1 0
2 410 посетителей

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

271 – 280 из 447«« « 24 25 26 27 28 29 30 31 32 » »»
I
ITI Capital 21.05.2020, 10:07

Консолидация после бурного роста

Рынки

В среду, 20 мая, DJIA вырос на 1,52%, до 24575,90 п., S&P 500 — на 1,67%, до 2971,61 п., Nasdaq — на 2,08%, до 9375,78 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2956,12 п. (-0,41%).

Американские фьючерсы снижаются в четверг с утра после выхода новостей о рекордном числе заражений коронавирусом за сутки в мире. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) сообщила о 106 тыс. новых заражениях — максимум с начала пандемии. Резкий рост количества зараженных связан с распространением COVID-19 в Латинской Америке, а Бразилия в ближайшее время может выйти на второе место в мире по количеству зараженных.

Обострение отношений Китая и США также оказывает давление на фьючерсы. Президент США Дональд Трамп в своем Twitter в очередной раз обвинил Китай в распространении COVID-19, а также в поддержке своего соперника по президентской гонке, бывшего вице-президента США Джо Байдена.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в четверг не демонстрируют ярко выраженной динамики ввиду неопределенности с дальнейшим распространением коронавируса в мире и продолжительностью влияния пандемии на экономику. Инвесторы также обратили внимание на статданные из Японии. В апреле экспорт Японии сократился на 21,9% г/г, а импорт — на 7,2% г/г, что тем не менее оказалось лучше прогнозов аналитиков, опрошенных Bloomberg, которые ждали снижения экспорта на 22,7%, а импорта — на 12,9%.

В среду американские фондовые рынки закрылись ростом и поднялись до более чем 10-недельных максимумов ввиду возобновления экономической деятельности в США. Индексы завершили торги ниже сессионных пиков после новостей о том, что сенат одобрил законопроект, который может лишить многие китайские компании возможности размещать акции на американских биржах. Согласно законопроекту, китайские компании должны будут доказать, что не принадлежат китайскому правительству и не контролируются им. В среду также ФРС опубликовала протоколы последних заседаний Комитета по открытым рынкам, на которых регулятор принял решение оставить ставку неизменной и продолжить количественное смягчение, пока не восстановится экономика. В США пройдет рекордное с 1986 г. размещение 20-летних бондов на $20 млрд в рамках растущих госрасходов.

В среду свою отчетность представили Lowe’s и Take-Two Interactive Software. Выручка Lowe’s превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, составив $19,68 млрд, при ожиданиях выручки в размере $18,32 млрд. Прибыль/акция компании также оказалась лучше ожиданий аналитиков и составила $1,77 против прогнозируемой $1,33. Финансовые показатели Take-Two Interactive Software превзошли ожидания аналитиков, прибыль/акция компании составила $1,07, против прогнозируемой $0,91, а выручка составила $729,4 млн, в то время как аналитики прогнозировали выручку в размере $581,63 млн.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,99 млн человек, количество смертей превысило 328 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят Nvidia и Medtronic.

Мы ожидаем, что в четверг рынки США будут снижаться ввиду дальнейшего обострения отношений между Китаем и США, а также новостей о рекордном числе заболеваний COVID-19 за сутки в мире. Поддержку рынкам могут оказать новости о продолжении перезапуска мировой экономики.

Минэнерго США в среду сообщило, что за неделю, завершившуюся 15 мая, запасы нефти в стране сократились на 5 млн барр. Показатель снижается произошло вторую неделю подряд. Рынок, в свою очередь, ожидал увеличения запасов нефти на 2,4 млн барр. Причиной снижения запасов стали переработка на НПЗ и экспорт нефти. Добыча сланцевой нефти упала до 7,8 млн б/с против падения на 10 млн б/с в марте. Следовательно, вероятно, что наш прогноз удорожания нефти до $40 сбудется раньше, так как сокращение добычи носит глобальный характер.

В фокусе сегодня

  • Норильский никель: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 557,2 руб./акция, что соответствует 2,54% доходности.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 2,18%, до 2771 п., РТС — на 4,1%, до 1225 п.

Рубль укрепился к доллару до 71,12 руб. и к евро — до 78,04 руб.

Лидерами роста стали Россети (ао +5,52%, ап +10,6%), Детский мир (+9,39%), Новатэк (+5,72%), TCS Group (+5,13%).

В число аутсайдеров вошли Qiwi (-3,44%), Русгидро (-2,13%), ПИК (-1,62%), Петропавловск (-0,97%), Ростелеком (ао −0,77%).

Цена на Brent утром в четверг повышается на 1,96%, до $36,45/барр.

Золото дешевеет на 0,41%, до $1741/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,46 п.п., до 0,662%.

Японский Nikkei снижается на 0,05%, китайский Shanghai — на 0,2%.

DXY повышается на 0,25%, S&P 500 futures снижается на 0,45%.

Новости

Qiwi опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1К20 выше консенсус-прогноза Интерфакса.

Чистая скорректированная выручка составила 6,3 млрд руб. (+17% г/г; +0,1% кв/кв), что в основном обусловлено ростом чистой выручки сегмента платежных услуг, а также ростом чистой выручки сегментов потребительских финансовых услуг (CFS); скорректированная EBITDA — 2,3 млрд руб. (-2% г/г; +43% кв/кв), снижение в годовом выражении обусловлено увеличением расходов на персонал в результате расширения штата, а также убытками по проекту «Совесть», скорректированная чистая прибыль — 1,8 млрд руб. (+6% г/г; +50% кв/кв).

Компания подтвердила ранний прогноз роста скорректированной чистой выручке на 2020 г. на уровне 3-13%. Также был подтвержден прогноз по приросту чистой прибыли на 10-30%.

Компания намерена выплатить промежуточные дивиденды в размере $0,14/акция, что соответствует 1% доходности. Дата закрытия реестра — 2 июня 2020 г. Напомним, что в марте Qiwi утвердил целевой уровень дивидендов на 2020 г. в размере не менее 50% прибыли против 65-85% прибыли в 2019 г.

QIWI: −0,74%

Акционеры Распадской одобрили дивиденды за 2019 г. в размере 2,83 руб./акция, что соответствует 2,6% доходности. Дата закрытия реестра — 8 июня 2020 г.

RASP RX: +1.23%

Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 0,65 руб./ао, что соответствует доходности на уровне 1,6%, и 0,97 руб./ап (2,6% доходность).

Дата закрытия реестра — 20 июля 2020 г.

SNGS RX: +1,89%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 20.05.2020, 10:16

Нефть сохраняет позитивный импульс

Рынки

Во вторник, 19 мая, DJIA снизился на 1,59%, до 24206,86 п., S&P 500 — на 1,05%, до 2922,94 п., Nasdaq — на 0,54%, до 9185,10 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2939,25 п. (+0,70%).

Американские фьючерсы растут в среду с утра после выхода новостей о дальнейшем перезапуске экономики США и падении числа новых заражений в стране. Все 50 американских штатов частично возобновляют работу своих предприятий, которые были вынуждены значительно сократить объем операций или даже приостановить свою деятельность в связи с пандемией, заявил вице-президент Майкл Пенс.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) показывают смешанную динамику после того, как Народный банк Китая оставил неизменной основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR, loan prime rate) на уровне 3,85%. Неизменной с прошлого месяца осталась и пятилетняя ставка LPR — на уровне 4,65%. Инвесторы также ждут раскрытия экономических планов властей КНР, которые будут объявлены в пятницу.

Во вторник американские фондовые индексы закрылись снижением после выхода новостей о том, что испытания вакцины компании Moderna не дали достаточных данных для оценки ее успешности. Поддержку рынкам оказали заявления министра финансов Стивена Мнучина и председателя ФРС Джерома Пауэлла. Мнучин планирует использовать все $500 млрд, выделенных Минфину для помощи экономике. Пауэлл повторил, что, вероятно, потребуется дополнительная финансовая помощь, но сделал все возможное, чтобы сохранить нейтралитет в условиях споров между демократами и республиканцами о необходимости дополнительных стимулирующих мер.

Во вторник свою отчетность представили NetEase и Walmart. Выручка NetEase превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, составив 17,06 млрд юаней, при ожиданиях выручки в размере 15,74 млрд юаней. Прибыль/акция компании также оказалась лучше ожиданий аналитиков и составила 32,17 юаня, против прогнозируемой 28,04 юаня. Финансовые показатели Walmart также превзошли ожидания аналитиков, прибыль/акция компании составила $1,18 против прогнозируемой $1,14, а выручка составила $134,62 млрд, в то время как аналитики прогнозировали выручку в размере $130,89 млрд. Повышение выручки обусловлено ростом онлайн-продаж на 74% кв/кв из-за введения ограничительных мер и пандемии.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,89 млн, количество смертей превысило 323 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят Take-Two Interactive Software и Lowe’s.

