0 0
781 посетитель

Блог пользователя Екатерина Серединская

ARUM Capital

динамично развивающийся европейский Форекс-брокер
1 – 10 из 131 2

Золото курсирует в диапазоне

Цены на золото продолжают планомерный подъем в среду, но по-прежнему неуверенно. Это неудивительно, учитывая эйфорию на фондовых площадках мира, обусловленную оптимистичными ожиданиями по торговым переговорам и предотвращению шатдауна в США. Котировки удерживаются над уровнем $1300, но никак не могут зацепиться за отметку $1315 уже больше недели.

Вчера доллар пережил самую масштабную дневную просадку за последние две недели. Однако, скорее, это не изменение настроений по американской валюте, а желание зафиксировать прибыль. Также отчасти угасание спроса на USD стало свидетельством того, что валютные рынки тоже прочувствовали возросший интерес к риску, что открыло путь для восстановления высокодоходных валют.

Динамика желтого металла показывает, что некоторые инвесторы остаются осторожными и не спешат избавляться от защитных активов на случай, если правительству США все же не удастся избежать очередной приостановки работы или прогресс в отношениях США и Китая окажется не таким существенным, как ожидают рынки.

В краткосрочной перспективе золото, по всей видимости, продолжит консолидироваться в пределах проторгованного диапазона. Угроза утраты уровня $1300 на данном этапе невелика, но и предпосылок для уверенного пробоя промежуточного сопротивления в области $1315 тоже не наблюдается.

Более широкая картина говорит о сохранении перспектив дальнейшего укрепления желтого металла. Целостность восходящего тренда сохраняется, пока цены располагаются выше области $1,250, под которой находится область пересечения 100- и 200-дневных скользящих средних. С фундаментальной точки зрения умеренно-бычий среднесрочный прогноз по золоту ухудшится, если поступающая экономическая статистика, особенно из Китая и Европы, будет показывать, что текущие ожидания инвесторов излишне пессимистичны.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Золото стоит перед выбором

Самочувствие золота ухудшилось еще в конце прошлой недели. Котировки перешли к плавной коррекции от максимумов выше 1326 и сегодня уже приближаются к психологической поддержке на уровне 1300. Металл растерял очки, набранные с последних чисел января и теперь стоит перед выбором – ускорить откат на пробое важной отметки или же сделать ее плацдармом для новой волны роста.

Во многом ликвидация длинных позиций по золоту связана с наступлением быков по доллару, который уже отыграл потери, понесенные после недавнего заседания ФРС, и, похоже, не намерен останавливаться на достигнутом. Также сказывается уход с рынка ощутимой части игроков в связи с празднованием Нового года по лунному календарю – в этот период золото, как правило, чувствует себя не лучшим образом.

Если же отбросить этот фактор и предположить, что в скором времени доллар выбьется из сил и как минимум притормозит свой рост, предпосылки для возобновления подъема котировок желтого металла действительно есть.

Учитывая большие сомнения в том, что до 1 марта США и Китай смогут заключить торговое соглашение, массовых распродаж золота не ожидается в феврале, который к тому же считается благоприятным для металла месяцем с точки зрения сезонности.

На следующей неделе стороны возобновят переговоры в Пекине, ход и итоги которых зададут дальнейший вектор движения рынкам в целом, а также доллару и золоту в частности.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Давос задаст тон золоту

Во вторник желтый металл подорожал в условиях бегства от рисков. Усиливающиеся страхи по поводу состояния мировой экономики продолжают отпугивать инвесторов от рисковых активов, подпитывая спрос на защитное золото. Доходность 10-летних трежерис упала максимально с начала года, что оказало дополнительную поддержку котировкам, тогда как в роли противодействующего фактора, который ограничил бычий импульс золота, выступили локальные покупки доллара на том же уклонении от рисков.

Дополнительный негатив на рынки привнесли новости о том, что Америка отказалась проводить подготовительные совещания с Китаем перед важными торговыми переговорами, которые должны состояться на следующей неделе. Не добавила оптимизма инвесторам и отмена встречи министров энергетики России и Саудовской Аравии, которые должны были обсудить недавнее соглашение по ограничению добычи странами ОПЕК+.

