События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

15.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за март (предыдущее значение 1.7% м/м; прогноз 1.5% м/м).

EUR/USD:

Основным ньюсмейкером дня станет Марио Драги, пресс-конференция которого намечена на 15.30 мск. На мой взгляд, Марио акцентирует внимание инвесторов на замедлении базовой инфляции до минимума за последние 11 месяцев, а также укажет на риск снижения CPI в краткосрочной перспективе за счет снижения цен на черное золото. Если в январе-феврале Brent торговался в диапазоне 55-58,5 $/баррель, то сейчас диапазон сместился до 50-55$/баррель. Нефть – это важнейший инфляционный компонент и ее динамика оказывает сильное влияние на инфляционные ожидания. То, что евро сейчас находится вблизи пятимесячного максимума это скорее плохо для еврозоны, чем хорошо. Плохо, поскольку рост валюты вызывает снижение инфляции. Экономика еврозоны, в отличие от Соединенных Штатов, далека от состояния “полной занятости” и два вышеописанных фактора (снижение цен на нефть и рост курса евро) могут оказать существенное отрицательное влияние на индекс потребительских цен.

Марио Драги в очередной раз подчеркнет, что стимулы от ЕЦБ будут действовать до конца 2017 года и могут быть продлены в случае необходимости. В среду министерство финансов Германии опубликовано прогноз по ВВП на 2017 год – ожидается уровень 1,5%, что на 0,2% меньше, чем в 2016 году. Таким образом, сохранение стимулов от ЕЦБ действительно необходимо экономике еврозоны. Вполне возможно, что евро сегодня закроет гэп понедельника и опустится в область седьмой фигуры. Торговая рекомендация: Sell 1,0915/1,0955 и take profit 1,0770.

GBP/USD:

Продаем британский фунт по трем причинам. Во-первых, сегодня я ожидаю выхода позитивных данных по заказам на товары длительного пользования из Соединенных Штатов, что окажет поддержку американской валюте. Необходимо отметить, что этот показатель тесно коррелирует с индикатором продаж жилья на вторичном рынке, который в марте вышел на свежий максимум за последние 10 лет. Во-вторых, на товарном рынке по-прежнему наблюдаются распродажи, что в свою очередь положительно сказывается на стоимости американской валюты, поскольку сырье котируется в долларах. В-третьих, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Я думаю, что этих выше описанных причин вполне достаточно для падения британской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,2889/1,2935 и take profit 1,2765.

USD/JPY:

Эйфория на фондовых площадках продолжается, но близится к своему завершению. Индекс “страха” VIX приближается к минимальному уровню за последние десять лет, что сигнализирует либо о сильной коррекции по S&P500 (в область 2160/2000), либо о развороте долгосрочного восходящего тренда и падения котировок в область 1600. Лично я, склоняюсь к первому сценарию, который может реализоваться в мае. “Sell in may and go away” – так звучит известная американская биржевая поговорка. Сейчас нет значимых причин для сильного падения фондового рынка США, а вот коррекция назрела. Политика ФРС по-прежнему стимулирующая, несмотря на двукратное повышение ставок в последние 5 месяцев. И если FOMC выполнить свое обещание и еще дважды повысит ставку в текущем году, то все равно монетарная политика будет стимулирующая. Вывод первый – при стимулирующей монетарной политике фондовый рынок сильно не падает.

Вывод второй- до начала мая у нас еще 2 торговых дня и можно ожидать, что инвесторы постараются “загнать” фондовые площадки, как можно выше. У европейских инвесторов есть сегодня отличный повод – Марио Драги может заявить о том, что стимулы от ЕЦБ еще раза сворачивать. С учетом высокого “аппетита к риску” сегодня я ожидаю тестирование 112 фигуры. Торговая рекомендация: Buy 111,25/110,80 и take profit 111,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за апрель (предыдущее значение -1,034M; прогноз -1,300M).

EUR/USD:

Единая европейская валюта во вторник установила свежий максимум за последние шесть месяцев. Уже завтра состоится заседание ЕЦБ, где все внимание трейдеров будет приковано к выступлению М. Драги. На мой взгляд, от “супер-Марио” можно ожидать негативных комментариев на фоне снижения базовой инфляции до минимального уровня за последние 11 месяцев, а также уменьшения темпа роста профицита торгового баланса по итогам первых двух месяцев года. Текущий рост евро невыгоден для ЕЦБ – это приводит как к уменьшению положительного сальдо торгового баланса, так и к снижению инфляции. Завтра я ожидаю вербальных интервенции от Марио Драги, которые опустят евро в область 1,08.

