2 0
6 комментариев
9 763 посетителя

Блог пользователя eToro

eToro

Аналитика финансовых рынков от ведущих экспертов компании
671 – 680 из 1312«« « 64 65 66 67 68 69 70 71 72 » »»
eToro 02.10.2017, 08:43

Рынку нефти нужны новые драйверы

Перед выходными нефть сорта Brent не смогла вернуться к росту и снова снизилась в цене, опустившись под отметку 57. В результате актив полностью нивелировал набранные ранее очки и завершил пятидневку во флэте после четырех недель роста. При этом по итогам квартала черное золото подорожало почти на 20%.

На мировом рынке энергоносителей по-прежнему превалирует оптимизм, и на данном этапе пока речь идет о коррекции в рамках бычьего рынка. Но дальнейшие продажи грозят нарушением его целостности. Текущее удешевление Brent связано прежде всего с фиксацией прибыли после достижения более чем 2-летних максимумов. При этом основной позитив от недавних факторов поддержки угас, и на рынке осталось лишь общее понимание того, что спрос и предложение движутся в сторону равновесия.

Однако для дальнейшей подпитки и нового витка ралли необходимы свежие катализаторы – подтверждение спада активности на сланцевых месторождениях США, эффективности усилий ОПЕК и роста мирового спроса. Пятничные данные Baker Hughes в этом плане не помогли – число действующих буровых выросло сразу на 6 штук до 750 единиц. Это в очередной раз напоминает о гибкости и оперативности сланцевиков, которые стремительно восстанавливают активность после недавнего падения из-за урагана Ирма.

На этой неделе Brent будет ждать традиционных отчетов по запасам углеводородов в США. Также во вторник МЭА обнародует отчет о поставках нефти в США. Кроме того, рынок продолжит следить за развитием событий вокруг Курдистана. Угроза блокировки транзита курской нефти через территорию Турции продолжит ограничивать медвежий потенциал котировок.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 29.09.2017, 16:05

Позиции доллара неустойчивы

Доллар пытается снова привлечь покупателей после вчерашней фиксации прибыли. Но особенных успехов не наблюдается. Напротив, валюта уже растеряла набранные ранее позиции и рискует уйти в «минус» на новом разочаровании в экономической статистике.

В частности, расходы на личное потребление в августе не оправдали ожиданий по всем фронтам. Базовый индекс составил 1,3% против прогноза на уровне 1,4%. В месячном сравнении рост ускорился с 0,1% до 0,2%, но не дотянул до ожиданий в 0,3%. Реальные личные расходы упали максимально с января прошлого года. Норма сбережений осталась на декабрьском минимуме 3,6%.

Эти цифры не вяжутся с недавней пересмотренной до 3,1% окончательной оценкой роста ВВП за второй квартал. Впрочем, такому ухудшению можно найти объяснение. Ураган Харви обрушился на побережье Мексиканского залива 25 августа и вполне мог отразиться на показателях как доходов, так и расходов потребителей в этом регионе, что вылилось в общее снижение индикаторов.

Как бы то ни было, релизы ослабили позиции доллара в краткосрочной перспективе. Однако в целом валюта завершает неделю весьма плодотворно, чему способствовала жесткая риторика Центробанка и план налоговой реформы, представленный Трампом.

EURUSD, которая нащупала внутридневные минимумы в районе 1.1770, вернулась выше отметки 1.18 и продолжает отстаивать психологический уровень. Закрытие торгов выше данной области сулит единой валюте дальнейшее укрепление с технической точки зрения.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 29.09.2017, 08:42

У нефти еще есть шанс на возвращение к росту

Накануне цены на нефть показали волатильную динамику. Поначалу Brent пыталась возобновить подъем после двухдневной коррекции от максимумов 2-летней давности, но на попытках пробоя уровня 58 встретила оффера. Волна фиксации прибыли отбросила актив под отметку 57. И хотя к концу дня котировки нивелировали потери, практически вернувшись на исходные позиции, нарушение целостности уровня 57 говорит о рисках развития медвежьей коррекции.

Помимо дефицита драйверов для внятного укрепления, фактором давления на черное золото послужили известия из США. Согласно официальным данным, на прошлой неделе Штаты экспортировали 1,5 млн баррелей нефти в сутки, что является рекордным значением с начала ведения исследований в 1993 году. Прирост составил более 60%. Продолжает увеличиваться и добыча – на минувшей неделе показатель вырос на 37 баррелей в сутки – до 9,55 млн баррелей в сутки.

