2 0
8 комментариев
22 231 посетитель

Блог пользователя FreshForex2004

Прогнозы на финансовом рынке

Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
101 – 110 из 147«« « 7 8 9 10 11 12 13 14 15
FreshForex2004 31.03.2014, 18:57

EUR/USD. В фокусе – заседание ЕЦБ.

На минувшей недели пара EUR/USD пребывала под давлением на фоне слабых отчетов из Еврозоны. В начале недели участники рынка получили два релиза из Германии – индекс PMI производственного сектора, а так же индикатор деловых условий от института IFO показали снижение. Немцам становится тяжело вытягивать в рост экономику Еврозоны и на этом фоне можно ожидать дальнейших негативных отчетов. Штаты напротив порадовали инвесторов позитивными релизами - потребительская уверенность от Conference Board в марте показала увеличение, что в совокупности с ростом заказов на товары долгосрочного пользования указывает на восстановление ведущей мировой экономики после двухмесячного зимнего спада. Представитель ЕЦБ Макуч в ходе пресс-конференции с журналистами обмолвился, что европейский регулятор готовит меры для борьбы с надвигающейся дефляцией. “Медведи” еще больше активизировались и с большим энтузиазмом открывали короткие позиции. В итоге, торговая неделя завершилась снижением на 0.35%, на отметке 1.3751.

Пара GBP/USD в течение недели продемонстрировала рост на 1%, несмотря на сжатие инфляционного давления в Великобритании в феврале до 1.7% в годовом исчислении. Снижение розничных цен ставит под удар будущее ужесточение денежно- кредитной политики Банком Англии. “Быки” активно открывали длинные позиции, даже сильная американская статистика не смогла их остановить. В четверг 27 марта после позитивного отчета по розничным продажам на Туманном Альбионе рост котировок продолжился и торговая неделя завершилась на отметке 1.6636.

Пара USD/JPY большую часть последней недели марта провела в умеренно нисходящей тенденции. Снижение на ведущих мировых фондовых площадках тянули за собой вниз и пару доллар/йена. Причиной этому послужили комментарии президента США Б. Обамы, который заявил, что в ближайшее время будет объявлено о новых санкциях по отношению к РФ. Геополитические риски вновь возрастают и на этом фоне инвесторы выходят из рисковых активов и в моменте котировки достигали отметки 101.72. В последний день торговый недели участники рынка получили целый блок важной макроэкономической статистики из Японии за февраль. Показатели инфляции и розничной торговли показали прирост в сравнении с январём, что указывает на потребительскую активность населения Страны Восходящего Солнца перед повышением налога на продажи с 1 апреля. Инвесторы рассчитывают на увеличение стимулирующих мер со стороны Банка Японии во втором квартале, что вызвало ослабление йены. В итоге, пара доллар/йена открыла неделю на отметке 102.26, дойдя до максимума 102.97, завершив торги неподалеку.

Прогноз на неделю 31 марта – 4 апреля:

EUR/USD:

Ключевыми событиями недели по паре евро/доллар станут заседание ЕЦБ 3 апреля и отчет по американскому рынку труда 4 апреля. В понедельник участники рынка получат предварительные данные по CPI Еврозоны за март. Экономисты, опрошенные информационным агентством Bloomberg, ожидают снижение показателя инфляции до 0.6% в годовом исчислении. В последний день минувшей недели мы получили релиз по CPI в Германии, который указывает на сжатие инфляционного давления. Потребительские расходы в ведущих экономиках Еврозоны сокращаются, что так же негативно для роста потребительских цен. На изменения в денежно-кредитной политике европейского регулятора рассчитывать не приходится, однако очередную порцию негативных комментариев от чиновников из ЕЦБ мы получим, что будет оказывать давление на евро. В пятницу участники рынка сфокусируются на отчете по заокеанскому рынку труда. По итогам последнего заседания Федрезерва было объявлено о более быстром сокращении безработицы, чем ожидалось ранее. Релиз от Conference Board указывает на рост потребительской уверенности, что так же благоприятно для рынка труда. В целом, по итогам недели можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений по паре EUR/USD, в рамках диапазона 1.3580 – 1.3830.

GBP/USD:

Центр макроэкономических исследований Markit Economics в первой половине недели опубликует отчеты по индексам PMI для производственной сферы, строительного сектора и сферы услуг. В случае, если мы получим выход позитивных данных – инвесторы забудут о сжатие инфляционного давления на Туманном Альбионе, в расчете на продолжение восстановления экономического роста. Кросс- курс EUR/GBP на грядущей недели вновь будет находиться под давлением на фоне развития дефляционной болезни в Еврозоне, что так же будет поддерживать спрос на британскую валюту. Единственное, что может помешать “быкам” закончить неделю на мажорное ноте – позитивный отчет по американскому рынку труда. На этом фоне можно ожидать фиксации прибыли подлинным позициям и развития технической коррекции. В целом по итогам недели можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции в рамках диапазона 1.6500-1.6750.

USD/JPY:

В первый день апреля участники рынка получат квартальные данные по индексу активности в секторе крупных производителей Tankan. Экономисты, опрошенные информационным агентством Bloomberg, ожидают роста показателя инфляции уровня 19 п. Позитивные данные могут на время охладить пыл “быков”, однако сильного снижения ожидать не стоит – инвесторы с оптимизмом смотрят на пару доллар/йена, что в совокупности с восстановлением американской экономики после зимнего спада позволяет рассчитывать на восходящую динамику котировок. В целом, в течение недели можно ожидать преобладание “бычьих” настроений в рамках диапазона 101.70 - 104.20.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 26.03.2014, 11:03

EUR/USD : нет предпосылок для роста котировок.

На минувшей недели американский доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов. Пара EUR/USD по итогам недели ослабла на 0.85%. Активности “медведей” способствовала ФРС США - американский регулятор преподнёс рынкам маленький сюрприз – помимо сокращений объемов покупок облигаций на 10 млрд.$ в месяц, было объявлено об ожидании более быстрого сокращения безработицы. Оценка прогноза инфляции не изменилась – ФРС ожидает возвращения к целевому уровню в 2% в 2015-2016 годах. На этом негативном фоне наблюдалось стремительное падение единой европейской валюты. Лишь только в последний торговый день недели на фоне фиксации прибыли по коротким позициям – падение пары евро/доллар прекратилось и наблюдался технический отскок. В итоге, торговая неделя по паре евро/доллар завершилась на отметке 1.37936.

Пара GBP/USD в начале недели пребывала под давлением на фоне слухов о больших коротких позициях у нескольких институциональных инвесторов. Не смогли оказать серьезную поддержку “кабелю” позитивные данные по занятости – количество безработных в январе сократилось, что в совокупности с ростом заработных плат является хорошим сигналом для продолжения восстановления экономики Туманного Альбиона. На этом фоне можно ожидать увеличение личного потребления, что благоприятно для показателя ВВП. Максимум на, что хватило “быков” - поднять котировки до отметки 1.6653. Решение Федрезерва продолжить курс сворачивания стимулирующих мер лишь только ускорило падение британской валюты. Инвесторы распродавали рисковые активы и уходили в американский доллар. В итоге, торговая неделя по паре GBP/USD завершилась на отметке 1.6712, показав снижение на 0.9%.

