0 0
2 комментария
4 577 посетителей

Блог пользователя DTI Algorithmic

Блог DTI Algorithmic

Рассказываем, как сохранить деньги на фондовом рынке, и держим в курсе трендов финтеха. Официальный канал компании DTI Algorithmic об экономике, инвестициях и новых технологиях. https://blog.dti.team/about/
61 – 70 из 70«« « 3 4 5 6 7
DTI Algorithmic 13.01.2019, 20:32

Почему ЦБ аннулировал лицензии форекс-дилеров

Кто такие форекс-дилеры?

Форекс-дилеры — это площадки для торговли валютой. В отличие от бирж, клиенты на ней фактически совершают сделки не друг с другом, а с самим дилером. Такая система позволяет организации контролировать обменный курс.

Дмитрий Клеточкин, партнер юридической компании «Рустам Курмаев и партнеры»:

«Проблема большинства форекс-дилеров (точнее, их клиентов) в том, что такой дилер зачастую только мимикрирует под валютную биржу, на самом деле являясь разновидностью казино.

На нормальной валютной бирже клиенты заключают сделки друг с другом, с реальными лицами, которым нужна та или иная валюта для каких-либо целей. У форекс-дилера замкнутая система, в которую клиент вводит деньги с целью заработать. Деньги учитываются на счету у дилера, конвертируются по меняющимся обменным курсам, но в реальности все это движение в основном происходит внутри дилера, как в черном ящике.»

С 1 января 2016 года для работы в России форекс-компании должны получить лицензию ЦБ, вступить в саморегулируемую организацию. Они также обязаны отчитываться о результатах деятельности перед регулятором и удовлетворять его финансовым требованиям. До 27 декабря 2018 г. на российском рынке было девять получивших лицензию компаний. При этом только по итогам первого полугодия 2018 г. регулятор выявил 208 нелегальных форекс-дилеров.

О нелегальных финансовых компаниях

Подробнее об истории форекс-дилеров в России на ТАСС и требованиях к ним на ПапаБанкир

И что с ними произошло?

27 декабря 2018 г. Банк России отозвал лицензии у пяти из девяти официальных форекс-дилеров: ООО «Форекс клуб», ООО «Фикс трейд», ООО «Трастфорекс», ООО «Телетрейд групп» и ООО «Альпари форекс». Регулятор также лишил квалификационных аттестатов генеральных директоров этих организаций и их заместителей.

Решения ЦБ на официальном сайте ЦБ

К 27 января 2019 г. компании должны прекратить любые действия на рынке ценных бумаг и погасить обязательства перед клиентами. По данным ЦБ, суммарный объем этих обязательств — 35 млн руб.

После решения ЦБ на российском рынке осталось четыре лицензированных форекс-дилера: «Альфа-форекс», «ВТБ форекс», «ПСБ форекс» и «Финам форекс».

Актуальный список форекс-дилеров на сайте ЦБ РФ

Почему так случилось?

Повод для отзыва лицензий — игнорирование предписаний регулятора и многочисленные нарушения законодательства в течение последнего года:

  • Форекс клуб некорректно вел внутренний учет, представлял ЦБ недостоверную отчетность и нарушал требования к размеру обеспечения физических лиц.
  • Фикс трейд не следовал порядку раскрытия информации на сайте, нарушал лицензионные требования и ненадлежаще управлял рисками.
  • Трастфорекс представлял регулятору недостоверную отчетность, нарушал порядок и сроки ее составления, раскрывал недостоверную информацию на сайте, ненадлежаще управлял рисками и проводил внутренний контроль.
  • Телетрейд групп некорректно рассчитывала размер собственных средств, представляла ЦБ недостоверную отчетность, нарушала порядок и сроки ее составления и раскрывала недостоверную информацию на сайте.
  • Альпари форекс некорректно вел внутренний учет, нарушал требования к размеру обеспечения физических лиц, представлял недостоверную отчетность, управлял рисками с нарушениями.

Регулятор также считает, что эти форекс-дилеры в основном привлекали клиентов в зарубежные материнские компании. Из заявлений Ларисы Селютиной, директора департамента рынка ценных бумаг ЦБ, и Валерия Ляха, директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ РФ:

«Фактически это площадка для привлечения клиентов, а не для осуществления деятельности, на которую им была выдана лицензия. Лицензия использовалась как прикрытие либо как реклама.

За 2 года деятельности форекс-дилеры привлекли 2 тыс. клиентов, из которых только 470 оказались активными. Они ежегодно показывали убыток от своей деятельности и продолжали себя прекрасно чувствовать ровно потому, что они являлись механизмом для привлечения граждан, которые вовлекались в деятельность на зарубежных рынках.»

#трейдерыговорят «Банк России снес весь залицензированный российский форекс-рынок и и расчистил дорогу „классике“: „Финам форекс“, „ВТБ форекс“, „ПСБ-форекс“ и „Альфа-форекс“. Произошло это под новый год. Решения в отношении людей, у которых большое лобби, принимают в новогодние праздники, чтобы нейтрализовать их „телефонную книжку“. Хорошо совпадает с директивой убрать табло с курсовыми значениями с улиц.» Подробнее в Telegram-канале DTI Algorithmic

Подробнее о причинах решения ЦБ на РБК

Отзыв лицензии у форекс-брокеров — не единственное, чем запомнились новогодние праздники. Пока мы отдыхали,

За время новогодних каникул редакция DTI Algorithmic также сделала подборку интересных статей. Прочитайте их в «айджесте» лайтовом.

Опубликовано 10.01.2019

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 10.01.2019, 15:52

Николай Цаллагов об умных деньгах в 2019 году

Ключевые экономические темы уходящего года обсудили в декабре. Сейчас постепенно рассказываем о главных трендах 2019 года. Именно за ними будут пристально следить наши коллеги и союзники.

Николай Цаллагов, экономист, считает, что в этом году мы будем использовать умные сервисы и с умом тратить деньги.

#справка Если неудобно смотреть видео, прочитайте его расшифровку ниже

Николай Цаллагов об умных деньгах в 2019 году

«Всем привет! С наступающим Новым годом!

На следующий 2019 год маленький—маленький прогноз такой. Хэштегом № 1 будет все—все самое—самое умное, в первую очередь — очень—очень умные деньги. Не только те деньги, которые мы зарабатываем своим умом, но и те деньги, которые нам помогают тратить.

То есть будут очень—очень умные банковские программы, очень—очень умные сервисы. И, надеюсь, умнее станем мы сами.

Еще раз с Новым годом! Всем большой привет.»

#ключевыетренды2019

Другие тренды — в «айджесте» трендовом

Опубликовано 27.12.2018

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 09.01.2019, 16:45

Ольга Дука о проблемах в инвестициях в 2019 году

Ключевые экономические темы прошедшего года обсудили в конце декабря. Сейчас рассказываем о главных трендах нового года. Именно за ними будут пристально следить наши коллеги и союзники.

Ольга Дука, CEO Zeus Exchange, считает, что в 2019 году

  • стоимость денег вырастет,
  • востребованными будут сервисы, снижающие транзакционные издержки,
  • сохранение денег станет важнее, чем их преумножение,
  • центр экономического развития сместится в Азию.