Эти цифры заставили игроков вспомнить об оперативности сланцевой отрасли США, которая демонстрирует все большую гибкость в ответ на динамику цен. Так, недавний подъем котировок подтолкнул сланцевиков к повышению активности, что не может не волновать участников рынка, которые только начали радоваться сокращению мирового предложения и росту спроса.

Впрочем, отыграв этот фактор, Brent может снова попытаться расти. Особенно ввиду возвращения продаж доллара, который вчера снизился по всему спектру рынка. С технической точки зрения активу необходимо вернуться выше уровня 58 и закрепиться над этой зоной. Тогда можно будет говорить о продолжении бычьего рынка. В противном случае мы получим сигнал формирования среднесрочной вершины по Brent.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 28.09.2017, 15:47

Шансы на повышение ставки ФРС продолжают расти

Доллар отыграл позитив от обнародованных Трампом деталей плана налоговой реформы и после трех дней роста перешел к коррекции. Пока откат выглядит неглубоким и протекает вперемешку с консолидационными настроениями. Отчасти валюта забуксовала из-за переутомления быков, которые уже отвыкли от активных и стабильных покупок. Отчасти сказываются сомнения в том, что президенту удастся протолкнуть инициативу с налогами в Конгрессе, особенно в свете спорного вопроса с дефицитом бюджета.

В целом доллар продолжают поддерживать ожидания повышения ставки ФРС США в декабре этого года. С момента последнего заседания Федрезерва на прошлой неделе эти ожидания заметно выросли, превысив уже 80%. Причем возродившиеся надежды на реализацию налоговой реформы также подкрепляют перспективы ужесточения.

Свежая американская статистика вышла в позитивном ключе. Пересмотренный окончательный ВВП за второй квартал составил 3,1% против прогноза и предыдущей оценки на уровне 3,0%. Дефицит торгового баланса сузился до 62,9 млрд долларов, тогда как ожидалось, что показатель останется на уровне -65 млрд долларов. Индекс расходов на личное потребление во втором квартале совпал с прогнозом и предыдущим значением на уровне 0,9%.

В ответ доллар не продемонстрировал заметной реакции и остался под давлением против основных валют. Тем не менее, приличные темпы экономического роста соответствуют высоким ожиданиям ужесточения денежно-кредитной политики Федрезерва до конца года, равно как и сокращение торгового баланса.

До конца недели продажи американской валюты рискую активизироваться, если завтрашние данные по личным доходам и расходам в США не отразят улучшений. Для возобновления ралли доллара потребуются результаты выше ожиданий, а такой сценарий маловероятен.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 28.09.2017, 08:43

Нефть: быки выдохлись?

В среду нефть снова не смогла вырасти. Котировки Brent лишь ненадолго заглянули за пределы отметки 58, отметившись на внутридневном минимуме 57,25 и завершив торги вблизи нижней границы диапазона. По итогам дня актив потерял в цене еще 1,5%.

В целом настроения на рынке черного золота остаются позитивными, и актив пока остается в русле бычьего рынка. Нефть готова расти и дальше, но недавнее ралли отняло у покупателей много сил – только за понедельник цены пробили два психологических барьера и выросли за день на целых 4%. В отсутствие явных негативных сигналов по-прежнему ждем возобновления подъема котировок при первом удобном случае.

За текущей динамикой Brent прежде всего стоит банальная техническая коррекция, сменившая агрессивное ралли. И, по крайней мере, пока целостность уровня 57 не нарушена, в краткосрочной перспективе есть шанс на оживление покупателей. Учитывая сдвиг фундаментальных факторов рынка в лучшую сторону, покупки актива на падениях выглядят актуальными.

Среди других факторов, сдерживающих нефть, можно отметить укрепление доллара. Валюта уверенно растет с начала недели на фоне роста ожиданий повышения ставки в декабре. Это ограничивает восходящий потенциал Brent. Невпечатляющей оказалась и статистика из США – запасы сократились на 1,8 млн баррелей против прогноза роста на 3 млн, но картину подпортило увеличение запасов бензина, слишком стремительное восстановление загрузки НПЗ и рост добычи углеводородов на 0,4%.

