0 0
924 посетителя

Блог пользователя Essence of markets

Essence of markets

Официальный сайт: https://www.essencemarkets.com/
1 – 2 из 21
Essence of markets 08.10.2019, 10:59

Картина дня: Усиление налоговой нагрузки в РФ и риск рецессии в США

Сегодня Индекс Мосбиржи находится в небольшом минусе. Диапазон: 2710-2720 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы движутся разнонаправленно. Азиатские рынки прибавляют 0,5-1,5%. Сегодня первый день торгов в Китае после недельного перерыва.

Российский рубль стабилен к другим валютам. Доллар: 64,8 руб. Евро: 71,2 руб.

Цена нефти марки Brent в плюсе на 0,5%. Текущее значение: $58,6 за баррель. Сообщается о том, что в Экваторе остановлена добыча нефти на трех месторождениях из-за их блокировки неизвестными протестующими лицами. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков отмечает, что Россия и Саудовская Аравия заинтересованы в том, чтобы стоимость нефти не превышала «целесообразный уровень».

Корпоративные события:

  • Платежная система Qiwi выступила инициатором предложения к ЦБ о снижении нагрузки для электронных кошельков. В частности, предлагается отказаться от запрета на анонимное пополнение, а также расширить лимиты на внесение средств.
  • Sberbank CIB снижает прогнозную стоимость акций Русала на 9% до $0,52 за бумагу. Рекомендация «покупать» подтверждена.
  • После того, как глава Сбербанка Герман Греф извинился за утечку данных 200 клиентов банка, то в сеть попала новая порция конфиденциальной информации – уже о 2000 держателей карт банка. Ведомости подтвердили подлинность данных, обзвонив нескольких клиентов, информация о которых была раскрыта.
  • АТОН поднимает прогнозные стоимости акций Polymetal и Полюса с сохранением прежних рекомендаций. Причина – обновление прогноза цен на золото. «Мы считаем, что текущая макроэкономическая и геополитическая среда идеально подходит для золота как для защитного инструмента, и что спрос со стороны центральных банков и ETF будет продолжать расти. Мы сохраняем оптимизм в отношении золота и повышаем наш прогноз цен на 2020 год с $1400 до $1600 за унцию и на 2021 год с $1400 до $1650 за унцию» - говорится в обзоре аналитика Андрея Лобазова.
  • Ренессанс Капитал сообщил об улучшении рейтинга акций Polymetal до «покупать» после переоценки сектора.
  • АФК «Система с 26 сентября по 2 октября этого года выкупила акций еще на 97,13 млн руб. в рамках «buyback».

Внешние новости:

