194 0
290 комментариев
27 650 посетителей

Блог пользователя Каракурт

Акции Северстали (CHMF; SVST)

блог настоящего Инвестора
1 – 10 из 311 2 3 4
Каракурт 08.12.2019, 22:40

Стальной дайджест: 29 ноября 19 - 6 декабря 19

Братцы, всем привет!

На Координационном совете по промышленной политике в металлургическом комплексе при Минпромторге России Русская Сталь повысила прогноз потребления стали в России в 2019 году до 4% и отметила снижение экспорта стального проката на 13% по итогам 9 месяцев текущего года.

Оживление внутреннего спроса в 2019 году отмечено по итогам 3 квартала (+8,6 %), в основном, благодаря позитивным изменениям в законодательном регулировании строительной отрасли и введению экскроу-счетов с 1 июля 2019 г.

В 2018 году основными драйверами роста металлопотребления стали метизная отрасль (+12%), автомобилестроение (+11%), машиностроение (+10%).

По итогам 9 месяцев 2019 года произошло значительное снижение экспортных поставок металлопроката - на 13 % - при единовременном росте экспорта полуфабрикатов на 3 % до рекордной в этом веке доли в экспорте на уровне 56%. Основной причиной снижения экспорта является глобальная проблема избыточных мощностей и активизация применения торговых барьеров.

Основные тезисы Ассоциации РС смотрите в презентации "О текущей ситуации и основных тенденциях в чёрной металлургии России".

Занятно отметить, что по оценкам германской автомобилестроительной ассоциации VDA, в текущем году в мире будет продано около 80,1 млн. пассажирских автомобилей, на 4,1 млн. (5%) меньше, чем годом ранее. По словам президента VDA Бернхарда Маттеса, этот результат хуже, чем во время предыдущего кризиса в 2009 г. Подробнее читайте в Дайджесте.

По горячекатаному плоскому прокату экспортные котировки из РФ идут вверх, НЛМК и Северсталь уже продали декабрь на экспорте по 400$, январь планируют на 420$, эти факторы приведут к росту цен на внутреннем рынке. Поэтому в январе цены будут высокие. Можно выдохнуть. Вдохнуть и вновь затаить дыхание...

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 06.12.19 29.11.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 63,7533 64,3195 -0,88 -8,70
USD/CNY Шанхай CNY 6,8785 7,0350 7,0325 0,04 2,28
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 97,643 98,185 -0,55 1,99
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1464,55 1470,30 -0,39 13,16
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 64,37 60,75 5,96 19,65
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 3145,91 3140,98 0,16 25,49
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 2928,76 2935,37 -0,23 23,62
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 6,400 6,400 0,00 -26,69
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,843 1,774 3,89 -31,38
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,523 1,583 -3,79 -36,04

» Пекин и Вашингтон снизили товарооборот в январе-ноябре на 15,2%

Товарооборот США и Китая на фоне затяжной торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира продолжает падать, по итогам 11 месяцев 2019 года составил 494,5 миллиарда долларов, что на 15,2% ниже показателя аналогичного периода 2018 года, свидетельствуют опубликованные в воскресенье данные главного таможенного управления КНР

Согласно данным китайской таможни, экспорт из КНР в США за отчетный период сократился на 12,5%, составив 383,5 миллиарда долларов, в то время как США ввезли в Китай товаров лишь на 110,9 миллиарда долларов, что на 23,3% меньше, чем в январе-ноябре прошлого года.

» Участники ОПЕК+ увеличат сокращение добычи нефти до 2,1 млн баррелей в сутки

Страны ОПЕК+ по итогам заседания в пятницу приняли решение о дополнительном сокращении добычи в рамках сделки на 500 тысяч баррелей в сутки в течение первого квартала 2020 года.

В настоящий момент договор предусматривает сокращение всеми участниками добычи на 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2018 года. Он действует до конца марта 2020 года, но с учетом согласованных условий общий объем в первом квартале 2020 года составит 1,7 миллионов баррелей в сутки. Вдобавок к этому Саудовская Аравия, чьи обязательства и так увеличиваются на 167 тысяч баррелей в сутки, добавит еще 400 тысяч баррелей в сутки. С учетом ее добровольного вклада общее сокращение добычи ОПЕК+ достигнет 2,1 миллионов баррелей в сутки.

Наименование Валюта Start 06.12.19 29.11.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 652,50 645,50 1,08 31,69
USD 92,75
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 88,56 84,68 4,58 27,98
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1325,00 1319,00 0,45 -8,30
USD 188,34
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 443,00 417,43 6,13 -5,20
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 292,50 261,69 11,77 -2,46
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 563,00 550,00 2,36 -21,91
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 594,00 572,00 3,85 -17,44
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 448,00 451,0 -0,66 -10,40

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i2001 (январь) - 662 юаней - $94,10; i2005 (май) - 635 юаней - $90,26.

Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже:

Hot Rolled Coils: hc2001 (январь) - 3666 - $521,11; hc2005 (май) - 3481 - $494,81;

Steel Rebar: rb2001 (январь) - 3633 - $516,42; rb2005 (май) - 3472 - $493,53.

Котировки LME Steel Scrap: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +22,87%. С начала 3К2019: +1,37%.

Котировки LME Steel Rebar: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +7,33%. С начала 3К2019: -5,25%.

Котировки LME Steel HRC N. America (Platts): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +14,89%. С начала 3К2019: +3,39%.

Котировки LME Steel HRC FOB China (Argus): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +1,93%. С начала 3К2019: -14,01%.

» Спад на мировом авторынке сильнее, чем в 2009 г.

Основным источником спада является Китай. В 2019 г. продажи легковых автомобилей в этой стране должны сократиться на 10% по сравнению с предыдущим годом до 20,9 млн. из-за снижения темпов экономического роста и торговых противоречий со США. На 2020 г. VDA прогнозирует для Китая дальнейшее сужение рынка на 2%, до 20,5 млн. автомобилей.

Падение спроса наблюдается и в других регионах. Так, в США продажи легковых автомобилей в 2019 г., по данным VDA, сократятся на 2% по сравнению с прошлым годом, а в 2020 г. - еще на 3% до 16,5 млн. В Европе требования об уменьшении эмиссии углекислого газа приведут по итогам текущего года к стагнации авторынка на отметке 15,6 млн. (ЕС-28 + ЕАСТ), но в 2020 г. произойдет снижение на 2% до 15,3 млн.

В целом на 2020 г. VDA прогнозирует дальнейшее сокращение автопродаж на 1% по сравнению с 2019 г. до 78,9 легковых автомашин, что станет минимальным уровнем с 2015 г. Соответственно, продолжатся сбытовые проблемы у металлургических компаний, поставляющих автолист и стальную продукцию для изготовления автокомпонентов.

» Индекс PMI в китайской металлургии повысился по сравнению с прошлым месяцем

Значение индекса PMI (Purchasing Managers’ Index), отражающего ожидания участников рынка, по итогам ноября возросло для китайской металлургической отрасли на 4,1 пункта по сравнению с предыдущим месяцем до 45,4 пунктов.

Как отмечает Комитет профессионалов в области стальной логистики (CSLPC), определяющий ежемесячное значение данного индекса, это означает, что в отрасли по-прежнему преобладают негативные ожидания, так как результат оказался ниже отметки 50 пунктов, однако обстановка улучшилась по сравнению с октябрем, когда индекс упал до почти четырехлетнего минимума.

Появлению более оптимистичных настроений в китайской металлургической промышленности способствует рост в строительстве. За первые десять месяцев текущего года количество новых строек в жилищном секторе возросло на 10,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Правда, зимой спрос на прокат строительного назначения должен сократиться под влиянием сезонных факторов.

В китайской промышленности в целом значение индекса PMI тоже увеличилось. По данным Национального бюро статистики КНР, по итогам ноября оно достигло 50,2 пунктов, впервые с апреля превысив отметку 50 пунктов, отделяющую ожидаемый рост от спада. При этом значение субиндекса, отражающего новые экспортные заказы, впервые за полтора года возросло по сравнению с предыдущим месяцем.

» Мощности в китайской металлургии дрейфуют с севера на юг

По данным китайского издания «Shanghai Metals Market» (SMM), процесс замещения устаревших мощностей в металлургической промышленности новыми предприятиями приведет к некоторому сокращению производства стали на северо-востоке страны и резкому увеличению на юге.

Так, в провинции Хэбэй, на которую традиционно приходится до 25% выплавки стали в Китае, в 2019 г. будут выведены из эксплуатации без замены новыми мощности по производству 14,0 млн. т в год, а в 2020-2023 гг. - еще 17,0 млн. т стали и 31,8 млн. т чугуна.

В то же время, провинция Гуанси на юго-востоке страны превращается в крупный центр металлургической промышленности. По данным SMM, там строятся пять крупных меткомбинатов совокупной производительностью 50,4 млн. т в год. Ряд проектов реализуется и в соседней провинции Гуандун. В настоящее время юг Китая испытывает дефицит стальной продукции, которая покрывается за счет поставок с севера страны и импорта.

» Соглашение между США, Мексикой и Канадой под угрозой срыва из-за стали

США настаивают на использовании в автомобильной промышленности трех стран не менее 70% стали произведенной внутри этих государств в то время как Мексика и Канада импортируют большую часть металлопроката из Европы.

Правила, регулирующие использование стали и алюминия в автомобилях, стали последним препятствием для завершения пересмотренной торговой сделки между США, Мексикой и Канадой к моменту утверждения Конгрессом к концу года.

Главный переговорщик от Мексики Хесус Сиад заявил в среду, что есть еще детали, которые нужно проработать, но что американские инспекторы будут контролировать мексиканские компании, это недопустимо и не обсуждается.

» Дональд Трамп заявил о восстановлении стальных тарифов на бразильскую и аргентинскую продукцию

Президент США Дональд Трамп сообщил в «Твиттере», что намерен восстановить тарифы на импорт стали и алюминия из Аргентины и Бразилии, так как эти страны девальвировали свои валюты по отношению к доллару, что, якобы, наносит ущерб американским фермерам.

Две латиноамериканские страны были освобождены от действия стальных тарифов в марте 2018 г. При этом, для Бразилии были введены квоты на поставки стальной продукции, а Аргентина получила преференции без всяких условий. Обе страны находятся в кризисном состоянии, что и стало причиной снижения курсов их валют.

По данным таможенной службы США, за первые десять месяцев 2019 г (с учетом предварительных данных за октябрь) объем бразильского экспорта стальной продукции в страну составил 3,81 млн. т, на 2,5% меньше, чем в тот же период прошлого года. Из них 3,34 млн. т пришлось на полуфабрикаты. Их поставки сократились на 4,5%. Аргентинский экспорт стальной продукции в США за десять месяцев прибавил 2,7% по сравнению с январем-октябрем 2018 г..

» Американский импорт стали сократился почти на четверть

По данным американской таможенной службы, предварительный объем импорта стальной продукции в страну в октябре 2019 г. составил 1,975 млн. т, что на 33,6% уступает показателю аналогичного месяца прошлого года.

В целом за десять месяцев в США поступило из-за рубежа 25,70 млн. т стали. Это на 23,4% меньше, чем в январе-октябре 2018 г. При этом импорт полуфабрикатов сократился на 12,5% до 5,72 млн. т, а готового проката, труб и метизов — на 26,1% до 19,97 млн. т.

Объем российского экспорта стали в США, по предварительным данным, составил в октябре 2019 г. 20,2 тыс. т, что более чем в 7 раз уступает уровню того же месяца годичной давности. При этом почти 90% поставок приходится на полуфабрикаты, а российский экспорт стальных труб в США упал более чем в 10 раз по сравнению с октябрем 2018 г.

» Индия сокращает потребление стали

Потребление стальной продукции в Индии в 2019/2020 финансовом году (апрель/март) прибавит не более 5-6% по сравнению с предыдущим периодом, прогнозируют ведущие национальные экспертные компании. В 2018/2019 ф.г. этот показатель составил 7,5%.

В частности, как отмечает компания Icra Research, входящая в группу Moody's, рост потребления в текущем финансовом году сократится до 5% из-за спада в строительном секторе и автомобилестроении.

» В Таиланде сократилось производство и потребление стали

Металлургическая отрасль Таиланда в текущем году переживает спад, связанный со снижением темпов экономического роста страны и падения объемов экспорта промышленной продукции.

По данным Iron and Steel Institute of Thailand, за первые девять месяцев 2019 г. производство готовой стальной продукции сократилось на 18,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 5,74 млн. т. Экспорт проката уменьшился на 15,3% до 11,1 млн. т.

За те же девять месяцев объем видимого потребления стальной продукции в Таиланде составил 14,01 млн. т, что на 5,1% меньше, чем в январе-сентябре 2018 г. Из них 5,22 млн. т пришлось на сортовой прокат. Спрос на него уменьшился на 9,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Таиланд является крупнейшим центром автомобилестроения в Юго-Восточной Азии. Однако в этом году, по оценкам Federation of Thai Industries (FTI), производство автомобилей сократится до около 2,0 млн. по сравнению с 2,15 млн. в 2018 г., а их экспорт – от 1,1 млн. до 1,0 млн.

» Индонезия увеличит потребление стали

В ближайшие шесть лет видимое потребление стальной продукции в Индонезии вырастет более чем на 50% и достигнет к 2024 г. 22,7 млн. т против 15,1 млн. т в 2018 г. С таким прогнозом выступил Indonesian Iron and Steel Industry Association.

По его данным, основной вклад в этот рост внесут строительство, прежде всего, инфраструктурное, а также автопром. В настоящее время в строительстве потребляется 78% стали в стране, причем 40% - при реализации инфраструктурных проектов. В 2019 г. темпы роста в строительной отрасли Индонезии прогнозируются на уровне более 5,7%, что превысит рост ВВП.

Индонезийское правительство рассчитывает на привлечение в страну зарубежных автомобилестроительных компаний. В 2018 г. в Индонезии было продано 1,15 млн. автомобилей, это крупнейший авторынок в странах АСЕАН.

» Выпуск украинской стали за ноябрь обвалился на 15,8%

По предварительным данным ОП «Укрметаллургпром», в ноябре 2019 года металлургическими предприятиями Украины было выплавлено 1,31 миллиона тонн стали, что на 15,8% меньше, чем в октябре.

Выплавка чугуна за ноябрь сократилась на 12,4% - до 1,39 миллиона тонн, производство готового металлопроката уменьшилось по сравнению с октябрем на 17,4% - до 1,18 миллиона тонн.

» "Укрметаллургпром": Украинская металлургия завершит год с худшими показателями в истории

Украинская металлургическая отрасль находится в кризисном состоянии из-за повышения цен на газ для промышленности, повышения тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки, а также "искусственной ревальвации гривны" на 14%, которая привела к соответствующему сокращению доходов от импорта.

"То есть 2019 год украинская металлургическая отрасль, по прогнозам, окончит следующим образом: производство чугуна — 20 миллионов тонн, производство стали — 20,5 миллиона тонн, производство проката — 18 миллионов тонн. Это худший показатель за весь период существования независимой Украины", — отметила пресс-служба "Укрметаллургпром".

» Moody's: прибыль азиатских металлургических компаний к 2020 году снизится на 5%

Как отмечается в отчете Kaustubh Chaubal вице-президента Moody's Investors Service, доходность азиатских сталелитейных компаний снизится еще на 5% в следующем году после падения примерно на 25% в 2019 году из-за слабого спроса, падения цен на сталь и высоких цен на железную руду.Спрос со стороны недвижимости и обрабатывающей промышленности ограничит рост потребления стали в Китае, в то время как использование стали в Индии замедлится из-за слабого спроса на автомобили и производство, а также ожидается, что спрос на сталь в Японии и Южной Корее также снизится.

» Железорудные фьючерсы в Китае растут по мере падения поставок из Бразилии

Фьючерсы на железную руду в Китае растут, так как данные показали, что поставки из Бразилии упали на прошлой неделе.

Объем поставок сталеплавильного сырья из Бразилии составил 6,0 млн. тонн, что на 516 000 тонн меньше, чем неделей ранее. К тому же, бразильская горнодобывающая компания Vale SA понизила прогноз по добыче железной руды в первом квартале следующего года.

Наименование MCap, $m Валюта Start 06.12.19 29.11.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 11.560 USD 13,65 13,80 14,05 -1,78 1,10
Novolipetsky MK LSE - NLMK 12.465 USD 22,88 20,80 20,14 3,28 -9,09
EVRAZ LSE - EVR 6.770 GBP 480,50 357,00 370,40 -3,62 -25,70
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 6.824 USD 8,29 7,94 7,83 1,40 -4,22
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,880 1,850 1,62 -5,05
Северсталь MOEX - CHMF 11.602 RUB 942,90 883,00 908,00 -2,75 -6,35
НЛМК MOEX - NLMK 12.502 RUB 157,42 133,00 129,42 2,77 -15,51
ММК MOEX - MAGN 6.846 RUB 43,040 39,060 38,985 0,19 -9,25
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 61,60 61,72 -0,19 -16,16

» За ноябрь индекс цен металлоторговли упал еще значительнее, чем в октябре

За ноябрь сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ снизился на 23,41 пункта до отметки 544,03.

За октябрь этот показатель потерял 21,25 (-3,61%), за сентябрь - 17,2 пункта (-2,86%) , а за август - 18,03 пункта (-2,9%).

За ноябрь рост цен не зафиксирован ни у одного из учитываемых видов металлопроката.

Лидером по снижению цен (-5,97%) стала э/с ( 89 x 3) труба .

Цены на г/к (3 мм) лист снизились на 5,42%.

На 3,99% уменьшились цены на оцинкованный плоский прокат (0,8пс 0,55мм).

Немного слабее (-2,76% ) изменились цены у х/к (08пс,1,5 мм) плоского проката

На 1,75% снизились цены на арматуру (АIII, A500C,10-12).

» В ЕАЭС вводят пошлины на ряд металлопродукции из КНР и Украины

3 декабря коллегия Евразийской экономической комиссии рассмотрела вопросы таможенного регулирования. Одним из решений стало введение антидемпинговых пошлин на 5 лет в размере от 12,69% до 23,9% от таможенной стоимости для производителей оцинкованного проката из КНР и Украины.

ЕЭК завершила антидемпинговое расследование в отношении оцинкованного проката из КНР и Украины, ввозимого на территорию ЕАЭС. По итогам расследования выявлено наличие демпингового импорта. Такая ценовая политика предпринимателей из КНР и Украины привела к негативным последствиям для изготовителей из ЕАЭС. Применение антидемпинговой меры положительно скажется на экономике предприятий ЕАЭС. Решение вступит в силу через 30 календарных дней с даты его официального опубликования.

Также коллегия ЕЭК установила антидемпинговую пошлину на 5 лет в размере 15,5% от таможенной стоимости в отношении ввозимых в ЕАЭС бесшовных труб круглого поперечного сечения, изготовленных китайскими металлургическими предприятиями.

Речь идёт о трубах из коррозионностойкой стали наружным диаметром до 650 мм включительно, изготовленных методом горячей деформации, происходящих из КНР и классифицируемых определёнными кодами.

» За 10 лет потребление стали в строительстве может вырасти на 30%

К 2030 г. потребление стального проката строительной отраслью в России может вырасти до 39 млн т. Это на 30% выше уровня 2018 г., рассказал в четверг, 5 декабря, заместитель директора по продажам компании «Северсталь» Роман Сенаторов.

В 2018 г. продажи «Северстали» продукции для строительной отрасли в России составили 4,2 млн т, по прогнозам компании, в 2019 г. они вырастут на 14%, а к 2023 г. – еще на 4% до 5 млн т, приводит данные представитель компании.

На строительство приходится более 50% потребления стали в мире и более 70% – в России. 56% потребления стали в строительной отрасли России приходится на арматуру, указывает «Северсталь».

» Производство нержавеющей стали в России сократилось на 16,1% в январе-октябре

Производство нелегированной стали (в слитках или в прочих первичных формах) и полуфабрикатов из неё составило за октябрь 4,7 млн тонн — на 1% меньше в годовом соотношении и на 3,4% по сравнению предыдущим месяцем. За 10 месяцев металлургические предприятия РФ снизили данный показатель на 1%.

Производство нержавеющей стали (в слитках или прочих первичных формах) и полуфабрикатов из неё составило в течение октября 14,7 тыс. тонн Рост к сентябрю — 8,2%, но в годовом соотношении объёмы сократились на 13,7%. За январь-октябрь текущего года производство нержавеющей стали снизилось к аналогичному периоду 2018 года на 16,1%.

Производство прочей легированной стали (в слитках или в прочих первичных формах) и полуфабрикатов из неё сократилось в годовом сопоставлении на 5,6%, но по сравнению с предыдущим месяцем выросло на 10,5% до 1,2 млн тонн.

Производство готового проката составило за октябрь 2019 года 5,1 млн тонн — на 1% больше в годовом соотношении, на 3,3% — к предыдущему месяцу. Сокращение показателей за 10 месяцев — 0,3%.

» Экспорт чугуна из РФ в январе-октябре снизился на 20,4%

В общем стоимостном объеме экспорта доля металлов и изделий из них в январе-сентябре 2019 года составила 9,1% (в январе-октябре 2018 года – 9,9%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 8,5% (в январе-октябре 2018 года – 9,4%), в страны СНГ – 13,9% (12,9%).

Снизился объем экспорта:

Чугуна – на 20,4%;

Проката плоского и железа и нелегированной стали – на 16%;

Полуфабрикатов из железа и нелегированной стали – на 8,3%.

» По итогам ноября только внутренние ж/д перевозки черных металлов превышают прошлогодний уровень

В ноябре ж/д перевозки по России черных металлов (без металлолома и отраслевых перевозок РЖД) составили 5,87 млн тонн. В годовом исчислении объемы перевозок снизились на 3,1%.

При этом поставки на внутренний рынок составили 3,42 млн тонн (+2,5%). Отгрузки на экспорт – 2,12 млн тонн (-15,1%). Поступления по импорту – 317,6 тыс. тонн (+25,2%).

В целом за январь-ноябрь объемы перевозок достигли 68,57 млн тонн, что на 3% ниже уровня 2018 года.

При этом внутрироссийские перевозки составили 41,54млн тонн (+4,6%). Поставки на экспорт - 22,56 млн тонн (-14%), а поступления по импорту - 3,48 млн тонн (-8,93%).

» Минэнерго и Газпром проработают проект газопровода в Китай через Монголи

Минэнерго и «Газпрому» поручили создать рабочую группу, которая проработает вопрос о газопроводе через Монголию в Китай, сообщил вице-премьер России Алексей Гордеев. Ради этого проекта Газпром может временно отказаться от строительства газопровода из России в Китай через Алтай.

«Остается один из главных вопросов, чтобы этот проект был экономически окупаемым. Но российская сторона на уровне президента намерена проект серьезно рассмотреть, и соответствующие поручения даны Минэнерго и "Газпрому"»,— сказал Алексей Гордеев в кулуарах форума «Россия-Монголия. Ведение бизнеса на едином рынке ЕАЭС».

Ранее о поддержке маршрута рассказал премьер Монголии Ухнаагийн Хурэлсух на переговорах в Москве с руководством России и Газпрома. По данным аналитиков, на проектирование уйдет один или два года, а на строительство — еще четыре или пять лет.

» Погрузка на сети РЖД снизилась на 0,8% в январе-ноябре

Погрузка на сети ОАО "Российские железные дороги" в ноябре 2019 года составила 105,5 млн тонн, что на 1,7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Погрузка за январь-ноябрь 2019 года, по оперативным данным, составила 1 млрд 171,5 млн тонн, что на 0,8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Железными дорогами погружено:

каменного угля – 341,4 млн тонн (-0,4% к январю-ноябрю 2018 года);

кокса – 9,84 млн тонн (-3,7%);

руды железной и марганцевой – 110,2 млн тонн (+3,6%);

черных металлов – 67,3 млн тонн (-5,5%);

лома черных металлов – 13,7 млн тонн (-7,5%);

цемента – 24,8 млн тонн (+4,5%);

строительных грузов – 115 млн тонн (-0,1%).

» Северсталь развивает процесс прототипирования новых видов продукции

Северсталь оптимизирует сроки прототипирования новых видов продукции. В ноябре 2019 г. на разработку прототипа потребовалось всего 13 дней.

В рамках обновленной стратегии «Северсталь» акцентирует внимание на сокращении сроков вывода на рынок новых видов продукции для удовлетворения потребностей клиентов. Этот процесс, в свою очередь, невозможен без прототипирования – имитации промышленных процессов в лабораторных условиях.

«За год сотрудники дирекции по техническому развитию и качеству дивизиона «Северсталь Российская сталь» сократили сроки разработки прототипов с 82 до 13 дней», – отмечает директор по техническому развитию и качеству дивизиона «Северсталь Российская сталь» Петр Мишнев.