Стоит отметить, еще две причины для снижения котировок единой валюты. Первая причина для снижения – это высокий спрос на рисковые активы и отток капитала из безопасных активов (йены, франка и золота). Евро также входит в группу безопасных активов и в связи с этим, можно ожидать снижения котировок. Вторая причина для развития нисходящей тенденции – это динамика товарного рынка. Инвесторы продают на этой неделе нефть и золото, что в свою очередь является позитивным фактором для американской валюты, поскольку биржевые товары котируются в долларах. Торговая рекомендация: Sell 1,0910/1,0950 и take profit 1,0835.

GBP/USD:

Сегодня нет новостей из Великобритании и США, однако это не означает, что на сегодня нет идей для торговли. Я ожидаю снижения котировок фунта по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, сегодня вечером я ожидаю снижения котировок черного золота на фоне увеличения объема добычи нефти в США. За последнюю неделю количество горизонтальных платформ (сланцевая нефть) увеличилось на 12 единиц, а вертикальных платформ на 2 единицы. Когда у нас наблюдается рост обоих показателей, то добыча всегда растет. Снижение цен на нефть обычно негативно сказывается на стоимости британской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,2815/1,2860 и take profit 1,2759.

USD/JPY:

В течение дня можно ожидать роста котировок на фоне устойчивого “аппетита к риску”. Индексы страха в США и Европе демонстрирую снижение, что в совокупности с позитивными квартальными отчетами корпораций толкает вверх ведущие фондовые площадки. Сейчас это основной и, по сути, единственный драйвер для роста котировок. Японская йена – это основная валюта, которая используется в операциях carry trade и в связи с этим, динамика фондовых рынков оказывает значительное влияние на котировки йены. В качестве подтверждения высокого “аппетита к риску” служит динамика золота. Драгоценный металл демонстрирует слабость, что негативно для йены, поскольку между двумя инструментами наблюдается прямая корреляция. Торговая рекомендация: Buy 111,10/110,75 и take profit 111,57.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за апрель (предыдущее значение 125.6; прогноз 123.7).

EUR/USD:

В течение дня можно ожидать снижения котировок по двум причинам. Во-первых, европейские фондовые индексы DAX30 и CAC40 штурмуют новые высоты, что обычно негативно сказывается на евро, как валюте фондирования. Между евро и европейскими индексами наблюдается обратная сильная корреляция, поскольку ЕЦБ во второй половине 2014 года запустил стимулирующую программу в еврозоне.

Во-вторых, в американскую сессию можно ожидать выхода данных от Conference Board лучше медианы прогнозов на фоне роста среднего заработка. Темп роста доходов населения в Штатах опережает темп роста инфляции, а уровень занятости существенно вырос за последние три месяца. Такая динамика сигнализирует о росте потребительской активности, что наглядно подтверждает мартовский отчет по продажам вторичного жилья – продажи недвижимости достигли максимального уровня за последние 10 лет. Почему я акцентирую внимание именно на показателя продаж недвижимости? Недвижимость стоит очень дорого и если люди активно покупают жилье, значит у них есть достаточное количество денег и они уверены в “завтрашнем дне”. Позитивный релиз от CB окажет поддержку американской валюте. Торговая рекомендация: Sell 1,0875/1,0910 и take profit 1,0820.

GBP/USD:

Британский фунт последние четыре торговых дня торгуется во флэте 1,2756 -1,2859 и, на мой взгляд, сегодня мы увидим тестирование нижней границы данного диапазона. Первая причина для снижения котировок – это негативная динамика долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что обычно оказывает давление на фунт. Вторая причина – это распродажи на рынке нефти. Черное золото обновило трехнедельный минимум и медведи полностью контролируют рынок. Ближайшей сильной поддержкой по Brent будет выступать психологический уровень 50$/баррель. Снижение цен на нефть положительно отражается на стоимости доллара, ввиду сильной обратной корреляции двух инструментов. Торговая рекомендация: Sell 1,2809/1,2840 и take profit 1,2755.

