0 0
2 комментария
4 469 посетителей

Блог пользователя DTI Algorithmic

Блог DTI Algorithmic

Рассказываем, как сохранить деньги на фондовом рынке, и держим в курсе трендов финтеха. Официальный канал компании DTI Algorithmic об экономике, инвестициях и новых технологиях. https://blog.dti.team/about/
11 – 20 из 791 2 3 4 5 6 » »»
DTI Algorithmic 27.08.2019, 11:32

Рубль ощутил давление нефти

Риск рецессии в США и падающая нефть надавили на рубль. В среду курс доллара впервые с мая превысил 66 руб. Эксперты называют это важной психологической отметкой, за которой может последовать дальнейшее снижение рубля. Такую реакцию рынка участники объясняют в первую очередь дешевеющей нефтью. Цена барреля марки Brent снизилась сразу на 5%.

Кроме нестабильности нефтяных котировок на рубль оказывает влияние неадекватная монетарная политика мировых центробанков, пояснил экономический обозреватель «Ъ FM» Константин Максимов.

Константин Максимов, экономический обозреватель «Ъ FM»:

«То, чего сейчас дополнительно боится рынок, — так это четкого сигнала, который во всех учебниках экономики расценивается как сигнал к рецессии. Речь о так называемой инверсии кривой доходности. Получается, что доходности по длинным облигациям падают и оказываются ниже, чем по краткосрочным. В чем причина? Центральные банки запаздывают с изменением своей кредитно-денежной политики».

Судя по изменению доходности американских облигаций, инвесторы считают ближайшее будущее более опасным, чем отдаленные перспективы. Издание The Bell резюмирует: риск рецессии в США, замедление экономики в Европе — для России это плохой сигнал. Спрос на сырье может падать, а нефтяные котировки ползти вниз, вплоть до $50 за баррель. К тому же продолжается отток вложений инвесторов из развивающихся рынков, в том числе российских — все это будет продолжать давить на рубль.»

Еще один фактор всеобщего напряжения — торговая война США и Китая, говорит ведущий аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик компании «Открытие Брокер»:

«Хотя у рубля еще есть определенный запас прочности, тот факт, что США отложили часть пошлин на китайский экспорт до середины декабря, еще не означает, что переговоры будут проходить успешно. Разрушительное влияние торговой войны уже происходит по полной программе, потому что мы видим ухудшение статистики как по Китаю, так и по Европе, и по Соединенным Штатам. В этих условиях инвесторы ждут ухудшения глобальной ситуации на финансовых рынках, поэтому выводят свои капиталы из рискованных активов.

Если говорить о рубле, то его позиции достаточно сильные за счет того, что у него фундаментальные показатели — одни из лучших в мире, профицит платежного баланса и международные резервы выше внешних обязательств. Если падение сырьевых цен продолжится, то рубль не сможет сопротивляться слишком долго и упорно, хотя каких-то очень резких колебаний мы не ждем до тех пор, пока нефть не упадет ниже $50-45».

Падение рубля к другим валютам — неизбежный процесс, а потому сберегать деньги лучше в более стабильных активах, отмечает управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов.

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:

"Рынки некоторое время были перегреты и, может, останутся и дальше. Российская экономика, к сожалению, пока далека от эффективности среднезападной, поэтому рубль должен дешеветь сильно. Падение нашей и других развивающихся валют — нормальный, закономерный процесс. И мы увидим трехзначные значения рубля в обозримом горизонте. Если ты хочешь сберегать, то более эффективно — в менее волатильных валютах, а это доллар. За последние три-четыре года можно было что-то выиграть на рублевых депозитах, это все потом одним махом съедается валютной переоценкой. Я не рекомендую бежать и покупать сейчас. Если у вас есть горизонт, года, то, конечно, сберегать надо в более твердой, чем рубль, валюте»

Еще один негативный фактор для развивающихся экономик — данные о росте запасов нефти в США. В отчете Американского института нефти говорится, что на прошлой неделе этот показатель вырос почти на 4 млн баррелей.

Оригинал — Коммерсантъ.

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 26.06.2019, 16:25

Как и за что получить инвестиционный налоговый вычет

С 2014 года Россия стимулирует частных инвесторов проявлять активность на фондовом рынке. Делают это через инвестиционные льготы — вычеты для возврата собственных средств у государства. В 2015 году для этих же целей появились ИИС и дополнительные вычеты. Результаты говорят, что стимулы работают — количество брокерских счетов с учетом ИИС с 2014 года выросло в два раза:

Что такое ИИС

Количество брокерских счетов на Московской Бирже. Источник: Московская Биржа

#справка ИИС можно открыть только у российского брокера. Как выбрать брокера на российском рынке

За что получают инвестиционные вычеты

Государство стимулирует нас тремя способами, делая возврат:

  • с прибыли на обычном брокерском счете,
  • НДФЛ для ИИС (тип А),
  • с прибыли на ИИС (тип Б).

#справка Налоговую базу можно уменьшить не только с помощью налогового вычета. Если за год инвестиционной деятельности у вас получился отрицательный финансовый результат, вы можете перенести его на будущие периоды

Кто может его получить

Все желающие, обязательное условие — платить налог на доход в РФ. Остальные требования для каждого вычета свои, регулирует их налоговый кодекс и статья 219.1. Рассмотрим их подробнее ниже.

