2 0
5 комментариев
21 029 посетителей

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
21 – 30 из 501 2 3 4 5

Ключевые показатели кондитерских Kuzina в аналитическом покрытии за 9 мес. 2019 г.

В сентябре ООО «Кузина» успешно дебютировало на фондовом рынке, разместив облигации объемом 55 млн рублей с целью увеличения сети в Москве. Запуск первого кафе на инвестиции состоялся уже в ноябре 2019 г. Заведение стало девятым в московской сети. О финансовых показателях эмитента после выхода на биржу читайте в нашем обзоре.

Ключевые тезисы:

  • Активы ООО «Кузина» с начала года увеличились до 299 млн рублей (+25,3%). Основным источником финансирования выступала собственная прибыль компании. Размер собственного капитала вырос за 9 месяцев текущего года до 159 млн рублей.

  • В структуре активов 80% — ликвидные. В оборотных активах наибольшую долю занимают финансовые вложения, что связано с сосредоточенностью ключевых финансовых потоков на ООО «Кузина». В том числе, общество выступает инвестором во внутренние проекты группы.
  • Финансовый долг компании составил 99 млн рублей. В результате показатели долговой нагрузки выросли: отношение долг / EBIT составило 2,96x, долг в выручке — 25%.

  • Выручка на 30.09.19 составила 289,4 млн рублей. Наибольшую долю в структуре продаж занимают кофе и торты. Ассортимент также представлен кексами, пирожными, сэндвичами, разными напитками и т.д.
  • Себестоимость занимает меньше половины выручки, валовая рентабельность находится на уровне 55,6%. Рентабельность чистой прибыли незначительно снизилась с марта в связи с открытием новых кафе, которые еще не вышли в прибыль, и составила 5,3%.

  • В ноябре ООО «Кузина» выплатило второй купон по облигациям. Ставка на 1-24 купонные периоды зафиксирована на уровне 15% годовых. Всего предусмотрено 48 ежемесячных купонов. Срок обращения выпуска — 4 года, до августа 2023 года.

Смотрите полную версию покрытия в формате pdf.

0 0
Оставить комментарий

Девятый купон по облигациям выплатил «НЗРМ»

Новосибирский завод резки металла перечислил в Национальный расчетный депозитарий более 950 тыс. рублей, предназначенных держателям биржевых облигаций (RU000A1004Z9).

Размер выплат на одну ценную бумагу составляет 123,29 рубля. Ставка ежемесячных купонов — 15% годовых, действует до февраля 2020 г.

Выпуск востребован среди частных инвесторов: сделки купли-продажи совершались на Московской бирже ежедневно в течение 23 торговых дней октября. Объем вторичных торгов облигациями «НЗРМ» составил в октябре 7,9 млн рублей, средневзвешенная цена выросла до 102,06% от номинала.

Выпуск объемом 80 млн рублей завод разместил в марте. Номинальная стоимость облигации — 10 тыс. рублей. В феврале будущего года состоится безотзывная оферта, приуроченная к определению ставки купона на 13-й и последующие купонные периоды. Срок обращения выпуска — 3,5 года.

0 0
Оставить комментарий

«ИТЦ-Трейд» выплатил второй купон

Выплата по биржевым облигациям поставщика бумаги и картона (RU000A100UP0) состоялась 22 ноября. Расчет проводится по ставке 14,5% годовых, установленной на все 4 года обращения выпуска. Ежемесячно компания выплачивает держателям своих облигаций порядка 600 тыс. рублей.

Объем торгов ценными бумагами «ИТЦ-Трейд» превысил в октябре 16,8 млн рублей, что составляет треть суммы облигационного займа. Средневзвешенная цена тоже довольно высокая для сегмента высокодоходных облигаций — 102,15% от номинала.

Напомним, размещение первого выпуска «ИТЦ-Трейд» состоялось в сентябре. Компания привлекла 50 млн рублей. Номинальная стоимость облигации — 10 тыс. рублей. В сентябре 2020, 2021 и 2022 гг. у эмитента возникнет право на досрочное погашение выпуска. Если же компания им не воспользуется, она начнет ежемесячно погашать по 10% от номинала с декабря 2022 г. по сентябрь 2023 г.

0 0
Оставить комментарий

Анализ промежуточной бухгалтерской отчетности «ИТЦ-Трейд»

По итогам 9 месяцев 2019 г. выручка сибирского поставщика бумажных изделий составила 480,1 млн руб., EBIT — 15,3 млн руб., чистая прибыль — 4,6 млн руб.

Выручка в отношении трех кварталов прошлого года сократилась на 15,2%, однако за счет выполнения более маржинальных контрактов валовая рентабельность увеличилась с 11,8% до 16,2% на конец сентября 2019 г.