USD/JPY:

В понедельник ведущие мировые фондовые площадки завершили торги сильным ростом котировок, что сигнализирует об устойчивом “аппетите к риску”. Этот фактор является позитивным для пары и можно ожидать роста котировок в область максимума понедельника (110,46). На мой взгляд, пара может продемонстрировать рост в течение одного или нескольких дней. Затем я ожидаю падения котировок, причем достаточно сильного. Почему я пессимистично смотрю на текущий восходящий тренд? Виной всему динамика котировок индекса страха VIX. Этот индекс в понедельник упал более, чем на 20%. С одной стороны, это хорошо. Рисковые активы получают поддержку, и пара USD/JPY будет двигаться вверх. С другой стороны, VIX приближается к минимальному уровню за последние 10 лет, что будет указывать на сильную коррекцию по фондовым площадкам. До этого экстремума индексу страха осталось упасть на 14,2%. В свою очередь, коррекция на фондовых площадках окажет поддержку йене, как валюте фондирования. Торговая рекомендация: Buy 110,25/109,79 и take profit 110,55.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за апрель (предыдущее значение 112.3; прогноз 112.3).

EUR/USD:

Трейдеры очень эмоционально восприняли итоги выборов во Франции. 7 мая состоится второй тур и шансы обоих кандидатов примерно равны. До итогового голосования остается чуть меньше двух недель и нельзя исключать того, что будет наблюдаться рост числа сторонников Марин Ле Пен, что является негативным фактором для евро, поскольку этот кандидат активно выступает за выход Франции из состава Е.С.

В первой половине дня следует обратить внимание на отчет по индексу IFO. Этот показатель тесно коррелирует с динамикой композитного PMI от Markit, который был опубликован в минувшую пятницу и продемонстрировал снижение по сравнению с предыдущим месяцем. В связи с этим, сегодня можно ожидать выхода негативных данных, что отрицательно отразится на котировках единой европейской валюты.

Нельзя обойти стороной и пятничный отчет по продажам жилья на вторичном рынке в США. Показатель продемонстрировал рост на 5,9% в годовом выражении, выйдя на максимальный уровень с февраля 2007 года. Темп роста показателя ускорился на 0,7% по сравнению с февралем, что сигнализирует об увеличении расходов домохозяйств и является позитивным фактором для экономики. Средняя цена дома в Штатах сейчас оставляет 236,4 тыс. дол., что на 6,7% больше, чем в марте 2016 года. Этот показатель в 2,8 раза опережает уровень инфляции. Какой из всего этого можно сделать вывод? Американская экономика демонстрирует ускорение роста и ФРС необходимо в июне повышать учетную ставку, что в свою очередь позитивно отразится на стоимости доллара. Торговая рекомендация: Sell 1,0855/1,0899 и take profit 1,0774.

GBP/USD:

Как показал пятничный релиз по розничным продажам в Великобритании – последствия Brexit еще только начинаются. Многие трейдеры в последний месяц стали рассуждать на тему того, что выход Соединенного Королевства из состава Е.С. уже полностью учтено рынком и этот фактор надо списывать со счетов. На мой взгляд, все только начинается. Объем розничных продаж в Великобритании по итогам марта составил 1,7% г/г, что является минимальным темпом роста с ноября 2013 года. Жители туманного Альбиона находятся в состоянии неопределенности и сокращают свои расходы и увеличивают свои сбережения. Это также подтверждает и снижение объема потребительского кредитования. Какой можно сделать из этого вывод? Снижение расходов – это снижение объема ВВП. В свою очередь снижение ВВП – это распродажи национальной валюты. Поскольку стерлинг на минувшей неделе продемонстрировал резкий спекулятивный рост, то инвесторы сейчас начнут фиксировать прибыль по “лонгам”, что вызовет снижение котировок пары. Торговая рекомендация: Sell 1,2815/1,2850 и take profit 1,2770.

USD/JPY:

Ход торгов будет определяться настроениями на фондовых площадках. Инвесторы по-прежнему не спешат покупать акции, в первую очередь американских корпораций, несмотря на целую порцию позитивной макроэкономической статистики. Индекс “страха” VIX для американского фондового рынка в пятницу продемонстрировал рост, а защитный сектор акций коммунальных компаний пользовался высоким спросом у инвесторов. С одной стороны, это указывается на то, что инвесторы не готовы активно покупать акции. С другой стороны, сегодня наблюдается рост котировок на азиатских фондовых площадках, что в совокупности с падением цен на золото сигнализирует об увеличение “аппетита к риску”. Сейчас пара торгуется в области психологического уровня 110.00 и я ожидаю консолидации в этой области. Торговая рекомендация: флэт 109,40-110,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за апрель (предыдущее значение 58.3; прогноз 58.1).