#справка Налоговый вычет можно получить только за три последних года. Если вы подаете на него в 2019 году, то деньги вернут за 2018, 2017 и 2016 года. За более ранние периоды налоговый вычет получить уже нельзя

Как выбрать налоговый вычет

Чтобы получить наибольшую выгоду, определитесь с типом налогового вычета заранее. Выберите, какой из видов инвестирования вам подходит:

  • долгосрочные в ценные бумаги или ПИФы,
  • низкорисковые,
  • высокодоходные.

#справка Самостоятельно подать налоговую декларацию можно очно и через личный кабинет ФНС. Подробнее: Как получить налоговый вычет по ИИС

Если планируете долгосрочные инвестиции в ценные бумаги или ПИФы

Счет: обычный брокерский счету у российского брокера

Срок владения ценными бумагами: более трех лет

Сумма инвестирования: не ограничена

Размер вычета: не ограничен, зависит от дохода и срока владения ценными бумагами

Вычет подходит инвесторам, в чьем портфеле более трех лет лежат ценные бумаги и паи открытых ПИФов, управляемых российскими компаниями. Для вычета подходят только бумаги, купленные начиная с 1 января 2014 года. Вычет оформляется после продажи, обмена или погашения этих бумаг.

Как считать. Сумма вычета считается по формуле: min(3 млн руб. Х Кцб Х 13% ; прибыль Х 13%), где

  • 3 млн руб. — зафиксированная в налоговом кодексе сумма, одинакова для всех;
  • 13% — налог на доходы, который вы должны заплатить со своей инвестиционной прибыли;
  • Кцб = (количество полных лет владения ценными бумагами, умноженное на доход от реализации этих бумаг) и деленное на доход от реализации этих бумаг.

Представим, что вы получили доход 5 млн руб. от реализации облигаций, которыми владели 3 года и 6 млн руб. от продажи акций, которыми владели 4 года. Ваша инвестиционная прибыль составляет 11 млн руб. Тогда

  • Кцб = (5 млн руб. Х 3 + 6 млн руб. Х 4) / (5 млн руб. + 6 млн руб.) = 3,5
  • налоговый вычет = min(3 млн руб. Х 3,5 Х 13% ; 11 млн руб. Х 13%) = 1,38 млн руб.

#справка Кцб — комиссия по ценным бумагам

Документы для налоговой. Российский брокер сам учтет налоговый вычет по всем инструментам, которые подходят под описанные выше условия. Для этого напишите ему заявление на получение налогового вычета.

Если решите подавать на налоговый вычет самостоятельно, то в ФНС нужно принести:

  • заполненную декларацию по форме 3-НДФЛ,
  • справку по месту работы по форме 2-НДФЛ,
  • подтверждение права на налоговый вычет (например, отчет брокера, в котором будет подтвержден срок владения ценными бумагами и расчет налогового вычета).

В каких случаях необходимо подавать налоговую декларацию самостоятельно

Если планируете инвестиции с низким риском

Счет: ИИС

Тип вычета: со взноса на ИИС (тип А)

Необходимый срок действия счета: более трех лет

Сумма инвестирования: до 1 млн рублей в год

Размер вычета: до 52 тыс. рублей, зависит от внесенной на счет суммы

Что такое ИИС

Максимальная сумма пополнения ИИС — 1 млн руб. в год, а максимальная сумма, с которой можно можно получить вычет для типа А — 400 тыс. руб. в год. Сумму сверх 1 млн руб. брокер переведет на обычный брокерский счет. Такой тип вычета подходит начинающим или консервативным инвесторам.

Как составить консервативный портфель

Этот вычет можно получить уже в следующем году после зачисления средств на счет. Другие типы налогового вычета придется ждать 3 года.

Однако ограничение на закрытие счета сохраняется — его нельзя закрывать в течение трех лет после открытия. Иначе все полученные вычеты придется вернуть обратно государству.

#справка По закону нельзя иметь больше одного ИИС. В случае заключения нового договора на ведение ИИС, предыдущий должен быть прекращен в течение месяца

Как считать. Размер выплат ограничен суммой в 52 тыс. руб. и считается как сумма внесенных средств за год, умноженная на 13%.

Максимальная сумма, от которой может рассчитываться налоговый вычет, — 400 тыс. руб. Если внесете на счет 500 тыс. руб., то государство вернет только 52 тыс. руб.

Документы для налоговой. В данном случае подавать налоговую декларацию нужно самостоятельно. Для этого нужно передать в налоговую следующие документы:

  • заполненная декларация по форме 3-НДФЛ,
  • справка с работы по форме 2-НДФЛ,
  • подтверждение права на получение налогового вычета (например, договор на ведение ИИС, договор о брокерском обслуживании),
  • подтверждение факта зачисления средств на ИИС (платежное поручение, приходно-кассовый ордер, поручение на зачисление денежных средств с отчетом брокера).

#важно В конце мая 2019 года правительство подняло вопрос об отмене данного типа налогового вычета. Следите за новостями, решение будет принято к концу года. Подробнее: Минфин предлагает отменить налоговые льготы с покупки ценных бумаг

Если планируете инвестиции с высокой доходностью

Счет: ИИС

Тип вычета: с дохода на ИИС (тип Б)

Необходимый срок действия счета: более трех лет

Сумма инвестирования: до 1 млн рублей в год

Размер вычета: не ограничен, зависит от дохода

Что такое ИИС

Тип вычета Б подходит опытным инвесторам, спекулянтам и тем, кто планирует зарабатывать на инвестициях более 52 тыс. рублей в год. Для возврата вычета придется ждать три года, после этого можно получить вычет и закрыть счет.