Пара USD/JPY уже в первый день торгов пользовалась уверенным спросом, на фоне снижение геополитических рисков в мире, а так же открытия длинных позиции со стороны долгосрочных инвесторов на низких уровнях. В среду 19 марта был опубликован релиз по торговому балансу, который вышел хуже медианы прогнозов, что указывает на наличие проблем у японских экспортеров. “Быки” по паре доллар/йена долго ждали драйвера для продолжения роста котировок и в итоге дождались – руководство ФРС США вновь пошло на урезания объемов стимулирующих мер, что благоприятно для американского доллара. На этом фоне наблюдался мощный рост пары USD/JPY, которая схода преодолела сразу несколько ключевых сопротивлений. В итоге, торговая неделя завершилась ростом на 0.8%, на отметке 102.25.

Прогноз на неделю 24 марта – 28 марта:

EUR/USD:

Грядущая неделя будет последней в марте, а потому интересной на макроэкономические события. В понедельник 24 марта центр исследований Markit Economics опубликует отчеты по индексу PMI производственного сектора Франции и Германии. В первую очередь инвесторы обратят внимание на немецкие данные, от которых можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов. Последний негативный релиз от института ZEW по деловому климату Германии указывает на то, что немцам крайне тяжело вытягивать в рост всю экономику Еврозоны. Во вторник 25 марта институт IFO опубликует данные по условиям деловой среду в Германии за март, которые по опросам агентства Bloomberg, должны показать снижение, что так же будет оказывать давление на единую европейскую валюту. В этот же день, в американскую торговую сессию Штаты опубликуют данные по потребительской уверенности от Conference Board и продажам жилья на первичном рынке. После провала в декабре и январе – в последний зимний месяц экономика США показывает умеренный рост. Если и в этот раз мы получим позитивные данные – можно ожидать устойчивого спроса на американский доллар. В целом, по итогам недели можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений по паре EUR/USD, в рамках диапазона 1.3600 – 1.3850.

GBP/USD:

Во вторник 25 марта будет опубликован релиз по индексу потребительских цен Великобритании за февраль, которые по ожиданиям участников рынка должен показать снижение до уровня 1.7% в годовом исчислении. Британская валюта в последние 7 месяцев показывает укрепление по отношению к доллару и евро, что оказывает некоторое понижательное давление на развитие инфляционных процессов. Рост среднего заработка в январе может оказать позитивный эффект на потребительские цены и можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов. В совокупности с краткосрочной перепроданностью пары фунт/доллар – можно ожидать некоторого восстановления котировок британской валюты. Выход данных по розничной торговли можно ожидать на уровне консенсус – прогноза с небольшими отклонениями, что не вызовет сильной реакции инвесторов на это событие. Так же не стоит забывать и про геополитическую напряженность в мире, которая может обостриться в любую минуту, что вызовет распродажи в рисковых активах, в том числе и в паре фунт/доллар. В целом по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.6350-1.6600.

USD/JPY:

В первой половине недели инвесторам следует обратить внимание на американскую статистику. После спада в январе – в феврале Штаты показывают умеренные темпы восстановления экономики, что позволяет рассчитывать на прирост показателя потребительской уверенности от Conference Board , а так же увеличения объема заказов на товары долгосрочного пользования. Умеренно позитивные отчеты поддержат небольшой спрос на американский доллар. Не стоит так же забывать и про динамику торгов на фондовых площадках – в случае усиления геополитической напряженности, распродажи на ведущих мировых рынках акций вновь активизируются, что выступит негативным фактором для котировок пары доллар/йена. В последний торговый день недели Япония опубликует целый блок важной макроэкономической статистики. Особое внимание следует уделить отчету по индексу потребительских цен – ЦБ Японии поставил для себя задачу достичь целевого уровня инфляции в 2% в течение ближайших 12 месяцев, что еще больше подогревает интерес к итоговому релизу. Опережающие индикаторы показывают смешанный новостной фон - потребительская уверенность показала сокращение, а продажи универсальных магазинов, напротив прирост на 0.1%. Если обратить внимание на сезонный фактор – в большинстве случае в феврале инфляционное давление увеличивается и на этом фоне можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что не окажет сильной поддержке японской валюте. В целом, в течение недели можно ожидать боковой тенденции в рамках диапазона 101.00 - 103.50.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 18.03.2014, 09:56

Инвесторы начинают готовится к заседанию ФРС.

В первый торговый день недели по основным валютным парам наблюдалась разнонаправленная динамика. Так, пара EUR/USD прибавила по итогам дня символические 0.1%, завершив торги на отметке 1.3921. Инвесторы проигнорировали окончательный отчет по CPI Еврозоны, который вышел негативным, показав снижение инфляционного давления до 0.7% в годовом исчислении. Угроза развития дефляционных процессов по прежнему на повестке дня среди участников торгов по паре евро/доллар, однако руководство ЕЦБ по прежнему игнорирует эту проблему. Штаты опубликовали сильные данные по промышленному производству за февраль, что еще раз указывает на выход из январской “ямы” ведущей экономики мира. Тем не менее, эта статистика так же была проигнорирована и инвесторы сфокусировались на геополитике. Министры иностранных дел Евросоюза согласовали визовые санкции и заморозку активов против 21 официального лица Украины и России, которых считают виновными в нарушении суверенитета Украины. Мировое инвестиционное сообщество посчитало эти меры “мягкими” и с радостью принялись увеличивать позиции в рисковых активах. В итоге, во второй половине дня наблюдался рост как пары евро/доллар, так и ведущих мировых индексов.

Валютная пара GBP/USD в течение дня торговалась в диапазоне 1.6603 – 1.6665. На фоне отсутствия интересных релизов из Великобритании – участники торгов по британской валюте в первой половине дня сфокусировались на статистике из США. Промышленное производство в этой стране в феврале выросло на 0.6%, что указывает на продолжение восстановления экономического роста. В этой связи наблюдался спрос на американскую валюту, котировки в моменте достигли отметки 1.6603. Однако, “медведи” праздновали успех не долго. На фоне уменьшения геополитических рисков – инвесторы покупали “кабель” и в итоге торговые сутки завершились на отметке 1.6632.

Пара USD/JPY после 4-х дней падения открыла торговую неделю ростом котировок на 0.3%. Рост на ведущих мировых фондовых площадках, в совокупности с хорошими данными по промышленному производству в Штатах оказали поддержку американскому доллару против японской йены. К тому же, текущие уровни привлекательны для институциональных инвесторов, что так же играет на руку “быкам”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за март (предыдущее значение 55.7; прогноз 52.8).

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за февраль (предыдущее значение 0.1% м/м, 1.6% г/г; прогноз 0.1% м/м, 1.2% г/г).

16.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за февраль (предыдущее значение 937К; прогноз 960K).

16.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за февраль (предыдущее значение 880K; прогноз 910K).

