0 0
3 комментария
7 095 посетителей

Блог пользователя Международный финансовый центр

Международный финансовый центр

Аналитика от экспертов финансовых рынков
41 – 50 из 10301 2 3 4 5 6 7 8 9 » »»

Следующий шаг от ФРС США

Пока глобальные инвесторы готовятся к снижению ставки ФРС на заседании этим вечером, трейдеры внимательно изучают финансовые отчеты компаний. Сегодня, в среду, о своих показателях расскажет одна из старейших компаний на рынке – General Electric (GE).

Скорректированная прибыль оказалась выше прогноза аналитиков в третьем квартале 2019 года. Компания сосредоточилась на погашении долгов и очищении собственного баланса от убыточных активов. Также она повысила прогноз по свободным денежным потокам в целом по промышленности США.

Скорректированная прибыль компании составила $1,28 млрд, что соответствует показателю EPS в $0,15. Аналитики ожидали лишь $0,98 млрд и 11 центов на акцию по показателю EPS. Компания смогла сократить внешний долг на $1 млрд и распродать убыточных активов еще на $9 млрд. Важным негативным фактором стало снижение объема заказов со стороны Boeing, так как в скандальной модели 737 MAX использовались двигатели от GE.

Кроме прочего, компания повысила прогноз по накоплению свободного денежного потока. Он ожидается на уровне $2 млрд по сравнению с $1 млрд, озвученным ранее.

Сегодня будет опубликован еще один важный отчет – от Apple. Аналитики не поставили для компании завышенных прогнозов – они ожидают EPS на уровне $2,83 против $2,91 годом ранее. Такие прогнозы Apple может легко побить, особенно учитывая неплохие (по данным открытых источников) продажи новых устройств линейки iPhone.

В России свои отчеты за 9 месяцев 2019 года предоставят «НОВАТЭК», «РусГидро» и «ММК».

Дмитрий Иногородский, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Нефть в ожидании лучших времен

Цены на нефть вновь под давлением – инвесторам не дает покоя мысль, как будет урегулирован торговый спор между США и Китаем. Опасения все больше нарастают. Промежуточное соглашение по сделке между странами, запланированной на следующий месяц в Чили, может и не быть достигнуто. С другой стороны, инвесторы ожидают сегодняшнее заседание ФРС и прогнозируют снижение базовой ставки на 0,25 пункта, что в итоге составит 1,75%.

Глобальный нефтяной рынок опирается как на геополитический фактор, так и на спекулятивную составляющую, которая в моменте может повлиять на нефтяные котировки.

В США цены на нефть снижаются третий день подряд на фоне роста запасов в Кушинге. Сегодня также ожидается публикация данных по запасам сырой нефти от Информационного агентства энергетики (EIA), которые также окажут влияние на нефтяные котировки.

Саудовская Аравия, главный производитель ОПЕК, дала понять, что готова уменьшить добычу нефти еще больше. По мере приближения решающей встречи ОПЕК и партнеров активнее распространяются слухи, что у союзников не будет иного выбора, кроме как продлить сокращения, срок действия которых истекает в марте 2020 года. Возможно, потребуется еще больше снизить добычу, учитывая замедление роста спроса на нефть и сохраняющийся избыток предложения на рынке.

Однако Россия не обязана придерживаться такого сценария. Пока рано говорить о пересмотре квот, поскольку механизм сокращения производства не безграничен. В этой связи нефтяной рынок будет продолжать находиться в состоянии неопределенности и реагировать как на новостной геополитический фон, так и на данные по запасам сырой нефти. Если последние окажутся ниже прогноза, то следует ожидать роста котировок до $62 за баррель для Brent и до $56 для WTI.

Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Группа FAANG повела за собой Уолл-стрит

Вторник на Уолл-стрит не стал для меня открытием. Трамп ругает ФРС США, рынки смотрят на корпорации, и все ждут результатов заседания Комитета по открытым рынкам.

Президент США совершенно ожидаемо отчитал Федеральную резервную систему Америки, которая сегодня вечером по московскому времени должна рассказать о своем понимании состояния экономики США и объявить уровень ставки рефинансирования. Дональд Трамп считает, что ФРС сдерживает Америку, не дает стране реализовать неограниченный потенциал. Напомним, что он также критикует ведомство за слишком высокую стоимость денежных ресурсов. Рынок ожидает, что базовая процентная ставка будет уменьшена. Эта вера велика – вероятность этого события оценивается в 94%.