Наименование MCap, $m Валюта Start 06.12.19 29.11.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 18.194 EUR 18,140 16,100 15,528 3,68 -11,25
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 17.130 CNY 6,500 5,410 5,470 -1,10 -16,77
POSCO KSE - 005490 15.545 KRW 243000 230500 230500 0,00 -5,14
Nippon Steel Tokyo - 5401 13.894 JPY 1892,5 1709,5 1605,5 6,48 -9,67
Gerdau NYSE - GGB 7.114 USD 3,76 4,18 3,97 5,29 11,17
Nucor NYSE - NUE 17.605 USD 51,81 57,61 56,36 2,22 11,19
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 7.962 EUR 14,980 11,565 11,380 1,63 -22,78
Voestalpine Vienna - VOES 4.818 EUR 26,100 24,705 24,095 2,53 -5,34
US Steel NYSE - X 2.470 USD 18,24 13,94 13,12 6,25 -23,57
Salzgitter Xetra - SZGG 1.130 EUR 25,570 18,900 17,950 5,29 -26,08

» В США запускают первый на планете металлургических завод, работающий на энергии ветра

Мини-металлургический завод в Миссури стоимостью 250 миллионов долларов, открытие которого ожидается к концу года, является партнерством между сталелитейной компанией Nucor и местной энергетической компанией Evergy. Он будет работать на электроэнергии, полученной от ветрогенераторов суммарной мощностью 75 мегаватт.

На заводе Nucor будет занято около 250 человек, и он будет использовать энергию, производимую Evergy, в том числе из новой ветряной электростанции, для питания дуговых электропечей, которые будут плавить лом и превращать его в новую переработанную сталь.

Завод Nucor в Миссури это не единственная сталелитейная компания в США, которая планирует работать на возобновляемых источниках энергии.

В конце сентября Xcel Energy достигла соглашения с Lightsource BP, которая является крупнейшим в Европе производителем солнечной энергии и наполовину принадлежит британскому нефтяному гиганту и сталелитейному заводу EVRAZ North America, о строительстве солнечной электростанции стоимостью 240 миллионов долларов США в Пуэбло, штат Колорадо, мощностью 240 МВт.

По словам компании, завод ЕВРАЗа станет крупнейшей в США солнечной электростанцией, предназначенной для одного потребителя, когда он вступит в строй в 2021 году. ЕВРАЗ производит сталь для рельсов, труб и катанки.

» Профсоюз отверг план ArcelorMittal по реорганизации итальянского меткомбината

Профсоюз рабочих итальянского металлургического комбината Ilva, закрытием которого угрожает корпорация ArcelorMittal, отверг предложение транснациональной группы, которое предусматривает немедленную ликвидацию 2,9 тыс. рабочих мест и еще 1,8 тыс. до 2023 г.

Как заявила генеральный секретарь профсоюза CISL Анна Мария Фурлан, корпорация должна вернуться к изначальной инвестиционной программе, принятой в 2018 г., где предусматривается сохранение всех 10,8 тыс. рабочих мест и капиталовложения в модернизацию меткомбината в размере 2,3 млрд. евро. Профсоюз также объявил, что с 10 декабря начнет забастовку.

В то же время, генеральный директор ArcelorMittal Italia Лючия Морселли указала, что по сравнению с прошлым годом обстановка на европейском рынке претерпела серьезные негативные изменения, из-за которых итальянское подразделение группы имеет отток капитала в объеме 1 млрд. евро в год. К тому же, местные власти требуют выведения из эксплуатации одной из трех действующих доменных печей комбината с 13 декабря.

» Металлургическое подразделение Thyssenkrupp нуждается в инвестициях

Германская корпорация Thyssenkrupp должна вложить порядка 1,5 млрд. евро в свое металлургическое подразделение, так как годы недоинвестирования привели к снижению его конкурентоспособности. Об этом заявил руководитель профсоюзного совета корпорации Текин Насикколь.

По его словам, в последние годы сталелитейный бизнес, который является профилирующим для Thyssenkrupp, пережил сверхамбициозную программу сокращения затрат, провалившиеся инвестиционные проекты в Бразилии и США и проваленное Еврокомиссией слияние с европейским подразделением индийской группы Tata Steel. Все это время развитию данного направления не уделялось должного внимания.

В конце ноября о намерении провести реструктуризацию металлургического подразделения заявила генеральный директор корпорации Мартина Метц. В частности, корпорация готова продать часть активов на второстепенных направлениях, где Thyssenkrupp заведомо не сможет догнать крупнейших конкурентов.

Некоторые акционеры компании требуют, чтобы Thyssenkrupp привела в порядок свое малоприбыльное металлургическое подразделение либо вышла из этого бизнеса.

» Американская железорудная компания Cleveland-Cliffs покупает AK Steel

Американская компания Cleveland-Cliffs, крупнейший поставщик железорудного сырья в Северной Америке, сообщила о намерении приобрести AK Steel, одного из ведущих производителей стали в США.

Стоимость сделки, которая будет проведена посредством обмена акциями, оценивается в $1,1 млрд. После слияния доля Cleveland-Cliffs в объединенном капитале компании составит около 68%, а акционерам AK Steel будет соответственно принадлежать 32%. Сделку планируется закрыть в первой половине 2020 г. AK Steel станет подразделением Cliffs, но сохранит свой бренд и корпоративную идентичность.

После объединения в американской металлургии возникнет нетипичная для западных стран вертикально интегрированная компания, включающая железорудные мощности Cliffs и два металлургических комбината AK Steel в штатах Мичиган и Огайо совокупной мощностью около 4,1 млн. т.

В настоящее время Cleveland-Cliffs поставляет AK Steel порядка 5,4 млн. т окатышей в год, что соответствует около 25% его доходов в 2018 г.

В целом американские специалисты не считают вертикальную интеграцию преимуществом, так как, по их мнению, такая форма организации приводит к перекрестному субсидированию одних подразделений за счет других.

» Бразильская Gerdau осуществила поглощение

Бразильская металлургическая компания Gerdau, крупнейший производитель стали в Латинской Америке, приобрела у испанской компании Hierros Anon 96,35% акций металлургического завода Siderurgica Latino Americana (SILAT). Сумма сделки составила $110,8 млн.

Мини-завод SILAT расположен в штате Сеара на северо-востоке страны в районе г. Фортазела. Производственная мощность предприятия, построенного в 2012 г., составляет 600 тыс. т в год. Оно выпускает арматуру, катанку, сварную сетку и стальную решетку.

В соответствии с изначальным проектом, на SILAT планировалось построить еще одну производственную линию по выпуску 700 тыс. т толстолистовой стали для судостроения, ветроэнергетики и машиностроения.

Наименование MCap, $m Валюта Start 06.12.19 29.11.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 130.868 USD 46,30 51,75 51,53 0,43 11,77
Rio Tinto LSE - RIO 93.209 GBP 3730,00 4216,50 4201,50 0,36 13,04
Vale NYSE - VALE 63.939 USD 13,190 12,390 11,760 5,36 -6,07

» Бразильская Vale увеличит капиталовложения

Бразильская горнодобывающая корпорация Vale сообщила, что увеличивает объем капиталовложений до $5 млрд. в год в 2020 и 2021 гг. В частности, средства будут направлены на сокращение масштабов использования хвостохранилищ с целью предотвращения новых аварий.

В 2020 г. Vale планирует получить 340-355 млн. т железорудного сырья против 307-322 млн. т в 2019 г., но затем производство будет восстанавливаться. В 2021 г. его объем предполагается довести до 375-395 млн. т, а в 2022 г. - до 390-400 млн. т.

» Vale сократила прогнозы по производству железной руды на 1 квартал 2020 г.

Бразильская компания Vale, сократила свои прогнозы по добыче и продаже железной руды в первом квартале 2020 года, сославшись на условия работы и бизнес.

В настоящее время Vale ожидает, что объем производства и продаж составит от 68 млн. до 73 млн. тонн, из-за сезонной погоды, постепенного и безопасного возврата операций и в соответствии со стратегией компании.

В ноябре компания Vale опубликовала руководство по добыче и реализации железной руды в первом квартале 2020 года в объеме 70–75 млн тонн.

» Rio Tinto инвестирует $750 млн. в сохранение прежних объемов добычи железной руды

Дирекция австралийской корпорации Rio Tinto утвердила инвестиционный проект объемом $750 млн. по расширению мощностей железорудного рудника Western Turner Syncline Phase 2 (WTS2) в регионе Пилбара в штате Западная Австралия.

Реализация этого проекта позволит заместить мощности, выпадающие из-за истощения других месторождений компании в этом регионе, и увеличить поставки высококачественной руды, используемой для получения концентрата Pilbara Blend.

Проект предусматривает установку к 2021 г. новой дробилки и конвейера длиной 13 км. Кроме того, все самосвалы на руднике WTS2 с 2021 г. будут работать в беспилотном режиме.

Итоги

Металлургические компании уже решили для себя, что в январе стоимость горячекатаного проката на отечественном рынке возрастет. Обоснования для такого шага вполне достаточные — это повышение котировок за рубежом и ограниченный объем предложения, обусловленный, прежде всего, сужением импорта.

Ещё одна причина роста горячего проката - потенциальный дефицит в связи с остановкой станов ММК.

Введение ЕАЭС антидемпинговых пошлин на импорт оцинкованного проката из Украины и Китая на 5 лет должно подтолкнуть цены на данный вид продукции вверх.

На мировом рынке между тем продолжается подъем. Резко взлетели вверх цены в США, готовят подорожание на январь европейские компании, достаточно неплохо обстоят дела в Турции и странах Восточной Азии.

Никто не знает, как долго продлится этот период благоприятной конъюнктуры, но поскольку в Китае контроль над зимним производством в этом году менее строг, и спрос на сталь остается стабильным, благодаря политике государственной поддержки, можно ожидать дальнейшего роста цен на сталь, что так же будет способствовать дальнейшему восстановлению цен на железную руду и коксующийся уголь.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",

"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

12 0
4 комментария
Каракурт 01.12.2019, 21:40

Стальной дайджест: 22 ноября 19 - 29 ноября 19 + производство стали в окт и за янв-окт 2019 г.

Братцы, всем привет!

Согласно очередному отчету World Steel Association в октябре 2019 г. в 64 странах, которые подают свои статистические данные в эту организацию, было выплавлено 151,5 млн. т стали, что на 2,8% меньше, чем в тот же период прошлого года. Для мировой металлургической отрасли это самый глубокий спад с января 2016 г.

Показатели продаж плоского проката в США в течение большей части этого года находились под негативным давлением. В попытке остановить дальнейшее ухудшение цен отечественные производители объявили о последовательном повышении цен по прейскуранту на общую сумму $80 за тонну в последние недели. Это стало катализатором роста покупательской активности.

Авария на Gary Works, крупнейшем заводе US Steel мощностью 7,5 млн тонн стали в год (8% от общего объема производства в США и 48% от производства US Steel в 2018 году), окажет дополнительный эффект взрывному росту цен в США.

Котировки на листовой прокат идут вверх на всех основных региональных рынках. Потребители, которые ранее воздерживались от закупок в расчете на дальнейшее удешевление, теперь, наоборот, наращивают складские запасы.

Грядущие забастовки на европейских активах Tata Steel и ThyssenKrupp поддержат цены в Европе.

Повышение экспортных котировок на российскую продукцию осложнило обстановку в России. Если ранее все ожидали глубокого падения цен на прокат — если не до «экспортного паритета», то немногим выше, то теперь горячекатаный прокат, по-видимому, больше дешеветь не будет.

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 29.11.19 22.11.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 64,3195 63,8623 1,25 -7,89
USD/CNY Шанхай CNY 6,8785 7,0325 7,0400 -0,07 2,24
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 98,185 98,175 1,20 2,56
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1470,30 1461,55 -3,06 13,61
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 60,75 63,63 -1,43 12,92
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 3140,98 3110,29 2,41 25,30
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 2935,37 2947,68 0,17 23,89
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 6,400 6,355 0,08 -26,69
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,774 1,771 3,50 -33,95
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,583 1,589 3,74 -33,51

» Обострение напряженности между США и Китаем негативно повлияло на мировые рынки акций

Мировые фондовые рынки снижаются из-за новых опасений насчет американо-китайского торгового конфликта. Дональд Трамп накануне подписал законопроект в поддержку гонконгских протестующих.

Новый американский законопроект разъясняет позицию США по Гонконгу и предписывает, помимо прочего, проведение оценки происходящих в Гонконге политических событий. Поддержка со стороны Трампа может стать очередным препятствием для продвижения торговых переговоров между США и Китаем. Министерство иностранных дел Китая осудило подписание нового закона и пригрозило принять ответные меры, если США не изменят свой курс. Какие именно меры могут быть приняты в министерстве не уточнили.

» Индекс деловой активности в промышленности Китая в ноябре ускорился до 50,2 пункта

Индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе Китая в ноябре ускорился до 50,2 пункта, впервые за полгода поднявшись выше психологической отметки в 50 пунктов, свидетельствуют опубликованные в субботу данные государственного статистического управления КНР.

По сравнению с октябрем, когда PMI несколько замедлился до 49,3 пункта, показатель вырос на 0,9 процентных пункта, оказавшись значительно лучше прогнозов экспертов, которые ожидали, что индекс в этом месяце достигнет отметки лишь в 49,5 процентных пункта.

Худшим для промышленного PMI за последние три года стал февраль 2019 года, когда он замедлился до 49,2 пункта.

Рост индекса демонстрирует рост оптимизма среди китайских производителей, которые последние несколько месяцев переживали сложный период в условиях торговой войны Китая с США и рекордного замедления китайской экономики.

Наименование Валюта Start 29.11.19 22.11.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 645,50 644,00 0,23 30,27
USD 91,79
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 84,68 83,79 1,06 22,37
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1319,00 1316,00 0,23 -8,72
USD 187,56
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 417,43 420,00 -0,61 -10,67
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 261,69 261,00 0,26 -12,73
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 550,00 495,00 11,11 -23,72
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 572,00 559,00 2,32 -20,50
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 451,0 454,50 -0,77 -9,8

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i2001 (январь) - 633 юаней - $90,01; i2003 (март) - 607 юаней - $86,31.

Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже:

Hot Rolled Coils: hc1912 (декабрь) - 3540 - $503,38; hc2002 (февраль) - 3467 - $492,99;

Steel Rebar: rb1912 (декабрь) - 4078 - $579,88; rb2002 (февраль) - 3477 - $494,42.

Котировки LME Steel Scrap: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +9,93%. С начала 3К2019: -9,30%.

Котировки LME Steel Rebar: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +1,14%. С начала 3К2019: -10,72%.

Котировки LME Steel HRC N. America (Platts): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +2,62%. С начала 3К2019: -13,44%.

Котировки LME Steel HRC FOB China (Argus): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +10,64%. С начала 3К2019: -0,44%.

» Потребление стали в Китае бьет рекорды

По данным китайского Metallurgical Planning and Research Institute, в текущем году видимое потребление стали в стране составит 870 млн. т, что на 5,3% больше, чем в 2018 г. При этом темпы роста к концу года снижаются. По итогам десяти месяцев данный показатель оценивается институтом в 742 млн. т, на 6,7% больше, чем в январе-октябре прошлого года.

Компания Lange, провайдер промышленной информации, дала китайскому информационному агентству Xinhua другие цифры. В соответствии с ее расчетами, видимое потребление стальной продукции в Китае за десять месяцев составило 781,5 млн. т, что на 8,2% больше, чем год назад. По итогам же 2019 г. в целом темпы роста уменьшатся до 6%, а сам объем потребления дойдет до 930 млн. т.

» Мировое производство стали упало во всех регионах мира, кроме России

Выплавка стали в октябре 2019 года сократилась даже в Китае, впервые за два года выплавившего меньше, чем аналогичном периоде прошлого года.

Производитель окт 2019, млн т Изм. к окт 2018 г. янв-окт 2019, млн т Изм. к янв-окт 2018 г.
Мир: 151,5 -2,8% 1 542 +3,2%
Мир без Китая 70,0 -5,2% 712,4 -1,4%
ЕС 13,34 -8,7% 135,46 -3,6%
Китай 81,5 -0,6% 828,3 +7,6%
Индия 9,1 -3,4% 93,3 +2,8%
Япония 8,2 -4,9% 83,8 -3,9%
Южная Корея 6,0 -3,5% 60,12 -0,4%
Германия 3,3 -6,8%
Италия 2,2 -3,7%
Франция 1,2 -10,6%
Испания 1,2 -7,6%
Россия 5,95 +2,4% 59,34 -0,1%
Украина 1,6 -12,7% 17,96 +2,2%
США 7,4 -2,0% 73,54 +2,5%
Бразилия 2,6 -19,4% 3,96 -8,6%
Турция 2,7 -15,0% 27,97 -10,6%

» В США падает производство стали и использование метмощностей

Производство стали в США за неделю, закончившуюся 23 ноября 2019 года, составило 1,861 миллиона тонн. Объем производства за неделю сократился на 2,2% по сравнению с предыдущим годом. Производство составило 1.903 миллиона тонн в неделю, закончившуюся 23-го ноября в 2018 году. Коэффициент использования метмощностей сократился по сравнению с 81,2% за год до 80,4%.

При сопоставлении с производством на предыдущей неделе в 1,876 миллиона тонн, производство на текущей неделе сократилось на 0,8%. Следует отметить, что на внутренних сталелитейных заводах США в течение предыдущей недели, закончившейся 16 ноября 2019 года, коэффициент использования производственных мощностей был зафиксирован на уровне 81,1%.

» В Китае дорожает высококачественная железная руда

Китайские сталелитейные заводы увеличили доплаты за высококачественную железную руду за последние месяцы, что свидетельствует как о восстановлении рентабельности, так и о стремлении максимизировать производительность на доменных печах.

Анализ, проведенный S&P Global Platts, показал, что внутренняя маржа для китайских производителей горячекатаной стали в рулонах в ноябре выросла на 350% с 11,94 долларов США за тонну в начале месяца до 53,58 доллара США к 26 ноября.

Прибыль производителей арматуры выросла на 79% до 101,77 долларов США на тонну 26 ноября.

Используя руду более высокого качества, металлургические заводы могут производить больше стали с тем же количеством выбросов, что и используя руду более низкого качества, это будет важным фактором для решения вопросов о закупке на фоне все более жестких мер Пекина по сокращению загрязнения воздуха.

Если запасы стали остаются стабильными, вероятно, импорт железной руды также продемонстрирует устойчивость, особенно если сталелитейные заводы КНР будут использовать обычную практику пополнения запасов в преддверии лунного новогоднего праздника, который приходится на конец января следующего года.

Железная руда с содержанием 62% железа в среду подорожала на 10,2% до 86,10 доллара США за тонну. К закрытию торгов в среду 65-процентные руды торговалось с премией в 15,6% к эталонным.

» Импорт железной руды в Китай из Австралии снизился на 9,4%

Как сообщает агентство SMM со ссылкой на данные китайской таможни, импорт в Китай железной руды и концентрата из Австралии снизился в октябре на 9,4% сентябрю и на 1,25% в годовом сравнении, до 53,99 млн т.

Из Бразилии Китай импортировал в октябре 24,05 млн т железной руды, на 1,82% больше, чем в сентябре, и на 9,46% больше, чем в октябре 2018 г.

Из Южной Африки в Поднебесную было ввезено более 4 млн т железной руды, на 60,3% больше, чем в октябре прошлого года.

В целом импорт железной руды в Китай снизился в октябре после трех месяцев роста, составив 92,86 млн т (-6,5% к сентябрю).

» Китай снизил импорт нержавеющей стали

По данным таможенной службы КНР, в октябре 2019 г. объем импорта нержавеющей стали в страну составил 87,6 тыс. т, что на 13,7% меньше, чем в сентябре, и на 22,8% меньше, чем в октябре прошлого года.

Всего за десять месяцев в Китай поступило из-за рубежа 972,7 тыс. т нержавеющей продукции, что также на 22,8% меньше, чем в январе-октябре 2018 г. Благодаря введению антидемпинговых пошлин китайцам удалось сократить импорт из Индонезии. Его объем за десять месяцев составил 440,6 тыс. т, что на 36% меньше, чем в тот же период прошлого года.

» ЕС подозревает Китай в обходе пошлин на оцинкованную сталь

Европейская комиссия начала расследование китайского импорта оцинкованной стали, подозревая китайцев, что они обходят введенные в феврале 2018 г. антидемпинговые пошлины на данную продукцию.

Размер пошлины варьируется от 17,2 до 27,9%. Специалисты Еврокомиссии предполагают, что китайские компании избегают ее уплаты, немного изменяя химический состав покрытия, увеличивая долю углерода в стали либо добавляя в нее другие элементы, что формально позволяет перевести продукцию в категорию легированной стали.

По данным Европейской комиссии, за первые три квартала 2019 г. китайские компании отправили в страны Евросоюза 1,18 млн. т оцинкованной стали, что на 16% превышает показатель аналогичного периода годичной давности.

В июле текущего года китайцы провели через европейские таможни 750,7 тыс. т оцинкованного автолиста, который не облагается пошлинами, но подлежит квотированию. Объем квоты для Китая на 12-месячный период до конца июня 2020 г. составляет при этом всего 527,164 тыс. т.

Наименование MCap, $m Валюта Start 29.11.19 22.11.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 11.769 USD 13,65 14,05 14,03 0,14 2,93
Novolipetsky MK LSE - NLMK 12.070 USD 22,88 20,14 19,83 1,56 -11,98
EVRAZ LSE - EVR 6.911 GBP 480,50 370,40 358,70 3,26 -22,91
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 6.730 USD 8,29 7,83 7,75 1,03 -5,55
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,850 1,850 0,0 -6,57
Северсталь MOEX - CHMF 11.826 RUB 942,90 908,00 901,80 0,69 -3,70
НЛМК MOEX - NLMK 12.059 RUB 157,42 129,42 127,82 1,25 -17,79
ММК MOEX - MAGN 6.772 RUB 43,040 38,985 38,250 1,92 -9,42
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 61,72 61,03 1,13 -15,99

» Индекс цен в металлоторговле снизился на 7,97 пункта, до отметки 544,03

За период c 22 по 28 ноября сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ опустился на 7,97 пункта (-1,44%), до отметки 544,03.

За предыдущий период этот показатель потерял 5,53 пункта, а неделей ранее - 6,36 пункта. Добавим, что эта тенденция наблюдается с середины последней декады июля. В результате значение индекса опустилось к уровню конца декабря 2017 года.

На первом месте по снижению (-2,72%) цен - оцинкованный плоский прокат.

ВГП трубы потеряли в цене 2,52%.

Цены на э/с трубу уменьшились на 2,48%.

Далее следует г/к плоский прокат (-1,66%).

Изменение цен у х/к плоского проката составило 1,09%.

Цены на арматуру снизились на 0,75%.

» ФАС предложила продавать весь металлолом, который образуется у госкомпаний, через биржевые торги

Таким образом регулятор надеется повысить прозрачность рынка и эффективность работы компаний. На лом от госкомпаний приходится до половины этого сырья в РФ, общий рынок оценивается в 1 трлн руб. в год. Основные объемы лома дают ОАО РЖД, «Газпром», Минобороны и «Роснефть». Предложения ФАС в наибольшей степени угрожают интересам «Транслома», у которого сейчас заключены эксклюзивные контракты на лом ОАО РЖД и Минобороны.

Проект направлен в аппарат правительства.

» Минпромторг РФ распределил спецквоту на импорт горячекатаного проката на 1 квартал 2020 года

Минпромторг России распределил специальную квоту на импорт горячекатаного проката на период с 01.12.2019 года по 31.03.2020 года.

«Компании, получившие квоту, смогут ввезти стальную продукцию на российский рынок без уплаты 20% специальной пошлины. Это первый опыт защиты внутреннего рынка на пространстве Евразийского экономического союза. Введение специальной квоты на импорт горячекатаного проката позволит предотвратить ущерб, который мог быть нанесён российской чёрной металлургии резким ростом импорта металлопродукции - ему способствует наличие избыточных сталеплавильных мощностей на мировом рынке и протекционистская торговая политика США и ЕС», - заявил Министр промышленности и торговли Российской Федерации Денис Мантуров.

» «Северсталь» в четыре раза увеличила объем реализации новых видов продукции

ПАО «Северсталь» за девять месяцев 2019 года реализовало 292 тыс. тонн новых сложных видов продукции (НВП) в рамках проекта «Продуктовые инновации», что почти в четыре раза превышает аналогичные показатели прошлого года.

