В четверг, 2 апреля, DJIA вырос на 2,24%, до 21413,44 п., S&P 500 — на 2,28%, до 2526,9 п., Nasdaq — на 1,72%, до 7487,31 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2480,38 п. (-1,44%).
Основные индексы, существенно колебавшиеся при открытии в поисках направления, резко пошли вверх благодаря взлету цен на нефть, спровоцированному заявлениями президента США Дональда Трампа. Он сообщил, что после общения с главами России и Саудовской Аравии ожидает сокращения мировой добычи нефти на 10-15 млн б/с. Эр-Рияд готов добывать менее 9 млн б/с, если другие страны G20 присоединяться к сделке.
Скачок нефтяных цен на 20-25% привел к удорожанию акций компаний нефтегазового сектора. Котировки Chevron выросли на 11%, Schlumberger — на 10,3%, ExxonMobil — на 7,7%.
На фоне ралли нефти инвесторы проигнорировали очередную слабую статистику США по рынку труда, которая показала рекордные 6,6 млн первичных заявок на пособие по безработице. Подразделение General Electric, GE Aviation, объявило о сокращении на 50% своего персонала на производстве авиационных двигателей. Фитнес-агрегатор ClassPass сокращает примерно 50% свой штат, из-за того что меры социального дистанцирования привели к падению посещаемости спортивных залов. Disney также объявил о сокращении сотрудников в своих парках.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 937 тыс. человек, количество смертей превысило 47 тыс.
Американские фьючерсы снижаются в пятницу ввиду того, что инвесторы все же приняли во внимание негативную статистику по рынку труда. В пятницу выйдут данные по уровню безработицы в США, инвесторы ожидают его роста до 3,8%. Статистика отразит не месячную динамику, а за первые недели марта.
В этих условиях мы ожидаем, что в пятницу, 3 апреля, глобальные индексы будут снижаться. Давление на рынки окажет новость о том, что количество зараженных коронавирусом в мире превышает 1 млн человек.
Нефтяные котировки снижаются в пятницу с утра, после того как власти Саудовской Аравии назвали преувеличением комментарии Трампа о сокращении мировой добычи на 10 млн б/с и больше, отметив, что в лучшем случае снижение может составить 6 млн б/с.
В фокусе сегодня
МРСК Сибири: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
Черкизово: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2П19, компания выплатит 60,92 руб/акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 3,1%
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом, но динамика будет разнонаправленной из-за падения фьючерсов на американские индексы.
Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 2,92%, до 2546 п., РТС — на 4,69%, до 1034 п.
Рубль укрепился к доллару до 77,23 руб. на фоне удорожания нефти, к евро — до 83,9 руб. Российская валюта не отреагировала на выступление Владимира Путина и его заявления о продлении нерабочих дней до конца апреля.
Лидерами роста стали Лукойл (+8%), Татнефть (ао +7,5%, ап +7,4%), Новатэк (ао +7%), Роснефть (+6,1%).
В число аутсайдеров вошли М.Видео (-3,5%), TCS Group (-3%), Алроса (-2,6%), Яндекс (-2,1%), ММК (-1%).
Цены на Brent утром в пятницу снижаются на 4,51%, до $28,59/барр.
Золото дешевеет на 0,09%, до $1613/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 6,4 п.п., до 0,58%.
Японский Nikkei снижается на 0,74%, китайский Shanghai — на 0,33%.
DXY повышается на 0,06%, S&P 500 futures снижается на 1,33%.
Новости
Россия в 1К20 увеличила добычу нефти на 0,7%, до 140,35 млн т. Экспорт нефти в дальнее зарубежье вырос на 3%, до 62,98 млн т.
Дональд Трамп ожидает, что Россия и Саудовская Аравия анонсируют сокращение добычи нефти на 10-15 млн б/с. Саудовская Аравия в свою очередь объявила о созыве чрезвычайной встречи ОПЕК+.
Brent: +21%, что ожидаемо, учитывая тот факт, что стоимость нефти достигла своего локального дна.
GAZP RX: +4,92%
LKOH RX: +9,18%
ROSN RX: +7,57%
TATN RX: +7,3%
SNGS RX: +4,39
В марте 2020 г. общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 48,8% г/г, до 98,8 трлн руб., что является максимальным значением за всю историю биржевых торгов.
Объем торгов на фондовом рынке в марте вырос более чем в два раза г/г, до 5,18 трлн руб., аналогичная динамика — на срочном рынке: 15,6 трлн руб. (6,7 трлн руб. в марте 2019 г.). Объем торгов на валютном рынке вырос до 36,3 трлн руб. (+32% г/г), на денежном рынке — до 40,4 трлн руб. (+49,4% г/г).
MOEX RX: +0,85%
Наблюдательный совет Сбербанка предложил новую дату закрытия реестра для акционеров: 16 июля вместо 24 апреля.
SBER RX: +0,78%
Олег Тиньков сообщил, что покинет пост главы совета директоров Тинькофф. 19 марта основатель банка передал права владения акциями TCS Group в семейный траст.
TCSG RX: −3,1%
Победа утвердила антикризисную программу в условиях COVID-19, согласно которой компания не планирует привлекать кредиты для возобновления работы через два месяца, а также не планирует увольнять персонал в период приостановки рейсов, будет выплачивать сотрудникам 2/3 оклада. Топ-менеджмент Победы в составе 18 человек отказался от заработных плат в апреле.
Ранее сообщалось, что компания приняла решение вернуть деньги за отмененные рейсы клиентам через личные кабинеты, причем с условием того, что средства можно потратить на другие авиабилеты компании в течение года.
AFLT RX: +1,26%
МТС и Медси на месяц запускают бесплатные онлайн-консультации с врачами для абонентов любых операторов связи.
В среду, 1 апреля, DJIA снизился на 4,6%, до 20909 п., S&P 500 — на 4,41%, до 2470,5 п., Nasdaq — на 4,41%, до 7360,58 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2471,25 п. (+0,95%).