Масла в огонь подливает сохраняющаяся неопределенность вокруг Брекзита, которая заставляет инвесторов воздерживаться от принятия торговых решений. Впрочем, фунт беззаботно растет третий день подряд в надежде на то, что официальная дата выхода будет отложена.

До конца недели тон котировкам драгметалла задаст Всемирный экономический форум в Давосе. Учитывая неутешительные сигналы со стороны мировой экономики, а также многочисленные политические риски, в рамках форума могут прозвучать не самые позитивные комментарии. В этом случае рисковые активы продолжат подвергаться гонениям, а золото может получить новый импульс роста, который сегодня забуксовал. При таком сценарии металл с легкостью протестирует уровень 1285. Однако для более уверенного пробоя потребуется преодоление отметки 1290, что пока маловероятно.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Золото: локальная вершина сформирована?

Золоту, как и всем рисковым активам, не удалось получить поддержку на фоне событий в Британии. Парламентарии, как и ожидалось, отвергли предложения Мэй по выходу из ЕС, и теперь инвесторы рассчитывают как минимум на отсрочку Брекзита, более мягкие условия выхода или и вовсе проведение повторного референдума. Да, угроза реализации «жесткого» сценария определенно снизилась, что поддерживает спрос на акции и высокодоходные активы в целом.

На этом фоне защитные иена и золото подешевели накануне, но уже в среду пытаются вернуться к росту. Ралли желтого металла забуксовало на подходе к отметке $1300, и теперь котировки мечутся в ограниченном диапазоне в ожидании нового, более мощного катализатора для реализации бычьего прорыва и выхода на новый этап восстановления. Чем дольше бездействуют быки, тем активнее будут становиться спекуляции на тему того, что золото уже сформировало локальную вершину.

И сегодня эта гипотеза может подтвердиться, если публикуемый ФРС экономический отчет под названием Бежевая книга окажется достаточно оптимистичным, чтобы внести коррективы в ожидания рынков по монетарной политике ФРС. За последнее время прогнозы рынков по действиям регулятора сильно изменились – еще недавно инвесторы ставили на три повышения ставки в этом году, а теперь сомневаются, что состоится даже одно повышение стоимости кредитования.

Учитывая, что сами чиновники Центробанка настроены не так оптимистично, как инвесторы, сегодняшний отчет может удивить медведей и придать импульс доллару. Такой сценарий вынудит золото продолжить отступление от заветной цели $1300, однако в более долгосрочной перспективе металл еще может сделать рывок вверх в силу наличия ряда глобальных рисков, время от времени терзающих фондовые площадки.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Золото боится потепления отношений между США и Китаем

Цены на золото обновили полугодовые максимумы неделю назад, немного не дотянув до отметки $1300. Затем ралли драгметалла начало пробуксовывать на фоне улучшения настроений инвесторов. На этой неделе котировки торгуются нестабильно – с одной стороны есть слабый доллар, с другой – возросший интерес к риску. И до тех пор, пока один из факторов не перевесит или не появится свежий драйвер, золото будет оставаться в режиме консолидации без четко заданного вектора движения.

На недельных графиках сформировалась гораздо более отчетливая картина – цены уверенно восстанавливаются от достигнутых в августе минимумов. Металл дорожает четвертый месяц кряду – особенно плодотворным оказался декабрь, когда наблюдались идеальные условия для возвращения привлекательности золота. Это повсеместное падение доллара и агрессивные распродажи на фондовых рынках, которые поддержали спрос на желтый металл в качестве защитного актива.

В перспективе дальнейшая адаптация рынков к более мягкой риторике Федрезерва предполагает выход доллара из русла восходящего тренда, поскольку инвесторы, которые до недавнего времени рассчитывали на дальнейшее повышение ставок в США, еще не полностью скорректировали свои ожидания. В этом контексте у золота есть неплохие шансы на продолжение подъема.

