1 0
2 комментария
9 564 посетителя

Блог пользователя DTI Algorithmic

Блог DTI Algorithmic

Рассказываем, как сохранить деньги на фондовом рынке, и держим в курсе трендов финтеха. Официальный канал компании DTI Algorithmic об экономике, инвестициях и новых технологиях. https://blog.dti.team/about/
1 – 1 из 11
DTI Algorithmic 31.05.2019, 10:06

О дефиците зерна, будущем ослаблении доллара и сжатии экономики

«На этой неделе дорожают фьючерсы на разные зерновые. Зерно достаточно долго снижалось в цене. Сейчас настал момент, когда на многих рынках сформированы основания, цены вышли вверх. Технический анализ говорит, что в зерновых есть запас роста еще на 20-30%.

Ситуация на различных рынках 28 мая

На фоне того, что доллар до сих пор дорожает, рост выглядит очень сильным. Это интересная тенденция, она говорит о каких-то фундаментальных изменениях. Они вряд ли связаны со спросом — новые причины перенаселения или просто усиления потребности в еде внезапно не появились. Скорее всего, влияет предложение. Интересно, что Bloomberg предсказывал неурожай и дефицит продовольствия в 2019 г. еще до Нового года.

Возможно, это также опережающий сигнал для будущего ослабления доллара, которое начнется, если ФРС примет решение о снижении ставки в конце 2019 года. Этот сигнал уже проявляется в ценах гособлигаций США.

#мыжеговорили С начала года Михаил Дорофеев, глава аналитического департамента и управляющий портфелем DTI Algorithmic, дважды советовал покупать гособлигации США — через ETF $IEF и $TLT

Интересным на этой неделе также стал обвал цен на лесопиломатериалы. Они важны как индикатор межрыночного технического анализа, а также опережающий фактор для спроса в экономике, перспектив строительной отрасли и движений на фондовом рынке.

Падение цены на древесину 29 мая

Если наложить фьючерсы на пилолесоматериалы на график S&P 500, то очень хорошо видно, что первые являются опережающим показателем для всего рынка. Как только они начинают падать, это говорит о том, что спрос на строительные материалы снижается, предсказывая замедление в строительной отрасли и экономике в целом.

Для примера можно выделить два периода. Первый — Дональд Трамп стал президентом США и провел экономические реформы. На графике пилолесоматериалов видно, как это учлось рынком. Рынок заложил, что от снижения налогов будет экономический эффект, стимул для экспансии. Эти ожидания повлияли на спрос на древесину и промышленные металлы.

Графики фьючерса на пилолесоматериалы (черная линия) и S&P 500 (красная линия)

В 2018 году, когда начались торговые войны, график развернулся. Сейчас цена пилолесоматериалов ниже, чем до избрания Трампа. Это демонстрирует, что разногласия в торговле действительно стали не просто разговорами, а войной со сжатием экономики. Чуть позже — во второй половине года — это проявится в макропоказателях.»

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
1 – 1 из 11