EUR/USD:

Институт ZEW в самый разгар европейской торговой сессии опубликует отчет по индексу делового оптимизма в Германии за март. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают снижения показателя, что указывает до уровня 52.8 п. Последние два релиза от института ZEW выходили хуже ожиданий участников рынка, что указывает на негативную тенденцию по деловому климату локомотива Еврозоны. На этом фоне можно ожидать активности “медведей”, которые попытаются продавить котировки пары евро/доллар к уровню поддержки 1.3833. Во второй половине дня Штаты опубликуют целый блок важной макроэкономической статистики. Особое внимание следует уделить публикации данных по индексу потребительских цен. Опережающие индикаторы показывают разнонаправленную динамику: розничные продажи в феврале выросли, а индекс цен производителей указывает на сжатие инфляционного давления, показав минимальные значения за последние два месяца. Поскольку инфляция находится намного ниже целевого уровня – любое отрицательное отклонение будет позитивно воспринято “быками”, поскольку появится надежда, что Федрезерв может взять паузу в ужесточение денежно-кредитной политике. Позитивная статистика по заокеанскому рынку недвижимости может оказать краткосрочную поддержку доллару. В целом по итогам дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3833-1.3810 и уровни сопротивления: 1.3892 -1.3914.

GBP/USD:

Великобритания второй день подряд не порадует инвесторов публикацией интересных отчетов. На этом фоне в первой половине дня можно ожидать развития диапазонной торговли. В американскую торговую сессию США опубликуют релизы по строительному сектору и индексу потребительских цен за февраль. После январского спада – в феврале участники рынка ожидают улучшения на рынке недвижимости в США. Рост занятости в несельскохозяйственном секторе в феврале, в совокупности с увеличением средней почасовой оплаты труда позволяет рассчитывать на выход хороших отчетов. Данные по инфляции можно ожидать на уровне медианы прогнозов, так как нет предпосылок для роста цен. В связи с этим, можно ожидать развития боковой тенденции в течение дня. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.6582 - 1.6515 и уровни сопротивления: 1.6639 - 1.6667.

USD/JPY:

На фоне отсутствия интересных отчетов из страны восходящего солнца – в первой половине дня инвесторы будут внимательно следить за обстановкой на геополитическом фронте и динамикой торгов на фондовых площадках. Введение экономических и политических санкции в отношении РФ со стороны стран-участниц G-7 может вызвать новый виток распродаж на рынках акции, что будет оказывать давление на пару доллар/йена. Штаты опубликуют отчеты по сектору недвижимости и инфляции. Лишь только, релизы по рынку жилья могут преподнести приятный сюрприз, что может приободрить “быков” на открытие длинных позиций. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 102.16 – 101.77 и уровни сопротивления: 102.82 – 103.43.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 10.03.2014, 16:22

USD/JPY не хватает драйверов для роста.

Минувшая неделя была первой в месяце, а потому традиционно богатой на события. Пара EUR/USD по итогам недели прибавила 0.85%. В понедельник 3 марта основным валютные пары открыли торги “медвежьим” гэпом, на фоне геополитических рисков. Политический конфликт между Россией и Украиной обостряется и может перейти в фазу военных действий. Однако уже на следующий день президент РФ В. Путин заявил, что сейчас нет необходимости использовать армию для решения конфликта с Украиной, что сбавило градус напряженность на финансовых рынках. В четверг 6 марта состоялось заседание ЕЦБ, по итогам которого, Марио Драги вновь подтвердил, что угрозы дефляции нет и соответственно нет необходимости дополнительно смягчать денежно-кредитную политику. Это приободрило “быков” на открытие длинных позиции, что привело к резкому взлету котировок пары евро/доллар до отметки 1.3914. Пятничный отчет по рынку труда в Штатах показал смешанную динамику – занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 175 000 в феврале, однако вырос общий уровень безработицы, что негативно для экономического роста. В итоге, торговая неделя по паре евро/доллар завершилась на отметке 1.3876.

Пара GBP/USD в течение недели показывала боковую тенденцию. Центр макроэкономических исследований Markit Economics опубликовал отчеты по индексам PMI для производственной сферы, строительного сектора и сферы услуг за февраль. Лишь только последний релиз вышел чуть лучше консенсус – прогноза, что поддержало спрос на “кабель”. Среднесрочный тренд по паре фунт/доллар восходящий и “быки” ждут любой возможности, чтобы открыть длинные позиции. Американская статистика в первой половине недели так же играла на руку покупателям британской валюты – отчет по индексу ISM в сфере услуг и по занятости от ADP и ISM вышли хуже ожиданий участников рынка, что указывало на слабый отчет в рамках показателя Non-Farm. Негативные ожидания по занятости в Штатах опять заставили рассуждать мировое инвестиционное сообщество – возьмет ли ФРС паузу в деле сокращения стимулирующих мер. На это фоне американский доллар пребывал под давлением до факта публикации релиза по рынку труда. В момент публикации релиза – инвесторы продавали пару фунт/доллар, так как итоговое значение Non-Farm вышло лучше медианы прогнозов. В итоге, торговая неделя по паре GBP/USD завершилась на отметке 1.6712, что на 1 п. выше курса открытия.

Пара USD/JPY в течение недели продемонстрировала уверенный рост, после двух недельной консолидации. Рост котировок начался во вторник 4 марта на фоне спроса на фондовых площадках. П осле распродаж в первый торговый день – во вторник ведущий мировые фондовые индексы прибавили в весе после спада напряженности в отношениях РФ и Украины. К тому же в первые дни марта уровни по паре доллар/йена были очень привлекательны для институциональных инвесторов – поскольку долгосрочный тренд восходящий и мировое инвестиционное сообщество ожидает роста котировок не менее, чем 110 йен за американский доллар на фоне ультрамягкой политики ЦБ Япони а так же для достижения инфляции в 2%. Соответственно в текущих условиях длинные позиции выглядят очень привлекательно. Даже слабые отчеты по сфере услуг от ISM и занятости от ADP не смогли серьезно испортить настроение “быкам”. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе ускорил рост пары USD/JPY, в моменте котировки достигали отметки 103.75. На этом позитивном фоне инвесторы решили зафиксировать прибыль по длинным позиция, что привело к техническому откату. В итоге, первую неделю марта пара USD/JPY завершила ростом на 1.75%, до уровня 103.27.

Прогноз на неделю 10 марта – 14 марта:

EUR/USD:

Грядущая неделя не порадует инвесторов публикацией большого числа макроэкономических отчетов. Геополитическая напряженность вновь может взбудоражить финансовые рынки на этой недели, вследствие чего можно будет ожидать спроса на американский доллар, как главную валюту фондирования.В среду 12 марта будет опубликован релиз по промышленному производству Еврозоны за январь. Локомотив Еврозоны – Германия показывает уверенные темпы роста промышленного производства в последние месяцы, что позволяет рассчитывать на прирост показателя всего валютного блока. В целом можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что будет поддерживать некоторый спрос на единую европейскую валюту. Штаты в четверг 13 марта опубликуют релиз по розничной торговле за февраль. Опережающие индикаторы показывают разнонаправленную тенденцию и трудно ожидать выхода данных лучше консенсус – прогноза. В целом, по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции по паре EUR/USD, в рамках диапазона 1.3700 – 1.3950.

