24 0
104 комментария
3 326 посетителей

Блог пользователя Чебура$Hка

Сбережения, Инвестиции и Финграмотность

1 – 10 из 131 2
Чебура$Hка 13.05.2019, 10:43

TOP 5 NEXT 5. Пенсионный долгосрочный портфель. Май 2019

Друзи. Пока мир штормит от пошлин, неопределенности и затянувшейся наподобе Brexit другой игры под названием торговое соглашение между США и Китаем, предлагаю немного отвечься и пофантазировать на тему долго-долго-долго срочного портфеля, то бишь пенсионного. Почему пофантазировать? Наверное потому, что наш опыт жизни в нашей великой необъятной стране говорит о крайней нестабильности и изменчивости. Но чем ведь черт не шутит? Вдруг наконец то наступила это долгожданная эра стабильности, когда инвестируя сейчас в некий список бумаг (который мы собственно и обсудим, и, надеюсь, будем обсуждать в последствии), и продолжая затем инвестировать в них в течении следующих лет – мы в итоге сколотим состояние, будем получать жирнющие дивиденды и жить припеваючи на пенсии, а не останемся с носом!

Начнем?

Этой темы, некий долгосрочный TOP 5, я уже касался в одном из своих обзоров. И вот наконец собрался изложить мысли на этот счет. Изложенное безусловно является моим субъективным мнением, и я практически на 100% уверен что ваш список будет другим. Тем лучше, чем это не повод для дискуссии? Кроме того, я сам сейчас далеко не уверен что этот список со временем не будет немного меняться, поэтому возникла идея не просто озвучить некий TOP 5 отечественных бумаг для инвестиций в долгосрок, но и наметить что называется не вошедший в этот список пяти, набор бумаг претендентов. Я назвал его NEXT 5 – следующие 5, т.е. претенденты на перемещение в TOP 5. Возможно, уже на данном этапе бумаги из моего NEXT 5 частично будут в вашем TOP 5. Ну и отлично! В любом случае у нас под прицелом будет суммарно 10 бумаг кандидатов для долгосрочного инвестирования. Что, думаю, уже неплохо.

Прежде чем перейти собственно к бумагах, хотелось бы озвучить 2 тезиса, соблюдение которых как мне кажется очень важно для этой затеи – а именно сбор ограниченного топового списка бумаг на серьезный долгосрок:

  1. Никто не знает будущего в конечном счете, ни у кого нет хрустального шара – поэтому, считаю разумным ограничить долю в своем текущем портфеле на этот TOP-5 и повышать ее очень медленно. Ну например, сказать себе что я буду собирать такие бумаги сейчас не более чем на 20% от депо, ну и наметить темпы прироста такого портфеля в год. Почему у меня возникла такая идея? Из чисто консервативных, осторожных суждений о рынке. Долгосрок дело серьезное, активы может кидать из стороны в стороны, могут быть кризисы и серьезные падения рынков и активов. Если же ваш этот долгосрочный порфтель, к примеру, будет составлять лишь пятую часть или четверть вашего депо, то вам во-первых, будет не так обидно сидеть в просадке в этих долгосрочных идеях, а, во-вторых, банально – оставшаяся часть депо будет использоваться вами для отработки других кратко- средне- срочных идей, спекулятивных идей, получения дохода от облигаций и пр. Опять же доля индивидуальна, но думаю это фактор должен быть частью вашего риск менеджмента.
  2. Все мы знаем о тактике покупки бумаг, описанной классиками – а именно, равномерная покупка\инвестирование, не взирая на текущие цены бумаг. Таким образом, в долгосроке мы действительно, сглаживаем среднюю цену покупки, так как покупаем равномерно, небольшими долями и покупаем то подешевле, то дороже. В итоге наша средняя будет вполне себе. Но что я хочу отметить на этот счет. Крайне важно определиться – будете ли вы придерживаться данного подхода при наборе TOP 5, или же будете тратить время и искать лучшие точки для входа. Если будете придерживаться – то взесить все для себя и просчитать реально, с какой периодичностью вы будете покупать (раз в неделю, раз в месяц, раз в квартал и т.п.) и на какую суммы вы реально (!!!) сможете делать такую покупку. Действительно, последний аспект считаю важным, т.к. если вы начнете накапливать такой пакет, но потом собъетесь и не сможете продолжать инвестировать – то есть риск, во-первых, забросить эту идею, во-вторых, пропустить ”вкусные цены” по бумагам – и тем самым не улучшить свою среднюю (что собственно математически да и логически нарушает эту стройную концепцию равномерного регулярного инвестирования). Конечно, тут нужно исходить из вашей ситуации и возможностей. К примеру, вы можете больше инвестировать после каких-либо бонусов либо у вас неравномерный доход в течении года – тогда ваш график инвестирования будет индивидуальным. Или, возможно, вы видите эти бумаги по крайне вкусным ценам сейчас и решаете купить в этот цикл больше обычного (безусловно на свой страх и риск, но однако Ж). Соответсвенно, это тоже будет вашей особенностью по “равномерности”.

Это я все к чему. Не существует здесь жетских правил, вы сами для себя определяете рамки. Однако, все таки какой-то range лучше иметь чем не иметь. Как по регулярности, так и по равномерности вложений.

Теперь о бумагах. Кто в фаворитах на данный момент? )

Конечно же, беря бумаги на долго-долго срок мы обязаны себя ограничить:

  1. Ликвидными бумагами
  2. Они долдны быть в индексе
  3. Желательно чтобы они представляли разные сектора экономики
  4. Они дожны быть известными. В том смысле что это устойчивая компания, бренд, который сущестует долгое время. По нашим предпосылкам, не дожен исчезнуть. Ну про это было лирическое отсутпление вначале. Мы же фантазируем )
  5. Как бы мне не нравились мои EN+ и Rusal – буду смотреть на вещи объективно. Пока, так скажем, аура у бумаг не измениться (а на это нужно время), а у EN+ еще и не повысится ликвидность – пока для этого ТОПчика забываю про эти бумаги. Но в будущем – все возможно )

Итак. Бумаги. ТОП-5:

