директор Qiwi Сергей Солонин сообщил, что он не рассматривает возможность продажи контрольного пакета компании, о чем ранее писал Коммерсант со ссылкой на источники. По словам Солонина, он продолжит развивать бизнес и останется крупнейшим акционером компании.

• Fitch объявило о повышении рейтинга Аэрофлота до уровня «BB» со стабильным прогнозом.

• Новым президентом Башнефти стал Хасан Татриев вместо Андрея Шишкина, полномочия которого были прекращены досрочно.

• Роснефть снова подала жалобу в Минэнерго РФ на Транснефть с обвинениями в поставке грязной нефти (с превышением хлорорганики). Глава Роснефти Игорь Сечин считает, что это может привести к аварийной остановке установок по выпуску бензина и керосина.

• Фосагро обновила дивидендную политику. Теперь базой для расчетов станет свободный денежный поток, а размер дивидендов будет зависеть от долговой нагрузки. На дивиденды планируется направлять более 75% свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA меньше 1, 75% – если находится в диапазоне 1–1,5, и менее 50% в случае превышения 1,5. В 2018 году показатель чистый долг/EBITDA равнялся 1,8, а в первом полугодии 2019 года снизился до 1,3.

Внешние новости:

• Ранее поступала информация о том, что президент США Дональд Трамп мог надавить на президента Украины Владимира Зеленского для того, чтобы тот начал расследование в отношении бывшего вице-президента (а также соперника Трампа на выборах 2020 года) США Джо Байдена и его сына. При этом, председатель комитета по разведке палаты представителей США Адам Шифф заявлял, что если данные сообщения подтвердятся, то «единственным средством» может стать импичмент. В итоге, вчера вечером импичмент американского президента стал вполне реален. Так, Спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелони объявила о начале процедуры импичмента, который сейчас «ощущается» как неизбежное, с чем согласна Хиллари Клинтон. Уточняется, что 170 из 235 членов Демократической партии США поддерживают импичмент, а сам Трамп уже сегодня должен предоставить расшифровку разговора с Зеленским.

• Кроме того, Дональд Трамп создал «группу против импичмента» для самых преданных сторонников, членом которой можно стать, заплатив пожертвование от $5 до $45. «Это только начало еще одной отвратительной охоты на ведьм против меня, и мы должны сопротивляться больше и сильнее, чем когда-либо прежде. С целью дать отпор мы только что создали специальную группу по защите от импичмента. Нервозная Нэнси зашла слишком далеко, все будет становиться только хуже. Чем ближе мы к выборам 2020 года, тем более злобные будут их атаки против моей администрации» - говорит Трамп.

• Глава ЦБ Японии Харухико Курода заявил, что Центральный Банк страны намерен перейти к более активному смягчению денежно-кредитной политики. Так, Курода не исключает продолжения снижения ставки в отрицательную территорию.

• Верховный Суд Великобритании считает, что решение премьер-министра страны Бориса Джонсона о приостановке работы парламента является незаконным.

• В Reuters утверждают, что Saudi Aramco может не провести IPO из-за недавних атак на НПЗ.

• Cryptoglobe сообщает, что уже к началу следующего года во Франции более 25 тысяч торговых точек начнут принимать биткоин к оплате.

• Индекс потребительского доверия в США опустился ниже прогнозных значений до 125,1 пунктов. Ожидалось падение лишь до 133 пунктов. Процент американцев, считающих, что конъюнктура рынка в ближайшие полгода улучшится, снизился до 19% с 21,6%.

• The Sunday Times пишут, что от премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона запросили отчет после того, как тот выделил $155 тыс. в качестве государственных грантов на развитие бизнеса своей подруге Дженифер Акури.

• Франция, Великобритания и Германия заявили, что именно Иран виновен в атаках на НПЗ Саудовской Аравии. В иранском МИДе назвали подобные заявления крайне безответственными. В МИДе самой Саудовской Аравии говорят о том, что в данный момент совместно с союзниками изучаются варианты военного ответа на недавние атаки.