GBP/USD:

Во вторник 11 марта Управление национальной статистики Великобритании опубликует релиз по промышленному производству за январь. Необходимо отметить, что в первый месяц год в производственном секторе наблюдалось замедление и можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. Так же в этот день состоятся парламентские слушания по инфляции. Индекс потребительских цен в последнем отчете опустился ниже целевого уровня в 2% и если мы услышим, что британский регулятор ожидает роста ценового давления – британская валюта будет пользоваться хорошим спросом. Американская статистика не сможет оказать сильной поддержки доллару. С позиции технического анализа уровень сопротивления 1.6822 выглядит достаточно сильны и можно ожидать по итогам недели развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.6650-1.6850.

USD/JPY:

Япония на новой пятидневки порадует инвесторов публикацией интересных отчетов. В первый торговый день недели будут опубликованы данные по платежному балансу за январь и ВВП за 4 квартал. Аналитики, опрошенные информационным агентством Bloomberg, ожидают снижение показателя экономического роста до 0.9%. С другой стороны, рост национальной валюты страны восходящего солнца в первый месяц года, а так же увеличение на 10.3 млрд.$ объема золотовалютных резервов может приятно отразится на итоговом отчете по платежному балансу. На этом фоне в совокупности с краткосрочной перекупленностью пары доллар/йена – можно ожидать снижение котировок к ближайшему уровню поддержки расположенному на отметке 102.82. Во вторник 11 марта состоится заседание ЦБ Японии. От регулятора не ожидают никаких сюрпризов, поскольку уже было объявлено о сохранении текущей мягкой денежно-кредитной политике. Для продолжения роста котировок пары USD/JPY необходимы драйверы со стороны американской макроэкономической статистики. Однако, Штаты на этой недели не смогут порадовать “быков” хорошими отчетами и в течение недели можно ожидать боковой тенденции в рамках диапазона 102 - 104.50.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 03.03.2014, 10:25

Какие перспективы у пары EUR/USD?

В последнюю неделю февраля американская валюта значительно ослабла по отношению к своим основным конкурентам. Пара EUR/USD по итогам недели прибавила 0.5%. Отчеты из Штатов опять огорчили инвесторов – потребительская уверенности в феврале от Conference Board сократилась, заказы на товары длительного пользования так же вышли хуже медианы прогнозов и вторая оценка по ВВП за 4 квартал была пересмотрена в сторону снижения до 2.4% в квартальном выражении. Плохая погода в первый зимние месяцы сказывается негативно на темпах экономического роста в США, что оказывает давление на американский доллар. В четверг 27 февраля перед Конгрессом выступила глава ФРС Джанет Йеллен, которая указала, что сейчас нет никакой необходимости в более быстром сокращении стимулирующих мер, поскольку это может навредить американской экономике. Фондовые площадки отреагировали на эти комментарии ростом котировок, что поддержало спрос на единую европейскую валюту. В последний день месяца были опубликованы предварительные данные по CPI в Еврозоне. Несмотря на снижение инфляционного давления в Германии - отчет вышел лучше медианы, что вызвало стремительный рост пары EUR/USD. Дефляционная угроза на некоторое время стихла и на этом фоне наблюдался рост единой европейской валюты до отметки 1.3824. В итоге торговая неделя завершилась чуть выше 38 фигуры.

Пара GBP/USD в течение недели росла умеренными темпами. В среду 26 февраля была опубликована вторая оценка по ВВП за 4 квартал, которая не преподнесла сюрпризов. Показатель остался на прежнем уровне 0.7%, что несколько огорчило инвесторов, которые ожидали пересмотра в лучшую сторону. Отчеты по ипотечному кредитованию и розничным продажам от Конфедерации Британских Промышленников порадовали “быков” хорошими данными. Экономика Соединенного Королевства по прежнему показывает стабильное восстановление, что благоприятно сказывается на котировках британской валюты. Негативный новостной фон из Штатов так же приободрил инвесторов на открытие длинных позиций и в итоге, пара GBP/USD завершила торговую неделю на отметке 1.6744, прибавив в весе 0.7%

Пара USD/JPY в течение недели не вышла за рамки 2-х недельного диапазона 101.38 - 102.82. В последний торговый день недели страна восходящего солнца опубликовала целый блок макроэкономической статистики. Показатели по розничным продажам, промышленному производству и инфляции вышли лучше ожиданий участников рынка, что подстегнуло спрос на японскую валюту. После спада в 4 квартале 2013 года – январские отчеты показывают восстановление экономического роста, что позитивно для национальной валюты Японии. В итоге, последнюю торговую неделю февраля пара USD/JPY завершила снижением на 0.65%, до уровня 101.79.

Прогноз на неделю 3 марта – 7 марта:

EUR/USD:

Грядущая неделя будет первой в месяце, а потому традиционно богатой на события. В среду 5 марта Еврозона опубликует релиз по розничной торговли за январь. Опережающие индикаторы показывают смешанную динамику – в Германии розничные продажи в январе показали сильный прирост, при этом во Франции и Италии личное потребления замедляется. Безработица в Еврозоне по прежнему составляет 12%, что так же не способствует увеличению розничных продаж. Можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что не окажет сильного влияние на котировки пары евро/долларов. В четверг основным событием дня станет заседание ЕЦБ. С одной стороны - предварительные данные по CPI за февраль указали на отсутствие риска угрозы дефляционных процессов. С другой стороны – инфляция находится значительно ниже таргетируемого урвоня в 2% и экономический рост в целом достаточно слабый. Несмотря на то, что многие инвесторы ожидают от европейского регулятора введение программы количественного смягчения – можно ожидать, что 6 марта Марио Драги вновь повторит, что дефляционная проблема сейчас отсутствует и соответственно, нет необходимости, в дополнительных инструментах денежно-кредитной политики. В последний торговый день недели всё внимание участников валютного рынка будет приковано к статистике по рынку труда в США. Эта зима для Штатов ознаменовалась плохой погодой, что оказывает негативное влияние на экономический рост в целом и уровень занятости в частности. В течение недели мы получим опережающие индикаторы по занятости в сфере услуг от ISM, а так же релиз от ADP – на основе которых можно будет понять, каким же может выйти показатель Non-Farm. В целом, по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции по паре EUR/USD, в рамках диапазона 1.3650 – 1.39.

GBP/USD:

Центр макроэкономических исследований Markit Economics в первой половине недели опубликует отчеты по индексам PMI для производственной сферы, строительного сектора и сферы услуг, из которых лишь релиз по строительному сектору может преподнести приятный сюрприз. На минувшей недели Британская Банковская Ассоциация отрапортовала о росте объема ипотечного кредитования, в январе показатель установил многолетние максимумы. На это фоне можно ожидать роста показателя PMI строительного сектора, что поддержит спрос на британскую валюту. В четверг состоится заседание Банка Англии, от которого участники рынка не ожидают никаких изменений. Все ориентиры по ужесточению денежно-кредитной политики давно указаны – соответственно реакция рынка будет минимальное на это событие. Штаты опубликуют целый блок макроэкономической статистики, где особое внимание следует уделить релизу по рынку труда. Трудно рассчитывать на сильный прирост показателя Non-Farm в следствие плохой погоды, а так же замедление экономического роста в январе. Тем не менее, если мы всё же получим хорошие данные – рост американской валюты ускорится, поскольку ФРС на своём заседании 18 -19 марта не свернут с курса урезанию объемом стимулирующих мер. В целом, по итогам недели ожидать развития боковой тенденции.

