0 0
3 комментария
9 632 посетителя

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
1 – 10 из 701 2 3 4 5 » »»

«Дядя Дёнер»: комментарий по предстоящей оферте

Согласно опубликованному 2 апреля на сайте раскрытия информации сообщению, ООО «Дядя Дёнер» нарушило один из ковенантов по второму выпуску облигаций. В связи с этим у владельцев облигаций возникает право на их досрочное погашение.

В частности, по выпуску облигаций №4B02-02-00355-R-001P было нарушено предусмотренное условие: допущено снижение показателя «Отношение Прибыли (убытка) от продаж к Процентам к уплате» до уровня ниже 120%. Фактически, по данным ранее опубликованной годовой отчетности компании, это отношение составило 114%.

Нарушение ковенанта является техническим. Операционная деятельность компании по итогам года показала рост рентабельности, в связи с корректировкой учета части расходов выросли коммерческие и снизились прочие расходы в сравнении с 2018 годом.

0 0
Оставить комментарий

Год работы над эффективностью: «Дядя Дёнер» раскрыл годовую отчетность

В 2019 году компания открыла новое кафе и увеличила количество торговых павильонов при росте валовой рентабельности до 55,9% за счет развития собственного производства.

Выручка ООО «Дядя Дёнер» по итогам года сократилась на 5,8%, до 324,7 млн рублей, однако за счет собственного производства удалось повысить эффективность работы. В результате валовая маржинальность выросла до 55,9%, операционная прибыль превысила 57 млн рублей (+ 6,8%), чистая прибыль составила 39,5 млн рублей (рост на 11%).

Снижение выручки обусловлено в основном отказом от продажи табачной продукции: проект оказался низкорентабельным при необходимости инвестиций в оборотный капитал на поддержание запасов.

Компания сохранила долг на уровне 112 млн рублей и, благодаря росту прибыли, улучшила показатели долговой нагрузки. Так, соотношение долг/EBIT снизилось до 1,97x.

В 2019 году открылось новое кафе «Дядя Дёнер» в пос. Краснообск Новосибирской области, которое оказалось достаточно успешным и принесло компании за 6 месяцев 3,8 млн рублей выручки и 193,4 тыс. рублей чистой прибыли. Всего выручка по всем кафе выросла на 11,8%, операционная прибыль — на 5%.

За год компания активно меняла локации своих павильонов и расширяла присутствие в городах Новосибирской области, количество павильонов увеличилось с 60 до 62, а операционная прибыль выросла на 11,8%.

Активы компании выросли с 339,7 млн рублей по итогам 2017 г. до 454,9 млн рублей на конец 2019 г., рост пришелся на запасы для производственного цеха. Производственное направление активно развивается, «Дядя Дёнер» наращивает продажи различного ассортимента как крупным региональным ресторанным сетям (в основном хлебобулочные изделия), так и региональным торговым компаниям (замороженные мясные полуфабрикаты, готовая продукция).

0 0
Оставить комментарий

«Дядя Дёнер» и Kuzina выдают заказы с собой,KISTOCHKI остановили работу,l&g CITY продает по интернет

Продолжается работа всех павильонов «Дядя Дёнер»

На момент публикации сеть продолжает обслуживать людей, выдавая заказы с собой, нахождение посетителей внутри павильонов запрещено. Руководство зафиксировало падение количества заказов на 20%. Основные усилия сейчас направлены на переговоры с арендодателями, в результате чего арендные платежи должны быть сокращены на 10-20%. Ведутся переговоры с банками-кредиторами на предмет возможности предоставления отсрочек по выплатам процентов.

На случай, если ситуация в Новосибирской области будет развиваться по московскому сценарию (с существенными ограничениями перемещения населения), компания прорабатывает вариант консервации бизнеса на период карантина с минимальными издержками. Работы по освоению средств, привлеченных в рамках второго выпуска облигаций — строительству пяти новых заведений и модернизации производства — временно поставлены на паузу.

Сеть кондитерских Kuzina приостанавливает деятельность в Москве, но продолжает в Новосибирске

Работа производства и всех кондитерских в столице временно приостановлена по причине введенного в регионе карантина.