• ЦБ Китая считает, что в 4 квартале этого года китайская экономика стабилизируется. В 3 квартале ожидается рост ВВП в 6%, а также в 6,2% за 2019 год в целом.

• Азиатский банк развития снижает прогнозы роста развивающихся стран Азии с 5,7% до 5,4% в этом году, а также до 5,5% с прошлых 5,6% в 2020 году. Причина: эскалация торговых войн.

Внутренние новости:

• По мнению заместителя министра экономического развития РФ Полины Бадасен, в сентябре этого года в России возможна дефляция, а годовая инфляция может опуститься до 3,9%.

• Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова заявила, что в настоящее время Центробанк изучает возможность разрешения российским банкам вводить отрицательные ставки по валютным вкладам. По ее словам, с такой просьбой к ЦБ обратились сами банки: «Крупные банки выдвигают такие предложения, они столкнулись с проблемой роста привлеченных средств: они вынуждены их размещать за границей в иностранных банках с ущербом для себя».

• Глава Роскомнадзора Александр Жаров сообщил, что российские операторы связи уже начали установку оборудования в соответствии с законом о защите Рунета для тестирования, которое должно завершиться в середине октября.

• Глава Сбербанка Герман Греф считает, что налоговые маневры в РФ сократили инвестиции в нефтепереработку до нуля. «Шарахнули эти две налоговые реформы, два налоговых маневра - и все. Мы с вами стояли не так давно и доказывали, что за последние два года инвестиции в нефтепереработку в стране равны ... Фактически ноль - инвестиции в нефтепереработку. И это два налоговых маневра под гарантии фактически государства, и так далее и так далее. И в результате все это было нивелировано» - высказался Греф.

• ФГ БКС объявляет о покупке одной из старейших управляющих компаний России – УК «Уралсиб». Интерес проявлен из-за большого числа исторических клиентов, а сумма сделки оценивается в 1-1,5 млрд руб.

На этом все. Сегодня третий день Генеральной ассамблеи ООН, а также последний день для покупки акций Татнефти с дивидендами. Также Совет директоров Алросы рассмотрит приобретение завода «Кристалл», а Минфин РФ проведет еженедельные аукционы по размещению ОФЗ.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее о финансах: Essence of markets

На торгах вторника индекс МосБиржи движется около значений закрытия вчерашнего дня. Диапазон: 2780-2790 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы в слабой «зеленой зоне». Азиатские рынки прибавляют 0,5%.

Российский рубль незначительно укрепляется к другим валютам. Доллар: 63,8 руб. Евро: 70,1 руб.

Цена нефти марки Brent в процентном минусе. Текущее значение: $64,2 за баррель. Reuters сообщает о намерении Саудовской Аравии полностью восстановить добычу нефти к началу следующей недели.

Корпоративные события:

• Дочка АФК «Системы» в рамках buyback выкупила акций на 119,9 млн руб. (9,138 млн шт.). Общий объем выкупа, о котором было объявлено на прошлой неделе, составляет 3 млрд руб. либо 300 млн акций.

• Совет директоров Россетей одобрил дополнительное приобретение акций в «Кубаньэнерго» для финансирования строительства и погашения кредитов. На это будет направлено не более 3,477 млрд руб., а доля холдинга в компании достигнет не менее 92,78%. Цену приобретения установят позже.

• Контрольный пакет акций Qiwi выставлен на продажу. Коммерсант со ссылкой на источники пишет, что сооснователи группы Сергей Солонин и Борис Ким решили продать свой бизнес около полугода назад. Они хотят выйти из бизнеса полностью, но, при отсутствии интереса, могут рассмотреть и частичную продажу активов, таких как карта рассрочки «Совесть» и Рокетбанк.

• Минфин РФ снизил предложение по дивидендам от Транснефти за 1 полугодие 2019 года в 10 раз до 3,3 млрд руб. За 2018 год компания заплатила лишь 34,6% от чистой прибыли, когда в Минфине хотели получить 50%. В итоге, планировалось «добрать» недостающие 15,4% (34,5 млрд руб.) промежуточными дивидендами за 1 полугодие 2019 года. Теперь же оценка «корректно нормализованной прибыли МСФО» за 2018 год изменена.