Из-за роста коммерческих издержек, связанных с исполнением контрактов, операционная рентабельность снизилась. Вместе с тем компания оптимизировала долговую нагрузку и существенно сократила проценты к уплате, в результате чистая прибыль превысила 4,6 млн руб., чистая рентабельность составила 1%.

«ИТЦ-Трейд» продолжил в третьем квартале работу над эффективностью контрактов, ускорив операционный цикл на 11 дней: оборот запасов сократился с 63 до 54 дней, дебиторской задолженности — с 56 до 48 дней.

Собственный капитал продолжает расти за счет нераспределенной прибыли, на конец третьего квартала он составил 37,8 млн руб.

Показатели долговой нагрузки «ИТЦ-Трейд» существенно улучшились в сравнении с январем-сентябрем 2018 г. Так, отношение долга к выручке снизилось до 0,17x, долга к капиталу — с 5x до 3,35x. Долг/EBIT сохранился на уровне 3x. Вследствие эмиссии биржевых облигаций долгосрочный финансовый долг компании в сентябре вырос до 126 млн руб., но это ниже показателя за 9 месяцев 2018 г.

0 0
Оставить комментарий

«Кузина» сохраняет высокую валовую рентабельность

Показатель вырос до 55,6% по итогам 9 месяцев 2019 г., благодаря оптимизации сырьевой себестоимости. Рентабельность по EBIT составила 7,9%. Рентабельность по чистой прибыли снизилась за квартал на 1,9%, что связано с расходами по размещению облигаций.

С привлечением облигационного займа в конце третьего квартала финансовый долг компании увеличился до 99 млн руб. В результате на 30 сентября долг составляет 25% выручки и 62% собственного капитала, показатель отношения долга к EBIT — 2,96х.

Компания, развивающая сеть кафе-кондитерских Kuzina, заработала 289,4 млн руб. выручки по итогам 9 месяцев 2019 г., что на 22,5 млн руб. меньше, чем за аналогичный период 2018 г. EBIT составила 22,9 млн руб., чистая прибыль — 15,4 млн руб.

В четвертом квартале «Кузина» рассчитывает увеличить выручку за счет открытия нескольких магазинов в Москве. Всего на средства облигационного займа запланирован запуск 16 кондитерских в разных районах столицы. В течение полугода компания намерена открыть не менее 10 заведений, которые будут способны обслуживать процентные платежи по облигациям. Расчетная окупаемость каждого заведения Kuzina составляет в среднем 20-28 месяцев при сроке обращения облигаций 48 месяцев.

Напомним, в октябре состоялось выплата первого купона по облигациям «Кузина» (RU000A100TL1). Компания выплачивает инвесторам почти по 700 тыс. рублей ежемесячно по ставке 15% годовых. Погашение выпуска начнется в апреле 2021 г. и завершится в августе 2023 г.

0 0
Оставить комментарий

«НЗРМ» выплатил 8-й купон

Завод сегодня перечислил в НРД около 1 млн рублей за очередной купонный период. В свою очередь, депозитарий передаст средства брокерам, которые затем направят их инвесторам.

Выплаты купонного дохода по облигациям Новосибирского завода резки металла производятся раз в месяц. Ставка купона — 15% годовых. Выплата на одну облигацию составляет 123,29 рубля.

Ценные бумаги «НЗРМ» торгуются на Московской бирже ежедневно. За 21 торговый день в сентябре оборот облигаций превысил 11,3 млн рублей. Средневзвешенная цена выросла за 8 месяцев до 101,78% от номинала.

Выпуск «НЗРМ» находится в обращении с 1 марта. В октябре завод получил частичную компенсацию первых трех купонных выплат в рамках программы господдержки МСБ. Субсидирование 4-6 купонов ожидается в 2020 году, заявка уже подана.

Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Ставка купона в размере 15% установлена на первый год обращения выпуска. В феврале 2020 г. состоится оферта. Погашение выпуска состоится менее чем через 3 года, в августе 2022 г. ISIN код: RU000A1004Z9.

0 0
Оставить комментарий

Первый купон «ИТЦ-Трейд» выплачен

Общий размер выплат составил без малого 600 тыс. рублей, сумма на одну облигацию — 119,18 рубля.

Облигации «ИТЦ-Трейд» были размещены 23 сентября. Оборот на вторичном рынке за 6 торговых дней прошлого месяца превысил 9,5 млн рублей. Средневзвешенная цена составила 102,24% от номинальной стоимости облигаций.

Заемные средства компания направит на пополнение оборотного капитала и увеличение количества контрактов и поставок действующим клиентам. «ИТЦ-Трейд» планирует расширить ассортимент и экспансию в отдаленные районы, в которых отсутствуют федеральные оптовые поставщики бумажных изделий.

Всего поставщик привлек 50 млн рублей. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Ставка 14,5% годовых установлена на все 4 года обращения выпуска. ISIN код: RU000A100UP0.