В Новосибирске известно о временной приостановке деятельности кондитерских в СТЦ «Мега» и НГУ (корпус университета). Остальная сеть продолжает обслуживать покупателей, продавая напитки и десерты на вынос. Нахождение клиентов за столиками кондитерских запрещено. Руководство сети зафиксировало снижение продаж на уровне 30% и прогнозирует падение до 50%. Ведется работа с арендодателями помещений о возможностях предоставления скидок и отсрочек по арендным платежам на период снижения спроса.

Студии маникюра и педикюра KISTOCHKI временно закрыты на карантин

Работа всех студий KISTOCHKI в Москве и Санкт-Петербурге приостановлена с 28 марта по 5 апреля в связи с мерами по противодействию распространения вируса. Руководство сети проводит переговоры о сокращении арендной платы на период вынужденных каникул, работает с банками на предмет отсрочки платежей по кредитам.

Сеть магазинов lady & gentleman CITY продолжает работу через интернет-магазин

В связи с распространением коронавируса в России будет приостановлена деятельность всех торговых центров. Со всеми арендаторами установлена договоренность об отмене арендных платежей на период закрытия ТЦ, а с банками — об отмене инкассации и эквайринга. Маркетинговая активность переориентирована на продвижение онлайн-магазина: этот канал генерирует достаточный денежный поток и продолжает развиваться.

Прогнозы финансовых результатов деятельности за первый квартал пересматриваться не будут: благодаря перевыполнению планов продаж в начале года, мартовское снижение незначительно отразится на квартальной выручке. Подготовка к сезону осень-зима-2021 также производится по плану: первые партии товара были отправлены поставщиками из Китая и Вьетнама на этой неделе.

Руководство сети использует все возможности для сокращения издержек в период снижения объемов продаж. Действующие кредиты обслуживаются с месячным опережением графика, выплата купонов по выпуску облигаций осуществляется своевременно. В четверг, 2 апреля компания выплатит инвесторам доход за четвертый купонный период.

0 0
Оставить комментарий

«Дядя Дёнер» взял курс на регионы и развитие производства

В марте компания открыла павильон в Прокопьевске. В ближайшее время начнет работу кафе в с. Верх-Тула Новосибирской области. Сохраняются планы по открытию в 2020 году кафе в других населенных пунктах Кузбасса и НСО. Также компания ведет активные переговоры о поставке полуфабрикатов в другие сибирские сети общепита. Новыми партнерами «Дядя Дёнер» стали бары Alpen Grotte и Guevara и еще один ресторан «Перчини» в Новосибирске.

В компании считают, что о насыщенности рынка общественного питания, особенно в малых городах, говорить рано. Если в 2018 — начале 2019 гг. отмечался рост активности конкурентов, то во второй половине 2019 г. ситуация изменилась в лучшую сторону для сетевых игроков. Мелким компаниям не хватает ресурсов для формирования сетей, ведь это требует солидных финансовых вложений для поддержания качества продукции и обеспечения логистики.

Поэтому перспективным направлением для «Дядя Дёнер» остается развитие в регионах, а именно в Новосибирской и Кемеровской областях, где работает большинство павильнов сети. В этом году компания намерена выйти как минимум в 6 новых городов.

Большие планы у руководства и на увеличение поставок продукции собственного производства. «Дядя Дёнер» интенсивно развивает два направления: хлебобулочные изделия и мясные полуфабрикаты. На данный момент уже заключены или находятся на завершающей стадии переговоры о сотрудничестве с целым списком заказчиков — розничными сетями супермаркетов, барами и ресторанами. Так, подписан договор с сетью ресторанов быстрого питания «Бургер Хит» в Якутске, согласован ассортимент с ресторанами «Своя компания» в Новосибирске. Планируется подключение до 500 супермаркетов «Ярче» к поставкам тостового хлеба для приготовления сэндвичей.

0 0
Оставить комментарий

22-й купон выплатил «Дядя Дёнер»

Компания ежемесячно выплачивает инвесторам по 575,34 рубля на одну ценную бумагу. Размер купона — 14%, установлен до майской оферты. До погашения выпуска осталось 16 месяцев.

Объем торгов облигациями «Дядя Дёнер» превысил в феврале 4,5 млн рублей, средневзвешенная цена составила 101,93% от номинала.

