Прошедшая неделя для драгметаллов, в частности для золота, стала одной из лучших. Стоимость золота поднялась на 2,13% до уровня 13303,45$ за унцию.
Основной взнос в этот рост внес американский доллар, который растерял своё преимущество после публикации сентябрьских данных по рынку труда (данные выходили 6 октября). За этот же период индекс доллара (DXY) похудел на 0,75% до 92,94 пунктов.
Если внимательно изучить техническую картину золота, то станет понятно, почему зона 1260-1265$ за унцию выстояла. Во-первых на отметку 1263,09$ за унцию попадает 61,8% уровень коррекции по Фибоначчи от волны роста 1204,77-1357,45$ за унцию, а как известно, именно 61,8% Фибо-уровень является последним оплотом «быков». Во-вторых, на уровне 1265,11$ располагалась ЕМА200 на днях, а через уровень 1259,93$ проходила ЕМА200 на неделях. Плюс ко всему бывшая линия сопротивления (2) падающего тренда от сентября 2011 года, на сей раз была оттестирована в роли уровня поддержки и также удержала котировки от дальнейшего снижения.
Таким образом, сразу несколько важных рубежей сошлись в зоне 1260-1265$ за унцию.
Что же касается свечного графика, то очевидно образование свечной модели разворота «утренняя звезда» по итогам минувшей недели. Последняя свеча в модели обладает признаками усиления «бычьей» тенденции, так как значительно перекрывает первую (черную) свечу в модели.
Также стоит отметить, что на минувшей неделе была пробита линия сопротивления локального тренда на понижение (2') от 8 сентября 2017г. На дневном графике начал формироваться локальный тренд на повышение от 6 сентября, его граница сейчас проходит через уровень 1293-1295$ за унцию.
Помимо этого отметки 1295,44$ и 1295,95$ за унцию выступали в роли дневных/недельных фракталов на покупку, так как являлись пиками апреля и июня 2017г.
Что же касается глобальных трендов на повышение, идущих от декабря 2016г. (1') и декабря 2015г. (1), то вопрос об их устойчивости даже не стоял, а значит приоритетным остается растущий сценарий.
Также напомню, что только в августе этого года котировки золота покинули семилетний нисходящий тренд, чья линия сопротивления также являлась верхней границей 16-месячной консолидации (начала формироваться с декабре 2015г.) Состоявшийся выход наверх из этой формации указывает на наличие довольно существенного потенциала роста.
Минимальная высота по фигуре составляет 250$, максимальная - 330$. C учетом времени, ушедшего на формирование фигуры, ждать быстрой реализации не стоит. Волны внутри фигуры составляли 8 и 6 месяцев соответственно, значит и сейчас временной горизонт достижения целей может составлять аналогичный период. Ближайший временной горизонт указывает на конец года.
С текущих уровней потенциал роста составляет 15% и 22% соответственно.
Торговые рекомендации:
Использовать откат в район 1293-1296$ за унцию (где располагается много значимых рубежей) для покупки золота.
Усиливать ставки на рост стоит при закреплении выше уровня 1320,44$ за унцию - 61,8% уровень коррекции от падения 1357,45-1260,55$ за унцию (падение с 8 сентября по 6 октября).
Ближайшая цель роста район 1320-1325$ за унцию, потом 1355-1375$.
«Стоп» располагать ниже уровня 1282$ за унцию - это минимальное значение за последние 4 сессии.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Официальные курсы Банк России, на сегодня 16 октября, установил на уровне 57,62 рублей за единицу американской валюты и 68,14 рублей за единицу европейской валюты. За минувшую неделю биржевые курсы доллара США и евро снизились на 1,73% и 0,98% соответственно.
Нефть марки Brent за аналогичный период укрепилась на 2,78% до уровня 57,18$ за баррель.
Под занавес недели рост котировок был обеспечен данными от нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, которая сообщила, что за неделю до 13 октября в США общее количество буровых установок сократилось на 8 до 928 штук.
К тому же внимание инвесторов сейчас обращено на решение американского президента Дональда Трампа по вопросу иранской ядерной программы. Как известно, Трамп призвал конгресс выдвинуть Ирану дополнительные условия дальнейшей приостановки санкций.