Мы ожидаем, что в среду рынки США будут расти ввиду снижения числа случаев заражения и перезапуска мировой экономики и экономики США. Давление на рынки может оказать обострение отношений США и Китая. В среду стало известно, что сенат США может проголосовать за законопроект по делистингу акций китайских компаний с американских бирж.

Цены на нефть выросли в среду ввиду признаков улучшения спроса и сокращения американских запасов сырой нефти. За предыдущую неделю запасы сырой нефти в США упали на 4,8 млн барр. до 521,3 млн барр., согласно данным Американского нефтяного института (API), опубликованным во вторник. Переход на июльские фьючерсы WTI прошел плавно, так как рынок закладывает оптимистичные ожидания на фоне снижения запасов и возобновления экономической деятельности по всему миру.

В фокусе сегодня

  • Газпром: СД рассмотрит дивиденды.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 0,65%, до 2712 п., РТС — на 0,8%, до 1177 п.

Рубль укрепился к доллару до 72,49 руб. и к евро — до 79,19 руб.

Лидерами роста стали Qiwi (+7,53%), Mail.Ru (+5,4%), Ростелеком (ап +2,91%) благодаря позитивным финансовым результатам по МСФО за 1К20, Русгидро (+2,48%), НМТП (+2,33%).

В число аутсайдеров вошли ЛСР (-2,23%), Globaltrans (-1,8%), Петропавловск (-1,72%), X5 Retail Group (-1,58%), Сбербанк (ап −1,52%).

Цена на Brent утром в среду повышается на 0,75%, до $34,91/барр.

Золото дорожает на 0,16%, до $1747/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,28 п.п., до 0,695%.

Японский Nikkei повышается на 0,86%, китайский Shanghai снижается на 0,36%.

DXY повышается на 0,07%, S&P 500 futures — на 0,53%.

Новости

Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 0,65 руб./ао, что соответствует доходности на уровне 1,6%, и 0,97 руб./ап (2,6% доходность).

Дата закрытия реестра — 20 июля 2020 г.

SNGS RX: −1,38%

SNGSP RX: +0,14%

Сегодня Минфин в рамках еженедельных аукционов проведет размещение двух «классических» серий ОФЗ из длинного и среднесрочного сегментов, а также инфляционного линкера. В качестве лотов выбраны ОФЗ-ПД 26230 (погашение в марте 2039 г.) и 26232 (погашение в октябре 2027 г.) в объемах остатков, доступных к размещению (61,9 млрд руб. и 283,6 млрд руб. соответственно). Дополнительно будет предложен длинный выпуск ОФЗ, привязанных к инфляции, серии 52002 на 10,8 млрд руб.

Наиболее длинный бенчмарк последний раз участвовал в первичном предложении в середине февраля, когда были размещены бумаги на 58,4 млрд руб. С тех пор размещений длинных выпусков за исключением минувшей среды не проводилось. С учетом этого факта, а также возросшего аппетита к риску, мы ждем неплохого спроса во время аукциона. Такая же логика используется при прогнозировании спроса на серию 26232. Данный лот не предлагался с середины января, когда состоялся первый аукцион в этом году (объем размещения тогда составил 16,5 млрд. руб.). Что касается инфляционного линкера, то с учетом тенденции на сокращение темпов прироста потребительских цен, бумага едва ли вызовет ажиотажный спрос. Предыдущий раз ОФЗ такого типа предлагались в начале апреля, продажи составили немногим более половины планового объема размещения.

Международное агентство S&P подтвердило кредитные рейтинги Газпром нефти в иностранной и национальной валюте на уровне «ВВВ-» со «стабильным» прогнозом. Прогноз отражает ожидания аналитиков агентства, что отскок цен на нефть в 2021 г. в сочетании с оптимизацией некоторых капзатрат компании приведет к возврату отношения FFO/долг ближе к уровню 45%.

Ростелеком впервые опубликовал финансовые результаты по МСФО, полностью консолидировав Теле2. Отчетность за 1К20 немного превзошла консенсус-прогноз Интерфакса по OIBDА и может быть расценена как умеренно положительная.

Выручка Ростелекома составила 121,6 млрд руб. (+10,3% г/г, −8,5% кв/кв);

OIBDA Ростелекома составила 47,1 млрд руб. (+12,5% г/г, +15,6% кв/кв);

Почти треть операционных затрат (и почти четверть от выручки) составили затраты на персонал, которые росли быстрее выручки: +13% г/г, снизившись на 7% к/к, до 32 млрд руб.

Чистая прибыль — 7,7 млрд руб. (+0,6% г/г);

Чистый долг на конец 1К20 составил 392,8 млрд руб. (+17,6% к показателю на конец 1К19);

Чистый долг/OIBDA оказался на уровне 2,2х против 2х на ту же дату годом ранее;

Свободный денежный поток вырос с −15,52 до −5,95 млрд руб. благодаря росту денежных средств, полученных от операционной деятельности, поступлению от продажи основных средств, нематериальных активов и активов на продажу, снижению капзатрат, полученных процентов и государственных субсидий и сокращению капитальных затрат.

Ранее Ростелеком прогнозировал рост выручки и OIBDA в 2020 г. без учета Теле2 и Dataline минимум на 5%. Обновление прогноза будет принято в последующих кварталах ввиду экономической неопределенности из-за COVID-19.

Общее оздоровление конкурентной ситуации на рынке мобильной связи позитивно для Tele2 (17% рынка мобильной связи по абонентам). Погоня за приростом абонентов отошла на второй/третий план, уступив место фокусу на финансовую эффективность и сохранение прибыльности бизнеса. Мобильные компании Большой тройки занимаются сокращением участия в розничной сети, убытки которой в условиях кризиса возрастают. Синхронное поведение игроков может благотворно сказаться на рынке. Еще одной инициативой может стать незначительный рост тарифов на услуги связи. В условиях кризиса нельзя исключать и инициатив по кооперации в совместном освоении технологии 5G. Все эти меры могут способствовать развитию мобильного бизнеса Ростелекома.

Защитный сектор, телекомы, традиционно воспринимается как защитные бумаги, и является таковыми, учитывая, что связь и доступ к контенту — последнее, от чего будет отказываться потребитель на изоляции. В условиях экономической нестабильности инвесторы могут предпочесть продолжать фокусироваться на бумагах с защитными характеристиками, что вновь выведет Ростелеком на радары инвесторов.

Менеджмент Ростелекома сообщил в ходе звонка по результатам, что правление будет рекомендовать ожидаемый дивиденд 5 руб./акция за 2019 г. по обыкновенным и привилегированным акциям (дивидендная доходность 6% и 6,8% соответственно).

RTKM RX:+0,56%

Наблюдательный совет Сбербанка отозвал рекомендацию по дивидендам за 2019 г. в размере 18,7 руб./акция по ао и ап.

Также было отмечено, что размер дивидендов за 2019 г. будет зависеть от последствий коронавируса, но вероятность выплаты 50% от чистой прибыли по МСФО остаётся. Новая рекомендация по этому вопросу будет дана наблюдательным советом в августе 2019 г.

SBER RX:+0,04%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 19.05.2020, 09:59

Это уже не медвежий рынок

Рынки

В понедельник, 18 мая, DJIA вырос на 3,85%, до 24597,37 п., S&P 500 — на 3,15%, до 2953,91 п., Nasdaq — на 2,44%, до 9234,83 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2949,62 п. (+0,05%).

Бурный рост американских индексов в понедельник и повышение фьючерсов сегодня обусловлены оптимизмом по поводу вакцины от COVID-19. Биотехнологическая компания Moderna заявила о том, что созданная вакцина от коронавируса показала хорошие результаты при клинических результатах. Акции компании по итогам торгов в понедельник подорожали на 19,96%. В этих условиях S&P 500 закрыл торговую сессию на максимуме с начала марта.

Активнее всего в понедельник росли самые перепроданные сектора: авиаперевозки, транспорт, развлечения, путешествия и нефтяные компании. Котировки круизной компании Carnival подскочили на 15,2%, Delta — на 13,9%, ExxonMobil — на 7,95%. Другая причина роста глобального рынка — ослабление ограничительных мер. Со вторника в Австралии открываются все школы, Калифорния возобновила экономическую деятельность на 75%, и люди возвращаются к привычному ритму жизни, в Италии с понедельника начали открываться кафе и рестораны. Вице-президент США Майкл Пенс заявил, что почти все штаты подготовили планы по возобновлению работы бизнеса. Рынки также ждут дополнительной поддержки от ФРС США, о которой говорил председатель Джером Пауэлл.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) во вторник также растут после новостей от Moderna. Оптимизма инвесторам добавляет заявление председателя КНР Си Цзиньпина о том, что Пекин в течение двух лет выделит $2 млрд в виде помощи другим странам в борьбе с последствиями пандемии. Объем промышленного производства в Японии в марте сократился на 3,7%, совпав с ожиданиями аналитиков, опрошенных Bloomberg.