USD/JPY:

Япония в первую неделю марта не порадует инвесторов публикацией интересных отчетов. Всё внимание участники торгов по паре доллар/йена сфокусируют на американской статистике, а так же динамике торгов на фондовых площадках. В понедельник и среду мы получим данные от ISM в производственном секторе и сфере услуг, а кульминацией недели будет отчет по рынку труда. Лишь только сильная макроэкономическая статистика поддержит спрос на пару USD/JPY, в противном случае нас ждет продолжение консолидации в рамках диапазона 101.38 - 102.82. Участники валютного рынка по прежнему ожидают от ЦБ Японии введения дополнительного количественного смягчения во втором квартале текущего года, что выступает сдерживающим фактором укрепления японской национальной валюты.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 28.02.2014, 17:47

«Быки» и «медведи» никак не поделят доллар.

На минувшей неделе по основным валютным пара наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD прибавила по итогам недели 0.2%, завершив торговую неделю на отметке 1.3740. Все важные отчеты из Еврозоны и США выходили негативные, что развязало серьезное противостояние между “быками” и “медведями”. Локомотив Еврозоны – Германия огорчила инвесторов слабыми данными от института ZEW по индексу настроений в деловой среде, а так же производственным индексом PMI. Ведущую экономику европейского валютного блока по прежнему лихорадит и она никак не может выйти на дорогу уверенного восстановления экономического роста. Американский рынок недвижимости в первый месяц года показал замедление темпов роста, что вызвано циклическими проблемами на руке труда. Инфляция в Штатах вышла на уровне ожиданий участников рынка, что приободрило “быков” на ведущих мировых фондовых площадках. Снижение инфляционного давления всегда позитивно воспринимается рынками акций, поскольку центральные банки в этих условиях не спешат ужесточать денежно-кредитную политику.

Пара GBP/USD установив в первый торговый день недели свежий многолетний максимум на отметке 1.6822, завершила торговую неделю снижением на 0.9% до уровня 1.6615. Национальное бюро статистики Великобритании во вторник 18 февраля опубликовало отчет по индексу потребительских цен за январь. Показатель CPI вышел на отметке 1.9% в годовом выражении, что является минимальным уровнем с ноября 2009 года. Великобритания вслед за Еврозоной и США идет по пути сокращения инфляционного давления, что в будущем негативно для экономического роста. Данные по рынку труда так же не порадовали “быков” – безработица выросла до уровня 7.2% в декабре. Рост доходов населения в последнем месяце минувшего года мог благоприятно отразится на розничных продажах – однако и здесь мы получили негативный отчет, падение на 1.5% м/м, против роста в декабре на 2.5% м/м.

В первой половине недели пара USD/JPY уверенно росла после того, как ЦБ Японии по итогам своего заседания объявил о продление программы кредитования банков по льготной ставке. Данный факт был воспринят инвесторами как дополнительные меры по стимулированию экономики и на этом позитивном фоне котировки поднялись до отметки 102.73. Однако, слабые отчеты из Штатов по рынку недвижимости и индексу потребительских цен выступали сопротивления для продолжения роста. Позитивные настроения на японской фондовой площадке поддержали спрос на пару доллар/йена и торговая неделя завершилась на уровне 102.48.

Прогноз на неделю 24 февраля – 28 февраля:

EUR/USD:

Грядущая неделя будет очень интересной валютном рынке. В понедельник 24 февраля институт IFO опубликует релиз по индексу деловой активности Германии. Слабые данные в рамках отчетов по индексам PMI промышленного сектора и индексу экономических настроений ZEW – указывают по выход показателя от IFO чуть хуже медианы прогнозов, что окажет понижательное давление на единую европейскую валюту в первый день торгов. Во вторник Conference Board опубликует показатель потребительской уверенности в США за февраль. Опережающий индикатор уверенности потребителей от института Мичигана в феврале не изменился по сравнению с первым месяцем года, что позитивно для отчета от СВ. Умеренно позитивные данные помогут американской валюте упрочить свои позиции против европейского конкурента. В среду и четверг участником торгов по паре евро/доллар следует обратить внимание на макроэкономическую статистику из США по продажам жилья на первичном рынке и заказам на товары длительного пользования. В первый месяц года американская экономика показывает замедление и в этот раз оба релиза покажут снижение по сравнению с декабрем. Негативные отчеты из Штатов будут способствовать умеренному спрос на пару EUR/USD. В последний торговый день недели инвесторы будут ожидать отчетов по инфляции в Еврозоне и уточненным данным по ВВП США за 4 квартал. Предварительные данные по индексу потребительских цен за февраль в Еврозоне вызовут большой интерес и участников валютного рынка, поскольку до ближайшего заседания ЕЦБ останется чуть меньше недели. Лишь только рост инфляционных процессов способен поддержать котировки пары евро/доллар, в противном случае нас ждем снижение курса единой европейской валюты. Что касается второй оценки заокеанского ВВП – замедление темпов экономического роста в последний месяц квартала негативно отразится на итоговом показателе ВВП и можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. В целом, по итогам недели можно ожидать развития боковой тенденции.

GBP/USD:

Экономический календарь по Великобритании не изобилует большим числом значимых отчетов. В среду 26 февраля будет опубликована вторая оценка по ВВП за 4 квартал. В декабре минувшего года наблюдались значительные улучшения в экономике Туманного Альбиона – рост занятости, личного потребления и чистого экспорта, что может вызвать пересмотр показателя экономического роста в сторону улучшения до отметки 0.8%. В этом случае можно ожидать спроса на британскую валюту в паре с американским долларом. Умеренно негативная статистика из Штатов так же выступит положительным фактором для пары фунт/доллар и в целом в течение недели можно ожидать умеренного роста котировок “кабеля”.

USD/JPY:

Вся важная макроэкономическая статистика из Японии будет опубликована в последний торговый день недели. Со вторника по четверг Штаты опубликуют целую порцию интересных релизов, из которых лишь отчет от Conference Board по индикатору потребительской уверенности может показать хорошие данные, что поспособствует спросу на пару доллар/йена. Остальные показатели выйдут на уровне консенсус - прогноза или чуть хуже что негативно для американского доллара. В пятницу 28 февраля основным событием станет публикация отчета по инфляции в стране восходящего солнца. Консенсус – прогноз по индексу потребительских цен - 1.4% г/г, что будет оказывать давление йену, поскольку японский регулятор будет и дальше в течение длительного времени проводить мягкую денежно-кредитную политику. На этом фоне можно ожидать развития умеренно восходящей динамики котировок пары USD/JPY в течение недели.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 17.02.2014, 20:20

GBP/USD – лидер валютного рынка!

На минувшей неделе основные конкуренты американской валюты укрепили свои позиции. Пара EUR/USD по итогам недели выросла на 0.55%. Во вторник 11 февраля впервые в качестве главы ФРС США выступила Джанет Йеллен, которая заявила, что FOMC продолжит сокращение стимулирующей программы QE-3, однако в случае продолжения негативной динамики по занятости возможно приостановление данного процесса. Релиз по розничным продажам в Штатах разочаровал инвесторов, показав минимальные значения за последние 18 месяцев. Сокращение личного потребления – негативный фактор для экономического роста ведущей экономики мира. На этом позитивном фоне “быки” разогнали котировки пары евро/доллар до отметки 1.3691. Релиз по ВВП Еврозоны за 4 квартал, опубликованный в последний торговый день недели – не смог приободрить инвесторов на открытие новых длинных позиций. Несмотря на выход данных лучше медианы прогнозов – участники рынка не спешили делать покупки и торговую неделю пара EUR/USD завершила на отметке 1.3691.