Пока неясно чем закончится эта словесная баталия, будет ли она иметь какие-либо последствия для Ирана, но когда страна находилась под санкционным режимом, этот фактор спровоцировал снижение предложения на 1 млн. баррелей в сутки.
Игроки могут узреть в этой новости дополнительное основание для игры от покупки в расчете на возврат цены в диапазон 59-59,50$ за баррель.
А это в свою очередь может и далее подтолкнуть российскую валюту к укреплению как против американской, так и против европейской валют.
Технические же картины EURRUB и USDRUB говорят о высокой вероятности обновления недавних минимумов, то есть о возврате курса доллара США в район 56,80-57 рублей, и снижении евро к 67 рублевой отметке.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Американская валюта растеряла часть недавно набранных позиций, закончив пятый день подряд снижением. Индекс доллара (US Dollar Index) вернулся к уровню 92,83 пунктов. Максимальные рубежи августа пока выступили в роли ближайшего сопротивления, ограничив рост индекса уровнем 94+ пунктов.
Восходящий тренд, начатый 20 сентября, уже пройден вниз, но пока индекс удерживается на границе выбитого недавно наверх нисходящего тренда от апреля 2017г. Данный уровень теперь может выступить в роли ближайшей поддержки.
Если индексу доллара удастся сохранить текущие рубежи, то откат, наблюдавшийся в текущую неделю, он переживет безболезненно. В противном случае ему вновь откроется потенциал снижения до уровня 91 пунктов, что может отобрать у индекса доллара еще порядка 2%.
О новом витке роста американской валюты можно будет говорить лишь после закрепления выше уровня 94 пунктов.
На фоне разочаровывающих в последнее время показателей биржевики могут обратить свое внимание на сегодняшние данные по розничным продажам и базовый индекс потребительских цен, которые будут опубликованы в 15-30 МСК. При этом сегодня выступят сразу несколько членов Комитета по открытым рынках - это президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс; президент ФРБ Далласа Роберт Каплан и Джером Пауэлл.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На пятницу, 13 октября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,6869 рублей, евро - 68,4455 рублей. События на локальном валютном рынке продолжают развиваться в рамках диапазонной торговли. Разница заключается лишь в том, что размах колебаний доллара больше, чем у евро.
Накануне темпы снижения доллара против рубля в рамках широкого коридора 57,50 -58,50 уменьшились по мере приближения к нижней границе этого диапазона. Евро провел предыдущий день в узкой зоне консолидации 68,15 -68,56. По итогам дня рубль укрепил позиции против обоих основных валют.
Волатильность нефтяных фьючерсов, которая была спровоцирована публикацией различных отчетов о состоянии рынка нефти, закончилась ростом обоих эталонных сортов. Смесь Brent пытается закрепиться выше нижней границы актуального торгового диапазона, проходящей по уровню $56.30 за баррель. Легкий американский сорт WTI, также протестировав нижнюю границу торгового диапазона на $50.50 за баррель, еще более активно растет в направлении середины диапазона $51.70. Таким образом, нефтяной фактор сегодня продолжит оказывать поддержку рублю, по крайней мере до публикации данных по нефтесервисной компании Baker Hughes по буровой активности в США.
Спрос на российский долг выступает фактором внутренней поддержки рубля. Сегодня в США выходит объемный блок макроэкономических данных, в том числе по инфляции. Именно потребительская инфляция сейчас в фокусе внимания американского регулятора. Она может выступить ограничивающим фактором для решений по монетарной политике. Однако опубликованные накануне данные по инфляции производителей указали на рост индикатора, что является хорошей предпосылкой для позитивной динамики индекса потребительских цен. В этом случае рост доллара США на международном рынке Forex может найти отражение и на локальном рынке в виде пятничной фиксации прибыли от недельного снижения доллара. Котировки американской валюты могут вернуться в середину сложившегося диапазона около уровня 58 рублей.
В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар США будет торговаться в диапазоне 57,60 - 57,80, расчетный утренний диапазон для евро укладывается в границы 68,10 - 68,50.
На пятницу, 13 октября Центральный банк установил следующие официальные курсы: 57,69 рублей за 1 доллар и 68,45 рубля за 1 евро.