Расшифровка видео в блоге DTI Algorithmic.

#ключевыетренды2019

О других трендах — в нашем «айджесте» трендовом

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 27.12.2018, 17:38

Криптовалюты и ICO: как поменялся рынок в 2018 году

В криптосфере 2018 год кардинально отличался от 2017. Несмотря на большое количество позитивных новостей, цены криптовалют обвалились, а рынок ICO сошел на нет.

Подробно об основных трендах криптосферы в 2018 году, рассказал Евгений Вольфман, партнер DTI Fortune:

«Конец 2017 и начало 2018 года ознаменовались третьим самым большим по величине хайпом криптовалют. Цена биткоина дошла до исторических максимумов. Но к 20 декабря падение от годового максимума составило примерно 85% — исторически это наибольшее процентное снижение для данного актива.

Цена, капитализация и суточный объем торгов биткоина. Источник: CoinMarketCapОткрыть оригинал

Помимо обвала цены, в течение года было еще несколько трендов — уход неквалифицированных инвесторов, смерть рынка ICO и невосприимчивость к хорошим новостям.

Глобально трендом года можно назвать то, что уходят люди, которые ожидали легких денег. 2017 был годом роста. Были просадки, но в любой точке можно было войти в рынок, подождать 3–6 месяцев и заработать не меньше 50–100%. Поэтому криптовалюты казались многим — особенно тем, кто в ней не разбирался — легким способом заработать. Такие люди набирали кредиты, думая, что эти деньги преумножатся. Но 2018 год стал для них уроком. Причем довольно жестким — кризисы всегда отрезвляют и очищают рынок.

Это касается не только инвесторов, но и разработчиков. Как показала практика, криптопроекты, которые не смогли рационально подойти к собранным средствам и не захеджировали их хотя бы в стейблкоинах, в большинстве своем растворились. К тому же на падающем рынке большинство из них стали невостребованы. Я думаю, в следующем году мы увидим серьезное очищение списка существующих проектов на CoinMarketCap и разочарование тех, кто вкладывался в различные токены.

Интересно, что при этом за год появилось огромное количество криптобирж. Непонятно, для чего, — на мой взгляд, ликвидности на всех не хватит, так что спроса их услуги не будет. Сейчас ликвидность на большинстве бирж искусственно раздувается, обороты создаются маркет-мейкерами, чтобы были цифры по торгам. Это видно по манипулятивности рынка — относительно небольшими суммами можно двигать вверх и вниз цену биткоина, а уж других монет и подавно.

О фиктивных торгах топ-25 пар с биткоином

Рынок ICO сошел на нет. Весной ряд крупных проектов успешно закрылись, летом началась стагнация, а осенью этот рынок практически умер. Многие фонды, которые в 2017 году вкладывались в ICO, до сих пор не могут выйти из этих проектов — получить и продать токены. Потому что из-за слабого рынка токены невозможно корректно оценить — разработчики не смогли провести их листинг на бирже или даже завершить размещение. Большая часть проектов, которые анонсировали ICO этой осенью, отложили его.

Количество и общие суммы ICO по месяцам

Об ICO Telegram и EOS

ICO — в принципе риск третьего порядка. Потому что из доллара нужно войти в биткоин или эфир, принимая риск, что они могут упасть. А потом еще и купить монету, которая вообще непонятно как будет котироваться к этим главным криптовалютам. Раньше люди готовы были вложить крупные суммы, куда угодно. Потому что рынок рос, почему бы и не инвестировать. Сейчас они стали больше думать о рисках.

На это дополнительно влияет поведение SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США) — регулятор стал обращать больше внимания на криптосферу. С начала года он проводит расследования относительно ICO-проектов и проверяет, имеют ли их токены свойства ценных бумаг.

О расследованиях SEC

Возможно, в будущем рынок ICO будет вытеснен рынком STO (security token offerings). Пока это не подтвержденный тренд — таких проектов было немного.

Проведенные и запланированные STO-проекты

В чем разница между двумя этими понятиями: проекты, проводящие ICO, теоретически должны выпускать utility-токены. Это активы, которые используются для внутренних расчетов, не дают право на часть компании и не подходят для спекуляций. Но на взгляд SEC — и на мой взгляд — любая монета, которая может торговаться на бирже, имеет потенциал роста и спекуляций. Поэтому у регулятора возникают вопросы к тем, кто проводит ICO.

STO изначально подразумевает, что токены — это доля в компании, аналог акций. Эти токены должны торговаться на регулируемых биржах. Несколько таких бирж уже получили лицензии в разных юрисдикциях.

Биржи для выпущенных через STO токенов

С одной стороны — это нормальный следующий шаг. Ценные бумаги компаний в виде токенов выпустить проще, чем обычные, а регулирование делает покупку безопаснее для инвесторов, чем при ICO. С другой — это убивает главный смысл токенов. ICO — это такой способ краудфандинга, который позволяет любому человеку инвестировать. А STO доступны для квалифицированных инвесторов. Хотя, наверное, это не так плохо, учитывая, что большинство ICO-проектов — мошенничество.

Год был полон хорошими новостями, на которые рынок глобально не отреагировал. Многие крупные игроки — например, Intercontinental Exchange и Nasdaq — объявили о разработке платформ для торговли криптовалютами и деривативами на них. Пока эти проекты не запустились, но раньше подобные хорошие новости приводили к всплеску рынка даже до реального запуска. В этом году результата от позитивной информации, с точки зрения цены криптовалют, не было.

Почему — сложный вопрос. Возможно, раньше новости использовались некоторыми участниками как инструмент пиара для пампа — искусственного раздутия цен — а с уходом неквалифицированных инвесторов эта схема перестала активно применяться.

Что такое схема Pump&Dump

Еще одна возможная причина — популярность биржи Bitmex, где многие трейдеры работают по тренду, ставя на понижение криптовалют. Когда они закрывают позиции, чтобы зафиксировать прибыль, на цены создается дополнительное давление.

На 2019 год очень хочется надеятся, хотя многие трейдеры считают, что он тоже будет медвежьим. Я остаюсь оптимистом-криптоэнтузиастом и пытаюсь быть настроен более позитивно. Думаю 2019 год станет годом регулирования — хотя так говорили и про 2018.

Для этого есть предпосылки — интерес крупных игроков. Скорее всего, они будут призывать SEC к созданию правил или контролировать участников рынка самостоятельно. Потому что сейчас манипулятивность — ключевая проблема для запуска ETF и новых деривативов на криптовалюты, которые могли бы привлечь институциональных игроков.

Зачем криптовалютам нужны деривативы

Если обеспечить приток больших денег, рынок может стабилизироваться и развернуться. Но точно никто не знает, как рынок отреагирует на регулирование и приход институционалов. Потому что философия криптовалют, благодаря которой они изначально завоевали популярность — это анархия. Решающим фактором были анонимность и скорость транзакций.

Я не то чтобы имею что-то против банков, которые проводят операции с фиатными деньгами, но понимаю желание уйти от них. Во-первых, почему я по своим честно заработанным деньгам должен кому-то что-то объяснять о том, кто я и зачем перевожу деньги. Понятно, что с них самих спрашивают регуляторы, но криптовалюты обеспечивают свободу от этого. Во-вторых, банки достаточно много зарабатывают на комиссиях за транзакции, а по криптопереводам сборы — копейки, и можно менять их размер, если не принципиальна скорость операции.