Большую часть НВП – более 200 тыс. тонн – реализовала отраслевая команда «Строительство», около 67 тыс. тонн – команда «Машиностроение» и порядка 25 тыс. тонн – команда «Энергетика».

«Одна из ключевых задач нашей компании – уйти от позиционирования «Северстали» как производителя базового проката и стать поставщиком, в первую очередь, сложных решений, за которые современный клиент готов платить больше. Именно поэтому мы значительно увеличили объемы и скорость освоения НВП. Сейчас в активной фазе освоения находится 105 продуктов, что в два раза превышает аналогичные показатели прошлого года. Планируем к 2023 году увеличить долю новых видов стали в продуктовом портфеле с пяти до 30 процентов», – отметил генеральный директор компании «Северсталь» Александр Шевелев.

» НЛМК запустил после реконструкции конвертер №2

На Новолипецком металлургическом комбинате после реконструкции введен в строй конвертер №2 - агрегат для выплавки стали мощностью более 3 млн тонн в год. В комплексе с конвертером в работу запущено новое пылегазоулавливающее оборудование, отвечающее наилучшим доступным технологиям.

Замена конвертера №2 – первый этап масштабной реконструкции в сталеплавильном производстве. На следующем этапе, который начнется в мае 2020 года, планируется реконструировать аналогичный по мощности конвертер №3.

Обновление сталеплавильных мощностей позволит увечить производительность цеха на 15% до 10 млн тонн стали в год. Внедрение более эффективного оборудования газоочистки обеспечит улавливание 99,9% пыли, что соответствует лучшим мировым практикам.

Реализация проекта позволит также использовать конвертерный газ для выработки электроэнергии на новой утилизационной теплоэлектростанции, которую планируется построить на площадке НЛМК.

Общий объем инвестиций в реконструкцию двух конвертеров, газоочистного оборудования и инфраструктуры составит более 26 млрд рублей.

» Ж/д отгрузки продукции ЕВРАЗ-НТМК и ЕВРАЗ-ЗСМК

Данные в таблице приведены в тыс. тонн.

Направление Окт 19 Изм. Окт19/Сен19 Изм. Окт19/Окт18 Янв-Окт19 (Г/Г)
ЕВРАЗ-НТМК всего: 334,1 +12,5% +11,6% 3 260 (+9,6%)
- российским потребителям 1 730 (+4,7%)
- на экспорт 1 530 (+15,8%)
ЕВРАЗ-ЗСМК всего: 602,3 +32% +37% 5 460 (+4,7%)
- российским потребителям 1 720 (+6,3%)
- на экспорт 3 740 (+4,0%)

Наименование MCap, $m Валюта Start 29.11.19 22.11.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 17.481 EUR 18,140 15,528 15,400 0,83 -14,40
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 17.326 CNY 6,500 5,470 5,500 -0,54 -15,85
POSCO KSE - 005490 15.604 KRW 243000 230500 220000 4,77 -5,14
Nippon Steel Tokyo - 5401 12.938 JPY 1892,5 1605,5 1599,0 0,41 -15,16
Gerdau NYSE - GGB 6.757 USD 3,76 3,97 3,95 0,51 5,58
Nucor NYSE - NUE 17.223 USD 51,81 56,36 55,24 2,03 8,78
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 7.804 EUR 14,980 11,380 11,945 -4,73 -24,03
Voestalpine Vienna - VOES 4.681 EUR 26,100 24,095 24,035 0,25 -7,68
US Steel NYSE - X 2.325 USD 18,24 13,12 13,46 -2,53 -28,07
Salzgitter Xetra - SZGG 1.069 EUR 25,570 17,950 18,100 -0,83 -29,80

» Акции US Steel обвалились на 10% после аварии на заводе Gary Works в США

Акции US Steel упали почти на 10% (c $13,93 до $12,56) в пятницу после сообщений о приостановке производства на ключевом металлургическом заводе компании в Гэри, штат Индиана.

Сообщается об аварии на магистральном водопроводе, в результате которой большая часть территории завода Gary Works ушла под воду. По словам очевидцев, уровень подтопления был такой высокий, что машины сотрудников на стоянке завода оказались полностью под водой.

По словам директора United Steelworkers Майка Миллсапа, неизвестно, как на долго будет прекращено производство стали - ничего подобного не происходило на американском сталелитейном заводе в течение почти 20 лет.

Утечка произошла из водопроводной трубы, которая подает воду из озера Мичиган на завод для охлаждения доменных печей и другого сталелитейного оборудования. Выплавка чугуна была немедленно прекращена, так как даже незначительное количество воды, попав в расплав может вызвать взрывы и разрушения.

Ожидается, что к середине недели Gary Works вернется к нормальному режиму работы.

Остановка Gary Works произошла как раз на фоне локального разворота фьючерса на рулонную сталь на Чикагской бирже металлов: график с января 2019 года и с начала 2014 года представлен ниже.

» Tata Steel уволит 1600 рабочих в Нидерландах

Tata Steel объявила, что ее завод в Эймейдене наиболее сильно пострадает от реорганизации компании в Европе. Компания подтвердила, что из 3 000 ожидаемых увольнений в этом регионе около 1600 произойдет в Нидерландах.

Около тысячи рабочих мест будут потеряны на британских фабриках, и еще около 350 - в остальном мире. Согласно заявлению Tata Steel, две трети подлежащих ликвидации рабочих мест состоят из офисных и управленческих функций.

» Металлурги Thyssenkrupp требуют от менеджмента открытости и гарантий

Промышленный конгломерат Германии пытается восстановить прибыльность после четырех лет убытков и двух неудачных попыток реструктуризации с июля 2018 года. Компания стремится сократить тысячи рабочих мест и продать часть своих подразделений.

Сталелитейный бизнес, корни которого уходят на 200 лет в прошлое, испытал резкое падение прибыли, и сегодня Thyssenkrupp планирует уволить около 2 000 работников.

На предприятиях ThyssenKrupp Steel Europe работает около 27 000 человек, которые озабочены по поводу будущего разделения концерна после того как ранее в этом году не удалось создать СП с Tata Steel.

Первоначально компания обещала представить в этом месяце новую стальную стратегию, которая теперь отложена до декабря.

Наименование MCap, $m Валюта Start 29.11.19 22.11.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 130.312 USD 46,30 51,53 50,84 1,36 11,29
Rio Tinto LSE - RIO 91.386 GBP 3730,00 4201,50 4184,50 0,41 12,64
Vale NYSE - VALE 60.688 USD 13,190 11,760 11,890 -1,09 -10,84

Итоги

Объем потребления стальной продукции в Китае в 2019 г. достигнет рекордного значения в истории благодаря высоким темпам роста в строительной отрасли и мерам, предпринятым правительством КНР с целью поддержки реального сектора экономики. Достаточно легко провести аналогии с попытками запустить Национальные проекты в России, и сделать предположения о росте потребления стали внутри страны.

Профсоюз FNV сообщил, что Tata Steel может быть уверена в проведении забастовок и других акций протеста, если у нее не появится лучшего плана, чем массовые увольнения.

Рабочие Thyssenkrupp готовят на 3 декабря акцию в поддержку сталелитейного будущего компании

Британское аналитическое агентство MEPS International Ltd. ожидает, что цены на рынке США будут расти и до и после Нового года. Пополнение запасов и дальнейшее оживление затрат на лом должны оказать повышающее давление на стоимость продажи стали. Прогнозируется, что цены на сталь достигнут максимума весной.

Наступает зима, когда резкие ценовые колебания довольно редки. А дальше есть надежда, что весной отечественный рынок стали все-таки получит новое ускорение, в том числе за счёт планового ремонта ММК на стане 2000 в феврале и модернизации стана 2500 в марте-июне.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",

"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

15 0
3 комментария
Каракурт 25.11.2019, 00:15

Стальной дайджест: 15 ноября 19 - 22 ноября 19

Братцы, всем привет!

В последние две недели обстановка на мировом рынке металлургического сырья была относительно спокойной. Цены, в основном, сохраняли стабильность либо медленно повышались.

Зима немного запоздала с приходом в европейскую часть России, что немного поддержало рынок проката строительного назначения. Однако многие предприятия работают на грани нулевой рентабельности, а достижения октября-ноября могут быть обнулены зимой из-за недостаточных объемов конечного потребления.

Прошедшие две недели выдались на российском рынке листового проката очень турбулентными. Производители пошли на определенное снижение котировок, но в меньшей степени, чем хотелось бы потребителям, особенно, трубным заводам. Некоторые из них фактически пошли ва-банк, сбросив цены на самое дно.

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 22.11.19 15.11.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 63,8623 63,7628 0,53 -8,55
USD/CNY Шанхай CNY 6,8785 7,0400 7,0083 0,03 2,35
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 98,175 97,857 1,19 2,55
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1461,55 1468,75 -3,63 12,93
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 63,63 63,34 3,24 18,27
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 3110,29 3120,46 1,41 24,07
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 2947,68 2934,82 0,59 24,41
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 6,355 6,450 -0,63 -27,21
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,771 1,836 3,33 -34,06
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,589 1,569 4,13 -33,26

» Трамп заявил, что торговая сделка с Китаем не может быть на равных условиях

Торговая сделка между США и Китаем не может быть заключена на равных условиях, заявил в пятницу президент США Дональд Трамп.

"Я сказал ему (председателю КНР Си Цзиньпину), что это не может быть сделкой на равных условиях", — сказал он в эфире телеканала Fox News.

По его словам, это невозможно потому, что между США и Китаем долгое время был дисбаланс в двусторонней торговле — около 500 миллиардов долларов в год в пользу Пекина. В этой связи Трамп добавил, что ему не нравится недавнее заявление китайского лидера о равноправной сделке.

Наименование Валюта Start 22.11.19 15.11.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 644,00 627,00 3,45 29,97
USD 91,48
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 83,79 82,52 0,29 21,08
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1316,00 1285,50 1,54 -8,93
USD 186,93
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 420,00 421,00 0,96 -10,12
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 261,00 261,50 -0,76 -12,96
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 495,00 495,00 -0,80 -31,34
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 559,00 569,00 1,45 -22,31
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 454,5 452,50 6,44 -9,10

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1912 (декабрь) - 666 юаней - $94,60; i2002 (февраль) - 640 юаней - $90,91.

Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже:

Hot Rolled Coils: hc1912 (декабрь) - 3585 - $509,23; hc2002 (февраль) - 3486 - $495,17;

Steel Rebar: rb1912 (декабрь) - 3828 - $543,75; rb2002 (февраль) - 3473 - $493,32.

Котировки LME Steel Scrap: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +9,64%. С начала 3К2019: -9,54%.

Котировки LME Steel Rebar: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +1,76%. С начала 3К2019: -10,17%.

Котировки LME Steel HRC N. America (Platts): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +3,41%. С начала 3К2019: -12,76%.

Котировки LME Steel HRC FOB China (Argus): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +8,12%. С начала 3К2019: -2,70%.

» MEPS: европейские стальные цены приближаются ко «дну» текущего цикла

Европейские покупатели продолжают покупать только для удовлетворения своих неотложных потребностей, хотя многие считают, что стоимость продаж достигла дна для этого цикла. Спрос со стороны автомобильного сектора, вероятно, продолжит падать в 2020 году, хотя падение будет гораздо менее значительным, чем в последнее время.

» Безуглеродные технологии за $80 млрд в год

Сталелитейная отрасль, как крупнейший промышленный источник парниковых газов, нуждается в инновационном финансировании, таком как «облигации переходного периода», чтобы помочь компаниям покрыть огромные расходы по переходу на «зеленые» технологии, заявил глава аналитического центра HSBC.

Производство стали является энергоемким, часто с использованием угля, и обеспечивает около 7% общих глобальных выбросов углекислого газа.

По словам Комиссии по энергетическим переходам, переход к производству безуглеродистой стали к 2050 году потребует до 80 миллиардов долларов США в год.

Это серьезная проблема для цикличного капиталоемкого бизнеса, такого как сталь, с относительно низкой прибылью менее 10%, говорится в отчете HSBC.

«Зеленые» облигации - ценные бумаги с фиксированным доходом, которые привлекают капитал для проектов с экологическими выгодами, - стали достаточно популярными за последние годы и к концу года должны достичь совокупной эмиссии в 250 миллиардов долларов.

Но существуют строгие критерии для проектов, которые могут использовать для финансирования эти инструменты, что, по словам Найт, делает их непригодными для металлургической промышленности.

» Шанхайские цены на сталь достигли 7-недельного максимума на фоне улучшения маржи

Фьючерсные цены на арматуру и горячекатаный рулон в Китае подскочили до максимума за семь недель в понедельник на фоне повышения маржи стали крупнейшего в мире производителя строительных и производственных материалов.

Продолжая расти пятую сессию подряд, самый продаваемый контракт на поставку арматуры на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange) подорожал на 1,2% до 3 576 юаней (примерно 511,29 долларов) за тонну, что является самым сильным уровнем с 30 сентября.

Горячекатаный прокат вырос на 0,4% до 3492 юаней за тонну, достигнув семинедельного максимума.

Запас арматуры в Китае упал до самого низкого уровня за последние 10 месяцев за последнюю неделю, согласно данным консалтинговой компании SteelHome.

Дальнейшие связанные с загрязнением ограничения на некоторых сталелитейных заводах и стимулирующие спрос меры стимулирующих мер для поддержки замедляющейся экономики Китая также помогли поднять цены на сталь.

» Китайские складские запасы арматуры продолжают снижение

В четверг 21 ноября запасы арматуры у производителей составили 1,91 млн. тонн, на 7,2% меньше, чем неделей ранее. Запасы на так называемых «общественных складах» (т.е. доступных для быстрой продажи) за такой же период снизились на 10,2% до 2,72 млн. тонн. Общий объём запасов на указанных складах снизился за неделю с 14 по 21 ноября на 9% до 4,63 млн. тонн. При сравнении «год-к-году» запасы сократились на 8,4%.

Первый раз с начала второго полугодия в Китае зафиксировано снижение запасов конструкционной арматуры по критерию «год-к-году». Тренд снижения запасов фиксируется уже шестую неделю подряд благодаря сравнительно крепкому промышленному спросу и более тёплой, чем в предыдущие года, погоде на севере Китая.

» Реализацию проекта по добыче ЖРК в Гвинее оценили в $14 млрд

Международный консорциум в составе гвинейской компании Societe Miniere de Boke (SMB) и сингапурской Winning Shipping согласились построить железную дорогу и глубоководный морской порт для вывоза руды, добытой на участках 1 и 2 гигантского железорудного месторождения Simandou в Гвинее.

Стоимость проекта оценивается в $14 млрд. Он включает строительство железной дороги длиной 650 км и порта Матаконг, в котором может быть построен причал длиной 20 км, чтобы принимать крупнотоннажные балкеры.

В то же время, участники консорциума получают доступ к крупнейшему в мире разведанному месторождению железной руды, запасы которого оцениваются в 2,4 млрд. т гематита, содержащего, в среднем, 65% железа. В нынешних ценах стоимость этих ресурсов превышает $100 млрд.

В соответствии с соглашением, участники консорциума должны построить железную дорогу в течение пяти лет после его ратификации.

» Китай снова озаботился проблемой перепроизводства стали

В Китае стартовало расследование, задачами которого являются выявление реального объема производственных мощностей в национальной металлургической промышленности и борьба с незаконным расширением производительности.

Инициативу по данному вопросу проявили Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC), Министерство промышленности и информационных технологий (MIIT), а также Национальное бюро статистики КНР. Их обеспокоило то, что за первые десять месяцев 2019 г. выплавка стали в стране увеличилась на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года несмотря на снижение темпов экономического роста.

Местные власти и Комиссия по управлению государственными активами (SASAC) до конца ноября должны провести перепись всех металлургических предприятий Китая и установить их реальные производственные мощности.

Тем временем, власти провинции Хэбэй и городского округа Таншаня, где в совокупности сосредоточено около 25% мощностей по выплавке стали в Китае, с 19-20 ноября объявили на неопределенный срок второй уровень опасности смога. Вследствие этого большинство меткомбинатов в регионе будут вынуждены сократить производство агломерата и окатышей, а также выплавку чугуна.

» Производство и потребление стали во Вьетнаме сократились

По данным Vietnam Steel Association (VSA), в октябре текущего года производство и видимое потребление основных видов стальной продукции сократились более чем на 2,55% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, соответственно, до 1,95 млн. т и 1,67 млн. т.

Вьетнамские металлургические компании, в частности, произвели в октябре 348,9 тыс. т проката с покрытиями, что на 15,3% меньше, чем в том же месяце 2018 г.

Основной причиной спада в секторе проката с покрытиями, очевидно, было падение экспорта этой продукции. По итогам первых девяти месяцев текущего года он уменьшился на 22,5% по сравнению с тем же периодом годичной давности.

» В Индии предлагается создавать стальные кластеры

Министерство металлургической промышленности Индии обнародовало проект создания в стране ряда интегрированных стальных кластеров по типу тех, что уже существуют в Южной Корее, Германии и Китае. Проект программы открыт для общественного обсуждения.

Кластер представляет собой промышленный район, в котором сосредоточены предприятия, относящиеся к различным этапам производственно-сбытовой цепочки в металлургии: от добычи сырья до изготовления готовой металлопродукции. Все предприятия, расположенные в кластере, будут пользоваться общей инфраструктурой, что позволит минимизировать логистические расходы, а также образовывать обширные горизонтальные и вертикальные связи и реализовывать совместные проекты.

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.11.19 15.11.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 11.753 USD 13,65 14,03 13,80 0,36 2,78
Novolipetsky MK LSE - NLMK 11.884 USD 22,88 19,83 19,88 0,66 -13,33
EVRAZ LSE - EVR 6.643 GBP 480,50 358,70 363,30 -5,51 -25,35
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 6.661 USD 8,29 7,75 7,62 3,33 -6,14
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,850 1,820 -0,54 -6,57
Северсталь MOEX - CHMF 11.829 RUB 942,90 901,80 881,40 0,96 -4,36
НЛМК MOEX - NLMK 11.995 RUB 157,42 127,82 126,64 1,33 -18,80
ММК MOEX - MAGN 6.692 RUB 43,040 38,250 37,975 3,18 -11,13
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 61,03 60,58 1,38 -16,93

» Индекс цен в металлоторговле снизился на 5,53 пункта, до отметки 552

За период c 15 по 21 ноября сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ опустился на 5,53 пункта (-0,99%), до отметки 552.

За предыдущий период этот показатель потерял 6,36 пункта, а неделей ранее - 3,54 пункта. Эта тенденция наблюдается с середины последней декады июля. В результате значение индекса опустилось к уровню конца января текущего года.

Г/к плоский прокат подешевел на 0,9%. Периодом ранее цены на него снизились на 1,97%.

Оцинкованный плоский прокат потерял в цене 0,62%. Неделей ранее имело место снижение цен на 0,44%

Снижение цен у х/к плоского проката составило 0,57%. Периодом ранее спад цен на него составлял 0,78%.

Цены на арматуру снизились на 0,14%. На 0,2 процентных пункта меньше, чем неделей ранее.

» Росстат: октябрьский выпуск стального проката в РФ вырос на 1%

Согласно данным Федеральной службы государственной статистики (Росстат) по итогам 10 месяцев года отечественные металлургические предприятия произвели 49 млн. тонн нелегированной стали (в слитках или в прочих первичных формах) и полуфабрикатов из неё. Снижение объёмов в годовом соотношении — 1%. За октябрь показатели сократились к предыдущему месяцу на 3,4%, по сравнению с октябрём 2018 года — на 1%.

Производство готового проката в течение января-октября 2019 года составило 51,2 млн. тонн — на 0,3% меньше в годовом соотношении. В октябре объёмы выросли на 3,3% по сравнению с сентябрём и на 1% год к году.

Производство стальных труб, пустотелых профилей и фитингов выросло за 10 месяцев на 3,4% до 10,4 млн. тонн. За октябрь показатели улучшились в годовом сопоставлении на 5,8%, но к предыдущему месяцу сократились на 3,5%.

» Минстрой прогнозирует падение ввода жилья в 2021-2022 г.

Минстрой России прогнозирует падение ввода жилья в 2021-2022 гг., рассказал министр строительства и ЖКХ РФ Владимир Якушев.

"Реформа жилищного строительства по переходу на новую модель финансирования продолжается. Сейчас мы видим, что на ввод жилья пока она не повлияла, в этом году мы рассчитываем быть в плюсе по вводу, также, как и в следующем. Мы прогнозируем, что сложным по вводу жилья будут 2021 год и 2022", — сказал Якушев на форуме "Цифровая трансформация строительного отрасли для устойчивого развития" в Санкт-Петербурге.

Он отметил, что это связано с тем, что сегодня выдается мало разрешений на строительство жилья.

Замглавы Минстроя России Никита Стасишин заявил, что в случае, если показатели ввода жилья в паспорте национального проекта не будут пересмотрены, достигнуть их будет невозможно.

» Проект строительства моста через реку Лену одобрен президентом

По текущей финансовой модели стоимость трехкилометрового моста с 11 км подходов оценивается в 83 млрд руб. с НДС, предусмотрен капитальный грант в 54 млрд руб. и участие частного инвестора. Легковые автомобили смогут ездить по мосту бесплатно, все остальные транспортные средства должны будут платить 1–4 тыс. руб. в зависимости от категории и года реализации проекта.

Если грант будет выделен, строительство моста предполагается завершить в 2025 году.

» Правительство одобрило переход на новые тарифы железнодорожных перевозок с 2026 г.

С 2026 г. в области грузовых железнодорожных перевозок могут ввести новую тарифную систему. Премьер-министр Дмитрий Медведев на совещании 12 ноября поручил Минтрансу, Минфину, Минэкономразвития и ФАС совместно с РЖД до 30 января 2021 г. представить проект новой модели тарифного регулирования.

Чиновники считают, что новая система тарифов потребуется после 2025 г., когда завершится действующая долгосрочная программа развития РЖД.

РЖД планировала снизить для металлургов расценки на перевозку готовой продукции и повысить - на перевозку сырья, а также изменить тарифы на перевозку угля, чтобы внутренние короткие перевозки стали дешевле дальних и экспортных.

ФАС выступает за сохранение тарифной нагрузки "инфляция минус" и после 2025 г. для всех грузов, заявил представитель ведомства. По мнению службы, РЖД должна наращивать доходы за счет увеличения грузовой базы, а не за счет "возможностей по лоббированию "новых" тарифных систем".

» Северсталь инвестировала порядка 1 млрд руб. в модернизацию Ижорского трубного завода

Северсталь инвестировала в 2019 г. порядка 1 млрд руб. в модернизацию Ижорского трубного завода (ИТЗ, входит в дивизион «Северсталь Российская сталь») под производство электросварных труб диаметром от 508 мм.

На Ижорском трубном заводе завершилась модернизация технологического оборудования, включая кромкогибочный пресс, сборочно-сварочный стан, станы внутренней сварки, гидро-пресс, полностью реконструированы линии наружного и внутреннего покрытий.

Северсталь осуществила модернизацию оборудования ИТЗ с целью обеспечения технической возможности производства труб для обустройства Южно-Киринского месторождения. Кроме того электросварные трубы диаметром от 508 мм имеют широкую сферу применения и используются для строительства трубопроводов: газо- и нефтепроводов, промысловых и технических трубопроводов, а также конструкций различного назначения.

Первую продукцию в новой линейке номенклатур планируется выпустить в начале 2020 г.

» «Северсталь» представила на "Металл-Экспо" продукт Optiform и линейку высокопрочных марок стали

Посетители стенда имели возможность ознакомиться с первыми итогами деятельности первого корпоративного фонда в металлургической отрасли России для инвестиций в венчурные проекты и фонды Severstal Ventures, первого в мире металлургического акселератора стартапов SteelTech, возможностями собственного технопарка компании, а также с инновационными решениями в части перспективного инжиниринга и проверки качества продукции.

«Северсталь» впервые представила на «Металл-Экспо» образцы продукта Optiform. Благодаря инвестиции Severstal Ventures в американский стартап Arcanum Alloys компания предлагает российскому рынку аналог нержавеющей стали, сочетающий повышенную коррозионную стойкость со значительно улучшенной формуемостью. Этот продукт обладает широкой областью применения и может быть интересен клиентам в сфере автомобилестроения, строительной и энергетической отраслей, производителям бытовой техники, медицины и перерабатывающей промышленности.

Впервые компания презентовала линейку высокопрочных марок стали: высокоэффективную SeverWELD, износостойкую SeverHARD, формуемую SeverDOM и борсодержащую 30MnB5. Нестандартный подход к продвижению линейки посредством креатива с роботами был отмечен наградой за сайт для клиентов машиностроительной отрасли в конкурсе «Лучший интернет-проект» в номинации «Дизайн».

