Как и ожидалось, после бурной пятницы в понедельник рынок взял паузу. Причем день оказался даже более спокойным, чем мог бы быть на фоне падения котировок нефти почти на 6%.
Но американский фондовый рынок наконец-то перестал смотреть на нефть (надолго ли?) и стал жить своей жизнью. Общий негативный фон, вызванный прежде всего неважными макроэкономическими данными по промышленному производству Китая, давил в том числе и на американский рынок. Особенно остро это ощущалось в первые полчаса основной торговой сессии, когда индексы снижались вплоть до -1%. Однако затем участники рынка немного успокоились и пошли слабые покупки, которые в итоге позволили индексам к концу торгов выйти даже в положительную область. Но в зеленой зоне смог удержаться лишь NASDAQ, а DJIA-30 и S@P500 все же завершили день чуть ниже нулевых отметок. Обороты на торгах были на средних уровнях.
В отраслевом разрезе, пожалуй, стоит выделить только компании электроэнергетики и телекоммуникационного сектора, которые по-прежнему выглядят лучше рынка и продолжают свой неспешный, но уверенны путь наверх.
Среди отдельных компаний, чьи акции торгуются на рынке иностранных бумаг SPB стоит выделить акции компании – героя последних дней Facebook (FB), которые не остановились на достигнутом 20-ти процентном росте и выросли еще более чем на 2,5%, а также акции McDonald’s, которые продолжают обновлять свои исторические максимумы в ежедневном режиме и уже вплотную подошли к психологически важной отметке в $125.
Главным событием сегодняшнего дня станет конечно же выход квартальной отчетности компании Alphabet (GOOG). По итогам выхода отчетности сразу же после полуночи мск эта компания стала крупнейшей в мире по капитализации, обогнав бессменного лидера последних 5 лет компанию Apple (AAPL). Что это – рядовое событие или же смена эпох – покажет ближайшее будущее. Однако пока аналитики расценивают этот факт как знаковое событие. Сразу по окончании торгов акции Alphabet (GOOG) взлетели более чем на 9% - $750 до $823. Однако удержаться на достигнутом уровне они все же пока не смогли и к полудню показывают рост в 5%. Более значительному росту мешает и внешний фон, который хотя вроде бы и нейтрален, но очень нервный и явно неспокойный. Вчерашнее падение нефти все же дает о себе знать. Поэтому и европейские индексы, и американские фьючерсы с утра умеренно снижаются.
Конечно, вечером картина может и измениться, но пока на небе хмуро, а на душе – грустно. Может квартальная отчетность внесет капельку позитива? На это сегодня есть все шансы. Еще до начала торгов появится квартальная отчетность таких значимых компаний как Exxon Mobil (XOM), Pfizer (PFE), Dow Chemical (DOW) и BP (BP). Каждая из них способна добавить участникам рынка оптимизма. Особенно хорошей отчетности аналитики с нетерпением ждут от фармацевтического гиганта - компании Pfizer (PFE), которая после поглощения в скором будущем ирландской биотехнологической компании Allergan (AGN) станет 3-ей в мире по капитализации.
Макроэкономические данные сегодня не столь значимы – объемы продаж легковых и грузовых автомобилей – и вряд ли эти данные повлияют на общий настрой участников рынка. Однако эта статистика важна для компании FORD (F) и вполне возможно именно она определит дальнейшее направление движение котировок этого автомобилестроительного гиганта, котировки которого в январе значительно просели. Аналитики ожидают, что продажи авто внутри США немного сократятся, а общий объем продаж чуть-чуть вырастет.
И все же будем надеяться, что участникам рынка удастся сегодня побороть «утреннюю грусть» и не свалиться слишком глубоко.
Одного хорошего безоткатного дня роста нефтяных котировок оказалось вполне достаточно, чтобы все участники рынка забыли о своих страхах и фобиях и ринулись покупать подешевевшие за предыдущие дни акции.
Ура! Ура! Все в мире за од
ин день «устаканилось» и можно снова покупать чуть ли не всё подряд. Не остановили покупки даже, мягко говоря, не очень хорошие данные по темпам роста ВВП американской экономики за 4-й квартал 2015 года. Эти данные итак ожидались хуже предыдущих – снижение темпов до 0,9% с 2,0%, показанных в 3-м квартале. А мы увидели цифры совсем уж разочаровывающие – темпы роста снизились вообще до 0,7%. Но это не смутило покупателей. Особым спросом пользовались бывшие аутсайдеры, которые потеряли в цене за последние дни и недели больше всего. К таким акциям можно смело отнести, например, акции компании Micron Technology (MU), которые только с Нового года потеряли более 30% своей стоимости. В пятницу же они выросли на 11,58%. Подобная же картина наблюдалась и целых отдельных экономических секторах. Явный «лузер» января – финансовый сектор рванул вверх широким фронтом, поднявшись в среднем за день на 2,8%. Отдельные же акции из этого сектора показали еще более оптимистичный результат. Так, акции VISA (V) подорожали на 7,44%, платежной системы PayPal (PYPL) – на 5,55%, а Bank of America (BAC) – на 4,51%. Короче, налетай - подешевело! И все же в этом росте явно чувствуется какая-то нездоровая эйфория!
Что же касается торгов иностранными акциями на бирже SPB, то по итогам прошедшей недели заключено 4 128 сделок с акциями 55 эмитентов на общую сумму более 10,5 млн. долларов США.