Американские фондовые индексы в среду снизились после заявления президента США о том, что количество смертельных случаев от коронавируса в стране может превысить 200 тыс. Если в течение двух недель ситуация с распространением коронавируса в США и в мире не улучшится, то S&P 500 вероятно опустится ниже 2200 п. На рынки также давит негативная статистика, в частности рост безработицы. За месяц число безработных в США может повыситься на 12 млн человек. Аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила о первом снижении числа рабочих мест в частных компаниях США с 2017 г. Показатель за март снизился на 27 тыс. после роста на 179 тыс. в феврале. Количество заболевших COVID-19 в США превысило 209 тыс. в среду, удвоившись с 27 марта.
Bloomberg со ссылкой на трех американских чиновников сообщил, что правительство Китая намеренно занизило общее количество случаев заражения коронавирусом и число умерших от него людей в стране.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 937 тыс. человек, количество смертей превысило 47 тыс.
Американские фьючерсы растут в четверг ввиду того, что индексы пытаются отскочить в зеленую зону после того, как начали второй квартал снижением.
Мы ожидаем на глобальных рынках технический отскок в четверг, 2 апреля, после просадки в среду. Количество зараженных в штате Нью-Йорк превысило количество зараженных в провинции Хубэй, что может оказать давление на рынки.
Нефтяные котировки снизились в среду из-за роста запасов нефти в США. За минувшую неделю коммерческие запасы нефти в стране увеличились на 13,8 млн барр., до 469,2 млн. Саудовская Аравия нарастила добычу нефти до предела, как и обещала — поставки со стороны Saudi Aramco превысили 12 млн б/с.
В четверг нефтяные котировки перешли к стремительному росту после новостей о том, что США призывают Россию и Саудовскую Аравию к сотрудничеству на нефтяных рынках. Нефтяные цены повышаются после заявления властей Китая о том, что страна начнет покупать нефть, чтобы пополнить свои стратегические резервы, а также после новости о том, что президент Трамп в пятницу встретится с руководителями крупнейших американских нефтяных компаний, чтобы обсудить меры, которые помогут отрасли пережить кризис.
В фокусе сегодня
Московская биржа: объём торгов, март
Qiwi: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 4К19, компания выплатит $0,22/акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 2,2%
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в среду снизился на 1,4%, до 2474 п., РТС — на 2,63%, до 988 п.
Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 78,73 руб. и 86,4 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Сургутнефтегаз (ао +3,2%, ап +0,5%), Роснефть (+2,12%), X5 Retail Group (+2,08%), ЛСР (+0,48%).
В число аутсайдеров вошли Полюс (-5,6%), Полиметалл (-5,2%), Qiwi (-4,9%), TCS Group (-4,4%), Яндекс (-4%).
Цены на Brent утром в четверг повышаются на 5,94%, до $26,21/барр.
Золото дешевеет на 0,4%, до $1585/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 7,45 п.п., до 0,58%.
Японский Nikkei снижается на 0,69%, китайский Shanghai повышается на 0,33%.
DXY снижается на 0,04%, S&P 500 futures повышается на 1,46%.
Новости
Алроса разрешила своим долгосрочным клиентам отказаться от торговли в апреле и перенести контрактный объем на последующие периоды 2020 г.
Компания ожидает основной спрос на внутреннем рынке. На внутренний рынок обычно приходится около 10% продаж Алросы.
Во вторник, 31 марта, DJIA снизился на 1,84%, до 21917,16 п., S&P 500 — на 1,6%, до 2584,59 п., Nasdaq — на 0,95%, до 7700,10 п., июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2525,25 п. (-1,73%).
Вчера на рынке США наблюдалась разнонаправленная динамика, индексы росли второй день подряд и могли закрыть квартал в плюсе, но под конец сессии растеряли весь рост и ушли в минус. Такой исход предопределило заявление Дональда Трампа о том, что ближайшие две недели могут стать роковыми в борьбе с вирусом и американцам нужно готовиться к худшему. Индекс доверия потребителей в США в марте опустился до 120 п. с пересмотренных 132,6 п. в феврале. В итоге для крупнейших фондов динамика первого квартала стала худшей с 1987 г.
К основным факторам давления на рынки сейчас относятся риски того, что эпидемия продлится сверх срока карантина, что усилит рецессию и отрицательное воздействие на операционную деятельность компаний и финансовые активы. В то же время сейчас активно обсуждается четвертая программа мер стимулирования от правительства США, которая предусматривает оказание помощи штатам и компаниям. Объем новых мер может составить несколько триллионов долларов.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 859 тыс. человек, количество смертей превысило 42 тыс.
На фондовом рынке Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) наблюдается разнонаправленная динамика после публикации очередной статистики производственного сектора Китая. Индекс менеджеров по закупкам Caixin выходит обычно на сутки позже официальной статистики и зачастую не совпадает с ней. Однако нынешние данные подтверждают тенденцию к восстановлению экономики. В марте индекс вырос до 50,1 п.
Американские фьючерсы снижаются после заявления Дональда Трампа о том, что США должны подготовиться к двум «очень трудным» неделям из-за распространения коронавируса. Официальные представители Белого дома прогнозируют, что число смертей от COVID-19 в США составит от 100 тыс. до 240 тыс.
Мы ожидаем, что в среду, 1 апреля, глобальные рынки будут снижаться ввиду негативной статистики из США и увеличения смертности от коронавируса в Великобритании на 27%.
Котировки Brent и WTI снизились после самых больших квартальных и ежемесячных потерь, поскольку превзошедший ожидания рост американских запасов нефти и срыв сделки ОПЕК усилили опасения участников рынка по поводу избыточного предложения. На прошлой неделе запасы сырой нефти в США выросли на 10,5 млн барр., прогноз составлял 4 млн барр.
Рубль укрепился к доллару до 78,44 руб. Во вторник доллар значительно упал после того, как ФРС США заявила, что позволит иностранным Центробанкам обменять свои запасы американских казначейских ценных бумаг на кредиты овернайт в долларах.
В фокусе сегодня
Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе, март
США: индекс деловой активности в производственном секторе, март
США: запасы сырой нефти
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 3,1%, до 2509 п., РТС — на 5,83%, до 1014 п.