0 0
Оставить комментарий

7-й купон выплатил Новосибирский завод резки металла

Всего инвесторам начислено около 1 млн рублей. Выплата произведена сегодня по ставке 15% годовых, установленной на первый год обращения выпуска, до февраля 2020 г.

В октябре завод должен получить компенсацию части затрат на выплаты купона по программе господдержки МСБ.

Привлеченные 80 млн рублей «НЗРМ» направил на закуп металла. Запасы компании на 30.06.19 выросли на 109 млн руб. в сравнении с первым кварталом 2019 г. Частично они были профинансированы также увеличившимся долгом перед поставщиками. Выручка по итогам полугодия составила 812 млн руб., рост по отношению к аналогичному периоду прошлого года — 4%.

Облигации компании (RU000A1004Z9) находятся в обращении с марта 2019 г. В августе объем вторичных торгов превысил 18 млн рублей, что составляет почти четверть суммы займа. В день совершается в среднем по 30 сделок купли-продажи.

Напомним, номинал облигации «НЗРМ» составляет 10 тыс. рублей. Срок обращения выпуска — 3,5 года. Через 5 месяцев состоится безотзывная оферта, в рамках которой компания установит ставку на последующие купонные периоды.

0 0
Оставить комментарий

«Мы не продаем шаурму, мы строим глобальную компанию по всем законам корпоративного управления»

Основатель сети Антон Лыков в интервью Forbes 26 августа рассказал о становлении своего бизнеса и о том, что представляет собой «Дядя Дёнер» сегодня.

На идею зарабатывать на шаурме предпринимателя натолкнул коллега из Traveler’s Coffee. В далеком 2008 году в Новосибирске не было популярных сетей, к тому же размер инвестиций в такой проект был вполне приемлем для начинающего бизнесмена.

«Я сам <...> обошел все рынки, все шаурменные. Пробовал, искал идеальную рецептуру и людей, которые умеют готовить настоящий дёнер», — цитирует Антона Лыкова журналист Forbes Валерия Житкова.

Когда единственная точка перестала приносить доход и новосибирец оказался на грани банкротства, в бизнес вошел Антон Горестов. Молодые люди придумали название, открыли 4 киоска, закупили униформу, договорились с производством, продумали маркетинг. Одним из основных конкурентных преимуществ было наличие посадочных мест, особенно актуальное в холодное время года.

Ежемесячная прибыль компании быстро достигла 300-400 тыс. рублей. Используя банковское кредитование и займы частных инвесторов, партнеры открывали по 1-2 точки в месяц. После экономического кризиса 2014-2015 гг. бизнесу снова потребовались существенные инвестиции, которые обеспечил новый партнер — Антон Супрун.

В прошлом же году компания привлекла финансирование через эмиссию облигаций. Средства позволили самостоятельно организовать производство и выкупить партнерские точки в Кузбассе. В сентябре компания выплатила инвесторам 16-й из 38 купонов по облигациям (RU000A0ZZ7R8).

В планах бизнесменов — увеличение сети «Дядя Дёнер», в т. ч. за счет продаж франшизы. При этом в каждом регионе с 20-ю и более точками планируется открывать свое производство.

Сейчас сеть «Дядя Дёнер» состоит из 120 заведений в десятке российских городов. Выручка компаний, работающих под данным брендом, составила в первом полугодии 2019 г. 349,8 млн рублей, чистая прибыль — 21,5 млн рублей.

0 0
Оставить комментарий

Поставщик бумаги «ИТЦ-Трейд» разместил облигации

Торги в процессе размещения выпуска объемом 50 млн рублей начались 23 сентября. Владельцами биржевых облигаций на первичном рынке стали 66 частных инвесторов.

Максимальные вложения одного инвестора составили почти 20 млн рублей (1987 ценных бумаг). Объем самой популярной заявки — 50 тыс. рублей.

Всего за вчерашний день было реализовано 5 тыс. ценных бумаг по номинальной стоимости каждой 10 тыс. рублей. Их обладатели будут получать купонный доход раз в месяц по ставке 14,5% годовых.

На вторичных торгах 23 сентября совершено 36 сделок на 2,9 млн рублей по цене 101,81-102,5% от номинала.

Срок обращения выпуска составляет 4 года, купонная ставка установлена на весь период. Через 1, 2 или 3 года компания может объявить оферту и выкупить облигации, о чем обязуется сообщить за 2 недели до даты погашения. Также установлен график амортизации, согласно которому за 10 месяцев до окончания обращения выпуска «ИТЦ-Трейд» начнет досрочное частичное погашение по 10% от номинала. В торговых системах выпуск можно найти по ISIN коду RU000A100UP0.

Инвестиции оптовому поставщику бумажных изделий требуются для пополнения оборотного капитала, увеличения числа клиентов и роста объема поставок по заключенным контрактам.

0 0
Оставить комментарий
21 – 30 из 501 2 3 4 5