• Известия сообщают, что Ростелеком запустил работу над системой по удаленной идентификации владельцев сим-карт. Подтверждение личности планируется по фотографии лица и голосу.

• HSBC снижает рейтинг GDR Татнефти до «продавать». Оценка также снижена с $67 до $64.

• Русал заключил синдицированную сделку предэкспортного финансирования (PXF) объемом в $750 млн сроком на 5 лет для рефинансирования действующего PXF на $2 млрд.

• Сбербанк планирует запустить собственный маркетплейс по продаже автомобилей. Об этом рассказали РБК со ссылкой на источники. Через новый сервис будут продаваться как новые, так и подержанные авто.

• Старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов сообщает, что по итогам 2018 года доля налогов в Выручке Роснефти составила 47% против 15% у американской ExxonMobil. Ранее Минфином РФ было принято решение о введении постоянного повышенного НДПИ для нефтяников и Газпрома, чтобы поддержать российский бюджет. «Налоговые условия мешают росту капитализации нефтяных компаний РФ» - считает Суверов.

• Газпромнефть намерена до конца года передать около трети заправочных станций управление своим сотрудникам для стимулирования команды и увеличения рентабельности.

• Facebook намеревается купить стартап CTRL-Labs, который занимается исследованиями связи человеческого мозга и компьютеров. Общая сумма сделки может составить около $1 млрд.

Внешние новости:

• Китай продолжает увеличивать закупки сельхозпродукции США. Так, с доставкой на октябрь-декабрь куплено уже около 600 тыс. тонн бобовых. Американский президент Дональд Трамп выразил свою признательность Си Цзиньпину за наращивание покупок сельхозпродукции. Также в Китае объявили о дополнительных исключениях из пошлин на ряд сельхозтоваров США. Надежды на заключение полноценного соглашения до выборов президента США 2020 года сохраняются.

• Министр финансов США Стивен Мнучин отметил, что увеличение покупок сельхозтоваров является позитивным моментом, но вопрос с интеллектуальной собственностью еще не решен. Новый раунд торговых переговоров состоится на второй неделе октября.

• Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф заявил, что президент Ирана Хасан Рухани хочет встретиться с Дональдом Трампом на заседании Генассамблеи ООН в Нью-Йорке для обсуждения соглашения по ядерной программе. Однако позже Джавад Зариф объявил, что никакой встречи не состоится.

• ЦБ КНР сообщил, что общий объем активов финансовой сферы Китая превысил $42,4 трлн. Это максимальный показатель среди всех мировых стран. По резервам иностранной валюты Китай также занимает первую строчку в мире ($3,1 трлн).

• Немецкий политолог Александр Рар сообщил, что Германия уже устала от «украинской проблемы», а в других странах ЕС наблюдается снижение уровня агрессии по отношению к России.

• Президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил о готовности к прямым переговорам с Дональдом Трампом. Кроме того, в своем Twitter Мадуро сегодня ночью написал, что отправится с визитом в Москву в «в ближайшие часы».

• Softbank, главный акционер We Company, призывает основателя компании Адама Ньюмана уйти с поста генерального директора из-за его «странного поведения», которое привело к отсрочке IPO We Company и утере доверия инвесторов.

• Вторая по размеру фондовая биржа Германии объявила о запуске регулируемых торгов криптовалютами.

• В Белом Доме сообщают, что президенты США и Польши на вчерашней встрече обсудили, как наилучшим образом противодействовать реализации «Северного потока -2».

• В МИДе Японии заявляют, что торговое соглашение с США практически готово, а о его содержании будет объявлено после подтверждения от лидеров двух государств.

• Аналитики Goldman Sachs рекомендуют покупать акции Мексики, Бразилии и России, котировки которых должно поддержать глобальное снижение ставок.

• Специальный представитель США по Ирану Брайан Хук заявил, что Иран потерял от американских санкций на нефтяной сектор до $50 млрд.