#справка Если не уверены, что ваша доходность будет выше 52 тыс. руб., посмотрите в сторону вычета типа А на ИИС. Там эта сумма вернется гарантировано при пополнении счета на 400 тыс. руб.

Для этого вычета не обязательно иметь официальный доход, поэтому можете открыть его на своих детей (старше 14 лет).

Как считать. Размер налогового вычета равен подоходному налогу, который вы должны заплатить государству, и считается как 13% от полученной инвестиционной прибыли. Другими словами, государство в данном случае не взимает подоходный налог с инвестора.

Документы для налоговой. Обычно брокер самостоятельно учитывает налоговый вычет: не удерживает налог с прибыли при закрытии ИИС. Для этого передайте ему справку из налоговой, что вы ранее не получали другой тип налогового вычета — с суммы, внесенной на ИИС (тип А), и что у вас нет других договоров на ведение ИИС.

Если решили самостоятельно подать документы в налоговую, то вам понадобятся:

  • заполненная декларация по форме 3-НДФЛ,
  • подтверждение факта совершения операций на ИИС (например, отчет брокера).

Запомнить

Инвестиционный налоговый вычет — возможность вернуть часть своих денег у государства. Чтобы его получить, рекомендуем придерживаться следующего плана:

  • определитесь со стилем инвестирования: вы собираетесь делать рискованные и высокодоходные операции или будете придерживаться консервативных стратегий,
  • выберите наиболее подходящий для вас тип налогового вычета,
  • убедитесь, что вы соблюдаете все условия для его получения,
  • обсудите с вашим брокером особенности уплаты им налогов и возможности получения через него налогового вычета
  • Опубликовано от: 25.06.2019

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 10.06.2019, 14:31

Покупка фьючерса на кукурузу ($ZC Dec13’19). Инвестидея от 04.06.2019

Биржа: CBOT

Сектор: срочный рынок

Отрасль: фьючерсы

Условия сделки

Покупка: по рынку, предпочтительно в зоне $400–425

Стоп-лосс: $341

Тейк профит: $560

Горизонт инвестирования: до конца 2019 г.

Краткая характеристика финансового инструмента

Сегодня предлагаем рассмотреть покупку фьючерса на кукурузу с экспирацией в декабре 2019 года. Размер гарантийного обеспечения для одного фьючерса составляет около $22 тысяч — в зависимости от цены покупки в рекомендуемом диапазоне. Другие характеристики инструмента:

  • размер одного тика — 0,025 пунктов,
  • стоимость тика — $12,5,
  • размер контракта — 5000 бушелей,
  • тип расчетов — поставочный фьючерс.

Действующим контрактом является июльский фьючерс:

Фьючерсные контракты на кукурузу ($ZC)

Учитывая достаточно высокое гарантийное обеспечение для одного контракта, данная идея может не подойти инвесторам с размерами депозитов менее $100 тысяч. Поэтому можно также отрабатывать идею через ETF или через CFD.

Примеры производных инструментов, через которые можно покупать или отслеживать динамику цен на кукурузу:

Технический анализ

Рынок сырья цикличен, и цены на многие инструменты двигаются в долгосрочных боковиках, по условной синусоиде. В случае с кукурузой также можно выделить 12-летний боковик, у нижней границы которого образовалось 4-летнее основание с действующей ценовой моделью «Симметричный треугольник».

Неделю назад цена кукурузы вышла за рамки данной модели вверх, получив подтверждение ростом объема торгов. Открытый интерес по фьючерсу на кукурузу указывает на начало восходящего движения и наличие потенциала (запаса) хода вверх.

После небольшого отката цены в зону $400–$425 ожидаем продолжение восходящего движения по направлению к середине 12-летнего боковика — $560 за фьючерсный контракт. При использовании ETF $CORN целевой уровень — $20–$23.

Технический анализ фьючерса на кукурузу, объем торгов и открытый интерес по нему:

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 31.05.2019, 10:06

О дефиците зерна, будущем ослаблении доллара и сжатии экономики

«На этой неделе дорожают фьючерсы на разные зерновые. Зерно достаточно долго снижалось в цене. Сейчас настал момент, когда на многих рынках сформированы основания, цены вышли вверх. Технический анализ говорит, что в зерновых есть запас роста еще на 20-30%.

Ситуация на различных рынках 28 мая

На фоне того, что доллар до сих пор дорожает, рост выглядит очень сильным. Это интересная тенденция, она говорит о каких-то фундаментальных изменениях. Они вряд ли связаны со спросом — новые причины перенаселения или просто усиления потребности в еде внезапно не появились. Скорее всего, влияет предложение. Интересно, что Bloomberg предсказывал неурожай и дефицит продовольствия в 2019 г. еще до Нового года.

Возможно, это также опережающий сигнал для будущего ослабления доллара, которое начнется, если ФРС примет решение о снижении ставки в конце 2019 года. Этот сигнал уже проявляется в ценах гособлигаций США.

#мыжеговорили С начала года Михаил Дорофеев, глава аналитического департамента и управляющий портфелем DTI Algorithmic, дважды советовал покупать гособлигации США — через ETF $IEF и $TLT

Интересным на этой неделе также стал обвал цен на лесопиломатериалы. Они важны как индикатор межрыночного технического анализа, а также опережающий фактор для спроса в экономике, перспектив строительной отрасли и движений на фондовом рынке.