Ключевым уровнем в ближайшей перспективе для Brent служит отметка 57. В начале этого года данная область неоднократно выступала в роли сильного сопротивления, и теперь может послужить не менее прочной поддержкой, от которой возобновится движение на север при условии, что на рынок не поступит выраженных негативных сигналов.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 27.09.2017, 15:38

Доллар накапливает драйверы роста

На текущей неделе главной темой на валютных рынках стало возвращение спроса на доллар. Американская валюта поднимается третий день подряд – индекс доллара уже достиг месячного максимума и может продолжить укрепление с оглядкой на важные драйверы. В поддержку валюты повышается и доходность государственных облигаций США. Показатель доходности по 10-летним трежерис повысился на 7 б.п. до 8-недельного максимума на отметке 2,30%.

Запущенное Федрезервом ралли получило развитие на ожиданиях плана налоговой реформы, которую Трамп пообещал представить на рассмотрение сегодня в Конгрессе. В краткосрочной перспективе этот фактор служит главным драйвером роста валюты, которая стала безоговорочным лидером в европейскую сессию.

Особенно энергичный подъем отмечается в парах с так называемыми валютами-убежищами – иеной и швейцарским франком. Пара доллар/иена впервые с середины июля тестирует область 113.00. Дополнительное давление на японскую валюту оказывает дифференциал курсов монетарной политики ФРС и Банка Японии, который остается верным стимулам.

Свежие данные по заказам на товары длительного пользования добавили оптимизма доллару. После обвала на 6,8% в августе, показатель восстановился на 1,7%, внушительно превысив прогноз на уровне 1,0%. Данный индикатор довольно пристально отслеживается рынками как опережающий индикатор, позволяющий оценить состояние производственного сектора страны.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 27.09.2017, 08:43

Brent готова вернуться к росту после передышки

Во вторник нефть сорта Brent обновила более чем 2-летние максимумы, едва не коснувшись отметки 59. Но на новой волне роста актив привлек фиксацию прибыли и скорректировался и в моменте касался отметки 57,22, хотя по итогам торговых суток сократил потери и обосновался на уровне 58.

В этом месяце нефть вышла в зону бычьего рынка на совокупности благоприятных факторов. Игроки продолжают активно открывать длинные позиции в надежде на дальнейшее восстановление баланса, а ситуация с Турцией и Курдистаном только подкрепляет оптимизм. И обстановка в регионе только накаляется. Накануне Турция заявила о готовности ввести войска в Иракский Курдистан, если такой запрос поступит от Багдада. Это грозит перебоями поставок из страны, которая в понедельник провела референдум о независимости. Данный фактор продолжит вносить свою лепту в динамику цен в среднесрочной перспективе.

Между тем вчерашний отчет Американского института нефти показал, что на прошлой неделе запасы энергоносителей неожиданно сократились на 760 тыс. баррелей вместо прогнозируемого роста на 3,4 млн баррелей. Внушительно упали запасы дистиллятов, на 4,5 млн баррелей, а вот запасы бензина увеличились на 1,4 млн. Общая картина от отчета получилась неплохой, и если сегодняшние данные Министерства энергетики выйдут в аналогичном ключе, у актива как минимум будет причина для сохранения текущих позиций, а в лучшем случае – для возобновления подъема после вчерашней паузы.

С технической точки зрения тот факт, что Brent смогла зацепиться за уровень 58 говорит об ограниченном потенциале развития медвежьей коррекции и готовности игроков выкупать актив на просадках в рамках бычьего рынка. Следующей важной целью служит рубеж в 60 долларов за баррель.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 26.09.2017, 15:36

Игроки продолжают закрывать лонги по евро

Безобидное ослабление евро после выборов в Германии вылилось в более глубокую коррекцию. Сегодня пара EURUSD обновила 5-недельные минимумы и ушла под отметку 1.18. Похоже, игроки увлеклись ликвидацией длинных позиций по единой валюте, которая еще совсем недавно красовалась на 2,5-летних максимумах.

Чем вызвана смена краткосрочных настроений по евро? Во-первых, неожиданное ослабление поддержки Меркель, которое заставляет инвесторов задуматься о политической стабильности в крупнейшей экономике еврозоны. Теперь игроки будут пристально следить за ситуацией и наблюдать за попытками Меркель сформировать коалиционное правительство.

Во-вторых, у рынка начали появляться сомнения в том, что ЕЦБ в ближайшее время станет подавать сигналы о надвигающейся нормализации монетарной политики в регионе. Властям невыгоден высокий курс национальной валюты, а ведь как раз недавняя «агрессия» регулятора вкупе с массовым «избиением» доллара привели к взлету единой валюты к максимальным более чем за 2,5 года значениям.