Франция и Германия призвали к созданию фонда восстановления экономики ЕС в размере €500 млрд, который будет предоставлять субсидии странам и регионам, наиболее пострадавшим от пандемии.

В понедельник свою отчетность представили SoftBank и Baidu. Выручка SoftBank превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, составив $22,68 млрд, при ожиданиях в $22,63 млрд. Убыток/акция компании оказался хуже ожиданий аналитиков и составил $0,41, против прогнозируемых $0,14. Финансовые показатели Baidu частично не оправдали ожидания аналитиков, прибыль/акция компании составила 2,77 юаня, против прогнозируемой 3,72 юаня, а выручка составила 24,12 млрд юаней, в то время как аналитики ожидали выручки в размере 22 млрд юаней.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,8 млн человек, количество смертей превысило 318 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят NetEase, Walmart и Home Depot.

Мы ожидаем, что во вторник рынки США продолжат расти на фоне снижения количества новых зараженных COVID-19 в США и Европе, и продолжающегося перезапуска мировой экономики. Давление на рынки может оказать обострение отношений между США и КНР, а также новость о том, что в Китае в провинции Цзилинь вернулись к жестким карантинным мерам ввиду выявления 34 новых случаев заражения коронавирусом.

Цены на нефть в понедельник подскочили до максимума за последние два месяца ввиду новостей от Moderna и оптимизма по поводу возобновления экономической активности. Поддержку рынкам также оказывает сокращение добычи по всему миру, крупнейшие экспортеры сократили добычу более чем на 10 млн б/с с конца марта и продолжают это делать. Количество буровых установок в США упало на 60% г/г.

Рубль укрепился к доллару до 72,67 руб. Российская валюта продолжает расти на фоне дорожающей нефти и снижения доходности ОФЗ из-за мягкой денежной политики ЦБ России.

В фокусе сегодня

  • Ростелеком: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
  • Сбербанк, Сургутнефтегаз: СД рассмотрит дивиденды.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 3,87%, до 2694 п., РТС — на 5,45%, до 1168 п.

Рубль укрепился к доллару до 72,67 руб. и к евро — до 79,32 руб.

Лидерами роста стали Роснефть (+6,96%), Татнефть (ао +6,57%), Лукойл (+6,06%), Норильский никель (+5,99%), Новатэк (+5,28%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-3,68%), М.Видео (-1,19%), Полюс (-0,85%), Транснефть (-0,27%), Уралкалий (-0,05%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,46%, до $34,97/барр.

Золото дорожает на 0,46%, до $1736/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 4,18 п.п., до 0,711%.

Японский Nikkei повышается на 0,53%, китайский Shanghai — на 0,62%.

DXY повышается на 0,01%, S&P 500 futures снижается на 0,05%.

Новости

Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 107,81 руб./ао и ап, что соответствует 6,1% дивидендной доходности по ао и 7,7% по ап. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов — 6 июля 2020 г.

В 2018 и 2017 гг. компания выплачивала дивиденды из расчета 158,95 руб. на каждый вид акций.

BANE RX: +0,17%

Совет директоров Лукойла рекомендовал финальные дивиденды за 2019 г. в размере 350 руб./акция. Доходность итоговых дивидендов составит 6,8%, годовых — 10,5%. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, предложено установить 10 июля 2020 г.

Было принято решение о проведении общего собрания акционеров 23 июня в заочной форме.

LKOH RX: +6,06%

Совет директоров АФК Система рекомендовал выплатить дивиденды за 2019 г. в размере 0,13 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 1%. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 14 июля 2020 г., дата закрытия реестра — 16 июля 2020 г.

AFKS RX: +2,26%

Совет директоров М.Видео рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2019 г.

MVID RX: −1,1%

ВОСА Полюса 22 июня рассмотрит допэмиссию 3,13 млн акций (2,33% капитала) в пользу дочернего предприятия «Полюс Красноярск». Ранее «Полюс» в лице компании «Полюс Красноярск» для расчетов с бондодержателями занял 1,35% акций у своего основного акционера — PGIL Саида Керимова (78,19%).

PLZL RX: −0,4%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 18.05.2020, 09:57

Инвесторы смотрят на рынки с оптимизмом

Рынки

В пятницу, 15 мая, DJIA вырос на 0,25%, до 23685,42 п., S&P 500 — на 0,39%, до 2863,70 п., Nasdaq — на 0,79%, до 9014,56 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2878,88 п. (+1,14%).

Американские фьючерсы растут в понедельник с утра — председатель ФРС, Джером Пауэлл выразил уверенность в росте американской экономики с текущего уровня, но предупредил, что для полного восстановления необходима вакцина от COVID-19. Пауэлл допустил, что властям придется оказывать финансовую помощь бизнесу и домохозяйствам в течение трех-шести месяцев. Он также отметил, что не верит в то, что нынешний экономический спад будет напоминать Великую депрессию, несмотря на вероятность того, что уровень безработицы в США может достичь пиковых 25%. Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в понедельник также растут после выступления главы ФРС. Оптимизма рынкам добавляет новость о том, ежедневное число новых случаев заражения коронавирусом в Токио снизилось до пяти в воскресенье, что является самым низким показателем со времени введения чрезвычайного положения в столице.

В пятницу американские фондовые рынки закрылись ростом. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в мае, по предварительной оценке, поднялся до 73,7 п. с 71,8 п. в апреле. Палата представителей США одобрила законопроект о помощи экономике на $3 трлн, что добавило рынкам оптимизма. Республиканцы в сенате сказали, что не станут поддерживать документ, Трамп также дал понять, что у новой инициативы нет шансов, но мы ожидаем, что в итоге пакет будет одобрен на меньшую сумму, так как это необходимо для ускоренного роста ВВП.

Экономика Японии впервые за 4,5 г. вошла в рецессию в связи с падением производственной и потребительской активности в результате пандемии. Согласно опубликованным в понедельник данным, ВВП страны сократился на 0,9% кв/кв в 1К20 и на 3,4% г/г в связи со снижением частного потребления, капитальных расходов и экспорта.

Согласно данным Бюро переписей США, розничные продажи в стране в апреле упали на 16,4% после обвала на 8,4% в марте. Это значительно хуже, чем ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, которые прогнозировали падение на 12%. Объем основных розничных продаж, за исключением продаж автомобилей, упал на рекордные 17,2%, по сравнению с ожиданиями снижения на 8,6%.

Число смертей в Великобритании от COVID-19 выросло на 170 человек, до 34 636, сообщил в воскресенье министр международного развития королевства Алок Шарма, что является самым низким ростом числа жертв с 24 марта.

По итогам прошлой недели 90% компаний США представили финансовые результаты за 1К20. В пятницу свою отчетность опубликовали Nippon и JD. Выручка JD превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, составив $146,21 млрд, при ожиданиях выручки в размере $136,76 млрд. Прибыль/акция компании также оказалась лучше ожиданий аналитиков и составила $1,98, против прогнозируемой $0,71. Финансовые показатели Nippon частично не оправдали ожидания аналитиков, прибыль/акция компании составила $0,15, против прогнозируемой $0,11, а выручка — $28,3 млрд, в то время как аналитики прогнозировали выручку в размере $29,15 млрд.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,71 млн человек, количество смертей превысило 315 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят SoftBank и Baidu.

Мы ожидаем, что в понедельник рынки США будут расти ввиду положительных заявлений главы ФРС и снижения количества новых зараженных COVID-19 в США.

Нефтяные цены растут после выхода новостей о продолжающемся сокращении числа действующих нефтегазовых буровых установок в США. Их количество на прошлой неделе сократилось на 35, до 339, свидетельствуют данные американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Годом ранее в стране работало 987 буровых. Поддержку нефтяным котировкам также оказывает новость о том, что Кувейт и Саудовская Аравия договорились приостановить добычу нефти на совместном месторождении Аль-Хафджи с 1 июня на один месяц.

В фокусе сегодня

  • Русагро, Алроса: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
  • Лукойл, Татнефть: СД рассмотрит дивиденды.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,14%, до 2594 п., РТС — на 0,41%, до 1107 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,62 руб. и к евро — до 79,62 руб.

Лидерами роста стали Петропавловск (+4,82%), TCS Group (+3,41%), ЛСР (+3,11%), Globaltrans (+2,88%), МОЭСК (+2,83%).

В число аутсайдеров вошли Veon (-3,4%), X5 Retail Group (-2,41%), Московская биржа (-2,36%), М.Видео (-1,62%), Аэрофлот (-1,61%).

Цена на Brent утром в понедельник повышается на 3,38%, до $33,59/барр.

Золото дорожает на 0,98%, до $1760/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,44 п.п., до 0,643%.