Поэтому я надеюсь в будущем увидеть регулируемые платежные системы, но быстрые и без кучи посредников — как для P2P, так и для B2B, и P2B.»

Падение рынка криптовалют — только одна из ключевых тем 2018 года. Проверьте, насколько хорошо вы следили за экономикой в течение года, в нашей викторине к «айджесту» новогоднему или сразу прочитайте о других главных событиях:

Опубликовано 20.12.2018

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 13.12.2018, 16:47

Новые условия парковки в Москве с 15 декабря 2018 г.

В 2012 г. некоторые парковки в Москве стали платными. По данным Московского паркинга, благодаря этому в 3,5 раза выросла оборачиваемость парковочных мест, а время стоянки уменьшилось с 6 часов до 1 часа 20 минут. В результате

  • снизился трафик от поиска свободной стоянки, а значит, уменьшилась интенсивность движения, количество выбросов и уровень шума;
  • средний срок прибытия на вызов скорой помощи, МЧС и пожарных расчетов сократился с 20 минут в 2010 году до 8 минут в 2017 году.

Московский паркинг планирует освободить еще 15–20% парковочных мест в центре Москвы. Для этого с 15 декабря 2018 г. введут новые правила платных парковок. Ниже о том, что изменится и как Моспаркинг объясняет нововведения.

Как власти повышали цены на парковки в последний раз

Стоимость. На 5% стоянок изменится стоимость парковки в дневное время — с 8:00 до 21:00. Цены поменяют в зонах между Садовым и Третьим транспортным кольцом. Стоимость останется прежней для жителей этих районов.

#справка Резиденты получают специальные разрешения. Они позволяют бесплатно парковать машину в районе проживания в ночное время — с 20:00 до 8:00. Разрешение можно оформить на 1, 2 или 3 года

Максимальный тариф увеличится с 200 до 380 рублей. Он будет действовать возле Москва-Сити, Тверской, Арбата и Патриарших прудов, на Петровке, Неглинной, Романовом переулке и других загруженных центральных улицах.

Старые (сверху) и новые (снизу) тарифы на схемах Москвы:

#справка Абонементы на парковку внутри Третьего транспортного кольца также подорожают. Старые и новые расценки на сайте Московского паркинга

Объяснение от Моспаркинга:

«Благодаря этим мерам местные жители и автомобилисты, приезжающие ненадолго в центр, смогут найти место для автомобиля на улице или оставить машину на подземной парковке, на которых, как правило, нет дефицита парковочных мест.

Приоритет в работе платной парковки в столице — это, безусловно, интересы местных жителей. Мировые специалисты в области транспорта неоднократно отмечали, что у Москвы нет другого выхода — платное парковочное пространство развивать необходимо, и это — самая мягкая регулирующая мера из возможных.»

Стоянки для резидентов. В центре появится 76 мест парковочных мест специально для жителей этих районов — на улицах Садовническая, Чаянова, Сергия Радонежского, в Богословском и Приютинском переулках и других.

Объяснение от Моспаркинга:

«Жители центральных районов города неоднократно просили Департамент транспорта создать больше парковочных мест только для них.»

Парковка по выходным. На некоторых улицах стоянка по воскресеньям станет платной. Перечень парковок тот же — возле Москва-Сити, Тверской, Арбата и Патриарших прудов, на Петровке, Неглинной, Романовом переулке и других загруженных центральных улицах. Для жителей этих районов условия не поменяются.

В праздничные дни парковка останется бесплатной для всех.

Объяснение — приоритет местных жителей.

Период бесплатной стоянки. Время парковки без оплаты сократится с 15 минут до 5 на всех платных стоянках Москвы — не только в центре.

Объяснение от Моспаркинга:

«Почти 25% уровня загруженности парковок сегодня создают автомобили, припаркованные без оплаты в течение отведенных 15 бесплатных минут. Такие автомобили создают дополнительный трафик, из-за чего страдают другие водители, которые не могут найти парковку.»

Изменение данных при оплате. Сейчас штрафы за неоплату парковки выставляются немедленно при обнаружении нарушения — в том числе если водитель неправильно указал номер автомобиля или стоянки.

В первом квартале в мобильном приложении «Московские парковки» появится возможность изменить эти данные до 23:59 дня оплаты. Можно будет также доплатить за завершившуюся парковочную сессию. Если водитель успеет скорректировать платеж, штрафа не будет.

На видео Роман Паршин, управляющий партнер DTI Fortune, рассуждает о том,

  • как эффективнее разгрузить центр Москвы,
  • чего не хватает горожанам.

#интересное Платные парковки существуют не только в Москве. В 2016 г. самой дорогой в Европе была стоянка в центре Лондона — больше 8 евро. Власти некоторых стран стимулируют жителей отказываться от личного транспорта по-другому — отменяют оплату в общественном. В Европе уже 57 городов отказались от оплаты за проезд на автобусах, трамваях и метро. 6 декабря 2018 г. о планах присоединиться к ним объявил Люксембург

Подробнее о новых правилах на официальном сайте московского паркинга

Опубликовано 06.12.2018

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 11.12.2018, 18:30

Почему мы инвестируем через Interactive Brokers

Физлица не могут торговать ценными бумагами на бирже напрямую, только через брокера. Выбрать подходящего — задача не пятиминутная, а ошибка может стоить немалых денег.

Как выбрать брокера на российском рынке и способы инвестировать в иностранные бумаги

Мы свой выбор сделали и работаем через американского брокера Interactive Brokers. На вопросы о нем отвечает Александр Бутманов, управляющий партнер DTI Algorithmic.

Что вообще можно делать через IB?

Есть избитое словосочетание “финансовая независимость”. Interactive Brokers ее предлагает. Это напоминает мобильные банковские приложения — все в одном месте, все удобно. Как без этого раньше жили, я вообще не понимаю.

Клиент может самостоятельно делать все. Во-первых, инвестировать. Из “единого окна” — личного кабинета или мобильного приложения — доступны все услуги private banking. Это то, чем 50 лет хвалились банкиры, — возможность купить какие угодно инструменты, даже нераспространенные. Например, бразильские облигации или ETF на кофе — в IB подобные бумаги инвестор может приобрести сам одной кнопкой.

Что такое Private Banking

#справка Торговать через IB можно на более чем 100 площадках в 31 стране. Брокер дает доступ к 14 типам инструментов, включая акции, облигации, ETF, фьючерсы и биржевые товары

Во-вторых, можно пассивно сберегать. За хранение от 100 тысяч долларов на счете — включая финансовые инструменты и деньги — IB платит клиентам проценты. При этом с разрешения клиента денежные остатки могут автоматически переводиться на банковские счета, также приносящие процентный доход. По сути, это самый простой легальный способ открыть счет в американском банке.

#справка Проценты на свободные денежные средства зависят от суммы и валюты счета. Например, по долларовым счетам, где лежат активы от $100 тыс. начисляется 1,7% годовых на сумму выше $10 тыс. Например, если у вас в IB хранятся деньги и ценные бумаги на $200 тыс., вы получите $190 тыс. * 1,7% = $3230 пассивного дохода за год.

