18 марта | Теханализ GBP/USD: график H4, уровни Pivot
Фунт к доллару США на открытии лондонской сессии переписал максимум с 12 марта, коснулся круглого уровня 1.4000, отскочил от него и начал снижение.
Пара GBP/USD продолжает двигаться внутри широкого бокового канала 1.4000-1.3800, и сейчас консолидируется в районе дневного, недельной и месячного уровней пивот.
Кажется, что сейчас на рынке нет согласия по поводу будущего направления цены. Заседания центробанков не внесли ясности. По завершении консолидации следует ожидать сильного ценового импульса.
Попытаться войти в рынок можно в случае успешного пробоя границ боковика, совпадающих с уровнями WR1 и WS1.
18 марта | Теханализ EUR/USD: график H4, уровни Pivot
Пара евро к доллару США в начале европейской торговой сессии переписала максимум с 11 марта на отметке 1.1988, после чего развернулась и начала снижение.
Сегодня цена EUR/USD пересекла дневной уровень пивот сверху вниз и приближается к недельному. По всей видимости, пара побывала ближайшие стопы и на этой энергии начала ещё одну настоящую волну.
Техническая картина говорит о том, что цена продолжает консолидацию в боковом канале. Новостной фон также противоречивый: вчерашнее заседание ФРС США оказало негативное давление на доллар, а сегодняшнее ЕЦБ – на евро.
EUR/USD. 18.03 | Итоги заседания ФРС позволили евро укрепиться
Курс евро в четверг утром продолжает расти к области 1,20. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1986. Вчера состоялось заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США, по итогам которого американская валюта существенно ослабла, потеряв контроль над уровнем 1,19.
Как и ожидали участники рынка, регулятор сохранил базовую ставку на уровне в 0-0,25% годовых. ФРС также дала понять, что не намерена повышать процентные ставки на протяжении всего 2023 года, несмотря на быстрое восстановление американской экономики.
Центробанк также улучшил прогноз по ВВП США: теперь регулятор прогнозирует рост экономики на 6,5% в 2021 году, а не на 4,2%. Более того, ожидается, что в текущем году инфляция превысит целевой показатель ФРС в 2% и составит 2,4%.
Сегодня следует обратить внимание на макростатистику по рынку труда в США. Аналитики ожидают, что число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 12 тыс. по сравнению с предыдущей неделей, до 700 тыс. заявок. Если прогноз подтвердится, доллар США получит стимул для восстановления после вчерашней просадки.
Сегодня внимание инвесторов направлено на заседание Федеральной резервной системы. Некоторые последние экономические отчеты (например, NFP) обнадеживают, в то время как другие (розничные продажи) разочаровывают рынки. Это означает, что ФРС, вероятно, продолжит осторожный подход к денежно-кредитной политике и не будет говорить о снижении покупки облигаций или повышении процентной ставки вообще.
Тем не менее, не стоит забывать и о прямых рекомендациях ФРС. На предыдущих встречах как самой ранней возможной датой для повышения ставки был установлен 2024 год. Но с учетом прогресса в области вакцинации и снижения уровня инфицирования Covid-19 в США, ФРС может чувствовать себя более оптимистично по отношению к будущему американской экономики.
Основные фондовые индексы США сегодня торгуются в красной зоне, корректируясь от максимумов.
Центральный банк Бразилии сегодня также проводит заседание. Ожидается, что он поднимет процентную ставку до 2.5% в ответ на резко растущую инфляцию. Бразильский реал оказался под давлением в связи с укреплением доллара США, а цены значительно выросли с начала 2021 года.
Инвесторы полагают, что две другие крупные развивающиеся экономики Турции и России также займут аналогичную позицию в отношении денежно-кредитной политики, поскольку их валюты снижаются по отношению к укрепляющемуся доллару.
17 марта | Теханализ AUD/USD: график H4, уровни Pivot
Пара австралийский к доллару США на сегодняшних торгах пересекла сверху вниз дневной и недельный уровни пивот, проанализировав о намерении продолжить тренд вниз.