Пара GBP/USD уверенно росла в течение всей торговой недели. Основным событием недели выступил квартальный отчет по инфляции от Банка Англии. Британский регулятор повысил оценку экономического роста Соединенного Королевства с 2.8% до 3.4% в 2014 году. Так же была обозначена примерная дата возможного повышения учетной ставки – апрель 2015 года. “Быки” восприняли данные сообщения “на ура” и в течение дня наблюдался мощный рост котировок пары GBP/USD, которая сходу преодолела несколько сопротивлений. Рост продолжился в четверг на фоне слабых данных из США по розничной торговле. В пятницу “медведи” пытались взять инициативу в свои руки, однако “быки” не дали им не малейшего шанса и торги завершились на отметке 1.6745.

В первой половине недели пара USD/JPY пыталась продемонстрировать рост на фоне позитивной динамики на фондовой площадке Японии, а так же слабых данных по платежному балансу. Однако негативный отчет по розничной торговле в Штатах подпортил настроения “быкам” и котировки опускались в моменте до отметки 101.56. Позитивный отчет от института Мичигана по потребительской уверенности за февраль позволил стабилизировать ситуацию и торги завершились на уровне 101.79.

Прогноз на неделю 17 февраля – 21 февраля:

Евро/доллар:

Грядущая неделя будет очень интересной на валютном рынке Forex. Участники торгов по единой европейской валюте будут ожидать данных по индексу делового оптимизма от института ZEW, которые будут опубликованы во вторник 18 февраля. Публикация хороших данных приободрит “быков” и можно будет увидеть тестирование отметки 1.3750. В среду 19 февраля поздно вечером будет опубликован протокол последнего заседания FOMC. Слабые данные по занятости в Штатах в последние месяцы заставили гадать экономистов – возьмёт ли американский регулятор паузу в деле сокращения программы QE-3. Можно ожидать, что ФРС укажет на существующие проблемы рынка труда, однако обозначит их циклическими и не станет менять курс сокращения стимулирующих мер на ближайшем заседании в марте. На этом фоне можно будет ожидать плавного укрепления американской валюты. В четверг мы получим релиз по индексу потребительских цен в США. Слабые данные по розничным продажам, потребительской уверенности и занятости в январе указывают на замедление инфляционных процессов. Можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что будет оказывать давление на доллар. В целом по паре евро/доллар можно ожидать развития боковой тенденции.

Фунт/доллар:

Великобритания опубликует целый блок макроэкономической статистики. Во вторник 18 февраля участники торгов по паре GBP/USD получат данные по индексу потребительских цен за январь. Исторически так сложилось, что после роста инфляционных процессов в декабре, затем в январе наблюдается обратный процесс. Можно ожидать выхода негативных данных, что будет оказывать давление на британскую валюту. В совокупности с технической “перекупленностью” пары фунт/доллар - можно ожидать снижения котировок.

В среду 19 февраля будет опубликован отчет по рынку труда, а так же протокол последнего заседания Банка Англии. И если от британского регулятора инвесторы не ожидают сюрпризов – все необходимые ориентиры были даны на минувшей недели в рамках публикации квартального отчета по инфляции, то релиз по рынку труда может приятно удивить участников рынка.

Штаты опубликуют отчет по инфляции за январь. Опережающие индикаторы указывают на снижение индекса потребительских цен, что негативно для американского доллара. В целом, в первой половине недели можно ожидать ослабления британской валюты и умеренного роста во второй половине.

Доллар/йена:

В первый день новой пятидневки будет опубликован отчет по ВВП Японии за 4 квартал минувшего года. Хороший темп роста чистого экспорта, а так же рост расходов населения и увеличения занятости в последнем квартале 2013 году – позволяют рассчитывать на публикацию хорошего релиза по ВВП. Однако не стоит ожидать выхода данных лучше консенсус – прогноза. Во вторник 18 февраля состоится заседание Банка Японии. Если от регулятора последуют намеки на возможное будущее увеличение стимулирующих мер – пара USD/JPY вернется к 103 фигуре. В противном случае можно ожидать боковой тенденции в течение недели.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 10.02.2014, 19:24

Пара EUR/USD созрела для продаж.

Минувшая неделя была первой в месяце, а потому традиционно богатой на события. По итогам торгов, пара EUR/USD укрепилась на 1.1% на фоне позитивных комментариев главы ЕЦБ и слабого отчета по рынку труда в США. Марио Драги продолжает удивлять валютный рынок своим оптимизмом. В четверг 6 февраля по итогам заседания ЕЦБ “Супер – Марио” заявил, что никакой опасности развития дефляции в Еврозоне нет и сейчас нет смысла применять инструменты для решения данного вопроса. Инвесторы крайне эмоционально отреагировали на эти заявления и котировки пары евро/доллар взлетели выше 36 фигуры. В последний торговый день недели был опубликован релиз по американскому рынку труда. Прирост занятых в несельскохозяйственном секторе в январе составил 113 тыс., что значительно хуже консенсус – прогноза. Уже второй месяц подряд американские работодатели не спешат нанимать рабочую силу, что является первым тревожным звоночком для экономики США. На этом фоне котировки единой европейской валюты продолжили рост и торговая неделя завершилась на отметке 1.3634.

В схватке “быков” и “медведей” по паре GBP/USD победитель выявлен не был. В течение недели центр исследований Markit Economics публиковал данные по индексам PMI для производственного и строительного сектора, а так же для сферы услуг. И лишь только отчет по строительному сектору порадовал инвесторов, два других релиза вышли хуже ожиданий участников рынка. На этом негативном фоне приободрились “медведи”, которые смогли продавить котировки до отметки 1.6251. “Быки” тоже в долгу не остались и максимально отыграли слабый отчет из Штатов по Non-Farm – подняв котировки выше 64 фигуры. Тем не менее, по итогам недели пара фунт/доллар потеряла символические 0.1% и завершила торги на отметке 1.6407.

Японская йена после укрепления в январе – в первую неделю февраля теряла позиции. Лишь только в первый торговый день недели курс японской валюты укреплялся по отношению к своему американскому конкуренту на фоне распродаж на ведущих мировых фондовых площадках. В среду 5 февраля был опубликован релиз по изменению уровня оплаты труда за декабрь. Показатель вышел лучше медианы прогнозов, что поддержало спрос на японскую валюту в первой половине дня. Рост заработных плат будет способствовать увеличению расходов в будущем, что приведет к росту инфляционных процессов. На этом фоне котировки пары USD/JPY опускались до отметки 100.77, однако на большее у “медведей” сил не хватило. Дальше в игру вступили “быки”, настроение которым не испортил и слабый отчет по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе США в январе. Прибавив по итогам недели 0.3%, торги завершились на отметке 102.35.