Проценты начисляются ежедневно и не сгорают при использовании накопленных средств. Другие способы получить дополнительный доход

Еще из повседневных услуг — можно конвертировать валюту очень дешево, практически по бирже.

Обычные способы обменять, например, рубли на доллары перед отпуском — пойти в обменник или заплатить банку пару процентов за конвертацию. Но представим, что вам неохота выходить из дома и идти в обменник и не хочется переплачивать. Вы открываете удаленно счет у американского брокера, отправляете туда рубли, конвертируете и возвращаете себе на долларовую карточку российского банка. И почти ничего не платите за это.

Недавно мы клиенту меняли 150 тысяч в эквиваленте евро. Заплатили примерно 15 долларов комиссии.

#подробнее О комиссиях IB за обмен валюты

Есть конкретные примеры, где клиент качественно улучшил свое положение благодаря IB. Например, есть один айтишник — назовем его Иван. Ему 35 лет. Он был членом элитного подразделения крупного банка. Он платил за членство и вип-обслуживание 100 тыс. в месяц и иногда покупал облигации.

Иван захотел приобрести не отдельные облигации, а диверсифицированный портфель из них, но не смог этого сделать через свой элитный клуб. Узнав, что существует IB, он открыл там счет и в два клика купил облигации всех стран развивающегося рынка с доходностью 7%. Причем на $150 тыс. он заплатил комиссию примерно $50 вместо 2% от суммы, как было бы у банка.

Страшно идти к брокеру, если я никогда не инвестировал. В IB меня научат торговать?

У IB есть вебинары и онлайн-курсы для клиентов — по анализу ценных бумаг и трейдингу в целом, конкретным инструментам и работе на платформе.

Если не хотите инвестировать самостоятельно, можно выбрать консультанта — опытного управляющего активами — и стратегию, которая вас устроит по риску и доходности. Тогда на вашем счете будут автоматически повторяться все операции выбранной стратегии. Эта услуга называется “автоследование”.

При этом деньги не переводятся на счет консультанта — вы сохраните полный контроль над ними. Сделки можно будет отслеживать в реальном времени и в любой момент отказаться от услуг консультанта, если что-то не понравится или вы решите положиться на свои силы.

Помимо этого, есть маркетплейс специалистов — можно нанять себе юриста, разработчика, аналитика и так далее. Это сообщество за последние пять лет сильно развилось, и сейчас там представлено очень много компаний.

Маркетплейс специалистов на сайте IB

А на комиссиях не разорюсь?

У Interactive Brokers самые низкие тарифы на планете. Газета Barron's каждый год сравнивает условия популярных брокеров и составляет рейтинг. IB признают малозатратным 17 лет подряд, причем как для нерегулярных трейдеров, так и для тех, кто часто совершает сделки.

Рейтинг Barron’s за 2018 год

Причины этого — низкие комиссии и ставки за пользование маржинальными кредитами, отсутствие сборов за использование торговой платформы и других технологий. Плюс влияет механизм поиска лучших цен исполнения — торговые ордера исполняются на самой выгодной для клиента площадке.

Как рассчитываются ставки по маржинальным кредитам и работает маршрутизатор ордеров

#справка Каждый месяц IB публикует данные по сделкам, в том числе среднюю цену исполнения — величину всех наценок, комиссий и влияния рынка по отношению к сумме операции. В октябре 2018 г. она составила 0,021%. Сравнение комиссий IB и 5 других крупных брокеров

Насколько надежно работать с зарубежной компанией? Банк России ведь за ней не приглядывает

Кредитный рейтинг Interactive Brokers LLC от S&P — BBB+ со стабильным прогнозом. Суверенный рейтинг России на две ступени ниже — BBB–. То есть IB — это финансовый институт с рейтингом выше, чем у России, Белоруссии и других стран СНГ. И, соответственно, всех компаний внутри этих стран.

Актуальный рейтинг IB

Да, Банк России за этим брокером не наблюдает, но его контролируют американские регуляторы. В РФ государство не страхует инвесторов на случай банкротства брокера или отзыва у него лицензии. А ценные бумаги и деньги на брокерских счетах в США застрахованы Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги, SIPC. У клиентов IB есть дополнительная страховка от британской фирмы Lloyd's.

Денежные остатки, которые переводятся на банковские счета, тоже застрахованы — Федеральной корпорацией по страхованию вкладов, FDIC. Причем для активов каждого клиента открывается отдельный счет, компания их не сливает все вместе. То есть если с банком что-то случится, вы точно сможете претендовать на свои деньги, а не долго доказывать, что они там были.

#справка Средства клиентов IB, включая денежные остатки, застрахованы SIPC на сумму до $500 тыс. Lloyd's страхует их еще на $29,5 млн. Денежные остатки на счетах в банках–партнерах IB застрахованы FDIC на сумму до $2,5 млн. Больше о финансовой устойчивости Interactive Brokers

Если говорить не о рисках самой компании, а о рисках инвестора, то все зависит от него самого. Но для управления счетом есть системы мониторинга — то есть можно в реальном времени оценивать торговые риски и реагировать на любые изменения на рынке. Ордера до своего исполнения автоматически проходят кредитную проверку. Выписки и отчеты содержат подтверждения и анализ сделок в реальном времени

Системы управления счетом в IB

О чем еще нужно знать?

IB выпускают дебетовые карточки, но только для резидентов США. Поэтому если вы резидент США, средства на счете остаются абсолютно ликвидными — свободные деньги всегда можно использовать. К аккаунту вы привязываете карту и расплачиваетесь, как обычно. В России вывод денег с счета IB занимает от суток.

О дебетовых картах IB

Клиенты из любых стран могут также получить овердрафт — кредит под залог своих активов. Но это рискованно, потому что активы могут подешеветь и лимит овердрафта резко сократится. Не советую рассчитывать на эти деньги.

Наверное, чтобы счет открыть, потребуется много денег и времени?

Открытие счета в IB удаленное. Занимает оно обычно два–три дня. Но можно и в один уложиться, если готовы документы для подтверждения личности и адреса. Для этого можно использовать коммунальные счета, договор аренды, выписку из нормального русского банка и так далее. Чтобы начать торговлю, счет нужно пополнить. Сделать это можно в 21 валюте, включая рубли.

Валюты, которыми можно пополнить счет в IB

Требований к минимальному остатку средств на счете, чтобы просто им пользоваться, нет. Только для получения процентов на остаток.

#справка В отличие от работы с зарубежным банком, об открытии брокерского счета в IB не нужно сообщать в налоговую

Нашим читателям мы готовы бесплатно открыть счет в Interactive Brokers — для этого просто перейдите по ссылке и заполните форму в конце статьи.

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 02.12.2018, 19:36

ЦБ запустит систему межбанковских переводов по номеру телефона

1 января 2019 г. в России заработает новый механизм межбанковских переводов — система быстрых платежей (СБП). Он позволит проводить платежи до 600 тыс. руб. между физлицами на карты и текущие счета любого банка-участника системы. Для перевода нужно будет знать только идентификатор — номер телефона получателя.

