0 0
3 комментария
5 709 посетителей

Блог пользователя Международный финансовый центр

Международный финансовый центр

Аналитика от экспертов финансовых рынков
41 – 50 из 7821 2 3 4 5 6 7 8 9 » »»

Европа важнее Америки

Вчерашние торги на Уолл-стрит не принесли новых максимальных значений. Однако итоговое закрытие снова состоялось на позитивной волне и плюсовой территории, вблизи от исторического максимума.

Наиболее значимые новости пришли с саммита стран Европейского союза в Брюсселе. Произошли важные для Старого Света кадровые перестановки в составе парламента Европы. Как мы знаем, избранный 23-26 июня, парламент нового созыва проводил первую сессию. Изначально планировалось, что уже вчера он должен был определиться с новым спикером, однако из-за возникших на саммите ЕС проблем голосование отложили до сегодняшнего дня.

Политические лидеры 28 стран ЕС согласовали вчера имена кандидатов на ключевые европейские посты. На пост главы ЕЦБ выдвинули Кристину Лагард, которая является директором-распорядителем Международного валютного фонда. После вчерашних дебатов ей предстояло вступить в новую должность на следующие восемь лет. Это одно из ключевых решений для экономики Европы.

Премьер-министр Бельгии Шарль Мишель был выдвинут на пост нового главы ЕС. На должность руководителя внешнеполитического ведомства Европейской комиссии предложили исполняющего обязанности главы МИД Испании Жозепа Борреля. Президентом Европейской комиссии может стать министр обороны ФРГ Урсула фон дер Ляйен.

Также, по итогам вчерашнего заседания, мы узнали, что четыре кандидата из Германии, Испании, Италии и Чехии претендуют на пост председателя Европейского парламента. Об этом говорится в распространенном во вторник сообщении пресс-службы.

На сегодняшнее утро глобальные инвесторы в странах Тихоокеанского региона и Юго-Восточной Азии не восприняли новости из Америки и Европы с оптимизмом. Торги проходят на основных площадках региона крайне смешанно, хотя в первом полугодии экономика Китая демонстрировала стабильность, а сейчас основные экономические показатели отвечают ожиданиям. Об этом заявил премьер Государственного совета Ли Кэцян. ВВП КНР по итогам первого квартала прибавил 6,4% в годовом выражении. Темпы роста китайской экономики приемлемые и находятся в рамках общих ожиданий правительства.

Так что всем успешных торгов, и следите за рисками.

Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Двоякая ситуация

Когда стало понятно, что реальных договоренностей между США и Китаем нет, а Дональд Трамп обрушился с критикой на весь мир из-за покупки иранской нефти, фондовые рынки, после обновления исторических максимумов, перешли к снижению.

Ситуация двоякая. С одной стороны, худой мир лучше доброй войны, в данном случае торговой. С другой стороны, если торговая война завершится, это снимет с США экономические риски и может отложить понижение процентных ставок ФРС. Тогда американский доллар быстро вернет ранее утраченные позиции, а вот фондовый рынок нескоро сможет вновь похвастаться историческими максимумами.

Тем временем есть бумаги, которые не растут даже на новостях о торговой сделке, и это акции Boeing. Компании в очередной раз отложили возможность эксплуатировать модель 737 MAX, отсюда все более крупные издержки и репетиционные потери. Если вы долгосрочный инвестор, данный момент может стать одним из лучших для покупки бумаг. Когда ограничения будут сняты, акции Boeing очень быстро вернутся к росту. Но спекулировать бумагами точно не стоит, вопрос может быть открытым еще очень и очень долго.

«Транснефть» заявила о возобновлении поставок нефти по трубопроводу «Дружба», что не может не радовать. И хотя индекс МосБиржи сегодня торгуется с небольшим понижением, в целом динамика рынка акций России внушает оптимизм.

Дмитрий Иногородский, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Геополитика важнее заседания ОПЕК

Глобальные цены на нефть слабо отреагировали на заседание стран ОПЕК, поскольку сценарий по сокращению добычи был уже отыгран в ценах.

Как мы помним, в 2016 году страны ОПЕК заключили соглашение с Россией и другими производителями о прекращении двухлетнего спада цен на нефть. Это было относительно просто. Картель объявил, что сокращает добычу, и каждая страна согласилась на определенную квоту добычи. Мировые цены выросли примерно на $7 за баррель.

Постепенно эффект становился уже не таким ярким. Связано это в первую очередь с тем, что геополитические факторы играют куда более весомую роль. В частности, это касается США. В последнее время эта страна активно манипулирует глобальным нефтяным рынком посредством давления на Иран, а также наращиванием добычи сланцевой нефти. На мой взгляд, чтобы поднять цены на нефть до $70 за баррель, необходимо договориться о добыче в 1,6 млн баррелей в сутки.