  1. СБЕРБАНК Привилегированные. Ну все за эту бумагу в долгосрок: бренд, стабильность, эффектиность, умница Греф, рост прибыли, ориентация на ИТ, AI и будущие тенденции. Привилегированные – т.к. доходность повыше, в долго-долго срок это крайне немаловажно. Дивиденды есть, дивиденды хорошие и есть шанс на их рост.
  2. ГМК НОРНИКЕЛЬ. Уникальное предприятие – не только в России, но и мире. (“да что там в мире, в РОССИИ!” ©) Уникальная россыпь металлов, большая доля в мире! Перспективы – электромобили и все такое. Очень приличные дивиденды. Да, есть перспектива увеличения капекса в будущем и снижения дивидендов и котировок в средне- сроке, однако в долго-долго сроке дорога у ГМК только одна – наверх, к новым высотам.
  3. НОВАТЕК. Нравится мне все зеленое! ) Зеленые технологии, экология и все такое. Газ – это будущее, а СПГ – тем более. Диверсификация поставок топлива будущего, отсутствие привязки к трубам, отличное управление и показатели, реализация проектов, потенциал. Это, что называется, акция роста. Она уже показала что многое может. Что то подсказывает, что будет лететь дальше, утирая нос многим злопыхателям. Потяно, что это не завтра. Но мы и набираем не с целью продать завтра, ведь так? Дивиденды символические сейчас? Да, но какие они будут через 10-15 лет и какая будет стоимось актива с учетом темпов роста и потенциала, будущих проектов? Думаю, все в этой истории будет хорошо.
  4. ЛУКОЙЛ. Не могу обойти стороной нефтяную отрасль, что называется НАШЕ ВСЕ ) Думаю, тут безальтернативный выбор в этой категории. Пожалуй, лучшая нефтяная компания России, с лучшей эффективностью, узнаваемый стабильный бренд. Дивиденды есть (пусть в % выражении не столь впечатляющие) и они растут. Да, тут большая зависимость от цен на нефть, да и вообще постоянно можно слышать что вот-вот нефть упадет очень сильно и ее уже столько не нужно будет, однако.... не думаю что это перспектива реально ближайших лет 20-30. Т.е. думаю на наш век хватит.
  5. СЕВЕРСТАЛЬ. В России вообще одни из самых эффективных предприятий в области черной металлургии в мире! В битве с НЛМК на данном временном отрезке остановился на Северстали. То ли потому что ситуация с рудой у нее получше ) То ли потому что сам родом из Череповца. То ли потому что Каракурт убедил! (кстати, если по какой-то неведомой для меня причине вы все еще не читали его блог Паутина: в центре ловчей сети – обязательно это сделайте и подписывайтесь : кладезЪ полезной информации о Северстали и черной металлургии в целом, тренды, ситуация, сравнения. Вообщем, паук отлично сечёт фишку).

Итак, выбор на данный момент сделан. Кто же был весьма близок к попаданию в TOP-5, но остался в NEXT-5. Будем именовать их “дышащими в спину” )

  1. НЛМК. Выбрав Северсталь в ТОП, помещаю также крутую компанию в список ожидания. Опять же, как и писал ранее – вполне вероятно именно для вас и на ваш взгляд, НЛМК может попасть в ваш ТОП-5.
  2. ЯНДЕКС. ИТ-сектор и не только, компания которая все больше и больше занимает заметную роль в нашей жизни, а ведь это на мой взгяд – самая крупная ИТ компания в стране. Проекты со Сбербанком и синергия от сотрудничества, потенциал, как по новым проектам, там и раскрытие по существующим. Компания роста, компания будущего.
  3. РУСГИДРО. Опять же от любви к зеленому и экологии ) Да, сейчас кажется не все радужно. (наверное поэтому пока и не включил компанию в ТОП-5), однако потенциал есть и он велик. И конечно же, как и обычно – не завтра. Гидроэлектростанции – это и экологично, и более дешевая себестоимость. К тому же, как вы заметили, в электрогенерации до сих пор никого не выделил. И вот! Выбор на данный момент сделан )
  4. ГАЗПРОМ. Да-да, не смейтесь. Как бы мы не относились к этому неповоротливому гиганту, политизированной компании, с огромными нескончаемыми капексами. К тому факту, что НОВАТЕК реально утер нос ГАЗПРОМУ. Но все же. Во-первых, присутсвует огромная недооценка компании. Во-вторых, когда –нибудь, хочется верить, капексы и стройка труб\потоков закончится. В-третьих, это все же газ – экологическое топливо, за ним будущее. В четвертых, худо бедно – но Газпром платит дивиденды, и не самые надо сказать плохие. Т.е. вкладываясь сейчас вы как будто вкладываетесь в облигации, тело которых не обещает роста в ближайшие годы, но может раскрыться в долгороске. Ну и в 5-х, это же типа Национальное достояние и с этим брендом тоже вряд ли что-то случится.
  5. АЛРОСА. Опять же, уникальное предприятие – и не только для России! Да, не совсем нравятся текущие показатели. Но в долгосрок.... скажу что наверное из NEXT-5, эта позиция для меня наиболее спорна пока. Поэтому в будущем возможны изменения.

А что по этому поводу думаете вы? Давайте устроим дискуссию!

Друзья, как всегда – спасибо вам за внимание, за время, за лайки!

Спасибо что вы со мной!

Ваш Чебураш!

11 0
14 комментариев
Чебура$Hка 06.05.2019, 18:38

Май 2019

Мои сделки и события мая 2019

0 0
7 комментариев
Чебура$Hка 30.04.2019, 20:24

Итоги Апреля 2019

Завершился Апрель 2019 и можно подвести его итоги.

Спокойствие и затишье в целом, поднятие с колен электроэнергетики, и ощещение... что все уже дорого. Но обо всем по-порядку.

Результат Апреля в целом нейтральный: EN+ и Русал снизился, другие акции подросли (например, ОГК-2, ФСК, Русгидро, Сбер-П), НКД по облигам вырос, а по облигам МКБ прилетел купон. Т.о. еврооблиги во-многом держать портфель от более значительной коррекции. Надеюсь так дальше и будет. По крайней мере стратегия такая – гладкая кривая доходности.

На этот раз не буду демонстрировать основные активы портфеля (EN+ \ Русал \ Распадская) – по предыдущим обзорам понятна моя средняя, мои позиции здесь. Пока ждем, скорее всего осени – может быть будут все таки частичные дивы по EN+ и Русалу уже за 2019 (хоть и не сильно раскатываю здесь губу с учетом текущих цен на аллюминий да и какому-то общему ощущению от ситуации). По Распадской тоже что-то может проясниться осенью наверное, не раньше (вся эта тема с байбеком, дивы дам \ не дам, когда порядком надоела, что даж не хочется о ней говорить \ рассуждать: будет 0 будет, нет – нет. Будем делать выводы свои исходя из этого). Лучше посмотрим на то, что не так сильно было освещено ранее.