Японский Nikkei повышается на 0,53%, китайский Shanghai — на 0,72%.

DXY снижается на 0,04%, S&P 500 futures повышается на 1,03%.

Новости

Московская биржа опубликовала финансовые результаты за 1К20 ниже консенсус-прогноза Интерфакса по EBITDA и чистой прибыли.

Комиссионный доход биржи вырос до 7,9 млрд руб. (+29,3% г/г; +11,4% кв/кв). Чистый процентный доход поднялся на 2,1% г/г, до 3,99 млрд руб., за счет увеличения объемов клиентских остатков и реализации переоценки инвестиционного портфеля, квартальная динамика оказалась отрицательной — −1,9% кв/кв.

Регулярные операционные расходы снизились в 1К20 до 3,7 млрд руб. (-1,6% г/г; −9,2% кв/кв). В результате менеджмент снизил прогноз по росту операционных расходов на 2020 г. с 6,5–9,5% до 6–8,5%. Этому способствовали контролируемый рост расходов на персонал и экономия на административно-хозяйственных расходах.

Стоимость акций компании снижалась в конце недели. На наш взгляд, слабую динамику бумаг можно объяснить, прежде всего, отсечкой по дивидендам. Напомним, биржа выплачивает дивиденды в размере 7,93 руб./акция, рекомендованная дата закрытия реестра была 15 мая 2020 г., отсечка — 13 мая 2020 г.

MOEX RX: −2,48%

Роснефть отчиталась о финансовых результатах по МСФО за 1К20 лучше консенсуса по выручке и EBITDA, хуже по чистой прибыли.

Выручка оказалась на уровне 1,77 трлн руб. (-15 г/г; −20,6% кв/кв), что обусловлено падением мировых цен на нефть (-23,6% г/г), вызванного снижением спроса в связи с эпидемией COVID-19 и негативными ожиданиями участников рынка в преддверии прекращения действия соглашения ОПЕК+, а также сокращением объемов реализации нефти и нефтепродуктов.

EBITDA составила 309 млрд руб. (-43,6% г/г; −36,7% кв./кв.). Помимо снижения цен на нефть, на показатель повлияли лаг экспортных пошлин (-98 млрд руб.), негативный эффект демпфера (-53 млрд руб.).

Чистый убыток составил 156,2 млрд руб. против прибыли в размере 131 млрд руб. в 1К19 и 158 млрд руб. в 4К19. На чистую прибыль дополнительно оказало давление курсовая разница.

ROSN RX: +0,84%

Акционеры Трансконтейнера проголосовали против выплаты компанией дивидендов за 2019 г.

Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить финальные дивиденды в размере 53,27 руб./акция, общая сумма выплат могла составить 740 млн руб., или 6% от чистой прибыли компании по РСБУ (11,55 млрд руб.).

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 15.05.2020, 10:04

Перезапуск мировой экономики продолжается

Рынки

В четверг, 14 мая, DJIA вырос на 1,62%, до 23625,34 п., S&P 500 — на 1,15%, до 2852,5 п., Nasdaq — на 0,91%, до 8943,72 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2851,88 п. (+0,17%).

Американские фьючерсы растут в пятницу с утра после новостей о продолжении перезапуска экономики в США. Американские автопроизводители возобновят производство с 18 мая, а фондовая биржа Нью-Йорка частично возобновит работу 26 мая. Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в пятницу растут после публикации статистики о том, что промышленное производство в Китае в апреле выросло на 3,9% г/г, после падения в марте на 1,1%; аналитики, опрошенные Reuters, ожидали повышения производства на 1,5%. Несмотря на это, потребление в стране увеличивается слабо ввиду растущей безработицы. Производство нефти, угля, металлов и электроэнергии выросло с возобновлением работы заводов в апреле.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ отменил режим чрезвычайного положения в большинстве префектур страны в четверг, но отметил, что в Токио и Осаке ограничения останутся, пока не станет ясно, что ситуация с вирусом находится под полным контролем. Softbank и McDonald’s объявили, что с четверга начнут возвращаться к нормальному режиму работы в 39 из 47 префектур Японии.

В среду американские фондовые индексы закрылись ростом на фоне ралли акций компаний наиболее пострадавших секторов. Рынки открылись снижением после того, как президент США Дональд Трамп в интервью телеканалу Fox заявил, что очень разочарован в Китае и не собирается пересматривать торговую сделку. США также изучают китайские компании, торгующиеся на NYSE и Nasdaq на предмет соответствия правилам бухгалтерского учета и отчетности США.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю по 9 мая, снизилось на 195 тыс. с пересмотренного показателя предыдущей недели в 3,176 млн до 2,981 млн, сообщил Минтруд страны. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали уменьшения показателя на 669 тыс., с 3,169 (изначальный показатель) до 2,5 млн.

Сенат США одобрил законопроект о санкциях против Китая за репрессии мусульман в провинции Синьцзян. В сенат также внесен законопроект о санкциях против КНР за распространение коронавируса.

В четверг свою отчетность представили Deutsche Telekom и Applied Materials. Выручка Deutsche Telekom не оправдала ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, составив $19,94 млрд, при ожиданиях в $21,8 млрд. Прибыль/акция компании также оказалась хуже ожиданий аналитиков и составила $0,27 против прогнозировавшейся $0,29. Финансовые показатели Applied Materials также не оправдали ожидания аналитиков, прибыль/акция компании составила $0,89, против прогнозировавшейся $0,94, а выручка составила $3,96 млрд, в то время как аналитики прогнозировали выручку в размере $4,12 млрд.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,44 млн человек, количество смертей превысило 302 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят Nippon и JD.

Мы ожидаем, что в пятницу рынки США будут расти на фоне новостей о продолжении перезапуска экономики. Давление на рынки может оказать дальнейшее обострение отношений между Китаем и США.

Нефть продолжает дорожать после того, как накануне цены подскочили на 8% ввиду оптимизма в отношении восстановления баланса спроса и предложения на нефтяном рынке. Инвесторы обратили внимание на доклад Международного энергетического агентства (МЭА), которое снизило оценку падения спроса на нефть в текущем году до 8,6 млн б/с с прежнего прогноза в 9,3 млн б/c. Кроме того, МЭА ожидает, что добыча нефти в США в 4К20 может упасть на 2,8 млн б/с по сравнению с уровнем на конец 2019 г., при этом снижение по итогам 2020 г. может составить 1,1 млн б/с.

В фокусе сегодня

  • ТГК-1, Роснефть, Московская биржа: финансовые результаты по МСФО за 1К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 0,56%, до 2590 п., РТС — на 0,67%, до 1103 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,49 руб. и к евро — до 79,32 руб.

Лидерами роста стали Сургутнефтегаз (ао +7,78%, ап +2,34%), О’кей (+3,05%), Ростелеком (ао +2,25%), Qiwi (+2,2%).

В число аутсайдеров вошли Московская биржа (-8,5%), Globaltrans (-6,24%), Русгидро (-3,23%), Норильский никель (-3,17%), Магнит (-2,98%).

Цена на Brent утром в пятницу повышается на 2,47%, до $31,9/барр.

Золото дорожает на 0,13%, до $1733/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,23 п.п., до 0,627%.

Японский Nikkei повышается на 0,65%, китайский Shanghai — на 0,08%.

DXY снижается на 0,16%, S&P 500 futures повышается на 0,7%.

Новости

Акционеры Норильского никеля утвердили дивиденды за 2019 г. в размере 557,2 руб./акция, что соответствует 2,8% доходности. Дата закрытия реестра — 25 мая.

Сомнения в отношении выплаты дивидендов Норильским никелем возникали после того, как Владимир Потанин, которому принадлежит 34,6% компании, предложил отказаться от выплаты дивидендов, но его инициатива была заблокирована Русалом, который владеет 27,82% акций ГМК.

Фосагро опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1К20 лучше консенсус-прогноза Интерфакса по EBITDA и скорректированной чистой прибыли.

Выручка компании в 1К20 снизилась г/г до 64 млрд руб. (-11% г/г; +21% кв/кв) в связи с коррекцией цен на удобрения в течение прошлого года. EBITDA составила 11 млрд руб. (-25% г/г; +65% кв/кв). Скорректированная чистая прибыль оказалась на уровне 14 млрд руб. (+6% г/г; против 2,5 млрд руб. по итогам 4К19).

  • Свободный денежный поток в 1К20 составил 18,3 млрд руб. ($275 млн), сохранившись примерно на уровне прошлого года (-3%).
  • Соотношение чистого долга к EBITDA на 31 марта составило 2,2х против 1,7х на конец 2019 г. На рост показателя повлияла девальвация рубля по отношению к доллару США в марте 2020 г., поскольку большая часть кредитного портфеля компании номинирована в долларах США и евро. Чистый долг по состоянию на 31 марта составил 152,1 млрд руб. против 131,6 млрд руб. по итогам прошлого года.

Последние два пункта, их динамика важны с точки зрения дивидендной политики, которую в 3К19 утвердило Фосагро. При текущем соотношении чистого долга к EBITDA на уровне 2,2х компания направила на дивиденды 50% FCF, что соответствует новой дивидендной политике Фосагро.

Напомним, что по итогам 1К20 совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить 78 руб./акция (3% дивидендная доходность) или 26 руб./ГДР). Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 6 июля.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 14.05.2020, 10:26

Ожидания ФРС охладили рынок

Рынки

В среду, 13 мая, DJIA снизился на 2,17%, до 23247,97 п., S&P 500 — на 1,75%, до 2820 п., Nasdaq — на 1,55%, до 8863,17 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2808,62 п. (-0,14%).

Снижение индексов в среду и фьючерсов сегодня обусловлено заявлением главы ФРС Джерома Пауэлла, который допустил долгое и затяжное восстановление, в результате чего экономика может оказаться в худшем положении со времени Великой депрессии, поэтому потребуются дополнительные средства для ее поддержки. Заявление расстроило инвесторов, которые надеялись на быстрое восстановление, что в принципе было маловероятно. Риторика регулятора стала более пессимистичной, так как до этого ФРС приводила более обнадеживающие прогнозы, в то же время глава ФРС исключил установление отрицательных ставок. Пауэлл также призвал конгресс и Белый дом выделить больше средств на поддержку экономики, несмотря на то, что она может дорого обойтись стране.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в четверг снижаются после публикации статистики о том, что уровень занятости в Австралии в апреле снизился на 594 тыс. человек м/м. Президент США Дональд Трамп планирует изучить законопроект о санкциях против Китая, внесенный в сенат, и продолжает обвинять КНР в распространении коронавируса в своем Twitter.

Экономика Великобритании сократилась на 5,8% в марте, погрузившись в, возможно, самую глубокую рецессию за более чем три столетия. ВВП страны упал на 2% в 1К20 ввиду ограничительных мер. PMI сферы услуг упал на 6,2%, а производство сократилось на 4,6%. Банк Англии ожидает сильного роста в 2021 г. после падения на 14% в этом году.

В среду свою отчетность представили Tencent и Cisco. Выручка Cisco превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, составив $11,98 млрд, при ожиданиях выручки в размере $11,88 млрд. Прибыль/акция компании также оказалась лучше прогнозов и составила $0,79, против прогнозируемой $0,71. Финансовые показатели Tencent превзошли ожидания аналитиков, прибыль/акция компании составила $0,42, против прогнозируемой $0,33, а выручка выросла на 26% г/г, достигнув $15,2 млрд, в то время как аналитики прогнозировали выручку в размере $14,31 млрд.

Boeing получил правительственный контракт на $3,1 млрд от ВМФ США на поставку ракетных установок. Ford со следующей недели планирует возобновить производство на своих заводах в США.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,34 млн человек, количество смертей превысило 297 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят Applied Materials и Brookfield.

Мы ожидаем, что в четверг рынки США продолжат снижаться ввиду неопределенности со второй волной заражений COVID-19 и обострения отношений между Китаем и США. На рынки окажет давление новость о том, что Совет пенсионных сбережений США принял решение отложить инвестиции в китайские акции.

Нефтяные цены растут в четверг из-за неожиданного падения американских запасов сырой нефти. За прошлую неделю запасы сырой нефти в США сократились на 745 тыс. барр., до 531,5 млн барр., что стало первым снижением с января. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали рост запасов на 4,1 млн барр.

В фокусе сегодня

  • Фосагро: финансовые результаты по МСФО за 1К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 1,4%, до 2605 п., РТС — на 2,37%, до 1110 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,93 руб. и укрепился к евро — до 79,95 руб.

Лидерами роста стали О’кей (+6,49%), Полюс (+2,64%), Русгидро (+1,94%), Полиметалл (+1,3%), X5 Retail Group (+0,09%).

В число аутсайдеров вошли Татнефть (ао −4,45% ап −5,05%), Qiwi (-4,99%), Транснефть (-3,63%), НЛМК (-3,16%).

Цена на Brent утром в четверг повышается на 0,65%, до $29,4/барр.

Золото дешевеет на 0,17%, до $1714/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,01 п.п., до 0,638%.

Японский Nikkei снижается на 1,39%, китайский Shanghai — на 0,74%.

DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures снижается на 0,23%.

Новости

Фосагро: 78 руб./акция за 1К20. Совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить 78 руб./акция (3% дивидендная доходность) или 26 руб. / GDR) за 1К20, сообщает Интерфакс. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 6 июля. Общая сумма выплат — 10,1 млрд руб.

В 3К19 года Фосагро утвердило новую дивидендную политику, привязав квартальные выплаты дивидендов к FCF и долг. При соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х — направлять более 75% FCF, от 1 до 1,5х — 50-75% FCF, выше 1,5х — менее 50% FCF. Нижним порогом для дивидендов установлено 50% от скорректированной чистой прибыли. Отношение чистого долга к EBITDA Фосагро на конец 2019 г. составляло 1,7х.

За 2019 г. было начислено 225 руб./ акция (8% дивидендная доходность), согласно данным компании.

С одной стороны, компания обслуживает один из устойчивых и защитных секторов — сельское хозяйство, и две трети отгруженной продукции в физическом объеме приходится на зарубежные рынки. C другой стороны, в последние годы мы наблюдали волатильность и давление на цены удобрений. Кроме того, по итогам 2019 г. компании планировала рефинансировать большую часть подлежащего к погашению в 2020 г. долга — около $585 млн. К выплате в 2021 г. приходится еще $664 млн. Почти весь долг компании номинировал в долларах или евро. Сегодня, 14 мая, компания также раскроет финансовые результаты на 1К20, и можно будет услышать больше информации по данным вопросам в контексте продолжения привлекательных дивидендных выплат.

TCS Group отчиталась о росте чистой прибыли по МСФО за 1К20 до 9 млрд руб. (+25% г/г), что выше консенсус-прогноза на 30%.

Аналитики, опрошенные Интерфаксом, ожидали резервы на уровне 4,9 млрд руб., тогда как показатель составил 5,9 млрд руб., при этом чистая прибыль все равно значительно превысила консенсус-прогноз (9 млрд руб. против ожиданий в 6,9 млрд. руб. за 1К20). Росту показателя обусловлен разовой статьей — доналоговой прибылью в размере 3,4 млрд руб. от продажи долговых ценных бумаг. Таким образом, если исключить разовую статью, то прибыль банка оказалась бы ниже консенсус-прогноза. На наш взгляд, рынок сфокусируется на более высоких резервах относительно ожиданий. Стоимость риска с учетом корректировок в отношении формирования резервов выросла с 7,5% в 1К19 до 15,9%, исключая корректировки, стоимость риска составила 9,9%.

Банк выплатит промежуточные дивиденды в размере $0,14/акция, что соответствует 1% доходности. Общая сумма выплат может составить $28 млн.

TCSG: −1,55%.

ЛСР опубликовал хорошие операционные результаты, заключил в 1К20 контрактов на сумму 23 млрд руб. (+19% г/г), или 198 тыс. кв. м (+6% г/г). Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств в отчетном периоде составила 51% по сравнению с 49% в 2018 г. Средняя цена за квадратный метр возросла на 13% г/г, до 127 тыс. руб.

В 1К20, а именно 26 марта, компания объявила buy-back в размере 5 млрд руб., что соответствует 8% рыночной капитализации, или 20% от free-float, который составляет 41,57% капитала. На текущий момент компания не раскрывает количество выкупленных акций. Дата публикации финансовых результатов по МСФО за 1П20 также не обозначена. В прошлом году компания представила отчетность 29 августа.

LSRG: −0,1%.

СД ОГК-2 принял решение о созыве годового собрания акционеров общества 24 июня. Собрание пройдет в Санкт-Петербурге в форме заочного голосования.

OGKB RX: −0,5%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 13.05.2020, 10:15

Волатильность сохранится

Рынки

Во вторник, 12 мая, DJIA снизился на 1,89%, до 23764,78 п., S&P 500 — на 2,05%, до 2870,12 п., Nasdaq — на 2,06%, до 9002,55 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2857,88 п. (+0,20%).

Американские фьючерсы растут во вторник с утра, но указывают на открытие рынков снижением ввиду опасений второй волны COVID-19, так как в Китае, Южной Корее и Германии зафиксированы новые случаи заражения. Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в среду торгуются разнонаправленно ввиду неопределенности с дальнейшим распространением коронавируса в мире после смягчения карантинных мер. Сенатор США Линдси Грэм сообщил, что внес законопроект о введении санкций против Китая за распространение коронавируса. Законопроект дает право президенту США Дональду Трампу ввести санкции, если КНР не предоставит полного отчета о возникновении заболевания.

