Четверг, 15 июля, начался с двух отчетов по рынку труда из Австралии с очень разными результатами. Отчет об изменении занятости за июнь оказался ниже ожиданий, не оправдав прогноза, в то время как уровень безработицы за тот же месяц снизился больше, чем ожидалось, демонстрируя некоторые признаки восстановления.
Китай также представил сегодня изрядную долю экономических отчетов. Среди них наиболее важным был показатель роста ВВП за второй квартал 2021 года, который оказался ниже прогноза, разочаровав инвесторов. Однако квартальный показатель роста ВВП оказался лучше, а данные по розничным продажам и промышленному производству также превзошли ожидания инвесторов.
В целом, основная часть китайских данных отражает тенденцию, которую мы можем наблюдать по всему миру: экономика восстанавливается после пандемии, но ее нынешние темпы роста значительно ниже, чем прогнозировалось, после многообещающего первоначального старта.
Как и Австралия, Великобритания также опубликовала сегодня обновленные данные по изменению занятости, которые не достигли целевого уровня. Уровень безработицы за май также оказался выше, чем ожидалось.
США сегодня, как обычно, опубликовали последние данные по заявкам на пособие по безработице. Первичные заявки на пособие по безработице составили ровно 360 тысяч, как и прогнозировалось, а число продолжающихся заявок снизилось до более низкого уровня, чем ожидалось, что указывает на мягкое восстановление на рынке труда США. Тем не менее, данные по промышленному производству за июнь оказались разочаровывающими.
Кроме того, сегодня председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл должен продолжить свои показания перед Конгрессом – еще одна возможность получить представление о том, что происходит в Федеральной резервной системе и каковы последние взгляды на ужесточение политики.
Каким будет цифровой евро? ЕЦБ одобрил пилотный проект по его созданию
Идея создания виртуальных денег у Европейского Центробанка созрела после того, как о своем намерении выпустить цифровую валюту заявил Facebook. Но только сейчас дело наконец сдвинулось с мертвой точки.
Как признался регулятор, ускорить реализацию инициативы его вынудила пандемия, а именно увеличение количества онлайн-покупок. Из-за коронавируса роль наличных как платежного средства начала значительно снижаться.
Уже известно, что у новой версии евро, которая позволит гражданам ЕС расплачиваться без монет и банкнот, будут те же преимущества, что и у криптовалют: мгновенность транзакций и минимальная комиссия.
Правда, в отличие от биткоина и других цифровых монет, виртуальный евро не будет майниться ни пользователями, ни регулятором. ЕЦБ планирует создать безопасную с точки зрения экологии инфраструктуру и сделать будущую валюту в несколько раз менее энергозатратной, чем популярные криптовалюты.
Что касается архитектуры цифровых денег, то Центробанк обещает попытаться совместить в ней как централизованные, так и децентрализованные элементы.
Также в течение этого периода разработчики создадут дизайн нового варианта евро. Одним из ориентиров будет функциональность: цифровая валюта должна отвечать всем современным требованиям и запросам будущих пользователей, отмечает регулятор.
Однако самым приоритетным направлением на данном этапе станет обеспечение конфиденциальности и безопасности. ЕЦБ обещает внимательно изучить вероятное влияние виртуального актива на рынок, чтобы избежать потенциальных рисков для граждан и экономики.
При этом сообщается, что разработчики исключат возможность обналичивания виртуальных активов с тем, чтобы предотвратить возможное отмывание денег и уход от уплаты налогов.
Новая валюта станет для регулятора таким же обязательством, как и ее бумажный прототип, но цели вывести ее на первый план нет. ЕЦБ обращает внимание, что цифровой евро не заменит классическую денежную систему, а будет дополнять ее ради удобства пользователей.
GBPUSD. Фунт продолжает штормить
Британский фунт последовал примеру европейской валюты и также серьезно прибавил в весе против доллара США.
Данные по инфляции в Великобритании оказали существенную поддержку и улучшили бычьи настроения на рынке. В отчете было указано, что индекс потребительских цен Великобритании в июне этого года вырос куда больше, чем того ожидали экономисты, что является определенным «звоночком» для Банка Англии и его экономистов. Согласно данным, индекс вырос на 0,5% в июне, после роста на 0,6%. Тут же произошел моментальный рост фунта, так как аналитики ожидали замедления роста до 0,2%. В годовом исчислении CPI и вовсе подскочил до 2,5%, что не так плохо, как может показаться.
Сразу после этого с рядом заявлений выступил представитель Банка Англии отметив, что в настоящее время трудно оценить перспективы инфляции. Заместитель управляющего Банка Англии Джон Канлифф считает, что не фоне открытия экономики после пандемии коронавируса не стоит сильно обращать внимание на то инфляционное давление, которое сейчас наблюдается. «Ключевой вопрос, связанный с инфляцией, заключается в том, сохранятся ли проблемы в цепочках поставок, а также каково будет соотношение спроса и предложения в конце лета этого года. В этой беспрецедентной ситуации роста очень сложно оценить перспективы дальнейшего роста экономики», - считает Канлифф.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то после крупного азиатского падения быки будут быстро стараться компенсировать потери, рассчитывая на пробой и закрепление выше сопротивления 1.3860. Только после этого можно говорить о возврате фунта к максимуму 1.3890. Если давление на фунт все же вернется в ходе европейской сессии, то по всей видимости пробой поддержки 1.3829 усилит давление на торговый инструмент, что столкнет его к основанию 38-й фигуры, а затем и к более крупной поддержке 1.3770.