Порадовала динамика по Сберу, Русгидро, ОГК-2, ФСК в минувшем месяце. Из представленного доли Сбера и Гидры поболее остальных. Надеюсь к дивидендам подрастет Мечел-П, Сургут-П, ФСК – это надеюсь сдам (сдавать в убыток не хочу, по крайней мере на данный момент времени). В перспективе думаю наращивать пакет по Системе и Русгидро: по Системе судя по всему на более низких ценовых уровнях, по сравнению с текущими. Акции явно не хватает драйверов не то что для роста, даже для удержания текущих уровней. Прослеживается даун-тренд. Русгидро – наверняка представиться возможность добрать пониже после див-гепа или чуток позже J В остальном... Есть у нас сильные акции, как говорят акции роста (Новатек тот же, Яндекс). Но все это уже недешево так скажем. Есть просто хорошие сильные акции, возможно одни из лучших у нас на рынке (ГМК, Лукойл). Опять же дорого. Черные металлурги (Севка, НЛМК, ММК) ? Есть ощущение что они где-то уже на верхах и особо вверх не пойдут. А вот вниз могут. Вообщем тоже дороговато. Набирать падающие EN+ пока не хочу (итак много). Русал ? Можно – но тогда уже значительно пониже – чтобы и среднюю понизить и пакет увеличить. Сбербанк ? Наверное при его снижении можно взять. Но по текущим – опять же дорого. Вот и резюме – больше как-то в сторону облигаций клонит (как евро так и рублевые можно посмотреть). Так оно стабильнее и надежнее. Все же верю что коррекция какая-никакая не за горами.

Прилетел купон по еврооблигам CBOM-27. Также приобрел на высвободившиеся в прошлом месяце средства от купонов и погашения BIN-19: ГТЛК 1Р-05 и CBOM-27 в равных долях (о чем и писал в блоге сделки Апреля). Логика простая: ГТЛК надежная но не такая доходная, повысил доходность более рисковой CBOM-27. Пока долю CBOM-27 не планирую увеличивать.

Текущее состояние портфеля:

Что жду в Мае 2019?

Большое событие для моего портфеля – это безусловно погашение еврооблигаций АФК Системы ну и приход последнего купона. Кроме того в мае придут купоны по ГТЛК ну и 1-я амортизация по ним. Для реинвестирования есть кандидады (ВЭБ с погашением в 21 году, возможно суборды СовкомБанка – писал об этом в обзоре ервооблиг, те же ГТЛК). Пока думаю. Также должны прийти на счет дивиденды Северстали.

Новые санкции? Тема не интересна. Будут – будем что-то покупать видимо активнее и быстрее вносить новые средства на биржу. А нет – так спокойно далее будем получать доход от облигаций и ждать дивидендов где они есть.

Как уже и писал ранее, есть стойкое ощущение что портфель нужно расширять инструментами фиксированной доходности. Дивидендные акции ихорошие корпораты с дохой 10+ в рублях – возможно лучшая идея на данном временном отрезке, когда все очень дорого и непонятно будет ли значительно дешевле в ближайшем будущем. А кеш-машину все же хочется иметь для новых покупок. Так почему бы не оргназивать ее из облиг и див фишек. Посидеть в засаде в них – чтобы созрело время для покупок дерзких акций роста ?! J

Спасибо за ваше внимание и время! Спасибо что вы со мной.

Пишите, комментируйте) интересно ваше мнение!

Всего самого доброго и с наступающими праздниками!

Ваш Чебурашка.

Ps. И, конечно же – ставьте лайки и подписывайтесь) Как же без этого! )

13 0
10 комментариев
Чебура$Hка 25.04.2019, 20:17

Обзор Еврооблигаций для частников. Апрель 2019

Всем привет! Давно собирался выпустить 2-й обзор по еврооблигам, но все дела-дела. И вот наконец выкроил время. (для кого обзоры и из цель – вначале первого обзора, повторяться каждый раз не буду – спасибо за понимание).

Итак, поехали!

В дополнение к источникам, указанным в первом обзоре, обозначу еще интересные инструменты. R-Navigator от Райффайзен-банка (https://navigator.raiffeisen.ru). Инструмент бесплатный, есть регистрация – она занимает какое-то время – т.к. информацию проверяют. Я клиент банка – тем не менее доступ я получил на следующий день после регистрации. Чем интересен инструмент? В графическом виде можно увидеть различные выпуски еврооблигаций (инструмент позволяет смотреть не только их) где на шкале X мы видим дюрацию, на шкале Y – доходность. Согласитесь, ну оочень удобно видеть интересующие вас облигации в разрезе 2-х важнейших их характеристик – да еще и в сравнении с другими. Возможно, что вы таким образом найдете новые и интересные для себя идеи. Есть группировка также облигаций – например: “Финансовые институты 2-го эшелона”. Выглядит все это так:

Теперь совсем чуть про Тинькофф. Являюсь клиентом банка, но не подключал Инвестиции (которые, как я понял, базируются на БКС). Тем не менее для клиента банка можно посмотреть каталог ценных бумаг к покупке, где также присутсвуют еврооблигации. Интересно было посмотреть сколько бумаг доступно и по каким ценам предлагаются инвесторам.

Как обычно у тинькова, все выглядит прилично в плане интерфейса. Список не велик, однако что занятно – есть облиги которые например в Открытии доступны только через вне биржу (в частности видим на скрине облиги от Лукойла и МТС).Насчет цен! Порадовало – все адекватно! См ниже скрины одновременно из Квика и Тиня в паре еврооблиг, цены можно сказать идентичны. (но комиссии, судя по всему в Тине поболее чем у Броков вроде Открытия, Финама, БКС. По для стратегии buy& hold – why not ?).

Перейдем в QUIK, в котором с момента последнего обзора крайне мало изменений. Что в принципе ожидаемо.

В целом мало отличий от предыдущего обзора, в том числе сохраняю плюс минус такое же мнение по представленным выпускам. Обращает внимание появление новой облиги от ГТЛК (ГТЛК 1Р-11) – но она с погашением в 2033 году, поэтому лично для меня не очень интересна. Мелькали также еврооблиги от Сибирского гостинца (их нету в скрине). Тут без комментариев, наверное только для камикадзе. ) Привлекательными по-прежнему более менее считаю облиги из верхнего списка с дохой 5+ (ВЭБ погаш в 2021,ГТЛК погаш в 2024, РосЭксимБанк), а также суборды в минимальной доле CBOM-27.