» «Мечел» объявляет финансовые результаты за третий квартал 2019 года

Консолидированная выручка – 74,9 млрд рублей (-5% ко 2 кварталу 2019 года).

EBITDA – 13,7 млрд рублей (-9% ко 2 кварталу 2019 года).

Убыток, приходящийся на акционеров ПАО «Мечел» – 0,6 млрд рублей.

» Ж/д отгрузки продукции НЛМК-Урал российским потребителям

В октябре ж/д отгрузки стального проката НЛМК-Урал (г. Нижние Серги, Свердловская обл.) российским потребителям и на экспорт составили 98,9 тыс. тонн. По отношению к сентябрю объемы отгрузок выросли на 3,9%, а в годовом исчислении - сократились на 19,2%.

В этом году отгрузки за месяц потребителям России в основном (за исключением марта) не уступают аналогичным показателям прошлого года. Экспортные ж/д поставки, наоборот, систематически и значительно отстают от прошлогодних показателей.

В целом за период с января по октябрь объемы отгрузок достигли 1,02 млн тонн, что на 10,2% ниже уровня 2018 года. Это самый низкий уровень отгрузок за данный период за последние 3 года. В этом году отгрузки российским потребителям составили 845,7 тыс. тонн (+7,3%), а поставки на экспорт -175 тыс. тонн (-49,8%).

» Ж/д отгрузки продукции НЛМК-Калуга самые низкие за последние годы

В октябре ж/д отгрузки стального проката НЛМК-Калуга (с. Ворсино, Калужская обл.) российским потребителям и на экспорт составили 49,1 тыс. тонн. По отношению к сентябрю объемы отгрузок выросли на 20%, а в годовом исчислении - упали на 54%.

В целом за период с января по октябрь объемы отгрузок достигли 687,8 тыс. тонн, что на 28,4% ниже уровня 2018 года. Это самый низкий уровень отгрузок за данный период за последние 7 лет, а объемы отгрузок за месяц превышали аналогичные показатели прошлого года только в январе и июне.

В этом году отгрузки российским потребителям составили 424,6 тыс. тонн (+6,5%), а поставки на экспорт -263,2 тыс. тонн (-53,2%).

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.11.19 15.11.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 17.347 EUR 18,140 15,400 15,156 9,78 -15,11
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 17.403 CNY 6,500 5,500 5,280 -5,17 -15,38
POSCO KSE - 005490 14.911 KRW 243000 220000 224000 3,04 -9,46
Nippon Steel Tokyo - 5401 12.988 JPY 1892,5 1599,0 1596,5 0,47 -15,51
Gerdau NYSE - GGB 6.723 USD 3,76 3,95 3,68 14,49 5,05
Nucor NYSE - NUE 16.880 USD 51,81 55,24 54,95 -0,20 6,62
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 8.196 EUR 14,980 11,945 13,205 -10,36 -20,26
Voestalpine Vienna - VOES 4.672 EUR 26,100 24,035 23,970 4,36 -7,91
US Steel NYSE - X 2.385 USD 18,24 13,46 13,08 1,89 -26,21
Salzgitter Xetra - SZGG 1.079 EUR 25,570 18,100 17,885 5,39 -29,21

» Чистый убыток производителя стали ThyssenKrupp за 2018-2019 фингод вырос в 22 раза

Чистый убыток крупнейшего производителя стали в Германии ThyssenKrupp AG после налогообложения по итогам завершившегося 30 сентября 2018-2019 финансового года составил 260 миллионов евро, что в 22 раза больше убытка в 12 миллионов евро годом ранее, следует из отчетности группы.

Скорректированный показатель EBIT снизился в 1,8 раза, до 802 миллионов евро. Объем продаж по итогам года составил 41,996 миллиарда евро, что на 1% больше по сравнению с 2017-2018 фингодом.

Компания выразила опасения по поводу прогноза на текущий 2019-2020 фингод, так как экономическая и геополитическая неопределенность затрудняют ясность по поводу ожиданий. Согласно прогнозам ThyssenKrupp, скорректированный показатель EBIT останется на уровне завершившегося фингода, а затраты на реструктуризацию приведут к более высокому чистому убытку.

» ЕС одобрил покупку Marcegaglia компании Palini e Bertoli у "Евраза"

Еврокомиссия одобрила покупку итальянской сталелитейной компании Marcegaglia завода Palini e Bertoli, входящего в российскую горно-металлургическую группу Evraz.

Evraz Palini и Marcegaglia Plates активно участвуют в производстве тяжелых пластин, но предлагаемое приобретение не вызывает обеспокоенности в связи с конкуренцией, поскольку совокупная доля компаний на рынке тяжелых пластин будет ограничена, заключила комиссия.

«Мы стремимся усилить синергию обеих компаний и, в соответствии с потребностями рынка, использовать всю проектную мощность двух комбинатов», - заявил в четверг S & P Global Platts председатель и главный исполнительный директор Marcegaglia Антонио Марсегалья.

Сделку надеются завершить в начале декабря 2019 г.

» Новые нюансы в деле Essar Steel

В прошлом дайджесте я писал, что Верховный суд Индии дал «зеленый свет» на поглощение обанкротившейся Essar Steel металлургическим гигантом ArcelorMittal SA. Однако на этой неделе появилась интересная информация с уточнениями дел.

Поглощать Essar Steel будет международный консорциум в составе ArcelorMittal и ведущей японской металлургической компании Nippon Steel.

Сделка оценивается в $5,8 млрд. и будет закрыта в декабре. ArcelorMittal и Nippon Steel вступают во владение металлургическим заводом в штате Гуджарат проектной мощностью 10 млн. т в год. Это превратит консорциум в четвертого по величине производителя стали в Индии. Новые собственники намерены инвестировать в предприятие около 80 млрд. рупий (порядка $1,15 млрд.), чтобы расшить узкие места и поднять его производительность.

Однако, уязвимым местом компании может стать морской порт, через который на завод доставляется сырье — железная руда и коксующийся уголь. Порт, расположенный в непосредственной близости от металлургического комбината и соединенный с ним конвейерами для транспортировки угля и руды, остался в собственности Essar Group.

ArcelorMittal и Nippon Steel придется заключать новый договор с Essar Group, который уже не будет предусматривать льготные тарифы за перевалку грузов, или же приобретать порт.

» Tata Steel сократит 3 тыс. рабочих мест в Европе

Tata Steel сократит до 3 тыс. рабочих мест в своем европейском подразделении из имеющихся 21,5 тыс. с целью повышения эффективности и снижения затрат в условиях, когда региональная сталелитейная отрасль испытывает серьезные проблемы из-за избыточных объемов предложения, слабого спроса и растущих издержек.

При этом корпорация отмечает, что никакие производственные линии выводиться из эксплуатации больше не будут. Около двух третей планируемых сокращений придется на «белых воротничков» в офисах.

Активы Tata Steel в Европе составляют два металлургических комбината в Великобритании и Нидерландах, а также ряд предприятий по выпуску стальной продукции с более высокой добавленной стоимостью.

» ArcelorMittal заявила, что прекратит эмиссию углерода в Европе к 2050 году

Крупнейшая металлургическая компания мира ArcelorMittal опубликовала свой первый отчет о действиях по климату, в котором объявила о своих намерениях значительно сократить выбросы CO2 в глобальном масштабе и стать углеродно-нейтральной (прекратить эмиссию углерода) в Европе к 2050 году.

Для достижения этой цели компания британского миллиардера Лакшми Миттала разрабатывает стратегическую дорожную карту, связанную с развитием государственной политики и развитием технологий производства стали с низким уровнем выбросов.

«Цель до 2030 года будет достигнута в 2020 году, заменив текущую цель по сокращению углеродного следа на 8% к 2020 году по сравнению с базовым уровнем 2007 года», - заявили в ArcelorMittal.

В отчете подробно объясняются будущие проблемы и возможности для металлургической промышленности, вероятные технологические пути, которые исследует компания, а также ее взгляды на политическую среду, необходимую для того, чтобы сталелитейная промышленность достигла целей Парижского соглашения.

В ArcelorMittal предупредили, что спрос на сталь и материалы будет увеличиваться - прогнозы показывают, что в 2050 году спрос возрастет до 2,6 миллиарда тонн, - и поэтому жизненно важно, чтобы отрасль «нашла способы значительно сократить выбросы углекислого газа, чтобы успешно выполнить амбиции Парижского соглашения».

Как ведущая мировая сталелитейная компания, ArcelorMittal признает, что она играет ведущую роль в разработке прорывных технологий, которые будут поддерживать и обеспечивать глобальный переход к низкоуглеродной экономике.

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.11.19 15.11.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 128.567 USD 46,30 50,84 50,89 1,70 9,81
Rio Tinto LSE - RIO 90.341 GBP 3730,00 4184,50 4154,50 0,40 12,18
Vale NYSE - VALE 61.359 USD 13,190 11,890 11,460 -2,06 -9,86

Итоги

Заявления представителей Российских меткомбинатов о том, что цены на внутреннем рынке дошли до минимальной отметки, и уже с январских контрактов должен начаться отскок, имеют под собой основания. Объем предложения листового проката в России не избыточный несмотря на начало сезонного спада деловой активности, а за рубежом эта продукция уверенно идет вверх во всех регионах. Правда, вопрос о том, насколько продолжительным окажется данный подъем, остается открытым.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",

"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

21 0
Оставить комментарий
Каракурт 20.10.2019, 22:40

Стальной дайджест: 11 октября 19 - 18 октября 19

Братцы, всем привет!

Железная руда дешевеет вследствие прогрессирующего ослабления китайского рынка.

Падение цен на листовой прокат в РФ неизбежно, но никто не хочет запускать этот процесс. С одной стороны, внутренние котировки оторвались от экспортных на рекордную величину из-за обвала за рубежом, где стоимость отечественной стальной продукции опустилась до уровня августа-сентября 2016 г. Потребители выступают за приближение к экспортному паритету.

Однако, с другой стороны, у металлургов есть немало причин для того чтобы оттягивать ценовой обвал, медленно отступая, но не обрушивая лавину. Хотя бы потому, что даже достаточно резкое удешевление стальной продукции не приведет к существенному расширению видимого спроса на листовой прокат и сварные трубы.

Цены на сортовой и фасонный прокат в России продолжают идти вниз. На них давят слабый спрос, приближение зимнего сезона, пессимистичные ожидания и негативные настроения участников рынка, глубокая депрессия в строительном секторе. Однако для многих металлургических предприятий котировки на арматуру уже близки к уровню себестоимости, поэтому их возможности для дальнейших уступок уже исчерпываются.

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 18.10.19 11.10.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 63,7651 64,2224 -0,71 -8,69
USD/CNY Шанхай CNY 6,8785 7,0817 7,0880 -0,09 2,95
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 96,925 98,045 -1,14 1,24
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1493,35 1493,40 -0,01 15,39
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 59,29 60,66 -2,26 10,20
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 2986,20 2970,27 0,54 19,12
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 2752,91 2708,07 1,66 16,19
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 6,570 6,710 -2,09 -24,74
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,754 1,734 1,15 -34,70
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,671 1,687 -0,95 -29,82

США открывают второй экономический фронт

Решение США применить пошлины на импорт из ЕС из-за разбирательств по Airbus вынуждает Евросоюз ввести в будущем свои пошлины в рамках дела Boeing, заявила в пятницу еврокомиссар по торговле Сесилия Мальмстрем.

В пятницу США вводят новые пошлины в размере 10% на воздушные суда и в размере 25% на сельскохозяйственную и промышленную продукцию из ЕС, это стало результатом решения Органа по разрешению споров (ОРС) Всемирной торговой организации (ВТО) по иску США от 2004 года.

"Мы сожалеем о выборе США пойти дальше в вопросе пошлин. Этот шаг не оставляет нам никакой альтернативы, кроме как выполнить в должном порядке наши собственные пошлины по делу Boeing, в рамах которого было признано, что США нарушают правила ВТО", — говорится в заявлении еврокомиссара.

По ее словам, "применение пошлин в отношении друг друга не служит ничьим долгосрочным интересам".

Наименование Валюта Start 18.10.19 11.10.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 609,00 654,00 -6,88 22,91
USD 85,99
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 90,76 92,86 -2,26 31,16
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1299,50 1299,50 0,00 -10,07
USD 183,50
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 405,00 407,00 -0,49 -13,33
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 239,00 239,00 0,00 -20,30
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 508,00 503,00 0,99 -29,54
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 517,50 520,00 -0,48 -28,07
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 418,50 423,50 -1,18 -16,30

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1911 (ноябрь) - 708 юаней - $99,98; i2001 (январь) - 618 юаней - $87,27.

Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже.

» Турецкие металлурги продолжают считать потери

Как сообщает Турецкая ассоциация производителей стали (TCUD), за первые восемь месяцев текущего года объем выпуска готовой стальной продукции в стране составил 22,2 млн. т, что на 17,3% меньше, чем в тот же период годичной давности.

При этом производство листового проката уменьшилось на 5,5% до 8,9 млн. т, а сортового — на 24% до 13,2 млн. т.

Видимое потребление стальной продукции составило за восемь месяцев 16,7 млн. т. Это на 27,7% уступает аналогичному периоду прошлого года. Именно в августе 2018 г. в Турции начался экономический кризис, продолжающийся до сих пор.

Спрос на листовой прокат в стране при этом сократился на 14,3% по сравнению с восемью месяцами прошлого года до 9,7 млн. т, а на сортовой прокат — на 40,6% до около 7,0 млн. т. Таким образом, заметно, что кризис в наибольшей степени затронул турецкую строительную отрасль.

» Дональд Трамп снова повысил стальные тарифы для Турции

Президент США Дональд Трамп объявил, что поднимает ставку стальных тарифов для Турции от 25 до 50% и вводит против нее прочие санкции в ответ на проведение Турцией войсковой операции в Северной Сирии.

Согласно ст.232 американского закона «Trade Expansion Act» от 1962 г., по которому в 2018 г. были введены стальные тарифы, президент США имеет право произвольно менять их ставку для любой страны в любое время.

По данным Таможенной службы США, за первые восемь месяцев 2019 г. в страну поступило из Турции 201,4 тыс. т стальной продукции против 762,4 тыс. т в тот же период годичной давности. По большей части, турецкие компании поставляли в США трубы, тогда как экспорт арматуры упал в январе-августе текущего года до 27 тыс. т из-за низких цен на американском рынке.

Более опасным для турецких производителей стали может стать присоединение к санкциям европейских вассалов США. По данным Argus, некоторые европейские трейдеры начали отказываться от приобретения турецкого горячекатаного проката, так как считают такие сделки слишком рискованными.

» Слабый спрос и высокое предложение снижают фьючерсные цены на сталь в Китае

Разогреть слабеющий рынок стали в Китае не смогли ни возобновившиеся переговоры с США, ни новые экологические ограничения в Таншане.

Биржевые цены на горячекатаный рулон в Китае в понедельник упали на самый низкий уровень за последние 6 недель.

» Опрос S&P Global Platts показал ухудшение ожиданий на китайском рынке стали

По данным октябрьского опроса S&P Global Platts China Steel Sentiment Index (CSSI), участники рынка ожидают ухудшения конъюнктуры вследствие сезонного снижения активности в строительной отрасли и избыточных объемов производства стальной продукции.

Значение индекса CSSI составило 16,04 пунктов против 26,18 в сентябре. При этом значения ниже 50 пунктов выражают негативные ожидания, выше — позитивные.

Респонденты предсказывают лишь незначительное сокращение объемов выплавки стали. Согласно оценкам Platts, экологические ограничения на производство чугуна и стали в провинции Хэбэй, действующие до конца октября, будут компенсированы значительными объемами выплавки в провинции Шаньси и на юге страны.

» В Китае утвержден новый план экологической модернизации металлургии

Министерство экологии и окружающей среды КНР утвердило новую схему контроля над качеством воздуха в 28 городах, адресованную, прежде всего, местным властям и металлургическим компаниям в регионе Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй.

Руководству городов и провинций даны конкретные задания по ликвидации устаревших мощностей.

В частности, в Тяньцзине до конца текущего года должна быть закрыта доменная печь объемом 588 куб. м компании Rongcheng Iron and Steel. В провинции Хэбэй к этому сроку предписывается вывести из эксплуатации мощности по производству стали в размере 14 млн. т в год и кокса на 3 млн. т в год. Для Шаньси задание по ликвидации составляет 1,75 млн. т стали и 10 млн. т кокса, для провинции Шаньдун — 10,3 млн. т кокса и т. д.

Кроме того, местные власти Хэбэя должны ускорить процесс закрытия доменных печей объемом менее 1 тыс. куб. м и принять меры по сокращению численности независимых производителей кокса.

Для металлургических предприятий снова ужесточаются нормативы по предельному уровню выбросов пыли, соединений серы и азота. При этом в Схеме конкретизируется, какое именно газоочистное оборудование нужно установить, чтобы вписаться в новые стандарты. До конца текущего года в провинции Хэбэй им должны удовлетворять металлургические комбинаты совокупной мощностью 100 млн. т в год, а в Шаньси — 15 млн. т в год.

За попытку обмана в ходе экологического мониторинга Министерство сулит суровые кары.

» Worldsteel признает китайский рост в 2019 г., но прогнозирует стагнацию в 2020 г.

World Steel Association (Worldsteel) обнародовала свой краткосрочный прогноз (Short Range Outlook, SRO) на 2019-2020 г., весьма существенно пересмотрев его по сравнению с предыдущем отчетом в апреле текущего года.

Если ранее ассоциация ожидала, что темпы роста потребления стальной продукции в текущем году составят 1,3%, то теперь этот показатель указывается на уровне 3,9%, до 1,775 млрд. т. Эти изменения произошли благодаря Китаю. Как теперь считают аналитики Worldsteel, в текущем году видимое потребление стали в КНР достигнет 900,1 млн. т, на 7,8% больше, чем в 2018 г.

В странах остального мира спрос прибавит только 0,2% до 874,9 млн. т. Причем в странах Европы, не входящих в ЕС (включая Турцию), он упадет на 12,1% до 32,9 млн. т, на Ближнем Востоке — на 4,6% до 47,9 млн. т, а в ЕС — на 1,2% до 166,8 млн. т.

В целом на 2020 г. Worldsteel прогнозирует рост глобального потребления стальной продукции на 1,7%, до 1,806 млрд. т. При этом расширение спроса ожидается во всех регионах мира. В частности, в развивающихся и новых рыночных странах без Китая он должен прибавить 4,1%. Для СНГ указывается рост на 4,8% в 2019 г. и на 2,0% (до 59,2 млн. т) в 2020 г.

» Египет вводит на три года пошлины на заготовку и арматуру

Министерство торговли и промышленности Египта ввело сроком на три года временные защитные пошлины на заготовку в размере 16%, но не менее $74 за т, и на арматуру и катанку по ставке 25%. Во второй и третий годы ставки будут снижаться соответственно на 3 и 4 п.п., а минимальное значение пошлины на арматуру - на $14 за т.

» Worldsteel не одобряет планы «углеродных тарифов» в ЕС

Специальные тарифы на выбросы углекислого газа, введение которых предлагается в Евросоюзе, скорее, создаст дисбаланс на мировом рынке стали, чем устранит его, заявил на ежегодной конференции World Steel Association в Мексика генеральный директор ассоциации Эдвин Бассон.

Ряд европейских членов Worldsteel, включая крупнейшую в мире сталелитейную компанию ArcelorMittal, выступают за введение тарифов на стальную продукцию из стран, где с металлургических предприятий не взимается плата за выбросы углекислого газа. По их мнению, конкуренты, которые не несут эти дополнительные расходы, получают несправедливое преимущество, которое должно быть компенсировано.

В ЕС металлургические предприятия вынуждены приобретать разрешения на выбросы углекислого газа, превышающие отведенные им бесплатные квоты, на открытом рынке. Причем количество бесплатных разрешений сокращается, а стоимость их растет. В настоящее время она составляет порядка 25-27 евро за т, а в следующем десятилетии, по ряду прогнозов, может достигнуть 35-65 евро за т. При этом при выплавке тонны чугуна получается до 1,35 тонны углекислого газа.

По словам Эдвина Бассона, мировая металлургическая отрасль очень открытая и конкурентная. Ее участники используют одно и то же сырье, которое они могут приобретать в одних и тех же местах по одним и тем же ценам. Искусственное вмешательство в рынок приведет только к появлению перекосов.

» Иранский экспорт стали превысил прошлогодний график

По данным иранского государственного информационного агентства IRNA, за первые шесть месяцев текущего года по национальному календарю (21 марта — 22 сентября) одиннадцать металлургических компаний страны, относящихся к государственному холдингу IMIDRO, экспортировали 3,49 млн. т стальной продукции и полуфабрикатов, что незначительно превышает результат аналогичного периода годичной давности.

Как сообщает Иранская ассоциация производителей стали (ISPA), в марте-сентябре текущего года в стране было произведено 13,08 млн. т полуфабрикатов, на 6% больше, чем в тот же период годом ранее, и 10,17 млн. т готовой стальной продукции (рост на 8%). Из них 4,41 млн. т пришлось на горячекатаный листовой прокат, выпуск которого увеличился на 5%.

Наименование MCap, $m Валюта Start 18.10.19 11.10.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 11.401 USD 13,65 13,61 13,88 -1,95 -0,29
Novolipetsky MK LSE - NLMK 12.046 USD 22,88 20,10 20,34 -1,18 -12,15
EVRAZ LSE - EVR 7.025 GBP 480,50 375,20 434,50 -13,65 -21,91
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 6.334 USD 8,29 7,37 7,55 -2,38 -11,10
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,860 1,820 2,20 -6,06
Северсталь MOEX - CHMF 11.574 RUB 942,90 881,00 893,40 -1,39 -6,56
НЛМК MOEX - NLMK 12.105 RUB 157,42 128,80 130,04 -0,95 -18,18
ММК MOEX - MAGN 6.407 RUB 43,040 36,565 37,61 -2,78 -15,04
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 60,83 60,70 0,21 -17,20

» Индекс цен в металлоторговле снизился на 7,27пунктов, до отметки 575,96

За период c 11 по 17 октября сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ опустился на 7,27 пункта (-1,25%), до отметки 575,96.

В этот раз цены снизились у всех видов учитываемой продукции.

На первом месте - вгп труба (-3,33%).

Цены на э/с трубу снова заметно идут вниз (-2,58%).

Швеллер потерял в цене 2,07%.

Цены на арматуру снизились на 1,86%.

Оцинкованный плоский прокат потерял в цене 1,38%.

Далее следует х/к плоский прокат(-0,58%). Неделей ранее спад цен на него составлял 0,17%.

» Сравнительная характеристика ж/д отгрузок стального проката в сентябре, млн т

ММК НЛМК (Липецк) ЧерМК (Северсталь) ЧМК (Мечел)
Отгрузка в сентябре 0,9 (+0,4% Г/Г) 0,865 (-21,6% Г/Г) 0,52 (-0,2% Г/Г) 0,216 (-12,7% Г/Г)
Отгрузка в период янв-сен, в том числе: 7,78 (-3,3% Г/Г) 8,46 (-11,8% Г/Г) 6,17 (+3,3% Г/Г) 2,15 (-10,7% Г/Г)
- российским потребителям 5,78 (+9,8%) 3,3 (+2,7%) 4,79 (+16,8%) 1,87 (-9,6%)
- на экспорт 2 (-28,1%) 5,16 (-19,2%) 1,37 (-26,3%) 0,282 (-17,5%)

» Российские металлурги снизили производство стали и готового проката в январе-сентябре 2019 г.

По итогам девяти месяцев текущего года отечественные металлургические предприятия произвели 44,3 млн т нелегированной стали (в слитках или в прочих первичных формах) и полуфабрикатов из неё. Снижение объёмов в годовом соотношении - 0,9%. За сентябрь показатели выросли к предыдущему месяцу на 1,5%, по сравнению с сентябрём 2018 г. - на 0,7%.

Производство готового проката в течение января-сентября 2019 г. составило 46,1 млн т - на 0,4% меньше в годовом соотношении. В сентябре объёмы сократились на 5,2% по сравнению с августом и на 2% год к году.

Производство стальных труб (пустотелых профилей и их фитингов) выросло по сравнению с январем-сентябрем 2018 г. на 3,1% до 9,4 млн т. За сентябрь показатели улучшились в годовом сопоставлении на 5,9%, но к предыдущему месяцу сократились на 8,2%.

» ЕЭК ввела специальную квоту на импорт горячекатаного проката

Министерство промышленности и торговли РФ начинает приём заявок для получения специальной квоты на импорт горячекатаного проката. Срок приёма заявок на период с 1 декабря 2019 года по 31 марта 2020 года для распределения по "историческому" принципу - до 12 ноября включительно, по заявительному - до 18 ноября включительно.