Рубль укрепился к доллару и к евро до 78,44 руб. и 86,45 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Алроса (+10%), TCS Group (+8,2%), Сургутнефтегаз (ао +6,94%), Татнефть (ап +6,88%), ММК (+6,54%).
В число аутсайдеров вошли Полюс (-3,2%), Полиметалл (-2,8%).
Цены на Brent утром в среду снижаются на 1,42%, до $29,24/барр.
Золото дорожает на 0,67%, до $1588/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 9,86 п.п., до 0,63%.
Японский Nikkei снижается на 2,01%, китайский Shanghai повышается на 0,3%.
DXY повышается на 0,05%, S&P 500 futures снижается на 1,82%.
Новости
Госдума приняла закон о налогообложении купонного дохода облигаций, включая ОФЗ, субфедеральные и муниципальные.
Накануне во время заседания Госдума приняла решение относительно возврата к налогообложению купонного дохода по всем видам облигаций для физических лиц в размере 13%. Ранее от данной выплаты освобождались купонные платежи по ОФЗ, облигациям муниципальных образований, а также облигациям корпоративных эмитентов, выпущенным после 01.01.2017 (в случае если ставка купона не превышает сумму «ключевая ставка + 5%»).
Минфин России отказался от публикации графика аукционов на ОФЗ на второй квартал 2020 г. Иными словами график будет опубликован после принятия решения о возобновлении аукционов. Министерство не проводило первичных размещений с начала марта из-за повышенной волатильности на рынках. Решение в том числе было вызвано желанием поддержать локальный рынок гособлигаций. В первом квартале 2020 г. удалось разместить бумаги на сумму 501,3 млрд. руб. из запланированных 600 млрд. руб.
Татнефть опубликовала финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г., согласно которым EBITDA и чистая прибыль оказались ниже консенсус-прогноза Интерфакса.
Выручка Татнефти в 4К19 составила 240,9 млрд руб. (-0,4% кв/кв; +2,3% г/г), EBITDA — 42,7 млрд руб. (-49% кв/кв; −24% г/г), чистая прибыль — 19,4 млрд руб. (-67% кв/кв; −49% г/г).
Выручка компании в 2019 г. составила 932,3 млрд руб. (+2,4% г/г), EBITDA — 290,8 млрд руб. (-1,1% г/г), чистая прибыль — 192,8 млрд руб. (-9% г/г), что было обусловлено ростом затрат и прочих расходов по небанковским операциям и процентным расходам по небанковской деятельности.
TATN RX: +4,66%
Яндекс.Такси отозвала ходатайство на покупку активов ГК Везет.
В понедельник, 30 марта, DJIA вырос на 3,19%, до 22327,48 п., S&P 500 — на 3,37%, до 2626,65 п., Nasdaq — на 3,62%, до 7774,15 п., Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2625,50 п. (+0,57%).
Американские фондовые рынки в понедельник росли на фоне позитивных новостей о попытках ускорить тестирование на наличие коронавируса. Снижение темпов роста новых заболевших COVID-19 в Европе также положительно сказалось на динамике рынков. Признаки стабилизации ситуации в странах, которые приняли необходимые меры две-три недели назад, скоро проявятся, отметили в ВОЗ.
Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) перешли к росту после публикации неожиданно позитивной статистики из Китая. Индекс деловой активности (PMI) производственного сектора китайской экономики в марте вырос до 52 п. против 35,7 п. в феврале. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что индекс повысится до 45 п.
ФРБ Сент-Луиса допустил, что безработица в США может достичь 32% и 47 млн человек потеряют свои рабочие места. Тем не менее, спад ожидается кратковременным. Fiat Chrysler принял решение временно сократить зарплату своим работникам на 20% на фоне пандемии.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 785 тыс. человек, количество смертей превысило 37 тыс.
Как мы писали во вчерашнем недельном обзоре, мы ожидаем роста нефти и прочих котировок. Во вторник, 31 марта, глобальные индексы будут повышаться ввиду позитивной статистики из Китая и снижения темпов заражения коронавирусом в Европе.
Цена акций Microsoft в понедельник выросла на 7% после того, как в воскресенье компания заявила, что некоторые из ее сервисов стали активно использоваться в условиях работы на дому.
Нефтяные котировки Brent и WTI растут ввиду новостей о том, что Дональд Трамп и Владимир Путин согласились начать переговоры о рынке нефти на уровне Минэнерго двух стран. Рубль ослаб к доллару до 79,34 руб., но вопреки падающей нефти удерживает свои позиции благодаря продажам валюты на $170 млн в день.
В фокусе сегодня
США: индекс доверия потребителей CB, март
Татнефть: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 1,34%, до 2433 п., РТС — на 0,33%, до 959 п.
Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 79,34 руб. и 87,68 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Полиметалл (+8,3%), Qiwi (+8,1%), Мечел (ап +6,5%), Ростелеком (ао +5,3%), Сургутнефтегаз (ап +4,5%).
В число аутсайдеров вошли TCS Group (-5,7%), Татнефть (ао −1,5%, ап −3,2%), Эталон (-2,8%), Аэрофлот (-1,9%).
Цены на Brent утром во вторник повышаются на 1,85%, до $26,91/барр.
Золото дешевеет на 0,47%, до $1614/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 3,53 п.п., до 0,69%.
Японский Nikkei снижается на 3,54%, китайский Shanghai — на 1,59%.
DXY повышается на 0,15%, S&P 500 futures снижается на 0,29%.
Новости
Доля онлайн-продаж Детского мира составила более 25% по результатам последних двух недель.
Стратегия компании предусматривает рост доли онлайн-продаж до 30% в среднесрочной перспективе. В 4К19 показатель составил 15,7%.
DSKY RX: +1,15%
Обувь России опубликовала финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
По результатам 2019 г. выручка компании составила 13,7 млрд руб. (+18,6% г/г), EBITDA повысилась до 3,6 млрд руб. (+25,5% г/г). Чистая прибыль составила 1,7 млрд руб. (+26,7% г/г).
По итогам 4К19 выручка компании выросла до 3,7 млрд руб. (+23,2% г/г), EBITDA до 1,6 млрд руб. (+48,6% г/г), чистая прибыль составила 0,93 млрд руб. (+82,8% г/г).