Цена AUD/USD переписала минимум текущей недели на отметке 0.7710 и сейчас тестирует уровень сопротивления DR1. Можно поискать возможностей для открытия новых сделок на пробое и последующем откате к данному уровню.
Также стоит обратить внимание, что сегодня возможны ложные пробои и повышенная волатильность в долларовых парах на фоне заседания ФРС США.
EUR/USD. 17.03 | Доллар на уровне 1,19 в ожидании итогов заседания ФРС
В среду пара EUR/USD продолжает торговаться на уровне 1,1900 в ожидании итогов заседания ФРС США, которые станут известны сегодня вечером.
Вчерашняя экономическая статистика оказала давление на курс доллара. Розничные продажи в феврале снизились на 3,0% м/м против прежнего роста на 7,6% м/м (пересмотренное значение). Прогноз предполагал снижение лишь на 0,5%. Аналитики отмечают, что продажи ухудшились на фоне холодной погоды в Штатах в этом году.
Объем промышленного производства в США в феврале упал на 2,2% м/м при ожидании роста на 0,4% м/м и предыдущем подъеме на 1,1% м/м. Это также стало следствием аномально холодной и снежной зимы.
Сегодня все внимание трейдеров приковано к решению ФРС США по ставке и дальнейшему курсу денежно-кредитной политики. Ставка, вероятнее всего, так и останется на нулевом уровне, и основной интерес представляет пресс-конференция главы ФРС. Тон комментариев Дж. Пауэлла может стать чуть более агрессивным, чем ранее, однако ожидать сигналов о смягчении политики все же не стоит.
Экономический календарь на сегодня практически пуст, поэтому торги пройдут в спокойном ключе вблизи уровня 1,19, вплоть до оглашения итогов заседания Федрезерва.
GBP/USD. 17.03 | Все внимание рынка – на итоги заседаний ФРС и Банка Англии
В центре внимания трейдеров на текущей неделе находятся заседания центральных банков США и Великобритании. ФРС США огласит итоги своей встречи сегодня вечером: аналитики прогнозируют, что регулятор оставит без изменений текущие параметры денежно-кредитной политики, повысив при этом оценку роста экономики, а также, возможно, инфляции.
По итогам декабрьского заседания руководители ФРС прогнозировали достижение целевого уровня инфляции 2% не ранее 2023 года. Однако теперь регулятор может пересмотреть свои прогнозы в сторону ускорения инфляции, учитывая недавние макроэкономические данные. А это несомненно станет позитивным фактором для доллара США.
Что касается Банка Англии, заседание которого состоится в четверг, то экономисты полагают, что Центробанк продолжит занимать выжидательную позицию и сохранит свою политику без изменений. Несмотря на то, что доходность гособлигаций Великобритании резко выросла на фоне ожиданий более быстрого восстановления экономики и роста темпов инфляции. Более того, вчера глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что банк продолжит в этом году покупки облигаций, при том, что «инфляция останется под целевой отметкой 2%».
Текущая котировка пары GBP/USD – 1,3900. Индикатор RSI слабо растет из нейтральной зоны, что сигнализирует о дальнейшем умеренном укреплении фунта стерлигнов в течение дня, вплоть до оглашения итогов заседания ФРС США.
Brent. 17.03 | Нефть укрепляется после выхода отчета от API
В среду нефтяные котировки умеренно растут к отметке $68,85 за баррель, в то время как участники рынка оценивают вчерашние данные от Американского института нефти (API). Отчет показал, что запасы сырой нефти в стране неожиданно снизились на 1,047 млн баррелей после роста на 12,792 млн в предыдущую неделю. Аналитики прогнозировали рост на 2,7 млн баррелей.
Сегодня следует обратить внимание на аналогичные данные от Минэнерго США. Эксперты ожидают снижения запасов почти на 3 млн баррелей. Если данные о сокращении запасов подтвердятся и официальной статистикой министерства энергетики, нефтяные цены попробуют закрепиться выше уровня $69 за баррель.
Аналитики отмечают, что более активному росту цен на «черное золото» мешает периодическая фиксация прибыли после слишком активного роста котировок в начале марта. Дополнительное давление на сырьевой актив оказывают опасения относительно перспектив спроса в Европе в связи с медленными темпами вакцинации от коронавируса.