С другой стороны, не менее значимым фактором для драгметалла являются настроения на фондовых площадках, которые в последние дни улучшаются и крепнут. По большей части это обусловлено прогрессом в торговых переговорах между США и Китаем, так что развитие событий именно на этом фронте будет во многом определять дальнейшее поведение золота. Если отношения между двумя крупнейшими экономиками продолжат теплеть, ряды покупателей защитного металла поредеют, а значит, восходящий потенциал золота рискует несколько ослабеть.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Золото планирует покорять новые вершины

После небольшой передышки, которая оказалась краткосрочным откатом в рамках бычьего тренда, цены на золото возобновили восхождение в четверг, хотя и воздержались от тестирования недавних полугодовых максимумов вблизи уровня 1280. Но уже на утренних торгах в пятницу этот уровень был пройдет, и котировки отметились на новых вершинах чуть выше отметки 1281, тем самым продолжая стремиться в направлении заветного уровня 1300. Желтый металл продолжает привлекать спрос на попытках коррекции, тем самым подтверждая серьезность своих «бычьих» намерений.

Под конец года полноценное восстановление золота стало возможным благодаря сочетанию ослабления доллара и распродаж на фондовых рынках. Большую роль в текущем восхождении защитного металла играет нарастающее беспокойство инвесторов по поводу самочувствия мировой экономики и ее перспектив на следующий год.

К слову, опубликованные накануне данные показали, что в декабре индекс потребительского доверия в США снизился сильнее прогнозов, достигнув отметки 128.1 после достижения многолетнего максимума на уровне 135.7 месяцем ранее. Что еще важнее, индекс ожиданий упали ниже отметки 100 от уровня 112.3, подтвердив, что американских потребителей все больше волнуют перспективы экономики страны.

Все это играет на руку золоту, которое может продолжить набирать обороты в первом квартале 2019 года, если глобальная экономика действительно начнет откровенно «хромать». Но одновременно при таком сценарии ключевые Центробанки мира на определенном этапе будут вынуждены отложить свои планы по ужесточению монетарной политики, что принесет облегчение рисковым активам и как следствие ослабит спрос на золото в качестве защитного актива.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Доллару придется несладко

Под конец года доллар заметно сдал позиции – в основном с легкой руки Трампа, который не устает обвинять Федрезерв в неуместно агрессивной политике, не отступается от своей инициативы по строительству мексиканской стены (из-за чего произошел частичный шатдаун), продолжает вести агрессивную внешнюю политику и увлекается кадровыми перестановками.

При таком наборе факторов неудивительно, что инвесторы бегут из доллара, отдавая предпочтение таким защитным активами, как японская иена и золото.

В следующем году положение дел может ухудшиться, если американская экономика и мировой ВВП в целом продолжат сигналить о замедлении темпов роста. В этом случае Федрезерву, который находится под мощным давлением Белого дома, действительно придется поставить повышение ставок на паузу, что сделает «американца» еще менее привлекательным для покупок.

С другой стороны, ухудшение перспектив роста на глобальном уровне предполагает, что и другие ключевые Центробанки тоже не станут торопиться с ужесточением монетарной политики, а значит, в этом контексте преимущество все равно будет оставаться на стороне доллара.

Немалое внимание рынки будут уделять развитию событий как на внешнеполитической арене, так и внутри правительства США. Политическая нестабильность, череда отставок и разногласия даже с республиканцами по ключевым вопросам способны повлечь полноценный кризис на американском фондовом рынке, что не сможет не отразиться на поведении национальной валюты, которая будет терять свой резервный и защитный статус.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Золото завершает год на мажорной ноте

Приостановка работы правительства США и в целом напряженная внутриполитическая обстановка в Белом доме окончательно отбила у инвесторов желание покупать доллар, что обернулось в пользу золота. Драгметалл накануне обновил максимумы за полгода, прорвавшись к отметке 1270 на повсеместном бегстве от рисков, которое приобрело панический характер.

Причин, по которым участники рынка массово спасаются в защитных активах, немало, причем все они исходят от Америки. Это и торговая война с Китаем, и повышение ставки ФРС, и неопределенность с руководством Центробанка после участившихся нападок Трампа в адрес Пауэлла, и перспективы замедления экономики США и мировой экономики в целом, и политическая обстановка в правительстве страны.

Неудивительно, что при таком наборе факторов инвесторы интенсивно избавляются от доллара и отдают предпочтение золоту, которое еще в августе торговалось на отметке 1160, а сегодня уже метит на 1300. Несмотря на восстановление, желтый металл все еще торгуется в минусе с начала года – январские максимумы отмечены на уровне 1366.