В связи с ростом импорта горячекатаного проката из углеродистых и легированных сталей в листах и рулонах на таможенную территорию Евразийского экономического союза коллегия ЕЭК ввела специальную квоту на импорт горячекатаного проката. Эта мера направлена на защиту металлургической отрасли ЕАЭС и будет применяться в период с 1 декабря 2019 года по 30 ноября 2020 года.

С 1 декабря 2019 года по 31 марта 2020 года объём специальной квоты, подлежащий распределению, составит 20%, с 1 апреля 2020 года по 31 июля 2020 года - 50%, с 1 августа 2020 года по 30 ноября 2020 года - 30%. При этом 85% объёма специальной квоты будет распределено между подавшими заявки участниками внешнеторговой деятельности пропорционально доле их импорта в 2015-2018 годах в общем объёме ввоза ("исторический" принцип), а 15% - по заявительному принципу пропорционально доле количества товара, указанного в заявке участника внешнеторговой деятельности, в общем количестве товара, указанном во всех заявках.

» Группа НЛМК объявила операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2019 года

Ключевые показатели 3 кв. 2019 г.:

Производство стали снизилось на 6% кв/кв (-16% г/г) до 3,7 млн т в связи с продолжением капитальных ремонтов доменного и конверторного производств НЛМК. Объем продаж на фоне снижения производства сократился на 6% кв/кв до 4 млн т (-9% г/г) за счет снижения реализации полуфабрикатов. При этом, доля продаж продукции с высокой добавленной стоимостью выросла на 3 п.п. кв/кв до 33% (+2 п.п. г/г).

Ключевые показатели 9 мес. 2019 г.:

Производство стали снизилось на 9% г/г до 11,9 млн т в связи с проведением капитальных ремонтов доменного и конверторного производств НЛМК во 2-3 кварталах 2019 г. Продажи остались на уровне прошлого года в 12,9 млн т при увеличении доли готовой продукции на 1 п.п. до 64%. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью также выросла на 1 п.п. г/г до 30%.

» НЛМК поставил опытную партию проката с полимерным покрытием для бытовой техники LG

Новолипецкий металлургический комбинат поставил российскому заводу компании LG Electronics опытную партию проката с улучшенным качеством полимерного покрытия, из которого изготовят корпуса стиральных машин.

Пробная партия прошла испытания на подмосковном заводе LG Electronics RUS. Тестирование по многоступенчатой системе оценки качества подтвердило соответствие свойств металла и качества полимерного покрытия стандартам LG Electronics RUS.

В ближайшее время НЛМК и LG Electronics RUS планируют перейти к серийным поставкам.

» В Ростовской области началось строительство трех ветропарков

"Роснано" и "Фортум" завершили монтаж первой установки в рамках проекта строительства ветропарка в Ростовской области.

Речь идёт о начале строительства трёх ВЭС — Каменской, Гуковской и Сулинской — общей мощностью 300 МВт. Всего фонд разместит на них 78 ветроэнергетических установок по 3,8 МВт каждая. Предполагается, что они начнут выдавать мощность на энергорынок в первой половине 2020 года.

Как сообщалось, "Роснано" и "Фортум" вложат в совместный фонд на паритетной основе 30 млрд рублей. Еще 70 млрд рублей партнерство привлекает со стороны банков.

Всего УК "Ветроэнергетика" (управляет совместным Фондом развития ветроэнергетики "Роснано" и "Фортума" — ИФ) планирует до конца 2023 года ввести в эксплуатацию 1,823 ГВт мощностей "зеленой энергетики".

«СМЦ-Колпино» (сервисный металлоцентр компании «Северсталь» в г. Колпино) поставил с начала года девять тыс. тонн стальных деталей для завода по производству башен ветроэнергетических установок – «Башни ВРС». Это совместное предприятие «Северстали», УК «РОСНАНО» и компании Windar Renovables S.L., расположенное в Ростовской области.

» Северсталь сообщила финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2019 года

Ключевые показатели 3 кв. 2019 г.:

Групповой показатель EBITDA увеличился на 4.5% до $787 млн. (2 кв. 2019: $753 млн.) ввиду снижения затрат. Вертикально-интегрированная модель Группы позволила обеспечить значение показателя рентабельности по EBITDA на уровне 37.3%.

Свободный денежный поток составил $346 млн. (2 кв. 2019: $263 млн.).

Прибыль за период составила $490 млн. (2 кв. 2019: $475 млн.), которая включает убыток от курсовых разниц в размере $50 млн.

Совет директоров рекомендует выплатить дивиденды по итогам трех месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 года, в размере 27,47 руб. на акцию.

Ключевые показатели 9 мес. 2019 г.:

Показатель EBITDA по Группе снизился на 6.2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $2,203 млн. (9 мес. 2018: $2,348 млн.), что главным образом отражает снижение выручки. Показатель рентабельности по EBITDA сохранился на высоком уровне 34.9% (9 мес. 2018: 36.2%).

Компания сгенерировала $998 млн. свободного денежного потока, что является снижением на 27% относительно аналогичного периода прошлого года (9 мес. 2018: $1,368 млн.).

» ЕВРАЗ КГОК вступил в активную фазу освоения Собственно-Качканарского месторождения

На реализацию первой очереди проекта ЕВРАЗ направит 6,4 млрд руб. Месторождение будет отрабатываться одним карьером.

Добычу руды с нового месторождения планируется начать в начале 2021 г. В дальнейшем будет реализована вторая очередь развития СКМ со строительством мощностей по дроблению руды непосредственно в карьере и транспортировке руды до фабрик магистральным конвейером. Ожидается, что к 2024 г. добыча руды из карьера составит 13 млн т в год.

Собственно-Качканарское месторождение расположено на склонах горы Качканар, в 5 км от Гусевогорского месторождения. Общая длина карьера СКМ – 6 км, ширина – до 4 км, высота залегания пород – от 220 до 630 м. Запасы железных титаномагнетитовых руд, содержащих ванадий, по предварительной оценке, составляют 6,87 млрд т, среднее содержание железа – 16,6%. Исходя из потребности предприятия в 60 млн т в год, запасов сырья хватит более чем на 100 лет.

» ЕВРАЗ увеличит инвестиции в 2020–2023 гг. до $1 млрд в год

EVRAZ провёл День инвестора в Лондоне. Основные моменты описаны ниже.

В течении 2020–2023 годов капитальные затраты составят около 1,0 млрд долл. США в год. В 2019 году объем капитальных затрат прогнозируется на уровне около 850 млн долл. США.

Evraz не отказывается от планов по выходу на рынок плоского проката и планирует потратить на перевооружение ЗСМК $647 млн. Окончательное решение будет принято октябре 2020 года.

В 2019 году эффект от программ повышения эффективности на EBITDA составит около 350 млн долл. США. Цель является поддержание темпов улучшения с эффектом не менее 3% от себестоимости реализованной продукции или около 300 млн долл. США в год. Уже выявленный эффект от внедрения инициатив на 2019–24 годы составляет в среднем около $260 млн в год.).

Рост спроса на сталь в 2020 году прогнозируется на уровне 3.8% из-за старта Национальных проектов.

Компания сообщила о цели по снижению выбросов СО2 – удерживать выбросы на уровне ниже 2 тонн СО2 на тонну стали. За 6М 2019 показатель - 1,94.

Дивидендная политика компании предполагает годовую выплату в размера не менее $300 млн в год.

Наименование MCap, $m Валюта Start 18.10.19 11.10.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 15.061 EUR 18,140 13,194 13,452 -1,92 -27,27
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 18.496 CNY 6,500 5,880 5,960 -1,34 -9,54
POSCO KSE - 005490 15.234 KRW 243000 224500 225500 -0,44 -7,61
Nippon Steel Tokyo - 5401 12.417 JPY 1892,5 1525,5 1504,5 1,39 -19,39
Gerdau NYSE - GGB 5.327 USD 3,76 3,13 3,21 -2,49 -16,76
Nucor NYSE - NUE 15.792 USD 51,81 51,68 52,68 -1,90 -0,25
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 9.037 EUR 14,980 12,995 12,605 3,09 -13,25
Voestalpine Vienna - VOES 4.309 EUR 26,100 21,875 21,720 0,71 -16,19
US Steel NYSE - X 1.900 USD 18,24 10,72 11,34 -5,47 -41,23
Salzgitter Xetra - SZGG 0.974 EUR 25,570 16,125 16,040 0,53 -36,94

» Nucor не ждет быстрого роста на рынке США

Как сообщает агентство Platts, рынок стали в США не увидит значительного подъема до конца этого года, а в следующем году пока рано говорить о росте, считает председатель и исполнительный директор Nucor Джон Ферриола.

Уходящий в отставку 31 декабря 2019 г. генеральный директор Nucor отметил , что верит в общие долгосрочные аспекты спроса на сталь в США.

Ферриола сказал, что с точки зрения Nucor, особенно его предприятий, таких как Harris и Vulcraft, на конец второго квартала, «цены снизились, но спрос хороший».

Наименование MCap, $m Валюта Start 18.10.19 11.10.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 120.196 USD 46,30 47,53 49,61 -4,19 2,66
Rio Tinto LSE - RIO 86.466 GBP 3730,00 3961,50 4209,50 -5,89 6,21
Vale NYSE - VALE 57.540 USD 13,190 11,150 11,810 -5,59 -15,47

» Rio Tinto начала продавать железную руду за юани

Австралийская корпорация Rio Tinto, второй по величине производитель железорудного сырья в мире, впервые заключила контракт в юанях. Как заявляет компания, таким образом она стремится диверсифицировать каналы продажи для своих китайских клиентов.

Rio Tinto отмечает, что использование нового канала продажи позволит ей расширить свою клиентскую базу за счет китайских меткомбинатов, расположенных в глубине страны, которые обычно не покупают сырье у прямых поставщиков.

Бразильская корпорация Vale проводит спотовые продажи железорудного сырья в юанях с 2016 г. но Rio Tinto стала первой австралийской компанией, начавшей подобные операции.

» Бразильская Vale восстанавливает добычу железной руды, но недостаточно быстро

Бразильская корпорация Vale сообщила, что в третьем квартале 2019 г. получила 86,7 млн. т железорудной мелочи. Это на 35,4% превысило результат второго квартала, но на 17,4% уступает показателю июля-сентября 2018 г.

компания признает, что восстановление мощностей будет происходить до 2021 г. Vale подтвердила свою прежнюю оценку, в соответствии с которой производство ЖРС в текущем году сократится до 307-332 млн. т по сравнению с более 380 млн. т в 2018 г.

В целом объем продаж ЖРС составил у Vale в третьем квартале 74,04 млн. т, на 11,8% меньше, чем в тот же период прошлого года. Производство окатышей сократилось на 19,8% до 11,133 млн. т.

Итоги

Мировой рынок листового проката продолжает рушиться. В октября резко обвалились цены на эту продукцию в США и Европе, опустившись до минимальной отметки более чем за три года. Несмотря на относительно неплохие результаты торговых переговоров с США, пошатнулся китайский рынок. Снова сбавили экспортные котировки индийские производители. Спрос на стальную продукцию практически везде находится на крайне низком уровне. Металлургическим компаниям надо срочно ограничивать объем предложения, но пока что на такие решительные и непопулярные шаги пошли лишь немногие из них.

Большие проблемы с внешними поставками возникли и у российских меткомбинатов. Основные потребители по разным причинам сократили закупки. На оставшихся рынках конкуренция крайне жесткая, что вынуждает сбрасывать котировки до минимальной отметки с августа-сентября 2016 г. Причем, скорее всего, это еще не предел отступления.

Ранее слабый российский спрос можно было компенсировать внешними заказами, но теперь все изменилось.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 18,446 тыс. (28,38%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Пишите ваши имена и никнеймы в комментариях к переводу, и попадите в следующие публикации!

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",

"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

25 0
3 комментария
Каракурт 08.10.2019, 22:30

Цены на сталь, капитализация трёх сестёр и загадочные 17,6

Братцы, ещё раз всем привет.

Только что написал пост о падении индекса цен в металлоторговле в Центральном районе РФ.

И хочу ещё кое-что добавить. По графикам. Смотрим.

Это график с изменением капитализации Северстали (свечи), НЛМК (синий) и ММК (зелёный). Справа указано снижение в процентах с конца второго квартала - с 28.06. Странно (очень), но все три сестры сели ровно на 17,6% с погрешностью 0,01%.

Ещё хотел сказать, что за 3К19 Северсталь упала в итоге на 12,59%, а цены на сталь упали внутри страны на 5,86%. При чём за три последние недели - с 11 сентября по 7 октября - капитализация упала на 15,5%.

Кто ищет связь между падением цен и падением котировок - их нет.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 17,857 (27,47%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Изменение цены на сталь в 3К19 на внутреннем рынке РФ";

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)";

"Дивиденды Северстали за 3К19";

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь";

"Операционные результаты Северстали за 2К19 сквозь призму Стратегии";

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

8 0
Оставить комментарий
Каракурт 05.10.2019, 20:05

Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)

Братцы, всем привет!

Публикую статистические данные по глобальной чёрной металлургии на 2К19, чтобы понимать: где мы, и где они.

Кому-то может показаться - какой #@& 2 квартал, уже 4 начался. Но! К примеру, ММК и НЛМК только на прошлой неделе утвердили дивиденды за 2 квартал, а вот мы в Северстали их уже давно получили. Северсталь - это компания, которая отчитывается быстрее всех. Не только в металлургии. Все остальные компании мира отчитываются абсолютно по-разному: кто-то почти сразу, а кто-то откровенно долго.

Статистика эта у меня лежит с 15 сентября, но время выложить её появилось только сейчас.

В прошлый раз не выкладывал ROCE, в этот раз выложил. ROCE - рентабельность используемого капитала ( return on capital employed), один из наиболее популярных показателей для оценки успешности бизнеса в достижении поставленных целей. Главной целью инвестиций в бизнес является получение соответствующей прибыли на инвестированный капитал.

ROCE показывает, насколько грамотно руководство компании использует вложения собственников и кредиторов в бизнес. Рассчитывается ROCE, как отношение EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) к используемому капиталу (капитальные вложения, необходимые для функционирования и развиия компании).

Данные за 2 квартал 2019 г. в сравнении с 1 кварталом 2019 г.: Revenues (Выручка)

Revenues of $ mln (2К19) $ mln (1К19) Изм. 2К19/1К19, %
ArcelorMittal 19 279 19 188 +0,47
Posco 13 995 14 231 -1,66
Nippon Steel 13 849 Н/Д Н/Д
ThyssenKrupp 12 111 9 828 +23,23
Baoshan 11 085 9 701 +14,27
JFE 8 436 Н/Д Н/Д
Nucor 5 896 6 097 -3,30
Tata Steel 5 088 5 846 -12,97
Hyundai Steel 4 778 4 507 +6,01
Kobe Steel 4 225 4 752 -11,09
Angang 3 901 3 624 +7,64
Voestalpine 3 748 4 102 -8,63
US Steel 3 545 3 499 +1,31
China Steel 3 050 3 122 -2,31
JSW Steel 2 849 3 175 -10,27
Ternium 2 813 2 738 +2,74
NLMK 2 797 2 869 -2,51
Steel Dynamics 2 771 2 817 -1,63
Gerdau 2 591 2 662 -2,67
Salzgitter 2 508 2 605 -3,72
SSAB 2 187 2 183 +0,18
Severstal 2 177 2 031 +7,19
SAIL 2 131 2 627 -18,88
MMK 1 999 1 836 +8,88
Mechel 1 216 1 135 +7,14

Данные за 2 квартал 2019 г. в сравнении с 1 кварталом 2019 г.: EBITDA

EBITDA of $ mln (2К19) $ mln (1К19) Изм. 2К19/1К19, %
Posco 1 652 1 832 -9,83
ArcelorMittal 1 555 1 502 +3,53
Nippon Steel 1 271 Н/Д Н/Д
Tata Steel 773 1 066 -27,49
Nucor 757 895 -15,42
Severstal 753 663 +13,57
NLMK 735 695 +5,76
JFE 657 Н/Д Н/Д
ThyssenKrupp 536 398 +34,67
Hyundai Steel 535 546 -2,01
JSW Steel 534 630 -15,24
MMK 497 440 +12,95
China Steel 464 470 -1,28
Voestalpine 417 544 -23,35
Ternium 413 470 -12,13
Gerdau 380 393 -3,31
CSN 373 394 -5,33
Steel Dynamics 371 372 -0,27
Erdemir 296 324 -8,64
US Steel 269 283 -4,95
Kobe Steel 256 326 -21,47
SSAB 253 297 -14,81
SAIL 228 314 -27,39
Mechel 208 220 -5,45
Salzgitter 135 198 -31,82

Данные за 2 квартал 2019 г. в сравнении с 1 кварталом 2019 г.: EBITDA Margin (рентабельность по EBITDA)

EBITDA Margin of % (2К19) % (1К19) Изм. 2К19/1К19, п. п.
Severstal 34,59 32,64 +5,97
NLMK 26,28 24,22 +8,51
MMK 24,86 23,97 +3,71
Erdemir 23,31 24,34 -4,23
CSN 21,16 24,69 -14,30
JSW Steel 18,74 19,84 -5,54
Mechel 17,14 19,36 -11,47
China Steel 15,20 15,05 +0,99
Tata Steel 15,19 18,23 -16,68
Ternium 14,69 17,17 -14,44
Gerdau 14,68 14,78 -0,68
Steel Dynamics 13,39 13,20 +1,44
Nucor 12,85 14,68 -12,47
Posco 11,80 12,88 -8,39
SSAB 11,56 13,59 -14,94
Hyundai Steel 11,19 12,11 -7,60
Voestalpine 11,13 13,26 -16,06
SAIL 10,70 11,95 -10,46
Nippon Steel 9,18 Н/Д Н/Д
ArcelorMittal 8,07 7,83 +3,06
JFE 7,79 Н/Д Н/Д
US Steel 7,59 8,09 -6,18
Kobe Steel 6,06 6,86 -11,66
Salzgitter 5,39 7,59 -28,99
ThyssenKrupp 4,43 4,05 +9,38

Данные за 2 квартал 2019 г. в сравнении с 1 кварталом 2019 г.: Net Debt (Чистый долг)

Net Debt of $ mln (2К19) $ mln (1К19) Изм. 2К19/1К19, %
Nippon Steel 21 509 20 321 +5,85
JFE 14 930 12 411 +20,30
Tata Steel 13 697 12 302 +11,34
ArcelorMittal 10 174 11 084 -8,21
Baoshan 9 763 5 643 +73,01
Posco 8 485 8 532 -0,55
Hyundai Steel 8 378 8 767 -4,44
CSN 6 860 6 361 +7,84
China Steel 6 662 6 618 +0,66
Mechel 6 374 6 286 +1,40
ThyssenKrupp 6 025 5 653 +6,58
SAIL 5 972 5 945 +0,45
Kobe Steel 5 634 5 294 +6,42
Voestalpine 4 442 3 519 +26,23
JSW Steel 4 367 4 287 +1,87
Gerdau 3 461 3 195 +8,32
Nucor 2 983 2 880 +3,58
Angang 2 827 2 459 +14,97
US Steel 2 006 1 954 +2,66
Severstal 1 469 863 +70,22
Steel Dynamics 1 419 1 470 -3,47
NLMK 1 290 915 +40,98
MMK -27 -200 +86,5

Данные на 02.08.2019 г.: Dividend yield (Дивидендная доходность)

Dividend yield %
Erdemir 21,0
NLMK 16,9
MMK 16,2
Severstal 15,9
Evraz 11,9
Baoshan 8,3
JFE 7,5
Ternium 6,6
Nippon Steel 5,4
Wuhan 5,3
Angang 5,2
Voestalpine 5,2
Posco 5,1
CSN 4,6
China Steel 4,3
Tata Steel 3,7
Salzgitter 3,3
Nucor 3,1
Steel Dynamics 3,1
Gerdau 2,6
Usiminas 2,1
Hyundai Steel 2,0
JSW Steel 1,9
US Steel 1,8
SAIL 1,5
ArcelorMittal 1,3
Kobe Steel 0,0
AK Steel 0,0
ThyssenKrupp 0,0

Данные за 2 квартал 2019 г. в сравнении с 1 кварталом 2019 г.: ROCE

ROCE of % (2К19) % (1К19) Изм. 2К19/1К19, %
Severstal 47,28 39,37 +20,09
NLMK 27,73 24,35 +13,88
MMK 23,39 19,87 +17,71
Steel Dynamics 17,04 18,01 -5,39
Erdemir 16,26 19,21 -15,36
JSW Steel 15,33 18,85 -18,67
Nucor 14,89 19,87 -25,06
AK Steel 12,16 4,62 +163,20
CSN 11,40 12,02 -5,16
Angang 10,85 5,45 +99,08
Ternium 9,29 11,97 -22,39
Baoshan 8,71 7,02 +24,07
Gerdau 8,50 8,66 -1,85
Tata Steel 7,81 13,18 -40,74
Posco 6,86 7,72 -11,14
SSAB 6,75 8,54 -20,96
US Steel 6,04 5,89 +2,55
Voestalpine 5,43 9,75 -44,31
ThyssenKrupp 4,46 4,31 +3,48
China Steel 4,11 3,98 +3,27
SAIL 3,78 6,96 -45,69
Hyundai Steel 3,38 3,09 +9,38
Nippon Steel 2,46 Н/Д Н/Д
JFE 2,17 Н/Д Н/Д
Salzgitter 1,83 5,19 -64,74
Kobe Steel 0,71 2,61 -72,80
ArcelorMittal -0,95 4,59 -120,70
Mechel -25,81 -26,17 +1,37

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 17,857 (27,47%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Пишите ваши имена и никнеймы в комментариях к переводу, и попадите в следующие публикации!

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Дивиденды Северстали за 3К19";

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь";

"Операционные результаты Северстали за 2К19 сквозь призму Стратегии";

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

9 0
2 комментария
Каракурт 14.09.2019, 00:50

Темы для размышления

Братцы, всем привет!

Решил написать несколько мыслей.

Ну, во первых строках сего письма... Хочу ещё раз поздравить инвесторов Северстали, которые ушли на отсечку. А теперь факты и домыслы.

1. Дивиденды СС за 2К19 - 26,72. Цена закрытия 13 сентября - 1014. Доходность - 2,63%.

2. Дивиденды НЛМК за 2К19 - 3,68. Цена закрытия 13 сентября - 148,46. Доходность - 2,47%.

Таким образом, те, кто предполагает, что инвесторы ринутся в Липку, надеются на то, что и без того более низкая доходность по каким-то причинам привлечёт покупателей. Хотя СС с более высокой доходностью не привлекала. Если проводить аналогию, то при доходности в 2,47% СС должна была стоить сегодня 1081. 1081! Многие бы из вас ринулись покупать СС по 1081? Как говорится - читайте по губам =)

3. Заходим на сайт НЛМК. Смотрим новости. Где новости про шестую ДП? Правильно, их нет, а сегодня уже 13 сентября. Таким образом весь третий квартал в Липе просран. Как и второй. Но в 3К19 цены на продукцию сильно пошли вниз, особенно на арматуру и заготовку. Итого, какие ожидания по третьему кварталу у меня по Липе? Однозначно, хуже, чем второй. А второй мы все помним.

4. Северсталь в 3К19 закрыла сделку по продаже завода в Балаково. Накопленный оборотный капитал, как я ожидаю, будет раскрыт в 3 и 4 кварталах. И по отгрузкам по сетям РЖД у нас, если вспоминать конец второго квартала, рекордный результат за 8 лет. А у Липы - самый низкий за последние 5 лет.

Итогом, даже невооруженным взглядом видно, что у СС 3К19 будет не просто самым сильным среди трёх сестёр, но и лучшим по году. Только одно Балаково должно дать в дивы больше 16 рублей на лист.

Дальше задаём себе наводящие вопросы. Почему на растущем рынке при всех прочих внешних факторах не растёт СС? Почему при ближайшем позитиве в НЛМК только в начале следующего года (да и то, откровенно говоря, 4К всегда слабый), кто-то мечтает о каком-то росте? Почему Лисин продал часть пакета именно в июне?

Лично меня, как диванного металлурга, вся эта картина маслом наталкивает на определённые выводы.

1. Те, кто ждёт какого-то фееричного роста в Липе, ничего не дождутся. Раздача в Липе уже была.

2. В СС стоит ждать отличных операционных результатов и уж тем более - финансовых результатов и соответствующих дивидендов. Раздача в СС будет чуть позже, там и надо сдавать. Но это точно не сейчас.