Присматриваю интересные доходные (хоть и более рисковые) варианты вложения средств после предстоящего погашения в мае Системы-19. Натолкнулся на такие бонды от Совкомбанка. Пока просто думаю. Может быть 1 лот куплю в мае. Советовать не могу, в силу риска.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/03/07/753065-sovkombank

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/03/12/753172-sovkombank-subordi

https://www.rbc.ru/finances/07/03/2018/5aa017f19a79475617fee425

Теперь о структурках БКС, про которые некоторые из вас интересовались после прошлого обзора. Сделал некий high-level research на этот счет. По-прежнему считаю, что риски в нотах повыше не только обычных облигаций, а порой, наверное, и некоторых субордов. Покупая суборд эмитента – ты несешь риски только по нему фактически, покупая ноту – это ворох рисков, риск каждого эмитента, риск самого БКС и пр. Однако, счел нужным приглянуться повнимательнее. Результаты смотрите ниже в табличке. Считаю, что для тех кто интересутеся вложением в еврооблигации, новичкам и более консервативным инвесторам, интересны более четкие и конкретные структурки, реально напоминающие облигации. Т.о. из всего перечня я сразу отмел (и классифицировал их как неинтересные) ноты с плавающим купоном, дисконтные ноты, т.н. мутным постоянным купоном – где ноты состоят не из облигаций, а привязаны к акциям, индексам и пр. Вообще, как упоминаются сложные расчеты, формулы – то считаю нужно обходить мимо, если вы не экстремал. Конечно, большего доверия заслуживают ноты где ясен их состав, и состав вам нравится. Где можно найти проспект \ резюме бумаги. Вас устраивает дюрация, доходность\купон, номинал. Исходя из этого есть варианты, над которыми можно подумать. Однако, не думаю что в любом случае стоит их брать на большую долю от портфеля еврооблиг. А новичкам возможно стоит вообще условно говоря взять понравившийся лот на пробу.

Инструмент ISIN купон резюме коммент суборд Спрос Предл. Лот Номинал Оборот Размер купона Погашение
BCS 01/28 XS1762858428 плавающий неинтересно 0 0 1 100000 0 1675.38 30.01.2028
BCS 02/21 XS1783223206 постоянный мутный неинтересно 85.51 85.9985 1 1250 3198 37.5 28.02.2021
BCS 02/28 XS1764143597 плавающий неинтересно 0 0 1 100000 0 1670.92 01.02.2028
BCS 03/27 XS1571345583 плавающий неинтересно 0 0 1 100000 0 1627.89 02.03.2027
BCS 04/21 XS1799164790 постоянный мутный неинтересно 83.0804 84 1 1250 2088 31.25 03.04.2021
BCS 04/22 XS1953826978 постоянный мутный неинтересно 99.0001 100 1 1250 65000 93.75 02.04.2022
BCS 04/24 XS1963835902 постоянный мутный неинтересно 99.6 100 1 1250 90000 50 26.04.2024
BCS 04/27 XS1590566193 дисконтные мутные неинтересно 0 0 1 1250 0 0 04.04.2027
BCS 04/28 XS1801889830 дисконтные мутные неинтересно 0 0 1 100000 0 0 11.04.2028
BCS 06/21 XS1819608172 плавающий неинтересно 88.0001 93.52 1 1250 0 0 05.06.2021
BCS 06/23 XS1637911451 постоянный можно подумать Совкомфлот(XS1433454243) нет резюме проспекта 82.88 87.4987 1 1250 1098 37.4 30.06.2023
МТС(XS0921331509) нет
Полюс(XS1533922933) нет
Вымпелком(XS1400710726) нет
Русал(XS1577964965) нет
ВТБ(XS0842078536) да
BCS 06/24 XS1962541709 постоянный можно подумать AngloGold Ashanti(US03512TAB70) нет резюме проспекта 99 100 1 1250 287500 31.73 30.06.2024
Auchan Hld SADIR(CH0244717978) нет
Fiat Chrysler Auto(XS1388625425) нет
Macy's, Inc (US577778CB77) нет
Glencore Int AG (XS1202849086) нет
Xerox Corp (US984121CL51) нет
BCS 07/19 XS1327117633 постоянный можно подумать Газпромбанк(XS0779213460) да резюме проспекта 98.9 99.6997 1 1250 4946 29.52 12.07.2019
ВЭБ (XS0993162170) нет
Сбербанк(XS0799357354) нет
BCS 09/21 XS1870376461 постоянный мутный неинтересно 95.05 96.4999 1 1250 6043 100 30.09.2021
BCS 10/22 XS1820831607 постоянный можно подумать ВТБ(XS0842078536) да резюме проспекта 94.51 94.8 1 1250 0 34.09 31.10.2022
Вымпелком(XS0643183220) нет
Газпром нефть(XS0830192711) нет
Роснефть(XS0861981180) нет
ВЭБ(XS0800817073) нет
Норникель(XS1298447019) нет
BCS 10/23 XS1900962892 постоянный неинтересно Бразилия! резюме проспекта 0 0 1 50000 0 1495.89 26.10.2023
BCS 12/23 XS1654229290 постоянный неинтересно ОАО «РЖД»

ПАО «СоКомФлот»

ПАО «Банк ВТБ»

ОАО «Газпромнефть»