Теперь, когда золото вырвалось из рамок медвежьего рынка, игроки гадают, сможет ли актив продолжить возвращать свой блеск в следующем году. Принимая во внимание все более агрессивную политику Трампа, который, по сути, дирижирует мировыми рынками, в определенный момент доллар переломит свой восходящий тренд, и помочь ему в этом может Федрезерв, который под влиянием ряда факторов, включая позицию президента, может прекратить процесс повышения ставок.

При таком сценарии интерес к покупкам золота в качестве защитного актива должен повыситься, тем более что металл все еще находится на достаточно привлекательных уровнях для покупки. Однако это не значит, что путь наверх будет простым и беспрепятственным, поскольку у доллара могут появиться новые надежды и стимулы для роста.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Золото возвращает свой блеск

Восстановление золота от минимумов августа, пусть и неравномерно, но набирает обороты. В среду утром драгметалл обновил максимумы середины июля над отметкой $1251, а с начала квартала подорожал почти на 5%. О пробое важного уровня $1250, который котировки тестировали на прошлой неделе, пока не говорим, но прогресс налицо.

По сути, возросший спрос на защитный металл не должен удивлять, учитывая сложившуюся обстановку в остальных классах активов. Распродажи на рынке нефти приобретают панические масштабы – только за вчерашний день Brent потеряла в цене более 5%. На рынке облигаций господствует повышенная волатильность и неопределенность. Акции «кровоточат» и время от времени уходят на паузу, чтобы снова упасть. Доллар теряет свою привлекательность в качестве валюты-убежища из-за неопределенности вокруг политики ФРС.

Последний фактор прояснится уже сегодня, когда Центробанк США огласит свое решение. Повышение ставки, скорее всего, все-таки состоится, а вот касаемо риторики регулятора все выглядит неоднозначно. Одни инвесторы пророчат переход банка на откровенно «голубиный» тон и уже не закладывают в цену даже одно повышение ставки в 2019 году. Другие все же надеются, что обойдется без резкой перемены настроя, ссылаясь на нежелание ЦБ окончательно утратить доверие в глазах инвесторов.

В любом случае заседание Федрезерва таит в себе преимущественно понижательные риски для доллара. Теоретически это предполагает дальнейшие покупки золота. Но одновременно осторожность монетарных властей ослабит давление на фондовые площадки. Это в свою очередь снизит потребность в покупках защитного желтого металла и выступит в качестве противовеса.

Таким образом, волатильность котировок золота может возрасти на фоне событийного риска, но в более долгосрочной перспективе отмечаются повышательные риски для металла на фоне угасания темпов экономического роста в мире.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий

Золото бросает вызов доллару

Восстановление цен на золото от минимумов в районе 1160, достигнутых в августе, протекает неравномерно, в отличие от предшествовавшего ему обвального падения, которое продолжалось с апреля. Тем не менее, на недельных графиках определенно прослеживается восходящая тенденция, которая усилилась на минувшей неделе, когда металл подорожал максимально с марта этого года.

Накануне драгметалл коснулся максимума 11 июля на уровне 1250, где встретил оффера и закрылся в приличном минусе. Удержавшись над уровнем 1240, во вторник котировки снова стремятся на север в условиях угасания спроса на доллар. Помимо технических факторов, вчерашнюю фиксацию прибыли по длинным позициям спровоцировал резкий всплеск спроса на доллар, который воспользовался обвалом фунта, утянувшего за собой и евро.

Но в более широком контексте у золота есть шанс повысить свою привлекательность в качестве защитного актива и выиграть у доллара, который столкнулся с «медвежьими» рисками со стороны рынка долговых бумаг. Доходность трежерис остается под давлением и в случае усиления бегства от рисков ситуация усугубится. В этом случае более интересным для покупок будет золото.

С точки зрения технического анализа, прорыв сопротивления в области 1250 будет очень важен для перелома нисходящего тренда по металлу. В случае коррекции котировкам необходимо удержать рубеж 1234, который выступает в роли значимой поддержки и может предотвратить более агрессивную фиксацию прибыли.

В более долгосрочной перспективе, учитывая растущие риски для доллара со стороны замедления ужесточения политики ФРС и разговоры о грядущей рецессии в США, золото может получить преимущество в роли защитного актива.

Екатерина Серединская, генеральный директор компании ARUM Capital

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 131 2