Нефтяные цены остаются выше 56 долларов за баррель смеси Brent. Их поддержало очередное снижение запасов в США почти на 3 млн. барр. Нефть находится в узком диапазоне 55-57 долларов за баррель. В целом сохраняется более вероятная направленность вверх. Это соответствует вышедшему прогнозу Международного энергетического агентства МЭА о сокращении избытка предложения до конца года. Поэтому возможно постепенное повышение цен к 58-59 долларов за баррель в ближайшей перспективе.
Стабильная нефть привела к снижению пары доллар/рубль на Форекс к 57,7 руб. Однако восходящая тенденция остаётся в связи с оттоком валютных средств из России из-за уменьшения ставок, неопределённостью в банковском секторе, большими выплатами по внешним долгам в четвёртом квартале, сезонным увеличением импорта. Движение от 57 руб. к сопротивлению 58,5 руб./дол. остаётся более вероятным на перспективу.
Публикация накануне протокола прошедшего заседания Комитета по открытым рынкам ФЗС США прошла относительно спокойно. Незначительные импульсные отклонения курсов мировых валют по факту публикации, не изменили сложившихся тенденций с начала текущей недели тенденций. Индекс доллара DXY ICE продолжил снижение и во время ранней азиатской сессии наступившего четверга протестировал очередной локальный минимум на отметке 92,80.
Факт повышения ставок Федрезервом в декабре текущего года уже полностью отражен в текущих котировках. А потому рынок более чувствителен к вероятности внесения изменений в монетарную политику Европейского центрального банка и Банка Англии. Экономические отчеты из еврозоны и Великобритании свидетельствуют об улучшении ситуации, что повышает вероятность снятия ряда стимулов. А, как правило, ужесточение монетарных условий благоприятно для роста курсов национальных валют.
После ухода выше середины актуального торгового диапазона на уровне 1,1805, курс евро стремился к его верхней границе 1,1940. Более того, рост в ходе прошедшего вторника структурно изменил и среднесрочную техническую картину по единой европейской валюте. В течение ближайших недель рост евро может получить продолжение вплоть до верхней границы более высокого торгового диапазона - в район уровня 1,2200. Вероятность реализации такого сценария к моменту проведения очередного заседания Европейского центрального банка 26 октября, заметно вырастет, если евро удастся закрепиться выше отметки 1,1940. Сегодня в 17:30 мск состоятся выступления главы регулятора Марио Драги и главного экономиста ЕЦБ Питера Прата, которые могут, в той или иной степени, прояснить намерения в отношении перспектив монетарной политики.
Британский фунт, после с начала октября, восстановился к отметке 1,3250 - уровню баланса, где, в соответствии с технической моделью MELS - Market Edge Levels («Ключевые уровни по Срезу рынка») консолидируются трендовые мувинги различных порядков. Трактовка такой ситуации следующая: все новостные импульсы, соответствующие текущему информационному тону, дисконтированы в цене. И приблизительно от текущих уровней начнут формироваться новые краткосрочный и среднесрочный цикл в динамике британской валюты.
Очередное заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии состоится 2 ноября. Высказанные ранее замечания говорят о готовности регулятора к снижению стимулов. Не исключено, что динамика британского фунта будет в определенной мере коррелировать с поведением единой европейской валюты, с корректировкой на выходящие макроэкономические отчеты. На следующей неделе запланированы выступления ряда руководителей британского регулятора, в том числе главы Банка Англии Марка Карни, что может оказать влияние на краткосрочную динамику фунта. Вероятность продолжения роста фунта возрастет, если в ходе наметившейся внутридневной коррекции, уровень 1,3200 сдержит снижение фунта.
По итогам торгов среды индекс ММВБ вырос на 0,68% до 2101,07 пунктов.
Рост возглавили акции «Новатэка», «Татнефти» и проснувшиеся акции «Газпрома». Ого, подумала я, наша «спящая красавица» проснулась, не к добру, или точнее сказать явный признак того, что рост близится к концу.
Ведь на горизонте последних лет, акции газового монополиста отстреливаются последними.
Пока рост не превысил июльского пика, когда цены поднимались до 126,35 рублей. Уверена, что вблизи данного рубежа цены могут зависнуть на время, или же наткнутся на сопротивление в лице медленной скользящей средней ЕМА200 на днях, которая расположена на уровне 126,84 рублей.
Если котировки смогут преодолеть эти препятствия, тогда возможен ход цены до уровня 129,96 рублей - это конечная цель повышения, полученная как равенство зигзагов, где первая часть шла от 111,46 до 126,35 рублей. Все это актуально пока мы удерживаемся выше уровня 124 рублей.