Напомним, размещение дебютного выпуска (RU000A0ZZ7R8) состоялось на Московской бирже в середине 2018 г. Всего привлечено 60 млн рублей, номинал облигации — 50 тыс. рублей. Срок обращения — 3 года и 2 мес. Инвестиции были направлены на покупку и дооснащение производственного цеха, ребрендинг стритфуд-павильонов и выкуп доли в кузбасской компании-партнере — ООО «Теон».

10 апреля «Дядя Дёнер» выплатит первый купон по размещенному на днях второму выпуску облигаций.

0 0
Оставить комментарий

Вторым выпуском облигаций «Дядя Дёнер» привлек 50 млн рублей

Размещение прошло 11-12 марта. Вложить собственный капитал в развитие сети быстрого питания «Дядя Дёнер» выразили желание 150 инвесторов.

Средняя сумма покупки составила 332 200 рублей. Самое крупное инвестиционное вложение было зафиксировано на сумму 17,88 млн рублей. Чаще всего инвесторы приобретали по 8 облигаций на 80 тыс. рублей. Цифра в 110 тыс. рублей стала медианой: половина заявок больше этой суммы, половина — меньше.

В результате первичных торгов продано 5 тыс. облигаций номиналом 10 тыс. рублей на общую сумму 50 млн рублей. Выпуск рассчитан на 38 месяцев и предусматривает ежемесячную выплату купона. Доход инвесторам будет выплачиваться по фиксированной ставке 13,5% годовых.

На вторичных торгах 11 и 12 марта облигации второго выпуска сформировали оборот в размере 4,3 млн рублей, минимальная цена составила 99,7% от номинала, максимальная — 100,7%.

«Инвестиции позволят нам ввести линию по производству тортильи. В течение 2020 года мы планируем полностью заместить тортильей покупаемые у местного производителя лаваши, в которые заворачиваются дёнеры и кесадии. После дооснащения и ремонта производства мы ожидаем прирост операционной прибыли на 8,9 млн рублей в год от поставок в нашу сеть и на 7,4 млн рублей — от поставок другим сибирским предприятиям питания. Вторая наша задача — увеличить число павильонов „Дядя Дёнер“ в НСО и Кузбассе», — комментирует инвестиционную программу директор сети Антон Лыков.

Исполнять обязательства по ценным бумагам компания планирует за счет накопленной прибыли по действующим и новым павильонам, число которых в Новосибирске превышает 60. Чуть меньше точек работает в десятке других городов России. Ежегодная текущая чистая прибыль ООО «Дядя Дёнер» превышает 30 млн рублей, что позволяет обслуживать проценты по займу и погасить тело долга.

0 0
Оставить комментарий

«Жаркий» февраль: объем торгов по 16 выпускам — почти 400 млн рублей

Вслед за основными фондовыми индексами и нефтью снизились котировки ВДО на больших объемах. Все облигации наших эмитентов по-прежнему торгуются выше номинала. Рост котировок в феврале наблюдался у 11 выпусков из 16.

Значительно подорожали 1-й выпуск «Нафтатранс плюс», «Ламбумиз», «ИТЦ-Трейд», «Ультра», а также «НЗРМ», по которому недавно установлена новая ставка 13,5% годовых. Умеренно положительная динамика наблюдается у «Трейд Менеджмент» и «Юниметрикс».

Обращаем внимание, что мы изменили расчет средневзвешенной цены и теперь учитываем не средний показатель, а признаваемую котировку МосБиржи.

0 0
Оставить комментарий

Второй выпуск «Дядя Дёнер»: условия, цели привлечения и прием заявок

Московская биржа присвоила облигациям сети общественного питания номер 4B02-02-00355-R-001P от 04.03.2020 и включила бумаги компании в Сектор Роста.

«Дядя Дёнер» привлечет 50 млн рублей по ставке 13,5% годовых. Номинал одной облигации — 10 тыс. рублей, выплата купона будет осуществляться ежемесячно. Оферта не предусмотрена. Срок обращения — 38 месяцев, как и у первого выпуска. Организатор размещения — «Юнисервис Капитал», андеррайтер — АО «Банк Акцепт».