Оператором механизма будет Банк России. Присоединяться к нему коммерческие банки не обязаны. С 1 января участвовать в платежной системе планируют ВТБ, Альфа-банк, Тинькофф Банк, Росбанк, Газпромбанк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Киви Банк, Совкомбанк, Ак Барс, СКБ-банк и РНКО «Платежный центр».

#справка Сбербанк, который в 2017 г. осуществил около 68% переводов между физлицами в России, в запуске СБП участвовать не будет. У банка есть своя система переводов клиентам другого банка по номеру телефона. Пока единственный партнер Сбербанка в ней — Тинькофф Банк

26 ноября ЦБ РФ утвердил тарифы для банков за переводы в СБП. В первый год они будут бесплатными, с 2020 г. комиссия составит от 0,5 до 6 рублей. Регулятор будет собирать ее с банка клиента-отправителя и с банка клиента-получателя, поэтому в сумме ЦБ будет получать от 1 до 12 руб. за операцию. Тарифы для клиентов каждый банк установит самостоятельно.

Тарифы на быстрые переводы на официальном сайте ЦБ

Тарифы ЦБ для быстрых платежей с 2020 г. Источник: РБКОткрыть оригинал

В будущем Банк России планирует запустить через СБП оплату госуслуг, переводы от физлиц к юрлицам и расчеты между компаниями. Благодаря этому может вырасти доля безналичных платежей. Государству это выгодно — наличные расчеты компаний сложнее отследить, поэтому их используют для сокрытия доходов и отмывания денег.

Плюсы СБП для государства и о борьбе ЦБ РФ с обналичиванием

Подробнее о системе быстрых платежей на РБК

Опубликовано 29.11.2018

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 23.11.2018, 16:42

Госдума одобрила налоговый режим для самозанятых

15 ноября Государственная Дума одобрила введение нового налогового режима — налога на профессиональный доход, или «налога для самозанятых». Если связанные с режимом законопроекты утвердят Совет Федерации и президент РФ, на него можно будет перейти с 1 января 2019 года.

Тексты законопроектов и ход обсуждения: раз, два и три

Кто может воспользоваться режимом и зачем это делать. Самозанятые — это физлица, которые продают произведенные товары или оказывают услуги, и ИП без наемных работников. Выбрав новый режим, они могут уменьшить сумму уплачиваемого налога.

Что платят сейчас:

  • Физлица — НДФЛ со ставкой 13%.
  • ИП — зависит от выбранного режима. Например, 6% от дохода или 15% от прибыли при упрощенной системе налогообложения.

Ставки для самозанятых:

  • 4% от доходов по сделкам с физлицами.
  • 6% от доходов по сделкам с юрлицами и ИП.

В текущей версии законопроекта указано, что эти ставки не могут меняться десять лет — до 31 декабря 2028 г. Важно, что налог считается именно с дохода, а не с прибыли.

Физлица могут сочетать статус самозанятого с работой по найму. ИП нельзя одновременно работать по двум режимам налогообложения, но можно переходить с одного на другой. Пользоваться новым режимом не обязательно — можно будет платить налоги по старой системе.

Андрей Макаров, председатель Комитета по бюджету и налогам, соавтор закона:

«Подчеркну, это закон, который предоставляет право, а не налагает обязанности. Этот закон также не устанавливает никаких дополнительных налоговых проверок или возможности кого‑то поймать за неуплату налогов.

Напомню, что ответственность за уклонение от уплаты налогов и так есть в российском законодательстве — вплоть до уголовной. И данным законом мы просто даем людям еще одну удобную возможность выполнять свою конституционную обязанность — платить установленные законом налоги и сборы.»

Исключения. Применять режим можно будет, если доход не превышает 2,4 млн руб. в год. В текущей версии законопроекта указано, что это ограничение не может меняться десять лет — до 31 декабря 2028 г. Если в какой-то момент доход с начала года превысит лимит,

  • физлица должны будут заплатить с разницы между фактическим доходом и лимитом НДФЛ;
  • ИП должны будут перейти на другой режим.

С 2019 по 2028 г. режим заработает в формате эксперимента в Москве, Московской области, Калужской области и Татарстане. Чтобы перейти на него, нужно вести деятельность в одном из этих регионов.

Нельзя будет платить налог на профессиональный доход с перепродажи товаров и имущества, продажи полезных ископаемых и подакцизных товаров, комиссий и агентских платежей.

Режим не действует на доходы от оказания услуг нынешнему или бывшему работодателю. Ограничение на работу с конкретной компанией или ИП снимается через два года после увольнения.

Доходы репетиторов, нянь, сиделок и уборщиков освобождены от налогообложения, хотя они работают как самозанятые.

Освобожденные от налогов самозанятые (п. 70)

Страховые сборы. 1,5% из ставки налога — сбор в фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС). Эта сумма позволит налогоплательщикам по новому режиму бесплатно лечиться в больницах и поликлиниках.

#справка ИП также делают отчисления в ФОМС самостоятельно, за наемных работников это делает работодатель, а за безработных — регион

Социальные — на случай временной нетрудоспособности, декрета или несчастных случаев — и пенсионные сборы самозанятые платить не обязаны. Добровольно их отчислять можно, чтобы увеличивать стаж и сумму пенсии.

#справка За наемных работников эти сборы платит работодатель. ИП обязаны делать пенсионные взносы и добровольно могут отчислять социальные

Технические требования. Для учета доходов самозанятый должен будет формировать чеки. Для этого не понадобится касса — нужно будет пользоваться приложением «Мой налог» для iOS или Android-устройств. Приложение Федеральная налоговая служба (ФНС) пока разрабатывает.

Подсчитывать сумму доходов и налог система будет сама. Можно будет настроить автоплатеж, тогда банк будет автоматически переводить ФНС сумму налога. Декларацию при этом — и при переводе вручную — подавать не нужно.

Штрафы. Платить налог нужно ежемесячно не позднее 25 числа месяца, следующего за отчетным. Величина штрафа за неуплату налога в текущих законопроектах не указана — ФНС предложила не вводить его в течение года.

Предполагается, что штрафы вступят в силу с 2020 г.:

  • 20% от сокрытого дохода в первый раз,
  • 100% от сокрытого дохода при повторном нарушении.

Как перейти на новый режим. Сделать это можно будет в банке и удаленно — в мобильном приложении «Мой налог» или личном кабинете налогоплательщика.

Личный кабинет налогоплательщика

Подробнее о налоге на профессиональный доход в серии статей Т—Ж: общее, налоговые вычеты и сложные вопросы

Опубликовано 22.11.2018

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 27.08.2018, 12:11

Маркетинг и манипуляции: 6 кейсов из поведенческой экономики

Человек иррационален, и маркетологи этим пользуются. Изучили опыт международных компаний и рассказываем, как компании пользуются вашей наивностью и увеличивают продажи.

#справка Наука о том, почему люди покупают, называется поведенческой экономикой. Ученые именно в этой области последние 20 лет получают Нобелевские премии по экономике. Самый известный — Дэниел Канеман

Настраивают вариант по умолчанию

По данным Harvard Business Review, в начале 2000-х одна из европейских железнодорожных компаний при покупке билета предлагала забронировать место. Покупателю нужно было отметить галочкой эту опцию, которая стоила дополнительные €1-2.

