0 0
3 комментария
10 853 посетителя

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
21 – 30 из 551 2 3 4 5 6

Финансовые итоги ООО «Кисточки Финанс» за 2019 год

Компания, управляющая студиями маникюра и педикюра KISTOCHKI, раскрыла на Интерфаксе годовую отчетность.

В течение 2019 г. по франшизе начали работу пять студий в Санкт-Петербурге и одна — в Москве. Совокупная выручка всех франчайзи, работающих под брендом KISTOCHKI, составила 465,9 млн рублей.

ООО «Кисточки Финанс» сформировали выручку на уровне чуть более 43 млн рублей по итогам 2019 г. Чистая прибыль эмитента положительна — 2,2 млн рублей.

В балансе ООО «Кисточки Финанс» возникла отрицательная величина основных средств из-за продажи части основных средств, по которым была начислена амортизация в системе 1С. При сведении баланса на конец года начисленная величина амортизации превысила остаточную стоимость основных средств.

Финансовые вложения представлены займами эмитента операционным компаниям, которые работают в Санкт-Петербурге и в Москве. По займам выплачиваются проценты, которые учтены в прочих доходах в отчете о финансовых результатах.

С 28 марта по 5 апреля приостановлена работа всех студий KISTOCHKI в связи с мерами по противодействию распространения вируса. Руководство компании ведет переговоры о снижении арендных платежей.

0 0
Оставить комментарий

«Нафтатранс плюс» опубликовал финансовые итоги 2019 года

Сибирская топливная компания продолжает показывать завидные результаты: выручка и прибыль растет с увеличением партнерского автопарка и объемов поставок.

Согласно данным годовой отчетности, выручка ООО ТК «Нафтатранс плюс» выросла на 3,2% и составила 6,13 млрд рублей на 31.12.2019. Показатель операционной прибыли увеличился на 40%, до 153,8 млн рублей, чистая прибыль за год удвоилась — с 12 до 27 млн рублей.

В последнем квартале 2019 года из-за значительного увеличения объемов поставок клиентам выросла долговая нагрузка компании — для закупа нефтепродуктов «Нафтатранс плюс» пришлось привлечь дополнительное финансирование. Итоговое соотношение долга к выручке составило 0,25х, долга к EBIT — 10,1х. Рост выручки по осуществленным закупам найдет отражение уже в первом квартале 2020 года.

За год на 642 млн рублей (55,7%) увеличился и размер активов компании, в основном за счет запасов, оборот которых не превышает 31 дня, и отсрочек, предоставляемых клиентам (не более 50 дней).

Что касается последних новостей, то в марте партнерский автопарк компании пополнился 10 рефрижераторами грузоподъемностью 20 тонн. Техника уже введена в эксплуатацию и используется для перевозки продуктов в ритейл-сети по всей России, а также опасных грузов, требующих определенных температурных режимов. До конца года планируется приобрести еще 40 авторефрижераторов.

Напомним, в январе компания выпустила на линию 5 дополнительных мазутовозов для транспортировки мазута и битума нефтетрейдерам СФО.

0 0
Оставить комментарий

Сибирский нефтетрейдер «Юниметрикс» заработал за 2019 год 3,1 млрд рублей выручки

Согласно опубликованной бухгалтерской отчетности компании, выручка превышает значение предыдущего года в 2,6 раза. О других финансовых показателях читайте ниже.

С увеличением поставок в течение второго полугодия 2019 г. валовая рентабельность ООО «Юниметрикс» выросла на 1 п. п. относительно 2018 г. Для обеспечения растущих продаж запасы были увеличены более чем в 2 раза, это оказало влияние на рост процентных расходов, в результате чистая рентабельность не изменилась. Операционная прибыль до уплаты процентов выросла с 23,8 до 76,4 млн рублей, проценты к уплате составили 59,2 млн рублей. Таким образом, прибыль превышает проценты в 1,3 раза. Чистая прибыль по итогам 2019 г. составила 2,9 млн рублей.

Основные запасы сформированы остатками на нефтебазе и запасами в пути. Также в активах существенную долю занимают финансовые вложения и остатки на расчетных счетах: это оперативные остатки на краткосрочных депозитах, которые как правило идут в оплаты за поставки на следующий день. Обязательства представлены облигационном займом объемом 400 млн рублей, размещенным в сентябре 2019 г., и финансовым долгом перед частными инвесторами.

Показатели долговой нагрузки для трейдера оптимальные: все обязательства покрыты ликвидными активами, а долг в выручке не превышает 30% (по итогам 2019 г. — 23%).