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за апрель (предыдущее значение 3.7% г/г; прогноз 3.4% г/г).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за март (предыдущее значение -3.7% м/м; прогноз 2.1% м/м).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать снижения котировок на фоне увеличения “аппетита к риску”. Американский фондовый рынок наконец-то расшевелился. Инвесторы активно покупали акции, в лидерах роста были компании финансового сектора и сектора строительных материалов. Стоит отметить рост Goldman Sachs на 2%. В первой половине дня можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по промышленному PMI в Германии за апрель на фоне увеличения индекса ZEW до максимального уровня с июля 2011 года. На мой взгляд, этот позитивный отчет окажет давление на стоимость евро. Звучит вроде бы парадоксально, но я ожидаю, что инвесторы начнут активно покупать немецкие акции, а рост индекса DAX30 обычно негативно отражается на котировках единой европейской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,0725/1,0760 и take profit 1,0665.

GBP/USD:

Ход торгов будет определен отчетом по розничным продажам за март. С учетом замедления темпа роста среднего заработка, а также снижения объема потребительского кредитования я ожидаю выхода данных хуже медианы прогнозов, что окажет давление на фунт. Динамика долгового рынка сейчас так же на стороне продавцов британской валюты: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Статистика из США по продажам жилья на вторичном рынке за март может выйти лучше консенсус-прогноза на фоне увеличения доходов населения, что в свою очередь положительно отразится на стоимости доллара. Торговая рекомендация: Sell 1,2825/1,2855 и take profit 1,2765.

USD/JPY:

Сегодня пятница и можно ожидать сильных движений на рынке. На мой взгляд, американский фондовый рынок завершит торговую неделю уверенным ростом котировок, что в свою очередь негативно отразится на стоимости йены, как валюты фондирования. В четверг большинство квартальных отчетов американских корпораций вновь были позитивные. Наибольший рост в Штатах в четверг продемонстрировал индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000, что является очень хорошим сигналом для “быков”. С учетом этого фактора сегодня можно ожидать тестирования психологического уровня 110 йен за один доллар, где трейдеры могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям. Торговая рекомендация: Buy 109,10/108,71 и take profit 110,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за апрель (предыдущее значение 234K; прогноз 234K).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне распродаж на товарном рынке. Биржевые товары и доллар исторически двигаются в противофазе и вчера мы увидели большое число продавцов. На этом фоне американская валюта получит порцию дивидендов. С другой стороны, в среду уменьшился “аппетит к риску”, что может положительно отразится на стоимости евро, как валюты фондирования в операциях carry trade. Важной макроэкономической статистики сегодня не ожидается. Отчет по заявлениям на пособие по безработице я думаю не сможет сильно колыхнуть рынок. Торговая рекомендация: флэт 1,0670- 1,0770.

GBP/USD:

Накануне пара завершила торги в “красной зоне” и сегодня, на мой взгляд, эта тенденция продолжиться. Инвесторы успокоились и стали приходить в себя после сумасшедшего вторника. Сейчас на повестке дня резкое снижение цен на нефть. В целом, нисходящий тренд не стал для меня сюрпризом, поскольку я ожидал такого развития событий и указывал на развитие коррекционного движения после трехнедельного роста котировок. Почему цены на черное золото вчера очень сильно упали? Ответ кроется в добычи нефти в Соединенных Штатах – объемы увеличиваются 11 недель подряд. Сейчас в США добывается 9,252 млн. баррелей/сутки, что на 3,3% больше, чем годом ранее. При этом запасы нефти в американских хранилищах сокращаются 2 недели подряд. Я ожидаю обновления вчерашнего минимума по сорту Brent. В связи с этим, можно ожидать спроса на доллар, поскольку нефть и американская валюта двигаются в противофазе. Торговая рекомендация: Sell 1,2830/1,2860 и take profit 1,2767.