Падение цены на древесину 29 мая

Если наложить фьючерсы на пилолесоматериалы на график S&P 500, то очень хорошо видно, что первые являются опережающим показателем для всего рынка. Как только они начинают падать, это говорит о том, что спрос на строительные материалы снижается, предсказывая замедление в строительной отрасли и экономике в целом.

Для примера можно выделить два периода. Первый — Дональд Трамп стал президентом США и провел экономические реформы. На графике пилолесоматериалов видно, как это учлось рынком. Рынок заложил, что от снижения налогов будет экономический эффект, стимул для экспансии. Эти ожидания повлияли на спрос на древесину и промышленные металлы.

Графики фьючерса на пилолесоматериалы (черная линия) и S&P 500 (красная линия)

В 2018 году, когда начались торговые войны, график развернулся. Сейчас цена пилолесоматериалов ниже, чем до избрания Трампа. Это демонстрирует, что разногласия в торговле действительно стали не просто разговорами, а войной со сжатием экономики. Чуть позже — во второй половине года — это проявится в макропоказателях.»

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 29.05.2019, 18:07

Продажа акций компании LogMeIn, Inc. ($LOGM). Инвестидея от 28.05.19.

Биржа: NASD

Сектор: Technology

Отрасль: Application Software

Условия сделки

Продажа: по рынку

Стоп-лосс: $85,5

Тейк профит: $60,5

Горизонт инвестирования: до конца 2019 г.

Краткая характеристика компании

LogMeIn, Inc. разрабатывает программное обеспечение на базе облачных технологий. Решения данной компании позволяют проводить онлайн аудио- и видеоконференции, тренинги, презентации и так далее. Основные программные продукты:

  • GoToConference
  • GoToMeeting
  • GoToTraining
  • GoToWebinar
  • Grasshopper telephony solution
  • GoToAssist Corporate
  • Jive
  • Bold360
  • LastPass

Компания была основана в 2003 году, со штаб-квартирой в Бостоне, Массачусетс и дополнительными офисами в Северной Америке, Южной Америке, Европе, Азии и Австралии. До марта 2006 года LogMeIn называлась 3am Labs, Inc.

Ключевые показатели акций компании

Медианное значение по прогнозам аналитиков значительно выше рыночной цены (около 30% дисконта). При этом нет оптимизма в рекомендациях на покупку этой акции (Recommendation Rating — 2.9 из 5).

Показатели акции и прогнозы аналитиков

Компания отчиталась за 1 квартал 2019 лучше ожиданий ($1.17 фактической чистой прибыли на акцию против $1.14 ожидаемой), однако год к году прибыль на акцию упала на 3%.

О финансовых результатах LogMeIn

Сокращение прибыли на акцию также ожидается по второму кварталу 2019 года. Поэтому, несмотря на дисконт к медианной фундаментальной стоимости данной акции, основной нисходящий тренд может продолжаться.

Консенсус-прогноз по прибыли на акцию компании LogMeIn, Inc. Источник: Yahoo Finance

Технический анализ

Технический анализ показывает хорошую возможность для открытия коротких продаж:

  • год назад цена акции $LOGM сформировала опорную вершину — Rounding bottom,
  • затем упала к трендовой, где в течение года торговалась в боковике в границах Прямоугольника,
  • на прошлой неделе произошел выход вниз из этого торгового диапазона.

Ожидаем развития снижения по направлению к зоне $60-61 за акцию.

Технический анализ акции LogMeIn, Inc. $LOGM). 1 неделя. Источник: TradingView

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 28.05.2019, 14:27

Образовательные курсы по криптовалютам и блокчейну

Вперёд в будущее: блокчейн активно внедряют в самых разных сферах — от сельского хозяйства до кинопроизводства, а биткоин снова растёт. О перспективах криптоферы — на видео в конце поста.

Статья 2017 года

Собрали 14 курсов, которые помогут разобраться в блокчейне и криптовалютах.

Онлайн

МФТИ, ФРОО, BlockchainHack, Ethereum Foundation

Введение в технологию блокчейн на Coursera

Будет интересен программистам и разработчикам.

Планируемая продолжительность: 3 сессии (каждая — около четырех—шести часов).

Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.

Язык: русский

В программе

  • механизм и принципы блокчейна,
  • как создаются криптовалюты,
  • централизованные и децентрализованные системы,
  • отличия популярных блокчейн-платформ,
  • сферы использования блокчейна Ethereum.

Принстонский университет

Bitcoin and Cryptocurrency Technologies на Coursera

Будет интересен криптоэнтузиастам.

Планируемая продолжительность: 11 сессий (первая — около четырех часов).

Стоимость: бесплатно.

Язык: английский (есть русские субтитры).

В программе

  • суть криптовалют и их технологическая реализация,
  • хранение и использование биткоина,
  • вопросы анонимности и регулирования,
  • взаимосвязь биткоина и альткоинов,
  • будущее криптовалют.

Университет Никосии

Introduction to Digital Currencies на сайте университета

Будет интересен криптоэнтузиастам

Планируемая продолжительность: около 25 часов.

Стоимость: бесплатно.

Язык: английский.

В программе

  • история и механизм криптовалют,
  • практическое применение,
  • регулирование,
  • возможное развитие.