Это позволило бы компенсировать неопределенность в отношении США и Китая, а также помогло бы отразить возможные манипуляции со стороны США. Тем не менее главная задача по стабилизации глобального рынка нефти, которую преследовали страны ОПЕК+, было достигнута.

На мой взгляд, нужно было договориться о пакте как минимум на 1,4 млн баррелей в сутки, чтобы создать подушку безопасности в плане нивелирования высокого роста волатильности. Важные события для мирового рынка нефти уже отыграны, поэтому на этой неделе на рынок повлияют данные от Американского института нефти США.

Сегодня цены на нефть Brent будут находиться в диапазоне $63,88 – 66,00 за баррель, а цены на WTI – на уровне $57,43 – 60,37 за баррель.

Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Консолидация

Вчера на Уолл-стрит наблюдалась общая консолидация на достигнутых уровнях. На этом фоне американский фондовый рынок установил абсолютный максимум по Индексу широкого рынка Standard & Poor's 500, поднявшись выше отметок 2 970 пунктов. Однако закрылся он все равно несколько ниже.

Действия глобальных инвесторов привели к росту основных фондовых индикаторов в США. Открытие было явно более позитивным, чем общие итоги дня.

Индекс промышленных компаний Dow Jones Industrial Average повысился на 117,47 пункта (прирост в процентах составил +0,44%) до отметки в 26717,43 пункта. Standard & Poor's 500 прибавил по итогам торгов 22,57 пункта (прирост в процентах составил +0,77%), а закрылся на отметке в 2 964,33 пункта. Индекс высокотехнологичного сектора Nasdaq Composite поднялся на 84,92 пункта (+1,06%), что позволило закрыться на уровне 8 091,16 пункта. Выглядит вполне убедительно.

Все радуются внешнему позитиву с саммита G20. Но, как мы уже писали ранее, он может оказаться и временным, и не слишком долгим.

Дело в том, что, несмотря на общее ожидание улучшения в мировом внешнеторговом противостоянии между США и КНР, есть и иные точки напряженности в мире. О них многие забывают, и очень зря.

Так, Вашингтон предлагает установить пошлины на товары из Европейского союза на сумму $4 млрд. По заявлению американской стороны, эти шаги могут стать ответной мерой на целевое субсидирование Европейским союзом своих предприятий авиационной промышленности. Вот и еще одно проявление внешнеторгового противостояния.

По итогам встречи в Вене мониторинговый комитет ОПЕК+ все-таки одобрил на тех же условиях продление картельного соглашения по сокращению нефтедобычи сроком на девять месяцев. Это должно успокоить товарно-сырьевой рынок.

По словам пресс-секретаря Белого дома Стефани Гришэм, США продолжит давление на Иран и будет делать это до тех пор, пока Иран не изменит свою внешнюю политику и не сядет за стол переговоров, причем на условиях Америки. Такая риторика стала возможна со стороны Белого дома потому, что запасы обогащенного урана в Иране превысили лимит в 300 кг, разрешенный Совместным всеобъемлющим планом действий (СВПД) по ядерной программе. Нарушения Ираном условий сделки не дают покоя Вашингтону.

Между тем ожидания Дональда Трампа не оправдываются. Прошел год, но жесткие санкции не привели Иран за стол переговоров. Официальный Тегеран рушит американский сценарий: иранцы отказались от стратегии сдержанности и перешли к провокационным действиям. Более того, со стороны Ирана прозвучали слова, что при военном нападении США, Иран сотрет с лица Земли Израиль.

Инвесторам остается следить за рисками.

Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Оптимизм пришел на рынки! Но на долго ли?

По итогам встреч Дональда Трампа с Си Цзиньпином было сделано несколько крупных заявлений которые внушили очередную надежду на грядущее завершение торговой воны. Но на долго ли?

Президент США отметил что Китай готов закупать сельскохозяйственную продукцию, а Штаты готовы рассмотреть возможность исключения китайского Huawei из «черного списка».

Проблема в другом, уже ни раз и ни два мы видели, как «переговоры идут хорошо» по словам Трампа, а потом в один день заканчиваются новыми пошлинами. Поэтому я бы не делал ставку на долгосрочность данного решения. Тем не менее извлечь выгоду из этого возможно. В первую очередь это поддержит акции компании Alphabet Inc (GOOGL) которые упали после появления информации о возможном, грядущем, отказе китайцев от системы Android. Ближайшим уровнем выступит отметка $1111 за акцию, а далее к $1125.

