Сегодня доступом на рынок FOREX никого не удивить. Брокеров валютного рынка стало очень много, а дилинговых центров (ДЦ) еще больше. Каждый ДЦ идет на различные маркетинговые ухищрения, лишь бы заполучить нового клиента – дарят деньги при внесении депозита, обнуляют свопы (комиссия за перенос сделки на другие сутки), добавляют десятки процентов при пополнении и так далее.

При этом множатся истории о том, что клиентов обманывают, «сносят стопы» по несуществующим ценам, не выводят или препятствуют выводу денег. Хотя на самом деле на рынке больше честных брокеров, но мошенники «делают славу» всей отрасли.

Как же выбрать правильного брокера и не стать жертвой мошенников? Попробуем ответить в этой статье.

Пункт первый: «Бесплатный сыр только в мышеловке».

ДЦ обещает добавить к вашему депозиту несколько десятков процентов? А откуда он их берет? Подумайте, если у брокера хотя бы 1000 клиентов. Каждый из них пополнил счет на 1000 долларов, и каждому из них добавили хотя бы 30% - это 300 000 долларов бонуса. И ведь клиент может их проиграть. А 300 000 долларов – это годовой бюджет довольно хорошей команды разработчиков. Так откуда же ДЦ берет эти деньги?

Все очень просто – этих денег нет. Как нет и реальных сделок на реальном межбанковском рынке по таким счетам. Грубо говоря, клиенты на таких счетах торгуют с себе подобными в рамках одной и той же компании. ДЦ не выводит их сделки на рынок, а котировки выдает такие, какие нужны самому ДЦ, мало того, подобная схема стимулирует «вбросы спайков» или несуществующих котировок-шпилек, которые «сносят стопы» части клиентов – таким образом, ДЦ постепенно забирает депозиты клиентов, ведь реальных сделок нет, реального проигрыша нет.

Потому не попадайте под влияние маркетинга и не верьте, что кто-то вам подарит свои деньги.

Пункт второй: A- VS B-BOOK или реальный брокер может быть только STP (NDD).

Есть такое понятие STP обработка заявок. Аббревиатура расшифровывается как Straight Through Processing – то есть сквозная обработка заявок клиента. Это означает, что брокер, получая заявку от клиента, никак не вмешивается в процесс исполнения заявки или в ценовой поток, по которому она будет исполнена. Пришла заявка – отправили на рынок – исполнилась – сообщили клиенту результат. Грубо говоря, «что вижу – то пою». Заработок брокера здесь исключительно комиссия за оборот клиента и чем больше заработал клиент, тем выше его оборот, тем выше заработок компании. Как видите, это исключает конфликт интересов между компанией и клиентов.

Такая схема называется A-BOOK и именно по такой схеме работают все брокеры на регулируемых рынках от Москвы до Нью-Йорка и честные брокеры на межбанковском валютном рынке FOREX.

Но значительная часть клиентов, к сожалению, проигрывает свои средства на рынке, а ДЦ вместо того, чтобы помочь клиенту исправить свои ошибки лишь стимулирует его потерять больше и помогает ему скорее расстаться с деньгими, используя, так называемый, B-BOOK.

Как это работает. Давайте разберем на конкретном примере.

• Пусть у ДЦ 10 000 клиентов.
• Комиссия в явном виде за операции отсутствует (все заложено в спреде).
• Спред на пару EURUSD в среднем 1,5 пункта (в четвертом знаке после запятой), что эквивалентно комиссии 150 долларов с одного миллиона долларов оборота (полностью открытая и закрытая позиция).
• Пусть каждый клиент торгует всегда 1 лотом пары EURUSD (номинально 100 000 долларов США).
• Статистически, 50% клиентов покупают, 50% - продают.
• С учетом разницы во времени в сделках будем считать, что 90% всех позиций «взаимоуничтожаются», а 10% - реальная направленная суммарная позиция клиентов.

Давайте посчитаем.

• 4 500 клиентов купили пару EURUSD со спредом 1,5 пункта.
• 4 500 клиентов продали пару EURUSD со спредом 1,5 пункта.
• С учетом того, что клиенты на рынок реально не попали, а компания замкнула все сделки в себе, весь спред (суть комиссия) была уплачена клиентом компании. То есть компания с этих сделок заработала:
  • 4 500 клиентов * 100 000 долларов (размер лота) * 150 долларов (комиссия за миллион) / 1 000 000 долларов = 67 500 долларов.
  • И умножаем на 2, так как выше мы посчитали только одну из сторон (продажа или покупка).

Итого: 135 000 долларов с клиентов, чьи сделки даже не были выведены в рынок.