  • По результатам опросов Национальной ассоциации экономики бизнеса (National Association for Business Economics, NABE), рецессия в США более вероятна в 2021 году, чем в 2020 году. Так, к началу 2021 года вероятность рецессии оценивается в 69%. Ожидается, что уже в следующем году темпы роста ВВП США уйдут ниже 2% годовых, а 80% участников опроса уверены, что результаты в будущем могут быть пересмотрены в сторону ухудшения.
  • Советник Белого дома по экономике Ларри Кудлоу еще раз отметил, что в настоящее время делистинг китайских компаний с американских бирж не планируется. Также Кудлоу выразил надежды на прогресс в новом раунде торговых переговоров с Китаем, который должен состояться 10-11 октября.
  • В Минторге Китая заявляют, что готовы к заключению сделки на взаимовыгодных условиях. Китай также готов работать над расписанием по главным вопросам переговорного процесса на следующий год. Отдельно отмечается, что в КНР не будут изменять законодательство по вопросу защиты интеллектуальной собственности, а намерены бороться с этой проблемой административными методами.
  • Американские власти внесли 28 китайских организаций в черный список из-за нарушения прав уйгурского населения. Для этих организаций США усложнят правила лицензирования и торговли. По мнению США, все эти компании «представляют значительный риск... национальной безопасности или интересам внешней политике США».
  • Президент США Дональд Трамп обвиняет спикера палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси в государственной измене. По словам Трампа, Пелоси знала о лжи и мошенничестве руководителя комитета по разведке Адама Шиффа, который причастен к обнародованию информации о разговоре Трампа и президента Украины Владимира Зеленского. «По моему мнению, это значит, что им и тем, кто злонамеренно вступал с ними в сговор, должен быть немедленно объявлен импичмент» - считает Трамп.
  • Глава Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж считает, что сейчас экономика США «находится в хорошем состоянии, с низкой инфляцией, низкой безработицей и перспективами дальнейшего умеренного роста», а ФРС не следует снижать процентную ставку.
  • Министр финансов Германии Олаф Шольц заявляет, что страна не должна отставать от прочих государств или компаний с выпуском собственной цифровой валюты.
  • Турция начала наносить авиационные удары базе арабо-курдских отрядов «Сирийских демократических сил» (SDF) в провинции Хасеке. Президент Турции Тайип Эрдоган заявляет, что американские военные покидают территории, где Турция планирует провести операцию против курдских формирований. В свою очередь, США не одобряют действия турецких властей, а Дональд Трамп обещает дать экономический ответ, если действия Турции будут выходить за рамки.
  • Федеральный суд в Нью-Йорке обязал Дональда Трампа раскрыть свои налоговые декларации и другие финансовые документы прокуратуре Манхэттена. Окружной прокурор Манхэттена Сайрус Вэнс, при условии передачи ему документов, попытается выяснить, были ли подделаны деловые записи для сокрытия выплат Трампом актрисе Сторми Дэниелс в период избирательной кампании 2016 года. Однако чуть позже апелляционный суд США приостановил решение о предоставлении деклараций. Временный запрет будет действовать в период рассмотрения апелляции, которую подали адвокаты Дональда Трампа.
  • Вчера вечером представители США и Японии подписали торговое соглашения. Дональд Трамп назвал соглашение «очень сильным и потрясающим». Сделка должна открыть японский рынок для американских товаров стоимостью в $7 млрд.
  • Сообщается, что правительство Великобритании готовится к тому, что переговоры о выходе из ЕС могут завершиться уже на следующей неделе без заключения соглашения.
  • Гонконгская фондовая биржа отказывается от планов по слиянию с Лондонской фондовой биржей.

Внутренние новости:

  • Из данных обзора макроэкономической ситуации от Института комплексных стратегических исследований (ИКСИ) следует, что в ближайшие 3 года в России может вырасти налоговая нагрузка как для бизнеса, так и для граждан. В частности, российский Минфин собирается продолжить индексацию акцизов и страховых взносов, ввести новый туристический сбор, расширить круг объектов недвижимости на налогообложение по кадастровой стоимости и т.д. Отмечается, что если в 2015 году налоговые доходы бюджета составляли 28,97% от ВВП, то уже в 2018 году – 32,72% от ВВП с тенденцией к дальнейшему росту.
  • Министр энергетики РФ Александр Новак уверен, что в долгосрочной перспективе нефтяные цены останутся на уровне $50 за баррель из-за сильного роста добычи в США и других странах. «Все про $100 давно забыли. Мы живем исходя из того, что в среднесрочной перспективе справедливые цены — $50. Наш бюджет в 2019 году основывается исходя из цены на нефть в $43–45 за баррель» - утверждает Новак.
  • Российский ЦБ намеревается изменить институт маркетмейкерства. По словам директора департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерия Ляха, «по действующим нормам маркетмейкером может быть только профучастник рынка ценных бумаг, а по факту этим зачастую занимались непрофучастники и даже физические лица». Президент ИГ «Финам» Владислав Кочетков считает, что сейчас многие компании до сих пор не до конца понимают, где проходит грань между маркетмейкерством и манипулированием. В настоящее время ЦБ вместе с Московской бирже проводят анкетирования и собирают предложения от участников рынка по данному вопросу.
  • Ведомости со ссылкой на Энергостратегии России до 2035 года сообщают, что Минэнерго признает постепенное ослабление спроса на нефть в будущем. Так, пик спроса ожидается в 2030-2040-х годах, в потом наиболее вероятен спад.

На этом все. Сегодня вечером состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а также это последний день для покупки акций НЛМК, Новатэка и Полюса с дивидендами. Завтра Роснефть последний день торгуется «с дивидендами».

Алексей Соловцов, автор проекта Essence of markets

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 07.10.2019, 10:38

Картина дня: Россия проживет 3-4 года при низких ценах на нефть

В понедельник Индекс Мосбиржи движется около уровней закрытия пятничных торгов. Диапазон: 2690-2700 пунктов. Американские фьючерсы в полупроцентном минусе, а европейские индексы в более слабой «красной зоне». Сегодня китайский рынок закрыт из-за празднования дня образования КНР.