Динамика основных показателей обусловлена ростом продаж сопуствующих товаров на 15,9%, их доля в розничной выручке достигла 39,2%. В 2020 г. компания планирует повысить долю такого ассортимента до 50%.
OBUV RX: +1,96%.
Globaltrans опубликовал финансовые результаты за 2019 г., согласно которым EBITDA оказалась выше консенсус-прогноза.
Скорректированная выручка составила 68,8 млрд руб. (+13% г/г), скорр. EBITDA — 39,6 млрд руб. (+20% г/г), чистая прибыль — 22,7 млрд руб. (+16% г/г).
Globaltrans может выплатить за 2019 г. по 46,55 руб. на акцию (прогноз ITI Capital: $0,74/акция), что соответствует доходности на уровне 11%. Также компания сохраняет планы по дивидендам за 1П20 в размере 8,3 млрд руб.
Чистая выручка компании от эксплуатации подвижного состава в январе-феврале 2020 г. снизилась на 10% г/г.
Globaltrans прогнозирует, что совокупные капитальные затраты в 2020 г. снизятся на 40% г/г, до 9 млрд руб.
В пятницу, 27 марта, DJIA снизился на 4,06%, до 21636,78 п., S&P 500 — на 3,37%, до 2541,47 п., Nasdaq — на 3,79%, до 7502,38 п., июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2542,5 п. (+0,7%).
США вышли на первое место по количеству зараженных COVID-19, по последним данным в стране более 136 тыс. заболевших, количество смертей превышает 2,4 тыс. Директор Национального института аллергических и инфекционных заболеваний США Энтони Фаучи прогнозирует, что в стране вирус может унести от 100 тыс. до 200 тыс. жизней. Германия продлевает карантин минимум до 20 апреля. Франция, Испания, Австрия также продлевают режим ЧП. Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 723 тыс. человек, количество смертей превысило 34 тыс. Инвесторы опасаются, что глобальный карантин может затянуться на месяцы.
Американские фондовые индексы в пятницу снижались — вышедшие макроэкономические данные оказались негативными, а ФРС сообщила о сокращении ежедневных объемов покупок КО США до $60 млрд. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в марте упал до 89,1 п. с 101 п. — снижение оказалось самым масштабным с кризиса 2008 г.
Мы ожидаем, что в понедельник, 30 марта, глобальные индексы будут снижаться ввиду резкого роста количества заболевших COVID-19 в США и разногласий между демократами и республиканцами по поводу дальнейших действий по стимулированию экономики.
Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что из-за ситуации с коронавирусом страна оказалась в сложном экономическом положении, и без внешней помощи ей грозит дефолт.
В России были объявлены новые меры по борьбе с коронавирусом. C 30 марта в Москве и с 29 марта в Подмосковье вводится режим самоизоляции для всего населения. Покидать квартиру разрешается только для обращения за медицинской помощью, поездок на работу, похода в магазин или аптеку, выгула домашних животных и выноса мусора. Власти также признали, что в нынешней ситуации многие могут потерять работу. Для их поддержки будет разработан специальный комплекс мер, в том числе введут региональную компенсационную выплату безработным. С учетом пособия по безработице и новой выплаты суммарный размер компенсации составит 19,5 тыс. руб. в месяц в Москве и 15 тыс. руб. — в Подмосковье.
В фокусе сегодня
Globaltrans: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
Обувь России: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 3,57%, до 2401 п., РТС — на 6,1%, до 955 п.
Рубль ослаб к доллару и евро до 78,81 руб. и 87,81 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Россети (ап +2,5%), Полиметалл (+2,4%), Qiwi (+1,7%), МТС (ао +1,4%), Русснефть (ао +0,6%).
В число аутсайдеров вошли ЛСР (-3,3%), АФК Система (-3%), Аэрофлот (-2,9%), Детский мир (-2,3%), TCS Group (-2,1%).
Цены на Brent утром в понедельник снижаются на 6,26%, до $23,37/барр.
Золото дешевеет на 0,9%, до $1617/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 11,47 п.п., до 0,66%.
Японский Nikkei снижается на 3,54%, китайский Shanghai — на 1,59%.
DXY повышается на 0,38%, S&P 500 futures — на 0,63%.
Новости
EN+ опубликовала финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г. Выручка в 2019 г. упала на 5,1% г/г, до $11,75 млрд, скорректированная EBITDA — на 35,3% г/г, до $2,13 млрд, рентабельность по EBITDA упала с 26,6% до 18,1%. Чистая прибыль сократилась на 30% г/г, до $1,3 млрд. Компания может не выплатить дивиденды по итогам 2019 г.
Текущие рыночные условия, связанные с пандемией коронавируса, могут привести к снижению капитальных вложений в 2020 г. В 2019 г. Capex составил $1,06 млрд (+5,7% г/г). Несмотря на нынешнюю ситуацию на рынке, En+ продолжает считать долгосрочные перспективы алюминиевого рынка позитивными.
ENPLDR: −0,49%
АФК Система увеличила прямую долю в интернет-ретейлере Ozon с 21,9% до 31,3% за счет конвертации предоставленных в 2019 г. займов.
AFKS RX: +0,41%
Россети опубликовали финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г. По итогам 2019 г. выручка компании составила 1029,7 млрд руб. (+1% г/г), EBITDA снизилась до 302,5 млрд руб. (-3% г/г). Чистая прибыль составила 105,3 млрд руб. (-16% г/г).
По итогам 4К19 выручка компании выросла до 295,8 млрд руб. (+26% кв/кв, −2% г/г), EBITDA сократилась до 59,9 млрд руб. (-9% кв/кв, −29% г/г), чистая прибыль упала до 5,6 млрд руб. (-75% кв/кв, −80% г/г).
RSTI RX: −2,16%.
Победа (дочерняя компания Аэрофлота) приостановила все полеты до 31 мая, сообщает РБК.
Ранее Аэрофлот представил операционные результаты за февраль, согласно которым группа «Аэрофлот» перевезла 3,9 млн пассажиров (-0,1% г/г). Пассажирооборот Группы «Аэрофлот» снизился на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, предельный пассажирооборот увеличился на 3,6%. Процент занятости пассажирских кресел снизился на 3,1 п.п. г/г, до 74,4%.