Тем временем рынку задают тон игроки группы FAANG и компания по производству электромобилей Tesla. Вчера их показатели снизились, а американский фондовый рынок упал из-за индекса NASDAQ.

Уже неважно, что стало основой для произошедшего, главное – дожить до ставки ФРС. Именно поэтому падение, а точнее слабый откат после очередного витка роста, не имело для инвесторов большого значения.

На середину ноября в Чили намечен саммит стран АТЭС. По данным South China Morning Post, лидеры США и КНР также встретятся в столице 17 ноября, уже после окончания саммита, для подписания промежуточного соглашения. Конечно, если в Сантьяго не произойдет ничего чрезвычайного, ведь сейчас там проходят манифестации.

Так что, кроме ставки ФРС, глобальным инвесторам будет над чем поразмыслить.

Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

За день до ставки

До решения по процентной ставке ФРС США остался один день. Рынок спокоен в своих ожиданиях и готовится к очередному снижению. Будет оно или нет, узнаем уже завтра, а пока внимательно следим за компаниями из США, которые продолжат публиковать свою квартальную отчетность.

Вчера первой скрипкой стали бумаги легендарной компании, кровеносной системы интернета. Речь идет о холдинге Alphabet, которому принадлежит сервис Google. Компания в очередной раз показала прирост выручки до уровня $40,31 млрд (+20% в год), что выше прогноза, который был на уровне $40,31 млрд.

Разочаровал инвесторов показатель EPS – всего $10,12 на акцию, при прогнозе $12,32. Причиной снижения показателя могли стать расходы на увеличение акционерного капитала UBER (5% агрегатора принадлежит Alphabet). Также это может быть связано с французским налоговым урегулированием, объявленном в сентябре, на сумму $554 млн. Акции компании на постмаркете теряли чуть более 2%, однако уже сейчас снижение составляет всего -1,44%. В целом отчет имеет много положительных моментов, которые могут помочь Alphabet продолжить обновлять максимумы.

Также вчера о нахождении в зеленой зоне отчитались американские телекоммуникационные компании, что указывает на широкий рынок для них.

Свежие отчеты сегодня предоставят Verisk Analytics, Pfizer и Mastercard. В России свои показатели опубликуют «Магнит» и «М.Видео».

Дмитрий Иногородский, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

За день до ставки

До решения по процентной ставке ФРС США остался один день. Рынок спокоен в своих ожиданиях и готовится к очередному снижению. Будет оно или нет, узнаем уже завтра, а пока внимательно следим за компаниями из США, которые продолжат публиковать свою квартальную отчетность.

Вчера первой скрипкой стали бумаги легендарной компании, кровеносной системы интернета. Речь идет о холдинге Alphabet, которому принадлежит сервис Google. Компания в очередной раз показала прирост выручки до уровня $40,31 млрд (+20% в год), что выше прогноза, который был на уровне $40,31 млрд.

Разочаровал инвесторов показатель EPS – всего $10,12 на акцию, при прогнозе $12,32. Причиной снижения показателя могли стать расходы на увеличение акционерного капитала UBER (5% агрегатора принадлежит Alphabet). Также это может быть связано с французским налоговым урегулированием, объявленном в сентябре, на сумму $554 млн. Акции компании на постмаркете теряли чуть более 2%, однако уже сейчас снижение составляет всего -1,44%. В целом отчет имеет много положительных моментов, которые могут помочь Alphabet продолжить обновлять максимумы.

Также вчера о нахождении в зеленой зоне отчитались американские телекоммуникационные компании, что указывает на широкий рынок для них.

Свежие отчеты сегодня предоставят Verisk Analytics, Pfizer и Mastercard. В России свои показатели опубликуют «Магнит» и «М.Видео».

Дмитрий Иногородский, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Востоку нужна дорогая нефть

Нефтяные котировки продолжают корректироваться несмотря на то, что США и Китай близки к частичному подписанию торгового соглашения. Возможно, они даже опережают график. Но слабые данные по Китаю оказались настолько существенными, что вопрос о спросе вновь остался без ответа.

Китайские промышленные компании сообщают о снижении прибылей на протяжении последних двух месяцев на фоне падения цен производителей. Всему виной общее экономическое замедление в ходе затяжной торговой войны Китая с США. В этой связи многие участники рынка также будут опираться на еженедельные данные по товарно-материальным запасам со стороны США.

Сегодня Американский институт нефти (API) опубликует данные по недельным запасам сырой нефти в США. Как можно заметить, глобальный нефтяной рынок будет зависеть как от геополитической составляющей, так и от спекулятивной, которая опирается на данные по Китаю и США, а также на запасы сырой нефти.

