3 1
5 комментариев
6 668 посетителей

Блог пользователя financemarker.ru

Недооцененные компании

Поиск инвестиционных идей для разумных инвесторов с помощью мультипликаторов, отчетности и калькулятора
21 – 30 из 461 2 3 4 5
financemarker.ru 12.03.2018, 17:24

Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре Башнефть.

1. Мультипликаторы компании Башнефть.

На Московской бирже торгуются, как обычные, так и привилегированные акции. Мультипликаторы у Башнефти отличные. Компанию можно назвать привлекательной. При этом если обыкновенные акции с начала года упали на 1%, то привилегированные выросли на 12.5%

2. Исторические значения мультипликаторов Башнефти

В динамике видно, что в 2016 году капитализация компании была значительно выше, а мультипликаторы при этом хуже.

3. График компании Башнефть

На рисунке график обыкновенных акций Башнефти. Мы видим что по сравнению с 2016 годом, когда стоимость акций была высока (по мультипликаторам), сейчас цена значительно снизилась и в моменте акции торгуются ниже своих MA50 и MA200.

4. Финансовая отчетность компании Башнефть.

В диаграммах динамика финансовых результатов выглядит так:

Выручка и прибыль.

Активы и обязательства

EBITDA и капитализация

Чистый долг и капитализация

В динамике показатели в целом стабильны. Вырос чистый долг и Ebitda.

5. Дивиденды компании Башнефть

Глядя на динамику видно, что компания регулярно платит дивиденды. Причем это касается, как обычных, так и привилегированных акций. При этом выплаты по ним на одну акции обычно одинаковы.

5. Отраслевой анализ компании Башнефть

Диаграмма недооцененности

Рентабельность

На обеих диаграммах Башнефть находится по-соседству с другими гигантами - Лукойл, Газпром.

Итоги и рекомендации по компании Башнефть.

Акции компании в целом выглядят привлекательно. Сильные мультипликаторы, регулярные дивиденды и стабильный бизнес. При этом прошлая коррекция в акциях дает возможность зайти по хорошой цене, начать получать дивиденды и ждать рост. Я лично не буду добавлять акции этой компании в свой портфель, т.к. на мой взгляд здесь если и привлекательная, но достаточно долгая история, а в моем портфеле уже целых 2 других компании из нефтегазовой отрасли, которые я купил с долгим горизонтом.

Однако добавлю рекомендацию на financemarker.ru с указанием цены входа, цели и горизонта.

Спасибо.

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 08.03.2018, 16:32

МРСК Волги - рекомендация закрыта. Цель не достигнута

Добрый день!

На днях по сроку закрылась наша последняя рекомендация по покупке компании МРСК Волга.

Здесь мы получили небольшой убыток и вообще нарвались на разные новости от Россетей, из-за которых были резкие просадки по цене. Так что по факту к концу срока цена только восстановилась к исходным цифрам. Однако в целом, думаю, что никто из PRO подписчиков не потерял и сильно не расстроился, т.к. мы начали покупать компанию еще по 0.05 и быстро достигли сразу двух целей.

Наша вторая рекомендация (доходность пересчитана в % годовых, здесь и везде)

Наша первая рекомендация

В моем портфеле акции МРСК Волги по-прежнему есть. И главное, что по мультипликаторам компания по-прежнему привлекательна. Однако возможно я зафиксирую прибыль и закрою текущие позиции, чтобы переложиться в другие акции и другие идеи. Сейчас в моем портфеле и так много компаний электроэнергетической отрасли, а Ливинский и Россети добавляют волатильности и непредсказуемости, что не очень хорошо.

В любом случае, следите за моим портфелем и обновлениями в группе ВК.

P.S. Доступ к портфелю предоставляется только по PRO подписке на financemarker.ru

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 22.02.2018, 12:05

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания электроэнергетической отрасли ТГК-1.

1. Мультипликаторы ТГК-1

Все мультипликаторы выглядят хорошо. Компания торгуется дешевле, чем имеет стоимость ее активов. Показатели прибыли также неплохие.

2. График акций компании ТГК-1

Мы видим, что цена акций значительно выросла в конце 2016 года, а с 2017 до нашего времени корректировалась. При этом сейчас акции ушли ниже своих средних MA50 и MA200.