Российский рубль умеренно слабеет к другим валютам. Доллар: 64,8 руб. Евро: 71,2 руб.

Цена нефти марки Brent не показывает сильных движений Текущее значение: $58,4 за баррель. Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что глобальное предложение нефти может упасть в будущем из-за проблем на рынке сланцевой нефти.

Корпоративные события:

  • Сбербанк через ООО «Цифровые активы» стал владельцем компании «Сбер.Авто», которая была зарегистрирована в Москве 2 октября. Ранее уже сообщалось о том, что Сбербанк может в скором времени запустить сервис по продаже автомобилей.
  • Согласно отчетности Сбербанка по РСБУ, в январе-сентябре чистая прибыль компании выросла на 8,6% до 665,37 млрд руб. За этот период банк нарастил кредиты населению на 13,4%, вклады физических лиц на 0,9%, а депозиты юридических лиц на 1,3%.
  • ВТБ капитал снижает рейтинг привилегированных акций Сургутнефтегаза до «держать». Кроме того, поднят рейтинг обыкновенных акций Татнефти с «продавать» до «держать».
  • Оператор «Северного потока – 2» планирует получить разрешение на строительство от Дании уже до конца этого года.
  • Совет директоров «МРСК Юга» рекомендовал провести допэмиссию акций на 9,8 млрд руб. через открытую подписку. Цена размещения – 0,1 руб.
  • Sova Capital возобновляет покрытие акций Яндекс и Mail.ru с рекомендацией «покупать».
  • Председатель правления Райффайзенбанка Сергей Монин сообщил, что банк закроет 44 из 174 своих наименее популярных отделений в городах с развитой филиальной сетью из-за снижения трафика клиентов. За последний год средний клиент компании стал пользоваться онлайн-услугами на 60% чаще, а посещать отделения на 30% реже.
  • С 3 октября Ozon начал тестирование продаж товаров в рассрочку без участия банков. Пользователям мобильного приложения будет одобряться денежный лимит от 3,5 тыс. до 300 тыс. руб., который можно будет потратить сразу или частями. Рассрочка возможна на 6 месяцев. Оценка платежеспособности клиентов будет проводиться онлайн-ритейлером самостоятельно.

Внешние новости:

  • По данным BBG, китайские власти намерены сузить повестку предстоящих торговых переговоров с США. В частности, возможно исключение вопросов реформирования китайской промышленной политики и правительственных субсидий, которые являются одними из главных требований со стороны Штатов.
  • Уполномоченный правительства Польши по вопросам стратегической инфраструктуры Перт Наимский заявил, что страна с 2022 года больше не будет покупать газ в России.
  • Глава МИДа Германии Хайко Маас утверждает, что в случае введения пошлин властями США на европейские товары, ЕС должен принять ответные меры. По его словам, США «отклонили предложение ЕС прийти к взаимоприемлемому решению и вместо этого пошли по пути конфронтации».
  • Исполняющий обязанности руководителя аппарата Белого дома Мик Малвэни уверен, что запущенная демократами процедура импичмента Дональда Трампа обеспечит ему убедительную победу на президентских выборах в следующем году.
  • На 28 октября запланирован новый раунд трехсторонних переговоров по газу между Украиной, ЕК и Россией.
  • К настоящему моменту рынок закладывает 88% вероятность понижения ставки ФРС в октябре.
  • Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон намеревается обратиться в Верховный суд для того, чтобы вывести страну из ЕС до 31 октября со сделкой или без нее.
  • В сентябре этого года уровень безработицы США снизился с 3,7% до 3,5%. По прогнозам изменений не ожидалось.
  • Основатель Facebook Марк Цукерберг до января 2020 года должен будет дать показания в Конгрессе США по проекту Libra. Кроме того, платежная система PayPal заявляет в выходе из Libra.
  • Глава администрации Гонконга Кэрри Лам задействовала закон о чрезвычайном положении, согласно которому властям будет позволено применять жесткие меры против протестующих. В частности, незаконным станет ношение масок, что позволит задерживать намного больше демонстрантов.
  • Президент Белоруссии Александр Лукашенко заявляет, что не хотел бы дружить с Украиной против кого-либо. «Мы добрые, нормальные люди. Мы не хотим против кого-то дружить, воевать - мы должны быть сильны» - говорит Лукашенко.
  • Издание Politico пишет о ном, что ранее министр энергетики США Рик Перри требовал от Украины включить американцев в совет директоров «Нафтогаза».
  • В МИДе КНДР утверждают, что не хотят вести переговоры с США, пока Штаты не изменят свою политику. В Пхеньяне не видят оснований для новой встречи с США в ближайшее время.