Что касается Ближнего Востока, то инвесторы, которые рассматривают вложения в черное золото, будут ориентироваться на итоги заседания стран ОПЕК+ в начале декабря. Тем не менее со стороны России поступают тревожные звоночки: у нас считают, что говорить о существенных сокращениях добычи нефти еще слишком рано. Даже при текущей цене нефти в пределах $61 за баррель бюджет стран Ближнего Востока продолжает страдать.

Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти и производитель ОПЕК, будет нуждаться в ценах на нефть в размере $86,50 в этом году и $83,60 в следующем, чтобы сбалансировать свой бюджет. Как мы видим, нефть должна торговаться выше $83 за баррель для стран Востока. Эту цифру можно считать основополагающей при принятии тех или иных решений странами ОПЕК.

В текущих же условиях цены на нефть будут опираться на публикуемые данные по запасам сырой нефти со стороны энергетических ведомств США и реагировать тем или иным образом в зависимости от данных. Если запасы нефти окажутся в рамках ожидаемых, то нефть Brent будет торговаться по $61 за баррель, а WTI – по $55 за баррель.

Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Оптимизм Дональда Трампа

Благодаря вербальным интервенциям американский фондовый рынок смог вчера вырасти. Президент США, как и всегда, был полон оптимизма: он сообщил, что убедил китайцев в том, что условия заключения внешнеторговой сделки, предложенные США, пойдут обеим сторонам на пользу. Эту информацию журналисты получили на пресс-конференции, после которой Дональд Трамп улетал в Чикаго. Напомним, президент США ожидает, что основная часть документа будет подписана раньше запланированного, однако подробностей относительно сроков Трамп не раскрыл.

Естественно, индекс широкого рынка американских акций Standard & Poor’s 500 в понедельник обновил исторический максимум, тогда как индекс сектора высоких технологий NASDAQ закрылся немного ниже рекорда, полученного в конце июля. Самый уважаемый фондовый индекс Америки, Dow Jones Industrial Average, также не стал устанавливать новые исторические максимумы.

Новостная лента сегодня заполнена размышлениями о перспективах внешнеторговой сделки между КНР и США, также обсуждаются новые сроки выхода Англии из состава Единой Европы. Тем не менее в странах Юго-Восточной Азии и Тихоокеанского региона реакция на эти сообщения крайне скромная. Японский индекс Nikkei поднялся до максимального значения более чем за год, рассчитывая на то, что все будет хорошо. При этом более широкий индекс японского фондового рынка Topix поднялся до максимума с 4 декабря 2018 года. Но весь регион находится в данный момент в смешанных чувствах. У большинства инвесторов уже выработался иммунитет к высказываниям Дональда Трампа, к тому же самое ожидаемое на этой неделе событие, заседание ФРС, стартует уже скоро.

Все это способствовало тому, что Standard & Poor’s 500 вчера установил новый исторический максимум – об этой возможности я упоминал еще в августе. Американский фондовый рынок ждет решения ФРС США. Подождем и мы.

Всем успешных инвестиций.

Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Оптимизм Дональда Трампа

Благодаря вербальным интервенциям американский фондовый рынок смог вчера вырасти. Президент США, как и всегда, был полон оптимизма: он сообщил, что убедил китайцев в том, что условия заключения внешнеторговой сделки, предложенные США, пойдут обеим сторонам на пользу. Эту информацию журналисты получили на пресс-конференции, после которой Дональд Трамп улетал в Чикаго. Напомним, президент США ожидает, что основная часть документа будет подписана раньше запланированного, однако подробностей относительно сроков Трамп не раскрыл.

Естественно, индекс широкого рынка американских акций Standard & Poor’s 500 в понедельник обновил исторический максимум, тогда как индекс сектора высоких технологий NASDAQ закрылся немного ниже рекорда, полученного в конце июля. Самый уважаемый фондовый индекс Америки, Dow Jones Industrial Average, также не стал устанавливать новые исторические максимумы.

Новостная лента сегодня заполнена размышлениями о перспективах внешнеторговой сделки между КНР и США, также обсуждаются новые сроки выхода Англии из состава Единой Европы. Тем не менее в странах Юго-Восточной Азии и Тихоокеанского региона реакция на эти сообщения крайне скромная. Японский индекс Nikkei поднялся до максимального значения более чем за год, рассчитывая на то, что все будет хорошо. При этом более широкий индекс японского фондового рынка Topix поднялся до максимума с 4 декабря 2018 года. Но весь регион находится в данный момент в смешанных чувствах. У большинства инвесторов уже выработался иммунитет к высказываниям Дональда Трампа, к тому же самое ожидаемое на этой неделе событие, заседание ФРС, стартует уже скоро.