Внутренние новости:

• Коммерсант пишет о том, что в «Единой России» собираются одобрить инициативу Антона Горелкина, который ранее предлагал ограничить 20% долю иностранного участия в значимых интернет-ресурсах информационной инфраструктуры РФ. Об этом изданию заявил заместитель руководителя фракции «Единая Россия» Андрей Исаев. В результате, больше всего это может повлиять на Яндекс, представители которого в конце июля этого года заявляли, что «в случае принятия законопроекта может быть разрушена уникальная экосистема интернет-бизнесов в России, где локальные игроки успешно конкурируют с глобальными компаниями».

• Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев подписал постановление правительства о принятии Парижского соглашения по климату, предполагающее сокращение выбросов в атмосферу и важность сохранения лесов и других экосистем. В 2017 году Дональд Трамп объявил о выходе США из данного соглашения, что вызвало критику международного сообщества.

• Рейтинговое агентство АКРА присвоило России долгосрочный кредитный рейтинг «А-» со стабильным прогнозом в связи с низким уровнем госдолга, эффективной монетарной политикой и «устойчивой внешней позиции». Уточняется, что давление на кредитный рейтинг оказывают: низкий потенциал экономического роста, ограниченная диверсификация экспорта, а также угрозы введения санкций.

• Ведомости сообщили, что в РФ случился прецедент с использованием декларации об амнистии капиталов против бизнеса. Так, в 2016 году совладелец компании «Усть-Луга» Валерий Израйлит был арестован по уголовному делу о хищениях при строительстве порта Усть-Луга. Позже ФСБ узнала, что в этом же году бизнесмен подал декларацию об амнистии капиталов, которая была изъята у ФНС. В итоге, сведения, содержащиеся в декларации, стали поводом для дополнительных обвинений в адрес бизнесмена. При этом, закон гарантирует, что сведения из декларации не могут стать основанием для возбуждения уголовных дел или являться доказательствами по ним. Бизнес-омбудсмен Борис Титов уверен, что данный прецедент может затормозить процесс амнистии капиталов, в Верховный суд должен разъяснить гарантии закона.

• Президент РФ Владимир Путин заявил, что в настоящее время финансировать национальные проекты «ритмично и равными долями по кварталам» не получается.

• Росстат сообщил, что в 1 полугодии 2019 года среднемесячная заработная плата в России выросла на 7,1% до 47,7 тыс. руб.

• Глава Роскомнадзора Александр Жаров заявляет, что сейчас разрабатывается новая система блокировки Telegram. Результаты работы должны быть представлены в течение года. «Это будет борьба снаряда и брони... Вопросом мы этим занимаемся, и пиратский корабль когда-нибудь, наверное, мы подорвем по-серьезному» - говорит Жаров.

• Сообщается, что российский ЦБ совместно с ФАС планируют создать межведомственную рабочую группу для борьбы с незаконным использованием инсайдерской информации и манипулированием рынка.

На этом все. Сегодня второй день Генеральной ассамблеи ООН. Завтра Совет директоров Алросы рассмотрит приобретение завода «Кристалл», а также пройдет День инвестора Фосагро, на котором может быть представлена новая дивидендная политика. Кроме того, это последний день для покупки акций Татнефти с дивидендами.

Автор: Алексей Соловцов.

Подробнее о финансах: Essence of markets

Вечером 18.09.2019 состоялось очередное заседание ФРС США, на котором итоговое решение не преподнесло никаких сюрпризов: ставка была снижена на 0,25% до 1,75-2%. Попробуем разобраться в контексте данного решения, а также в сути заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам пресс-конференции.

Факты:

• Ставка снижена на 0,25%: 7 из 10 голосовавших были «за», 2 – «против», а еще один предлагал снизить ставку сразу на 0,5%.
• Резервные требования снижены на 30 б.п. из-за проблем на рынке РЕПО.
• Запуск QE (политика количественного смягчения) вероятен уже в конце этого года.
• Вероятно еще одно снижение ставки в этом году (или даже серия, если потребуется).
• Медианный прогноз по уровню ставки на 2019 год снижен с 2,4% до 1,9%. Прогноз на 2020 год снижен с 2,1% до 1,9%.
• Прогноз по росту ВВП США повышен с 2,1% до 2,2% в 2019 году.

Контекст

• Джером Пауэлл провел пресс-конференцию в своей излюбленной нейтральной манере, старательно обходя острые углы. Так, несмотря на прошлые заявления с отказом от перехода к циклу последовательного снижения ставок, в ФРС считают, что дополнительное понижение (и даже несколько) вполне возможно из-за нарастающих геополитических рисков (торговая война США и Китая). Действия названы опережающими и страхующими от всех возможных рисков, но вот являются ли они такими на самом деле – неизвестно.

• Пауэлл не прогнозирует рецессию, что вполне логично. Ранее в докладах ФРС рецессии не прогнозировались никогда, что не мешало им наступать.

• «Серия снижений процентных ставок» не потребуется, но ФРС готова на это пойти в случае необходимости. Еще один звонок к возможности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

• По словам Пауэлла, возобновление увеличения баланса ФРС (QE) может произойти раньше, чем ожидалось. По всей видимости, подобные заявления связаны с внезапными проблемами ликвидности, о которых далее.

• Во вторник ставка репо «овернайт» в США неожиданно взлетела на 10%, что в 4 раза выше нормативного диапазона. ФРБ пришлось предоставить системе $53 млрд, а затем еще $75 млрд ликвидности (впервые за 10 лет). По факту, финансовой системе США стало резко не хватать долларов, что парализовало межбанковский рынок. Из официальных причин называются наложение друг на друга двух факторов: пик корпоративных налоговых выплат и новая эмиссия большого объема долговых обязательств. Кроме того, падение банковских резервов США продолжается с 2014 года.

• Комментируя данные события, Пауэлл поспешил всех успокоить. По его словам, несмотря на то что ФРС не ожидала подобного исхода событий, у регулятора достаточно методов для возвращения ситуации в норму. События на межбанковском рынке являются локальными, точечными, да и вообще все будет хорошо.

• Глава ФРС заверил, что регулятор действует и продолжит действовать, не оглядываясь на критику Трампа и политические высказывания.

• Пауэлл также рассказал, что в экономике США все отлично, рост умеренный, а рынок труда остается сильным. Главная проблема – геополитика.

• Ответной критике подверглась текущая внешняя политика США. Главу ФРС настораживает именно торговая политика Штатов. Он говорит, что торговые войны несут существенный риск для экономики. Вряд ли Трампу это понравится.

Что сказал Трамп?

Американский президент обрушился с критикой в своем Twitter на Джерома Пауэлла еще до начала пресс-конференции, назвав его «ужасным коммуникатором».

В итоге, Дональд Трамп все-таки одобрил решение ФРС, однако его не устраивает темп снижения ставки: нужно действовать значительно быстрее.

Что с индексами?

До старта пресс-конференции американские индексы были в минусе на 0,1-0,3%, но уже через 10 минут после старта конференции ушли вниз на 0,7-1%. После же последующих комментариев Пауэлла (в основном по вопросу QE) просадка была выкуплена полностью.

Итог

Несмотря на то, что глава ФРС в своей речи умело лавировал, старательно обходя острые углы и заверяя, что в американской экономике все хорошо, факты говорят об обратном. В сухом остатке снижение ставки, возможный запуск QE, ослабление резервных требований и намеки на будущую серию понижений ставок говорят нам о реальных проблемах, которые видит, или же предвидит (хорошо, если так) ФРС.

Еще в сентябре прошлого года ФРС прогнозировала ставку в 2020 году на уровне 3,4%, то теперь мы уже имеем 1,9%. Остается лишь надеяться, что резервная система США действует превентивно, а не наоборот. Кто знает, может быть мечта Дональда Трампа об отрицательных ставках в США еще может сбыться.

Вероятнее всего, в ближайший год, фондовый рынок США еще не раз обновит исторические максимумы, но вот сохранение и, возможно, даже наращивание денежной подушки (для черного лебедя) теперь стало еще более актуальным решением для многих рыночных игроков.

Следующее заседание ФРС состоится 29-30 октября.

Автор: Алексей Соловцов

Подробнее: Essence of markets