Также хочу обратить ваше внимание на поведение акций «Татнефти», которые уже вчера вышли в диапазон 427-432 рублей. Недавно (в обзоре от 25 сентября) я предлагала вам обратить внимание на данные бумаги в виду наличия на их дневном/недельном графиках фигуры восходящий «треугольник». Цены действительно выбили эту формацию наверх, с того момента они уже приросли примерно на 30 рублей (+7,5%) и продолжают движение наверх.
Два ближайших сопротивления на отметках 426,40 и 427,65 рублей - пики декабря 2016г. - вчера были взяты, выше располагаются лишь уровни 438,65 и 439 рублей - пики января 2017г, после их взятия на кону останется лишь исторический пик на уровне 448,65 рублей.
На мой взгляд, высока вероятность его обновления, однако зону фиксации «лонгов» я бы расширила до 448-450 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На четверг, 12 октября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,9210 рублей, евро - 68,5035 рублей. Доллар США на локальном рынке продолжил снижение, реализуя фазу ослабления, в рамках диапазона 57,50 -58,80, сложившегося с середины сентября. Евро жестко консолидируется около отметки 68,50, отражая позитивную динамику единой европейской валюты на международном валютном рынке Forex.
В опубликованном накануне пресс-релизе, Банк России отметил существенное замедление инфляции в сентябре, связав это с такими временными факторами, как высокий урожай сельскохозяйственных культур и укрепление рубля. Также регулятор отметил признаки возрастающей готовности потребителей наращивать расходы. Очень важная фраза о том, что текущая динамика инфляции формирует предпосылки к дальнейшему снижению инфляционных ожиданий, может служить сигналом к готовности регулятора продолжить процесс снижения ключевой ставки. Скорее, всего вектор монетарной политики будет формироваться по следующему сценарию. Снижение ставки на 0,25% на октябрьском заседании Совета директоров и затем еще раз на аналогичную величину - на декабрьском заседании. Вторая составляющая будет зависеть от динамики потребительских цен ближе к концу года. Как отмечено в документе, в дальнейшем, после исчерпания влияния временных дезинфляционных факторов, инфляция будет колебаться вблизи 4%, что полностью отвечает стратегическим целям Банка России. Но при резком росте потребительских цен или возрастании инфляционных ожиданий, регулятор оставил за собой право действовать в соответствии с текущей ситуацией, учитывая среднесрочные риски отклонения инфляции от цели как вверх, так и вниз.
Насыщенная повестка нефтяного рынка сформировала положительную динамику нефтяных фьючерсов по обоим эталонным сортам, что позитивно для российского рубля. В опубликованном накануне сентябрьском отчете ОПЕК отмечено, что средний дневной объем добычи составил приблизительно 32.750 млн баррелей, а в 2018 году, прогнозируемый спрос достигнет 33.1 млн баррелей в день. Также подчеркнуто, что усилия участников соглашения ОПЕК+ способствуют продолжающемуся снижению мировых запасов сырья. В последнее время различные представители ОПЕК демонстрируют оптимизм в отношении реализации пакта о сокращении мировой добычи. Но рост до исторических максимумов добычи сланцевой нефти в США уже вызывает опасения других производителей нефти. Призыв генерального секретаря ОПЕК Мохаммеда Баркиндо к американским производителям нефти, говорит о наличии определенных сложностей для реализации поставленной цели по достижению баланса. Фраза о возможной потребности в «некоторых чрезвычайных мерах» в будущем, также говорит, о наличии потенциальных сложностей на следующем этапе реализации плана.
Монетарные факторы на рынке Forex поддерживают рост единой европейской валюты. Сегодня состоится очередное выступление главы Европейского центрального банка Марио Драги, что может внести некоторые коррективы в динамику евро против доллара, который стремиться к верхней границе актуального торгового диапазона около отметки 1.1940.
В первой половине торгов на Московской бирже доллар США будет торговаться в диапазоне 57,60 - 57,90, расчетный диапазон для евро 68,30 - 68,90. В случае сохранения сложившихся на международном рынке Forex тенденций, доллар на локальном рынке будет стремиться к нижней границе расчетного диапазона, евро, соответственно - к верхней.