бумаг в ноте черезчер дофига

резюме проспекта 0 0 1 10000 0 286.71 01.12.2023
BCS 6/23 XS1878009866 постоянный можно подумать Anglo American (XS1052677892) нет резюме проспекта 94.055 94.9899 1 1250 11813 46.75 20.06.2023
Xerox(US984121CQ49) нет
Jaguar Land Rover(XS1195502031) нет
Seagate(US81180WAH43) нет
Fiat Chrysler(US31562QAF46) нет
Time Warner Cable (US88731EAF79) нет
BCS 7/21 XS1838071964 мутный неинтересно 94.05 95.89 1 1250 4811 62.5 10.07.2021
BCS 8/21 XS1857100413 постоянный мутный неинтересно 0 0 1 1250 0 31.25 10.08.2021
BCS FORSAJ XS1917700723 постоянный можно подумать AT&T Inc. (XS1778824885) нет резюме проспекта 98.1 99.5 1 1250 1250 61.42 19.11.2023
Viacom Inc. (US92553PAT93) нет
Anglo American (XS1052677892) нет
Volkswagen Int Fin(XS1586555861) нет
Nordstrom Inc. (US655664AH33) нет
Jaguar Land Rover(XS1195502031) нет
BCS GM1 XS1946763361 постоянный можно подумать L Brands, Inc. (US501797AQ79) нет info 90 102.78 1 1250 16702 26.8 27.06.2024
Telecom Italia S.p.A (US87927YAA01) нет
Arconic Inc. (US013817AW16) нет
Ford Motor Company (US345370CR99) нет
Xerox Corporation (US984121CJ06) нет
SoftBank Group Corp (XS1684385161) нет
BCS GOLD XS1708325748 дисконтные мутные неинтересно 101.8772 101.9792 1 1250 0 0 28.10.2027
BCS Iron2 XS1904686661 постоянный можно подумать AngloGold Ashanti(US03512TAC53) нет резюме проспекта 93 95 1 1250 14181 59.86 28.12.2023
Anglo American(US034863AS94) нет
Ford Motor Company (US345370BJ82) нет
Cisco Systems(US17275RAN26) нет
Arconic Inc.(US013817AW16) нет
Thyssenkrupp AG(DE000A2BPET2) нет
BCS Iron3 XS1923604984 постоянный можно подумать AngloGold Ashanti(US03512TAC53) нет резюме проспекта 100 100.9999 1 1250 0 48.22 11.12.2023
Anglo American(US034863AS94) нет
Ford Motor Company (US345370BJ82) нет
Cisco Systems(US17275RAN26) нет
Arconic Inc.(US013817AW16) нет
Thyssenkrupp AG(DE000A2BPET2) нет
BCS NSDQ XS1713519368 дисконтные мутные неинтересно 0 0 1 2500 0 0 09.11.2019
BCS Perviy XS1927711454 постоянный можно подумать Viacom Inc. (US92553PAT93) нет final terms 96.01 106 1 1250 0 37.19 11.01.2024
Daimler AG (DE000A169NB4) нет
Auchan Holding SA (FR0011462571) нет
Rolls-Royce PLC (XS1819575066) нет
Vodafone Group PLC (XS1372838679) нет
Marks & Spencer PLC (XS1531151253) нет
BCS RTS XS1718466250 дисконтные мутные неинтересно 109.6412 109.6852 1 2500 0 0 15.11.2027
BCS/VTB24 XS1642546581 постоянный можно подумать Газпромнефть (XS0830192711) нет final terms 1 76.5 95 1 3000 0 81.82 31.10.2022
Внешэкономбанк (XS0800817073) нет final terms 2
Полюс (XS1405766384) нет
VimpelCom (XS0643183220) нет
Rusal (XS1533921299) нет
ВТБ(XS0842078536) да
BCS04/22-2 XS1954534621 постоянный мутный неинтересно 101.2 101.5 1 5000 25375 150 03.04.2022
BCS06/24-4 XS1982161603 постоянный можно подумать AngloGold Ashanti Ltd (US03512TAB70) нет final terms 0 100 1 1250 181250 15.62 30.06.2024
Nokia OYJ (XS1960685383) нет
Anglo American plc (XS1686846061) нет
Macy's, Inc (US577778CB77) нет
Glencore Int AG (XS1202849086) нет
Volkswagen AG (XS1586555945) нет
BCS12/23-2 XS1937694625 постоянный можно подумать Ford Motor Company (US345370CR99) нет резюме проспекта 100 100.8 1 1250 6196 35.26 20.12.2023
Freeport-McMoRan Inc (US35671DBL82) нет
Nokia OYJ (XS1577731604) нет
NORDSTROM, INC. (US655664AS97) нет
T-MOBILE US, INC (US87264AAV70) нет
Volkswagen Int Fin(XS1586555861) нет
BCS30/6/23 XS1654213294 постоянный можно подумать Совкомфлот(XS1433454243) нет резюме проспекта 76.3 80 1 1250 988 29.61 30.06.2023
МТС(XS0921331509) нет
Полюс(XS1533922933) нет
Вымпелком(XS1400710726) нет
Русал(XS1577964965) нет
ВТБ(XS0842078536) да
BCS3011/21 XS1894115705 постоянный мутный неинтересно 0 0 1 1250 0 31.85 30.11.2021

Спасибо что вы со с мной!

Как модно сейчас говорить: “Ставьте лайки и подписывайтесь” J

Ваш Чебура$Hка

10 0
4 комментария
Чебура$Hка 04.04.2019, 13:18

Апрель 2019

Мои сделки и события апреля 2019

0 0
9 комментариев
Чебура$Hка 30.03.2019, 17:17

Итоги Марта 2019 и 1-го квартала

Закончился торговый биржевой Март 2019, настало время оглянуться назад каким он оказался для меня.

Дивидендное разочарование по Распадкой и EN+, угроза новых санкций, ожидание коррекции. Но обо всем по-порядку.

Март оказался на отрицательной территории для меня, как в рублях (-5.04%), так и в долларах (-4.61%). Основным драйвером такого падения моего портфеля видится безусловно 2 аспекта – объявления об отсутсвии дивидендов за 2018 по Распадской и EN+. Сгладило падение портфеля наличие в нем приличного количества облигаций, какой-никакой рост Сбера и некоторых других акций (хоть их доля действительно очень мала).

Тем не менее, результат за 1 квартал остается положительным.

Посмотрим что у меня по основным активам в портфеле.

Распадкая: очередной кидок, пока терпение есть, выдам картбланш. Но чем дальше вся эта сказочка про белого бычка тянется, тем все меньше остается желания инвестировать в отечественный рынок, с таким менеджментом и отношением к минорам. В случае с EN+ здесь позиция менеджмента понятна и ситуация в компании понятна почему они отменили дивы за 2018. Т.е. веры (пока) побольше точно. Но, согласитесь, любому терпению есть предел. Череда кидков – и доверие будет потеряно. Вроде промелькнула информация что могут быть частичные чивы по результатам 2019 уже в конце этого года как по EN+ так и по Распадской. Посмотрим. В случае с Распадской вообще смешно что-то загадывать уже – если бумага будет либо бездивидендной либо сверх мало дивидендной, с не очень большим уже апсайдом – то держать ее мега долгосрочно в портфеле может стать не интересным. Посмотрим что будет дальше происходить. Пока ничего не буду делать с этими позициями. В случае дальнейшей коррекции по EN+ \ Русалу – возможно немного приобрету еще. Но это не приоритет.

Была погашена еврооблигация БинБанка BIN-19 на днях и пришел последний купон. Это была хорошая облигация, старший долг, от практически государственного банка с отличным купоном. Пока доллары поступили на счет, думаю в ближайшее время буду реинвестировать – есть кандидаты в лице TMK, ГТЛК. Посмотрим: прослежу за санкционной риторикой и прислушаюсь к своим ощущениям – стоит ли здесь подождать немного (неделю-другую) или же просто реинвестирую на след неделе (если почувсвтую что и близко не будет а-ля 9 апреля 2018).

Текущее состояние портфеля:

Что жду в Апреле 2019?

Буду скорее всего реинвестировать доллары, пришедшие от погашения BIN-19. К сожалению, по своим ощущениям, чувствую нарастание санкционной темы да и время – апрель – исходя из прошлого опыта, может стать ключевым. В любом случае, очень многие ждали санкции весной, а от весны остались апрель да май. В связи с вчерашней информацией о готовящихся санкциям – вполне вероятно что могут быть введены в Апреле. Вопрос только в их составе, если они будут пшик – все могут выдохнуть на какое-то время. В перспективе, безусловно, буду инвестировать в американский \ глобальный рынок (когда он станет подешевле, в подходящий момент времени) – чтобы иметь большую диверсификацию и еще меньшую зависимость от этих санкций, конца которым не видать.