Во вторник американские фондовые индексы закрылись снижением. На рынки оказала давление слабая макростатистика из США и выступление главного эпидемиолога страны. Годовая инфляция в стране в апреле замедлилась до минимума за четыре с половиной года — до 0,3% с 1,5% в марте при прогнозе аналитиков, опрошенных Bloomberg, в 0,4%. Главный эпидемиолог США Энтони Фаучи заявил, что последствия слишком быстрого возобновления экономической активности могут быть очень серьезными — существует реальный риск того, что случится неподконтрольная вспышка заражений COVID-19.

Спикер палаты представителей конгресса США Нэнси Пелоси призвала конгресс США одобрить очередной пакет помощи американцам в размере $3 трлн. Республиканцы в сенате пока отказались поддержать законопроект.

Во вторник свою отчетность представили Toyota Motor, Honda Motor и Duke Energy. Выручка Toyota превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, составив $66,21 млрд, при ожиданиях выручки в размере $64,05 млрд. Прибыль/акция компании не оправдала ожидания аналитиков и составила $0,43, против прогнозируемой $0,75. Финансовые показатели Duke Energy не оправдали ожиданий аналитиков, прибыль/акция компании составила $1,14, против прогнозируемых $1,19, а выручка оказалась на 7% ниже ожиданий и составила $5,95 млрд.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,26 млн человек, количество смертей превысило 291 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят Tencent, Cisco и Macy’s.

Мы ожидаем, что во вторник индексы США продолжат снижаться на фоне неопределенности со второй волной заражений COVID-19 и на фоне обострения отношений Китая и США.

Нефтяные цены также снижаются в среду из-за опасений второй волны заражений COVID-19 и роста запасов сырой нефти в США. На прошлой неделе нефтяные резервы в стране выросли на 7,6 млн барр. достигая 526,6 млн барр., против прогнозов аналитиков, опрошенных Bloomberg, которые ожидали роста запасов на 4,1 млн барр.

В фокусе сегодня

  • TCS Group: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
  • ЛСР: операционные результаты, апрель.
  • Московская биржа: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 7,94 руб., дивидендная доходность составит 6,24%.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,29%, до 2642 п., РТС — на 0,88%, до 1136 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,71 руб. и к евро — до 79,99 руб.

Лидерами роста стали Globaltrans (+5,85%), Норильский никель (+4,33%), Мечел (ап +3,23%), О’кей (+2,67%), Россети (ап +2,36%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-3,43%), ОГК-2 (-3,29%), ЛСР (-3,11%), Полиметалл (-2,53%), Сбербанк (ао −2,36%).

Цена на Brent утром в среду снижается на 1,7%, до $29,46/барр.

Золото дорожает на 0,08%, до $1704/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 3,37 п.п., до 0,669%.

Японский Nikkei снижается на 0,33%, китайский Shanghai повышается на 0,04%.

DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,21%.

Новости

Акционеры Х5 Retail Group утвердили дивиденды за 2019 г. в размере 110,47 руб./ГДР, что соответствует 5% доходности. Дата закрытия реестра акционеров назначена на 29 мая, экс-дивидендная дата — на 28 мая. Выплата будет осуществлена в течение 45 дней с даты проведения собрания акционеров, т.е. до 26 июня.

Решение по Альфа-группе будет принято позже.

X5 Retail Group открыла первые семь дарксторов для экспресс-доставки из Пятерочки. Объекты расположены на юге и юго-востоке Москвы.

В связи с высоким спросом на услугу Пятерочка приняла решение о трансформации в формат даркстора нескольких розничных магазинов, которые подошли по площади и плотности заказов окрестных территорий.

FIVE RX: −0,54%.

Продажи Алросы в апреле 2020 г. сократились ввиду ослабления спроса на ювелирные украшения с бриллиантами и ограничений, введённых для борьбы с коронавирусом.

В апреле Алроса реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $15,6 млн (-95,1% г/г; −89,7% кв/кв). Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $13,1 млн (-95,9% г/г; −91,2% кв/кв), бриллиантов − $2,4 млн (-17,2% г/г; −41,5% кв/кв).

Якутия, которой принадлежит 25% акционерного капитала Алросы, предложила выкупить в Гохран алмазное сырье компании на сумму $1,7 млрд,что составляет более половины годовой выручки компании за 2019 г. ($3,34 млрд), сообщает Интерфакс.

Ранее Якутия просила рассмотреть закупки от $500 млн до $1 млрд, т.е. от 15% до 30% годовой выручки Алросы.

ALRS RX: +0,74%.

Владимир Чирахов, экс-глава Детского мира, сократил долю владения акциями ретейлера с 1,06% до 0%. Мы считаем данную новость нейтральной, поскольку процесс продажи акций ретейлера Владимиром Чираховым длится с конца апреля, сразу после его перехода на пост президента АФК Системы.

Free-float Детского мира составляет 52,6%.

DSKY RX: +0,07%.

Исполнительным директором Магнита назначен экс-глава Lamoda Флориан Янсен, который также займет пост одного из трех заместителей генерального директора ретейлера, Яна Дюннинга.

Вместе с Янсеном в ретейлер перейдет команда бывших топ-менеджеров компании Lamoda: директор по трансформации Пол Роговски, директор по аналитике и управлению данными Фабиан Шефер, директор по информационным технологиям Валентин Щитов, а также директор по инновационному развитию и партнерству Павел Орлов.

Таким образом, Магнит планирует сократить отставание от конкурентов в online-сегменте, что в дальнейшем позитивно скажется на ретейл-сети и бумагах компании соответственно.

MGNT RX: −2,39%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 12.05.2020, 10:07

Новый всплеск беспокойства

Рынки

В понедельник, 11 мая, DJIA снизился на 0,45%, до 24221,99 п., S&P 500 вырос на 0,02%, до 2930,32 п., Nasdaq — на 0,78%, до 9192,34 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2906,38 п. (-0,54%).

Американские фьючерсы снижаются во вторник с утра после новостей о том, что в городе Ухань, откуда начал распространяться коронавирус, было зарегистрировано пять новых случаев заражения — это ставит под сомнение дальнейшее снятие ограничительных мер в стране. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) снижаются после выхода макростатистических данных в Китае. В апреле снижение индекса цен производителей стало максимальным за последние четыре года, что свидетельствует о падении промышленного спроса в КНР. Индекс опустился на 3,1% г/г, в то время как аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали снижение на 2,6%.

Власти КНР рассматривают возможность расторжения соглашения по первому этапу торговой сделки между КНР и США ввиду пандемии и недружественных действий Вашингтона. Глава национального совета по торговле при американской администрации Питер Наварро заявил, что власти Китая не приняли мер по предотвращению распространения коронавируса и Пекину придется за это заплатить.

В понедельник американский фондовый рынок завершил торги смешанной динамикой. Опасения по поводу второй волны пандемии продолжают расти, и инвесторы не спешат приобретать рисковые активы на фоне неопределенности с дальнейшим развитием коронавируса. В то же время экономические данные показывают, что деловая активность в мире медленно восстанавливается после ослабления ограничительных мер в ряде стран.

В разгар споров главных европейских судов по пределам монетарного стимулирования ЕЦБ регулятор готовится расширить программу поддержки экономики. Председатель ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что сделает все возможное для того, чтобы страны еврозоны преодолели кризис, вызванный пандемией, и программа регулятора по скупке активов в объеме €2,7 млрд была утверждена.

В понедельник свою отчетность представил Mariott International. Выручка компании снизилась на 6,6% г/г, но превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg. Показатель составил $4,68 млрд против прогноза $4,27 млрд. Убыток/акция компании составил $0,26, против прогнозируемой прибыли/акция $0,91.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,17 млн человек, количество смертей превысило 286 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят Toyota Motor, Honda Motor и Duke Energy.

Мы ожидаем, что во вторник американские индексы продолжат снижаться ввиду неопределенности в отношении второй волны заражений COVID-19 и обострения отношений Китая и США.

Нефтяные цены растут во вторник после новостей из Саудовской Аравии. Власти королевства объявили о дальнейшем снижении добычи нефти в июне еще на 1 млн б/с, что приведет к общему сокращению объема добычи до 7,5 млн б/с, что на 40% ниже уровней добычи в апреле. ОАЭ и Кувейт также объявили о дополнительных сокращениях, которые выходят за рамки соглашения ОПЕК+, на 100 тыс. б/с и 80 тыс. б/с соответственно.

В фокусе сегодня

  • Алроса: продажи, апрель.
  • Черкизово: операционные результаты, апрель.
  • Башнефть: СД рассмотрит дивиденды.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,29%, до 2642 п., РТС — на 0,88%, до 1136 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,43 руб. и к евро — до 79,59 руб.