#интересное Этот курс — краткая версия магистратуры университета по цифровым валютам. Степень магистра также можно получить онлайн, но за €12080

Политехнический институт Нью-Йоркского университета

Enterprise and Infrastructure Security на Coursera

Будет интересен любителям комплаенса и кибербезопасности.

Планируемая продолжительность: 4 сессии (первая — менее полутора часов плюс время на самостоятельное чтение).

Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.

Язык: английский.

В программе

  • экономическая безопасность предприятия,
  • безопасность гибридной модели облачных вычислений,
  • безопасность блокчейна — анонимность и построение инфраструктуры,
  • безопасность мобильных приложений.

#интересное Это один из курсов специализации Introduction to Cyber Security

Ратгерский университет

New Technologies for Business Leaders на Coursera

Будет интересен тем, кто хочет сконцентрироваться на бизнесе, а не технической стороне.

Планируемая продолжительность: 5 сессий (первая — около трех с половиной часов).

Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.

Язык: английский.

В программе

  • цифровая трансформация бизнеса,
  • виртуальная и дополненная реальность,
  • интернет вещей,
  • искусственный интеллект и большие данные,
  • блокчейн и криптовалюты.

Университет штата Нью-Йорк в Буффало

Специализация Blockchain на Coursera

Будет интересен разной аудитории — от новичков до разработчиков смарт-контрактов.

Планируемая продолжительность: специализация состоит из 5 отдельных курсов по 4 сессии (каждая — около трех с половиной часов).

Стоимость: каждый курс можно пройти по отдельности бесплатно, если не нужен сертификат.

Язык: английский.

В программе

  • структура, алгоритмы и безопасность блокчейна,
  • смарт-контракты и их примеры, язык Solidity,
  • децентрализованные приложения и их разработка,
  • различные блокчейн-платформы.

IBM

IBM Blockchain Foundation for Developers на Coursera

Будет интересен разработчикам, не работавшим с блокчейном.

Планируемая продолжительность: 6 сессий (каждая — около двух часов).

Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.

Язык: английский.

В программе

  • связь блокчейна и криптовалют,
  • где используют блокчейн,
  • как изменить бизнес при помощи блокчейна — проект Hyperledger,
  • разработка блокчейна, архитектура сети.

Копенгагенская школа бизнеса

FinTech and the Transformation in Financial Services на Coursera

Будет интересен финансистам и банкирам, любителям финтеха.

Планируемая продолжительность: 4 сессии.

Стоимость: бесплатно, если не нужен сертификат.

Язык: английский.

В программе

  • финтех и его аспекты, включая блокчейн,
  • деньги и платежи — история и новые технологии,
  • платежные системы,
  • краудфандинг и P2P финансирование.

#интересное Это один из курсов специализации Digital Transformation in Financial Services

Организация Blockchain at Berkeley, Калифорнийский университет в Беркли

Программа Blockchain Fundamentals на edX

Будет интересен разной аудитории — от новичков до криптоэнтузиастов.

Планируемая продолжительность: программа состоит из 2 отдельных курсов по 6 сессий (каждая — около трех—пяти часов).

Стоимость: каждый курс можно пройти по отдельности бесплатно, если не нужен сертификат.

Язык: английский.

В программе

  • распределенные системы и механизмы консенсуса,
  • блокчейн и биткоин,
  • применение блокчейна,
  • проблемы криптовалют и возможные решения,
  • основы криптографии,
  • криптоткошельки и майнинг.

LinuxFoundationX

Программа Blockchain for Business на edX

Будет интересен представителям бизнеса и разработчикам.

Планируемая продолжительность: программа состоит из 2 отдельных курсов — 5 и 8 сессий (каждая — около трех—четырех часов).

Стоимость: каждый курс можно пройти по отдельности бесплатно, если не нужен сертификат.

Язык: английский.

В программе

  • что такое блокчейн и его история,
  • основы криптографии,
  • проблемы блокчейна и возможные решения,
  • применение блокчейна,
  • использование платформы Hyperledger.

Офлайн в Москве

Высшая школа экономики

Магистратура: «Финансовые технологии и анализ данных»

Будет интересен желающим глубоко изучить финансы и новые технологии.

Продолжительность: 2 года.

Как: очная форма обучения.

Стоимость: бесплатно для россиян (места финансируются Сбербанком), 3 платных места для иностранцев (360 тыс. рублей в год).

Язык: русский и английский.

В программе

  • разработка смарт-контрактов и приложений для распределенных реестров,
  • машинное обучение,
  • обработка больших данных,
  • анализ данных различных типов,
  • технологии мобильных приложений,
  • управление проектами в сфере Data Science.

Курсы повышения квалификации: Внедрение технологии блокчейн в компаниях, Создание проектов на популярных блокчейн-платформах

Будет интересен студентам, участникам IT-проектов, программистам, разработчикам.

Продолжительность: около 76–114 академических часов, включая самостоятельную работу.

Когда: вечер и выходные.

Стоимость: 50–60 тыс. рублей.

Язык: русский.

В программе

  • принципы блокчейна и криптовалют,
  • основы криптографии,
  • разработка смарт-контракта на Ethereum и приложения на Hyperledger,
  • токенизация активов,
  • регулирование и примеры применения блокчейна,
  • язык программирования Solidity и среда программирования.

Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова и CH-Holding

Курс повышения квалификации: Блокчейн 2.0

Будет интересен руководителям, финансистам и IT-специалистам.