0 0
Оставить комментарий

Сколько принес бизнес lady & gentleman CITY в 2019 году

Увеличение сети, диверсификация портфеля брендов и развитие интернет-магазина положительно сказалось на финансовом состоянии ООО «Трейд Менеджмент», управляющего мультибрендовыми магазинами lady & gentleman CITY и монобрендовыми бутиками Armani Exchange, EA7 и HUGO HUGO Boss.

По итогам 2019 года выручка ООО «Трейд Менеджмент» увеличилась до 6,46 млрд рублей, величина чистой прибыли составила 233 млн рублей. Эмитент обеспечивает прирост выручки преимущественно за счет увеличения сети: в 2019 году открыт 75-й магазин lady & gentleman CITY в московском СТЦ «МЕГА Теплый Стан» площадью 3,5 тыс. кв. м.

На динамику финансовых показателей положительно влияет и развитие интернет-магазина lgcity.ru: в 2019 году компания запустила доставку товаров по всей России, а также направила более 1,7 млн рублей на обеспечение качественного контента и проведение рекламной кампании.

Продолжается диверсификация линейки брендов. В период продажи зимней коллекции были запущены новые бренды Imperial, Peuterey Plurals, Manila Grace, Navigare и Tommy Sport.

Активы компании выросли с 2,2 млрд рублей в конце 2018 года до 3,1 млрд рублей на 31.12.2019. Прирост на 861 млн рублей обеспечен преимущественно увеличением стоимости основных средств на 749 млн рублей, которое связано с приобретением офисных помещений, а также открытием и оснащением магазинов. Оформление офисов в собственность позволило компании сэкономить на арендных платежах, которые составляли порядка 40 млн рублей в год. Более 200 млн рублей было профинансировано за счет собственного капитала эмитента, который на конец года составил 267,8 млн рублей и почти полностью сформирован нераспределенной прибылью.

Финансовый долг на 31.12.2019 составил 825,2 млн рублей, из которых 200 млн рублей — размещенные в декабре биржевые облигации. Оставшаяся часть преимущественно сформирована долгом перед ПАО «Сбербанк» и ПАО «МКБ».

Рост кредитного портфеля связан с открытием в 2019 году магазинов Armani Exchange во Vnukovo Outlet Village, EА7 в СТЦ «МЕГА Теплый Стан», lady & gentleman CITY и Armani Exchange в «Outlet Village Новая Рига», активным развитием интернет-магазина, реализацией программы реновации (магазин в «МЕГА Теплый Стан»,) реконструкцией магазина в ТРЦ «Фантастика» (Нижний Новгород), развитием корнерной системы действующих магазинов.

0 0
Оставить комментарий

«Кузина» опубликовала отчетность за 2019 год

По итогам 2019 года выручка компании сократилась на 5,0%, до 396,6 млн рублей в связи с реорганизационными мероприятиями и закрытием самой популярной кондитерской в Новосибирске из-за удвоившейся аренды.

При этом за 2019 год компания открыла 10 кафе без учета франчайзи, еще 4 переведены на эмитента с ООО «Кузина Рост». Таким образом, на начало 2020 года под управлением ООО «Кузина» было 27 точек. Новые кондитерские компенсировали сокращение выручки в 2019 году только на 75%, однако при их выходе на полную мощность доходы превысят данное снижение.

До мая 2020 года запланировано открытие четырех кондитерских, срок запуска которых пришлось сдвинуть в связи с временными ограничениями работы предприятий общепита. До конца 2020 года в плане открыть 20 магазинов. Прогноз по приросту выручки за счет открытия новых торговых точек — минимум 80 млн рублей по году.

Чистая прибыль по результатам 2019 года сократилась до 20,1 млн рублей. Это связано с тем, что компания понесла затраты на открытие кафе, поддержку их операционной деятельности в первые месяцы работы, а также увеличились платежи в виде купонных выплат по облигациям.

Эмитент продолжает наращивать активы: их стоимость составила 318,8 млн рублей на конец года. Рост происходит преимущественно за счет увеличения основных средств за 4 квартал с 36,7 до 72,2 млн рублей. В связи с активным расширением сети компания закупила оборудование и мебель для новых магазинов, а также приобрела недвижимость, в которой располагаются кондитерские.

Собственный капитал увеличивается за счет роста нераспределенной прибыли и на конец 2019 года составляет 50,5% от величины активов. При этом долговая нагрузка остается в пределах нормы: показатель Долг/Выручка — 0,31х, Долг/Капитал — 0,77х, Долг/EBIT — 4,1х.