Целью новой инвестиционной программы «Дядя Дёнер» является дооснащение производственного цеха и увеличение сети в Новосибирской и Кемеровской областях. Модернизация производства позволит закрыть потребности собственной сети и нарастить поставки полуфабрикатов внешним клиентам, крупнейшие из которых — «Шашлыкофф» и New York Pizza. В результате годовой рост операционной прибыли может составить 16,3 млн рублей, что соответствует окупаемости не более полутора лет. Второе направление инвестиций — запуск новых павильонов. Основываясь на исторических данных, средняя окупаемость торговой точки стоимостью 1,5 млн рублей составляет не более 2,5 лет.

Сбор предварительных заявок на покупку облигаций второго выпуска «Дядя Дёнер» через систему Boomerang стартует 5 марта, в 13 часов (время московское). Минимальный период проведения: 30 минут, бонусных баллов не предусмотрено. Минимальный лот не ограничен, максимальная сумма одной заявки — 5 млн рублей. Техническое размещение состоится в среду, 11 марта.

Добавим, что почти 2 года назад «Дядя Дёнер» разместил дебютный выпуск биржевых облигаций объемом 60 млн рублей. Привлеченный капитал был направлен на покупку и дооснащение производственного цеха, ребрендинг стритфуд-павильонов и выкуп доли в кузбасской компании-партнере — ООО «Теон». Реализация проектов по модернизации бизнеса принесла ООО «Дядя Дёнер» 18,8 млн руб. розничной прибыли (прибыли до затрат) по итогам 9 месяцев 2019 года.

Инвесторам для изучения также доступны презентация и аналитическое покрытие компании.

0 0
Оставить комментарий

Купонный доход за 21 период выплатил «Дядя Дёнер»

Сумма выплат, предназначенная инвесторам сети быстрого питания, которая была перечислена в НРД, составила 690 408 руб.

Ежемесячно одна облигация ООО «Дядя Дёнер» (ISIN код: RU000A0ZZ7R8) приносит своим держателям 575,34 руб. дохода из расчета 14% годовых. Номинал одной бумаги — 50 тыс. рублей, количество в выпуске — 1200 штук. Общая сумма привлеченных денежных средств составила 60 млн руб.

Однако в мае ожидается оферта и размер годовой ставки на оставшиеся 14 купонных периодов обращения облигаций может быть пересмотрен.

По итогам торгов богатого на праздники января оборот по выпуску облигаций «Дядя Дёнер» составил порядка 3,4 млн руб., что почти в 2 раза скромнее декабрьских объемов. Зато средневзвешенная цена мини-бондов достигла значения 102,01% от номинала, увеличившись на 0,39 пункта.

На 2020 год у компании обширные планы. «Дядя Дёнер» планирует увеличить количество торговых точек за счет открытия павильонов сети быстрого питания в Новосибирской и Кемеровской областях.

0 0
Оставить комментарий

«Дядя Дёнер» выплатил 20-й купон по облигациям

Сегодня состоялась выплата по ценным бумагам сибирской сети общественного питания.

Инвесторам компании начислено около 700 тыс. рублей. Купонный доход выплачивается ежемесячно по ставке 14% годовых. В мае состоится оферта, на которой будет определен размер последних купонов — с 25 по 38.

В обращении находится выпуск биржевых облигаций «Дядя Дёнер» объемом 60 млн рублей. Номинальная стоимость ценной бумаги — 50 тыс. рублей. Условиями выпуска предусмотрена амортизация долга: погашение состоится в мае, июне и июле следующего года. Срок обращения займа — 3 года и 2 мес. ISIN код: RU000A0ZZ7R8.

Среднесуточный объем торгов облигациями «Дядя Дёнер» на Московской бирже превышает 320 тыс. рублей, что соответствует обороту за месяц на уровне 5-7 млн рублей. Средневзвешенная цена в течение 2019 года составила 101,5% от номинала, максимальная котировка достигала 103,98%.

В новом году компания намерена сосредоточиться на открытии точек в Новосибирской области и Кузбассе и на увеличении отгрузок полуфабрикатов собственного производства сетям общепита Сибири.

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 701 2 3 4 5 » »»