Статья Harvard Business Review о влиянии дефолтного варианта

Затем компания поменяла форму покупки билета. Бронь места стала вариантом по умолчанию — покупателю нужно было поставить галочку, чтобы отказаться от нее. Доля клиентов, бронирующих место выросла с 9% до 47%, хотя стоимость услуги не менялась. Компания заработала за год дополнительные $40 млн.

Причина. Люди склонны сохранять текущее положение дел — из-за боязни потерять больше или получить меньше, нарушив его. Такая нелюбовь к изменениям называется отклонением в сторону статуса-кво (status quo bias). К нему добавляется лень — сохранение базовой опции не требует от человека усилий.

Этот эффект — одна из возможностей «подтолкнуть» клиентов к нужному варианту, оставляя свободу выбора. Подталкивание (nudging) используют не только в бизнесе.

Например, в 2009 году в Австрии считалось, что граждане по умолчанию согласны на использование своих органов для пересадок в случае смерти. Можно было заявить об отказе, но только 0,02% людей это делали. В Германии была обратная система — чтобы стать донором, нужно было изъявить желание. Не становились донорами 88% граждан.

Примеры подталкивания компаниями, государством и общественными организациями

Склонность к статусу-кво может создать проблемы для бизнеса, если люди слишком лояльны к бренду. В 1985 году Кока-Кола выпустила New Coke — газировку с новой формулой как замену обычной кока-колы. Она была хорошо принята фокус-группами, но оказалась коммерческим провалом. Спустя три месяца компания возобновила производство «классической» кока-колы.

Почему New Coke стала непопулярной, но помогла Кока-Коле увеличить продажи

Как учесть бизнесу. Ставить по умолчанию нужный вариант, визуально выделять его. Но не убирать возможность выбора.

Где узнать больше:

Дарят пробную версию товара или услуги

У многих сервисов есть бесплатные пробные периоды, ограниченные по времени. Например, Google на два года дарит 100 Гб в облачном хранилище Google Drive при покупке телефонов и ноутбуков на Chrome OS.

После окончания пробного периода некоторые клиенты продолжают использовать сервис, хотя не стали бы оплачивать его сразу.

Причина. Люди ценят то, чем уже обладают, выше потенциальных покупок или подарков. Это называется эффектом владения (endowment effect).

Из-за этого эффекта отказ от вещи влияет на человека сильнее, чем ее приобретение. Например, огорчение от штрафа в 1000 рублей обычно сильнее, чем радость от находки такой же 1000 рублей на улице. Превышение «боли» от потери над радостью от приобретения называется избеганием потерь (loss aversion).

В результате этих когнитивных искажений проще не начинать использовать 100 Гб Google Drive, чем отказаться от них.

Некоторые компании запрашивают информацию о банковской карте даже на время пробного периода. Когда он заканчивается, с пользователя автоматически списываются деньги, если он явно не отказался от услуги.

Например, так делает Netflix

Так сервисы пользуются одновременно эффектом владения и склонностью сохранить статус-кво (см. выше).

Как учесть бизнесу. Предлагайте клиентам льготные периоды и подарки, чтобы они привыкли использовать сервис или товар.

Где узнать больше:

Ограничивают выбор

Колумбийский университет провел эксперимент, предложив людям в супермаркете продегустировать джем марки Wilkin&Sons. За дегустацию люди получали купон на скидку при покупке этого джема.

Исследование Колумбийского университета о способности выбрать из разного количества вариантов

Исследование проводилось два раза. В первом давали выбор из 6 видов джема, другой — из 24. Результаты:

  • 60% из проходивших мимо остановилось попробовать 24 вида джема. Выбор из 6 джемов привлек внимание 40% людей.
  • При выборе из 6 вкусов конверсия в покупку оказалась в 10 раз больше — 30% против 3%.

Причина. При большом ассортименте выше вероятность, что клиент найдет подходящий товар. Но людям сложно воспринимать большие объемы информации из-за ограниченной рабочей памяти мозга (cognitive load). Поэтому слишком большой выбор приводит к невозможности определиться.

Как учесть бизнесу. Обобщать похожие варианты. Явно показывать отличия товаров.

Где узнать больше:

Добавляют непривлекательный вариант

В начале 2000-х журнал The Economist предложил подписчикам три тарифных плана:

  • $59 в год за онлайн-версию,
  • $125 в год за печатную и онлайн-версию,
  • $125 в год за печатную версию.

Профессор Дюкского университета Дэн Ариэли провел опрос среди студентов и выяснил, что

  • 16% выбрали бы онлайн-версию,
  • 84% — печатную и онлайн-версию,
  • 0% — только печатную версию.

Лекция Дэна Ариэли

Убрав третий вариант, Ариэли получил практически противоположные результаты:

  • 68% выбрали бы онлайн-версию,
  • 32% — печатную и онлайн-версию.

Покупателю трудно решить, насколько выгоднее заплатить $59 за электронную версию журнала, чем $125 — за печатную. Каждому ясно, что $125 за оба варианта гораздо выгоднее. Получается, что предлагать только печатную версию журнала казалось бесполезным, так как никто на нее не подписался. Но ее роль в этом списке другая — показывать эффективность комбинации электронной и печатной подписки.

Причина. Если есть два похожих товара, но второй явно хуже, привлекательность первого повышается. Причем относительно других вариантов тоже. Это называется эффектом приманки (decoy effect).

Чтобы «приманка» сработала, варианты должны быть сравнимы. То есть отличаться по цене и какому-то определенному признаку. Например, эффект работает с тремя разными вкусами чая, но не при сравнении чая, торта и стейка.

Как учесть бизнесу. Предлагайте заведомо менее привлекательный вариант, близкий к тому, который действительно нужно продать.

Где узнать больше:

Задают планку

Ученые из университетов Иллинойса в Урбана-Шампейн, Делавера и Пенсильвании провели эксперимент в трех продуктовых магазинах. Цена одной и той же банки супа в них была снижена с $0,89 до $0,79, причем

  • в первом магазине не было ограничений на количество продаваемых банок,
  • во втором магазине нельзя было купить больше 4 банок на человека,
  • в третьем — больше 12 банок на человека.

Эксперименты с количеством купленных товаров

Среднее количество купленных банок оказалось разным:

  • 3,3 в магазине без ограничений,
  • 3,5 при ограничении в 4 банки,
  • 7 в третьем магазине.

Причина. Когда люди оценивают или выбирают какое-то число, результат смещается в сторону показанных ранее значений или начальных приближений. Создается эффект якоря (anchoring) — увиденные числа задают планку, к которой стремится человек.

Влияние «якоря» сохраняется, даже если он нереалистично маленький или большой — например, ограничение на покупку не более 100 банок супа.

Как учесть бизнесу. Подталкивайте клиентов покупать больше в рекламе — упоминайте количество. Например, «купи 10 упаковок чипсов для всей компании» вместо «купи чипсы для всей компании». В онлайн-магазине покажите не минимальную стоимость («товары от 5 рублей»), а максимальную («товары до 1000 рублей»). Покупатели будут строить ожидания вокруг нее и меньше разочаровываться.

Где узнать больше:

Напоминают о плюсах товара после покупки

Копирайтер Таит Искья продает свои книги онлайн. При подтверждении заказа он пишет, что покупатель сделал правильный выбор.

Сайт Таита Искьи

Подтверждение покупки на сайте Таита Искьи — Открыть оригинал

Почтовый сервис MailChimp «дает пять» пользователю после каждой отправленной рассылки.

«Виртуальная пять» от MailChimp

Причина. Выбрав вещь или сервис, человек отказался от плюсов, которые есть у аналогов. Поэтому после покупки возникает чувство раскаяния.

Потребители убеждают себя, что сделали правильный выбор. При этом покупке могут неосознанно приписываться положительные свойства, а отвергнутым вариантам — отрицательные. Это называется искажением в восприятии сделанного выбора (post-purchase rationalization).

Если компания помогает «оправдать» покупку или хвалит клиента за использование сервиса, чувство раскаяния проходит быстрее. А у клиента остаются приятные ассоциации.

Как учесть бизнесу. Помогите клиенту оправдать приобретение. Еще раз расскажите о его плюсах после покупки или использования сервиса.

Где узнать больше:

Запомнить

  1. Не заставляйте клиента выбирать из слишком большого числа товаров — не перегружайте его память.
  2. Предложите протестировать товар или сервис, чтобы человек успел почувствовать его своим.
  3. Добавьте вариант, на фоне которого нужный будет выглядеть привлекательнее.
  4. Настраивайте клиента на желаемое количество покупок или цену, упоминая числа.
  5. Помогите человеку не раскаиваться за совершенную покупку — напомните о ее плюсах.

Почитать по теме

Больше аналитики и статей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic 03.08.2018, 19:11

Как инвестировать в иностранные ценные бумаги

Из российских инструментов сложно составить диверсифицированный портфель. Основные биржевые обороты приходятся на бумаги не более десятка эмитентов и на пару — тройку фьючерсов. Цены на активы находятся в сильной зависимости от политической обстановки, которая в последние несколько лет явно не улучшается. Как следствие, сформировать долгосрочный портфель из российских акций весьма затруднительно.

Поэтому инвесторы делают выбор в пользу иностранных бумаг. Инвестировать в них можно через брокера, банк, ПИФ или страховую компанию. В этой статье рассмотрели каждый способ подробнее.

Через российских брокеров

Российские брокеры позволяют торговать иностранными ценными бумагами из индекса S&P500 на Санкт-Петербургской бирже.

Список акций из S&P500, доступных на Санкт-Петербургской бирже

На Московской бирже через ETF можно инвестировать в еврооблигации российских компаний и акции, входящие в индексы MSCI.

Полный список доступных инструментов на сайте Московской биржи

Доступ на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи может получить любой инвестор — нужно выбрать подходящего российского брокера.

Как выбрать российского брокера

Еще один вариант, уже практически не встречающийся на практике, торговать иностранными инструментами через российского брокера, открывшего счет у зарубежного prime-брокера.

Технически это выглядит так. Российский брокер сам становится клиентом брокера той страны, куда квалифицированному инвестору нужен доступ. То есть он выступает субброкером. Деньги всех его клиентов, торгующих в конкретной стране, лежат на счете у зарубежного брокера.

Клиентам российского брокера доступны не только акции из индекса S&P 500, но и, например, около трех тысяч американских бумаг на биржах США. Для этого нужен статус «квалифицированного инвестора».

О статусе квалифицированного инвестора в Указании ЦБ РФ

Инвестировать через российского брокера просто. Открыть счет можно в офисе брокера или удаленно. Из документов нужны российский паспорт, ИНН и банковские реквизиты.

Как открыть счет у российского брокера

Российский брокер — налоговый агент клиентов. При выводе денег со счета, брокер, при наличии дохода, удерживает НДФЛ и перечисляет средства в налоговый орган.

Будьте готовы к валютной переоценке — торговля иностранными бумагами происходит в валюте, но прибыль для начисления налогов фиксируется в рублях. Волатильность курса может серьезно на нее повлиять — не всегда в вашу пользу.

Долгосрочные инвесторы могут получить налоговый вычет. Для этого понадобится ИИС и три года, в течение которых средства будут на счете.

Как получить налоговый вычет с помощью ИИС

Государство контролирует брокеров, но не страхует средства. Лицензии российским брокерам выдает ЦБ. В отличие банковских депозитов, брокерские счета в РФ не застрахованы, поэтому в случае мошенничества со стороны российского брокера или его банкротства деньги вам государство не вернет.

Список брокеров на сайте ЦБ

В некоторых странах, например, в США, брокерские счета застрахованы. Но юридически клиентом зарубежного брокера являетесь не вы, а ваш субброкер. Если что-то случится с иностранным брокером, выплаты по страховке получит российский, а потом распределит среди клиентов. Не факт, что все получат полную сумму.

Через зарубежных дочек российских брокеров

У некоторых российских брокеров есть дочерние компании за рубежом — обычно на Кипре в силу особенностей налогового режима. Они позволяют неквалифицированным инвесторам инвестировать в более широкий список иностранных инструментов, чем российские брокеры.

Инвестировать чуть сложнее, чем через российского брокера. Процесс открытия счета примерно такой же, как и у российского брокера. Уведомлять налоговую об этом не нужно. Но при помощи брокера придется заполнить декларацию и заплатить НДФЛ.

Зарубежные дочки российских брокеров, как правило, не дают прямого доступа на биржу. Они выступают субброкерами — связывают вас с prime-брокером, который уже исполняет ваши ордера на бирже. Поэтому у субброкеров комиссии, как правило, выше, чем при работе с prime-брокерами.

Надежность зависит от юрисдикции. Большинство зарубежных дочек российских брокеров зарегистрировано на Кипре. Выдает лицензии и контролирует их CySEC.

Брокерские счета на Кипре застрахованы на €20 тыс., если брокер входит в организацию ICF (Investment Compensation Fund). Поэтому в случае банкротства или отзыва лицензии такой компании вам выплатят компенсацию.

Список подтвержденных брокеров на сайте ICF

Если вы клиент кипрского брокера, но работаете на бирже другой страны, условия отличаются. В некоторых других государствах, например, США, брокерские счета также застрахованы. Но юридически клиентом местного брокера являетесь не вы, а ваш субброкер. Если что-то случится с иностранным брокером, выплаты по страховке получит кипрский, а потом распределит среди клиентов. Не факт, что все получат полную сумму.

Через иностранных брокеров

Еще один вариант купить иностранные ценные бумаги — через крупного иностранного брокера. Он предоставит доступ не только к наиболее ликвидным инструментам, как российский, но и к менее популярным.

Как выбрать американского брокера

Инвестировать через иностранного брокера — процесс средней сложности. Требуемые документы могут зависеть от конкретной страны и брокера. Скорее всего, понадобится подтвердить личность, место жительства и финансовое положение. У многих брокеров есть требования к минимальной сумме на счете.

В отличие от зарубежных дочек российских брокеров, у «чистых» иностранных компаний не всегда есть русская версия сайта и русскоговорящая поддержка. Будьте готовы обсуждать возникающие вопросы на иностранном языке.

Уведомлять налоговую об открытии счета у иностранного брокера не нужно. Заполнять декларацию и платить НДФЛ придется самостоятельно.