Внутренние новости:

  • Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что резервов Фонда национального благосостояния достаточно России, чтобы прожить 3-4 года в условиях низких цен на нефть (ниже $30 за баррель) и исполнять все бюджетные обязательства. «Механизм бюджетного правила предотвращает возникновение рисков, с которыми мы сталкивались, с которыми мы, на самом деле, несколько раз наступали на одни и те же грабли, и каждый раз получали очевидный результат. Сейчас мы создали такую страховочную систему... Действительно прошли непростые годы, мы создали условия, чтобы спокойно проходить и бороться с различными внешними воздействиями, с одной стороны. С другой стороны, мы уже имеем возможности инвестировать средства нашего резерва» - добавил Силуанов.
  • Кроме того, Антон Силуанов считает, что список профессий для самозанятых граждан должен быть ограничен. «Нам, наверное, нужно четко определить перечень профессий, где такая система может работать. Водители, предположим, репетиторы и так далее, и тому подобное. Перечень профессий должен быть фиксирован» - говорит Силуанов.
  • По словам министра энергетики РФ Александра Новака, бурение одной нефтяной скважины в арктическом регионе сейчас стоит от $500 млн до $1 млрд. Если же бурение не дает результатов, то это означает списание денег из бюджета компаний. Как следствие, маржинальность добычи нефти и газа в Арктике при сегодняшних ценах недостаточна.
  • Глава Совета Федерации Валентины Матвиенко уверена, что низкие темпы освоения бюджетных средств под национальные проекты является недопустимым. Это может привести к невыполнению указов Владимира Путина. «Если министерства не могут сами освоить, надо разобраться, в чем причина. Тогда дайте губернаторам деньги, успеют они сейчас документацию сделать, понимая, что будут деньги» - предлагает Матвиенко.
  • Директор Ассоциации «Турпомощь» Александр Осауленко отмечает, что убытки российских авиакомпаний в первые 8 месяцев 2019 года достигли 40 млрд руб. Кроме того, из-за роста цен на топливо и портовое обслуживание цены на авиабилеты в 2020 году должны вырасти на 6-8%. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков говорит, что в настоящее время ведется диалог с авиакомпаниями по данному вопросу.
  • Известия сообщают о том, что российские авиакомпании просят помощи из бюджета для сдерживания цен на авиабилеты.
  • Глава Сбербанка Герман Греф считает, что в России надо обязательно вводить отрицательные ставки на депозиты в долларах и евро. Кроме того, Греф отметил, что в случае снижения инфляции ставки Сбербанка по кредитам будут падать и дальше.
  • Вице-премьер России Алексей Гордеев предлагает крупнейшим государствам-производителям зерна создать зерновой ОПЕК.
  • БКС сообщает, что совокупный отток капитала с фондового и долгового рынков РФ с 26 сентября по 2 сентября этого года составил $110 млн против притока $60 на прошлой неделе.
  • 7 ноября 2019 года будут объявлены результаты полугодового пересмотра индекса MSCI. Ожидается снижение веса России на 0.05 п.п., что приведет к оттоку около $100 млн. Результаты пересмотра должны вступить в силу 27 ноября.
  • Первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева отмечает, что Центробанк видит «определенное пространство» для дальнейшего снижения ключевой ставки в РФ.
  • Росстат сообщил о дефляции в РФ на уровне 0,2% в сентябре. Годовая инфляция опустилась в прошлом месяце до 4% впервые с середины декабря 2019 года.
  • Согласно опросу сервиса по поиску работы Superjob, российским гражданам для полного счастья нужно в среднем получать около 161 тыс. руб. в месяц.

На этом все. Сегодня вечером состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а также это последний день для подачи заявок о продаже акций Банка Санкт-Петербург в рамках обратного выкупа. Завтра последний день для покупки акций НЛМК, Новатэка и Полюса с дивидендами.

Алексей Соловцов, автор проекта Essence of markets

0 0
Оставить комментарий
1 – 2 из 21