AFLT RX: −5,69%
Газпром планирует исполнить инвестиционную программу 2020 г. размером свыше 1 трлн рублей, несмотря на снижение конъюнктуры на рынке. Глава Газпрома Алексей Миллер отметил, что проект газопровода «Сила Сибири 2» из России в Китай через Монголию мощностью до 50 млрд куб. м в год переходит в прединвестиционную стадию.
В четверг, 26 марта, DJIA вырос на 6,38%, до 22552,17 п., S&P 500 — на 6,24%, до 2630,07 п., Nasdaq – на 5,60%, до 7797,54 п., Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2558,38 п. (-1,94%).
Количество первичных заявок на пособие по безработице в США выросло до 3,28 млн против 281 тыс. неделей ранее. Консенсус-прогноз Bloomberg составлял 1,64 млн. В первые два месяца 2020 г. прибыль промышленных предприятий Китая составила 410,7 млрд юаней ($58,7 млрд), сократившись из-за коронавируса на 38,3% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. По итогам дня в США зафиксировано самое большое количество случаев заражения COVID-19 – 85,9 тыс. человек. Американские фьючерсы в среднем снижаются на 1,5% ввиду данной статистики.
Американские фондовые рынки в четверг росли на фоне сохраняющегося оптимизма после того, как сенат США принял законопроект о выделении $2 трлн для стимулирования экономики. Цена акций Boeing за торговую сессию в четверг выросла на 13,75%. ФРС США придала рынкам оптимизма, дав понять, что регулятор продолжит вливать деньги в финансовую систему страны. Инвесторы проигнорировали статистику по безработице.
Фондовые индексы АТР растут - инвесторы рассчитывают на дальнейшие стимулирующие меры. Ожидается, что в пятницу палата представителей США проголосует по пакету финансовой помощи объемом $2 трлн.
ЕЦБ не будет соблюдать ряд действовавших до этого ограничений на покупки в рамках антикризисной программы количественного смягчения на €750 млрд и расширит перечень ценных бумаг, на которые она распространяется - регулятор сможет покупать долг со сроком погашения от 70 дней по сравнению с обязательствами сроком в один год ранее. Кроме того, ранее объем скупки облигаций ограничивался 33% долга каждой страны, но ЕЦБ сообщил о снятии этого ограничения.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 532 тыс. человек, количество смертей превысило 24,1 тыс.
Мы ожидаем, что в пятницу, 27 марта, глобальные рынки будут снижаться ввиду резкого роста количества заболевших COVID-19 в США и слабой статистики из Китая.
Министр Финансов России Антон Силуанов уточнил, что введение 13% налога на процентные доходы по вкладам свыше 1 млн руб. планируется только с 2021 г. Новая мера не коснется процентных доходов, полученных в 2020 г. Минфин также заявил, что повышение налога на вывод из России процентных доходов не затронет еврооблигации и облигации российских компаний.
Администрация Трампа отказалась от планов по закупке нефти для стратегического запаса после неудачной попытки получить на это финансирование от конгресса. Рубль укрепился к доллару до 77,21 руб. ввиду ослабления американской валюты на фоне резкого роста количества безработных в США.
В фокусе сегодня
Россети: финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 1,52%, до 2490 п., РТС - на 3,6%, до 1017 п.
Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро до 77,48 руб. и 85,43 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Полюс (+10,5%), Сургутнефтегаз (+6,7%), Магнит (ао +6,2%), Мечел (ао +5,6%), М.Видео (+5,7%).
В число аутсайдеров вошли ЛСР (-3,3%), АФК Система (-3%), Аэрофлот (-2,9%), Детский мир (-2,3%), TCS Group (-2,1%).
Цены на Brent утром в пятницу повышаются на 1,14%, до $26,64/барр.
Золото дорожает на 0,15%, до $1628/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,06 п.п., до 0,81%.
Японский Nikkei повышается на 1,97%, китайский Shanghai - на 1,41%.
DXY отступает на 0,34%, S&P 500 futures - на 1,88%.
Новости
Российские эмитенты получат право раскрыть свою годовую финансовую отчетность за 2019 г. до конца июля - такая норма содержится в поправках, которые комитет Госдумы по собственности одобрил к принятию на заседании в четверг.
НЛМК отозвал ранее обнародованный прогноз по общему объему инвестиционной программы на 2020 г. на уровне $1,1-1,2 млрд в связи с его снижением. Может быть отложен запуск ряда проектов. При этом компания продолжит реализацию запланированных в 2020 г. крупных капитальных ремонтов в доменном и сталеплавильном производстве НЛМК.
NLMK RX: -1,13%
Группа ЛСР может выплатить дивиденды по итогам 2019 г. в размере 30 руб./акция (прогноз ITI Capital – 78 руб./акция), что соответствует дивидендной доходности на уровне 5,6%.
В среду, 25 марта, DJIA вырос на 2,39%, до 21200,55 п., S&P 500 — на 1,15%, до 2475,56 п. Nasdaq снизился на 0,45%, до 7384,29 п., июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2453,25 п. (-0,60%).
Сенат США единогласно утвердил пакет помощи экономике на $2 трлн. Несмотря на это, американские фьючерсы снижаются в четверг с утра, так как меры сената уже включены в цену активов. Инвесторы ждут публикации первичных заявок на пособие по безработице в США, чтобы оценить масштабы негативного воздействия коронавируса на экономику. Количество заявок вырастет до 1,64 млн, следует из консенсус-прогноза Bloomberg.
Американские фондовые рынки в среду росли в преддверии решения сената. Индекс Dow Jones оказался в лидерах роста ввиду скачка стоимости акций авиаперевозчиков и круизных компаний — Boeing (+24,32%), Norwegian Cruise Line Holdings (+23,35%).
Цены на нефть и фондовые рынки АТР также снижаются в преддверии выхода данных по безработице в США.
Нижняя палата парламента Германии одобрила беспрецедентный пакет антикризисных мер. В частности, Фонд экономической стабильности ФРГ получит €600 млрд на прямую поддержку и предоставление госгарантий частному бизнесу.