Поэтому я не думаю, что тем, кто пошёл в СС на отсечку, стоит расстраиваться. И уж тем более, не надо завидовать Липке.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 17,253 (26,54%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Пишите ваши имена и никнеймы в комментариях к переводу, и попадите в следующие публикации!

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь";

"Операционные результаты Северстали за 2К19 сквозь призму Стратегии";

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

5 0
2 комментария
Каракурт 18.08.2019, 22:30

Юбилейный Стальной дайджест: 9 августа 19 - 16 августа 19

Братцы, всем привет!

Есть две новости: хорошая и плохая - с какой начать? =)

Начну с хорошей. Стальной Дайджест претерпел очередные незначительные изменения. Не так давно блоки "Внешний фон", "Сталь и Ресурсы", "Российские игроки", "Глобальные игроки" и "Горная добыча" возымели чёткое разграничение - графический баннер. Под графическим баннером размещается таблица с котировками, капитализациями и изменениями. И вот сегодня дело дошло до новостей. Я разделил их заголовками, чтобы текст не сливался в один большой абзац. Заголовок будет также ссылкой на первоисточник. Выделены ключевые слова. Дайджест разросся, надеюсь, нововведения помогут восприятию информации.

Запасы стали, которыми владеют китайские трейдеры, увеличивались в течение девяти недель подряд с начала июня, что указывает на слабый спрос в течение лета, поскольку строительные работы замедляются из-за жаркой погоды и частых дождей.

В Китае падает выплавка, снижаются фьючерсы на железную руду, растёт экспорт. Капитализации металлургов сжимаются. Пик 2019 года пройден? Давайте разбираться вместе.

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 16.08.19 09.08.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 66,5148 65,2816 1,89 -4,75
USD/CNY Шанхай CNY 6,8785 7,0428 7,0624 -0,28 2,39
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 98,062 97,375 0,71 2,43
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1523,80 1508,35 1,02 17,74
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 58,69 58,29 0,69 9,09
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 2888,68 2918,65 -1,03 15,23
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 2615,20 2679,71 -2,41 10,38
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 7,330 7,300 0,41 -16,08
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,562 1,745 -10,49 -41,85
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,871 1,997 -6,31 -21,42

» Россия впервые за 8 лет обгоняет Саудовскую Аравию по золотовалютным резервам

» ВВП РФ в I полугодии, по предварительным данным Росстата, вырос на 0,7%

» ФРС рассматривает возможность применения нового инструмента на период спада

» США отложили введение пошлин в 10% на некоторые товары из КНР до 15 декабря

» Аргентинский песо переживает самый резкий обвал за десять лет

» Ипотечный долг в США достиг рекордного уровня, превысив максимум 2008 года

» ВВП Германии, по первой оценке, во II квартале снизился на 0,1%, в рамках прогноза

» ВВП еврозоны во II квартале вырос на 1,1% в годовом выражении, как и ожидалось

» Китай предупредил о принятии контрмер на новые пошлины США

» Профицит бюджета РФ в январе-июле вырос до 3,4% ВВП

Наименование Валюта Start 16.08.19 09.08.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 623,00 645,50 -3,49 25,73
USD 88,46
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 93,61 93,61 0,0 35,27
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1399,50 1466,50 -4,57 -3,15
USD 208,23
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 452,00 452,00 0,0 -3,27
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 286,00 290,00 -1,38 -4,63
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 585,00 603,00 -2,99 -18,86
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 585,00 610,00 -4,10 -18,69
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 475,50 462,00 2,92 -4,9

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1909 (сентябрь) - 736 юаней - $104,50.

» Производство стали в Китае сокращается, подрывая прибыльность сектора

По данным Национального бюро статистики Китая, крупнейший в мире производитель стали в прошлом месяце произвел 85,22 миллиона тонн стали по сравнению с 87,53 миллиона тонн в июне, но все еще значительно выше 81,24 миллиона тонн годом ранее.

Производство стали в Китае находится на высоком уровне в этом году, несмотря на относительно небольшую маржу, поддерживаемое устойчивым спросом со стороны таких секторов, как недвижимость и инфраструктура, поскольку Пекин надеется укрепить свою экономику в условиях торгового спора с Вашингтоном.

Среднесуточный выпуск стали в июле составил 2,75 миллиона тонн, что на 6 процентов ниже уровня 2,92 миллиона тонн в июне.

Спад произошел, когда местные органы власти в северном Китае, включая провинцию Хэбэй, ведущего региона КНР по выплавке стали, усилили производственные ограничения для улучшения качества воздуха.

Хэбэй собирается ужесточить требования к выбросам промышленных предприятий после того, как предупредил три города за их неспособность контролировать загрязнение воздуха в первой половине этого года.

В то же время, цена на железную руду, ключевой компонент сталелитейного сырья, выросла до пика в 126,5 доллара за тонну в начале июля, что приводит к сокращению прибыли на сталелитейных заводах.

Еженедельные показатели использования мощностей на сталелитейных заводах по всей стране упали до 66,44 процента в июле с 70,41 процента месяцем ранее. Однако ослабление производственных ограничений в некоторых городах, таких как Ханьдань, привело к росту коэффициента использования до 69,48 процента за неделю до 8 августа.

По данным нацбюро, за первые семь месяцев Китай произвел 577,06 миллиона тонн стали, что на 9 процентов больше, чем за аналогичный период прошлого года.

В то время как цены на железную руду резко упали в последние недели, рейтинговое агентство Fitch Ratings ожидает, что производство стали в Китае сократится во второй половине из-за замедления в жилищном строительстве, мер по охране окружающей среды и рыночных сокращений производства на фоне сокращения маржи сталелитейных компаний.

«Мы ожидаем, что более слабый внутренний спрос и рост торговых трений приведут к снижению средних продажных цен», - говорится в отчете.

» Индия рассмотрит вопрос введения временных пошлин 20-25% на импорт стали

В настоящее время распространен торговый протекционизм, поскольку европейские и американские рынки были частично закрыты. Индия также начала следовать этому примеру, что окажет огромное влияние на развитие сталелитейной промышленности в Азии.

» Недельное производство стали в США практические не выросло в годовом сравнении

Как сообщает American Iron and Steel Institute (AISI), американское производство стали за неделю, окончанием на 10 августа 2019 г., составило 1,867,000 тонн, а производственные мощности использовались на 80,2%.

Производство стали в США за соответствующую неделю прошлого года составляло 1,861,000 тонн, а коэффициент использования производственных мощностей равнялся 79,4%.

Таким образом, текущие производственные показатели продемонстрировали рост на 0,3% к прошлому году и падение на 1,6% к предыдущей неделе (1,897,000 тонн, 81,5%).

Наименование MCap, $m Валюта Start 16.08.19 09.08.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 11.694 USD 13,65 13,96 14,80 -5,68 2,27
Novolipetsky MK LSE - NLMK 12.489 USD 22,88 20,84 21,78 -4,32 -8,92
EVRAZ LSE - EVR 8.698 GBP 480,50 496,00 562,80 -11,87 3,23
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 6.515 USD 8,29 7,58 7,98 -5,01 -8,56
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,640 1,870 -12,30 -17,17
Северсталь MOEX - CHMF 11.692 RUB 942,90 928,40 970,60 -4,35 -1,54
НЛМК MOEX - NLMK 12.461 RUB 157,42 138,30 142,46 -2,92 -12,15
ММК MOEX - MAGN 6.446 RUB 43,040 38,375 40,330 -4,85 -10,84
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 57,16 62,00 -7,81 -22,20

» Индекс цен в металлоторговле снизился на 3,37 пункта

За период c 9 по 15 июля сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ опустился на 3,37 пункта (-0,55%), до отметки 613,18.

Напомним, что за предыдущий период этот показатель потерял 3,44 пункта, а еще неделей ранее - 2,09 пункта.

Цены на г/к лист увеличились на 0,59%. Периодом ранее они снизились на 0,25%.

На 0,06% поднялись цены на х/к плоский прокат. До этого на протяжении трех периодов они только снижались.

Цены на арматуру снизились на 1,81%. Периодом ранее цены на нее снижались вдвое слабее.

Оцинкованный плоский прокат снова потерял в цене (-1,03%). Неделей ранее изменение цен на него составляло 0,21%.

» Сравнительная характеристика ж/д отгрузок стального проката в июле, млн т

НЛМК показывает самый низкий уровень отгрузок за последние 5 лет. Северсталь - самый высокий уровень за последние 8 лет. ММК - самый низкий уровень отгрузок за последние 6 лет.

ММК НЛМК (Липецк) ЧерМК (Северсталь) ЕВРАЗ-ЗСМК
Отгрузка в июле, млн т 0,9 (-4,9% Г/Г) 0,8 (-23,5% Г/Г) 0,57 (+8,5% Г/Г) 0,58 (-6,1% Г/Г)
Отгрузка в период янв-июль: 6,0 (-2,7% Г/Г) 6,75 (-10,1% Г/Г) 5,07 (+2,2% Г/Г) 3,83 (-1,0% Г/Г)
- российским потребителям 4,43 (+10,0%) 2,52 (-3,0%) 3,82 (+18,3%) 1,2 (+5,6%)
- на экспорт 1,56 (-26,7%) 4,23 (-13,8%) 1,25 (-27,8%) 2,63 (-5,0%)

Отгрузки стального проката НЛМК-Калуга российским потребителям и на экспорт составили 67,9 тыс. тонн. По отношению к июню объемы отгрузок упали на 33,3%, а в годовом исчислении - на 32,3%.

Отгрузки стального проката НЛМК-Урал российским потребителям и на экспорт составили 113,5 тыс. тонн. По отношению к июню объемы отгрузок выросли на 9,2%, а в годовом исчислении - сократились на 14,7%.

Отгрузки стального проката Челябинского металлургического комбината (ПАО «ЧМК», входит в Группу «Мечел») российским потребителям и на экспорт составили 230,5 тыс. тонн. По отношению к предыдущему месяцу объемы поставок увеличились на 1,9%, а в годовом исчислении - сократились на 6,3%.

» В первом полугодии в регионах России ввод торговых площадей снизился на 43%

До конца текущего года в региональных городах России заявлены к открытию ещё 7 объектов с общей арендопригодной площадью 234 тыс. кв. м. В случае открытия объектов в соответствии с заявленными сроками суммарный ввод площадей в регионах России в 2019 г. составит 302 тыс. кв. м, что на 17% ниже, чем в 2018 г.

По итогам 2019 г. суммарный ввод торговых площадей в России (включая Москву и Санкт-Петербург) составит 972 тыс. кв. м. В структуре ввода всех новых площадей торговых объектов в России к концу 2019 г. ожидают снижения доли объектов в региональных городах на 28 п.п. до 31 % (302 тыс. кв. м) и рост доли Москвы и её городов-спутников на 24 п. п. до 56% (540 тыс. кв. м). Оставшиеся 13% площадей заявлены к открытию в Санкт-Петербурге (129 тыс. кв. м).

С точки зрения общего количества действующих площадей по итогам 1-го полугодия 2019 г. наиболее насыщенными регионами являются Центральный и Приволжский Федеральные Округа (38% и 16% от общего количества площадей качественных ТЦ), а наименее обеспеченными - Северо-Кавказский (1%) и Дальневосточный (2%).

» Правительство выделит еще 3 млрд рублей на поддержку автопрома через кредиты и лизинг

Правительство планирует выделить из резервов дополнительные 3 млрд рублей на поддержку льготного лизинга и кредитования в автопроме. Об этом заявил председатель Правительства России Дмитрий Медведев, отметив, что такие программы покупки легковых автомобилей, легких грузовиков и тягачей все более востребованы.

В правительстве рассчитывают, что уже до конца этого года эти средства помогут приобрести в лизинг не менее 2,3 тысяч единиц колесных транспортных средств и свыше 22 тысяч автомобилей по программам кредитования.

С 1 июля Минпромторг России возобновил действие госпрограмм льготных покупок автомобилей, на которые ранее из федерального бюджета было выделено 10 млрд рублей: 6 млрд рублей на льготное автокредитование и 4 млрд – на льготный автолизинг. По оценкам ведомства, благодаря дополнительному финансированию удастся простимулировать продажу более 75 тыс. автомобилей на льготных условиях. В текущем году на эти меры господдержки ранее уже было выделено 10,4 млрд рублей, что позволило простимулировать продажу более 63 тыс. автомобилей.

» «Русская сталь» увидела коррупционные риски в новых правилах РЖД по перевозке грузов

Некоммерческое партнерство «Русская сталь» раскритиковало новые правила пропуска грузов через «узкие места» на железной дороге, разработанные РЖД.

В письме, направленном 12 августа в Минтранс, металлурги называют новый порядок перевозок «не соответствующим действующему законодательству, нарушающим базовые принципы организации перевозок железнодорожным транспортом общего пользования и приводящим к крайне негативным последствиям для всех отраслей экономики России».

Металлурги увидели в новых правилах коррупционные риски и угрозу навязывания грузополучателям обязательств по инвестированию в железнодорожную инфраструктуру.

» В РФ выросло производство металлопроката в 1-м полугодии

Опубликованы данные Федеральной службы государственной статистики за 1-ое полугодии 2019 года по металлургическим предприятиям РФ.

Вид продукции 6М19, млн т 6М19/6М18 Июнь19/Май19 Июнь19/Июнь18
чугун (зеркальный, чушки, болванки) 25,6 -1,4% -3,7% -3,1%
готовый прокат 30,8 +0,2% -3,7% +0,1%
трубы, профили, фитинги 6,1 -1,2% +1,5% +3,8%

» Региональные перевозки лома черных металлов показывают в основном положительную динамику

Данные компании компании Транслом.

Реципиент 1-ая декада августа 19, тыс т Изм. к 1 Дек. Июля 19, %
Центральный ФО: 151,7 0
- НЛМК-Калуга -48
- Новолипецкий МК -6
- Порты Балтийского моря -81
- Череповецкий МК +32
- Белорусский МЗ +46
- ОМК-Сталь +1
- Прочие потребители -34
Южный ФО: 62,5 +15
- Абинский ЭМЗ -14
- Балаково -56
- Новоросметалл -100
- Порты Чёрного моря -94
- Волжский ТЗ +300
- Таганргский МЗ +240
Уральский ФО: 200,8 +7
- Северский ТЗ +132
- Уральская Сталь +100
- МЗ им. Серова +23
- Ашинский МЗ +41
- Магнитогорский МК +3
- НЛМК-Урал -7
- Первоуральский НТЗ -36
- Прочие потребители +55
Сибирский ФО: 64,1 -16
- ЕВРАЗ-ЗСМК -14
- Амурметалл -9
- Порты Дальнего Востока -37

» Северсталь реализует проект по брикетированию пыли сталеплавильного производства

ПАО «Северсталь» приступило к монтажу основного оборудования линии по брикетированию пыли газоочисток сталеплавильного производства Череповецкого металлургического комбината, которая позволит перерабатывать и снова использовать в производстве до 23 тысяч тонн пыли в год.

Как сообщает генеральный директор дивизиона «Северсталь Российская сталь» Вадим Германов, пуск линии в эксплуатацию запланирован до конца 2019 года. На проектную мощность по переработке пыли она выйдет в 2020 году.

Стоимость инвестиционного мероприятия составит более 100 млн рублей.

» Проект "СеверстальТенарис" вступил в активную фазу

Проект "СеверстальТенарис" вступил в активную фазу. Инвестор ООО «ТенарисСеверсталь» провел инженерные изыскания, осуществил базовый инжиниринг и приступил к разработке проектно-сметной документации.

На совещании, которое прошло в Сургуте под председательством заместителя Губернатора Югры Алексея Забозлаева, обсуждались вопросы инфраструктурного обеспечения проекта. Участники совещания договорились о сокращении сроков подключений к сетям инженерной инфраструктуры.

Планируемый срок запуска завода – конец 2021 г. Локализация производства позволит привлечь в экономику региона порядка 13 млрд руб., позволит создать до 500 рабочих мест в Сургутском районе.

» Северсталь принимает участие в строительстве Центра строительства крупнотоннажных морских сооружений НОВАТЭК

Компания Северсталь-метиз поставляет ряд продуктов для строительства Центра строительства крупнотоннажных морских сооружений компании "НОВАТЭК-Мурманск".

Сейчас на западном берегу Кольского залива компания Новатэк возводит крупнейший в России центр по производству крупнотоннажных морских сооружений – заводов по сжижению природного газа на железобетонных платформах гравитационного типа. Создание ЦСКМС является частью проекта Правительства России по освоению и развитию Арктики.

Для строительства центра компания Северсталь-метиз поставляет крепеж, стальные фасонные профили и арматурные пряди.

» Мечел отчитался за первое полугодие

В ПАО "Мечел" подвели итоги производства и реализации продукции, а так же объявили финансовые результаты за первое полугодие 2019 г.

Производство чугуна 6М19/6М18 упало на 10%, стали - на 9%. Добыча угла упала на 16%.

Операционная прибыль 6М19/6М18 упала на 36%, EBITDA - на 27% до 30,35 млрд рублей.

» 28 августа будет снижен вес НЛМК в индексе MSCI Russia 10/40

Основное перераспределение произошло за счет понижения веса восьми бумаг, включая GMKN (-47 бп, до 4,66%), PLZL (-39 бп, до 4,12%), POLY (-36 бп, до 3,89%), FIVE (-35 бп, до 4,66%), IRAO (-31 бп, до 3,23%), NLMK (-26 бп, до 3,55%), MOEX (-26 бп, до 2,71%) и PHOR (-20 бп, до 2,08%).

Наименование MCap, $m Валюта Start 16.08.19 09.08.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 13.349 EUR 18,140 11,78 12,042 -2,19 -35,07
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 18.471 CNY 6,500 5,840 5,890 -0,85 -10,15
POSCO KSE - 005490 13.571 KRW 243000 205000 208500 -1,68 -15,64
Nippon Steel Tokyo - 005490 12.079 JPY 1892,5 1456,0 1498,0 -2,8 -23,06
Gerdau NYSE - GGB 5.276 USD 3,76 3,10 3,33 -6,91 -17,55
Nucor NYSE - NUE 14.900 USD 51,81 48,76 51,03 -4,45 -5,89
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 6.575 EUR 14,980 9,524 10,220 -6,81 -36,42
Voestalpine Vienna - VOES 3.760 EUR 26,100 19,227 20,525 -6,32 -26,33
US Steel NYSE - X 2.004 USD 18,24 11,130 12,06 -6,22 -37,99
Salzgitter Xetra - SZGG 0.907 EUR 25,570 15,130 18,235 -17,03 -40,83

» ЕС планирует сократить квоты на стальной импорт после протестов промышленности

Европейская Комиссия заявила в своем заявлении 15 августа, что планирует сократить увеличение импортных квот до 3% с 5% с 1 октября.

В июне руководители сталелитейных компаний, в том числе Salzgitter и ArcelorMittal, призвали Комиссию отменить или отложить увеличение квот на 5%, которое вступило в силу 1 июля.

Квоты ЕС были установлены на среднем уровне импорта в 2015-2017 годах плюс 5%, с дальнейшим повышением на 5% 1 июля и годом позже.

Комиссия также планирует предотвратить превышение 30% доли горячекатаного плоского проката в течение квартала для какой-либо из стран.

» Турецкий армейский пенсионный фонд покупает British Steel

Ataer Holding будет предоставлено несколько недель, чтобы попытаться выкупить British Steel - владельца заводов в Скантроп, которая была объявлена банкротом в мае.

Ataer принадлежит почти 50% Erdemir, крупнейшего производителя стали в Турции.

Это инвестиционный инструмент Турецкого фонда содействия вооруженным силам (известного как Ояк), пенсионного фонда вооруженных сил страны.

» Британский бизнес Tata Steel все глубже погружается в финансовую пропасть

За прошедший финансовый год британское подразделение Tata Steel еще больше «ушло в минус», поскольку объем производства крупнейшего производителя страны был существенно снижен из-за ремонтных работ на печи.

Согласно годовому отчету, объем продаж Tata Steel UK вырос на 1 процент до 2,41 млрд фунтов стерлингов в период, закончившийся 31 марта, из-за роста мировых цен на сталь. Но его операционные убытки увеличились до 157 миллионов фунтов стерлингов с 48 миллионов фунтов стерлингов в прошлом году из-за снижения объемов производства и продаж необработанной стали, говорится в сообщении компании.

Основным фактором стал проект по продлению срока службы одной из двух доменных печей компании в Порт-Талботе в Уэльсе, крупнейшего сталелитейного завода в Великобритании и одного из двух оставшихся в Британии предприятий по производству стали из сырья.

» Salzgitter сообщила о снижении прибыли и продаж в I полугодии

Компания Salzgitter AG сообщила о снижении прибыли и продаж в первой половине года – прибыль после уплаты налогов составила у производителя по итогам полугодия €96,4 млн ($108 млн) по сравнению с €135,4 млн в аналогичном периоде годом ранее. Продажи продукции составили €4,53 млрд по сравнению с €4,62 млрд в таком же периоде минувшего года.

«Ведущим драйвером нашей динамики стало снижение объемов и цен в секторе штрипса, а также в сегменте толстолистовой и фасонной стали, в дополнение к проблемам торговых подразделений компании», - говорится в пресс-релизе Salzgitter. «Откат цен прокатной стали в дополнение к подъемам цен на сырьевые материалы привели к снижению доходов нашего стального сектора», - заявила Salzgitter.

Компания прогнозирует доналоговую прибыль по итогам года на уровне €125 млн-€175 млн, а также некоторое снижение продаж, которые должны выйти на показатель выше €9 млрд.

» Voestalpine отчиталась о снижении показателей

Выручка компании за первый квартал 2019/20 годов составила €3,3 млрд., что на 3,8% меньше, чем в предыдущем году (€3,5 млрд.). Чистая прибыль составила €90 млн по сравнению с €226 млн в 2018 году. Помимо охлаждения экономики и торговых конфликтов, в качестве основных факторов были названы повышение цен на железную руду и сертификаты на выбросы CO2.

» US Steel Kosice может сократить 20% рабочих

US Steel может принять решение уволить более одной пятой сотрудников со своего завода в Кошице (Kosice) в Словакии.

Средний уровень безработицы в восточной Словакии составлял примерно 8%, что было намного выше, чем в целом по стране, и последние новости об увольнениях, несомненно, окажут влияние на местную экономику.

В сообщении из штаб-квартиры US Steel упоминалось, что дешевая сталь, поступающая в ЕС, а также строгие экологические нормы, являются главными факторами, снижающими прибыль.

Наименование MCap, $m Валюта Start 16.08.19 09.08.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 123.459 USD 46,30 48,82 49,97 -2,30 5,44
Rio Tinto LSE - RIO 81.876 GBP 3730,00 4005,00 4056,00 -1,26 7,37
Vale NYSE - VALE 56.121 USD 13,190 10,875 11,550 -5,84 -17,55

Сравнительная таблица по отгрузкам металлопродукции в июле - прекрасный показатель того, почему котировки Северстали показывают чуть более лучшую динамику в сравнении с сёстрами и глобальными игроками.

Продажа завода в Балаково и надежды на раскрытие NWC в 3К19 дополняются позитивом со стороны наращивания Общего долга - прошло уже 1,5 месяца 3К, а СС так и не разместила Облигации. Если в этом квартале удастся избежать этого момента, то переоценка показателя ND/EBITDA сдвинется с 4К19 на 1К20, и позволит и в 4К19 выплатить хорошие дивиденды.

Поэтому я считаю, что Северстали в кратко- и среднесроке будет проще порасти, чем ММК и НЛМК.

Что на счёт плохой новости, о которой я писал в начале?

Сегодня вышел 25-ый Юбилейный Стальной Дайджест. И, скорее всего, он окажется последним. Почему? Об этом я напишу, когда вернусь из командировки в Ванкувер - 2 или 3 сентября. Желания сейчас писать что-то особо нет, и так на Дайджест в общей сложности сегодня ушло 9 часов, а послезавтра отъезд.

Если кому-то жаль, знайте, что я тоже испытываю отнюдь не радость, когда пишу эти строки.

На МФД есть что почитать: блог Чебурашки "Сбережения, Инвестиции и Финграмотность", блог Счастливчика "Дневник Счастливчика" или Mr.Boo "Прогнозы по дивидендам и не только"!

Всем пока и удачи в торговле!

Послесловие

Сегодня я стал самым популярным блогером на МФД за всё время. Сергей куда-то делся из списка =)

Послесловие 2

ЛДПР мне не платили за рекламу! ЛДПР - ТРЕШЬ!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 16,859 (25,94%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Пишите ваши имена и никнеймы в комментариях к переводу, и попадите в следующие публикации!

