1 0
2 комментария
519 посетителей

Блог пользователя Moskvin

Уголок инвестора

Информация, статистика и новости.
1 – 5 из 51
Moskvin 24.05.2017, 00:00

Ожидания рынка нефти перегреты

После временного замешательства баррель Brent возобновил «бычий» ход, отвоевав отметку 54 и прибавив внутри дня почти 0,9%. Неровная динамика актива сигнализирует о нарастающей нервозности трейдеров в преддверии саммита ОПЕК+ в Вене, который определит дальнейшую судьбу рынка «черного золота».

Саудовский министр нефти заявил, что пока все страны, с которыми велись предварительные переговоры, выразили готовность к продлению пакта на девять месяцев. Более того, Саудовской Аравии удалось склонить к участию Ирак, который ранее противился этой идее, высказываясь лишь за 6-месячную пролонгацию. Все это говорит о довольно оптимистичных перспективах, которые уже заложены рынком в текущую цену.

Но нам известна позиция далеко не всех участников текущей сделки. И здесь таятся риски. Кроме того, игроки в последнее две недели слишком активно покупали нефть, основываясь на смелых прогнозах. Рынок рассчитывает не только на более длительный период продления соглашения, но и на более масштабное ограничение добычи. И если он этого не получит, то разочарование не заставит себя долго ждать. Накануне игроки уже «потренировались» в ликвидации «лонгов», однако просадка актива была непродолжительной и ограниченной, что свидетельствует о сохранении смелых ожиданий. Локально дальнейший подъем Brent способны поддержать данные из США. Накануне Американский институт нефти рапортовал о сокращении запасов на 1,5 млн баррелей, и если сегодняшний официальный отчет Минэнерго подтвердит падение объемов – как ожидается, на 2,5 млн баррелей – актив ускорит подъем в направлении уровня 55

0 0
Оставить комментарий
Moskvin 07.04.2017, 00:00

Цели $56-56,5 по Brent вполне реальны

Типичный рисковый актив повышает котировки, уйдя рывком к уровню около $56 по Brent. Но дело связано с тем, что негатив идёт именно из нефтяного региона, и распространение конфликта может привести к сокращению поставок нефти. Технически же цены вернулись в старый коридор $54,5-57,2, полностью нивелировав мартовское снижение. Сейчас цели $56-56,5 вполне реальны. Движение вверх более вероятно даже при возможной технической коррекции после роста последних дней. Спрос на "черное золото" подкрепляется близким летним автомобильным сезоном, возможностью продления в мае соглашения о сокращении добычи ОПЕК+.

0 0
Оставить комментарий
Moskvin 29.03.2017, 10:03

Рынок РФ продолжит рост без нефтяной поддержки

Сегодня утром перед открытием российского фондового рынка сложился умеренно-позитивный внешний фон. Несмотря на некоторые потери рынка энергоносителей, где, на фоне статистики по запасам от API, нефть марки Brent опустилась в район 51,5 доллара за баррель, покупки в российских активах, видимо, будут преобладать.

Поддержку «быкам» окажут внешние фондовые площадки. Вчера в США торги закончились в «зеленой зоне»: индексы Dow Jones и S&P500 прибавили порядка 0,7%; сегодня утром фьючерсы на американские индексы растут на 0,1%. Торги в Азии также сегодня также характеризуются ростом индексов, японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite прибавляют 0,1% и 0,2% соответственно. В связи с этим мы ожидаем позитивной динамики российских фондовых индексов в первые минуты торгов. Однако без поддержки со стороны рынка энергоносителей, они вряд ли смогут показать существенный рост.

Вместе с тем, вполне возможно, что уже с середины дня нефть марки Brent предпримет попытку подъема в район 52 долларов. Поддержку «черному золоту» окажут новости из Ливии, где наблюдаются перебои с отгрузкой нефти с основного месторождения страны, а также желание Ирана поддержать продление соглашения, заключенного в рамках ОПЕК+. Дополнительным фактором станет статистика министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов, которая будет опубликована в 17.30 МСК. В случае, если рост запасов окажется ниже ожиданий, «быки» смогут полностью перехватить инициативу и к концу основной сессии на российском рынке полноценно закрепиться выше 52 долларов по нефти марки Brent, что, в свою очередь, поддержит российские активы и позволит им продолжить восходящую динамику.

Что касается валютного рынка, то мы ожидаем консолидации курса рубля у текущих значений. Уход поддержки со стороны налогового периода продолжит сказываться на возможностях рубля по укреплению, в результате чего можно ожидать игнорирование российской валютой роста цен на нефть в первой половине дня. Однако в случае закрепления нефти марки Brent выше 52 долларов за баррель под конец торговой сессии «медведи» могут завладеть инициативой, в результате чего курс доллара опустится в район 56,7 руб./$.