Что же компания делает с 10%, которые не получается замкнуть внутри себя?

Здесь есть 3 пути:

1) Всегда выводить нетто-позицию клиентов (эти 10%) в рынок и поддерживать таким образом нейтральную позицию компании к рынку.

В этом случае риска у компании нет никакого, ей остается лишь следить за тем, чтобы при изменении позиций клиентов, нетто-позиция пересчитывалась и реальная позиция в рынке ей соответствовала с минимальными временными задержками.

Да, в этом случае компания с этих 10% получит простой маркап (дополнительную комиссию к рыночному спреду), вместо полного спреда, но ведь выше мы уже посчитали объем заработка, так что этого более чем достаточно.

Важно понимать, что такой B-BOOK является честным и, по сути, выгоден самому клиенту, ведь клиент получает ускорение сделок за счет исключения дополнительного посредника в виде самого рынка, при этом не в интересах брокера «рисовать» котировки, ведь поддерживать нетто-позицию в рынке он будет по реальным ценам.

Однако далеко не все останавливаются на подобном B-BOOK.

2) Большой популярностью пользуется B-BOOK, когда те самые 10% незамкнутых сделок служат направленной позицией компании против клиентов. То есть дилер, видя, что нетто позиция идет в минус- ждет, а иногда и добавляет к ней в ручную реальные сделки клиентов для усреднения. Когда сделка выходит в плюс – он ее закрывает и зарабатывает дополнительно к полученной комиссии еще значительную сумму, которая может быть кратно больше, чем сама комиссия. Это уже явный конфликт интересов.

Да, иногда компания может так «торгонуть» и в минус, но тем не менее большой запас средств клиентов, возможность почти бесконечно усреднять позицию за счет позиций клиентов, создает почти безрисковую возможность заработать на своих клиентах.

Но и это еще не все.

3) К сожалению, многие клиенты, особенно которые любят использовать плечо больше 10 (а их большинство), теряют средства по разным причинам – неопытность, азарт, неумение вовремя остановиться и забрать прибыль. И компании, зная это, разделяют клиентов на соответствующие группы. Грубо говоря, группа ВИП клиентов с большим депозитом и малым плечом опасны для компании с точки зрения торговли против них. А вот группы с небольшими счетами и большим плечом представляют весьма серьезный интерес, ведь скорее всего львиная доля клиентов из этой группы потеряет деньги. Так зачем вообще давать им торговать? Можно подменить их ценовой поток на демо, а деньги просто забрать. Если часть клиентов заработает – то заработанное можно отдать из сумм проигравших, компания все равно останется в плюсе, при этом ничего не делая. Здесь заработок уже ограничивается только размером привлеченных средств клиентов.

Именно такие компании «из кожи вон лезут», чтобы привлечь новых клиентов, так как текущих и прежних они буквально «выжигают» и отбивают у них всякую веру в свои силы и желание и дальше работать на валютном рынке.

Пункт третий. Способы ввода и вывода средств.

Как правило, брокер, который работает честно, неважно, обладает ли он лицензией или нет, довольно ограничен в способах ввода и вывода средств. Как раз из-за компаний, которые злоупотребляют торговлей против клиента, а нас самом деле просто строят пирамиды. Международное регулирования все время «прессует» форекс-брокеров и открыть счета в уважаемых банках все сложнее. Поэтому когда вы видите, что брокер принимает банковский перевод (самый безопасный и при этом полностью подтверждающий личность клиента способ), он при этом самый дешевый с точки зрения комиссии (то есть брокер направляет клиента по этому пути) – это признак того, что брокер хочет работать с вами честно.

Если брокер принимает деньги всеми способами, в том числе через «серые» платежные системы, а на документы, которые удостоверяют вашу личность, ему все равно – будьте уверены, это признак недобрый и скорее всего, когда вы попытаетесь вывести средства, вас «засыпят» требованиями предоставить кучу документов, доведут все до абсурда, пока вы не плюните на них и не откажитесь от вывода.

Как правило, хорошие брокеры работают с уважаемыми европейскими банками, известными платежными системами, например, Skrill (бывший MoneyBookers), WebMoney, Яндекс.Деньги, Qiwi и интернет банками известных крупных кредитных институтов. При этом вывод, стараются направить именно на банковские реквизиты клиента, так как это наиболее прозрачный и надежный способ (так же пользуется популярностью прямой вывод на пластик).

Если вы видите длинный список платежек у ДЦ, подумайте, возможно, это своего рода сеть, которая предлагает множество способов попасть в нее.

Пункт четвертый. Как честный брокер привлекает клиентов?