У принца Уэльского Чарльза, сына британской королевы Елизаветы II, диагностировали коронавирус. Принцу 71 год, и он находится в группе риска.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 471 тыс. человек, количество смертей превысило 21,3 тыс. Испания вышла на второе место по количеству смертельных случаев, обогнав Китай. Всего в стране было зафиксировано 3,6 тыс. смертей. В США количество зараженных в штате Нью-Йорк превысило 30 тыс. человек.
Мы ожидаем, что в четверг, 26 марта, глобальные рынки будут снижаться после выхода американской статистики. Президент США Дональд Трамп на прошлой неделе уже просил перенести публикацию данных. ВТО прогнозирует, что спад мировой экономики и рост безработицы будут более значительными, чем при кризисе 2008 г.
Российский президент Владимир Путин выступил с пакетом мер поддержки экономики в условиях пандемии, но рынок воспринял новость негативно из-за повышения до 13% налогов на банковские депозиты выше 1 млн руб. и инвестдоходы, которые направляются на зарубежные счета.
В фокусе сегодня
Великобритания: объём розничных продаж, м/м, февраль
США: ВВП, кв/кв, 4К19
Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.
Индекс Мосбиржи в среду повысился на 1,52%, до 2453 п., РТС — на 1,7%, до 982 п.
Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро до 78,2 руб. и 85,17 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Мечел (ап +10,6%), Новатэк (ао +6,7%), Аэрофлот (+6,2%), Алроса (ао +5,6%), НЛМК (ао +5,2%).
В число аутсайдеров вошли X5 Retail Group (-5,3%), Русагро (-5,2%), Энел Россия (-3,6%), Россети (ао −3,3%), Сбербанк (ао −2,4%).
Цены на Brent утром в четверг снижаются на 0,62%, до $27,22/барр.
Золото дешевеет на 0,8%, до $1604/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 6,34 п.п., до 0,8%.
Японский Nikkei снижается на 3,12%, китайский Shanghai — на 0,18%.
DXY отступает на 0,27%, S&P 500 futures — на 0,65%.
Новости
Торги на всех рынках Московской биржи будут проводиться 30 марта — 3 апреля, несмотря на объявление этой недели нерабочей в связи с ситуацией с коронавирусом.
Торги на Санкт-Петербургской бирже также будут проводиться 30 марта — 3 апреля.
Магнит, X5 Retail Group, Лента подтвердили, что их магазины продолжат работать на неделе с 28 марта по 5 апреля — во время длинных выходных.
Во вторник, 24 марта, DJIA вырос на 11,37%, до 20704,91 п., Nasdaq — на 8,12%, до 7417,86 п., S&P 500 — на 9,38%, до 2447,33 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2417,25 п. (-0,87%).
Падение американских фьючерсов, обусловленное резким ростом количества зараженных в Нью-Йорке, замедлилось после новостей о том, что конгрессмены и администрация США достигли предварительной договоренности по пакету мер стимулирования объемом $2 трлн. Ранее речь шла о $1,4 трлн. Данные меры частично включены в цену активов, но в целом поддержат рынок, так как размер пакета вырос на 42%.
Дневной рост Dow Jones стал максимальным с 1933 г. DJIA активно прибавлял ввиду того, что во вторник в лидеры роста вышли авиаперевозчики и круизные компаниии в условиях ожидающихся мер фискального стимулирования. Акции American Airlines подорожали на 35,8%, котировки Norwegian Cruise Line Holdings — подскочили на 42,2%.
Стоимость нефти и индексы акций стран Азии повысились ввиду положительных новостей из США.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 422 тыс. человек, количество смертей превысило 18,9 тыс. Число смертельных случаев в штате Нью-Йорк выросло до 210, а количество зараженных превысило 25,6 тыс. человек.
Мы ожидаем, что в среду, 25 марта, глобальные рынки будут расти ввиду позитивных новостей из конгресса.
Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) США в марте опустился до исторического минимума в 40,5 п. по сравнению с 49,6 п. в предыдущем месяце. Это максимальное падение индикатора с октября 2009 г., когда начались расчеты.
Летние Олимпийские игры в Токио перенесены из-за пандемии.
Китайские власти планируют отменить карантин в провинции Хубэй, которая была первым очагом коронавируса, для оживления экономики.
Нефть дорожает, несмотря на то, что власти Индии, третьего по величине потребителя нефти в мире, отправили на домашний карантин 1,3 млрд граждан страны, что негативно влияет на нефтяной спрос.
Рубль укрепился до 78,84 руб. ввиду роста нефтяных котировок.
В фокусе сегодня
HeadHunter: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 4К19, компания выплатит $0,5/акция, дивидендная доходность составит примерно 3,3%
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 7,22%, до 2416 п., РТС — на 9,23%, до 965 п.
Рубль укрепился к доллару и евро до 78,3 руб. и 84,47 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Норильский никель (+17,2%), Россети (ао +17,1%, ап +13,3%), Полиметалл (+16,2%), Полюс (+13%).
В число аутсайдеров вошли Акрон (-0,7%), Лента (-0,4%).
Цены на Brent утром в среду повышаются на 2,32%, до $27,78/барр.
Золото дешевеет на 0,28%, до $1611/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,72 п.п., до 0,83%.
Японский Nikkei повышается на 5,51%, китайский Shanghai снижается на 1,57%.
DXY снижается на 0,47%, S&P 500 futures — на 1,84%.
Новости
Qiwi опубликовала финансовые результаты за 2019 г., согласно которым выручка и EBITDA оказались на уровне ожиданий рынка. Чистая прибыль — выше консенсус-прогноза Bloomberg на 5%.
Скорректированная выручка компании в 2019 г. составила 23,2 млрд руб. (+18% г/г). Скорректированная EBITDA — 9,1 млрд руб. (53% г/г). Скорректированная чистая прибыль — 6,7 млрд руб. (+61% г/г).
Совет директоров Qiwi рекомендует дивиденд за 4К19 в размере $0,22/акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 2,2%. Дата закрытия реестра — 6 апреля 2020 г., выплаты будут произведены 9 апреля.