Прогноз на неделю 10 февраля – 14 февраля:

Евро/доллар:

Новая неделя на валютном рынке Forex будет не столь богатой на события, как неделя предыдущая. Во вторник с речью выступит новый глава ФРС США Джанет Йеллен. Последние два слабых отчета по рынку труда заставили инвесторов задуматься над целесообразностью продолжения сворачивания стимулирующих мер. И в этом свете будет интересно услышать мнение председателя ФРС, на возникшие трудности на рынке труда в Штатах. В четверг, 13 февраля, в США будет опубликован релиз по розничной торговле за январь. Слабые отчеты по рынку труда и потребительской уверенности от института Мичигана не позволяют рассчитывать на хороший релиз по розничной торговле. Можно ожидать выхода данных на уроне медианы прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку паре евро/доллар. В последний торговый день недели будет опубликован релиз по ВВП Еврозоны за 4 квартал минувшего года. Опережающие индикаторы показывают разнонаправленную тенденцию – личное потребление сильно сократилось в последнем квартале, однако вырос торговый баланс и уменьшилась на 0.1% безработица. Поскольку на личное потребление приходится порядка 2/3 всего ВВП – можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что будет оказывать давление на единую европейскую валюту. В целом по паре евро/доллар можно ожидать развития боковой тенденции.

Фунт/доллар:

В среду 12 февраля Банк Англии опубликует квартальный отчет по инфляции. Данное событие всегда представляет большой интерес для инвесторов, к тому же на этой недели больше не ожидается публикации интересных релизов по Великобритании. Инфляции на Туманном Альбионе в последние месяцы сокращается и подошла к целевому уровню в 2%. Британский регулятор даст новые ориентиры по уровню безработицы, после которых возможно повышение учетной ставки. Позитивные прогнозы по темпам роста экономики – могут оказать краткосрочную поддержку “кабелю”. Штаты опубликую релиз по розничной торговле за январь, который не сможет поддержать спрос на американскую валюту. В целом, в течение недели можно ожидать развития боковой тенденции.

Доллар/йена:

В первый торговый день недели страна восходящего солнца опубликует отчет по счёту текущих операций за декабрь. Еще одним негативным фактором выступает снижение объема золотовалютных резервов ЦБ Японии в декабре на 8.6 млрд.$. Расходы на импорт в декабре увеличились, что негативно для платежного баланса. Можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов или чуть лучше, что не окажет сильного влияния на ход торгов по паре USD/JPY. Во вторник в фокусе внимания инвесторов будет выступление нового председателя ФРС - Джанет Йеллен . В четверг Штаты опубликован отчет по розничной торговле за январь. Частное потребление составляет весомую часть ВВП США и этот показатель всегда пристально отслеживается инвесторами. Скромный прирост в рамках отчет по Non-Farm, а так же падение потребительской уверенности по данным института Мичигана – не позволяет рассчитывать на хороший отчет по розничной торговле, что окажет краткосрочное давление на пару доллар/йена. В целом, в течение недели можно ожидать развития боковой тенденции.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 03.02.2014, 20:24

Каким методом ЕЦБ начнет борьбу с дефляцией?

Последняя торговая неделя января на валютном рынке отметилась укреплением американского доллара против большинства своих конкурентов. Основным событием недели выступило заседание ФРС США, где члены комитета по операциям на открытом рынке единогласно проголосовали за продолжение сокращения программы QE -3. Так же Бен Бернанке, для которого это было последнее заседание в качестве главы ФРС, заявил, что экономика будет расти умеренными темпами и ожидается продолжение восстановления рынка труда. Сворачивание стимулирующих мер за океаном – это негатив для всех рисковых активов. В пятницу 31 января были опубликованы предварительные данные по инфляции в Еврозоне. Показатель CPI вышел хуже медианы прогнозов, на отметке 0.7%, что указывает на сохранение дефляционных угроз для экономики европейского региона. В течение всей недели пара EUR/USD пребывала под давлением и завершились торги на отметке 1.3486.

Великобритания опубликовала отчет по ВВП за 4 квартал минувшего года. Показатель вышел на уровне 0.7%, что совпало с ожиданиями участников рынка. Выступавший в среду 29 января управляющий Банка Англии Марк Карни подтвердил, что регулятор не будет в ближайшее время поднимать учетную ставку, даже при достижении целевого уровня безработицы. Решение FOMC сократить стимулирующие меры на 10 млрд. долларов с 1 февраля выступило негативным фактором для британской валюты. После заседании ФРС – давление на пару GBP/USD усилилось и торговая неделя завершилась на отметке 1.6438.

Японская йена по итогам недели показала символический прирост на 0.2%. Позитивная статистика по розничным продажам и инфляции в стране восходящего солнца поддержали котировки японской валюты. Снижение фьючерса на фондовый индекс Nikkei 225 – так же сыграло на руку “быкам” по йене. Тем не менее, серьезного укрепления азиатской валюты мы не увидели – долгосрочный восходящий тренд по паре USD/JPY остаётся всё еще в силе и можно наблюдать, как после любого сильного падения инвесторы открывают длинные позиции. Торговая неделя завершилась чуть выше 102 фигуры, на отметке 102.02.

Прогноз на неделю 3 февраля – 7 февраля:

Евро/доллар:

Грядущая неделя будет первой в новом месяце, а потому богатой на макроэкономическую статистику. Основным событием по Еврозоне станет заседание ЕЦБ в четверг 6 февраля. Последние слабые данные по индексу потребительских цен в Еврозоне – указывают на сохранение угрозы дефляционных процессов. В этом свете, крайне интересно будет услышать комментарии Марио Драги на пресс-конференции по итогам заседания европейского регулятора. На минувшей недели в швейцарском Давосе - Драги заявил, что в случае ухудшения ситуации с инфляцией в Еврозоне, ЕЦБ сможет использовать нестандартную программу количественного смягчения. В этом свете, крайне интересно будет услышать комментарии главы ЕЦБ по итогам заседания европейского регулятора.

В Штатах в последний торговый день недели будет опубликован отчет по рынку труда, который всегда пристально отслеживает всё мировое финансовое сообщество. После выхода опережающих индикаторов по занятости от ISM в сфере услуг и ADP - можно будет понять примерный уровень данных по Non-Farm. В случае выхода позитивного отчета по рынку труда, можно будет наблюдать укрепление американкой валюты против своего европейского конкурента. Хорошие данные по занятости за океаном – сигнал для ФРС на продолжения сворачивания стимулирующих мер, что в целом благоприятно для доллара. В целом, в течение недели по паре евро/доллар можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции.

Фунт/доллар:

Markit Economics опубликует в течение недели данные по индексам PMI для производственного и строительного сектора, а так же для сферы услуг. В четверг 6 февраля состоится заседание Банка Англии. Инвесторы не ожидают никаких изменений от британского регулятора. Глава банка Англии Марк Карни уже не раз заявлял, что повышение ставок в ближайшей перспективе ожидать не стоит. Денежно- кредитная политика на Туманном Альбионе будет оставаться мягкой достаточно длительное время, что выступает сдерживающим фактором для роста пары GBP/USD. Снижение котировок кросс курса евро/фунт окажет некоторую поддержку британской валюте в паре с американским долларом. В Штатах на этой недели будет опубликован целый блок макроэкономической статистики. В первую очередь стоит выделить отчет по рынку труда, за которым пристально следят члены FOMC. В целом, в течение недели можно ожидать развития боковой тенденции.