Как мы уже писали выше, честный брокер не в состоянии предоставить клиентам большие бонусы при пополнении счета или при торговле. Но, тем не менее, они могут поделиться с клиентом частью своей прибыли.

Для начала всегда работает партнерская программа.

Давайте разберем конкретный пример партнерки, которые работают у нескольких брокеров.

Пусть брокер выплачивает 20 долларов с 1 миллиона долларов оборота (полной открытой и закрытой позиции) от каждого клиента партнеру, который его привел. Откуда берется эта сумма?

На вход хороший STP-брокер может получать довольно низкий спред, который позволяет добавить в спред свой маркап (суть комиссию) и при этом давать низкий спред конечному клиенту. Более того, для многих клиентов спред не очень принципиален, так как «скальперов» на FOREX немного. Важнее качество работы самого брокера и четкость и честность исполнения сделок.

Для пример, пусть брокер получает на вход по паре EURUSD спред 0.4 пункта (эквивалент 40 долларов с миллиона).

Брокер добавляет маркап 0.6 (эквивалент 60 долларов с миллиона оборота).

Конечный спред получается 1 пункт, что уже лучше, чем у самых популярных брокеров.

Но с этого компания в состоянии заплатить партнеру 20 долларов и даже останется запас на КЭШБЭК клиенту (про него ниже).

Ведь если партнер привел вам 1000 клиентов, каждый из которых в месяц набирает оборот хотя бы в 1 миллион долларов, то вы зарабатываете 40 долларов с каждого или 40 000 долларов в месяц, ваш партнер – 20 000 долларов. И средств на компанию хватает, и партнера стимулирует работать сильнее и эффективнее. Бывают партнеры (не из CPA сетей), заработок которых достигает 300 000 долларов в месяц.

Для клиента-трейдера можно предложить программу лояльности – кэшбэк.

Простая и прозрачная программа лояльности завязанная на оборот клиента – чем выше оборот- тем выше кэшбэк.

К примеру, вы как клиент наторговали 100 лотов (10 000 000 долларов за месяц открыли ). В виде кэшбэка на счете премиум вам вернут 20 долларов с миллиона или 200 долларов США. С учетом заработка на самом рынке это хорошая добавка на бутылочку Dom Perignon).

Естественно, можно организовать и конкурсы, но важное объединяющее здесь то, что все эти бонусы прозрачны, и каждому понятно, что компания, работая честно, может поделиться частью прибыли компании, чтобы создать все эти программы лояльности.

Когда вам предлагают 1000% за пополнение или бесплатную бездепозитную торговлю на реальном рынке – задумайтесь, откуда компания может взять такие средства, если это не пирамида? И подумайте, хотите ли вы отдавать средства таким людям?

Пункт пятый. Нужна ли лицензия и какая?

Многие брокеры на форекс не обладают лицензиями на ведение деятельности на финансовых рынках. Это просто не нужно с точки зрения законодательства стран, где они зарегистрированы.

С другой стороны, ряд брокеров и ДЦ имеет лицензии уважаемых юрисдикций (Англия, Кипр, Швейцария и так далее).

Тем не менее, что дает подобная лицензия?

Брокер обязан провести более жесткую проверку клиента перед началом работы, а так же уплатить страховые взносы, которых в любом случае не хватит на покрытие рисков в случае банкротства (примером могут послужить падения европейских ДЦ, когда случился обвал пары Евро-Швейцарский франк пару лет назад). Зато оплата этих взносов ляжет комиссионным бременем на клиента.

При этом юрисдикция все равно не российская, потому в случае претензий судиться вы все равно будете не дома.

При этом есть множество компаний, которые не обладают лицензиями, но при этом работают прозрачно и честно многие годы.

Российское лицензирование даже упоминать не буду, так как закон о FOREX у нас очень сырой.

На мой взгляд, все таки не в лицензии дело, а в том, как компания относится к клиентам. Для страховки, мы бы держали средства в нескольких брокерах и периодически снимали прибыль.

Давайте подведем итог.