3. Финансовые результаты компании ТГК-1 с 2012 года.

Графически мы получаем следующие диаграммы.

Выручка и прибыль

Активы и обязательства

Ebitda и капитализация

EBITDA растет - это хороший показатель. Напомню, что EBITDA - это прибыль ДО налогов, процентных расходов и доходов, а также амортизации. Грубо говоря, реальная прибыль, которую компания получает от бизнеса.

Чистый долг и капитализация

Долг компании при этом планомерно уменьшается, что также очень хорошо. Снижение долга ведет к увеличению капитализации.

Две последние диаграммы отлично подтверждаются динамикой мультипликатора Долг/Ebitda, который с 2012 года сократился с 4.84 до 2.78 в 2017.

4. Отраслевой анализ ТГК-1

Диаграмма недооцененности

Рентабельность бизнеса

На обеих диаграммах ТГК-1 находится среди лучших компаний, что суммарно делает ее рейтинг в отрасли высоким.

Итоги и рекомендации.

Компания ТГК-1 пример еще одной отлично компании из области электроэнергетики. Мы увидели позитивную динамику мультипликаторов и особенно показателя Долг/Ebitda. Дополнительным драйвером служит то, что после резкого взлета акций в конце 2016 года, стоимость с тех пор медленно корректировалась и сейчас акции торгуются ниже своих MA50 и MA200. Думаю, что если вы хотите добавить электроэнергетическую отрасль в свой портфель - ТГК-1 отличный кандидат для этого.

Подробную рекомендацию с указанием цены входа, цели и горизонта инвестирования смотрите на financemarker.ru по PRO подписке.

P.S. Все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных.

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 08.02.2018, 14:03

Изменения в портфеле financemarker.ru от 08-02-2018

Добрый день!

В портфеле financemarker.ru произошли следующие изменения:

1. Докупил немного акций Магнита.

2. Пришлось для этого продать акции ГазпРнД

Таким образом на текущий момент портфель выглядит так (полный доступ только по PRO подписке на financemarker.ru):

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 05.02.2018, 12:20

Недооцененные компании: Магнит обзор и рекомендации

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре Магнит. Ситуация действительно интересная. Вот график:

1. График компании Магнит

Меньше чем за полгода цена упала вдвое, с 10 500 до 5 500 рублей за акцию.

2. Мультипликаторы компании Магнит.

В связи с таким резким падением цены, мультипликаторы также очень резко скорректировались. Лучше это видно в динамике.

3. История изменения мультипликаторов.

EV/EBITDA снизился с 18 до 9.4, P/E c 20 до 10.

4. Финансовые показатели компании

Показатели растут - нагляднее это выглядит в динамике.

Выручка и прибыль.

Активы и обязательства

5. Дивиденды компании Магнит

Компания безусловно дивидендная. Однако в ближайшее время дивидендов инвесторы похоже не увидят. Все средства решено вкладывать в рост.

6. Отраслевой анализ компании Магнит.

На диаграмме недооцененности, на которой Магнит раньше даже не помещался в заданную выборку, он теперь намного лучше своего прямого конкурента - компании Лента.

Кстати, когда я писал свою статью в Т-Ж про то, как читать отчетность https://journal.tinkoff.ru/finotchetnost/ - я там также сравнивал Магнит, Ленту и Уолмарт и вот та табличка. Магнит теперь лучше Уолмарта

Итоги и рекомендации по компании Магнит.

Безусловно компания была очень дорогая. Но процесс переоценки стоимости, который начался в конце прошлого года, как мне кажется, в последние торговые дни принял лавинообразный характер. Магнит - безусловно мощная компания с огромными активами и большим прибыльным бизнесом. Таким образом, фраза "Чтобы заработать на рынке - нужно покупать тогда, когда все продают" подходит под текущий момент как нельзя лучше.

На financemarker.ru я добавлю подробную рекомендацию с ценой входа, целью и сроком инвестиций.

Спасибо.

P.S. Все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных.

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 01.02.2018, 11:23

Изменения в портфеле financemarker.ru от 31-01-2018

Добрый день!