0 0
Оставить комментарий

Год работы над эффективностью: «Дядя Дёнер» раскрыл годовую отчетность

В 2019 году компания открыла новое кафе и увеличила количество торговых павильонов при росте валовой рентабельности до 55,9% за счет развития собственного производства.

Выручка ООО «Дядя Дёнер» по итогам года сократилась на 5,8%, до 324,7 млн рублей, однако за счет собственного производства удалось повысить эффективность работы. В результате валовая маржинальность выросла до 55,9%, операционная прибыль превысила 57 млн рублей (+ 6,8%), чистая прибыль составила 39,5 млн рублей (рост на 11%).

Снижение выручки обусловлено в основном отказом от продажи табачной продукции: проект оказался низкорентабельным при необходимости инвестиций в оборотный капитал на поддержание запасов.

Компания сохранила долг на уровне 112 млн рублей и, благодаря росту прибыли, улучшила показатели долговой нагрузки. Так, соотношение долг/EBIT снизилось до 1,97x.

В 2019 году открылось новое кафе «Дядя Дёнер» в пос. Краснообск Новосибирской области, которое оказалось достаточно успешным и принесло компании за 6 месяцев 3,8 млн рублей выручки и 193,4 тыс. рублей чистой прибыли. Всего выручка по всем кафе выросла на 11,8%, операционная прибыль — на 5%.

За год компания активно меняла локации своих павильонов и расширяла присутствие в городах Новосибирской области, количество павильонов увеличилось с 60 до 62, а операционная прибыль выросла на 11,8%.

Активы компании выросли с 339,7 млн рублей по итогам 2017 г. до 454,9 млн рублей на конец 2019 г., рост пришелся на запасы для производственного цеха. Производственное направление активно развивается, «Дядя Дёнер» наращивает продажи различного ассортимента как крупным региональным ресторанным сетям (в основном хлебобулочные изделия), так и региональным торговым компаниям (замороженные мясные полуфабрикаты, готовая продукция).

0 0
Оставить комментарий

Аналитическое покрытие «НЗРМ» за третий квартал 2019 года

Новосибирский завод резки металла стремительно развивается. За первые три года своего существования в условиях плотной конкуренции компании удалось в 4 раза увеличить свою долю на сибирском рынке металлопроката. В третьем квартале финансовое состояние компании улучшилось, благодаря росту выручки на 10% относительно января-сентября 2018 г. Предлагаем вам изучить деятельность компании по итогам 9 месяцев 2019 г.

Ключевые тезисы:

  • 60% выручки «НЗРМ» сформировано 20-ю основными клиентами из разных отраслей. Диверсификация клиентской базы снижает влияние фактора сезонности на бизнес.
  • Количество уникальных заказчиков в третьем квартале снизилось, однако средняя выручка на одного клиента выросла относительно первого квартала почти в 3 раза.

  • Недостаток металла, с которым столкнулся «НЗРМ» в 1 квартале 2019 года, привел к снижению выручки. Однако по итогам 9 месяцев, благодаря эффективному использованию привлеченного оборотного капитала, эмитент нарастил выручку на 120 млн рублей, или почти на 10%.
  • Однако рост долговой нагрузки и процентных платежей оказал негативное влияние на рентабельность и чистую прибыль. Тем не менее, компания прошла конкурс на возмещение части процентных платежей по программе субсидирования выпусков облигаций МСП, что отразится на росте прибыли в будущем.

  • Рыночная стоимость активов значительно превышает финансовый долг компании, составляющий 406 млн руб. Отношение долга к EBIT составляет 4,99х, к капиталу — 5,17х, к выручке — 0,23х.

  • По состоянию на конец 3 квартала 2019 г. размер чистых активов достиг 79 млн руб. Ликвидные активы (запасы, дебиторская задолженность и денежные средства) покрывают 80% обязательств компании.

Читайте развернутое аналитическое покрытие «НЗРМ» в формате pdf.

0 0
Оставить комментарий

Аналитика деятельности «Нафтатранс плюс» за 9 месяцев 2019 года

Компании, работающие в единой операционной цепочке «Нафтатранс плюс», продолжают увеличивать долю продаж ГСМ и чистую прибыль; обязательства растут пропорционально развитию бизнеса и с избытком покрываются величиной активов.

Коротко о главном:

  • «Нафтатранс плюс» держит первенство среди частных нефтетрейдеров по объемам оборота топлива в СФО. Доля топливной компании выросла до 1,8% за счет увеличения продаж ГСМ для дизельных автомобилей.
  • Структура выручки в части оптовых продаж в 3-м квартале снизилась за счет роста доли транспортных услуг (15%), развития сети АЗС и хранения ГСМ (21%).

  • Период оборачиваемости запасов за прошедшие три месяца сократился еще на 2 дня и по состоянию на конец сентября 2019 г. оставляет 51 день.
  • Выручка компаний-партнеров выросла за квартал на 36% и составила за июнь-сентябрь 2019 г. 3,04 млрд руб. Накопленный показатель за 9 месяцев превысил 7,7 млрд руб.
  • Коэффициент текущей ликвидности сохраняется на уровне 2,0х, оборот кредиторской и дебиторской задолженности составляет по 36 дней.

  • За три последних месяца на 2,85% увеличилась клиентская база компаний. При этом 10 ключевых партнеров обеспечивают почти половину всей выручки компаний (49%).
  • За счет увеличения оборотного капитала партнерские компании нарастили объем прибыли. EBITDA выросла на 28% относительно 9 месяцев прошлого года и составила 493 млн руб., валовая прибыль увеличилась на 45%, до 653 млн руб, чистая прибыль — на 124%, до 89 млн руб.

  • Финансовый долг остался на уровне 2-го квартала. Долг эмитента и компаний-партнеров составляет 17% выручки.

Смотрите pdf-версию аналитического покрытия «Нафтатранс плюс» за 9 месяцев 2019 г.

0 0
Оставить комментарий

Аналитические выкладки по отчетности «Дядя Дёнер» за 9 месяцев 2019 года

Ключевые тезисы:

  • За последние 10 лет количество потребителей фастфуда выросло в процентном соотношении с 19 до 79. Судя по поисковым запросам в интернете, популярность дёнера выросла за 2 года более чем в 2 раза, обгоняя хот-доги.
  • Организация компанией собственного производства послужила мощным толчком для увеличения темпов роста. Пекарня, горячий и холодный цехи позволяют удовлетворять практически любые потребности предприятий общепита и дают прирост к розничной прибыли до 2 млн руб. ежемесячно.

  • Согласно оценочной системе финансового состояния USC, сеть «Дядя Дёнер» в 3 квартале 2019 года получила статус надежной. Улучшение положения компании связано со снижением долговой нагрузки и увеличением рентабельности.
  • Выручка ООО «Дядя Дёнер» составила 240,9 млн руб. на 30.09.19. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась относительно 9 мес. 2018 г. на 3 п.п., до 11,9%. В абсолютном выражении чистая прибыль составила 28,6 млн руб.

  • Долговая нагрузка относительно EBIT снизилась до 1,79х, а отношение долга к выручке составляет 0,34х. Покрытие процентных расходов EBIT — 3,13х.
  • Чистые активы по итогам трех кварталов 2019 г. составили 331,4 млн руб. Ликвидные активы покрывают обязательства на 38%.

  • Средний ежедневный объем торгов облигациями ООО «Дядя Денер» составляет около полумиллиона рублей. Средневзвешенная цена за 1-3 кварталы 2019 г. — 101,72% от номинала.

Смотрите pdf-версию аналитического покрытия за январь-сентябрь 2019 г.

0 0
Оставить комментарий

Аналитическое покрытие студий KISTOCHKI за 9 месяцев 2019 г.

Ключевые тезисы:

  • К началу октября количество студий маникюра и педикюра KISTOCHKI выросло до 24 ед.

  • Среднемесячное число клиентов за 9 месяцев 2019 г. составило 25,8 тыс. человек против 27,2 тыс. по итогам января-сентября 2018 г. Таким образом, посещаемость снизилась за год на 5%. Как следствие, сократился оборот компаний, работающих под брендом KISTOCHKI.
  • Также на снижение оборота повлияло уменьшение выручки на клиента, которое составляет от 10% до 18% в зависимости от месяца.

  • Компания снизила объем инвестиций в открытие студий, так как последние 4 были открыты на средства франчайзи. На стадии открытия находятся еще 3 студии по франшизе, финансирование которых осуществляется самими франчайзи. Высокий темп роста продажи франшиз обусловлен инвестициями в развитие бренда.
  • Средства, привлеченные с помощью эмиссии облигаций, ООО «Кисточки Финанс» направило на открытие студии маникюра и педикюра KISTOCHKI в Химках и пополнение оборотного капитала с целью развития бренда: обновление сайта, разработку мобильного приложения, запуск онлайн-записи и рекламу франчайзинга.

  • В 2020 году руководство намерено сосредоточиться на продаже франшизы, в том числе и в регионы.

Смотрите аналитическое заключение в формате pdf.

0 0
Оставить комментарий
21 – 30 из 551 2 3 4 5 6