В России индексы растут вслед за всем миром. МосБиржа в очередной раз ставит исторические максимумы. Лидером роста в России стали акции компании Газпром (GAZP) которые прибавляют более +5,3% на подтверждение рекордных, для госкомпании, дивидендах. Компания заплатит 27% прибыли по МФСО или 16,61 руб. на акцию.

Дмитрий Иногородский, эксперт "Международного финансового центра"

0 0
Оставить комментарий

Слово остается за ОПЕК

Саммит G20 прошел позитивно и вполне ожидаемо в плане встречи Дональда Трампа с Владимиром Путиным и Си Цзиньпином. Торговая сделка между США и Китаем не состоялась, но переговоры будут продолжаться. И хоть конкретных сроков по сделке не было объявлено, определенный позитив будет присутствовать на мировых рынках.

Встреча лидеров США и Китая запомнилась скромной победой Китая и позитивом для рисковых активов в краткосрочной перспективе. Нефтяные котировки выросли на 4% – страны ОПЕК, включая Россию, продолжат сокращение добычи до конца года. Новость была ожидаема, но объявили ее чуть раньше.

Остается вопрос, на какой срок будут сокращать добычу. Вероятно, договорятся на оставшиеся 6 месяцев. Несмотря на жесткие ограничительные санкции, Иран также поддержит сокращение. США и Китай возобновили переговоры по поводу разрешения торгового конфликта, поэтому угроза замедления мировой экономики сейчас отошла на второй план.

В этой связи нефтяной рынок получил два дополнительных драйвера роста: сокращение добычи странами ОПЕК+ и снижение напряженности между США и Китаем.

Крупные участники уже осуществляют расстановку сил на товарно-сырьевом фьючерсном рынке. Окончательные же решения по инвестициям будут приняты после заседания ОПЕК в Вене. Рынок нефти отыграл ожидаемый сценарий на 70%. Сейчас остается подвести итоги заседания ОПЕК, определиться со сроком сокращения добычи.

Учитывая позитивные факторы влияния, цены на нефть продолжат рост. До конца июля мы можем зафиксировать цены в $69,00 за баррель. А сланцевая нефть марки WTI вырастет до $62,00.

Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Временное перемирие

По итогам завершившегося саммита G20, торги на рынках стран Тихоокеанского региона и Юго-Восточной Азии прошли с некоторым позитивом. Но вопросов после саммита осталось много. По мнению большинства аналитиков, Дональд Трамп сделал несколько значимых шагов в сторону возобновления диалога на территории Юго-Восточной Азии. Естественно, это не останется незамеченным инвесторами.

Скорее всего, намечается новый раунд внешнеторговых переговоров между КНР и США. Между тем Дональд Трамп провел теплую встречу с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном.

Отложенные покупки, которые были возможны на прошлой неделе, будут совершаться сегодня. Часть оптимизма станет драйвером. Однако на этой неделе будут еще события, которые могут повлиять на мировую экономику.

Во-первых, ожидаются заседания ОПЕК, ранее намеченные на 25 и 26 июня и перенесенные из-за саммита. Во-вторых, скоро пройдет заседание Европейской комиссии, которая может принять решение о применении дисциплинарных процедур в отношении Италии. Напомним, уровень государственного долга Италии все больше и больше не соответствует требованиям Европейского союза. В апреле текущего года этот уровень побил очередной рекорд и достиг исторического максимума – 2,373 трлн евро.

Тем не менее торги в странах Европы сегодня начались с позитива. Что будет дальше, узнаем от политологов и экономистов.

На рынке сохраняется неопределенность, а перемирие на внешнеторговом фронте только временное. Поэтому мы пока не меняем общего контекста для мировой экономики и американского фондового рынка. Мы подтверждаем, что еще есть шансы на рост капитализации Уолл-стрит до уровней в 3 000,03 – 3 111,13 пункта по индексу широкого рынка.

Саммит прошел, но еще рано делать далеко идущие выводы о перспективах американской и мировой экономики. Волнений стало меньше, но это не значит, что все закончилось.

Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Саммит G20 определит будущее рынка

Лидеры стран G20 прибыли в Осаку для проведения саммита в выходные. Страны ОПЕК, а также крупные участники, ожидают итогов этого события, чтобы принять стратегическое решение относительно дальнейшей судьбы глобального нефтяного рынка. Фьючерсы на нефть марки Brent торгуются на уровне $66,24 за баррель, а фьючерсы на американскую нефть WTI стоят $59,19 за баррель.