В портфеле Financemarker.ru произошли следующие изменения:

- Купил акции Магнита

- Продал 10 акций НКХП (т.к. после покупки магнита ушел немного в минус - пришлось скинуть.)

Таким образом на текущий момент портфель выглядит так (полный доступ только по PRO подписке на financemarker.ru)

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 29.01.2018, 17:00

Недооцененные компании: РусГидро обзор и рекомендации

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания РусГидро. Выбрал ее из открытого голосования в ВК. Компаний прислали много и было сложно выбрать. Помог робот financemarker.ru, который провел рэнкинг следующим образом

Посмотрим, что он нам насоветовал.

1. Мультипликаторы компании РусГидро.

По мультипликаторам мы видим недооценку относительно собственных средств и неплохие мультипликаторы в остальном, хотя и не низкие.

2. Исторические значения мультипликаторов РусГидро.

В динамике картина интересная. Все мультипликаторы колебались около одних значений. Сильно менялась только капитализация компании, которая со 180 млрд. рублей доходила да 360 млрд. (при этом мультипликаторы не ухудшились) и сейчас сократилась до 302 млрд.

3. График акций компании РусГидро.

График акций выглядит привлекательно. Мы видим пиковую точку на графике и то, что сейчас мы ушли намного ниже и акции торгуются ниже своих средних MA50 и MA200.

4. Динамика финансовой отчетности РусГидро.

Наряду с графиком очень интересно смотреть на финансовые показатели в динамике. Наш новый ракурс на financemarker.ru позволяет это сделать. Как видите, с 2012 года активы компании существенно выросли.

Вот то же самое - в графическом формате.

Выручка - прибыль.

Активы - обязательства

Получается, что мы имеем рост реальных активов бизнеса при снижении его стоимости на рынке. Именно такие истории мы и ищем.

5. Дивиденды компании РусГидро.

Дивидендная доходность не высокая, на уровне 2-3% годовых, но это в любом случае плюс.

6. Отраслевой анализ РусГидро.

Недооцененные компании

Рентабельность бизнеса

Однако в отрасли компания занимает далеко не лидирующее положение.

Реальная стоимость компании

А реальная стоимость РусГидро превышает стоимость ИнтерРао.

Вот кстати краткое сравнение этих компаний на financemarker.ru

ИнтерРао лучше по всем мультипликаторам. Разве что прибыль у них упала сильнее по итогам последнего отчета.

Однако робот все равно отдает предпочтение РусГидро.

7. Итоги и рекомендации по компании РусГидро.

Компания безусловно интересная и заслуживает внимание. Кроме того акционеры могут рассчитывать на регулярные дивиденды. Однако компанию нельзя назвать лучше - мы в этом убедились на примере сравнения с тем же ИнтерРао. Тем не менее, мне кажется интересно общая ситуация с ростом стоимости реального бизнеса (активы, капитал и т.п.) на фоне падения капитализации. Сейчас акции торгуются ниже своих MA50 и MA200 и это я думаю дает возможность для переоценки и роста акций.

На financemarker.ru я оставлю подробную инвестиционную рекомендацию с ценой входа, целью и сроком. Доступ только по PRO подписке.

P.S. Все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных.

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 18.01.2018, 12:42

МТС: Цель достигнута

Добрый день!

Мы достигли цели по нашей прошлой рекомендации МТС - Недооцененные компании: МТС обзор и рекомендации

Если посмотреть на график, получилось, что мы на financemarker.ru зашли в акции на самом дне, а сейчас компания достигла одного из максимумов цены.

Я покупал акции на срочном рынке через фьючерс. Его срок обращения заканчивается 15 марта. Пока я акции не продал, но думаю сделаю это в ближайшее время. Целей мы достигли и цена устраивает.

Другие наши рекомендации только по PRO подписке на financemarker.ru

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 15.01.2018, 12:00

Коршуновский ГОК: цель достигнута

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре обновление по нашей прошлой рекомендации Недооцененные компании: КоршГОК обзор и рекомендации

Новости отличные, пока мы отдыхали на праздниках, целевая цена не просто была достигнута, но и даже превысила наши ожидания.

Однако, если на сайте рекомендация достигается автоматически при достижении цены, нам же нужно было еще продать акции. А учитывая низкую ликвидность - это оказалось не так просто. Мне потребовалось несколько дней, чтобы мою заявку закрыли по нужной мне цене (я ставил 88 000).