Лидерами роста стали Петропавловск (+7,99%), Qiwi (+5,36%), Московская биржа (+1,85%), Сургутнефтегаз (ао +1,81%), Татнефть (ап +1,63%).

В число аутсайдеров вошли ЛСР (-4,19%), Mail.Ru Group (-3,08%), О’кей (-2,6%), Veon (-2%), Магнит (-1,68%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,88%, до $29,88/барр.

Золото дорожает на 0,27%, до $1702/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 4,44 п.п., до 0,694%.

Японский Nikkei повышается на 0,03%, китайский Shanghai снижается на 0,2%.

DXY снижается на 0,08%, S&P 500 futures — на 0,38%.

Новости

ВТБ опубликовал финансовые результаты за 1К20 выше ожиданий рынка по процентному доходу и чистой прибыли.

Чистый процентный доход ВТБ составил 120 млрд руб. (+14,9% г/г; +2,5% кв/кв), чистая прибыль банка увеличилась до 73 млрд руб. (-14,4% г/г; −46% кв/кв).

ВТБ рассматривает возможности снижения выплаты дивидендов. Возможно снижение выплат по ап на сумму убытка по госпрограммам. В соответствии с рекомендацией ЦБ, банк перенес намеченное на июнь ГОСА на срок не раньше сентября. Таким образом, вопрос о выплате дивидендов также перенесен на сентябрь.

Банк поставил на пересмотр показатели по прибыли и COR на 2020 г.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 08.05.2020, 10:20

Дно по нефти пройдено

Рынки

В четверг, 7 мая, DJIA вырос на 0,89%, до 23875,89 п., S&P 500 — на 1,15%, до 2881,19 п., Nasdaq — на 1,41%, до 8979,66 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2913,88 п. (+1,18%).

Американские фьючерсы растут в пятницу с утра после новостей о том, что торговые представители США и Китая провели телефонные переговоры и условились о сотрудничестве в рамках первого этапа торговой сделки. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растут после новостей о возобновлении работы бизнеса в Японии и смягчении ограничительных мер в Австралии. По словам премьер-министра Скотта Моррисона, Австралия снимет все ограничения к 1 июля. В Японии одобрили использование американского экспериментального противовирусного препарата Remdesivir для лечения пациентов с подтвержденным коронавирусом.

В четверг американский фондовый рынок рос после публикации данных о росте экспорта из Китая в апреле и продолжающемся снижении числа заявок на пособие по безработице в США. Экспорт из Китая в апреле вырос на 3,5%, что свидетельствует о восстановлении экономики, хотя аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали падения на 15,7%. Число первичных заявок на пособие по безработице в стране в США за неделю по 2 мая снизилось до 3,169 млн, при этом показатель опускается пятую неделю подряд после рекордного роста до 6,87 млн в начале апреля.

Во вторник свою отчетность представили Bristol-Myers Squibb, Raytheon Technologies и Booking. Выручка Bristol-Myers Squibb превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, и составила $10,78 млрд при ожиданиях выручки в размере $9,45 млрд. Прибыль/акция компании превысила ожидания аналитиков и составила $1,72 против прогнозируемой $1,51. Выручка Raytheon Technologies также оказалась выше прогнозируемой и составила $18,21 млрд. Прибыль/акция компании превзошла ожидания и составила $1,78 против ожиданий в $1,43.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 3,85 млн человек, количество смертей превысило 269 тыс.

Сегодня свои финансовые результаты представят Mitsubishi, ING и Siemens.

Мы ожидаем, что в пятницу рынки США продолжат расти ввиду договоренностей представителей США и Китая о выполнении первого этапа торговой сделки и оптимизма инвесторов относительно открытия экономики Японии и Австралии. Поддержку рынкам окажет новость о том, что Мичиган и Калифорния, два крупных промышленных центра в США, планируют разрешить предприятиям возобновить работу в течение нескольких дней.

Давление на рынки может оказать пятничный отчет по занятости вне сельскохозяйственного сектора, данные которого, как ожидается, окажутся худшими за всю историю наблюдений. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют рост безработицы в апреле на 21,7 млн человек — такое число рабочих мест было создано американской экономикой за два десятилетия. Общий уровень безработицы, как ожидается, взлетит до 16% с 4.4%. Апрель стал худшим месяцем по статистике безработицы, и уже в мае мы ожидаем улучшения. Статистика отражает число безработных, которые получают пособие, тогда как реальное число безработных может быть выше. При этом сейчас активным привлечением работников занимаются Walmart и Amazon для расширения сегмента продаж.

Ожидается, что на этой неделе количество буровых установок в США достигнет рекордно низкого уровня по мере того, как представители нефтегазовой отрасли сокращают производство и расходы, чтобы преодолеть финансовые трудности, вызванные пандемией. Спрос на топливо снизился примерно на 30% по всему миру, но потребление в последние пару недель постепенно начинает расти, тем не менее избыток предложения может сохраняться месяцы, если не годы. С середины марта компании нефтегазовой отрасли в среднем останавливают 55 буровых установок в неделю после того, как цены на сырую нефть начали падать из-за коронавируса и короткой ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией. Мы считаем, что со временем баланс спроса и предложения нефти заметно улучшится за счет более резкого падения предложения.

В фокусе сегодня

  • ВТБ: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
  • Таттелеком: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 7,93 руб./акция, дивидендная доходность составит 5,88%.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 0,07%, до 2634 п., РТС — на 1,35%, до 1126 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,97 руб. и к евро — до 80,35 руб.

Лидерами роста стали Петропавловск (+4,91%), Mail.Ru Group (+3,48%), X5 Retail Group (+3,44%), Яндекс (+3,18%), TCS Group (+3,1%).

В число аутсайдеров вошли Новатэк (-3,02%), Globaltrans (-2,45%), Полиметалл (-2,45%), ОГК-2 (-2%), ММК (-1,61%).

Цена на Brent утром в пятницу повышается на 1,7%, до $29,88/барр.

Золото дешевеет на 0,04%, до $1716/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,46 п.п., до 0,64%.

Японский Nikkei повышается на 2,95%, китайский Shanghai — на 0,78%.

DXY снижается на 0,14%, S&P 500 futures повышается на 1,19%.

Новости

Международное агентство S&P отозвало кредитный рейтинг АО ДОМ.РФ по просьбе компании. На момент отзыва ее долгосрочные рейтинги в иностранной находились на уровне «BBB-» со «стабильным» прогнозом.

РЖД из-за падения доходов на фоне распространения коронавируса планирует сократить инвестпрограмму 2020 г. с 820 до 620 млрд руб. Чтобы не снижать CAPEX еще сильнее и при этом не тратить средства федерального бюджета компания намерена восполнить часть потребностей путем размещения «вечных» облигаций. Вполне вероятно, что в текущем году будут проданы бессрочные облигации на сумму не менее 370 млрд руб.

Минфин анонсировал появление нового среднесрочного выпуска ОФЗ с плавающей ставкой. Начиная со следующего аукциона для размещения будет доступен флоатер «нового» типа (привязан к средней ставке RUONIA за купонный период) серии 24019. Объем выпуска составит 450 млрд. руб. Погашение серии запланировано в марте 2026 г.

Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2019 г. в размере 275 руб./акция, что соответствует 4,8% доходности. Дата закрытия реестра — 9 июня 2020 г.

Альфа-групп, которой через CTF Holdings принадлежит 47,86% капитала X5 Retail Group, обратилась к ретейлеру с пожеланием отложить выплату причитающихся ей дивидендов, сообщает Интерфакс. Порядок выплаты дивидендов прочим акционером не меняется — итоговое решение будет принято на ГОСА, которое состоится 12 мая.

Ранее наблюдательный совет Х5 Retail Group рекомендовал дивиденды за 2019 г. на уровне 110,47 руб./ГДР, что соответствует 5% доходности. Общая сумма выплат может составить 30 млрд руб., что выше чистой прибыли компании по итогам 2019 г., которая составила 25,9 млрд руб. Сумма дивидендов, причитающихся CTF Holdings составляет примерно 15 млрд руб.

Мы считаем новость позитивно-нейтральной.

Совет директоров Алросы рекомендовал выплаты дивидендов в размере 2,63 руб/акция (4% дивидендная доходность). Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано определить 13 июля 2020 г. Компания распределяет все 100% FCF за 2019 г. в виде дивидендов — около 19 млрд руб.

У Алросы небольшая относительная долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA<1 на конец 2019 г.), но предстоит погашение облигаций почти на 37 млрд руб. во второй половине 2020 г. В мире наблюдается падение спроса на продукцию компании, Алроса недавно объявила о временном закрытии двух рудников.