USD/JPY:

И вверх не можем, и вниз не хотим – именно так можно описать текущее положение дел в данной валютной паре. В среду 53 американские корпорации отчитались за первый квартал. 71% компаний отрапортовали о росте чистой прибыли. Позитивный тренд по квартальным отчетам продолжается, что нельзя сказать о само фондовом рынке. Инвесторы по-прежнему не спешат наращивать длинные позиции. В первые часы американской сессии мы наблюдаем спрос на акции, после чего на рынок приходят “медведи” и быстро продавливают котировки вниз. Пока американский фондовый рынок находится в боковом тренде и в связи с этим, аналогичной тенденции можно ожидать и в данной валютной паре. Торговая рекомендация: флэт 108,50-109,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за март (предыдущее значение -2,166M; прогноз -1,500M).

EUR/USD:

Рынок забыл про экономику и сосредоточился на геополитике. В Великобритании объявили досрочные парламентские выборы, во Франции президентские выборы стартуют 23 апреля, Северная Корея заявляет о готовности провести новые испытания ракет. Сирия отошла на второй план, но там по-прежнему очень жарко во всех смыслах этого слова. В сухом остатке мы получили распродажи “рисковых активов” и приток капитала в евро, как валюту фондирования. Спасибо ЕЦБ, что в конце 2014 года сделал евро валютой финансирования операций carry trade. Если лет так 10 назад при росте геополитической напряженности инвесторы активно избавлялись от евро, то теперь напротив, спешат купить единую валюту.

США во вторник опубликовали позитивные отчеты по объемы выданных разрешений на строительство и промышленному производству, но рынок их полностью проигнорировал. Выпуск промышленной продукции в Штатах по итогам 1 квартала увеличился на 0,3% кв/кв и это на фоне “высокой базы” 4 квартала 2016 года. Необходимо отметить, что по итогам 2016 года этот показатель увеличился на 0,79%. Таким образом, деловая активность в производстве ускоряется и это сигнал для ФРС, что в июне можно вновь повысить учетную ставку. Сегодня я ожидаю снижения котировок, после вчерашнего бурного роста. Торговая рекомендация: Sell 1,0720/1,0770 и take profit 1,0660.

GBP/USD:

Накануне британская валюта произвела фурор и продемонстрировала рост более, чем на 2%. Такого развития событий не ожидал никто. СМИ объяснили этот рост тем, что коалиция Т. Мэй может получить большинство на внеочередных парламентских выборах и этот фактор позитивно отразится на британской экономике. Много экспертов также выступило в поддержку этого мнения. Но так ли все просто? Эти же эксперты ошиблись с вопросом Brexit в июне 2016 и с победой Х.Клинтон на выборах президента США в ноябре. Где гарантия, что сейчас они попадут точно в цель? Фондовый рынок крайне пессимистично воспринял новость о внеочередных выборах - индекс FTSE во вторник был самым слабым звеном на европейских фондовых площадках. Хотя должно быть наоборот – инвесторы должны радоваться снижению градуса политических рисков и раскупать акции, как “пирожки на базаре в выходной день”.

На мой взгляд, ничего позитивно сейчас не произошло. Напротив, Т. Мэй признала, что политическая ситуация на туманном Альбионе постепенно дестабилизируется и необходимо произвести “перезагрузку”. Инвесторы накануне слишком эмоционально отреагировали на новости из Великобритании. Сегодня я ожидаю, фиксации прибыли по “лонгам” и коррекции вниз. Торговая рекомендация: Sell 1,2840/1,2910 и take profit 1,2760.

USD/JPY:

Сезон корпоративной отчетности в США проходит на мажорной ноте, однако инвесторы боятся покупать акции. Похоже, что и роботы спекулянтов работают только от позиций Sell. Вчера рынок порадовали отчеты Johnson & Johnson, Bank of America Corporation. Даже интернет-гигант Yahoo, которого многие инвесторы стали списывать со счетов, во вторник отчитался о росте чистой прибыли на 100%!! А в понедельник Netflix сообщил о росте чистой прибыли на 566%!! На таких данных должны расти, а не растем. Падаем, причем сильно и быстро. Но и на новые минимумы индекс S&P500 во вторник не ушел, в отличие от своих европейских коллег. Еще один интересный сигнал – это хоть и умеренное, но все же снижение индекса страха VIX. Получается, что инвесторы ничем не напуганы и они хотят покупать, но на более низких уровнях. А раз так, то можно ожидать роста котировок американской валюты. Торговая рекомендация: Buy 108,80/108,30 и take profit 109,30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за март (предыдущее значение -6.2% м/м; прогноз 2.8% м/м).