Брокер дает прямой доступ к биржам в своей стране. В отличие от покупки иностранных инструментов через российского брокера, между вами и биржей только один посредник. Поэтому комиссии при таком способе ниже.

Надежность зависит от юрисдикции. Выдает лицензии и контролирует брокеров финансовый регулятор страны, в которой они работают. К рискам самих компаний добавляются риски этой юрисдикции. В случае возникновения споров, стоит помнить, что судится придется в этой стране и по ее законам, что может быть весьма затратно по времени и средствам.

Список брокеров, входящих в SIPC

В некоторых государствах брокерские счета застрахованы. В их число входят США, Англия, Германия, Швейцария и другие члены ЕС. Поэтому при банкротстве брокера из этих стран, вы получите компенсацию. Ее максимальный размер зависит от страны. Например, в США это $500 тыс., причем брокер должен входить в организацию SIPC (Securities Investor Protection Corporation).

Через иностранные банки

Банки предлагают клиентам инвестиционные услуги в рамках Private Banking. Крупные банки обычно дают доступ даже к нераспространенным инструментам и предлагают структурные продукты.

Что такое Private Banking

При таком способе можно сочетать работу с ценными бумагами и банковские услуги — например, получить кредит под залог портфеля.

Инвестировать через крупные иностранные банки сложно и дорого. Чтобы стать клиентом Private Banking иностранного банка, нужна существенная сумма. Для российских клиентов порог входа в топ-5 банков по версии Forbes — от 3 млн долларов.

Для открытия счета необходимо уведомить налоговую службу РФ и подтвердить происхождение средств. С учетом геополитической напряженности этого может оказаться недостаточно — отказать в открытии или заморозить активы могут и при наличии подтверждения.

При этом банк может не иметь сайта на русском языке и русскоговорящей поддержки. Будьте готовы обсуждать возникающие вопросы на иностранном языке.

В процессе работы с уже открытым счетом явные и скрытые комиссии обычно выше, чем при других видах инвестирования. При этом инвестору могут активно предлагать определенный портфель или финансовые продукты банка и связанных с ним компаний.

Вам придется самостоятельно уплачивать налоги. В отличие от российских брокеров, зарубежные банки не будут оформлять за вас декларацию.

Средства защищены. Банковские счета обычно являются застрахованными, если банк входит в действующую в стране организацию по защите инвесторов. Но при заключении договора это нужно проверять — страховка может не распространяться на нерезидентов. Сумма страховки зависит от конкретной страны.

Через российские ПИФы

Некоторые российские паевые инвестиционные фонды вкладывают средства в зарубежные финансовые инструменты. Они инвестируют в ETF или напрямую в иностранные акции, облигации и другие бумаги.

Как работают ПИФы и как выбрать ПИФ для инвестирования в иностранные активы

Перечня таких фондов нет, но есть общие списки российских ПИФов. Об инвестициях фонда в зарубежные активы часто можно догадаться по названию, если в нем есть регион или слова «глобальный», «развивающихся рынков» и так далее. Точно узнать, куда инвестирует конкретный ПИФ, можно из правил фонда. Они публикуются управляющей компанией (УК).

Список российских ПИФов на сайте ЦБ и на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка

Инвестировать через фонд просто. Покупка пая в ПИФе позволяет инвестировать в ценные бумаги, не открывая брокерский счет. При этом вложить можно небольшую сумму, что хорошо для начинающих инвесторов.

Контролировать средства будет регистратор. Если фонд специализируется на акциях технологических компаний США, вы не сможете направить свой пай на покупку немецких гособлигаций. И далеко не для всех бумаг существует ПИФ. Поэтому инвестиции через фонд не подходят тем, кто хочет самостоятельно управлять своими деньгами и иметь доступ к большому количеству инструментов.

Средства не страхуются. Вложения в фонды, в отличие от депозитов, государством не застрахованы. Если УК ПИФа лишится лицензии или обанкротится, средства будут переданы под управление другой компании. Но государство не гарантирует возврат средств пайщиков, если УК использует их для решения своих финансовых проблем.

Через страховые компании

Речь об инвестиционном страховании жизни или здоровья. Процесс обычно такой: покупается страховой полис. Средства, на которые он куплен, страховая компания инвестирует в выбранные клиентом активы. Список возможных инструментов может быть узким или обширным в зависимости от компании и тарифа.

Если клиент дожил или не был травмирован до конца действия полиса, ему возвращается вложенная в полис сумма и доход от инвестиций. В противном случае клиенту или выбранному им человеку перечисляется страховая выплата.

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:

«Юридически вы покупаете полис, но на деле это скрытое трастовое соглашение. Ваше имущество (деньги) переходит к страховой компании и якобы инвестируется независимо от вас. Компания как бы „от своего лица“ делает то, что вы ее „не просите“, — а реально делает все, что вы ей говорите.

В какой-то момент может измениться регулирование, и такое страхование признают скрытыми трастами. Тогда придется соответственно отчитываться перед государством. Но пока такого нет.

В России тоже есть инвестиционное страхование, при котором можно заходить в иностранные инструменты. Но выбор зарубежных бумаг, думаю, гораздо меньше, чем российских.»

Купить полис в страховой компании просто, но нужно разобраться в деталях. Это не требует больших затрат, из документов требуется паспорт и подтверждение места жительства.

Необходимо внимательно читать все условия — что входит в страховые случаи, как формируется доход и страховая выплата, можете ли вы досрочно забрать деньги и так далее. При этом зарубежная страховая компания может не иметь сайта на русском языке и русскоговорящей поддержки. Поэтому возникающие вопросы придется обсуждать на иностранном языке, что может привести к недопониманиям.

Покупка полиса — способ долгосрочного инвестирования. Полис обычно действует от нескольких лет и дольше.

Инвестиционное страхование обычно предполагает налоговые льготы. Их суть и размер зависит от страны. В России НДФЛ платится только за доход, превышающий ставку рефинансирования ЦБ, и только в конце действия полиса. Страховая выплата не облагается налогом.

Вложенные в полис средства пропадут только при крахе страховой компании. Деньги, вложенные в инвестиционное страхования, нельзя конфисковать, отсудить или разделить при разводе. Но в России и многих других юрисдикциях они не страхуются на случай банкротства страховой компании или отзыва у нее лицензии.

Запомнить

  1. Глобальные финансовые рынки ликвиднее и предлагают больший выбор инструментов для инвестирования.
  2. Торговать иностранными ценными бумагами целесообразно через брокера или банк, и неэффективно — через ПИФ или страховую компанию. Способы отличаются по доступности, надежности, количеству инструментов и комиссиям.
  3. Помните, что только российские компании и банки контролируются ЦБ РФ. Работая в других юрисдикциях, выясните, какая организация выдает лицензии финансовым компаниям и какая страхует счета.
  4. Выбирая способ, подумайте о сроке инвестирования. Страховые полисы, паи в ПИФах и некоторые брокерские счета дают налоговые льготы долгосрочным инвесторам. Однако досрочное расторжение таких счетов может быть ограничено или налагать высокие штрафы.

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook

0 0
1 комментарий
61 – 70 из 70«« « 3 4 5 6 7