0 0
Оставить комментарий
Moskvin 27.03.2017, 09:59

Внешний фон способствует продажам

Сегодня мы ожидаем умеренно-негативного открытия российского фондового рынка. Преобладанию продаж будет способствовать внешний фон. На рынке энергоносителей сегодня наблюдается негативная динамика на фоне разочарования игроков итогами встречи мониторинговой комиссии, следящей за соблюдением соглашения, заключенного в рамках ОПЕК+. Если торги пятницы нефть марки Brent, несмотря на рост буровой активности в США, закончила в районе 51 доллара, то сегодня утром она торгуется в районе 50,4 доллара за баррель. Также «медведи» будут поддержаны ситуацией на внешних фондовых площадках. В пятницу индексы Dow Jones и S&P500 снизились на 0,3% и 0,1% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы теряют до 0,7%. Торги на азиатских рынках проходят разнонаправлено. Так, японский Nikkei225 теряет 1,4%, китайский Shanghai Composite растет на 0,1%. Суммируя внешний фон, можно предположить, что наш рынок сегодня откроется снижением, а основные индексы в первые минуты потеряют более 0,5%.

Открытие рынков Европы также может способствовать негативной динамике нашего рынка. Во второй половине торгов, в отсутствии важной макроэкономической статистики из США, направление движения наших бумаг определит динамика цен на нефть. Если «быкам» на рынке энергоносителей удастся вернуть себе инициативу и начать волну роста, наши индексы к концу сессии смогут отыграть часть потерь.

Что же касается валютного рынка, то снижение цен на нефть окажет поддержку основным мировым валютам и приведет к некоторому ослаблению рубля. Однако налоговые выплаты окажут сдерживающее влияние и не позволят доллару и евро продемонстрировать существенный рост. На таком фоне мы ожидаем закрепления доллара в рамках сегодняшних торгов в районе 57,2 рубля за единицу американской валюты.

Если говорить о предстоящей неделе, то определяющим фактором для российского рынка останется ситуация на рынке энергоносителей. А здесь внимание игроков приковано к динамике запасов нефти и нефтепродуктов, а также добычи в США. Скорее всего, на следующей неделе мы можем увидеть снижение запасов, что будет способствовать росту цен на нефть и позволит нефти марки Brent подняться в район 52 долларов за баррель, что, в свою очередь, поддержит рубль и российские акции. Также внимание инвесторов будет приковано к блоку макроэкономической статистики из-за океана. В течение недели в Штатах выйдут индекс потребительского доверия, третий пересмотр ВВП страны за IV квартал 2016 года, индексы личных расходов и личных доходов, данные по потребительской инфляции, а также индекс деловой активности ассоциации менеджеров Чикаго и индекс настроений потребителей от Мичиганского университета. Выходящая статистика будет влиять на оценку игроками вероятности ужесточения кредитно-денежной политики в США на ближайших заседаниях, а значит, будет меняться отношение к высокорисковым активам, что приведет к их направленному движению.

0 0
Оставить комментарий
Moskvin 13.03.2017, 00:00

Подешевевшая нефть и сокращение риска давят на рынок РФ

На минувшей неделе на глобальных рынках преобладала умеренная фиксация прибыли, которая прервалась лишь в пятницу, что позволило индексу MSCI World почти полностью нивелировать коррекцию. При этом активы развивающихся рынков чувствовали себя относительно слабее, потеряв 1.5%. Но абсолютным аутсайдером недели в разрезе различных классов активов стала нефть Brent, потерявшая почти 10% стоимости на фоне опасений, что успешное выполнение пакта о сокращении добычи ОПЕК+ может компенсироваться быстрым ростом предложения в США, что вновь усилит разбалансированность спроса и предложения. Кроме того, инвесторы пока скептически оценивают вероятность продления этого соглашения, что нивелирует сформировавшуюся конъюнктурную премию. На текущей неделе в фокусе внимания действия монетарных властей, свои заседания проведут ФРС, Банк Японии и Банк Англии. Участники рынка ожидают, что ФРС повысит ставку на 0.25% и переместит ее в целевой диапазон 0.75-1%, однако гораздо большую рыночную реакцию вызовет точечная диаграмма и макроэкономические прогнозы, ведь рынок упорно не верит в три повышения ставки в этом году. При том, что заметно некоторое ужесточение тональности главы ЕЦБ М.Драги, в целом создается благоприятный момент для локального ослабления доллара, что может поддержать цены на сырье и активы развивающихся рынков – главных аутсайдеров минувшей недели. Кроме того, из числа значимых событий также макроэкономические данные из КНР, и данные по розничным продажам и рынку жилья в США. Сегодня премьер-министр Великобритании Т.Мэй пообещала запустить формальный процесс Brexit, ждем новостей на этот счет.

Российский рынок акций в пятницу продолжил реагировать на ухудшение конъюнктуры глобальных рынков, сумев лишь немного стабилизироваться вблизи сильного уровня поддержки 1960 пунктов ММВБ. Основными факторами риска остается ухудшение восприятия риска развивающихся рынков в свете ускорения повышения ставок в США, а также продолжающаяся негативная переоценка нефтегазового сектора на глобальных рынках. Кроме того, инвесторы фиксируют прибыль как по мере пересмотра ожиданий по размеру дивидендов отдельных госкомпаний, так и нивелирования ожиданий санкционного дисконта по мере быстрого улучшения на политическом фронте. Сегодня к открытию торгов сформировался слабо негативный внешний фон, что может привести к открытию сессии ниже уровня 1970 пунктов ММВБ.

0 0
Оставить комментарий
1 – 5 из 51

Последние комментарии в блоге