Все это способствовало тому, что Standard & Poor’s 500 вчера установил новый исторический максимум – об этой возможности я упоминал еще в августе. Американский фондовый рынок ждет решения ФРС США. Подождем и мы.

Всем успешных инвестиций.

Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Нефтяной баланс между Западом и Востоком

Цены на нефть скорректировались вниз несмотря на то, что некоторый позитив в ходе переговоров между США и Китаем был достигнут. Как мы видим, опасения на рынке все же присутствуют. И данная обстановка будет сохраняться до тех пор, пока торговая война не закончится. С другой стороны, снижение добычи нефти в США может привести к нефтяному балансу между Востоком и Западом.

Растущая проблема в нефтяной промышленности США – это заброшенные скважины, которые обанкротившиеся нефтегазовые компании оставляют на частных, государственных и федеральных землях.

Когда компании объявляют себя банкротами, именно штат или федеральное правительство должны взять на себя ответственность за подключение заброшенных скважин, очистку участков и восстановление земель настолько близко к их первоначальным естественным состояниям, насколько это возможно.

Но средств, отведенных на освоение заброшенных скважин, недостаточно для покрытия всех расходов. Таким образом, процесс восстановления скважин идет медленно и увеличивает ответственность государственных и федеральных агентств. Это значит, что, возможно, налогоплательщикам придется платить больше. Это также повышает риск возникновения экологических катастроф.

Перед бурением компании должны оплатить облигации за восстановление скважин в случае, если они станут бесхозными. Но этих средств недостаточно, чтобы покрыть все расходы. Оценки, полученные от Западной организации ресурсных советов (WORC), показывают, что суммы облигаций часто слишком малы, чтобы полностью покрыть расходы на подключение, удаление оборудования, уборку и восстановление земель как можно ближе к их первоначальному состоянию.

Проблема с бесхозными нефтяными скважинами на государственной земле менее остра, чем с заброшенными скважинами на федеральной земле. На декабрьском заседании стран ОПЕК будет учтена сланцевая проблема в США, поскольку это имеет прямое влияние на спрос и предложение в мировом эквиваленте.

В этой связи, пока обстановка все еще является неопределенной, цены на нефть могут продолжить коррекцию до $61 за баррель для нефти марки Brent, а нефть марки WTI может скорректироваться до $55,87 за баррель.

Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

С отчетов на ФРС США

На этой неделе корпоративные события снова отходят на второй план, так как в среду ФРС озвучит свое решение по процентной ставке. Участники уверены в очередном снижении, хотя объективно причин для такого решения у ФРС США немного. Учитывая запуск «не QE», главный регулятор может взять паузу, чтобы понаблюдать, к чему приведут предпринятые меры. В таком случае доллар США получит мощную поддержку, а фондовые площадки, напротив, окажутся под краткосрочным давлением.

Из важного сегодня стоит выделить отчеты телекоммуникационных компаний. До открытия рынка о результатах расскажет AT&T (T). Аналитики ожидают роста EPS с $0,90 до $0,94, что будет указывать на рост чистой прибыли. Главный конкурент в лице T-Mobile US (TMUS) готов отчитаться о росте EPS с $0,93 до $0,98. По крайней мере, так считают эксперты.

Отдельно стоит сказать об отчетности компании Alphabet (GOOG). Аналитики ожидают снижения показателя EPS с $13,06 до $12,71. С одной стороны, это может создать давление на бумагу, но с другой, она не станет жертвой завышенных ожиданий, как это нередко бывает с данной акцией. Так или иначе, динамика индекса NASDAQ Composite, который сейчас дает по фьючерсам +0,20%, будет зависеть именно от этого отчета.

В Мосбирже с 28 октября начинают торговаться глобальные депозитарные расписки TCS Group Holding (Tinkoff Group) под тикером TCSG. Главная цель этого решения – увеличение ликвидности бумаги, что сделает реальным включение ее в индекс MSCI Russia. В случае такого развития событий бумага появится в фокусе многих иностранных инвестиционных фондов, что в свою очередь поможет ей существенно подняться в цене.

Дмитрий Иногородский, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий
41 – 50 из 10301 2 3 4 5 6 7 8 9 » »»