В Европе процесс вакцинации идет не очень хорошо. Проблема региона с AstraZeneca продолжается, так как все больше стран решили прекратить вакцинацию своего населения лекарствами, производимыми этой компанией.
Хотя Всемирная организация здравоохранения и Европейское агентство по лекарствам объявили вакцину AstraZeneca Covid-19 безопасной, ЕС, похоже, так не считает, в свете подозрений, что эта вакцина могла вызвать кровянистые сгустки у нескольких пациентов вокруг блока.
Германия, Франция и Италия запретили использование вакцины AstraZeneca, несмотря на рост заболеваемости Covid-19. По всей видимости, вся Европа переживает третью волну из-за появления новых, сильно заразных штаммов вируса.
При этом процесс вакцинации даже до запрета препарата от AstraZeneca шел крайне медленными темпами. Теперь ситуация ухудшается, что угрожает быстрому восстановлению всего Европейского Союза.
16 марта | Теханализ GBP/USD: график H4, уровни Pivot
Пара фунт к доллару США сегодняшние торги открыла сразу под дневным, недельным и месячным уровнями пивот, на отметке 1.3899, после чего снизилась почти на 100 пунктов, обновив недельный минимум.
После открытия европейской торговой сессии пара GBP/USD резко развернулась и к 15:30 по времени терминала почти полностью отыграла потери.
Возможно, мы наблюдаем ложный пробой. Если покупатели продавят сопротивление на уровне 1.3900, можно будет поискать возможностей для покупок.
Нефть Brent продолжает снижаться в ходе торговой сессии вторника, торгуясь чуть ниже уровня $68 за баррель. Ранее котировки уверенно росли на фоне надежд на более быстрое восстановление мирового экономического роста благодаря постепенному снятию карантинных ограничений во многих регионах мира. Однако инвесторы все же обеспокоены появлением новых штаммов коронавируса в Европе, а Италия и вовсе объявила о восстановлении частичного локдауна в стране.
Несмотря на локальную коррекцию, «черное золото» сохраняет потенциал для дальнейшего роста. На стороне покупателей – сильная статистика из Китая (крупнейшего потребителя нефти). По данным понедельника, промышленное производство в январе-феврале подскочило на 35,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики ожидали более скромного прироста на уровне 30,5%.
Участники рынка даже предполагают, что нефтяные цены смогут достичь уровня в $80 за баррель уже во втором квартале, после того как будут отменены многие карантинные меры и восстановится экономическая активность.
Эксперты прогнозируют, что мировой спрос на нефть восстановится примерно на 6 млн баррелей в день к уровню прошлого года, после падения на 8,7 млн баррелей в день в 2020 году. На период 2021-2023 гг. прогнозируется рост спроса более чем 9 млн баррелей в день – наиболее быстрый темп с 1970-х.
EUR/USD. 16.03 | Евро укрепляется после выхода данных от ZEW
Во вторник евро приступил к росту, достигнув отметки 1,1945. Вчера доллар демонстрировал признаки укрепления на фоне активного роста доходности американских государственных облигаций. Однако к вечеру доходность начала снижаться, что и позволило евро восстановить позиции.
Инвесторы однако не спешат входить в рынок, ожидая решений двухдневного заседания ФРС и конференции Джерома Пауэлла (17 марта). Главе регулятора придется успокоить рынок облигаций, поскольку только в этом случае доходность трежерис начнет снижаться и ослабит курс доллара.
Сегодня поддержку европейской валюте оказали данные от института ZEW по деловой активности Германии и еврозоны за март. Оба показателя вышли лучше прогнозов (76,6 пункта в Германии и 74,0 в зоне евро). В США сегодня будет опубликована статистика по розничным продажам за февраль и объему промышленного производства.
Новый президент США Джо Байден запланировал самое значительное повышение налогов в стране за 28 лет. Рост сборов грозит в первую очередь крупному бизнесу и состоятельным людям, то есть будут отменены некоторые налоговые преференции, введенные президентом Дональдом Трампом.