Как можно заметить, волатильность на нефтяном рынке снизилась. В первую очередь – из-за падения активности крупных участников. По большей части институциональные игроки находятся вне рынка. Позитив относительно переговоров Дональда Трампа и Си Цзиньпина сохраняется, но, на мой взгляд, лидеры стран вряд ли заключат сделку.

Сейчас ОПЕК и России следует понять, какой объем добычи нефти необходим в будущем. Это нужно для того, чтобы учесть снижение спроса на энергоносители в силу эскалации торгового конфликта между США и Китаем.

Я рассматриваю два сценария. В первом Дональд Трамп и Си Цзиньпин не заключают сделку, и торговая война продолжается. В этой связи необходимо сократить добычу нефти на 1,6 млн баррелей, чтобы стабилизировать рынок. Согласно второму сценарию, страны договариваются, и тогда сокращать добычу необходимо на 1,4 млн баррелей в сутки, чтобы нефтяные котировки поднялись до $70 за баррель.

Скорее всего, следует ожидать сокращения добычи на 1,6 млн. При этом Россия и Саудовская Аравия договорились о продлении пакта по ограничению добычи нефти. Вопрос остается за объемами, которые будут определены по итогам саммита G20.

Отыграть объемы сокращения нефтяному рынку еще предстоит. Волатильность цен будет умеренной до конца дня. Марка Brent будет торговаться в диапазоне $65,69 – 66,61 за баррель, а сланцевая нефть будет стоить $58,57 – 60,00.

Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Когда наступит ясность?

Рынок продолжает находиться в ожидании. Вчерашние торги на Уолл-стрит прошли без обострения: ни глобального роста, ни попыток коррекции не было.

Макроэкономические данные о состоянии ВВП США и уровне безработицы не привели глобальный рынок капитала в движение. Так, уровень ВВП в первом квартале повысился на +3,1%, что оказалось равно предыдущему значению, а глобальные инвесторы уже закладывали в свои модели эту цифру. Безработица была несколько хуже первоначальных ожиданий. Количество первичных обращений за пособиями оказалось на 7 тыс. выше – цифра вышла на уровне в 227 тыс. человек, при этом аналитики ждали уровень 220 тыс. Но все это не слишком обратило на себя внимание, так как сейчас все ждут новостей из японского города Осака, в котором проходит саммит стран «Большой двадцатки».

Хотя, пока рынок не отреагировал на эти значимые новости и находится в ожидании, это не значит, что на нем ничего не происходит. Так, акции компании McDonald's достигли рекордного максимума в $206,39 за одну бумагу. Вышедшие вчера данные об уровне потребительского и делового доверия в Европейском союзе оказались разочаровывающими. Совокупный индикатор снизился до минимумов с первого квартала 2016 года. Сейчас это только усиливает общие опасения относительно тенденций в европейской экономике. Нет уверенности и позитива, остается только ждать, как негативная динамика в производственном секторе повлияет на европейскую экономику.

Пока на саммите G20 не состоялись переговоры между президентом США Дональдом Трампом и главой Китая Си Цзиньпином, ждать прорыва не стоит.

Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Слишком много вопросов – слишком мало ответов

Саммит G20, который пройдет в Осака с 28 по 29 июня, – это главная надежда инвесторов на стабилизацию ситуации в международной торговле.

Инвесторы осторожно относятся к грядущей встрече Трампа и Си Цзиньпина. Фьючерсы на американские рынки начали свой день в плюсе, однако уже сейчас перешли к снижению и скорее всего усилят его до результатов встречи лидеров. Надо понимать, что китайцам достаточно получить очередное «торговое перемирие» на полгода. В США уже начнется президентская гонка, и не факт, что Дональд Трамп сохранит свой пост. А с новым президентом Китаю, возможно, будет договориться проще.

На этом фоне несколько замедлился рост активов из индекса МосБиржы, хотя акции сектора энергетики все так же хороши. Сегодня последний день, когда акции «Кубаньэнерго» торгуются с дивидендами. Тем временем у «Яндекса» пройдет годовое заседание совета директоров.

Стабильность котировок российских акций связана еще и с продолжительным периодом укрепления рубля. Закрепившись на отметке 63, российская валюта решила остаться там на неопределенный период времени. С одной стороны, это может позволить ЦБ РФ снизить ставку рефинансирования еще несколько раз, что сделает условия кредитования более выгодными и должно будет поддержать рост российских бумаг. С другой стороны, дорогая национальная валюта делает менее выгодной работу экспортеров, на которых приходится львиная часть промышленности России.

Дмитрий Иногородский, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий
41 – 50 из 7821 2 3 4 5 6 7 8 9 » »»