Продолжительность: 72 академических часа.

Как и когда: очно или удаленно, выходные с 15 сентября по 21 октября.

Стоимость: 95 тыс. рублей (очно) или 65 тыс. рублей (удаленно).

Язык: английский.

В программе

  • история и особенности цифровой экономики и криптовалют,
  • основы криптографии,
  • механизм блокчейна, выпуск и обращение криптовалют,
  • майнинг, трейдинг и безопасное хранение криптовалют,
  • смарт-контракты и ICO,
  • регулирование криптовалют.

Вячеслав Носко о перспективах криптосферы в 2019 году.

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 23.05.2019, 15:14

Реально ли бизнесу обойти блокировку счетов

Половина предпринимателей, которые столкнулись с блокировкой счетов, полностью прекратили бизнес-деятельность. А доля тех, кто был вынужден из-за этого перейти на наличные расчеты, выросла за год в четыре раза. Такие данные приводит независимое агентство Magram Market Research. Из-за антиотмывочного закона бизнес несет убытки, которые почти невозможно компенсировать, и теряет доверие к банковской системе в целом. Уже в течение нескольких лет он пытается обратить на это внимание регулятора.

В исследовании приводятся цифры: в 16% случаев в черные списки бизнес попадает по ошибке, в 14% — банки блокировали счета без объяснения причин, а в 10% — по одному лишь подозрению в отмывании денег. Проблема носит системный характер. В 2017 году около 700 тыс. предпринимателей столкнулись с блокировками, отметил президент «Опоры России» Александр Калинин.

Александр Калинин, президент «Опоры России»:

«Банки предпочитают либо перестраховываться, чтобы потом не было проблем с надзором, либо видят в этом какой-то бизнес, потому что при разблокировке очень часто кредитная организация требует дополнительную комиссию. Мы уже связывались с ЦБ, и на следующей неделе планируется большое совещание по этому вопросу. Бизнес, конечно, решает эту проблему — многие компании с устойчивым оборотом имеют не единственный счет в банках, но это опять дополнительные издержки. Перед бизнесом слишком много административных барьеров, поэтому на наши товары и услуги такие высокие цены.»

Проблема состоит еще и в том, что схема реабилитации тех, у кого заблокировали счет и кто попал в черные списки по недоразумению, практически не работает. За все время реабилитироваться удалось всего 11,5 тыс. компаний и граждан. Попытки некоторых игроков малого и среднего бизнеса перейти на наличный оборот — это не выход, уверен управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов.

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:

«Если ты используешь наличный оборот и регламентируешь его, это требует определенных затрат — например, на кассовый аппарат, инкассацию. Если ты этого не делаешь, то рано или поздно придет очередная проверка, и могут начаться проблемы совершенно другого характера. Это тоже очень сильно влияет на выживаемость малого и среднего бизнеса. Хотя регулятора тоже можно понять, но перегибы, конечно, серьезные.»

Сейчас малый и средний бизнес, к которому необоснованно применили антиотмывочный закон, не в состоянии защитить себя ни в банке, ни в согласительной комиссии ЦБ и Росфинмониторинга, ни в суде. Необходимо четко прописать в законодательстве как основания для блокировки счетов, так и все детали возможного урегулирования подобных ситуаций, подчеркнул владелец сети кофеен Take and Wake Алексей Петропольский.

Алексей Петропольский, владелец сети кофеен Take and Wake:

«Банку не нужны проблемы. Если в Росфинмониторинг пришла информация, что клиента нужно проверять, значит, это „красная тряпка“ для банка. Какие бы вы документы ему ни выслали, он в любом случае в одностороннем порядке откажет вам в обслуживании. Клиенты практически ничего сделать не смогут. Увы, но суд тоже встает на сторону банков, и каким-либо образом обелить себя, убрать из черного списка и восстановить свою репутацию практически невозможно.

Как правило, когда человек сталкивается с блокировкой, и в первые дни ему не удается договориться с банком, и последний все же отправляет пакет в Росфинмониторинг с отказом в обслуживании, дальнейшая судьба клиента как физического, так и юридического лица незавидная — он получает бессрочный „волчий билет“, с которым придется жить.

Каким-то образом реабилитироваться ни через комиссию, ни через суд на сегодняшний момент невозможно. Поэтому нужно сделать понятный, работающий алгоритм и для банков, и для судей, и для неких комиссий, которые должны работать в режиме онлайн.»

По поручению президента Минфин подготовил законопроект, который ограничивает блокировку средств без веских причин. Сейчас документ проходит общественное обсуждение.

Оригинал — Коммерсантъ.

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 23.05.2019, 14:56

Покупка акций компании Varian Medical Systems, Inc. ($VAR). Инвестидея от 22.05.2019

Биржа: NYSE

Сектор: Healthcare

Отрасль: Medical Instruments & Supplies

Условия сделки

Покупка: по рынку

Стоп-лосс: закрытие дня ниже скользящей 200-Daily/40-Weekly SMA

Тейк профит: $156

Горизонт инвестирования: до конца 2019 г.

Краткая характеристика компании

Varian Medical Systems, Inc. разрабатывает, производит, продает и обслуживает медицинские приборы и программные продукты для лечения рака и других заболеваний по всему миру. Компания работает в двух сегментах отрасли здравоохранения:

  • «The Oncology Systems» — предлагает аппаратные и программные продукты для лечения рака с помощью различных видов лучевой терапии, дуговой терапии, радиохирургии и брахитерапии. Этот сегмент обслуживает университетские научно-исследовательские и общественные больницы, частные и государственные учреждения, кабинеты врачей, медицинские онкологические практики, центры лучевой терапии и онкологические клиники.
  • «Proton Solutions» — разрабатывает и реализует продукты и системы протонной терапии для лечения рака.

Корпорация была основана в 1948 году, ее штаб-квартира находится в Пало-Альто, Калифорния. До апреля 1999 года компания называлась Varian Associates, Inc. У Varian заключены стратегические соглашения о совместной разработке новых решений и продуктов с Siemens AG и сотрудничестве в области клинических исследований протонной терапии с китайской больницей Shandong Cancer Hospital.

Ключевые показатели акций компании и рекомендации аналитиков:

Финансовые результаты и мультипликторы Varian:

Основания для покупки

Varian Medical Systems, Inc. активно расширяется и намеревается стать одним из крупнейших многофункциональных игроков на рынке медицинских услуг и оборудования для лечения онкологических заболеваний. Только в мае 2019 г. было объявлено об успешно завершенной покупке компании The CyberHeart и планах купить компанию Cancer Treatment Services International («CTSI»).

Технический анализ цены данной акции указывает на готовность к продолжению роста по направлению основного тренда до уровня $156. Действующая модель продолжения тренда — основание «Голова и плечи» (ГиП).

Технический анализ акции Varian Medical Systems, Inc. ($VAR). 1 неделя. Источник: TradingView

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 20.05.2019, 14:55

Торговая война США и Китая продолжается

Дональд Трамп поднял пошлины на импорт китайских товаров и услуг объемом $200 млрд в год с 10 до 25%. В ответ Китай объявил о повышении тарифов на американский импорт объемом $60 млрд с 1 июня. США нарушили мораторий на увеличение пошлин, длившийся с декабря 2018 г., обвинив КНР в затягивании переговоров по торговле. По этой же причине государство начало подготовку к повышению до 25% тарифов на оставшийся китайский импорт — $300 млрд в год. Их могут не ввести — Трамп заявил, что обсуждение сделки продолжится.

Михаил Дорофеев, глава аналитического департамента и управляющий портфелем DTI Algorithmic:

«С января рынок безоткатно рос на ожиданиях по сделке США и Китая, поднявшись на 25%. Возобновление торговой войны было первым в списке рисков для экономики на 2019 год — это худшее, что могло случиться с мировым ВВП. И этот риск реализовался на 100%.

Рынок отреагировал на повышение тарифов адекватно, учитывая, что Дональд Трамп постоянно меняет позицию, — упал на 2,5%. Однако я думаю, что можно ждать движения вниз на 30%. Для этого есть все фундаментальные предпосылки.

Торговые переговоры вряд ли к чему-то приведут, хотя и затянутся еще надолго. США требуют очень многого, стоят на своем — но и КНР, как пишут китайские издания, готовятся к полномасштабной экономической войне. Они не намерены уступать по принципиальным вопросам.

В целом, торговля в мире замедляется. Значит, падают доходы и падает спрос. Этому способствует высокая ставка ФРС США — деньги и финансирование дорого стоят.

Динамика мировой торговли

Мировой долг на рекордных уровнях, и уже создает проблемы в некоторых регионах. Совокупный долг США — почти $50 трлн, около 40% от глобального. Его уровень к ВВП очень высокий, 249%, но за последние 10 лет он почти не изменился, а вырос, в основном, госдолг.

Уровень долга в разных странах

Больше беспокоят Китай, Южная Корея и в целом Азия. Их долги в корпоративном секторе огромны, и с начала года происходят дефолты компаний. За те же 10 лет уровень китайского долга к ВВП вырос почти вдвое, до 253%, причем 155% — долг нефинансовых корпораций. Это «бомба замедленного действия» для рынка. Банкротства в Азии могут спровоцировать следующий мировой кризис.

Кривая доходностей американских гособлигаций продолжает инвертироваться — доходности коротких бумаг становятся выше, чем у длинных. Как мы уже не раз писали, судя по историческим данным, через полгода после частичного инвертирования кривой наступает полное инвертирование — признак приближающегося кризиса. Частично кривая инвертировалась в декабре, сейчас доходность 3-месячных бумаг уступает только ставкам по 30-летним.

То есть все факторы согласованы и говорят о будущем большом обрушении.»

Доходности гособлигаций США с разным сроком до погашения (тонкие цветные линии) и индекс S&P500 (жирная черная линия)

Подробнее о новых пошлинах США и как они скажутся на России

Об ответных мерах Китая и как тарифы влияют на американцев

Как твиты Трампа влияют на акции

Хронология торговой войны: как США обострили торговые отношения с Китаем за 2018 год

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 20.05.2019, 13:57

О разнице во взглядах, иррациональности рынка и надувании пузыря

Подслушали разговор двух трейдеров DTI Algorithmic. Он оказался настолько интересным, что решили поделиться с вами. Когда ждать нового черного лебедя? Как реагируют рынки на возобновление торговой войны? На каких уровнях нужно шортить S&P? Об этом в дискуссии главы аналитического департамента и управляющего портфелем (1), и главного стратега по валютным и сырьевым рынкам (2).

(1): Наши с (2) взгляды на рынок отличаются, потому что различны горизонт прогнозов и механизм принятия решений. Мы смотрим на разные факторы, и стратегии тоже получаются разными.

(2) видит, что идут покупки, происходит риск-он. Я же вижу макроэкономическую статистику, исследования по долгам, показатели рынков акций и облигаций, прогнозы аналитиков на конец года, вероятности изменения ставок, торговую войну. И все это в совокупности говорит, что грядет большой обвал.

Поэтому когда я вижу очередные выкупы либо отсутствие реакции рынка на какие-то негативные новости, то воспринимаю это просто как пузырь. Позитив можно трактовать по-разному, но он вообще никак не сопоставим с будущим и моими инвестиционными идеями на ближайшие полгода.

Черный лебедь ждет. Вот моя точка зрения. Поэтому жесточайший риск-офф, защита от всего.

(2): (1) фундаментален. Я, наверное, более юркий человек и больше опираюсь на цену, предпочитаю находиться в сделке поменьше. Есть такая трейдерская пословица: рынки могут оставаться иррациональными гораздо дольше, чем ты будешь располагать своим счетом депо.

Я смотрю на рынок краткосрочно, ищу возможности с не очень большим временем нахождения в сделке, и для меня краткосрочно выкуп цены против фундаментально плохой новости — демонстрация силы рынка. Для меня это скорее триггер на покупку, пусть нерациональную в долгосрочной перспективе, а для (1) — триггер войти в шорт, потому что когда-нибудь безумие закончится. То есть я краткосрочно встаю на сторону толпы, пусть она и иррациональна. Хотя и абсолютно согласен в фундаментальными факторами, со всеми диспропорциями и накопившимся рациональным диссонансом.

В формировании позиций я, наверное, не столь аккуратный — или наоборот, уже «побитый» рынком. Цена не хочет падать против глобального неадеквата — значит, сила. Значит, надо купить. И бежать, если что. Когда-нибудь цена поведет себя по-другому, отреагирует на позитив резким негативом — тогда я побегу в стан (1) и буду с ним стоять в одних рядах. А пока все, что транслирует рынок, — это показатель силы. То есть я не шорт.

Здесь есть еще одна пословица: рынки всегда двигаются опережающе. Парадокс в том, что порой макроэкономика разворачивается (статистика-то по ней — это такой скриншот из прошлого), и плохие данные сменяются хорошими, и наоборот. А рынки, например, абсорбировав весь макро-негатив и не упав, еще и резко раллируют на позитивном изменении фона. В моей практике были такие случаи. Так что я здесь больше трейдер и больше краткосрочный игрок, чем (1).

(1): Если вспомнить сильные распродажи, которые проходили полгода назад, то к ним вели продолжительный межквартальный спад, замедление экономики, торговые прения. Плюс все боялись повышения ставки ФРС. Затем был новогодний V-образный выкуп и безоткатный рост акций и нефти.

Но подъем начался на фоне торговых переговоров — ожиданий, что США и Китай заключат сделку. И новости по этому поводу были все лучше и лучше, писали, что переговоры на финишной прямой. А недавно Дональд Трамп все поменял, снова поднял тарифы и поставил крест на ожиданиях. И Китай готов идти до конца, отстаивать свои интересы в этой экономической войне.

В данном случае макроэкономика не шла за рынком. Она продолжила падать. Мировая торговля сжалась, долги, особенно в Китае, достигли огромных размеров. То есть рост акций никак не сопровождается макроэкономикой. Я не понимаю, почему рынок до сих пор еще не упал на 20%, несмотря на перечеркнутые ожидания по торговой сделке. По всем признакам должен начаться кризис — если, конечно, Трамп завтра не скажет, что все тарифы и санкции отменяются.

В рынок заложено много всего, почему он пока иррационален, — и на этом (2_ зарабатывает.

(2): Замечу, что мое мнение полностью может перевернуться в один день. Но если говорить про S&P 500, для меня пока «не шорт». И будет «не шорт» до уровня 2300 по S&P. А пробой 3000 будет означать явный лонг. Сейчас у меня неопределенная позиция — разница между четкими лонгом и шортом 700 пунктов, цена может долго ходить здесь вверх-вниз.

Поэтому для меня мудрым для формирования долгосрочной позиции сейчас является скорее выжидание — чтобы понять, куда смотрят те, кто накапливает позиции. Потому что выкуп слишком крутой. Хотя с точки зрения теории игр рациональнее занять шортовую позицию. Так что в период неоднозначности — только краткосрочные трейды.

(1): А для меня уже четко шорт. Или защитные инструменты — облигации, utilities, золотодобытчики, само золото и серебро, просто доллар.

Динамика индекса S&P 500. Источник: Investing.com

(2): Я, как обычно, стараюсь смотреть на все активы. Интересны в том числе и коммодитиз — нефть, металлы, медь и так далее. Но фундаментально они тоже говорят о стрессе. В любом случае, если ты покупаешь (берешь риск) прямо сейчас — думай о мощном хедже.

(1): Если подытожить, то я считаю, что рынку пора сделать минус 30% по S&P — а может, и минус 60%. Еще перед Новым годом был прогноз, что в мае кривая доходностей гособлигаций США полностью инвертируется и вскоре начнется кризис. Пора черному лебедю прилететь. В этот раз — из Китая.

Больше статей и аналитики доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
11 – 20 из 791 2 3 4 5 6 » »»