Валюта Страны кленового листа вышла в лидеры, кратковременно укрепившись после решения Банка Канады по поводу процентной ставки. Однако триумф «канадца» оказался недолгим: он спикировал вниз.
Текущая неделя стала важной для канадского доллара, причем не только в связи с решением Банка Канады по ставке. Многие эксперты считают этот центральный банк единственным из тех, кто действительно способен ограничить монетарное стимулирование.
На протяжении текущей недели CAD слегка просел по отношению к гринбеку, однако уверенно опережал другие основные валюты. В преддверии заседания Банка Канады по денежно-кредитной политике (ДКП) инвесторы активно приобретали канадский доллар, но позже этот пыл угас. Ранее канадский регулятор оказался первым центральным банком, сократившим объем выкупаемых активов, и после заседания он продолжил эту стратегию. ЦБ Канады уменьшил объем покупок облигаций до 2 млрд канадских долларов в неделю, подчеркивают эксперты.
Среди важных решений канадского регулятора, кроме сокращения еженедельных покупок активов, фигурируют сохранение процентной ставки на прежнем уровне (0,25%) и корректировка программы количественного смягчения (QE). По мнению представителей ЦБ Канады, эти меры демонстрируют уверенность в перспективах национальной экономики.
Сложившаяся ситуация оказалась на руку канадскому доллару, который существенно укрепился после решения регулятора. Однако в дальнейшем CAD начал постепенное нисходящее движение, обеспокоив рынок. Ранее «канадец» получил мощную поддержку от растущих нефтяных цен, поскольку отчасти является сырьевой валютой. Утром в четверг, 15 июля, пара USD/CAD курсировала вблизи 1,2530, но позже продемонстрировала понижательную динамику.
В дальнейшем падение пары USD/CAD ускорилось, достигнув 1,2507. Однако эксперты по-прежнему рассчитывают на позитивные изменения в динамике «канадца».
По оценкам аналитиков, в текущей ситуации не стоит ожидать от Банка Канады подъема ставок и кардинальных изменений в монетарной политике. Регулятор сохраняет позитивный настрой в отношении ближайших перспектив национальной экономики, уверенный в ее скорейшем восстановлении после COVID-19. Однако при этом центробанк снизил прогноз роста ВВП на текущий год до 6% (с прежних 6,5%), но улучшил прогнозы по ВВП на 2022-й и 2023 год (до 4,6% и 3,3% соответственно).
В подобной ситуации у канадского доллара имеются хорошие шансы на рост. По мнению аналитиков, вектор дальнейшей динамики CAD будет разнонаправленным. Вероятность медленного, но уверенного роста «канадца» сохраняется, но это хрупкое равновесие в любой момент может быть нарушено. В случае реализации такого сценария канадская валюта надолго застрянет в понижательной спирали, притяжение которой трудно преодолеть.
В Новой Зеландии состоялось заседание центрального банка, но, как и предсказывалось, процентная ставка осталась без изменений на уровне 0,25%. РБНЗ также объявил, что с этого месяца он будет сокращать объемы покупки активов, поскольку они больше не кажутся необходимыми для экономики.
Сегодня Великобритания опубликовала отчеты по инфляции за июнь, которые в подавляющем большинстве оказались положительными. Базовая инфляция выросла до 2,3%, а общий уровень инфляции в прошлом месяце составил 2,5%.
Банк Канады также провел заседание по денежно-кредитной политике, сохранив базовую процентную ставку на уровне 0,25%.
В США Федеральная резервная система сегодня опубликует свою бежевую книгу, которая также будет интересна инвесторам. Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл сегодня будет давать показания в Конгрессе США, как и министр финансов США Джанет Йеллен.
Сегодняшние заявления Пауэлла будут особенно важны, поскольку глава ФРС уже несколько месяцев настаивает на том, что любые скачки инфляции не стоит воспринимать слишком серьезно из-за обилия стимулирующих мер. Но рынки беспокоятся, что стабильно высокая инфляция месяц за месяцем может на самом деле отражать улучшение экономики, а не просто стимулирование, и что в этом случае могут потребоваться «ястребиные» действия ФРС.
USD: инфляция – переменчивая дама: сегодня доллар на коне, а завтра – в яме
Триумф доллара, состоявшийся вечером во вторник, 13 июля, благодаря сногсшибательным отчетам по инфляции в США, спровоцировал дисбаланс на рынке. Однако эксперты призывают не почивать на лаврах, а готовиться к возможному отскоку цены гринбека.
Вчерашний отчет по уровню инфляции в США, которая, вопреки прогнозам, не замедлилась, а резко ускорилась, дал гринбеку импульс роста. Американская валюта пережила свой звездный час, обогнав европейскую. Согласно сведениям Министерства труда США, в минувшем месяце годовая инфляция увеличилась до 5,4% с прежних 5%. Это рекордный показатель за последние 13 лет, утверждают аналитики, ожидавшие его снижения до 4,9%.
В настоящее время потребительская инфляция в Америке уверенно растет, несмотря на прогнозы и заявления ФРС. Специалисты обращают внимание на ускорение базовой инфляции на 0,9% м/м, которая перечеркнула прежние расчеты. В фокусе макростатистики – стремительное удорожание автомобилей на вторичном рынке США (более чем на 10% м/м), а также заметный рост цен на продукты питания (на 0,8% м/м) и энергоносители (на 1,5% м/м). Отметим, что последний показатель впервые увеличился с апреля 2021 года.
Текущие данные по американской инфляции «похоронили» надежды рынка на то, что ее пик пройден. В сложившихся обстоятельствах возможно ужесточение риторики ФРС, а также быстрое сворачивание стимулов. Это способно расшатать позиции доллара, стремительный взлет которого приостановился. При этом усиливается риск ввода кардинальных мер со стороны Федрезерва, которому придется сдерживать рост инфляционного пика. По оценкам аналитиков, очередной вираж инфляции может оказаться отнюдь не кратковременным, а способным перезапустить ряд экономических процессов.
Сложившаяся ситуация внесла дисбаланс в динамику американской валюты. Согласно расчетам экономистов HSBC, в ближайшее время катализаторами укрепления USD будут высокие краткосрочные ставки в США и глобальное замедление экономики. «Когда рынок сфокусирован на ужесточении политики Федрезерва, гринбек демонстрирует проциклическое поведение. Оно заключается в том, что USD укрепляется на сильных экономических данных, а при разочаровывающей макростатистике – слабеет. Однако сейчас ситуация изменилась, и доллар ведет себя непредсказуемо. Мы наблюдаем последний этап циклического снижения USD, начавшегося в апреле 2020 года. Однако достижение поворотной точки в динамике гринбека остается под вопросом», – подчеркивают в HSBC.
Ответной реакцией рынка на инфляционные данные стала покупка доллара, который подешевел на 0,1% до 1,1786. Утром в среду, 14 июля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,1795, стремясь наверстать упущенное. По мнению аналитиков, долгосрочным инвесторам следует дождаться комментариев главы регулятора Джерома Пауэлла, который выступит сегодня перед Конгрессом США. Позже ожидается публикация «Бежевой книги» ФРС, в которой представлены комментарии по экономической ситуации в стране.
Длительная уверенность Федрезерва в отношении временного характера инфляции в США способна нанести очередной удар по доллару, который усиленно держит оборону. На рынках растет напряжение из-за возможной смены позиции регулятора, которому придется пересмотреть прежние оптимистичные утверждения по поводу инфляции, а также ускорить сокращение скупки ипотечных бумаг (MBS) и казначейских бондов. Сложившаяся ситуация может негативно повлиять на USD, который начал сдавать свои позиции. Однако до дна гринбеку еще далеко, уверены эксперты. Завоеванные вершины – не последние в череде побед «американца», восстановительные способности которого остаются неизменными.
Биткоин не боится новых репрессий: к августу он может вырасти до $37 тыс.
Во вторник главная криптовалюта снова разочаровала инвесторов, спикировав до минимального за 5 дней значения. Цена актива опустилась ниже $32 тыс. и продолжила вяло двигаться вниз сегодня утром.
Очередное падение биткоина произошло на фоне вчерашней публикации данных по инфляции в США. Рост цен, достигший рекордного с 2008 года уровня, может спровоцировать изменение текущего курса ФРС США в сторону ужесточения денежно-монетарной политики. А это является негативной повесткой для рискованных активов, в том числе для цифровых валют.
В то же время аналитики отмечают, что криптомаркет уже очень устал от плохих новостей. Об этом говорит аморфная реакция рынка на последние неблагоприятные для него события. Инвесторы, например, почти проигнорировали очередные комментарии китайского правительства насчет криптовалют.
Также прохладно трейдеры отнеслись к кампании, которую развернули Великобритания, Япония и другие страны против криптовалютной биржи Binance. «Война» затронула лишь интересы резидентов этих государств, подкинув им проблем с пополнением счетов.
Однако на делах самой биржи упомянутые баталии никак не отразились. Доказательством тому служит динамика Binance Coin: за последнюю неделю актив продемонстрировал лучшие показатели среди цифровых валют, входящих в топ-10.
На этом основании некоторые эксперты считают, что вероятность отмены стимулирующей политики в США, а также начатая ФРС работа в сфере регулирования криптоиндустрии не должны оказать сверхсильного давления на биткоин и другие монеты.
Такого мнения придерживается, например, глава криптовалютного банка Avanti Кейтлин Лонг. Вчера она заявила о том, что американский регулятор собирается усложнить доступ к платежным системам и банковским счетам для компаний, чья деятельность связана с цифровыми активами.
Все дело в том, что 13 июля завершился этап опроса общественного мнения по документу, принятие которого инициирует Федрезерв. Этот проект определит принципы, на основании которых будет осуществляться оценка запросов на предоставление доступа к сервисам регулятора.
– Судя по всему, репрессии уже начались, но, думаю, они не отразятся напрямую на биткоине и других активах, но при этом, конечно, пострадают посредники, – прокомментировала Лонг.
Эксперт считает, что в случае принятия документа может повториться ситуация 4-летней давности, когда многие криптокомпании лишились своих банковских депозитов.
Прогноз руководителя инвестиционного департамента ICB Fund Аарона Хомского также позитивный. Он уверен, что в долгосрочной перспективе рынок цифровых активов ждет рост, даже несмотря на возможное ужесточение условий для криптоиндустрии со стороны ФРС США.
Эксперт настроен оптимистично и по поводу среднесрочной динамики главной виртуальной монеты. По его оценке, уже к августу цена биткоина может взлететь до $37 тыс.
– Ончейн-индикаторы свидетельствуют о том, что настроение многих инвесторов, в том числе тех, кто пострадал от переезда майнеров из Китая, изменилось. Трейдеры перешли от продаж к накоплению активов, что увеличивает вероятность наступления бычьего тренда, – резюмировал специалист.
В то же время Хомский видит большой потенциал роста и у главного конкурента биткоина. По его мнению, к концу июля Ethereum способен дойти до отметки в $2 500. Трамплином для актива послужит запуск обновления «Лондон» в официальной сети альткоина в рамках ее перехода на протокол 2.0.
За яркими рекордами – стремительное падение: нефть бессильна перед множеством негативных факторов
В среду, после ярких рекордов нефти WTI накануне, мировые цены на черное золото демонстрируют снижение на фоне опасений инвесторов по поводу распространения нового штамма COVID-19.
Так, стоимость сентябрьских фьючерсов североморской нефти марки Brent просела на 0,21% – до $76,33 за баррель. На закрытии торговой сессии во вторник эти контракты выросли в цене на 1,8%, до отметки $76,49 за баррель.
Стоимость августовских фьючерсов марки WTI к моменту написания материала потеряла 0,25% и снизилась до уровня $75,06 за баррель. Во вторник цена барреля нефти WTI подскочила на 1,6% – до $75,25 – максимума с осени 2018 года.
Участники рынка всерьез обеспокоены ситуацией с быстрым распространением нового коронавирусного штамма "дельта" во всем в мире, что значительно ограничивает потенциал роста нефти. Инвесторы опасаются, что такая неблагоприятная эпидемиологическая обстановка приведет к принятию дополнительных карантинных ограничений в некоторых странах мира, что в свою очередь спровоцирует снижение спроса на нефть.
При этом, согласно внутренней статистике из США – данным Американского института нефти, падение запасов сырья в стране за ушедшую неделю составило 4 млн баррелей. При этом аналитики прогнозировали уменьшение на 4,3 млн баррелей.
В среду участники нефтяного рынка ожидают публикацию доклада Министерства энергетики о резервах энергоносителей в США. Опрошенные ранее эксперты ожидают, что запасы черного золота в стране на прошлой неделе снизились на 4,9 млн баррелей. Кроме того, аналитики предполагают, что данные Минэнерго покажут падение запасов бензина на 1,6 млн баррелей и снижение резервов дистиллятов на 1,3 млн баррелей.
Сегодня участники сырьевых рынков обеспокоены неопределенностью вокруг сделки альянса ОПЕК+ в условиях быстрого восстановления экономики США и масштабного сжатия предложения нефти. Инвесторы надеются, что ОПЕК+ придет к компромиссу и увеличит добычу черного золота.
Напомним, в начале текущего месяца члены ОПЕК+ не смогли прийти к договоренности по поводу объемов совокупной добычи нефти из-за требований ОАЭ увеличить индивидуальную квоту. На протяжении почти двух недель коалиция не появляется в информационном поле и все еще не объявила даты своих следующих встреч.
Тем временем Международное энергетическое агентство в своем ежемесячном отчете, обнародованном во вторник, добавило к основным прогнозам лишь незначительные комментарии. Так, оценка уровня спроса на черное золото в текущем году осталась неизменной, а сценарий роста спроса на 2022 год снизился на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с) – до 3 млн б/с. В Международном энергетическом агентстве ожидают, что добыча нефти в Штатах в будущем году вырастет на 1 млн баррелей в сутки. При этом нефтяные компании США сегодня максимально сконцентрированы на выплатах инвесторам, а не на увеличении производства.
Что касается ситуации с поставленными на паузу переговорами по ядерной программе Ирана – возвращение к ним планируется лишь в августе после инаугурации нового президента страны. Вопрос переговоров по-прежнему остается важным для инвесторов, т.к. его решение может привести к снятию санкций США против Ирана, что позволит арабскому государству увеличить объемы экспорта черного золота.
Morgan Stanley призывает инвесторов с осторожностью относиться к китайским акциям, учитывая недавнее вмешательство регулирующих органов страны в деятельность интернет-компаний.
Инвестиционный банк повторил свой призыв понизить рейтинг китайских акций в рамках индекса MSCI China. По всей видимости, они будут иметь равные показатели с акциями других развивающихся рынков. Впервые этот призыв прозвучал в январе этого года. В индекс MSCI China входят как акции категории А, котирующиеся на материке, так и офшорные акции, котирующиеся в Гонконге.
Опасения по поводу регулятивного контроля за китайскими технологическими компаниями вновь усилились после того, как в начале июля Китай объявил о проверке кибербезопасности приложения Didi. Власти приказали магазинам приложений удалить приложение Didi для загрузки, всего через несколько дней после того, как китайская компания начала IPO в США. Китайские регуляторы также утверждали, что Didi незаконно собирала личные данные пользователей.
С тех пор Китай начал проверку кибербезопасности еще трех китайских компаний, зарегистрированных в США. Пекин недавно открыл новый фронт борьбы с использованием и сбором данных. Принятый в июне закон о безопасности данных определяет правила сбора, хранения, обработки и передачи данных всеми компаниями. Закон вступит в силу в сентябре.
На прошлой неделе Morgan Stanley сообщил, что отдает предпочтение китайским акциям категории А, котирующимся на материке, перед акциями, котирующимися в Гонконге, в свете того, что на прошлой неделе было объявлено об усилении регулятивного надзора за китайскими компаниями, котирующимися за рубежом.
В заявлении регулятора также говорится, что Пекин ужесточит ограничения на «незаконную деятельность» на рынке ценных бумаг, включая инсайдерскую торговлю и финансовые махинации. Это было бы хорошо для акций категории А, поскольку это сигнал о том, что Китай хочет повысить качество своих внутренних рынков, отметили в Morgan Stanley.
Золото снова шатает из стороны в сторону: вчерашнее падение сменилось ростом
Вчера главный драгоценный металл закрыл торги на Нью-Йоркской бирже COMEX у отметки в $1 805,90. Разница с пятничной сессией составила $4,70, или 0,3%.
Напомним, что под занавес минувшей недели золото прибавило в цене 0,6%, а в течение всей рабочей семидневки набрало 1,53%. Цены на драгметалл росли благодаря резкому падению доходности американских бондов, волатильности фондового рынка США, а также сдержанности доллара.
Текущий прирост актива стал самым существенным за 7 недель. По этой причине вчерашнее падение его котировок некоторые аналитики восприняли как логичную коррекцию. В то же время высказывается мнение, что золото просело под давлением укрепившегося доллара и позитивной динамики на рынке ценных бумаг США.
В понедельник индекс гринбека, отражающий его положение по отношению к шести своим основным конкурентам, вырос на 0,1%. Эйфория царила вчера и на американской бирже: индекс S&P 500 достиг на закрытии нового рекордного максимума.
Тем не менее аналитики не торопятся с пессимистичными прогнозами насчет золота. Они отмечают, что на данном этапе рынок драгметаллов занял позицию ожидания. Сегодня будет опубликована статистика по инфляции в США, которая и должна определить настроение инвесторов.
При этом эксперты считают, что в настоящее время рынок золота в большей степени тяготеет к восходящей динамике в краткосрочной и среднесрочной перспективах, даже несмотря на вчерашнее падение котировок.
Позитивные прогнозы экспертов подтверждаются сегодняшними графиками. Во вторник утром цены на золото поменяли направление. Так, на момент подготовки материала стоимость желтого металла подошла к $1 810,25. Разница со вчерашним закрытием составила $4,35, или 0,24%.
Серебро также подорожало. Актив вырос на 0,37%, подскочив до отметки в $26,335, в то время как в понедельник цена на серый металл оставалась стабильной.
Сегодня главным катализатором роста драгметаллов выступает ослабление американского доллара. Утром 13 июля его индекс упал до 92,14 пункта, потеряв при этом 0,05%.
Аналитики считают, что в ближайшее время именно динамика гринбека, а также американского рынка ценных бумаг будет определяющей при ценообразовании желтого актива.
Новозеландский доллар находится в напряжении, ожидая заседания регулятора по поводу дальнейшей монетарной политики. В ближайшей перспективе участники рынка допускают ее ужесточение, которое способно негативно повлиять на динамику «киви».
Предстоящее заседание Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) запланировано на среду, 14 июля. По мнению аналитиков, регулятор может сохранить текущую ДКП, но при этом заложит базу для ее ужесточения в ближайшем будущем. Причиной этого эксперты считают усиление давления на рынок на фоне незначительных расходов по кредитным картам.
Напомним, что недавно фондовый рынок Новой Зеландии достиг очередных вершин, благодаря чему NZD вышел из понижательной спирали. Львиную долю позитива внесло успешное преодоление негативных последствий COVID-19. Однако вспышка нового штамма коронавируса и вероятность усиления карантинных мер могут заставить РБНЗ отказаться от ужесточения монетарной политики.
На минувшей неделе некоторые новозеландские банки предположили, что ставки будут повышены в ноябре 2021 года. При этом мнения аналитиков Новозеландского института экономических исследований (NZIER) в отношении ужесточения ДКП разделились поровну. В случае подъема ставок со стороны РБНЗ национальная валюта получит новый импульс для роста.
Утром во вторник, 13 июля, новозеландский доллар прибавил 0,1%, достигнув $0,6993. По оценкам аналитиков, это немного ниже 20-дневной скользящей средней. К настоящему времени пара NZD/USD торгуется вблизи $0,6988, стараясь преодолеть рамки текущего диапазона. Несмотря на недавнюю коррекцию, в краткосрочном горизонте планирования от «новозеландца» ожидают подъема. По мнению валютных стратегов банка ING, до конца этого года пара NZD/USD способна вновь протестировать свои циклические максимумы.
Позитивному настрою в отношении «киви», полету которого вряд ли сможет помешать ужесточение ДКП, способствуют ожидание отчета по инфляции и вероятность подъема ставок со стороны регулятора. «В своем ценообразовании рынки учитывают повышение ставок РБНЗ к концу 2021 года. Что касается прогнозов по инфляции, то ее показатель во втором квартале может оказаться в диапазоне 2,5%–3,0%. При этом уровень инфляции в сфере жилья остается высоким, поэтому регулятор допускает кратковременное снижение новозеландского доллара», – отмечают в ING.
Согласно расчетам специалистов, шансы на подъем ставки к концу 2021 года составляют 50/50, при этом возможно частичное сокращение программы количественного смягчения (QE). В ING считают, что это усилит привлекательность новозеландского доллара, благодаря чему пара NZD/USD достигнет $0,7500 к концу этого года.
Акции Virgin Galactic, торгующиеся под тикером SPCE, выросли на 2% на предварительных торгах после того, как компания успешно завершила первый испытательный полет в суборбитальное пространство в воскресенье, что стало важной вехой в коммерческой космической гонке и шагом к достижению цели компании по коммерческому обслуживанию в начале 2022 года.
Акции Virgin Galactic выросли в понедельник после успешного испытательного полета компании по коммерческим космическим полетам с основателем сэром Ричардом Брэнсоном. Акции компании удвоились в этом году в ожидании этого прогресса на пути к коммерческому обслуживанию.
Космический корабль компании VSS Unity стартовал над небом Нью-Мексико в воскресенье, два пилота управляли кораблем, на котором находились основатель компании миллиардер и три сотрудника Virgin Galactic. VSS Unity запустил свой ракетный двигатель и разогнался до скорости, превышающей скорость звука более чем в три раза, поднимаясь к «границе» космоса.
VSS Unity компании Virgin Galactic рассчитан на шесть пассажиров и двух пилотов. Компания забронировала около 600 билетов на будущие рейсы, которые продаются по цене от 200 000 до 250 000 долларов.
Virgin Galactic также объявила о сотрудничестве с тотализатором Omaze, чтобы предложить шанс получить два места на один из первых коммерческих космических полетов Virgin Galactic в начале следующего года.
В 2004 году Брэнсон основал компанию Virgin Galactic для полетов частных пассажиров в космос. Ранее не планировалось, что Брэнсон полетит на воскресном космическом корабле, но после того, как миллиардер Джефф Безос объявил, что полетит на первом пассажирском корабле своей компании Blue Origin 20 июля, Virgin Galactic изменила свое расписание, отправив Брэнсона на девять дней раньше.
Шаг до пропасти: аналитики предрекают биткоину скорый обвал до $10 000
Эксперты рынка криптовалют заявляют о том, что текущее положение биткоина сложно назвать устойчивым, а в скором времени BTC и вовсе рискует откатиться к уровню $10 000. Очевидно, что сегодня у инвесторов нет ни единой причины для покупки первой криптовалюты или удержания ее в портфеле.
В своих неутешительных сценариях аналитики опираются на исторические данные, когда на протяжении прошлых падений стоимость BTC проседала на 80%.
Сегодняшнее положение главной цифровой монеты эксперты уверенно называют обвалом. Традиционно этот термин употребляется для описания падения криптовалюты на 70–80%, что соответствует ценовому диапазону в $10 000–15 000.
При этом еще полгода назад, в декабре 2020, аналитики уверенно придерживались бычьих настроений, предрекая биткоину увеличение до $400 000. Однако в апреле текущего года мнения экспертов крипторынка кардинально изменились, и они стали прогнозировать BTC возможную коррекцию до $20 000. Несколько недель спустя в СМИ появилась информация о том, что аналитики называют виртуальную валюту пузырем на фоне обвала крипторынка.
Напомним, за последние месяцы первая цифровая валюта уже снизилась с рекордных $60 000 до $33 500. Основным понижающим фактором для биткоина стало давление со стороны китайских регуляторов.
Тревожные звоночки стали поступать и от многих инвесторов цифровых активов. Так, китайская компания-производитель смартфонов Meitu, котирующаяся на фондовой бирже Гонконга, по итогам второго квартала зарегистрировала потери в $2,6 млн от негативной переоценки купленной криптовалюты. В итоге инвестиции в BTC обернулись для Meitu убытками в $17,3 млн. Вернуть часть средств позволили вложениям в Эфириум, принесшие компании $14,7 млн прибыли.
Известный своим неравнодушным отношением к рынку криптовалют Илон Маск раскритиковал блокчейны главной цифровой монеты и Эфириума за низкую скорость транзакций и высокие издержки. При этом основатель Tesla горячо поддержал монету-мем Dogecoin и назвал ее одной из самых активно используемых цифровых валют в мире.
В целом текущее положение рынка криптовалют сегодня аналитики называют "летним затишьем перед бурей". Текущая динамика стоимости биткоина при ощутимо пониженных торговых объемах традиционно считается опасным сигналом. Когда на рынок воздействует несущественное число открытых позиций – любое незначительное происшествие может привести к грандиозной распродаже.
Золото может вырасти до $4 тыс. – фантастика или реальность?
Минувшую пятницу золотые слитки завершили в плюсе, что помогло им зафиксировать третье недельное повышение подряд. Также этот прирост стал самым стремительным за последние 7 недель – с начала семидневки, которая закончилась 21 мая.
Перед выходными главный драгметалл вырос на 0,6%, или $10,40. В итоге его финальная стоимость на Нью-Йоркской бирже COMEX составила $1 810,60.
Ингредиентами для коктейля, который повысил привлекательность золота, стали волатильность фондового рынка США, ослабление американской валюты и снижение доходности гособлигаций до минимумов февраля. Давление на них оказали растущие опасения по поводу снижения темпов экономической активности в мире.
Главным препятствием на пути выхода из затяжного коронавирусного кризиса сейчас выступает увеличение случаев заболеваемости COVID-19. Причем самую большую тревогу вызывают новые мутации вируса – более заразные, чем ранее известные штаммы.
Также восстановление глобальной экономики подрывают ограниченный доступ к вакцине в развивающихся странах и низкая эффективность существующих препаратов против новых вариантов COVID-19.
Аналитики подчеркивают, что очередная волна коронавирусной паники выгодна для золота, которое традиционно рассматривается инвесторами как актив-убежище. Тем временем рискованные финансовые инструменты, например ценные бумаги, наоборот, страдают и падают в цене.
Так произошло, например, в минувший четверг, когда 3 основных фондовых индекса США рухнули до 3-недельных минимумов. Это снижение дало повод для размышлений: некоторые эксперты не верят в то, что американский рынок сможет восстановиться.
Так, к лагерю скептиков примкнул известный сырьевой аналитик Питер Грандич. Он не сомневается, что сейчас рынок ценных бумаг находится в стадии «финансового пузыря», а США в ближайшие 2 года повторят японский сценарий 1990-х, когда взрывной рост сменился этапом стагнации.
– Вероятность того, что Америку в течение следующих 2 лет ждет экономический спад, высока. Причем ситуация будет намного острее, чем во времена всех предыдущих кризисов в истории страны. Вот насколько далеко зашло раздутие «финансового пузыря» в наши дни, – считает эксперт.
Сам Грандич намерен до конца 2021 года хранить большую часть собственных сбережений в наличке. По его мнению, так он будет иметь возможность выгодно вложиться в тот момент, когда цена перспективных активов упадет.
Между тем в отношении золота аналитик настроен очень оптимистично. В отличие от экспертов The Goldman Sachs, которые не видят долгосрочного потенциала роста у желтого металла, Грандич придерживается противоположного мнения.
Он уверен, что золото является наиболее надежным активом во времена стагнации, так как позволяет уберечь капитал. По этой причине специалист рекомендует на данном этапе инвестировать в слитки, а не в американские акции, даже несмотря на то что их доходность может превосходить стоимость драгметалла.
По оценке Грандича, в долгосрочном будущем цена на золото может подскочить до отметок, которые сейчас воспринимаются как далекие от реальности. Речь идет о $3 тыс. и даже о $4 тыс. за унцию. Однако со временем эти цифры перестанут казаться фантастикой и будут считаться нормой, отмечает он.
Пока же золото не может похвастать не то что такими высокими показателями, но даже движением вверх вблизи отметок, достигнутых под занавес минувшей недели. В понедельник утром актив перешел к снижению в рамках коррекции.
Так, на момент подготовки материала котировки опустились до $1 801,25. По сравнению с предыдущим закрытием благородный металл подешевел на $9,35, или 0,51%. Также упало в цене серебро. Актив просел на 0,61%, спикировав до $26,075.
Основное давление на рынок драгметаллов 12 июля оказывает растущий курс американской валюты. Утром индекс гринбека достиг 92,19 пункта, укрепившись против своих конкурентов на 0,07%.
Первая волна продаж прошла по фондовому рынку США в четверг. Все главные индексы показали значительное снижение: Доу -0.8% NASDAQ -0.7%; S&P500 – 0.9%.
Перед падением рынка США нефть падала 2 дня подряд и упала от максимумов примерно на 4 долл., или 7%, рынки Азии упали вчера -1% - таким образом, коррекция вчера охватила все рынки в широком смысле.
Сегодня утром, в пятницу 9 июля, рынки Азии упали снова – индексы Китая и Японии по -0.5%
МВФ согласовало крупнейшее увеличение средств фонда на 650 млрд долл. – для помощи пострадавшим от корона-кризиса странам. Увеличение средств МВФ будет проведено путем размещения СДР (специальных средств зависимости).
Восстановление экономики ЕС и мирового спроса продолжается: поставки самолетов Airbus в июне выросли к маю в 1.5 раза – до 77 лайнеров.
В Британии отчеты по деловой активности за май вышли ниже прогнозов как в промышленности, так и в секторе услуг; ВВП Британии рос последние три месяца темпом +3.6% годовых, прогноз был +3.9%
В Китае замедление потребительского спроса, индекс потребительских цен снизился, -0.4% в июне
S&P500. Падение рынка США стало несколько запоздалой реакцией на информацию из протоколов ФРС, вышедшую в среду, о готовности ФРС уже в конце июля рассмотреть вопрос о сокращении или прекращении программы поддержки роста в объеме 120 млрд долл. в месяц. Более широко падение рынка США имеет две причины: коррекция давно назрела, поскольку весь позитив от роста экономики уже полностью заложен в цены, рост с начала года составил по индексу S&P500 600 пунктов, с 3700 до 4300 – это более +15%, такого роста вполне достаточно для целого года хорошего роста, а на календаре только первая половина июля – что делать рынку оставшиеся полгода? Только показать коррекцию – и потом можно расти снова.
Экономика США тем временем продолжает уверенно расти темпом около +6% годовых.
USDX 92.50, диапазон 92.0–93.0. Индекс доллара вчера заметно снизился на фоне коррекции на фондовых рынках США. Вероятен длительный диапазон консолидации в границах последних дней – вплоть до заседания ФРС в конце месяца.
USDCAD 1.2530, диапазон 1.2450–1.2650. Доллар удерживает рост против канадца, игнорируя некоторое снижение доллара в целом по рынку – канадец приходит к нормальному состоянию после сильного давления от высоких цен на нефть. Пара может продолжить рост в направлении 1.2650.
Два слова о ковиде: новый рост после спада Третьей волны – Четвертая волна? Число новых случаев выросло +10% в мире за сутки, с +430 К до +480 К. В Британии +32 К новых случаев, в США рост до +19 К. В Британии смертей только +35 за вчера, в США +260. В то же время 260 смертей в сутки от ковида в США – это не рост, а минимальные значения – число смертей в сутки плавно снижается в США с конца апреля, когда умирало в сутки от ковида примерно 900 человек.
Заключение: после намеков ФРС на возможный разворот курса американского ЦБ рынок будет ждать новых данных по инфляции в США – и решений ФРС в конце июля.
Евро стремится разомкнуть круг падений
К концу недели европейская валюта, получив позитивный импульс от ЕЦБ, попыталась выйти из круговорота падений. Эти попытки оказались относительно успешными, однако рынок не теряет надежды на дальнейший подъем.
Европейская валюта, вдохновленная заявлениями Кристин Лагард, главы ЕЦБ, вновь бросилась на штурм очередных высот. Напомним, что вечером в четверг, 8 июля, председатель ЕЦБ заявила, что «новый ориентир инфляции в 2% – не потолок». По словам главы регулятора, он не является предельно допустимым, и его изменение «не мотивировано относительно высокой инфляцией». К. Лагард предложила не фокусироваться на текущих высоких темпах инфляции, а смотреть шире на ситуацию. Глава ЕЦБ уверена, что целевые 2% – величина непостоянная, поэтому регулятор допускает небольшое отклонение «в любом направлении от этих 2%».
Сложившаяся ситуация способствовала укреплению пары EUR/USD более чем на 0,6%. В итоге тандем полностью отыграл падение двух предыдущих торговых сессий. С технической точки зрения паре EUR/USD удалось протестировать уровень сопротивления 1,1850–1,1860, который считался линией поддержки. При этом эксперты ожидали конвергенцию в скользящих средних, хотя 50-и 100-дневные линии располагались выше 200-дневной средней. Утром в пятницу, 9 июля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,1838, стараясь выйти за рамки этого диапазона.
Разворот в паре EUR/USD эксперты связывают с риторикой представителей ЕЦБ после обзора текущей стратегии европейского регулятора. Ключевой задачей, озвученной ранее, является подъем цели по инфляции до 2%. При этом регулятор допустил дальнейшее превышение таргета. Данная мера предполагает увеличение пространства для роста инфляции и стимулирование европейской экономики. Эксперты оценивают решение ЕЦБ как признание в недостаточной эффективности стимулирующей монетарной политики.
По мнению валютных стратегов банка TD Securities, евро способен вырасти по отношению к USD после того, как ЕЦБ изменил целевой показатель инфляции. Однако потенциальным фактором давления на EUR остается вероятность резкого роста гринбека. Отметим, что ранее «американец» получил мощную поддержку со стороны монетарных властей США, которые в любой момент готовы свернуть программу ежемесячных покупок казначейских и ипотечных облигаций. Однако «европеец» настроен решительно и готов удерживать завоеванные позиции.
Золото на качелях: котировки то падают, то растут
Вчерашний день золото начало со снижения в рамках коррекции, а потом стремительно росло. Пиком стала отметка в $1 819,50, однако удержаться вблизи нее слитки не смогли.
К моменту завершения сессии они спикировали до $1 800,20. В итоге разница с предыдущими торгами составила $1,90, или 0,1%. От более существенных потерь золото уберегло синхронное падение доллара и доходности гособлигаций США, которая снизилась до февральских минимумов.
Помимо этого, в четверг на фоне растущих опасений по поводу замедления темпов экономической активности рухнули и основные американские фондовые индексы. Они продемонстрировали худшие внутридневные показатели за последние 3 недели.
С одной стороны, обвал рынка ценных бумаг помог драгметаллу удержаться выше психологической отметки в $1 800. А с другой – масштабная распродажа рискованных активов повлекла за собой и паническое «прощание» с надежными, к которым традиционно относится золото.
Несмотря на это, в пятницу утром желтый актив снова смог возобновить рост, найдя поддержку в «коронавирусных» новостях. Активное распространение агрессивного штамма «дельта» ставит под сомнение дальнейшее восстановление экономики в мире. На этом фоне растет инвестиционная привлекательность активов-убежищ, в том числе золота.
Сегодня на момент подготовки материала главный драгметалл торговался у отметки в $1 801,45. По сравнению с четвергом стоимость слитков выросла незначительно – на $1,15, или 0,06%.
При этом серебро продолжило придерживаться нисходящего тренда. Вчера котировки просели на 0,2%, упав до $25,98, а сегодня потеряли еще 0,21%, добравшись до отметки в $25,93.
Другие металлы также подешевели в четверг. Платина снизилась на 0,7%, дойдя до $1 074,50. Палладий упал на 1,3%, оказавшись у отметки в $2 810,20. Медь потеряла в цене 1,3%, показав в итоге на закрытии значение $4,2645.
На стоимость этих активов повлиял риск снижения спроса в связи с увеличением заболеваемости коронавирусом в мире. Для золота этот фактор, наоборот, должен стать одним из ключевых катализаторов роста в среднесрочной перспективе, полагают аналитики из Oanda.
Их коллега, Чинтан Карнани из Insignia Consultants, считает, что на фоне сложившейся неопределенности вокруг эпидемиологической ситуации цена на актив может начать стремительный взлет. Это произойдет, если слиткам удастся прорваться выше отметки в $1 821,40. В таком случае инвесторам придется закрывать короткие позиции.
Сегодня в США были опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице. Первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе оказались выше прогноза, как и продолжающиеся заявки. Разница между фактическим результатом и прогнозом невелика, но она указывает на то, что рынок труда восстанавливается не такими темпами, как ожидают эксперты.
Помимо данных по безработице, рынки США сегодня также будут находиться под влиянием вчерашнего протокола заседания ФРС. Отчет показал, что Федеральная резервная система рассматривает возможность сокращения объемов покупки активов в этом году, чтобы предотвратить перегрев американской экономики.
Благодаря этому «ястребиному» сигналу основные фондовые индексы США сегодня торгуются в красной зоне. Доходность казначейских облигаций США также снижается. Японская иена, швейцарский франк и другие активы «тихой гавани» укрепляются.
Сегодня настроения инвесторов стали еще более пессимистичными из-за сообщения о том, что в Японии вводится еще одно чрезвычайное положение в связи с пандемией коронавируса. Число случаев заболевания Covid-19 в префектуре Токио продолжает расти, поскольку Япония до сих пор не провела вакцинацию значительной части населения.
Из-за быстрого распространения вируса в Японии летние Олимпийские игры 2020 года, которые были перенесены на это лето, пройдут без зрителей и не принесут того дохода, который обычно приносят подобные мероприятия.
Оставить комментарий