Также совет директоров компании одобрил целевой уровень дивидендов за 2020 г. в размере минимум 50% скорректированной чистой прибыли.
QIWI RX: +3,6%
М.Видео опубликовал финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г., согласно которым EBITDA и чистая прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза Bloomberg.
Выручка компании составила 365,22 млрд руб. (+3,6% г/г) благодаря открытию новых магазинов, росту трафика и онлайн-продаж М.Видео-Эльдорадо; EBITDA — 26,75 млрд руб. (+18% г/г),что было вызвано ростом валовой прибыли и эффективным управлением коммерческими, общехозяйственными и административными расходами, главным образом, сокращением затрат на персонал в т.ч. благодаря интеграции «Эльдорадо»; скорректированная чистая прибыль — 11,178 млрд руб. (+44,8% г/г).
Группа М.Видео-Эльдорадо с начала года увеличила продажи на 18,2% г/г, до 9,3 млрд рублей (с НДС).
Продажи сопоставимых магазинов группы (LfL) выросли на 13,1%.
Совет директоров М.Видео перенес утверждение дивидендной политики из-за вируса.
В пятницу, 20 марта, DJIA снизился на 3,04%, до 18591,93 п., Nasdaq — на 0,27%, до 6860,67 п., S&P 500 — на 2,93%, до 2237,40 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2297 п. (+3,48%).
Американские фондовые рынки в понедельник закрыли торги снижением, из-за того что конгресс второй раз подряд не смог одобрить главный пакет мер по стимулированию экономики США. Рынок проигнорировал новость о том, что ФРС запустила самую мощную за свою историю программу стимулирующих мер, представляющую собой выкуп собственных и ипотечных облигаций в неограниченном объеме, а также выделение финансирования в виде корпоративных, студенческих и прочих кредитов. Мера позволит банкам и компаниям получать стабильный приток ликвидности от широкого спектра инструментов. Регулятор обещает уже на этой неделе приобрести казначейские облигации на $375 млрд и ипотечные — на $250 млрд.
Инвесторов беспокоит статистика, согласно которой число зараженных коронавирусом в штате Нью-Йорк за ночь выросло на 38%, превысив 20 тыс. человек.
Нефть, июньский фьючерс на индекс S&P 500 и рынки акций стран Азии растут — инвесторы рассчитывают, что сенат все же примет сегодня пакет стимулирующих мер.
Великобритания перешла на строгий домашний карантин. Покидать дома можно лишь для посещения врача, а также для приобретения продуктов и товаров первой необходимости. Собираться группами более двух человек запрещено, за нарушения предусмотрены штрафы. О карантинных мерах объявили также в ЮАР и Нидерландах. По подсчетам Associated Press, на домашний карантин отправлены уже более пятой части населения Земли.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 381 тыс. человек, количество смертей превысило 16,6 тыс.
Мы ожидаем, что во вторник, 24 марта, глобальные рынки будут расти ввиду возможного одобрения пакета стимулирующих мер в конгрессе и запуска беспрецедентной программы поддержки экономики ФРС.
Рубль показывает устойчивую динамику вопреки активному росту доллара и падению стоимости нефти. Минфин продолжает продавать валюту в объеме $120 млн в день. Дополнительные продажи Банка России рассчитаны исходя из полного возмещения выпадающего предложения валюты на внутреннем рынке из-за снижения экспортной выручки от продажи нефти, нефтепродуктов и природного газа при падении цен на Urals ниже $25/барр. Следовательно, совокупный объем продаж может достигать $220 млн в день.
В фокусе сегодня
М.Видео и Qiwi представят финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
НЛМК: день инвестора, Лондон
TCS Group: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 4К19, компания выплатит $0,21/акция, дивидендная доходность составит примерно 1,8%
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 3,36%, до 2253 п., РТС — на 4,38%, до 884 п.
Рубль укрепился к доллару и евро до 79,59 руб. и 85,45 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Эталон (+10,5%), Русгидро (+6,9%), X5 Retail Group (+5,8%), Русагро (+4,5%), Россети (ап +3%).
В число аутсайдеров вошли Мечел (ап −8,5%), Лукойл (-6,6%), TCS Group (-6,4%), Яндекс (-6,3%), Сбербанк (-6,3%).
Цены на Brent утром во вторник повышаются на 2,66%, до $27,75/барр.
Золото дорожает на 1,27%, до $1573/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 6,23 п.п., до 0,81%.
Японский Nikkei повышается на 4,9%, китайский Shanghai снижается на 1,5%.
DXY снижается на 0,76%, S&P 500 futures повышается на 3,1%.
Новости
ПИК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2019 г. выше консенсус-прогноза. Выручка составила 280,6 млрд руб. (+14% г/г), EBITDA — 67 млрд руб. (+60% г/г), чистая прибыль —45,1 млрд руб. (+68% г/г). Компания прогнозирует выручку в 2020 г. на уровне 400 млрд руб.
PIKK RX: −1,56%
Мать и дитя опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2019 г., согласно которым чистая прибыль оказалась лучше консенсус-прогноза. Выручка компании составила 16,1 млрд руб. (+8% г/г). Основными факторами роста стали дальнейшее увеличение загрузки московских клиник и региональных госпиталей в Новосибирске, Самаре, а также открытие клинического госпиталя в Тюмени. EBITDA — 4,6 млрд руб. (+10% г/г), чистая прибыль — 2,8 млрд руб. (-2% г/г). Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 8,5 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 2,66%.
MDMG LI: −0,24%
Акрон опубликовал финансовые результаты за 2019 г., согласно которым чистая прибыль оказалась выше консенсус-прогноза Bloomberg на 11%. Выручка компании увеличилась до 114,8 млрд руб. (+6% г/г), благодаря росту объема продаж на 4% и повышению среднего курса доллара США по отношению к рублю на 3%. EBITDA составила 35,7 млрд руб. (-4% г/г). Чистая прибыль увеличилась до 24,8 млрд руб. (+86% г/г). Показатель чистый долг/EBITDA по состоянию на 31 декабря 2019 г. увеличился до 2,1х с 2x на конец 2018 г.