Эту статью, а так же другую аналитику фондового рынка вы можете прочитать на сайте NZT Rusfond.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь";

"Операционные результаты Северстали за 2К19 сквозь призму Стратегии";

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

14 0
2 комментария
Каракурт 12.08.2019, 01:00

Стальной дайджест: 2 августа 19 - 9 августа 19

Братцы, всем привет!

Это произошло - железная руда в Китае рухнула. Котировки на сталь, так долго поддерживаемые ЖРК, медленно, но верно пошли вниз. Китайский экспорт в июле показал рост - тревожный сигнал.

Российские металлургические компании показывают схожую динамику, снижаясь с годовых максимумов. В плюсе с начала года только Северсталь - самая эффективная вертикально-интегрированная компания в мире.

Давайте попытаемся разобраться: чем ситуация на внутреннем рынке РФ отличается от глобального рынка.

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 16,859 (25,94%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Огромное спасибо Дмитрию - именно благодаря тебе выходит этот пост. Спасибо!

Пишите ваши имена и никнеймы в комментариях к переводу, и попадите в следующие публикации!

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 09.08.19 02.08.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 65,2816 65,2713 0,02 -6,52
USD/CNY Пекин CNY 6,8785 7,0624 6,9405 1,76 2,67
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 97,375 97,852 -0,49 1,71
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1508,35 1453,20 3,80 16,55
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 58,29 61,27 -4,86 8,35
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 2918,65 2932,05 -0,46 16,43
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 2679,71 2674,90 0,18 13,10
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 7,300 7,500 -2,67 -16,38
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,745 1,843 -5,32 -35,03
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,997 2,061 -3,11 -16,13

США признали Китай страной, манипулирующей валютой, и будут работать с МВФ для устранения "несправедливого преимущества", полученного Китаем за счет снижения курса юаня к доллару до минимума с декабря прошлого года, говорится в распространенном во вторник заявлении минфина США.

Управление энергетической информации минэнерго США (EIA) понизило прогноз средней цены североморской нефти марки Brent в 2019 году до 65,15 доллара за баррель с 66,51 доллара, следует из данных ежемесячного краткосрочного прогноза EIA.

Товарооборот США и Китая по итогам семи месяцев 2019 года составил 308 миллиардов долларов, что на 13,4% ниже показателя аналогичного периода 2018 года, свидетельствуют опубликованные в четверг данные главного таможенного управления КНР.

ВВП Великобритании во втором квартале 2019 года, по предварительной оценке, вырос в годовом выражении на 1,2%, а в квартальном — снизился на 0,2%, сообщает национальное статистическое бюро страны. Опрошенные агентством Рейтер аналитики ждали, что показатель вырастет на 1,4% в годовом выражении и не изменится — в квартальном.

ВВП Японии во втором квартале 2019 года, по первой оценке, поднялся на 0,4% к предыдущему кварталу, свидетельствуют данные правительства страны.

Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, ожидали роста только на 0,1%. В первом квартале рост показателя составил на 0,7%.

Международное рейтинговое агентство Fitch повысило рейтинг России с уровня "BBB-" до "BBB", прогноз стабильный, сообщается в пятницу в пресс-релизе агентства.

"Повышение рейтинга дефолта эмитента России отражает следующие ключевые стимулы и их относительный вес. Россия укрепила заслуживающую доверия устойчивую политическую базу, которая обеспечивает улучшенную макроэкономическую стабильность, снижает влияние волатильности цен на нефть на экономику и поддерживает повысившуюся стойкость к внешним потрясениям", — сообщается в пресс-релизе.

Россия рассчитывает, что решение Fitch станет логичным основанием для повышения рейтинга страны остальными агентствами "большой тройки", заявил журналистам первый вице-премьер РФ, министр финансов Антон Силуанов.

Золотовалютные резервы России в ближайшее время могут впервые за восемь лет превысить запасы Саудовской Аравии, передает агентство Блумберг.

Таким образом, Россия выйдет на четвертое место в мире по золотовалютным запасам, после Китая, Японии и Швейцарии.

Наименование Валюта Start 09.08.19 02.08.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 645,50 871,00 -25,89 30,27
USD 91,40
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 93,61 106,51 -12,11 35,27
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1466,50 1466,50 0,00 1,49
USD 207,65
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 452,00 460,00 -1,74 -3,27
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 290,00 293,00 -1,02 -3,29
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 603,00 602,00 0,17 -16,37
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 610,00 610,50 -0,08 -15,22
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 462,0 493,50 -6,38 -7,6

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1909 (сентябрь) - 709 юаней - $100,39.

Экспорт стальной продукции из Китая сократился на 5,4% в годовом исчислении до 5,57 млн тонн в июле. Эти показатели выше на 5% к уровню июня 2019 г.

Таможенные данные показали, что за первые семь месяцев года экспорт сократился на 2,9% и составил 39,97 млн тонн.

Но аналитики по-прежнему оптимистично настроены в отношении внутреннего спроса, поскольку общий объем производства стали все еще находится на высоком уровне, а меры по борьбе с загрязнением, как ожидается, будут ослаблены в августе.

Экспортные продажи падают, по мнению аналитиков, из-за торговых барьеров по всему миру против китайской стали.

Последние данные Бюро переписей США указывают на существенное снижение экспорта железного лома и стали за первое полугодие текущего года.

За период с января по июнь 2019-го экспорт железного лома и стали в США составил 2,67 млрд долл., что более чем на 12% ниже показателя экспорта в 3,04 млрд долл. за соответствующий полугодовой период в 2018 г. Ежемесячный экспорт оценивался в 550,24 миллиона долларов за июнь этого года.

Крупнейшим экспортным направлением железного лома и стали США в этом году была Турция. Страна импортировала этот материал на сумму 507,92 млн долларов, что составляет почти 19% от общего объема экспорта США. Однако, экспорт США в Турцию резко сократился почти на 6% по сравнению с 2018-м. На 2-м месте был Тайвань с долей рынка в 11,94% от общего объема экспорта США. Экспорт в эту страну оценивался в 318,72 миллиона долларов. Третьим по величине импортером была Индия, импорт которой был оценен в 247,19 млн долл. за 1-е полугодие 2019-го.

Импорт американского лома и стали в США также значительно снизился почти на 19% и составил 755,2 млн долларов США. В пятерку крупнейших поставщиков входили Канада (489,78 млн долл.), Мексика (114,07 млн долларов), Швеция (63,82 млн долларов), Нидерланды (39,53 млн долларов) и Великобритания (20,26 млн долларов). Эти пять стран вместе поставили металлолом и сталь на сумму 727,46 млн долл., что составляет более 96% от общего объема импорта США.

Наименование MCap, $m Валюта Start 09.08.19 02.08.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.398 USD 13,65 14,80 15,27 -3,08 8,42
Novolipetsky MK LSE - NLMK 13.053 USD 22,88 21,78 22,34 -2,51 -4,81
EVRAZ LSE - EVR 9.772 GBP 480,50 562,80 612,80 -8,16 17,13
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 6.859 USD 8,29 7,98 8,10 -1,48 -3,74
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,870 2,060 -9,22 -5,56
Северсталь MOEX - CHMF 12.455 RUB 942,90 970,60 1000,40 -2,98 2,94
НЛМК MOEX - NLMK 13.078 RUB 157,42 142,46 147,22 -3,23 -9,50
ММК MOEX - MAGN 6.903 RUB 43,040 40,330 40,340 -0,03 -6,30
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 62,00 66,79 -7,17 -15,61

Основной синий - Северсталь. Синий - НЛМК. Красный - ММК. Три сестры. И у всех примерно одинаковая жопа.

За период c 2 по 8 августа сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ опустился на 3,44 пункта (-0,55%), до отметки 616,55.

Напомним, что за предыдущий период этот показатель потерял 2,09 пункта, а еще неделей ранее - 1,61 пункта.

Цены на арматуру снизились на 0,97%. Неделей ранее цены на нее снижались практически также.

Цены на вгп трубу потеряли 0,93%. Периодом ранее понижение цен составляло 0,8%.

После двухнедельного периода стабилизация снизились цены на г/к лист (-0,25%).

Оцинкованный плоский прокат снова потерял в цене (-0,21%). Неделей ранее изменение цен на него составляло 0,08%.

На 0,15% снизились цены на х/к плоский прокат, что втрое меньше чем предыдущее изменение.

За июль 2019 года сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ снизился на 0,62 пункта (-0,1%) до отметки 619,99.

Напомню, что за июнь этот показатель поднялся на 6,02 пункта (+1%), за май - на 4,51 пункта (+0,74%), а за апрель - на 8,77 пункта (+2,71%).

Таким образом текущее значение индекса осталось на уровне последней декады августа прошлого года.

Несмотря на нулевое изменение показателей погрузки грузов на сети РЖД в июле 2019-го года (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), отдельные номенклатуры грузов показали заметное снижение.

На 8,4% сократилась июльская погрузка черных металлов.

Погрузка каменного угля снизилась на 4,5%, до 28,9 млн т, кокса – на 3,6%, до 892,9 тыс. т.

Однако выросла погрузка лома черных металлов (+0,1%), а также железной и марганцевой руды – на 0,6%.

В июле ж/д отгрузки стального проката и труб основными предприятиями металлургической отрасли российским потребителям и на экспорт составили 5,02 млн тонн. По отношению к предыдущему месяцу объемы отгрузок сократились на 1,4%, а в годовом исчислении - на 5,3%.

При этом поставки на внутренний рынок составили 3,24 млн тонн ( -1,1%; +5,8%), а отгрузки на экспорт – 1,77 млн тонн ( -2,1%; -20,5%).

В целом за январь-июль отгрузки продукции достигли 36,77 млн тонн, что на 2,6% ниже уровня прошлого года. При этом поставки российским потребителям составили 22,9 млн тонн (+7%), а отгрузки на экспорт - 13,9 млн тонн (-15,1%).

Направление ж/д перевозок июль 19, тыс. т июнь 19 июль 18 янв-июль 19, тыс. т янв-июль 18
Строительство и ремонт судов 9,4 +20,2% +13,4% 56 -17,3%
Автопром (прямые поставки) 89 +3,1% +1,3% 589 -5,2%
Нефтегаз 338,8 -16% +6,4% 2 680 +4,7%
Производство металлоконструкций 62,5 +25,6% +0,5% 390,2 -10%
Машиностроение 143,6 -6,4% +8,7% 955,7 +7%
Металлоторговля 1 030 +1,4% +5,2% 6 930 +3,7%
СМЦ 182,1 -4,2% -12,4% 1 190 -13%
ЖБИ, ДСК 20 -5,7% +54,4% 123,3 +16,5%

На ремонт нескольких тысяч мостов в России власти могут потратить 330 млрд рублей.

Дмитрий Медведев поручил правительству разработать программу ремонта и реконструкции сооружений, а также найти для этого деньги.

Вопрос рассматривался на совещании о ходе реализации национального проекта «Безопасные и качественные автомобильные дороги».

В Москве с 2024 по 2027 год построят 66,2 км линий, 26 станций метро и четыре депо. Об этом во вторник сообщил журналистам заммэра столицы Марат Хуснуллин.

С 2019 по 2023 год в столице построят 570 км дорог, 150 искусственных дорожных сооружений. Кроме того, к этому времени завершится строительство Северо-Западной, Северо-Восточной и Юго-Восточной хорд, а также Южной рокады – вместе они образуют полноценное транспортное кольцо протяженностью 133 км, сопоставимое по длине с МКАД.

ПАО «Северсталь» модернизирует измерительные зонды на конвертерах в цехе выплавки конвертерной стали сталеплавильного производства ЧерМК. Эта инициатива направлена на увеличение суточного объема плавок с 82 до 86.

Поставщиком основного технологического оборудования для измерительных зондов станет компания Danieli Corus V.B. (Нидерланды). Ввод новых измерительных зондов в технологический процесс запланирован поэтапно в 2020 году.

Увеличение объемов выпускаемой стали также станет возможным благодаря новому дизайну футеровки конвертеров, за счет чего увеличится стойкость агрегатов с 5,5 до 6 тыс. плавок. Пилотный вариант огнеупорной кладки в новом дизайне планируется запустить уже в октябре этого года на конвертере №1, что позволит увеличить объем производства на 45 тыс. тонн.

«Северсталь» вступила в Ассоциацию развития возобновляемой энергетики (АРВЭ).

В декабре 2018 года «Северсталь» совместно с РОСНАНО и Windar Renovables S.L. открыли завод «Башни ВРС» в Таганроге Ростовской области. Завод был построен в рамках государственной программы развития возобновляемой энергетики, предусматривающей локализацию оборудования ВИЭ и создание нового сектора высокотехнологичного энергомашиностроения.

Группа НЛМК приступила к монтажу основного технологического оборудования для внедрения технологии трамбования угля на действующей коксовой батарее Алтай-Кокс, ведущего российского производителя металлургического кокса.

Технология трамбования предполагает, что угольную шихту загружают в коксовую печь не насыпью сверху, а горизонтально, в виде предварительно уплотненного, утрамбованного угольного брикета. Эта технология внедряется на пятой, самой современной коксовой батарее предприятия, запущенной в 2006 году. Ее производственная мощность – 1,1 млн т кокса в год.

Проект с общим объемом инвестиций 4,5 млрд рублей позволит повысить качество кокса, снизить его себестоимость и улучшить экологические параметры производства.

Группа НЛМК сообщает о назначении с 5 августа 2019 г. управляющим директором Новолипецкого металлургического комбината Вячеслава Воротникова, который ранее занимал должность директора по планированию и организации производства НЛМК.

Сергей Филатов, работавший управляющим директором с 2012 г., принял решение оставить свой пост по семейным обстоятельствам. Он продолжит работу в компании в качестве советника президента Группы НЛМК.

Высокое качество окатышей ЕВРАЗ Качканарского ГОКа и клиентоориентированный подход предприятия получили признание от металлургов Новолипецкого меткомбината. Служба снабжения НЛМК, оценивая эффективность работы с поставщиками в 2018 г., присвоила ЕВРАЗ КГОКу класс А (контрагент с высокой степенью надежности поставок), выставив высшую оценку – 100 баллов.

ЕВРАЗ Качканарский ГОК ежегодно производит около 6,5 млн т окатышей. Основной потребитель – ЕВРАЗ НТМК, но до 2 млн т сырья КГОК продает на рынок. НЛМК выступает традиционным покупателям качканарских окатышей. Партнерские отношения предприятий сохранились и после запуска НЛМК в 2016 г. собственной фабрики окомкования на Стойленском ГОКе. В 2018 г. ЕВРАЗ КГОК поставил НЛМК около 560 тыс. т окатышей, в первом полугодии 2019 г. – 180 тыс. т.

ПАО "Мечел" сообщило о подписании крупного контракта на поставку коксующегося угля с Baosteel Resources, входящей в China Baowu Steel, крупнейший сталелитейный холдинг КНР.

Новый контракт будет действовать с сентября 2019 года по август 2020 года. Всего Мечел отгрузит подразделениям Baosteel Resources до 700 тыс. т коксующегося угля премиальных марок. Основной объем продукции в рамках контракта будет направляться АО ХК Якутуголь – до 40 тыс. т ежемесячно. Стороны договорились о том, что цена будет рассчитываться на ежемесячной основе.

ПАО "Мечел" сообщил о подписании крупного контракта на поставку коксующегося угля с Jiangsu Sha Steel Group, крупнейшим частным сталелитейным холдингом КНР.

Новый контракт будет действовать с сентября 2019 г. по август 2020 года. В течение этого года в адрес Jiangsu Sha Steel отгрузят до 720 тыс. тонн премиального коксующегося угля, произведенного АО ХК Якутуголь. Поставка будет осуществляться преимущественно через входящее в Группу Мечел АО "Торговый порт Посьет". Стороны договорились о том, что цена будет устанавливаться в соответствии с мировыми рыночными тенденциями.

ЕВРАЗ опубликовал финансовые результаты за 1-е полугодие 2019 года. Как следует из отчета, чистая прибыль компании сократилась на 70% - до $344 млн против $1,145 млрд годом ранее. Выручка снизилась на 3,2% и составила $6,140 млрд. EBITDA сократилась на 22,2%, до $1,482 млрд. Снижение показателей обусловлено более низкими ценами на ванадиевую, угольную и стальную продукцию, поясняется в релизе.

Вместе с тем, компания продемонстрировала сильный денежный поток в размере $692 млн (в 1-м полугодии 2018 г. - $661 млн). С учетом полученных результатов Совет директоров ЕВРАЗа рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере 35 центов на акцию, или суммарно $508 млн.

Компания Evraz договорилась о продаже американского производителя ванадия EVRAZ Stratcor Inc. третьей стороне, говорится в отчете группы.

Сумма сделки не называется. Ожидается, что она состоится в сентябре. Компания не ждет существенных последствий от сделки для своих финансовых показателей.

Stratcor - производитель ванадия, группа Evraz в 2006 году купила 73% в компании за $110 млн.

Наименование MCap, $m Валюта Start 09.08.19 02.08.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 13.782 EUR 18,140 12,042 13,352 -9,81 -33,62
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 18.578 CNY 6,500 5,890 6,180 -4,69 -9,39
POSCO KSE - 005490 13.734 KRW 243000 208500 217000 -3,92 -14,20
Nippon Steel Tokyo - 005490 12.508 JPY 1892,5 1498,0 1547,0 -3,2 -20,85
Gerdau NYSE - GGB 5.668 USD 3,76 3,33 3,44 -3,20 -11,43
Nucor NYSE - NUE 15.594 USD 51,81 51,03 52,56 -2,91 -1,51
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 7.125 EUR 14,980 10,220 11,050 -7,51 -31,78
Voestalpine Vienna - VOES 4.053 EUR 26,100 20,525 22,665 -9,44 -21,36
US Steel NYSE - X 2.137 USD 18,24 12,06 13,26 -9,05 -33,88
Salzgitter Xetra - SZGG 1.104 EUR 25,570 18,235 18,765 -2,82 -28,69

«АрселорМиттал Кривой Рог» (АМКР) возобновит строительство машины непрерывного литья заготовок (МНЛЗ), которую в конце июля у предприятия по документам изъяла Служба безопасности Украины (СБУ).

Также «АрселорМиттал Кривой Рог» продолжит глобальную модернизацию предприятия – в ближайшие пять лет инвестиции составят более 1,8 млрд долларов, что даст возможность сократить выбросы в атмосферу на 50–55%. В том числе будут реализованы масштабные инвестиционные проекты в агломерационном производстве, на долю которого приходится около 2/3 всех выбросов меткомбината. Реконструкция аглоцеха № 2 и строительство фабрики окомкования позволит закрыть устаревшие аглофабрики.

Чистая прибыль AK Steel за второй квартал 2019 года составила 66,8 миллиона долларов США. Скорректированный показатель EBITDA компании во втором квартале 2019 года составил 151,5 миллиона долларов США, увеличившись на 2 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Скорректированная EBITDA AK Steel в последнем втором квартале включала в себя доход от продажи железной руды в размере 35,4 миллиона долларов США, примерно половина из которых компенсирует ожидаемые более высокие затраты на железную руду в этом году.

Чистый объем продаж AK Steel за последний второй квартал составил 1,7 миллиарда долларов США, что на 4 процента меньше по сравнению со вторым кварталом 2018 года. Снижение произошло в основном из-за более низких отгрузок на автомобильный рынок, как и ожидалось, и более низких продажных цен на спотовом рынке, частично компенсированных более высокими ценами продажи на автомобильном рынке.

Исходя из изменения цены спот-рынка горячекатаного углеродистой стали с приблизительно 690 долларов США за тонну в апреле до приблизительно 555 долларов США за тонну, компания обновляет свои годовые прогнозы.

Ожидается, что скорректированная чистая прибыль AK Steel будет в диапазоне от 118 до 138 миллионов долларов США, а скорректированная EBITDA - от 470 до 490 миллионов долларов США.

Австрийская компания Voestalpine анонсировала, что ее годовое производство стали за календарный 2019 год будет примерно на 5% ниже результата в 6,8 млн. тонн в 2018 году в результате текущей экономической ситуации.

ThyssenKrupp понизила свой прогноз на финансовый год 2018/19 из-за более слабого, чем ожидалось, экономического роста, более низкого спроса на автомобили, особенно в Китае, смещения рынков сырья, давления на импорт стали, что сказывается на объемах, а также на марже.

Ожидается, что скорректированный показатель EBIT составит около €800 млн по сравнению с предыдущим прогнозом от €1,1 до €1,2 млрд.

ThyssenKrupp зарегистрировала чистый убыток в размере €94 млн в третьем квартале (апрель-июнь), сократившись на 29% в годовом исчислении.

Акции Kobe Steel Ltd. упали на 15% в Токио до самого низкого уровня за последние 16 лет после того, как третий по величине производитель стали в Японии снизил прибыль в первом квартале и предупредил, что прибыль за весь год рухнет.

Прогнозируется, что чистая прибыль за весь год упадет на 72%. Влияние торговой войны между США и Китаем «стало очевидным, и перспективы становятся все более неопределенными», - сказал Yoshihiko Katsukawa, старший исполнительный директор, на брифинге в Токио в пятницу.

Металлурги по всему миру сталкиваются с более мрачными перспективами, поскольку рост замедляется, торговые риски возрастают, и они стремятся управлять затратами после первого полугодового подъема железной руды. Японская компания Nippon Steel Corp. потерпела наибольшее падение за последние восемь лет в пятницу после прогноза годовой прибыли бизнеса, а отраслевой гигант ArcelorMittal сократил свои оценки мирового спроса.

Наименование MCap, $m Валюта Start 09.08.19 02.08.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 126.367 USD 46,30 49,97 52,05 -4,00 7,93
Rio Tinto LSE - RIO 82.100 GBP 3730,00 4056,00 4386,50 -7,53 8,74
Vale NYSE - VALE 59.604 USD 13,190 11,550 12,28 -5,95 -12,43

Экспортные котировки из РФ на текущей неделе соответствуют следующим уровням: горячекатаного рулона - 490 $/т (FOB Черное море); холоднокатаного рулона - 560 $/т (FOB Черное море).

На рынке РФ в трубном прокате ценовая активность не угасает: ценовой тренд июля поднял трубу на пиковые показатели спроса и цены, что подвигло производителей рулонов эскалировать цену для трубников и дальше. В ответ на эти действия производители/трейдеры пошли на понижение цен на трубный прокат. С конца текущей недели прогнозируется высокий спрос на круглую трубу.

Фасонный прокат в августе остается на тех же ценовых позициях, что и в июле, сохраняя устойчивый спрос.

Наиболее стабильная ситуация в плоском прокате, вызванная отсутствием избыточного предложения: плановый ремонт на Северстали, второй этап реконструкции на ММК, реконструкция на АрселорМиттал Темиртау, а осенью – на НЛМК.

В сегменте арматурного проката прошел ценовой бум, но ситуация с дефицитом мелкого профиля и невысокие запасы у трейдеров позволяют в августе управлять ситуацией.

По прогнозам август покажет стабильный рост в горячекатаном прокате. Холоднокатаный прокат в ценовой стагнации с потенциалом роста. Арматурный прокат на вторичном рынке значительно просядет в цене относительно июля

Изменение цен на лом, ЖРС и одновременный рост курса валют создают разнонаправленные тренды, но в целом не способствуют ценовым всплескам.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Эту статью, а так же другую аналитику фондового рынка вы можете прочитать на сайте NZT Rusfond.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Операционные результаты Северстали за 2К19 сквозь призму Стратегии";

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

13 0
1 комментарий
Каракурт 04.08.2019, 22:20

Стальной дайджест: 26 июля 19 - 2 августа 19

Братцы, всем привет!

Встречаем обновления. С сегодняшнего дня Дайджест дополняется новым разделом "Внешний фон". Раздел призван показать общие настроения инвесторов на финансовых рынках: Treasuries, ОФЗ, Gold и Oil, индексы, Форекс. Здесь будут освещаться самые главные новости финансового мира. Ждём кризис =)

Падение цен на сталь, сужение спреда с сырьевой корзиной, протекционизм, конфликт США и Китая, замедление экономики Китая, рост цен на ресурсы - всё это уже давно тянет мировую чёрную металлургию на дно. Российские игроки держались из последних сил. Отчётность за 2К19 и сокращение дивидендных выплат прекрасное тому подтверждение.

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 02.08.19 26.07.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 65,2713 63,3663 3,01 -6,53
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 97,852 97,751 0,10 2,21
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1453,20 1418,60 2,44 12,29
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 61,27 63,46 -3,45 13,88
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 2932,05 3025,86 -3,10 16,96
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 2674,90 2715,68 -1,50 12,90
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 7,500 7,310 2,60 -14,09
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,843 2,074 -11,14 -31,38
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 2,061 2,123 -2,92 -13,44

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 30-31 июля впервые за 10 лет понизила базовую процентную ставку — на 25 базисных пунктов (0,25 п.п.), до уровня в 2-2,25% годовых.

Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что в данный момент ФРС видит понижение ставки на 25 базисных пунктов достаточным для поддержания американской экономики в контексте целей, намеченных регулятором.

Президент США Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты с 1 сентября вводят пошлину в 10% на товары из КНР стоимостью в 300 миллиардов долларов, при этом выразил позитивный настрой о достижении торговой сделки с Китаем.

По его замечанию, это не включает уже введенные ранее пошлины в размере 25% на китайские товары объемом 250 миллиардов долларов.

После заявления Трампа о пошлинах мировые цены на нефть в четверг резко ускорили снижение, при этом стоимость нефти марки WTI и Brent падала на 6-7%.

Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 5,86% — до 61,24 доллара за баррель. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI уменьшалась на 6,74%, до 54,63 доллара за баррель.

США вводят второй пакет санкций против РФ из-за дела Скрипалей, поскольку Москва, по их утверждению, не предоставила требуемых гарантий в рамках американского закона.

Закон предусматривает для второго пакета шесть вариантов санкций, предписывая президенту применить как минимум три из них. Среди них понижение уровня дипломатических отношений, запрет американским банкам выдавать кредиты попавшей под санкции стране, препятствование предоставлению ей международных займов, запрет на экспорт американскими компаниями товаров и технологий в эту страну, кроме продовольственных и сельскохозяйственных, запрет на любой импорт из страны под санкциями, в том числе нефти и нефтепродуктов, и запрет на полеты в и из США государственных авиакомпаний подсанкционной страны, что может напрямую затронуть "Аэрофлот".

Позднее, в воскресенье 4 августа, Минфин США пояснил, что новые американские санкции не распространяются на госкомпании. Кроме того, ограничения не накладываются на участие банков США в участии в покупках бондов на вторичном рынке суверенного долга РФ.

В результате вышеописанных событий в четверг и пятницу мировые финансовые рынки залило кровью. Металлургические компании не исключение. На МосБирже лидером падения оказался ММК: -4,63%.

Наименование Валюта Start 02.08.19 26.07.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 871,00 881,00 -1,13 75,78
USD 125,50
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 106,51 120,11 -11,32 53,92
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1466,50 1466,50 0,0 1,49
USD 211,30
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 460,00 461,00 -0,22 -1,56
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 293,0 295,00 -0,68 -2,30
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 602,00 538,00 11,90 -16,50
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 610,50, 605,50 0,83 -15,15
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 493,50 500,00 -1,3 -1,3

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i1909 (сентябрь) - 839 юаней - $120,88.

Фьючерсы на сталь в Китае в понедельник 29 июля упали до самого низкого уровня за последние пять недель в преддверии отмены усиленных производственных ограничений в главном сталелитейном городе страны Таншане.

Самый популярный у брокеров контракт на поставку арматурной стали на Шанхайской фьючерсной бирже с истечением в октябре подешевел на 1,9 процента до 3877 юаней (примерно 562,77 процента) за тонну, что является самым слабым результатом с 21 июня.

Горячекатаный прокат, используемый в автомобилях и бытовой технике, подешевел на 1,8 процента до 3797 юаней, что также является самым низким показателем с 21 июня.

Производство стали в Китае выросло в первой половине года, но более высокие материальные затраты отразились на прибыли сектора, пишет государственное информагентство КНР во вторник «Синьхуа» ссылаясь на данные Китайской ассоциации металлургической промышленности (CISA).

По данным CISA, в первом полугодии объем производства стали увеличился на 44,34 миллиона тонн, а чистый экспорт стали в годовом исчислении сократился на 70 000 тонн.

Общая прибыль членов CISA в первом полугодии составила около 106,5 миллиарда юаней (примерно 15,5 миллиарда долларов США), что на 20,5 процента меньше, чем в предыдущем году.

По данным CISA, себестоимость производства стали в первом полугодии выросла на 240 юаней за тонну из-за растущих цен на импортируемые железные руды, являющиеся основным сырьем для производства стали.

Ассоциация предупредила о быстром расширении производства стали без повышения эффективности, что может вызвать возобновление избыточного предложения в секторе.

По данным Министерства финансов Японии, в июне текущего года объем национального экспорта стали составил 2,87 млн. т, что на 5,3% меньше, чем в мае, и на 7,5% уступает показателю июня 2018 г.

Внешние поставки японских металлургических компаний непрерывно сокращаются с ноября прошлого года. Министерство объясняет это снижением цен на стальную продукцию на мировом рынке и осторожностью покупателей, наблюдающих за развитием торгового конфликта между США и Китаем.

Более 80% японского экспорта стали (2,38 млн. т) пришлось на страны Азии. Из них 1,016 млн. т было отправлено в страны АСЕАН, 504 тыс. т в Корею и 401 тыс. т в Китай.

Японский импорт стали в июне составил 634 тыс. т, на 3,6% меньше, чем в тот же месяц прошлого года. При этом 38,9 тыс. т стальной продукции поступило из России, тогда как японский экспорт стали в РФ в июне 2019 г. составил всего лишь около 2 тыс. т.

По данным бразильского института стали (Instituto Aço Brasil), производство стали в Бразилии сократилось на 1,4% до 17,2 млн. тонн в первом полугодиив годовом сравнении.

Продажи на внутреннем рынке выросли на 1,3% до 9,2 млн. тонн. Экспорт сократился на 2,4% до 6,7 млн. тонн, а выручка снизилась на 5,9% до $4 млрд.

Этот сценарий побудил институт пересмотреть свои прогнозы. В начале года ожидалось, что производство сырой стали вырастет на 2,2% в этом году. Новый прогноз - с приростом на 0,4% до 35,5 млн тонн.

Наименование MCap, $m Валюта Start 02.08.19 26.07.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.791 USD 13,65 15,27 16,17 -5,57 11,89
Novolipetsky MK LSE - NLMK 13.388 USD 22,88 22,34 23,92 -6,61 -2,36
EVRAZ LSE - EVR 10.753 GBP 480,50 612,80 645,00 -6,30 27,53
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 6.962 USD 8,29 8,10 8,94 -9,40 -2,29
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,060 1,920 7,29 4,04
Северсталь MOEX - CHMF 12.839 RUB 942,90 1000,40 1026,80 -2,57 6,10
НЛМК MOEX - NLMK 13.517 RUB 157,42 147,22 151,80 -3,02 -6,48
ММК MOEX - MAGN 6.906 RUB 43,040 40,340 43,510 -7,29 -6,27
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 66,79 63,55 5,10 -9,09

За период c 26 июля по 1 августа сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ опустился на 2,09 пункта (-0,34%), до отметки 619,99.

За предыдущий период этот показатель потерял 1,61 пункта, а еще неделей ранее - вырос на 0,66 пункта.

Лидером по снижению цен стала осталась арматура (-1,10%). Неделей ранее цены на нее снижались практически также.

На 0,72% снизились цены на х/к плоский прокат, что втрое больше чем за предыдущее изменение.

Оцинкованный плоский прокат снова, но символически, потерял в цене (-0,08%). Неделей ранее изменение цен на него составляло 0,26%.

В январе-июне 2019 года грузооборот морского порта "Санкт-Петербург" составил 3,5 млн. тонн. Снижение объёмов в годовом соотношении - 7%, сообщает пресс-служба компании.

Значение показателя обусловлено в основном уменьшением на 26% объёма обработки чёрных металлов до 1,5 млн тонн, вызванного сокращением экспортных отгрузок российскими металлургическими предприятиями.

Нормализованный грузооборот группы "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) за январь-май 2019 года составил 59,752 млн. тонн. Рост показателей относительно аналогичного периода прошлого года - 2,2%.

На долю чёрных металлов и чугуна в общем объёме пришлось 5,483 млн. тонн - на 1,5% меньше, чем в январе-мае 2018 года. В числе причин указано введение пошлин на импорт чёрных металлов в США.

Федеральная антимонопольная служба РФ одобрила объединение Саткинского чугуноплавильного (СЧПЗ) и Косогорского металлургического заводов (КМЗ). По данным ФАС, их слияние не приведёт к доминированию на товарном рынке марганцевых ферросплавов.

СЧПЗ является производителями марганцевых ферросплавов таких марок, как ФМн78 и ФМн75. КМЗ производит только ферромарганец марки ФМн78. Проведённый анализ состояния конкуренции показал, что суммарная доля компаний на товарном рынке ферромарганца после их объединения не будет превышать 35%.

В Магнитогорске начинает свою работу межзаводская школа по обмену производственным опытом специалистов коксохимического производства металлургических предприятий страны.

Коксохимическое производство ММК принимает делегации из 9 российских коксохимических производств - Северстали, НЛМК, Алтай-Кокса, ЕВРАЗ ЗСМК, ЕВРАЗ НТМК, Кокса, Мечел-Кокса, Уральской Стали, Губахинского кокса. В нынешней межзаводской школе принимает участие 41 специалист.

Выручка ММК во 2К19 сократилась на 7,8% к аналогичному периоду прошлого года в связи со снижением объемов реализации товарной продукции из-за ремонта доменной печи №7, конвертера и реконструкции стана 2500 г/п, а также более низкими ценами (на 40 долларов США на тонну или 5,1%), сообщается в отчете компании о финансовых результатах.

EBITDA сократилась на 22,6% к показателю за 6 месяцев 2018 г. и составила 937 млн долларов США. На изменение показателя оказали влияние сокращение объемов производства на фоне снижения глобальных цен на металлопродукцию, рост стоимости сырьевых ресурсов и обесценение рубля относительно доллара США. При этом поддержку маржинальности оказал рост доли продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) в общей структуре реализуемого сортамента до 49,0% и рост объемов реализации на внутренний рынок с СНГ на 7,4%.

Свободный денежный поток за период составил 321 млн долларов США и снизился на 24,6% к аналогичному периоду прошлого года, что обусловлено снижением EBITDA. Свободный денежный поток за 2К19 снизился в 4,26 раза.

Совет директоров рекомендовал Внеочередному собранию акционеров утвердить выплату дивидендов в размере 0,69 рубля на одну акцию, что эквивалентно 200% FCF. Но даже учитывая этот факт, дивиденды упали в 2,15 раз (1К19 - 1,49 рубля).

Северсталь в рамках проекта «Продуктовые инновации» за первое полугодие 2019 года реализовала 192 тыс. т новых видов продукции (НВП), что почти в пять раз превышает аналогичные показатели прошлого года.

С целью сравнения параметров модели, разработанной специалистами Дирекции по техническому развитию и качеству (ДТРК) и ООО «Северсталь Диджитал», с решениями, которые могут предложить лучшие мировые Data Science команды, а также для дальнейшего совершенствования этой модели, компания запустила конкурс на Kaggle — крупнейшей мировой платформе для проведения соревнований по машинному обучению (входит в группу компаний Google). Конкурс стартовал 26 июля 2019 года и продлится 3 месяца.

Призовой фонд составляет суммарно $120 тыс.: за первое место победитель получит $40 тыс., за второе – $25 тыс., третье – $15 тыс. за четвертое и пятое места – по $10 тыс. Кроме этого предусмотрен отдельный приз в $20 тыс. за самое быстрое решение.

Группа компаний «Северсталь Дистрибуция» (дистрибуционная сеть дивизиона «Северсталь Российская сталь») в первой половине 2019 года увеличила объем реализации металлопродукции на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, отгрузив потребителям 1,3 млн тонн металлопродукции. Через дистрибуционную сеть в первом полугодии 2019 продано 22% металлопроката дивизиона «Северсталь Российская сталь».

Объем продаж компании SIA «Severstal Distribution» в страны Северной, Центральной и Восточной Европы за первое полугодие вырос на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил 650 тысяч тонн. При этом производственное подразделение в Риге существенно увеличило объем переработки, достигнув рекордного уровня продаж готовой продукции – 120 тысяч тонн.

Ижорский трубный завод (ИТЗ, входит в Северсталь) приступил к отгрузке труб большого диаметра для строительства участка «Ковыкта - Чаянда» магистрального газопровода «Сила Сибири» компании «Газпром». По результатам тендера, выигранного в концеь 2018 г., предприятие поставит ключевому клиенту около 100 тыс. тонн труб диаметром 1420 мм из стали класса прочности К60.

Также ИТЗ продолжает отгрузку продукции для проекта развития газотранспортных мощностей Единой системы газоснабжения в Северо-Западном регионе. Согласно условиям контрактов, заключенных по итогам тендера в декабре 2018г., до конца текущего года завод направит клиенту около 110 тыс. тонн труб.

Северсталь подтвердила сертификат на соответствие высокопрочного арматурного проката в диаметре от 10 до 40 мм марки В500В требованиям немецкого стандарта DIN 488:2009.

Группа НЛМК подписала соглашения о сотрудничестве с крупнейшими игроками рынка металлоторговли: Металлсервисом и Сталепромышленной компанией, - общий объем продаж которых в 2018 году составил 4,3 млн т металлопродукции.

В рамках партнерства торговые компании представят весь свой ассортимент на площадке онлайн-продаж НЛМК https://nlmk.shop/, а также получат доступ к маркетинговым ресурсам и ИТ-экспертизе НЛМК. В свою очередь, «Металлсервис» и Сталепромышленная компания предоставят Группе НЛМК логистические и сервисные мощности для обслуживания клиентов.

В результате оперативная отгрузка продукции клиентам будет обеспечена благодаря самой широкой в стране складской сети из более чем 70 складов трех компаний.

Напомню, ранее, 11 июля, Северсталь и ЕВРАЗ заявили о запуске проекта по совместным продажам металлопроката.

Группа НЛМК обратилась к РЖД с просьбой вложить 4,3 млрд рублейв расширение железнодорожной инфраструктуры в районе Липецка, взамен пообещав перевести экспортные грузы из портов Прибалтики в российские.

НЛМК попросил РЖД вложить 4,3 млрд рублейв расширение инфраструктуры, чтобы к 2021 году "расшить ряд узких мест", в первую очередь станций примыкания Чугун 2 и Казинка, сообщил РБК представитель НЛМК.

В случае, если РЖД помогут обеспечить проезд к российским портам, НЛМК обязуется к 2021 году нарастить выпуск стали на 1 млн т и перевести из портов Прибалтики в российские еще 0,8 млн т чугуна (всего в 2018 году НЛМК направил на экспорт 6,86 млн т).

Близкий к РЖД источник пояснил изданию, что монополия заинтересована в этом предложении, если металлургическая компания гарантирует объемы грузов.

НЛМК также собирается потратить 11,5 млрд рублей на развитие собственной транспортной инфраструктуры: реконструировать станции в Липецке и Белгородской области, а также закупить локомотивы и подвижной состав, говорится в презентации.

НЛМК на заседании с Ивановым также попросил у РЖД 8% скидку на перевозку слябов.

Во 2-м квартале 2019 г. консолидированное производство стали ЕВРАЗа осталось на уровне 1-го квартала. Продажи стальной продукции увеличились на 7,7% квартал к кварталу на фоне возросшего спроса. Продажи готовой продукции выросли на 10,1% благодаря увеличению объемов реализации строительного проката в России и рельсовой продукции в Северной Америке.

Добыча рядового коксующегося угля выросла на 2,2% по сравнению с 1-м кварталом 2019 г. Производство концентрата коксующегося угля увеличилось на 21% до 4,5 млн т вследствие наращивания объемов переработки и более низкого содержания золы. Продажи угольной продукции внешним покупателям увеличились на 10,3% по сравнению с 1-м кварталом благодаря большему объему продаж концентрата коксующегося угля после перемонтажа лавы на шахте «Алардинская» в 1-м квартале 2019 г. и увеличению отгрузок в адрес портов Дальнего Востока. Частично на результаты повлияло снижение объемов продаж рядового угля на фоне падения спроса в Восточной Европе.

Продажи железорудного сырья внешним покупателям снизились на 49,4% по отношению к 1-му кварталу вследствие снижения спроса на внутреннем рынке РФ и перераспределения объемов на экспорт.

Металлоинвест во втором квартале 2019 г. увеличил выпуск железной руды по сравнению с уровнем предыдущего квартала на 4,8%, до 10,063 млн т, сообщается в отчете компании об операционных результатах.

Рост показателя связан с увеличением производительности в результате переработки руды более высокого качества, а также снижением времени на ремонт оборудования. Производство окатышей за счет увеличения производительности возросло на 5,7%, до 7,23 млн т, выпуск горячебрикетированного/прямовосстановленного железа (ГБЖ/ПВЖ) — на 0,4%, до 2,029 млн т.

Выпуск стали в апреле-июне увеличился в квартальном выражении на 5,1%, до 1,246 млн тн, рост связан с проведением реконструкции и горячих испытаний FMF (flexible module furnace, гибкая модульная печь) на предприятии "Уральская сталь" в первом квартале. Производство чугуна возросло на 0,9%, до 684 тыс. т.

По итогам второго квартала объем отгрузок железорудной продукции внешним потребителям сохранился практически на уровне предыдущего и составил 6,214 млн т. Поставки металлургической продукции сократились на 5,8%, до 1,562 млн т.

Наименование MCap, $m Валюта Start 02.08.19 26.07.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 15.156 EUR 18,140 13,352 15,180 -12,04 -26,39
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 19.835 CNY 6,500 6,180 6,290 -1,75 -4,92
POSCO KSE - 005490 14.411 KRW 243000 217000 232500 -6,67 -10,70
Nippon Steel Tokyo - 005490 12.807 JPY 1892,5 1547,0 1743,0 -11,2 -18,26
Gerdau NYSE - GGB 5.855 USD 3,76 3,44 3,60 -4,44 -8,51
Nucor NYSE - NUE 16.061 USD 51,81 52,56 56,16 -6,41 1,45
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 7.641 EUR 14,980 11,050 11,600 -4,74 -26,23
Voestalpine Vienna - VOES 4.439 EUR 26,100 22,665 25,485 -11,06 -13,16
US Steel NYSE - X 2.350 USD 18,24 13,26 15,19 -12,71 -27,30
Salzgitter Xetra - SZGG 1.127 EUR 25,570 18,765 20,250 -7,33 -26,61

Чистый убыток крупнейшей в мире металлургической компании ArcelorMittal, приходящийся на акционеров головной компании, по итогам первого полугодия 2019 года составил 33 миллиона долларов против прибыли годом ранее в размере 3,057 миллиарда долларов.

Разводненный убыток на акцию составил 0,03 доллара против прибыли в 2,99 доллара годом ранее. Выручка компании за январь-июнь 2019 года опустилась на 1,8%, до 38,467 миллиарда долларов. Операционная прибыль в отчетный период при этом упала в 6,4 раза, достигнув 611 миллионов долларов.

Добыча железной руды в первом полугодии текущего года составила 28,7 миллиона тонн, что на 1,4% ниже показателя годичной давности. За второй квартал компания добыла 14,6 миллиона тонн руды, что на 0,7% больше показателя годичной давности. Производство нерафинированной стали в минувшем полугодии выросло на 2,8%, до 47,8 миллиона тонн, а во втором квартале выросло на 2,6%, до 23,8 миллиона тонн.

По данным польского информационного телеканала TVN 24, корпорация ArcelorMittal отказалась от приостановки работы металлургического комбината в Кракове, которая ранее планировалась на сентябрь текущего года.

Сообщается, что компания была вынуждена пересмотреть свое решение из-за протестов работников предприятия. Около тысячи членов профсоюза провели демонстрацию перед штаб-квартирой ArcelorMittal Poland.

Южноафриканский филиал ArcelorMittal согласился купить сталелитейный завод Highveld Structural Mill (HSM) за 300 миллионов рандов (примерно 20,9 миллиона долларов) для того чтобы расширить свои производственные мощности.

Компания, контрольный пакет которой принадлежит крупнейшему производителю стали в мире ArcelorMittal, заключила обязывающее соглашение с материнской компанией Highveld Steel, поставляющей металлопродукцию для HSM для переработки в тяжелую конструкционную сталь.

В четверг люксембургский офис ArcelorMittal сообщил, что не видит перспектив роста спроса на сталь в Европе, США и Бразилии и поэтому понижает целевые уровни прогноза спроса на сталь по всему миру до 0,5 процента.

Немецкая Thyssenkrupp Steel в сотрудничестве с Air Liquide планирует революционный проект по развитию производства низкоуглеродистой стали, в рамках которого водород будет использоваться при производстве стали, чтобы частично занять место измельченного угля в доменной печи.

Было заявлено, что экспериментальный этап запланирован на осень 2019 года. В случае успеха Air Liquide обеспечит стабильную подачу водорода из своей 200-километровой сети в районе Рейн-Рур, Германия.

По данным American Iron and Steel Institute (AISI), в июне 2019 г. американский импорт стали составил 1,84 млн. метрических т, что на 2,5% меньше, чем в мае, и на 19% меньше, чем в июне прошлого года. Доля импортного проката на местном рынке сократилась в июне до 20%.

Прежде всего, в США сократились поставки слябов в связи с исчерпанием бразильской квоты на второй квартал. Кроме того, прекратила поставки полуфабрикатов на свое американское предприятие российская группа НЛМК.

Всего за первую половину 2019 г. в США поступило из-за рубежа 14,16 млн. т стали, что на 12,7% уступает показателю аналогичного периода годичной давности. Из них около 10,5 млн. т пришлось на готовую продукцию, импорт которой уменьшился на 16,7%.

Компании Evraz North America, ArcelorMittal и SSAB подняли свои спотовые цены на стальной лист минимум на $40 за тонну для клиентов из США.

Японская Nippon Steel Corp в четверг, 1 августа, опубликовала прогноз о снижении прибыли на 56% в течение года до марта 2020 года, поскольку рост цен на железную руду и падение спроса в Азии снижают ее маржу.

В течение финансового года по март 2020 компания планирует произвести 41 млн. тонн нерафинированной стали, что меньше, чем годом ранее.

Корейская компания Hyundai Steel Co. анонсировала 30 июля, что чистая прибыль во втором квартале упала из-за высоких затрат на сырье и вялых доходов зарубежных дочерних компаний.

Чистая прибыль достигла 51,1 млрд. вон ($43 млн.) в период с апреля по июнь на консолидированной основе, что на 73,1% меньше по сравнению с 190 млрд. вон годом ранее.

Дочерняя компания Hyundai Motor Group объявила о рекордных продажах в 5,5 трлн вон во втором квартале, но операционная прибыль упала на 38,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 232,6 млрд вон.

Hyundai Steel заявила, что рост цен на сырье, посредственные доходы от ее филиалов и потери запасов привели к снижению итоговой прибыли.

Наименование MCap, $m Валюта Start 02.08.19 26.07.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 131.627 USD 46,30 52,05 56,13 -7,27 12,42
Rio Tinto LSE - RIO 89.727 GBP 3730,00 4386,50 4605,50 -4,76 17,60
Vale NYSE - VALE 63.372 USD 13,190 12,280 13,27 -7,46 -6,90

На прошлой неделе в России в очередной раз отпраздновали День Металлурга. И таки отечественным металлургическим компаниям было, что праздновать. Финансовые и операционные показатели в целом выглядят достаточно приемлемыми, успешно реализуются инвестиционные программы. Конечно, существенного роста по итогам первого полугодия не показывает почти никто, но и общая ситуация оставляет желать лучшего.

Нового мирового кризиса пока нет, но предупреждений о его скором приходе, как говорится, более чем достаточно.

Железная руда по-прежнему держится на уровне около $120 за т CFR Китай или немного ниже, что на 65-75% выше, чем в начале года, но соответственно поднимать цены на стальную продукцию не получается ни у кого — не позволяет низкий спрос. Даже в США, где за июль горячекатаные рулоны подскочили на 12-13%, речь идет лишь о восстановлении после глубочайшего падения, занявшего почти год — с лета 2018 г.

В целом мировой рынок стали стагнирует. На Ближнем Востоке заготовка и сортовой прокат медленно опускаются. То же самое происходит в Евросоюзе, где листовой прокат постепенно возвращается к минимальным отметкам середины мая текущего года. Невостребованность продукции, давление дефляции, с одной стороны, и растущих затрат, с другой, становятся всеобщей проблемой.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Братцы, спасибо всем, кто читает, ставит лайки, пишет комментарии и жертвует средства на мою операцию: собрано уже 16,663 (25,63%) из 65 тысяч рублей! Подробнее о сборе средств.

Эту статью, а так же другую аналитику фондового рынка вы можете прочитать на сайте NZT Rusfond.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Операционные результаты Северстали за 2К19 сквозь призму Стратегии";

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 1К19/4К18",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года",

"Последние крупные дивиденды Северстали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

12 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 311 2 3 4