Эксперты отмечают, что поднимать налоги необходимо для финансирования долгосрочной экономической программы, которая должна последовать за третьим пакетом господдержки на $1,9 трлн.
Речь идет о повышении налогов, которое предполагалось еще в президентской программе Байдена на выборах в 2020 году. В частности – это повышение налога с корпораций с 21% до 28% и отмена налоговых льгот для компаний с ограниченной ответственностью (LLC).
Кроме того, предполагается повышение подоходного налога с людей, которые зарабатывают больше $400 тыс., а также более высокая ставка налога на прирост капитала для людей, зарабатывающих не меньше $1 млн в год.
Чтобы провести повышение налогов через Сенат, демократам нужна поддержка по меньшей мере 10 республиканцев.
15 марта | Теханализ EUR/USD: график H4, уровни Pivot
Пара евро к доллару США открыла новую неделю на отметке 1.1947, непосредственно под дневным уровнем пивот, попыталась пойти наверх, но затем пересекла его сверху вниз и движется по направлению к уровню DS1.
Перед началом американской торговой сессии цена EUR/USD тестирует недельный уровень пивот, что повышает вероятность дальнейшего развития тренда вниз.
Для входа в продажи безопаснее дождаться как минимум пробоя уровня DS1, так как текущая картина говорит о том, что пока цена не завершила этап консолидации.
Brent. 15.03 | Нефть снижается после достижения недельного максимума
В понедельник нефть сорта Brent достигла максимума на уровне $70 за баррель, получив поддержку со стороны данных из Китая, которые указали на восстановление экономики, улучшив перспективы спроса со стороны крупнейшего в мире импортера нефти. Активность промышленного и розничного секторов Китая выросла за первые два месяца 2021 года, превысив ожидания аналитиков.
Дополнительную поддержку котировкам «черного золота» оказал опубликованный в минувший четверг доклад ОПЕК, согласно которому мировой спрос на нефть в 2021 году достигнет 96,3 млн баррелей в сутки. Теперь эксперты нефтяного картеля ожидают роста мирового спроса на нефть на 5,9 млн баррелей в сутки.
На стороне покупателей также общий рыночный оптимизм, вызванный новыми мерами фискального стимулирования (объемом $1,9 трлн) в США, которые были окончательно согласованы в конце прошлой недели. Участники рынка полагают, что вливание таких огромных денег в экономику существенно ускорит процесс восстановления экономической активности, что благоприятно отразится на спросе на энергосырье.
Однако закрепиться в области максимумов Brent не сумела. Текущая котировка сырьевого актива – $68,75 за баррель.
GBP/USD. 15.03 | Пара слабо колеблется вблизи уровня 1,3900
«Медведи» по паре GBP/USD не сумели закрепиться ниже уровня 1,3860 и фунт начал постепенно восстанавливаться в начале новой торговой недели. Текущая котировка актива – 1,3915.
До этого снижение пары было обусловлено разочаровывающими данными по ВВП Великобритании. Показатель сократился на 9,2% (г/г) и 2,9% (м/м). Более того, объем производства в обрабатывающей промышленности в январе упал на 2,3%.
Экономический календарь на сегодня абсолютно пуст, поэтому торговый день обещает быть спокойным. Также стоит отметить, что инвесторы заняли нейтральную позицию, ожидая реакции на вливание в экономику США $1,9 трлн фискальных стимулов и итогов двухдневного заседания ФРС.
В свете серьезного роста инфляционных ожиданий (Мичиганский университет полагает, что инфляция может вырасти до 3,1%) американский регулятор может все же ужесточить курс своей монетарной политики.
EUR/USD. 15.03 | Евро умеренно снижается к уровню 1,1900
В понедельник пара EUR/USD умеренно снижается, текущая котировка актива – 1,1925. Доллар США несколько активизировался после того, как вновь начала расти доходность 10-летних американских гособлигаций.
Этот рост в очередной раз пробудил опасения инвесторов относительно «разгона» инфляции в США и привел к распродаже рисковых активов. Совокупность этих факторов способствовала восстановлению позиций доллара как безопасного актива.
Дополнительную поддержку гринбеку оказывает агрессивная политика стимулирования ФРС и правительства, в то время как подход Европейского центрального банка с его множеством инструментов поддержки выглядит более мягким. На прошлой неделе евро оказался под давлением после решения ЕЦБ увеличить объем PEPP для вливания большего количества денег в экономику еврозоны.
Сегодня макроэкономический календарь абсолютно пуст, поэтому торговый день пройдет в спокойном ключе вблизи уровня 1,1900.
Конец недели принёс смешанные новости. Вчера вечером президент США Джо Байден выступил с речью. Он подтвердил, что он подписал закон о стимулирующем пакете в $1,9 трлн. Кроме того, Байден заявил, что США смогут преодолеть пандемию ко Дню независимости. Согласно последнему плану, всё взрослое население в США может получить как минимум одну вакцину к 1 мая.
Надежда на выздоровление в США до конца лета, возможно раньше, чем в любой другой стране мира, сегодня повышает курс доллара вместе с доходностью облигаций Казначейства США, которые растут уже несколько недель.
В Европе новостной фон менее оптимистичен. Вчера Европейский Центральный Банк объявил, что будет наращивать покупки облигаций, чтобы компенсировать всплеск доходности по ценным бумагам. Кроме того, почти весь континент в настоящее время переживает новую волну Covid-19, во многом благодаря появлению и распространению более заразных вариантов.
Процесс вакцинации продуктов AstraZeneca остановилась в огромном количестве стран. Пауза наступила после нескольких тревожных случаев, а одна смерть в Австрии и Дании вызвала опасения по поводу непредвиденных побочных эффектов от вакцины. Эта проблема до сих пор изучается, так как осложнения могут быть вызваны не вакциной. Эта проблема еще больше замедлит темпы вакцинации в ЕС.
Как евро, так и европейские и американские индексы сегодня торгуются в красной зоне. Ралли доллара и фиксация прибыли в конце недели помогают коррекции на фондовых рынках.
Евро несколько просел после решения ЕЦБ сохранить ставку на нулевом уровне. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1933. Европейский регулятор сумел удивить рынки, заявив о планах существенно нарастить темпы выкупа активов в следующем квартале. Основанием для подобного решения стал недавний рост доходности гособлигаций и опасения относительно возможного скачка инфляции в ближайшие месяцы.
ЕЦБ также повысил прогнозы по ВВП и инфляции на 2020 и 2021 годы. В текущем году экономика должна вырасти на 4%, а инфляция – на 1,5%. Эксперты отмечают, что пока экономика еврозоны не покажет стабильное восстановление, евро продолжит отставать от основных валютных конкурентов.
ФРС США проведет свое заседание на следующей неделе, в ходе которого также будут представлены обновленные экономические прогнозы. Вчера Штаты опубликовали неплохие данные по заявкам на пособие по безработице (712 тыс. против прогноза 725 тыс.). Сегодня следует обратить внимание на статистику по ценам производителей и потребительским настроениям от Мичиганского университета. Также следим за дальнейшей судьбой пакета мер фискальной помощи США: ожидается, что сегодня президент Джо Байден наконец подпишет соответствующий законопроект.
Сегодня состоялось заседание совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ), по итогам которого денежно-кредитная политика осталась неизменной. Базовая процентная ставка по кредитам была сохранена на нулевом уровне.
Ставка по депозитам также осталась на прежнем уровне – минус 0,5%, ставка по краткосрочным кредитам ЕЦБ – на уровне 0,25%. Регулятор ожидает, что ключевые процентные ставки будут сохраняться на нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока прогноз по инфляции не станет стабильно приближаться к уровню ниже 2%.
Помимо этого, Центробанк продолжит программу выкупа бондов (PEPP) в связи с пандемией на общую сумму €1,85 трлн. Реинвестирование основных выплат по ценным бумагам, приобретенных в рамках PEPP, планируется продолжить по крайней мере до конца 2023 года.
Также регулятор продолжит программу выкупа активов (APP) на сумму €20 млрд ежемесячно, а также реинвестирование выплат по ценным бумагам, приобретенным в рамках данной программы.
Оставить комментарий