На среду, 11 октября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 58,0713 рублей, евро - 68,3557 рублей. Накануне после инерционного утреннего ослабления, большую часть сессии на Московской бирже на фоне восстановления нефтяных котировок, рубль имел преимущество против основных валют. При этом на фоне снижения доллара США на международном рынке Forex, более заметное снижение наблюдалось в паре доллар/рубль. К концу торгов доллар стоил 57.90. Евро, который укреплялся на Forex, почти не изменился и большую часть дня провел в районе отметки 68,40.
Сегодня в фокусе внимания участников рынка будет по большей части внутренние факторы. Публикация данных по инфляции может поддержать мнение об очередном снижении ключевой ставки Банком России на заседании 27 октября. Как правило, ожидание смягчения монетарных условий оказывает негативное влияние на курс национальной валюты. Результаты аукционов Министерства финансов РФ по размещению двух выпусков ОФЗ, на общую сумму 30 млрд. рублей покажут интерес инвесторов к российским активам в текущих условиях, и также послужат индикативным показателем для оценки интереса к рублю. Как известно, предыдущий аукцион, проводимый 4 октября, вызвал ажиотажный спрос. При общем предложении порядка 29 млрд. рублей, спрос превысил 110 млрд. рублей. Сохранится ли эта тенденция, станет ясно в ближайшее время.
Из внешних факторов, сегодня стоит отметить публикацию ежемесячного отчета ОПЕК с последующим влиянием на динамику нефтяных котировок и валютный рынок и, в частности, на позиции доллара США. И уже вечером по московскому времени будет опубликован протокол предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, а также выступят член ФРС Джон Уильямс и главный экономист Европейского центрального банка Петер Прат. Завершит информационную картину дня отчет американского института нефти о запасах нефти и нефтепродуктов в США.
С точки зрения всего спектра факторов влияния сегодняшний день может стать знаковым для оценки краткосрочной динамики локального валютного рынка. Техническая модель рынка Market Edge Levels ("Ключевые уровни по срезу рынка») показывает, что утренний диапазон для доллара составляет 57,70 - 58,20. Евро будет встречать дневные новости в границах 68,20 - 68,75.
Интерес к российскому рынку на текущих уровнях немного поостыл. Игроки не уверены, что «игра стоит свеч». А именно свечной анализ указывает на вероятность развития коррекции, так как по итогам трех последних дней на графике индекса ММВБ образовалась комбинация «вечерняя звезда», причем образована она была ровно под 61,8% уровнем коррекции от роста 1774,56-2293,99 пунктов.
Вчера индекс остановился вблизи нижней границы тренда на повышение от 18 августа, который проходит через уровень 2085 пунктов.
Также стоит отметить наличие небольших расхождений между графиком цены и осцилляторами MACD и RSI, если смотреть на рост с 13 сентября. Если индекс закрепится ниже уровня 2085 пунктов, то возможен его возврат в район 2045-2050 пунктов - район локальных минимумов 14-25 сентября.
Однако пока нефтяные цены пребывают в рамках растущего тренда, серьезной коррекции на нашем рынке ждать не стоит.
По итогам вчерашнего дня цены на «черное золото» неплохо восстановились: Brent уже вернулась к уровню 56,80$ за унцию. Чисто технически нефтяные цены пока не вышли за пределы локального тренда на понижение, в котором находятся начиная с 26 сентября. Для возврата к сценарию роста им необходимо закрепляться выше уровня 57$ за баррель, только в этом случае возможен вторичный заброс котировок в диапазон 59-59,50$ за баррель.
Вчера котировки перешли к повышению после заявлений Саудовской Аравии о намерении сократить экспорт нефти в следующем месяце, а также на фоне ожиданий снижения запасов в США.
Правда данные по запасам от Минэнерго США будут опубликованы лишь завтра, из-за выходного понедельника в Штатах. По прогнозам ожидается снижение запасов нефти на 750 тыс. баррелей и снижение запасов дистиллятов на 2 млн. баррелей. Запасы бензина по прогнозам останутся без изменений.
Сегодня вниманию биржевиков предстанет ежемесячный обзор рынка нефти от ОПЕК, а Минэнерго США опубликует ежемесячные краткосрочные нефтегазовые прогнозы, поздно вечером опубликует свою статистику по запасам американский институт нефти (API).
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