AKRN RX: +1,56%
ВСМПО Ависма опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2019 г. Выручка компании увеличилась до $1629 млн (+0,7% г/г). EBITDA составила $563 млн (-13% г/г). Чистая прибыль выросла до $319 млн (+29% г/г). Показатель чистый долг/EBITDA по состоянию на 31 декабря 2019 г. увеличился до 1,8х с 1,1x на конец 2018 г.
VSMO RX: −1,38%
Рост ВВП России в феврале 2020 г. ускорился до 2,9% с 1,7% в январе, сообщает Минэкономразвития. Январская оценка была повышена на 0,1 п.п. с учетом пересмотра Росстатом оперативных данных по отдельным видам экономической деятельности.
В пятницу, 20 марта, DJIA снизился на 4,55%, до 19173,98 п., индекс Nasdaq — на 3,79%, до 6879,52 п., S&P 500 — на 4,34%, до 2304,92 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2209 п. (-3,47%).
Американские фондовые рынки в пятницу закрыли торги снижением и достигли минимума с февраля 2017 г. на фоне новостей о быстро растущем числе умерших в Италии и опасений инвесторов насчет экономических последствий эпидемии. Глава Минфина США Стивен Мнучин заявил, что пакет стимулирующих мер для экономики страны составит $4 трлн, единовременные выплаты семьям из четырех человек составят $3 тыс. Голосование в сенате по мерам поддержки намечено на понедельник, 23 марта. ФРБ Нью-Йорка вновь проведет дополнительные операции репо «овернайт» на сумму $500 млрд. Нью-Йорк, Нью-Джерси и Иллинойс вслед за Калифорнией закрылись на карантин, а Дональд Трамп ввел запрет на въезд в США из Мексики без уважительной причины.
Европейские рынки в пятницу закрылись ростом, DAX повысился на 3,7%, до 8928,95 п., FTSE — на 0,76%, до 5190,78 п., CAC — на 5,01%, до 4048,80 п. Индексы поддержали решения Банка Англии о снижении ставки и увеличении объема выкупа гособлигаций. В воскресенье, 22 марта, власти Германии анонсировали принятие пакета стимулирующих мер на €356 млрд. Из этой суммы €100 млрд получит фонд экономической стабильности, который сможет скупать акции компаний.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 336 тыс. человек, количество смертей превысило 14,6 тыс.
Мы ожидаем, что в понедельник глобальные рынки будут снижаться ввиду резкого роста смертности в Италии, увеличения количества заявок на пособие по безработице в США, которое достигло двухлетнего максимума, задержки принятия пакета стимулирующих мер в США и закрытия предприятий по всему миру. Количество смертей от вируса в Италии превышает 4,8 тыс. Nissan приостановил работу своего завода в Испании, сократив 3 тыс. сотрудников. Fiat, Toyota и Renault приостановили производство в Бразилии.
Нефть Brent завершила торги на прошлой неделе на отметке $27,38/барр., подешевев за неделю 19%, а всего с начала обвала рынков - на 40%. Минэнерго США убеждает администрацию Трампа создать альянс с Саудовской Аравией для регулирования цен на нефть. Предполагается, что такое решение позволит избежать серьезных обвалов котировок, а также ослабит партнерство Эр-Рияда и Москвы.
В фокусе сегодня
Аэрофлот: день инвестора, Лондон
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 2,46%, до 2332 п., РТС — на 2,39%, до 924 п.
Рубль ослаб к доллару и евро до 79,92 руб. и 85,5 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Татнефть (ао +14,4%), Татнефть (ап +13,1%), X5 Retail Group (+12,3%), ТГК-1 (+12,1%), Россети (ао +12%).
В число аутсайдеров вошли Новатэк (ао -6,1%), Мечел (ап -5,5%), Ростелеком (-4,5%), Алроса (-4%), М.Видео (-3,8%).
Цены на Brent утром в понедельник снижаются на 2,34%, до $26,35/барр.
Золото дешевеет на 0,33%, до $1494/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 10,54 п.п., до 0,84%.
Японский Nikkei повышается на 1,6%, китайский Shanghai снижается на 1,6%.
DXY снижается на 0,6%, S&P 500 futures — на 3,76%.
Новости
Московский кредитный банк (-/ВВ/ВВ-) собирается произвести buy-back пяти выпусков своих еврооблигаций на общую сумму до $200 млн. В частности, к досрочному погашению могут быть предъявлены бумаги, номинированные в долларах США со сроками погашения в 2021, 2023, 2024 и 2025 гг., а также ноты в евро с погашением в 2024 г. Цена выкупа будет существенно ниже номинала. Так, для бондов в долларах с погашением в 2021, 2023, 2024 и 2025 гг. выплата составит соответственно $910, $840, $830 и $720 на $1 тыс. номинала. Евробонды в евро будут выкупаться по цене €830 за 1 тыс. номинала. Заявки будут приниматься до 27 марта. Долговые обязательства МКБ оказались под существенным давлением в ходе текущей распродажи, отстав от других частных российских финансовых институтов. Тем не менее, объявленные индикативы заметно ниже текущих котировок еврооблигаций МКБ. Таким образом, объявленное предложение не кажется нам привлекательным.
По данным Росстата, оборот розничной торговли в России в феврале 2020 г. вырос на 4,7% г/г, до 2,62 трлн руб., что превышает консенсус-прогноз Интерфакса (2,9%).
В январе-феврале оборот розничной торговли, по данным Росстата, вырос на 3,7% г/г, до 5,25 трлн руб.
Совет директоров МТС одобрил программу обратного выкупа акций компании на сумму 15 млрд руб. (примерно 2,7% капитала).
MTSS RX: +4,14%
Распадская опубликовала финансовые результаты за 2019 г., согласно которым выручка компании снизилась до $996 млн (-4% г/г), EBITDA – $478 млн (-19% г/г), чистая прибыль – $208 млн (-54% г/г) ввиду обесценения активов МУК-96.
Добыча на шахте МУК-96 будет возобновлена через семь лет, в 2027 г.
.png)
Оставить комментарий
.png)