16.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за март (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.5% м/м).

EUR/USD:

Валютный рынок возвращается в обычный режим торгов, после длительного уик-энда. В первые два часа европейской торговой сессии можно ожидать всплеска волатильности, поскольку лондонские банки начнут активно обрабатывать заявки, а спекулянты включат свои торговых роботов. Затем я думаю ситуация стабилизируется и рынок будет ожидать статистики из Соединенных Штатов. Я ожидаю сегодня позитивных отчетов по строительному сектору и промышленному производству. Темп роста доходов населения в США по-прежнему опережает темп роста инфляции и в связи с этим, на фоне “низкой базы” февраля сегодня можно ожидать роста объема выданных разрешений на строительство. Что касается промышленного производства, то здесь хорошим опережающим индикатором служит индекс ISM Manufacturing, который демонстрирует восходящий тренд и сигнализирует об увеличении объема выпуска продукции. Торговая рекомендация: Sell 1,0640/1,0678 и take profit 1,0571.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, за счет снижения котировок кросс-курса EUR/GBP можно ожидать спроса на британскую валюту. С другой стороны, у медведей есть тоже повод для праздника. Во-первых, как было отмечено ранее, позитивная макроэкономическая статистика из соединенных Штатов может поддержать доллар. Во-вторых, черное золото демонстрирует нисходящую коррекцию, после трехнедельного роста котировок, что также является негативным фактором для стерлинга. В связи с этим, сегодня я рекомендую побыть в стороне от этой валютной пары до прояснения ситуации. Торговая рекомендация: флэт 1,2500 -1,2600.

USD/JPY:

Спрос на “рисковые активы”, который появился накануне после публикации данных по китайскому ВВП и промышленному производству, будет оказывать положительное влияние на пару USD/JPY. Объем промышленного производства вырос до максимального уровня за три года – для многих трейдеров это стало приятным сюрпризом. Те инвесторы, кто продавали акции и высокодоходные кросс-курсы, теперь фиксируют прибыль по “шортам”, поскольку страхи относительно масштабного замедления экономического роста в Поднебесной уходят на второй план. На этом откате вверх сегодня и можно заработать в данной валютной паре. Торговая рекомендация: Buy 108,90/108,50 и take profit 109,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Компания «FreshForex» объявляет о начале конкурса «Мобилизация» на базе мессенджера Telegram. Конкурс будет проходить на демо и реальных счетах FreshForex с 17 апреля по 6 мая 2017 года. Не упустите свой шанс побороться за призы общей суммой $4 000!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Германия и Великобритания: банковский выходной

EUR/USD:

Пятничный релиз по инфляции в США позволяет сделать сравнение с европейским показателем. Вывод первый – индекс потребительских цен замедлился в обеих экономиках. Вывод второй - в еврозоне замедление сильнее, чем у американских “коллег”. Вывод третий – такая динамика окажет поддержку доллару в краткосрочной перспективе, даже не смотря то, что американские данные вышли хуже медианы прогнозов. Инфляция – это новость №1 для рынка Forex, поскольку именно инфляция вызывает изменение процентных ставок Центробанков, а эти ставки в свою очередь влияют на тренды, причем влияют очень сильно.

Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из еврозоны и США. Многие инвесторы продолжают находиться на Пасхальных каникулах и в связи с этим, сегодня нас ожидает вялая торговля. Спекулянты отдыхают и выключили своих торговых роботов. Уже завтра мы увидим всплеск волатильности в первые часы европейской торговой сессии, когда инвесторы вернуться к активным торгам. Торговая рекомендация: Sell 1,0630/1,0670 и take profit 1,0605.

GBP/USD:

Опубликованная статистика из США по инфляции подкинула трейдерам пищу для размышлений. С одной стороны, инфляция замедлилась до 2,4%, хотя рынок ожидал уровня в 2,6% и получается, что этот фактор негативный для доллара. С другой стороны, базовая инфляция 17 месяцев подряд находится на уровне 2% и более, что указывает на устойчивый инфляционный тренд. Ставка ФРС сейчас на уровне 0,87% и разница с инфляцией составляет 1,52%. Таким образом, политика ФРС по-прежнему является стимулирующей и даже если повысить ставку еще 2 раза в этом году (как обещала Д. Йеллен), то ставки все равно буду ниже инфляции. Таким образом, этот фактор является позитивным для американского доллара. Но в первый торговый день недели я ожидаю развития бокового тренда, поскольку Лондонские банки, которые делают основной оборот на Forex, сегодня не работают. Торговая рекомендация: флэт 1,2480 -1,2550.