Совет директоров Юнипро рекомендовал дивиденды на уровне 0,111 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 4%. Дата закрытия реестра — 18 мая. За 2020 г. Юнипро выплатит 14 млрд руб. дивидендов, — столько же, сколько за 2019 г., но на 6 млрд руб. меньше, чем ранее планировалось. Дивидендная доходность остаётся на уровне 8%. Юнипро подтвердила прогноз по выплатам дивидендов на 2021 и 2022 гг. в размере 20 млрд руб., что соответствует дивидендной доходности 11%.

Veon опубликовал финансовые результаты за 1К20 в соответствии с ожиданиями рынка.

Выручка компании составила $2,1 млрд (-1,3% г/г; −7% кв/кв), в т.ч. ввиду колебаний курсов валют, негативный эффект составил $34 млн. EBITDA оказалась на уровне $920 млн (-29% г/г; −1,6% кв/кв), чистая прибыль — $108 млн (-78,2% г/г; против $48 млн в 4К19). Чистый долг на конец марта 2020 г. сократился на 7,2%, до $7,7 млрд против $8,3 млрд на конец 2019 г. Соотношение чистый долг/EBITDA за исключением обязательств по лизингу составило 1,8х против 1,7х на конец 2019 г.

В целом результаты компании в России не производят позитивного впечатления: выручка в Veon в России в рублях упала на 3% г/г, EBITDA снизилась на 9% г/г.

На Украине компания продемонстрировала позитивную динамику г/г в локальной валюте как по выручке (+16% г/г) , так и по EBITDA (+25% г/г), в основном за счет активного развития 4G услуг (доходы от интернета составили 54% в мобильно выручки против 31% в России).

Компания имеет сильную ликвидность в виде наличности и неиспользованного кредита на общую сумму $2,7 млрд на конец 1К20, может рассматривать потенциальные сделки M&A.

Компания приостановила прогнозирование финансовых показателей на 2020 г. ввиду неопределенности из-за COVID-19.

Компания отмечает миграцию населения из городов в области, где доступность 4G услуг ниже, что негативно сказывается на выручке. На прибыльности негативно сказалось сокращение высокодоходного роуминга. Негативный эффект на прибыльность оказывает и поддержка ретейл-сети в условиях кризиса. Компания планирует реорганизацию ретейла и больший уход в цифровой сегмент.

В апреле компания показала снижение выручки на уровне 7-9% г/г, падение EBITDA — в районе 15% г/г. Такое значительное падение, на наш взгляд , может быть негативно воспринято рынком.

В апреле 2020 г. общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 15,9% г/г, до 85,5 трлн руб. Произошло замедление относительно почти 50% г/г роста в марте. Тем не менее, позитивная динамика сохраняется.

Объем торгов на фондовом рынке в апреле вырос на 31,1% г/г, до 4,146 трлн руб., позитивная динамика наблюдается и на срочном рынке: 10,4 трлн руб. (+64,7% г/г). Объем торгов на валютном рынке составил 29,1 трлн руб. (-5,51% г/г), на денежном рынке — до 40,7 трлн руб. (+29,6% г/г).

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 07.05.2020, 10:05

Консолидация продолжится

Рынки

В среду, 6 мая, DJIA снизился на 0,91%, до 23664,64 п., S&P 500 — на 0,70%, до 2848,42 п., Nasdaq вырос на 0,51%, до 8854,39 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2852,38 п. (+0,67%).

Американские фьючерсы растут в четверг с утра в преддверии выхода отчета по количеству заявок на пособие по безработице. Инвесторы ожидают снижения еженедельного показателя. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что количество новых заявок составит 3,05 млн, в результате чего общее число американцев, обратившихся за пособиями по безработице за последние шесть недель, составит около 33 млн человек. ФРС анонсировала выпуск гособлигаций на $2,99 трлн до конца 2К20, что составляет 15% от ВВП. Это означает, что суверенный долг США может достигнуть 140% от ВВП. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) торгуются разнонаправленно после новостей о росте экспорта в Китае. Индекс деловой активности в сфере услуг в Китае вырос в апреле до 44,4 п. с 43 п. в марте, но индекс по-прежнему намного ниже своих исторических показателей.

В среду американский фондовый рынок на закрытии торговой сессии продемонстрировал смешанную динамику, которая была, с одной стороны, обусловлена корпоративной отчетностью и ожиданиями по снятию карантина, а с другой — неутешительными данными по занятости. Рынок поддерживало то, что некоторые штаты США и страны Европы начали ослабление ограничительных мер. Инвесторов приободрила отчетность некоторых американских компаний — General Motors представила свои финансовые результаты за 1К20, согласно которым, выручка компании составила $32,7 млрд, что оказалось выше прогнозов аналитиков, опрошенных Bloomberg, которые ожидали выручку в размере $32,5 млрд. Негативно повлияла на торги новая статистика рынка труда. В среду аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что в апреле число рабочих мест в частном секторе США рухнуло на рекордные 20,2 млн и вернулось к уровню 2011 г. Почти 80% этого снижения затронуло сектор услуг, и сильнее всего пострадали досуговый и гостиничный бизнес, на который пришлось почти 40% общего снижения числа рабочих мест за апрель — 8,6 млн.

Во вторник свою отчетность представили T-Mobile, MetLife и PayPal Holdings. Выручка T-Mobile не оправдала ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, и составила $11,11 млрд, при ожиданиях выручки в размере $11,43 млрд. Тем не менее прибыль/акция компании превысила ожидания аналитиков и составила $1,1 против прогнозируемой $1,02. Выручка MetLife также оказалась ниже прогнозируемой и составила $15,54 млрд. Прибыль/акция компании превзошла ожидания и составила $1,58, против ожиданий в $1,43. Выручка PayPal Holdings выросла на 12% г/г и составила $4,62 млрд, что оказалось ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали выручку в размере $4,74 млрд. Но в компании отметили, что в апреле наблюдался беспрецедентный спрос на продукцию и услуги компании. PayPal также сообщил, что 1 мая было проведено самое большое количество транзакций за всю историю существования компании.

В Бразилии в среду было зарегистрировано рекордное число новых случаев заражения (10,5 тыс.) и смертей (615) от коронавируса, вследствие чего министр здравоохранения допустил введение строгого карантина.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 3,75 млн человек, количество смертей превысило 263 тыс.

Uber планирует сократить 3,7 тыс. сотрудников отдела клиентской поддержки и специалистов по подбору кадров. Решение компании связано с существенным падением объема перевозок пассажиров в связи с пандемией.

ЕС выделит €3,3 млрд Албании, Северной Македонии, Сербии и Черногории на восстановление после COVID-19.

Сегодня свои финансовые результаты представят Bristol-Myers Squibb, Raytheon Technologies и Booking.

Мы ожидаем, что в четверг рынки США продолжат расти из-за оптимизма инвесторов относительно возобновления экономической активности в США и Европе, а также на ожиданиях снижения количества заявок на пособие по безработице. Увеличение числа заявок окажет давление на рынки.

В фокусе сегодня:

  • Veon, Юнипро: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
  • Московская биржа: объём торгов, апрель.
  • Группа ЛСР: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 30 руб./акция, дивидендная доходность составит 4,86%.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 0,81%, до 2632 п., РТС — на 1,92%, до 1111 п.

Рубль ослаб к доллару до 74,56 руб. и к евро — до 80,48 руб.

Лидерами роста стали Россети (ап +11,44%), Петропавловск (+2,73%), Московская биржа (+1,45%), Сбербанк (ап +1,41%), МОЭСК (+1,15%).

В число аутсайдеров вошли Globaltrans (-3,64%), Сургутнефтегаз (ао −3,05%), Лукойл (-2,36%), TCS Group (-2,17%), Veon (-1,99%).

Цена на Brent утром в четверг повышается на 0,37%, до $29,83/барр.

Золото дорожает на 0,37%, до $1692/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,99 п.п., до 0,692%.

Японский Nikkei снижается на 0,24%, китайский Shanghai повышается на 0,01%.

DXY повышается на 0,08%, S&P 500 futures — на 0,67%.

Новости

Совет директоров Россетей рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 0,0885 руб./ао и 0,1893 руб./ап, что соответствует 6,7% и 10,1% доходности.

Компания направит на дивиденды 23 млрд руб. по итогам 2019 г. с учетом промежуточных дивидендов в размере 5 млрд руб. за 1К19. ГОСА состоится 1 июня.

RSTI RX: +2,48%.

RSTI_p RX: +9,85%.

Совет директоров Ленэнерго рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 0,0947 руб./ао и 13,6226 руб./ап, что соответствует дивидендной доходности на уровне 1,67% и 11,36% соответственно.

Совет директоров ЧТПЗ рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 8,18 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 4%. Дата закрытия реестра — 15 июня 2020 г.

CHEP RX: +0,77%.

0 0
Оставить комментарий
271 – 280 из 447«« « 24 25 26 27 28 29 30 31 32 » »»