• Существуют STP-брокеры (A-BOOK, исполнение сделок всегда на рынке) и дилинговые центры (B-BOOK, сделки не выводят на рынок, могут торговать против клиента). Работать можно только с STP-Брокером.
• Реальный брокер (STP) не может и не будет предоставлять крутые бонусы при пополнении, дарить деньги массово. Брокер может лишь предоставить партнерку и снизить комиссию или в явном виде, или в виде кэшбэка для своего клиента, однако, бесплатно или в минус работать не может. Возможно, реализовать другие программы лояльности, но в рамках своей честной прибыли. Если обещают 100% к депозиту – знайте, что это B-BOOK.
• Реальный брокер не даст вереницу платежных систем для ввода и вывода средств. Скорее всего, у него будет несколько уважаемых в мире платежек с акцентом на банковский перевод.
• Cамое главное - брокер не звонит и не «впаривает» сделки на рынке и не обещает золотых гор. Брокер предлагает свои услуги по предоставлению доступа к рынку и говорит о том, что сделает все, чтобы клиент мог исполнить свои заявки наилучшим образом. Если вам предлагают сделки, говорят, что вот сегодня ваш шанс получить миллион – бегите от такого ДЦ – это пирамида.
• Лицензия брокера – не самое главное. Главное, как он относится к клиенту, можете ли вы до него дозвонится, отвечают ли в поддержке. Для страховки от нечистоплотности брокера – держите средства в нескольких брокерах и периодически понемногу выводите прибыль.

Надеюсь эта статья позволит трейдерам, особенно новичкам, трезво оценить поставщиков финансовых услуг и убережет от многих моих собственных ошибок, за которые я сам заплатил не одну тысячу долларов.

Успехов!

Компания OBRFOREX запустила партнерскую программу.

Все очень просто и прозрачно. Получайте 10 долларов с одного миллиона оборота каждого приведенного Вами клиента. ВСЕГДА.

Никаких условий на динамику торговли или увеличение числа новых клиентов.

Приглашаем всех стать партнерами нашей компании.

Низкие комиссии и уникальный кэшбэк до $10 с $миллиона оборота,

Средства, полученные в виде кэшбэка не облагаются никаким дополнительными условиями и доступны к выводу сразу после зачисления.

Вы не просто клиент - вы партнер!

Рубль активно дешевел в начале новой недели, пав жертвой развития

медвежьей коррекции на рынке нефти. Brent потеряла 2%, нащупав поддержку

в районе 49,50 долл./барр. На этом фоне доллар протестировал 64,50 руб.,

набрав свыше 1%.

Несмотря на налоговые выплаты и слабые позиции USD, российская валюта не

смогла проигнорировать агрессивную ликвидацию лонгов по Brent. На рынке

энергоносителей появились сомнения в потенциальном успехе переговоров

ОПЕК, что вкупе с осознанием необоснованности и эмоциональности

недавнего ралли надавило на актив. В этом немало поспособствовал банк

Morgan Stanley, который назвал «ничтожным» шанс на заморозку добычи

картелем.

Рубль, который охотнее отыгрывает падение нефти, нежели ее рост, уступил

USD отметку 64,50 руб., которая уже в ближайшее время может расчистить

путь к 65 руб. Сегодня предстоит борьба за этот уровень, пробой которого

откроет дорогу к 65,20 руб.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

Нефть замедлила восхождение и ушла в небольшой минус под занавес недели.

Коснувшись нового 7-недельного максимума 51,21 долл./барр., котировки

обосновались под 51.

Brent остается в русле бычьего канала, набрав за неделю 7,65%, а с

начала месяца – 20%. В среднесрочной перспективе котировки могут

нацелиться на новые вершины, однако устойчивость дальнейшего роста под

вопросом. В пользу нисходящей коррекции говорит все больше факторов. Это

и перекупленность актива, и рост добычи, а также буровых установок в

США, и угасание эффекта от вербальных интервенций ОПЕК.

Сейчас игрокам важно удержать баррель вблизи отметки 50 долл., утрата

которого может ускорить фиксацию прибыли в краткосрочной перспективе.

После некоторых колебаний «черное золото» может возобновить движение на

север, если производители напомнят участникам рынка о предстоящем

совещании в Алжире.

В случае продолжения отката котировки могут встретить поддержку в районе

49,80 долл./барр., которая воспрепятствует дальнейшему снижению и вернет

Brent выше 50.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

Доллар восстанавливает силы после неутешительного протокола ФРС. EURUSD

столкнулась с сопротивлением в районе 1,1360, где игроки решили

зафиксировать прибыль перед выходными. Внутри дня пара теряет 0,34%, а

по итогам недели набирает 1,36%.

USD демонстрирует техническую коррекцию, поддерживаемую также угасанием

интереса к риску, которое традиционно сопровождается спросом на доллар в

качестве безопасного актива. В противовес голубиному протоколу FOMC

также выступили представители ФРС Уильямс и Дадли, оставившие рынкам

надежду на скорое повышение ставки.

Впрочем, перспективы дальнейшего восстановления доллара выглядят

туманными. На следующей неделе валюты будут ждать симпозиума в

Джексон-Хоул, где встретятся главы Центробанков мира. В свете текущего

настроя регулятора, долларовым быкам, пожалуй, не стоит рассчитывать на

оптимизм Йеллен, а значит, и на существенное укрепление USD.

EURUSD вернула половину набранных вчера очков, удерживаясь над

психологической поддержкой 1,13. Если этот уровень устоит до конца

сессии, уже в понедельник можно будет рассчитывать на возвращение в

район 1,1350.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

Евро продолжает развивать восходящее движение на общей слабости USD. В

очередной раз обновив почти 2-месячный максимум, пара закрепляет успех

над 1,13. С начала недели котировки набрали уже 1,7%.

Расстановку сил в паре по-прежнему определяет монетарная политика двух

ЦБ. И сейчас можно говорить о сужении дивергенции курсов. Невнятный

протокол FOMC подтвердил, что Федрезерв не торопится с ужесточением. Тем

временем ЕЦБ указал на ограниченное влияние Брекзита, что фактически

снимает с повестки дня дополнительное стимулирование в обозримом

будущем. В долгосроке этот фактор играет против USD.

Рынок приходит к тому, что ФРС с большой долей вероятности воздержится

от повышения ставки в этом году по ряду причин, включая низкую инфляцию

и предстоящие президентские выборы. В этих условиях привлекательность

доллара снижается, а позитивные настроения на фондовых площадках снижают

спрос на USD как на безопасный актив.

Если EURUSD завершит торговые сутки над 1,13, долларовые медведи

продолжат проталкивать котировки к новым максимумам. Пробой области

1,1340 откроет дорогу к 1,14, где пара столкнется с сильным

сопротивлением 1,1390. Впрочем, для дальнейшего развития импульса

потребуется новая волна продаж USD.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

Рубль возобновил восхождение вслед за котировками нефти. При этом Brent

внутри дня прибавила почти 2,35%, тогда как российская валюта подорожала

на 1,11% и 0,86% к доллару и евро соответственно.

Более сдержанное укрепление рубля отчасти можно объяснить эмоциональным

характером ралли в сырьевом сегменте, которое не вызывает особого

доверия у игроков, помнящих о неудачном опыте предыдущих переговоров

ОПЕК.

Доллар добрался до психологического уровня 64, который в моменте

попытался протестировать, коснувшись минимума 21 июня на 63,74. В случае

дальнейшего укрепления рубля котировки могут натолкнуться на сильную

поддержку в районе 63,50, где может произойти отскок.

В пользу реализации такого сценария говорит предстоящий событийный риск

в виде статистики по запасам углеводородов в США. Если данные API

отразят рост объемов запасов и добычи, оптимизм нефтяных быков может

временно угаснуть.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

Доллар еще находится под впечатлением слабых розничных продаж в США. Но

невзирая на слабость USD, евро не решается на уверенный пробой уровня

1,12 и в ближайшие дни вряд ли сможет прочно закрепиться выше этой

отметки.

Если завтрашние показатели американской инфляции укажут на замедление

темпов роста потребительских цен, продажи USD ускорятся, однако будут

носить ограниченный характер, поскольку основное внимание будет

направлено на протокол ФРС, заявленный на среду.

Федрезерв вполне может обрисовать позитивную экономическую картину,

сославшись на улучшение ситуации с занятостью. Этого будет достаточно,

чтобы поддержать доллар, даже если мы снова не услышим четких намеков на

перспективы ужесточения.

Так, после временного скачка выше 1,12 ожидаем отката EURUSD до

получения более четких сигналов, которые могут поступить со стороны

представителей ФРС – на этой неделе выступят Локхарт, Буллард и Вильямс.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

Рубль не смог продолжить рост, невзирая на удорожание Brent и распродажи

доллара. Внутри дня валюта потеряла 0,66%, а за неделю набрала 1,18%.

Доллар попал под давление против большинства соперников после публикации

слабых показателей розничных продаж в США. Однако это не помогло нашей

валюте, которая, судя по всему, пала жертвой перекупленности и фиксации

прибыли. Перед уходом на выходные участники рынка решили не рисковать,

тем более что недавнее обострение разногласий между РФ и Украиной

вызывает опасения.

В этих условиях рублю остается уповать на нефть, которая может

подтолкнуть валюту к росту. В пятницу Brent достигла 3-недельного

максимума на 47,24 долл./барр. Причем за неделю актив набрал свыше 6% и,

похоже, намерен продолжить ралли на спекуляциях о заморозке.

В ближайшей перспективе важно, чтобы котировки «черного золота»

удержались вблизи 47. Это создаст условия для движения доллара в район

64,30 и ниже. Также стоит помнить, что на этой неделе у нашей валюты

появится дополнительный фактор поддержки – налоговый период, который

стартует 15 августа.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex