Во вторник стоимость золота снижается, поскольку доллар США вырос в ожидании статистики по инфляции. Инвесторы прогнозируют, что Федрезерв даст сигнал об агрессивном ужесточении монетарной политики и множественном повышении процентных ставок в этом году.

Спотовая цена на драгметалл с утра снижалась к $1.816 за унцию, восстановившись в течение дня к $1.820.

В четверг будут опубликованы данные по инфляции в Соединенных Штатах. Ожидается, что индекс потребительских цен за январь покажет годовой рост на 7,3%, что стало бы максимальным скачком с 1982 года. И как отмечают эксперты, высокая инфляция может вынудить ФРС быстрее ужесточить политику, что приведет к увеличению альтернативных издержек владения бездоходным золотом.

Дополнительную поддержку золоту оказывает сохраняющаяся напряженность вокруг России и Украины, поскольку драгоценный металл используется как актив-убежище.

Что же касается остальных металлов, то палладий подешевел сегодня до $2.200, серебро снижалось до $22,777, а платина опускалась к $1.004,25 за тройскую унцию.

Согласно исследованиям аналитиков, инвесторы постепенно пересматривают подход к торговле акциями крупных американских технологических компаний после пердыдущей волатильной недели, сопровождавшейся резким колебанием цен.

Теперь участники рынка начинают внимательнее анализировать лидеров роста и падения, пытаясь выделить компании, имеющие потенциал для роста в следующем году.

Акции Meta Platforms Inc., Apple Inc., Amazon.com Inc., Netflix Inc. и Alphabet Inc., входящие в так называемую группу FAANG, за прошедшие три года продемонстрировали существенный и схожий рост. Однако с начала 2022 года бумаги всех пяти компаний дешевеют.

Более того, индикатор FANG+, отслеживающий эти и ряд других акций, с начала года рухнул на 10%. А некоторые акции, включая Netflix и Meta, упали как минимум на 38% с рекордных пиков. Индекс S&P 500 опустился на 6,2% по сравнению с рекордным значением.

Квартальные результаты Meta, разочаровавшие участников рынка, привели к снижению рыночной стоимости компании более чем на $230 млрд.

Стриминговый сервис Netflix сообщил, что рост числа подписчиков в текущем квартале будет слабее ожиданий. В результате бумаги компании рухнули на 22%, что стало их максимальным падением за одну сессию с 2012 года.

Эксперты отмечают, что причиной высокой волатильности акций техгигантов является не только сезон отчетности. Сектор находится под давлением еще с начала года на фоне ожиданий повышения ставки Федеральной системой США. Эти ожидания привели к росту доходности US Treasuries до максимумов с 2019 года и распродаже акций технологического сектора.

В пятницу котировки нефти Brent стремительно выросли к отметке $92,45 за баррель, преодолев уровень $92 впервые с 2014 года. Котировки североамериканской нефти WTI поднялись до уровня $91,50 за баррель.

Основным драйвером роста стали новости о сильных заморозках в Техасе, которые могут оказать негативное влияние на нефтегазовую инфраструктуру региона и привести к перебоям с поставками. Помимо этого, холодная погода может привести к повышенному расходу топлива.

Дополнительную поддержку нефтяному рынку на этой неделе оказала статистика по запасам сырья в США от Министерства энергетики страны. Запасы нефти снизились на 1 млн баррелей, запасы дистиллятов – на 2,4 млн баррелей, а вот запасы бензина увеличились на 2,1 млн баррелей. Добыча сократилась вторую неделю подряд и составила 11,5 млн б/с против 11,8 млн б/с в начале года. Это стало еще одним фактором для роста нефтяных котировок.

Но и на этом не заканчиваются позитивные для нефтяного рынки обстоятельства. Росту способствуют и опасения недостаточного предложения на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, а также тот факт, что многие страны ОПЕК+ до сих пор не смогли увеличить добычу до согласованного уровня.

Ранее на этой неделе ОПЕК+ приняла решение продолжить увеличивать нефтедобычу на 400 тыс. баррелей в сутки в месяц.

Банк Англии в четверг впервые с 2004 года провел последовательное повышение процентных ставок и начал процесс количественного ужесточения.

Рынки в целом ожидали повышения ставки на 25 базисных пунктов, за которое Комитет по денежно-кредитной политике повысил основную банковскую ставку до 0,5%, поскольку центральный банк стремится сдержать стремительно растущую инфляцию. При этом четыре члена Комитета проголосовали за повышение ставки на 50 базисных пунктов до 0,75%. Банк Англии также повысил прогноз инфляции с 6% до 7,25%.

Банк Англии придерживался прежних рекомендаций рынку ожидать количественного ужесточения, как только банковская ставка достигнет 0,5%, сократив целевой объем покупки государственных и корпоративных облигаций путем прекращения реинвестирования активов с наступающим сроком погашения. Программа продажи корпоративных облигаций должна завершиться не ранее конца 2023 года, что позволит полностью свернуть запас покупок корпоративных облигаций центральным банком.

В своем отчете Банк Англии заявил, что любое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики будет зависеть от среднесрочных перспектив инфляции.

«Комитет считает, что если экономика будет развиваться в целом в соответствии с центральными прогнозами февральского отчета, то в ближайшие месяцы, вероятно, будет уместным некоторое дальнейшее умеренное ужесточение денежно-кредитной политики», – говорится в докладе.

Стерлинг вырос на 0,2% по отношению к доллару вскоре после принятия решения, в то время как доходность облигаций Великобритании резко возросла. Доходность 10-летних облигаций достигла самой высокой отметки с начала 2019 года – 1,345%, увеличившись за день на девять базисных пунктов. Доходность двухлетних облигаций выросла примерно до 1,13%, а доходность 30-летних облигаций поднялась до 0,31%.

Группа самых влиятельных мировых производителей нефти встретится в среду, чтобы обсудить дальнейшее увеличение добычи, поскольку цены на сырую нефть торгуются вблизи рекордных уровней на фоне геополитической напряженности.

Заседание ОПЕК и партнеров энергетического альянса – ОПЕК+ – планируется провести в режиме видеоконференции. Только на ОПЕК приходится около 40% мирового предложения нефти.

Энергетические аналитики в целом ожидают, что министры ОПЕК+ одобрят возвращение к уровню 400 000 баррелей в сутки в марте. Такой шаг соответствовал бы стратегии группы, направленной на постепенное увеличение добычи с мая прошлого года.

Энергетический альянс, возглавляемый лидером ОПЕК Саудовской Аравией и не входящей в ОПЕК Россией, находится в процессе сворачивания рекордного сокращения поставок на уровне около 10 миллионов баррелей в день. Историческое сокращение добычи было введено в апреле 2020 года, чтобы помочь энергетическому рынку восстановиться после того, как пандемия коронавируса подорвала спрос на сырую нефть.

ОПЕК+ столкнулась с давлением со стороны основных потребителей, таких как США и Индия, которые требуют увеличить добычу, чтобы снизить цены и помочь восстановлению экономики. Группа сопротивлялась призывам к более быстрому увеличению добычи, несмотря на рост цен на нефть.

Министр энергетики России Александр Новак ранее заявлял, что более широкая группа не желает слишком быстро увеличивать объемы добычи, поскольку она по-прежнему опасается потенциальных изменений спроса.

В среду утром фьючерсы на нефть марки Brent торговались на уровне $88,98 за баррель, что немного ниже семилетнего максимума в $91,70, достигнутого на прошлой неделе на фоне повышенных геополитических рисков. Американские фьючерсы West Texas Intermediate стоили $88,16, снизившись за сессию примерно на 0,1%.

Стоимость золота уверенно растет в первый день февраля. Текущая котировка драгметалла – $1.803 за унцию. Основной причиной роста актива аналитики называют усиление внешнеполитической напряженности на международной арене, вызванной противоречиями вокруг России и Украины.

А поскольку золото является «активом-убежищем», повышенная напряженность успешно поддерживает спрос на него, несколько нивелируя недавнее ослабление с уровня $1.850 из-за ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы США. Традиционно золото выступает в качестве ресурса, который инвесторы предпочитают приобретать при возникновении сложных и сомнительных ситуаций.

В фокусе внимания рынков также находятся заседания европейского и британского центробанков в четверг. Если оба регулятора пойдут на повышение учетных ставок, спрос на национальные валюты вырастет, а на драгоценный металл – снизится.

Аналитики также представили отчет по мировому спросу на золото по итогам 2021 года. Согласно статистике, спрос достиг уровня в 4021 тонну, чему способствовал 50%-ный рост в IV квартале. В годовом сопоставлении показатель увеличился на 10%. Отмечается, что такие показатели вызваны восстановлением ювелирного и технологического секторов промышленности, а также активными закупками золота со стороны центральных банков.

Согласно данным Бюро экономического анализа министерства торговли США, внутренний валовой продукт страны увеличился на 5,7% за весь 2021 год после падения на 3,4% в 2020 году. Подобный рост экономики стал самым внушительным за последние почти 40 лет, со времен президентства Рональда Рейгана.

В последнем квартале 2021 года ВВП США увеличился на 6,9% в пересчете на годовые темпы, что превзошло ожидания аналитиков, ожидавших рост на уровне 5,5%.

В 2020 году американская экономика сократилась впервые с 2009 года (на 3,4%), и причиной тому стала мировая пандемия коронавируса. Однако уже к середине 2021 года экономика восстановилась и вернулась к допандемийному уровню.

Аналитики отмечают, что высокий экономический рост в США сопровождается и высокой инфляцией – она также находится на многолетних максимумах. В частности, в 2021 году инфляция ускорилась до 7%, что стало самым большим показателем с 1982-го.

В ответ на это ФРС США заявила, что сворачивает антикризисные меры, и уже в марте может впервые за четыре года повысить базовую процентную ставку. Представители регулятора отмечают, что более жесткая монетарная политика способна сдержать рост цен, существенно превышающий целевой уровень в 2%.

Министерство энергетики США заявило о планах высвободить дополнительные 13,4 миллиона баррелей нефти из стратегических запасов страны.

Выпуск резервов будет распределен между семью компаниями: Shell купит 4,2 млн баррелей, Trafigura – 3 млн, Phillips 66 Company – 2,3 млн, Macquarie Commodities Trading – 2 млн, Chevron – 0,885 млн, ExxonMobil – 0,515 млн и BP Products North America – 0,5 млн баррелей.

Напомним, президент США Джо Байден в ноябре 2021 года объявил о выпуске 50 миллионов баррелей нефти из резервов из-за высоких цен на нефть в мире и на бензин в самих Штатах. Первые поставки были произведены в декабре, а остальные будут осуществляться постепенно до апреля. Возвращение запасов в стратегический резерв запланировано на 2022-2024 гг.

Сегодня нефтяные котировки вновь демонстрируют рост. Текущая котировка Brent – $88,00 за баррель. Сырье дорожает после выхода вчерашнего отчета от Американского института нефти (API), согласно которому запасы снизились на 872 тыс. баррелей после подъема на 1,4 млн баррелей неделей ранее.

Сегодня следует обратить внимание на аналогичную статистику от Минэнерго США. Эксперты ожидают, что запасы нефти в стране снизились на прошлой неделе на 2,1 млн баррелей, запасы бензина выросли на 2,2 млн баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 1,6 млн баррелей.

Nvidia готовится «тихо» отказаться от приобретения за 40 миллиардов долларов британского разработчика чипов Arm, сообщило во вторник агентство Bloomberg News.

Американский производитель чипов сообщил партнерам, что не ожидает завершения сделки. По данным Bloomberg, SoftBank, которая в настоящее время владеет Arm, активизирует подготовку к выходу Arm на биржу вместо поглощения Nvidia.

«Мы продолжаем придерживаться мнения, подробно изложенного в наших последних документах в регулирующие органы, о том, что эта сделка дает возможность ускорить Arm и усилить конкуренцию и инновации», – сообщили представители Nvidia.

Представитель SoftBank сказал: «Мы по-прежнему надеемся, что сделка будет одобрена».

Акции Nvidia упали примерно на 3% на предварительных торгах в США.

Сделка находится под пристальным вниманием регулирующих органов по всему миру, которые опасаются, что она даст Nvidia несправедливое преимущество в полупроводниковой промышленности.

В прошлом месяце Федеральная торговая комиссия США подала иск о блокировании сделки по антимонопольным соображениям, а британские регуляторы изучают сделку в связи с опасениями, что она может представлять угрозу национальной безопасности. Nvidia также сталкивается с многочисленными препятствиями в Китае, где Arm имеет совместное предприятие с частной инвестиционной компанией Hopu Investments.

Arm одной из самых привлекательных компаний в технологической индустрии Великобритании. Ее энергоэффективные архитектуры чипов используются в 95% смартфонов в мире и 95% чипов, разработанных в Китае. Компания зарабатывает на роялти, выплачиваемых производителями.

В ходе торговой сессии понедельника курс биткоина продолжил падение, которое началось еще в конце прошлой недели. Текущая котировка криптовалюты – $33.483. В последний раз подобные значения цены были зафиксированы полгода назад, в июле 2021 года.

С начала недели биткоин потерял порядка 9%. Основной причиной падения аналитики называют снижение стоимости акций крупнейших технологических компаний. В частности, глава Tesla Илон Маск потерял $25,1 миллиарда, глава Meta (бывшая Facebook) Марк Цукерберг стал беднее на $10,4 миллиарда долларов, а Чанпин Чжао, владелец криптовалютной биржи Binance, лишился $17,7 миллиарда.

В свою очередь, поводом для снижения бумаг технологических гигантов стало широкое распространение штамма омикрон, а также перспектива понижения процентных ставок в США и рост нестабильности в мире. При этом основное давление на крипторынок было вызвано опасениями военного конфликта между Россией и Украиной – на днях стало известно о том, что США и Великобритания начали отзывать дипломатических представителей из Украины.

Многие аналитики прогнозируют дальнейшее снижение стоимости самой популярной криптовалюты – вплоть до $20 тысяч.