Скоро также придет купон по облигам МКБ CBOM-27.

Вообще, с учетом сведений о мировой экономике, снижении темпов роста, рецессии – как-то отпадает желание инвестировать сейчас в акции. Как знать, может наступает тот самый момент когда доля облигаций должна только расти в портфеле, а доля акций соответсвенно уменьшаться. Да и особых интересных историй для инвестирования прямо сейчас не видится. EN+\Русал – уже есть, увеличать только если появятся совсем уж интересные цены вновь. Про дешевую энергетику – ощущение что она дешева надолго. АФК ? Есть ощущение что снизится вновь. Все может изменить как раз ввод серьезных санкций и серьезное падение на них рынка – там можно было бы что-то купить “на распродаже”.

Интересная мысль появилась, которая, возможно требует отдельной дискуссии. ТОП-5 российских компаний на долгосрок (10+ лет). Возможно, отдельно открою топик на этот счет. Речь как раз о столпах нашего отечественного рынка, с перспективами, надежностью, дивами, хорошим корпоративным управлением, которые не должны исчезнуть завтра, в которые можно было бы реально инвестировать в долгую, не переживая). Возможно, было бы интересно выделить в своем портфеле долю на такую ТОП-5 и равномерно инвестировать в долгую по чуть-чуть. Но, это отдельная тема и отдельная дискуссия – которая может стать интересной.

Спасибо за ваше внимание и время! Пишите, комментируйте) интересно ваше мнение!

Всего самого доброго!

13 0
Оставить комментарий
Чебура$Hка 28.03.2019, 19:07

Март 2019

Мои сделки и события марта 2019

0 0
2 комментария
Чебура$Hка 18.03.2019, 20:22

Обзор Еврооблигаций для частников. Март 2019

Добрый день друзья! Появилось немного времени и решил написать первый обзор по еврооблигациям, который анонсировал в предыдущем обзоре месяца (ну и вы проявили интерес к нему). Сразу оговорюсь, что моя основная цель в данном случае – донести полезную информацию для вас, обычных, частных инветсоров, не мульти-миллионеров, о том какие вообще доступны еврооблигации, какие из них интересны на данный момент времени и почему. Здесь я делюсь лишь своим мнением, которое естественно может не совпадать с вашим. Но, думаю, в любом случае, такие обзоры могут натолкнуть вас на инересные мысли на этот счет, а также, возможно – действия!

Итак, поехали!

Начну с того, какими инструментами я пользуюсь для получения подробной информации по тому, или иному выпуску. Это конечно же www.rusbonds.ru , это источник # 1 для меня. Обязательно зарегистрируйтесь, кто этого не сделал. Ресурс бесплатный, но подробная информация доступна только зарегистрированным пользователям. Второй полезный ресурс – это www.cbonds.ru . Он частично платный, но то что мне нужно в данном случае – открытая информация, дополняющая информацию с rusbonds. В частности, больше всего мне интересна данная секция в облигациях:

Крайне удобная вещь! У вас отпадут все сомнения – является ли облигация субординированной или нет! А это крайне важная информация. Другие параметры также важны (амортизация, бессрочность и пр – но это, в другом виде, но также доступно в rusbonds).

Как недавно выяснил для себя, к сожалению большое число выпуском еврооблигаций, в т.ч. для т.н. высоковалифицированных инвесторов доступно только на внебиржевом рынке. Это считаю является серьезным недостатком, т.к. покупка фактически вслепую еврооблигаций на какие-никакие но серьезные деньги для большинства физиков – слишком рисковое занятие. По крайней мере, сейчас я оставлю такие облигации за скобками обзора.

Посмотрим на окно QUIK, мое окно в мир еврооблиг через которое я слежу периодически за состоянием дел в этом секторе. (еще раз отмечу что мой брок – это Открытие – и список облигаций тот который мне любезно предоставляет брок, в вашем случае думаю могут быть отличия небольшие – пишите, будет интересно узнать). Как видно из скрина ниже, я применил несколько фильтров к данному окну, которые считаю важным описать:

- Предложение: установлено не равно 0. Это считаю важно, дабы не витать в облаках. Какой смысл обсуждать, перебирать, выбирать обгации где-либо (в т.ч. на rusbonds), если нет по ним предложения, они не торгуются в данный момент вовсе, а если и тогруются – то краааайне редко. Вообще, очень удобно. Если вдруг какие-то облиги появляются в продаже, новые или редкие – это сразу бросается в глаза, т.к. вы быстро привыкаете в устоявшемуся списку облиг в таком преднастроенном окне QUIK.

- кол-во лотов: установлено меньше либо равно 50. Данный фильтр логически связан с другим ниже (номиналом). Тем самым мы как раз отсекаем буржуазные еврооблигации для мультимиллионеров (те случаи где одна сделка может быть на сумму 100-200тыс$).

- номинал: установлено меньше либо равно 1000. Оптимально для частника с небольшим состоянием. Нормальный порог входа, также возможна какая-никакая, но диверсификация. Т.о. у меня нет возможности и желания покупать облигации с огромным номиналом либо же где лотность высока – и таким образом 1 покупка такой еврооблиги будет составлять чудовнищно-большую долю портфеля, а то и весь портфель!

Также для наглядности установлена сортировка по Доходности. А также колонки выведены в форму в таком порядке, чтобы можно было оценить и НКД, и оборот на текущий день и дату погашения. Все, так сказать, в одном view.

Что в итоге имеем? Лаконичный список облиг, из которых, тем не менее, есть что выбрать.

Скажу, что указываемые в данном окне доходности – для меня скорее являются ориентировочными, нежели окончательными и скурпулезно посчитанными. К примеру, у меня есть Excel файл с формулами, где я расчитываю более точную для себя доходность (учитываю налог, комиссии и пр). Так что окончательное решение приобретать или нет - делаю после сверки со своим файлом, однако показываемые значения QUIKом тож вполне сойдут как ориентир.