Здесь очень важное правило. Если ликвидность есть, но низкая - не нужно торопиться. Заходите в терминал, ставьте заявку - если она не исполнится заходите на следующий день и ставьте заново. Главное не нужно пугаться, что цена уйдет - если вы разобрали компанию и уверены в ее оценке, вы не должны бояться и пытаться продать по цене спроса. Это совет тем, кто еще не продал акции.

Кстати по мультипликаторам компания все еще привлекательна, хотя и выросла почти на 50%. Спасибо нашему подписчику за то, что обратил внимание на компанию. Получилось очень хорошо заработать, пусть и с небольшим объемом.

Все обновления оперативно смотрите в нашей группе ВК, а другие рекомендации только по PRO подписке на financemarker.ru

0 0
Оставить комментарий
financemarker.ru 26.12.2017, 14:54

Недооцененные компании: ГазпРнД обзор и рекомендации

Добрый день!

В Сегодняшнем обзоре компания ГазпРнД. Так как в портфеле financemarker.ru уже есть эта компания, просто необходимо сделать по ней обзор.

ГазпРнд - это Газпром газораспределение Ростов-на-Дону, вот их официальный сайт. Далее по классике.

1. Мультипликаторы компании ГазпРнд

Лучше не придумаешь, просто глазам не верится.

2. Исторические изменения и динамика мультипликаторов ГазпРнд.

В динамике мы видим только улучшение. Мультипликаторы и были отличные, но сейчас они еще лучше. Рост прибыли от года к году. Рентабельность также рост от года к году. Мультипликаторы от года к году только лучше.

3. Первичные финансовые показатели ГазпРнд

Взглянем на данные финансового отчета за 1 полугодие 2017 года по РСБУ (по МСФО компания не отчитывается)

Чистая прибыль за полгода 1.2 млрд рублей при капитализации 1.9 млрд. рублей. Удивительно. Собственные активы при этом более 13 млрд. рублей.

4. График компании ГазпРнд

Если смотреть на график акций, как здесь, то видно, что с 2016 года мы имеем восходящий тренд. Однако же, если смотреть на динамику акций с 2012 года, получается, что цена в общем-то стоит на месте.

5. Динамика выручки и прибыли ГазпРнд.

Здесь все как нельзя лучше, комментарии излишни.

6. Динамика активов и долгов ГазпРнд.

Аналогично.

7. Отраслевой анализ ГазпРнд

Диаграмма недооцененности

Да наш ГазпРнд просто лидер отрасли получается. Причем безусловный.

Диаграмма рентабельность

И опять лидер отрасли (здесь уже верхний левый угол - это лучше всего).

8. Минусы и риски.

Да, есть и тут к сожалению. Думал сначала описать словами, но оказалось, что наш искусственный интеллект сделал еще удобнее, поэтому прилагаю скриншот.

Собственно, вы видите сами - Ликвидность (в данном случае конечно главный аргумент), дивиденды (это не так страшно, пусть и минус. Бездивидендные компании это не трагедия), ну и график, который если смотреть с 2012 года топчется на месте (тут написано падает, но это все-таки слишком строгий вывод алгоритма).

Итоги и рекомендации по компании ГазпРнд

Как мы увидели, ГазпРнд несомненно интересная компания, безусловный лидер отрасли и вообще лидер, если говорить о стоимостном анализе. Такой позитивной и продуктивной динамики на протяжении уже 5 лет вообще я думаю ни у кого не найти. Главный минус - это конечно ликвидность. Капитализация у компании маленькая, Free Float тоже (последние доступные данные - 14%, хотя это не так уж и мало). Ну и акции не растут, что тоже плохо. Тем не менее, ситуация может измениться, а инвестору могу обратить внимание на бумагу. А памятуя свой пост + 117% за 10 дней или сила фундаментального анализа, лучше я буду с небольшой долей сидеть внутри компании, если начнется какое-то движение.

Подробную рекомендация с точками входа, целями и сроком инвестирования ищите на financemarker.ru только по PRO подписке.

Все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных.

0 0
Оставить комментарий
21 – 30 из 461 2 3 4 5