В-третьих, настроения по доллару после заседания Федрезерва на прошлой неделе улучшаются. Игроки снова поверили в декабрьское повышение ставки – ожидания теперь составляют свыше 60%. Также валюту поддерживают разговоры о налоговой реформе. И наконец – есть технический фактор. Неспособность единой валюты уверенно пробиться через отметку 1.20 усугубила ситуацию, ослабив инициативу быков.

Судя по активизировавшимся покупкам доллара, он оптимистично настроен в отношении грядущего выступления главы ФРС с оглядкой на ее довольно «ястребиную» риторику в рамках прошедшего заседания регулятора. Чтобы не разочаровать USD и открыть евро путь к дальнейшему снижению, от Йеллен потребуется повторение позитивных сигналов о состоянии экономики и временном характере медленных темпов роста инфляции.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 26.09.2017, 08:42

Brent не боится высоты

Нефть не устает бить рекорды. Накануне котировки смеси Brent пронзили сразу два психологических уровня, остановившись на максимумах июля 2015 года в районе 58,64. По итогам дня актив набрал сразу 4%.

Покупки на рынке черного золота активизировались сразу по нескольким причинам. Во-первых, все больше участников рынка осознают, что процесс восстановления баланса спроса и предложения наконец-то запущен. Во-вторых, несмотря на то, что по итогам недавней министерской встречи ОПЕК+ не прозвучало никаких рекомендаций по продлению сделки, сообщения производителей о высоком уровне соблюдения квот и тот факт, что пролонгация остается на повестке дня, не может не радовать трейдеров. В-третьих, буровая активность в Штатах продолжает падать уже пятую неделю кряду. И это укрепляет ожидания относительно сокращения объемов добычи на сланцевых месторождениях.

К этим факторам вчера добавился еще один, причем немаловажный, сигнал. Турецкий президент пригрозил заблокировать транспортировку экспортируемой из Курдистана нефти через свою территорию в знак протеста против референдума о независимости, который решили провести в Иракском Курдистане. У курдов, которые отправляют через Турцию 450 млн баррелей нефти в сутки, нет других альтернатив, и если Анкара действительно пойдет на эти меры, с экспортного рынка уйдет внушительный дополнительный объем баррелей, что станет хорошим подспорьем для восстановления баланса.

С учетом всех вышеупомянутых факторов, есть предпосылки для продолжения роста котировок, несмотря на текущую переупленность. Фактором риска для этого сценария станет сегодняшний вечерний отчет Американского института нефти – если показатели выйдут неблагоприятными, игроки могут воспользоваться релизом как поводом для частичной фиксации прибыли. Но потенциальная коррекция вряд ли будет продолжительной в силу общих позитивных настроений, господствующих сейчас на рынке.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
eToro 25.09.2017, 15:21

Доллар надеется на спикеров Федрезерва

Сегодня в Азии американская валюта преимущественно торговалась под давлением. Но вскоре перешла к восстановлению на ожиданиях выступлений ряда представителей ФРС США. Сегодня свои комментарии озвучат Дадли, Эванс и Кашкари, а завтра – Мейстер, Брейнард и Йеллен.

После «ястребиного» тона регулятора в рамках недавнего заседания интересно будет услышать, какой позиции придерживаются отдельные члены FOMC и чему отдают приоритет в формировании ожиданий рынка относительно декабрьского повышения ставки. Оптимистичный настрой Йеллен вкупе с повышением экономических прогнозов вернули игрокам веру в то, что регулятор выполнит свое обещание и повысит ставку в третий раз до конца года.

В краткосрочной перспективе потенциально агрессивные заявления монетарных властей способны снова оживить спрос на доллар, особенно в свете недавно возросшей неуверенности европейских валют. Росту евро препятствуют попытки вербальных интервенций ЕЦБ, который, судя по всему, как раз и пытается охладить пыл валюты.

Фунт тем временем нервничает перед новым раундом переговоров по Брекзиту. В минувшую пятницу Мэй выступила с позитивной речью, но не дала рынкам ожидаемой конкретики. Теперь рынок ждет ответной реакции Брюсселя. И здесь таятся понижательные риски для «британца».

При этом у самого доллара не все так однозначно. Присутствует фактор внутренней политики. Сегодня в комитете Сената пройдут слушания нового проекта реформы здравоохранения. Если и на сей раз программа столкнется с критикой, вера в Трампа будет подорвана еще сильнее, и тогда весь потенциальный оптимизм от выступлений спикеров ФРС рискует сойти на нет.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
671 – 680 из 1312«« « 64 65 66 67 68 69 70 71 72 » »»