Доллар/йена:

Страна восходящего солнца не порадует инвесторов важной макроэкономической статистикой. Следует выделить только отчет по уровню оплаты труда, который будет опубликован в среду 5 февраля. Позитивные данные поддержат спрос на японскую валюту, так как будет способствовать увеличению расходов в будущем, что приведет к росту инфляционных процессов. Участники рынка по паре USD/JPY будут по-прежнему внимательно следить за ситуацией на ведущих мировых фондовых площадках. Закрытие длинных позиций на рынках акции будет оказывать давление на пару доллар/йена и можно будет увидеть котировки ниже 101 фигуры. Однако сильного укрепления японской валюты ожидать не стоит, долгосрочный тренд восходящий и снижение пары USD/JPY предоставляет “быкам” отличную возможность для формирования позиций. В целом, в течение недели можно ожидать развития боковой тенденции.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 27.01.2014, 19:27

ФРС 29 января укажет направление валютному рынку!

По итогам прошедшей недели, американская валюта ослабла против своих основных конкурентов. В первой половине недели единая европейская валюта пребывала под давление на фоне слабых данных по индексу делового оптимизма от центра экономических исследований ZEW. “Медведи” пытались продавить 35 фигуру, однако их попытки не увенчались успехом. В четверг наблюдался резкий взлёт котировок пары EUR/USD до уровня 1.3697 после публикации позитивных отчетов по индексам PMI в производственном секторе Франции и Германии. Тем не менее, инвесторы слишком эмоционально отреагировали на публикацию релизов по PMI и в последний день торгов после небольшого роста курса европейской валюты – во второй половине дня наблюдалась фиксация прибыли по длинным позициям и торговая неделя завершилась на отметке 1.3677.

Британская валюта, вслед за парой евро/доллар, укрепила позиции по отношению к своему американскому конкуренту. Среда была самым ударным днём недели по паре GBP/USD. Именно в этот день были опубликованы протоколы последнего заседания Банка Англии и отчет по рынку труда. Безработица в ноябре снизилась до 7.1%, что указывает на выздоровление рынка труда Соединенного Королевства. На этом позитивном фоне котировки валютной пары GBP/USD резко взлетели вверх, сходу преодолев несколько сопротивлений. В четверг рост продолжился и был установлен свежий максимум за последние два с половиной года. Однако ложку дёгтя в боку меда внес британский регулятор, который в своих протоколах последнего заседания обозначил, что нет необходимости повышать процентные ставки после достижения целевого уровню безработицы в 7%. В пятницу 24 января управляющий Банка Англии Марк Карни, выступая на всемирном экономическом форуме в швейцарском Давосе подтвердил намерения британских монетарных властей сохранять низкие процентные ставки в течении длительного времени. В совокупности с распродажами на мировых фондовых площадках – это привело к значительному снижению котировок пары фунт/доллар и торговая недели завершилась на уровне 1.6482.

В качестве основного события недели по паре USD/JPY выступило заседание ЦБ Японии, которое состоялось в среду 22 января. От японского регулятора инвесторы ожидали услышать комментарии по возможному увеличению стимулирующей программы, так как в апреле будет увеличен налог на потребление, что скажется негативно на прибылях корпораций и окажет давление на экономический рост во втором квартале текущего года. Однако никаких изменений в денежно-кредитной политике объявлено не было, что немного разочаровало участников торгов по паре доллар/йена. По итогам пресс-конференции ЦБ Японии было заявлено, что роса заработных плат, позитивно скажется на инфляции и к концу 2014 финансового года можно ожидать достижения уровня инфляции 2%. Повышения налога с продаж скажется на темпах экономического роста, однако сейчас серьезного негативного эффекта руководство Банка Японии не видит. Такие действия регулятора играют на руку “медведям”, что в совокупности с падением фьючерса на фондовый индекс Nikkei 225 отправило пару доллар/йена к 102 фигуре.

Прогноз на неделю 27 января – 31 января:

Евро/доллар:

Центральным событием недели для всего валютного рынка станет заседание ФРС США, итоги которого будут объявлены в среду 29 января. Это будет последние заседание Бена Бернанке в качестве главы ФРС. Следующее заседание в марте будет проходить под шефством Джанет Йеллен. Несмотря на слабый отчет по рынку труда за декабрь, экономисты опрошенные информационным агентством WSJ, ожидают продолжения сворачивания стимулирующей программы QE-3 на 10 млрд. долларов. Представители FOMC Плоссер и Фишер выступавшие в середине января указали о правильности курса на сокращение стимулирующих мер. Если в среду будет объявлено о сокращении выкупа облигации – американская валюта будет пользоваться спросом и в краткосрочной перспективе будет наблюдаться ослабление валютной пары EUR/USD.

В четверг 30 января Штаты опубликуют отчет по ВВП за 4квартал 2013 года. Опережающие индикаторы показывают на возможность выход данных на уровне медианы прогнозов, что так же позитивно для доллара, поскольку показатель 3.2% достаточно высокий в нынешнее время и говорит о устойчивом восстановлении американской экономики.

В последние торговый день недели из Еврозоны участник рынка получат предварительные данные по индексу потребительских цен за январь. Если учитывать сезонный фактор – в первый месяц года в большинстве случае инфляция падает. Индикаторы потребительской уверенности Еврозоны в январе показали небольшой прирост, однако в целом этого мало для серьезного роста инфляционных процессов. Можно ожидать выхода данных на 0.1% хуже консенсус - прогноза, что окажет некоторое давление на пару единую европейскую валюту. В целом, в течение недели можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции.

Фунт/доллар:

Во вторник 28 января будет опубликован релиз по ВВП Великобритании за 4 квартал 2013 года. Рынок труда и розничная торговля в последнем квартале минувшего года показали хороший прирост, что позволяет рассчитывать на хороший отчет по ВВП. Можно ожидать выхода данных чуть лучше консенсус – прогноза, что поддержит спрос на британскую валюту.

Заседание ФРС 29 января и публикация данных по ВВП США за 4 квартал минувшего года способны оказать краткосрочную поддержку американскому доллару. В целом, позиции валютной пары GBP/USD остаются по - прежнему достаточно сильными и в течение недели можно ожидать развития боковой тенденции.

Доллар/йена:

Из страны восходящего солнца на недели будет опубликовано много макроэкономической статистики. В первую очередь следует обратить на данные по розничной торговли в четверг 30 января и на показатель инфляции в пятницу 31 января. Объем продаж в круглосуточных магазинах снизился в декабре, что в совокупности со слабыми данными по потребительской уверенности указывают на замедление темпов роста инфляционных процессов в Японии. Можно ожидать выхода данных по обоим отчетам на уровне медианы прогнозов, что не вызовет серьезных изменений в расстановке сил по паре доллар/йена.

Поддержать “быков” может американская статистика. Сокращение стимулирующих мер в Штатах, а так же позитивные данные по ВВП за 4 квартал могут - поддержать спрос на пару USD/JPY. В целом, в течение недели можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

0 0
Оставить комментарий
101 – 110 из 147«« « 7 8 9 10 11 12 13 14 15