USD/JPY:

Ход торгов будет определяться настроениями на азиатских фондовых площадках. В пятницу на развивающихся рынках наблюдалась волна распродаж, что является позитивным фактором для йены, как валюты фондирования. Динамика развивающихся рынков – это лакмусовая бумага, которая позволяет понять “аппетит к риску”. К примеру, российский индекс ММВБ упал на 1,46%. В целом за минувшую неделю российский фондовый индикатор похудел на 5,14%, вернувшись к уровням начала августа 2016 года. Страхи на российском рынке усиливаются, что также подтверждает динамика долгового рынка: спрэд государственных 5-летних бумаг и аналогичных облигаций Сбербанка в минувшую пятидневку расширился с 0,8% до 1%. Стоит отметить, что с максимального уровня текущего года индекс ММВБ упал на 15%. С другой стороны, 15% коррекция бывает каждый год по российскому индексу и после этого начинался хороший рост котировок. На мой взгляд, сегодня на развивающихся рынках мы увидим боковой тренд, поскольку трейдеры не будут спешить с открытием новых позиции из-за отсутствия крупных участников рынка. Торговая рекомендация: флэт 108,20-109,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за март (предыдущее значение 2.7% г/г; прогноз 2.6% г/г).

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за март (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

На заявлениях Трампа о плохом сильном долларе единая европейская валюта в моменте оказалась на уровне 1,0677, однако продержалась там не долго и вернулась обратно. Уже в который раз рынок дергается на заявлениях президента США и быстро возвращается обратно. Сегодня многие инвесторы будут отдыхать по случаю пасхальных каникул, однако на повестке дня вопрос об инфляции в США за март и это событие очень важно для расстановки сил на валютном рынке. Высокие цифры по CPI будут сигнализировать о том, что FOMC вновь повысит процентные ставки на заседании 14 июня. Почему не 3 мая? В мае не будет пресс-конференции Д. Йеллен, а ФРС раньше повышали ставки только на заседаниях с пресс-конференцией. Увидим ли мы сегодня хорошие отчеты по инфляции и розничным продажам? Я думаю, что да, поскольку в четверг был зафиксирован рост индекса цен производителей и потребительской активности от университета Мичигана. Индекс текущих экономических условий вырос до самого высокого уровня с 2000 года - американцы отмечают позитивные перемены в экономике. Хорошая статистика вызовет падение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что окажет поддержку доллару. Торговая рекомендация: Sell 1,0625/1,0655 и take profit 1,0589.

GBP/USD:

Как было отмечено ранее, сегодня во второй половине дня можно ожидать позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов, что окажет поддержку доллару. Если бы сегодня была обычная пятница, то британский фунт мог бы легко упасть на 100 п. – по пятницам очень часто наблюдаются сильные движения в этой валютной паре. Но сегодня у нас праздничная пятница и период низкой ликвидности. Более того, в понедельник многие инвесторы также будут отдыхать. Накануне на долговом рынке наблюдалось снижение доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и германии, что негативно для фунта. Торговая рекомендация: Sell 1,2525/1,2560 и take profit 1,2480.

USD/JPY:

Американский фондовый рынок проигнорировал позитивные отчеты финансовых компаний в четверг. В первый час торгов инвесторы активно покупали акции финансового сектора, однако затем быстро зафиксировали прибыль, что в итоге отрицательно отразилось на стоимости бумаг. Изначально я ожидал серьезной коррекции по индексу S&P500 в мае – падения в область 2200. Но теперь начинаю сомневаться в этом сценарии. Падение может начаться уже в апреле. Индекс страха VIX в четверг завершил торги в “зеленой зоне” и на этом фоне сегодня можно ожидать снижения котировок на азиатских площадках, что выведет пару USD/JPY в область минимума 13 апреля (108,73). После этого я ожидаю развития боковой тенденции на фоне вялых торгов. Торговая рекомендация: Sell 109,10/109,40 и take profit 108,75.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу