0 0
2 комментария
2 634 посетителя

Блог пользователя DTI Algorithmic

Блог DTI Algorithmic

Пишем об экономике, новых технологиях и их влиянии на жизнь и бизнес
1 – 3 из 31
DTI Algorithmic 06.12.2018, 14:39

Продажа акций компании Illinois Tool Works Inc. ($ITW). Инвестидея от 06.12.2018

Биржа: NYSE

Сектор: Industrial Goods

Отрасль: Diversified Machinery

Условия сделки

Продажа: в зоне $131 – 136

Стоп-лосс: $149,5

Тейк профит: $92

Горизонт инвестирования: до конца первого квартала 2019

Краткая характеристика компании

llinois Tool Works Inc. была основана в 1912 г. Головной офис расположен в Гленвью, штат Иллинойс.

Сайт llinois Tool Works Inc.

Корпорация производит и продает промышленные изделия и оборудование для 47 отраслей по всему миру, в том числе

  • автомобильной отрасли,
  • пищевой промышленности,
  • вентиляции,
  • электроизмерительных приборов,
  • полимеров.

Продажа товаров и сопутствующих услуг промышленникам осуществляется напрямую и через сеть независимых дистрибьюторов.

Капитализация эмитента составляет около $44,25 млрд (группа +Large).

Финансовые показатели компании

Консенсус-прогноз аналитиков по финансовым результатам корпорации, на первый взгляд, оптимистичен (см. табл. 1).

Табл. 1. Консенсус-прогноз финансовых результатов Illinois Tool Works Inc. ($ITW). Источник: Reuters — Открыть оригинал

По итогам 4 квартала 2018 г. аналитики в среднем прогнозируют сокращение выручки по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. на 0,3%. При этом ожидается, что декабрьская прибыль на акцию в 2018 году будет на уровне $1,82. Это, безусловно, позитивнее убытка в 2017 г., но в среднем для llinois Tool Works Inc. это далеко не самый лучший квартальный результат.

За 2018 год в целом ожидается +5,5% прироста выручки г/г и +55% прироста чистой прибыли на акцию — во многом за счет

Финансовые результаты Illinois Tool Works Inc. за последние 5 лет и 5 кварталов представлены в табл. 2 и табл. 3.

Табл. 2. Годовые финансовые результаты корпорации Illinois Tool Works Inc. ($ITW) за 2013 – 2017 гг. Источник: MarketWatch — Открыть оригинал

Табл. 3. Квартальные финансовые результаты корпорации Illinois Tool Works Inc. ($ITW) за 3 кв. 2017 – 3 кв. 2018. Источник: MarketWatch — Открыть оригинал

Акции Illinois Tool Works стоят очень дорого по всем финансовым мультипликаторам (см табл. 4).

Табл. 4. Финансовые мультипликаторы Illinois Tool Works Inc. ($ITW). Источник: Reuters — Открыть оригинал

Основной позитив и ожидания роста финансовых результатов уже учтены в ценах акции. Существенно увеличить капитализацию Illinois Tool Works, на наш взгляд, сможет значительный «earnings surprise» в финансовой отчетности — превышение прогнозов аналитиков.

Однако на подобные сюрпризы мы не очень рассчитываем в конце 2018 г. Illinois Tool Works — крупная транснациональная компания, на которую, скорее всего, в 2018 г. сильно влияют негативные последствия от глобальных торговых войн. Очень вероятно, что по результатам полного 2018 года мы увидим просадку в темпах роста финансовых результатов у этой и многих других корпораций с сопоставимой капитализацией.

О торговых войнах США с Китаем и другими странами

В третьем квартале 2018 г. проявились негативные сигналы и факторы, которые повлияют на финансовые результаты Illinois Tool Works Inc. К ним относятся:

  • Существенное замедление темпов роста бизнеса и продаж в Европе, Китае, Азиатско-тихоокеанском регионе на фоне роста тарифов.
  • Заметный рост себестоимости продаж и операционных расходов. Они увеличились на 5,3% и 0,6% за 9 мес. 2018 года к аналогичному периоду предыдущего года, соответственно.
  • Повышение стоимости доллара. Рост индекса доллара ($DXY) снижает ценность выручки в прочих валютах. В результате выручка и прибыль на акцию транснациональных корпораций девальвируются.
  • Распродажи акций $ITW крупными инвестиционными фондами. В 3 квартале 2018 г. фонды сократили длинные позиции по этой бумаге не 13%. Это очень плохой знак для инвесторов.

Технический анализ (торговый план)

Дополнительный фильтр инвестидеи — сезонность. Период силы акции $ITW сезонно начинается с апреля (см. рис. 1). До этого времени сезонность не противоречит идее продажи.

Рис. 1. График сезонности акции Illinois Tool Works Inc. ($ITW). Источник: EquityClock — Открыть оригинал

Торговый план по акции:

Рис. 2. Технический анализ акции Illinois Tool Works Inc. ($ITW). Источник: TradingView — Открыть оригинал

Больше аналитики и идей доступно на blog.dti.team

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 15.11.2018, 14:25

Покупка акций компании The Walt Disney Company ($DIS). Инвестидея от 14.11.2018

Биржа: NYSE

Сектор: Services

Отрасль: Entertainment — Diversified

Условия сделки

Покупка: в зоне $110–118

Стоп-лосс: под $102,4

Тейк профит: $148

Горизонт инвестирования: до конца 2019 г.

Краткая характеристика компании

Walt Disney Co. — международное развлекательное и медиа-предприятие. Работает в четырех бизнес-сегментах:

  • медиа-сети,
  • парки и курорты,
  • производство кино, мультфильмов и шоу,
  • потребительские товары и интерактивные медиа.

Сайт Walt Disney

Капитализация эмитента составляет более $174 млрд (группа +Large).

Анализ новостного потока по эмитенту

Создание стриминговой платформы. С 2012 года стримингом новых продуктов Disney занимается компания Netflix. В августе 2017 г. Disney объявила о планах прекратить сотрудничество — корпорация запустит собственную платформу.

Официальное заявление компании

Недавно компания уточнила сроки создания стримингового сервиса — он начнет работу в конце 2019 г. Его подписчики смогут смотреть фильмы, сериалы и мультфильмы по мотивам франшиз Disney. Среди новинок, которые корпорация выпустит на платформе, — сериал про антигероя вселенной Marvel Локи, мультсериал по мотивам «Корпорации монстров» и игровое кино «Леди и бродяга».

Новости о стриминговом сервисе Disney

Мы ожидаем, что передел рынка стриминговых услуг — перспективное решение для развития компании Disney. Его успешная реализация положительно скажется на будущих финансовых результатах компании и ее капитализации.

#интересное На фоне этой новости актуальна идея с парным трейдингом акций — покупка Disney и продажа Netflix

Недавняя смерть Стэна Ли, автора комиксов The Marvel Cinematic Universe. Это печальное событие может вызвать волну хайпа вокруг продуктов Marvel, права на которые принадлежат корпорации Disney. Мы считаем, что вероятность такого сценария достаточно высока. Если он реализуется, то принесет выгоду компании и послужит драйвером для роста стоимости ее акций.

О смерти Стэна Ли

Финансовые показатели компании

С 2014 г. корпорация показывает устойчивый рост выручки от продаж и прибыли на акцию (см. табл. 1).

Таблица 1. Годовые финансовые результаты Walt Disney Co. ($DIS) за 2014–2018 гг. Источник: MarketWatchОткрыть оригинал

Третий квартал 2018 г. для Disney также оказался достаточно хорошим (см. табл. 2). Прибыль на акцию в опубликованной квартальной отчетности на 16,4% превысила ожидания аналитиков и на 38% — уровень аналогичного периода 2017 года.

Таблица 2. Квартальные финансовые результаты Walt Disney Co. ($DIS) за 30 сентября 2017 г. – 30 сентября 2018 г. Источник: MarketWatchОткрыть оригинал

Технический анализ (торговый план)

Рисунок 1. Технический анализ акции и торговый план по акции Walt Disney Co. ($DIS). Источник: TradingViewОткрыть оригинал

Больше аналитики и идей доступно на blog.dti.team

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 08.11.2018, 17:22

Покупка акций компании Ciena Corporation ($CIEN). Инвестидея от 07.11.2018

Биржа: NYSE

Сектор: Technology

Отрасль: Communication Equipment

Условия сделки

Покупка: в зоне $28–$30

Стоп-лосс: под $22,5

Тейк профит: $45

Горизонт инвестирования: до конца 2019 г.

Краткая характеристика компании

Ciena Corporation была основана в 1992 г. и размещена в Ганновере, Мэриленд. Компания разрабатывает решения для сетевой инфраструктуры и интеллектуального программного обеспечения, а также предлагает широкий спектр комплексных услуг.

Сайт и основные продукты Ciena Corporation

Ciena работает с компаниями из области здравоохранения, финансов, СМИ, коммунального хозяйства, развлечений, перевозок и розничной торговли. Некоторые из крупных клиентов корпорации:

  • финансовые компании — Австралийская фондовая биржа, Cal (Israel Credit Cards Ltd), Гонконгская фондовая биржа, Корейская биржа;
  • коммунальные компании — JEA, Департамент водоснабжения и энергетики Лос-Анджелеса, Управление коммунальным обслуживанием резервации навахо;
  • медиа-холдинги — Gannett, Швейцарская радиовещательная корпорация, Neos Networks;
  • медицинские учреждения — Iowa Health System, больница Св. Франциска в Хартфорде, клиника UC Health в Цинциннати, WakeMed Health and Hospitals.

Клиенты и рынки Ciena

Капитализация эмитента составляет более $4,8 млрд (группа +Mid).

Финансовые показатели компании

С 2013 г. Ciena Corporation показывала устойчивый рост выручки от продаж (см. табл. 1). 2017 год оказался для корпорации переломным: она показала качественный скачок в росте почти всех видов прибыли, в том числе на акцию (с -$0,83 до $7,53).

Таблица 1. Финансовые результаты Ciena Corporation ($CIEN) за 2013–2018 гг. Источник: MarketWatchОткрыть оригинал

В 2018 году активно обновляют оборудование телекоммуникационные гиганты, например, AT&T и Verizon. Поставщиком для них является Ciena. Крупные контракты положительно влияют на финансовые результаты компании.

О крупных клиентах Ciena Corporation в 2018 году

К большим достижениям компании за 2017 г. можно отнести динамику чистого долга. За счет последовательного погашения долгов и роста объема денежных средств и их эквивалентов значение чистого долга стало отрицательным в 2018 году. В 2013 г. величина чистого долга корпорации составляла $700 млн, к июлю 2018 г. она снизилась до -$52 млн.

Тенденция к улучшению финансовой устойчивости бизнеса особенно важна в условиях ужесточения монетарной политики ФРС США. Ciena Corporation минимизирует риски роста стоимости долларового рефинансирования кредитов, что повышает инвестиционную привлекательность ее акций.

Технический анализ (торговый план)

Рис. 1. Технический анализ акции и торговый план по акции Ciena Corporation ($CIEN). Источник: TradingViewОткрыть оригинал

Больше аналитики и идей доступно на blog.dti.team

0 0
Оставить комментарий
1 – 3 из 31