Считаю, что вы должны для себя определить некий барьер – ориентир по доходности, на основе которого вы можете считать ту или иную облигацию интересной для вас. К примеру, мой ориентир это 7+. Однако, если присмотреться к текущему списку + посчитать доходности тех облигаций, доходности которых не посчитаны в QUIK, выходит что по этому критерию в настоящее время проходит только субординированный бонд от МКБ – CBOM-27. Но, терпение и еще раз терпение дает нам шансы купить те или иные выпуски как раз с доходностью 7+. Из недавних примеров это облигации ВЭБа, когда активно муссировалась информация о санкциях против него. Когда была ситуация с Керимовым и Полюсом, еврооблигации Полюса (в нашем случае PGIL-20) также можно было приобрести с доходностью 7+. Мои покупки облигаций АФК Системы (Sistema-19) тоже проходили в смутные для нее времена тяжб с ИИС \ Роснефтью – и поэтому я собирал там доходности 12+. Также вы помните ситуацию с Московским банковским кольцом, где также можно было купить хорошую долларовую доходность в т.ч. старший долг (например этот же BIN-19). Т.о. рынок порой дает интересные шансы, главное уметь их дождаться. Однако, тут есть важный момент – считаю нецелесообразным ждать такие моменты что называется всей суммой и прям долго: деньги должны работать, и порой интереснее чтобы вы получали непрерывно 5-6% годовых в коротких облигах, нежели ждали долго 7-8% ( и упустили тем самым доход от непрерывного инвестирования без нервов, чем с нервами и получите меньше или примерно столько же – но в конечном счете вам решать).

Мой портфель вы знаете. Имею в настоящее время облигации РосЭксимБанка (РСЭКСМБ1Р1), ГТЛК (ГТЛК 1Р-05), ВЭБа (VEB-20), АФК Системы (Sistema-19), БинБанка (BIN-19), МКБ (CBOM-27). Они все достаточно разные, стараюсь (и вам советую) блюсти баланс между риском (например наличие в небольшом количестве но более доходные субординированные CBOM-27) и безриском (например квази-государственные ГТЛК 1Р-05), дюрацией – иметь в значительном количестве короткие облигации (BIN-19, Sistema-19,VEB-20), среднесрочные (ГТЛК 1Р-05) и длинные (CBOM-27, РСЭКСМБ1Р1). В теущих реалиях (санкции и пр.) считаю более защищенными выпусками те выпуски облигаций, которые не прошли международный листинг (тикеры облигаций начинающиеся на XS) – например РосЭксимБанк (РСЭКСМБ1Р1), ГТЛК (ГТЛК 1Р-05), ВЭБ (ВЭБ ПБ01Р3). Возможно это лишь мой предрассудок на этот счет – напишите об этом, если точно знаете что это так. К примеру, все мы помним острую ситуацию с Русалом, но в конечном счете не было проблем с их еврооблигациями XS – только если задержки в выплатой купонов, что в данной ситуации не такая существенная проблема. Так что XS или нет – возможно тут никакой проблемы для вас не будет, с учетом маленького выбора еврооблиг это не должно быть существенным критерием выбора, я так думаю.

Коротко по выпускам.

GAZPR-34: Газпром, все очень надежно, хорошая облигация. Но! Дюрация – 34 год, ооочень не скоро. И лотность 10 штук! И доходность на данный момент ~ 5.8%. Т.е. для себя решил что – не интересно. С учетом входа, дюрации – то буду думать для приобретения если доха станет 7+ здесь

РосЭксимБанк – специальный государственный банк (можете погуглить чем занимается). Все надежно, но теоретически санкции на банки могут быть, хотя вроде как такой узко специализированный банк нигде не мелькал. Чем эта облигация стала интереснее – причем относительно недавно: купон вырос с 4.8% от номинала до 6.5%, что мгновенно увеличило интерес к бумаге и подняло цену. (опять же, на будущее хорошая тема – отслеживать у облигаций с плавающим купоном момент когда определяются размеры купонов на будущие периоды – на этом можно и нужно играть). Считаю хорошая облигация на определенную долю от еврооблиг в вашем портфеле, важно следить за нашим переменным купоном. Пока купоны определены до 17.12.2020, так что спокоен здесь.

ГТЛК – хорошая и интересная облигация. Сейчас все еще можно приобрести ниже номинала. Надежность хорошая. Из дополнительных плюшек – купоны ежеквартальные (4 раза в год!), а также здесь есть амортизация: с учетом этих 2 кварталов эта облигация идеально ложится в тему реинвестирования в нее же! Благодаря амортизации и частым купонам у вас периодически появляются средства для инвестирования а порог входа (опять же – спасибо амортизации) уменьшается! Т.е. эта облига может стать основой в вашем портфеле как некий депозит с капитализацей процентов )

Серия облигаций ВЭБ, с различной дюрацией и, соответсвенно, различной доходностью. Сам имею пока только короткие VEB-20, причем не так много. Считаю, что есть здесь все таки какие-никакие, но риски санкций. Тем более имя ВЭБа мелькало на этот счет. Вкладываться в их облиги на большие суммы не рекомендую, да и текущая доходность не сильно интересна чтобы рисковать (получается есть варианты сейчас поинтереснее и понадежнее).

Россия-28 (RUS-28). Совсем для консерваторов. 28 год не скоро, дюрация велика, доходность в районе 4.5%. Да, с текущего года не будут брать 13% в качестве налога на доход с них, но для себя решил совсем не интересно – благодаря такой дюрации, волатильность бумаг может быть досаточно сильной и случись что – точно придется сидеть до погашения и не будет возможность выйти раньше срока без существенного дисконта. Что в моей стратегии неприемлемо. Да и хододность крайне мала для такой дюрации.

Промсвязьбанк (PSB-19). Только ленивый уже не сказал про возможные санкции на ПСБ. Если бы не это, то интересные короткие облигации, старший долг, все в ажуре. А вот ценник и доходность сейчас, с учетом риска, совсем неадеватная считаю. 90- : при таком варианте можно взять немного.

Полюс-Золото (PGIL-20). Интересная надежная облигация. Не такая доходная, как хотелось бы конечно. Но короткая! Это ее главное достоинство. Рассматриваю ее в качестве след альтернатив для коротких облигаций.

ТМК (TMK CAP-20). Трубный металлургический комбинат. Опять же надежная облигация считаю, купон и доходность поинтереснее конкурента от Полюс-Золота, и тоже короткая! Пока мой фаворит на перкладку после гашения BIN-19. Тем более по срокам купонов идеально подходит.

АФК Система (Sistema-19). С учетом погашения в мае 2019, не сильно интересна для инвестирования уже сейчас, только если вы не думаете что будут мега крутые санкции весной например, и могут быть интересные цены на облиги, ну и пока ждете сего чудного момента – не решите припарковать свои USD в короткую облигу. Верю конечно в АФК, и что безусловно все выплатят – и тело и купон. Но... на шкале рисков, все же считаю инветсицию например чуть более рисковой, чем в теже ГТЛК например. У меня слишком большой объем в этой еврооблигации – т.к. брал партиями в смутные времена для Системы, понижал среднюю. Поэтому в каком то смысле рад скорому их погашению – во-первых, буду стараться более не вкладываться так в какую-то 1 облигацию так много! Во-вторых, в обзорах писал что планирую наюирать позицию в АФК (акции) и соответсвенно сейчас с точки зрения риска вложения в 1 контору (с учетом этих облиг) – это было бы неразумно. Но после погашения -все станет возможным)

CBOM-21. Старший долг от МКБ, 21 год погашение. Банк мне кстати нравится, являюсь его клиентом уже много лет. Единственный из кольца кто выжил, да не просто выжил – а нашел себе хорошего устойчивого и “правильного” друга в лице Роснефти и ИИС. В начале года стало известно что Газпром открыл в нем счета. Это сейчас реально коммерческий банк # 2 после Альфы. Как по мне, так надежный добротный коммерческий банк с достойным сервисом. Понятно, что есть риски. Но в данном старшем выпуске их считаю нет, выпуск короткий – 21 год, но... доходность крайне мала. Поэтому сейчас не интересно. При цене ниже номинала можно присмотреться.

BIN-19. Старший долг от Бинбанка с супер крутым купоном! Будут погашены в след среду считай, и уже не интересны для новых инвесторов (не забываем в т.ч. про комиссии).

CBOM-27. Субординированный долг МКБ, 27 год погашение. Интересная доходность, но и риски большие. Считаю, что можно иметь в портфеле небольшую часть – чтобы и среднюю свою доху по портфелю еврооблиг поднять. Как известно, без риска сложно взять хорошую доху. Однако, как описал выше, сам банк мне по душе. Сейчас цены на облиги этой серии стали повыше, но все равно крайне волатильны. Скажем так, интересны по ценам 85-, супер пупер интересны 80-.

Друзья, надеюсь данный материал окажется для вас полезен. С удовольсвием прочту ваш feedback, обратную связь по данному поводу. Крайне важны стимулы такие – чтобы продолжать! А стоит ли – решать вам!

Спасибо что дочитали до конца

Ваш Чебура$Hка

11 0
28 комментариев
Чебура$Hка 28.02.2019, 23:58

Итоги Февраля 2019

Вот и подошел к концу Февраль 2019 и можно набросать тезисы о том, каким он был для меня.

Для меня он счат ооочень Счастливым, так как у меня родился СЫН! Это конечно же главное событие для меня, которое, думаю, еще больше повлияет на меня в плане торговли: все больше и больше инвестирования, все меньше спекулирования. Не знаю почему, но мне такая смена подуше – живется спокойнее!

Если возвращаться к рынку в преломлении к моему портфелю и интересам, в основном он запомнился позитивной динамикой по Распадской и связанной с ней шумихой вокруг. Индексы отечественные на мой вкус существенно не изменились, риторика санкционная поутихла, рублю в целом молодец, стабилен.

Но обо все попорядку.

Итоговая рублевая месячная доходность составила чуть более 4.6%, долларовая 3,8% - растем что конечно же приятно, с другой стороны доходность в рублях и долларах незначительно отличается, что свидетельствует что рубль в Феврале 2019 вел себя достойно и стабильно.

Посмотрим что у меня по основным активам в портфеле.

Что-ж, все неплохо. Стратегические активы моего портфеля (EN+\Русал\Распадская) растут. Нет планов их докупать, как и нет планов с ними расставаться. Никуда не спешу и, возможно, буду осчастливлен дивами по всем трем в этом году. Поживем – увидим J

Был погашен выпуск ОФЗ вчера 26208 – незамедлительно, чтобы не терять ни для в какой-никакой, но доходности переложился в следующий ближайший выпуск к погашению ОФЗ 26216 в середине мая: пока на рынке не будет интересных цен по интересным бумагам и пока рублю более менее стабилен – такая тактика считаю оправдана и разумна. Такие короткие ОФЗ можно рассматривать как аналог кеша но с небольшой доходностью порядка 7% годовых – которые, на минуточку, тоже на дороге не валяются.

Пришел купон по еврооблигациям ГТЛК, сами эти облигации являются весьма интересным объектом для инвестирования, т.к. имеют некоторые приятные на мой взгляд особенности. Вообще, если проявите интерес, попробую писать небольшие очерки на тему еврооблигаций для физиков, т.е. именно фокус на те выпуски, которые большинство инвесторов с незаоблачными суммами может инвестировать.

Сейчас мой портфель выглядит так:

В феврале мы увидели несколько поучительных историй, которые еще раз подтверждают что очень часто лучшее действие – это бездействие: поменьше дергатни и лихорадочных сделок, закрытие позиций в убыток и прочее – терпеливый инвестор возьмет свое. Вот к примеру, ФСК, который у меня в портфеле чисто символически. Однако данная акция долгое время у меня была в просадке (с учетом вложения это конечно не существенно), а сейчас после смены фаворитов в секторе, ФСК чувсвует себя явно получше многих своих собратьев. И чувствую, к дивам еще подрастем. Там и можно будет сдать (или оставить – в зависимости от имеющихся сведений на тот момент). Или вот Северсталь – и вроде уж дорога говорили, и коррекция должна быть, и сталь вот вот упадет и прочее – но ситуация с рудой – и вуаля – в фаворе в отрасли! То-то! Важно просто порой держать и не париться! Мотайте на ус!

Что жду в Марте 2019?

Погашение еврооблигаций и последнего купона от Бинбанка. Пока мысли переложиться в короткие евробонды от Полюс-Золота и ТМК – погашающиеся в апреле 2020. Опять же с точки зрения перекладки удобно в ТМК – что не придется заплатить НКД (деньги после погащений и купон по Бину придут в конце марта, а у ТМК купон 3 апреля – т.е. можно вложиться в ТМК с практически нулевым НКД на тот момент времени).

Будут ли интересными цены на АФК и Русгидро в марте? Посмотрим. По крайней мере в свете последних новостей по Русгидро цены на нее могут стать интереснее – там и будем решать. Если повторится тема весной а-ля 9 апреля 2018 – то конечно нужно накапливать кеш и покупать подешевешие фишки, но будет ли такое 9-е апреля в нынешнем году? Пока не ожидаю. Что-то конечно будет, какая-то реакция на какие-то санкции (не думаю что сверх серьезные) но нового Русала пока не вижу (может, Новатек ? J ) А пока – нечего гадать, нужно зарабатывать. На облигациях – чтобы каждый день капала денежка и ваш счет подрастал. От будущих дивидендов, которые греют душу. А ждать все время обвала – это не мое. Поэтому пока удобные 50/50 грубо доллар/рубль. 50/50 акции/облигации. И душе спокойнее, и депо приятнее.

Спасибо что дочитали до конца. Пишите, комментируйте) интересно ваше мнение!

Всех благ!

4 0
8 комментариев
Чебура$Hка 05.02.2019, 18:26

Февраль 2019

Мои сделки и события февраля 2019

0 0
8 комментариев
1 – 10 из 131 2