Неделя на российском рынке акций стартовала в зеленой зоне: индексы ММВБ и РТС прибавили в весе 0,34% и 1,18% соответственно. Не так уж много, но эти результаты идут в зачет в отсутствие американских коллег.

Рублевый индекс вернулся к уровню 1940,77 пунктов. Но нам по-прежнему необходим прорыв выше уровней 1950 и 1975 пунктов для того, чтобы выдохнуть и убедиться в том, что минимумы пройдены. Да и фактор конца месяца может оказаться нам на руку.

Пострадавшими от продаж вчера стали привилегированные бумаги «Башнефти», которые просели на 11,59% до уровня 1087,5 рублей после того, как компания сообщила о том, что дивиденды получат только держатели «префов», однако сумма выплат составит всего 3 млн. рублей. Реестр на получение дивидендов закрывается 12 июля 2017 года. При этом компания переносит выплату дивидендов за 2016 года на конец 2017 года в связи с увеличением капзатрат из-за необходимости повышения безопасности на НПЗ.

Стоит отметить, что падение внутри дня почти достигало 20%, а сами бумаги снижались до отметки 991 рублей. На этих уровнях бумага в последний раз торговалась в январе 2015г. Таким образом, рост с минимумов 2014 года (отметка 681 рублей) до пиков 2016 года (отметка 2163 рублей) скорректирован бумагами на 76,4% (уровень 1030,75 рублей). Неплохая получилась приватизация, раздали на хаях!!!

На мой взгляд, от текущих уровней высока вероятность восстановления бумаг. Ведь если посмотреть историю привилегированных бумаг, то с момента их появления на бирже (а это ноябрь 2011г.) ниже уровня 980-1000 рублей они были лишь однажды - в октябре 2014г., когда опускались до 681-691 рублей (эти уровни соответствует индексу ММВБ на уровне 1350 пунктов).

Есть конвергенция между минимумом ноября 2016г. и текущим лоем. Недельный ADX=15 ивообще ничего не выражает. Принято считать, что ADX наиболее эффективен, когда его повышение начинается с низкого уровня (ниже 15), так что самое время присмотреться какая из линий возглавит движение.

Полагаю, что набора этих факторов достаточно, чтобы считать потенциал падения в этих бумагах исчерпанным. Но вот сколько потребуется бумагам времени на восстановление, сказать сложно, поэтому большую долю в своем портфеле им выделять не стоит.

Еще одним аутсайдером вчерашнего дня стали акции «ФСК ЕЭС», которые потерли в весе 2,88% и сползли к уровню 0,17 рублей. Как известно, таким образом игроки отреагировали на отчет за I квартал 2017г. Чистая прибыль ПАО «ФСК ЕЭС» по МСФО в январе-марте текущего года составила почти 5,8 млрд. рублей против 16,4 млрд рублей за аналогичный период 2016 года (сокращение в 2,8 раза).

О том, что акции могут продолжить свое снижение я писала еще на прошлой неделе (обзор от 23 мая), когда говорила, что в целом энергетический сектор может быть одним из самых слабых в ближайшее время.

Технически бумаги вышли вниз из фигуры «треугольник» и теперь должны как минимум обновить минимум на уровне 0,1555 рублей. Еще не поздно сыграть на этом.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

На вторник, 30 мая 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 56,7106 рублей, евро - 63,3689 рубля. К окончанию торгов на Московской бирже рубль незначительно укрепился на фоне стабильно торгующейся нефти.

После периода волатильности, североморская смесь Brent закрепляется около уровня $52 за баррель. Продление на девять месяцев сделки ОПЕК будет способствовать сокращению запасов и улучшению настроений на рынке нефти до конца 2017 г. Несмотря на поддержку со стороны нефти, валюты развивающихся стран, в том числе и российский рубль, находятся в зоне риска по мере приближения июньских заседаний мировых центробанков. Ужесточение риторики относительно перспектив монетарной политики в развитых экономиках и снижения ключевой ставки Банка России, может привести к снижению интереса к российским активам и рублю. Не исключено, что что пик роста рубля уже пройден и далее будет наблюдаться его стабилизация с постепенным снижением по отношению к доллару и евро.

В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар США, наиболее вероятно, будет торговаться в диапазоне 56,20 - 56,80, евро 62,60 -63,20.

Александр Егоров, ведущий аналитик ГК Телетрейд