До прошедшей пятницы и так было сложно что-либо прогнозировать, а после пятницы это стало делать еще трудней. Рынок мечется, словно медведь в клетке. Правда, медведь ли? А может бык? Короче, с видом животного пока определиться чрезвычайно трудно. Но то, что на рынке царит полная неопределенность – это факт. Еще в середине недели рынку был вынесен чуть ли не окончательный приговор – вниз и только вниз! Но прошел один позитивный день и уже пошли разговоры о выходе из понижательного тренда и возможности начала новой фазы роста. И все же в полноценный рост пока верится с трудом. И кстати сегодняшний день тому яркое подтверждение. По крайней мере первая половина дня. Вновь погоду на рынке испортил китайский «муссон» в виде самых слабых за последние 3 года данных промышленного индекса PMI. Опять появились страхи за развитие темпов мировой экономики и, естественно, это тут же отразилось на фондовых индексах – и Азия, и Европа в минусе. Конечно же затронуло это и нефтяные котировки. К тому же их снижению помогла и информация о том, что данные о переговорах между ОПЕК и «не ОПЕК» по поводу снижения добычи нефти, о которых громогласно заявляли на прошлой недели в российском правительстве, вроде как бы не совсем соответствуют действительности. Короче, это темное дело и конечно же мир полон слухов, но... этого хватает, чтобы нефть с утра ушла вниз. Пока несильно, но все же не совсем приятно.
Как итог, к середине дня сложился умеренно негативный фон, предполагающий такое же умеренное (пока!) снижение котировок. И по всем канонам развития событий, а также с технической точки зрения рынок сегодня должен немного скорректироваться к серьезному пятничному росту и показать небольшое полупроцентное снижение.
Рынок начинает терять ориентиры. Куда идти? Что делать? Глядя на котировки, и даже не столько на котировки, а на динамику их изменения становится понятно, что... ничего не понятно.
Apple (AAPL) летит вниз на 8% и это вроде как нормально?! Facebook летит вверх на 15%. И это тоже скажете нормально? По итогам вчерашнего торгового дня из 55 акций, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, изменения по 14 превысили 3%. Причем 7 из них выросли более чем на 3%, а 7 – упали. Цены акций 5 эмитентов так вообще изменились более чем на 8% - 3-х в плюс, а 2-х – в минус. Ситуация такова, что даже NYSE вынуждена была провести внутреннее совещание на котором рассматривались вопросы предотвращения неконтролируемых всплесков волатильности и регулирования таких ситуаций в случае их возникновения, как например в черный понедельник 24 августа 2015 года. Еще одна «страшилка» - это нарастающий рост шортов в акциях, входящих в индекс S&P 500. В настоящее время количество шортов в среднем по экономическим секторам индекса достигает почти 7%, что является максимальным показателем с 2012 года. Короче, на горизонте показалась тень «ужас-ужас-ужаса». И при этом, что самое смешное, рынок растет. И вчера мы опять оттолкнулись от важного уровня поддержки по индексу S&P500 в районе 1860 – 1880 пунктов. И все пока вздохнули с облегчением.
На торгах иностранными акциями на бирже SPB в четверг 28 января было заключено 986 сделок с акциями 55 эмитентов на общую сумму почти 2,5 млн. долларов США. Наибольшее количество сделок было заключено с акциями компаний Apple (AAPL) – 184 сделки и Johnson & Johnson (JNJ) – 142 сделки.
Последний день сумасшедше неопределенной недели начался с сумасшедше-неожиданного решения Банка Японии снизить учетную ставку до отрицательной величины в -0,1%. Это оказалось полной неожиданностью со стороны таких очень осторожных и ярых консерваторов, как японцы. Наконец-то и они решились на количественное смягчение! Ура – ура! И конечно же это тут же отразилось на котировках акций. Азиатские рынки в полном составе (Китай, Корея, Гонконг, Сингапур и конечно же сам Япония!) взлетели вверх в среднем на 3%. Азиатский оптимизм с утра перекинулся и на европейские рынки, которые также пошли вверх и к середине дня растут более чем на 1%. Около 1% прибавляют и фьючерсы на основные американские индексы. Ой, а как же нефть? Нефть сегодня ведет себя неплохо – она находится в боковике между 33 и 34 долларами за бочку и чисто технически не должна пока уйти вниз. Так что картина в первой половине пятницы вырисовывается весьма позитивной, несмотря на то, что квартальная отчетность по компаниям выходит что называется – кто в лес, кто по дрова. Однако рынок реагирует на выходящую отчетность очень неадекватно. И поэтому это мало влияет на общую ситуацию. Так, вышедшая хуже ожиданий аналитиков отчетность компании Microsoft (MSFT), привела к рост акций этой компании на постмаркете почти на 4%. Но при этом на фоне такой же неважной отчетности акции компании Amazon.com просто рухнули более чем на 10%.
Ну и наконец нельзя забывать, что несмотря на пятницу, сегодня выходит очень важная макроэкономическая статистика. Прежде всего в 16-30 мск появятся данные по первой оценке ВВП за 4-й квартал. Ожидается падение с 2% до 0,9%. Это конечно не новость, но когда участники рынка увидят «живьем» эту цифру, то они могут немного расстроиться. И весь вопрос – во что это в конечном итоге выльется?
Кроме этого, в 18-00 мск появятся данные по индексу уверенности потребителей Мичиганского университета. Уж очень любят участники рынка этот индекс и обычно обращают на него очень пристальное внимание. Аналитики ожидают небольшое снижение с 93,3 до 93 пунктов, и, если данные выйдут in-line, то это вряд ли как-либо повлияет на общий расклад сил.
Так что сегодня есть на что надеяться, и есть чего бояться. И все же надежды на то, что сегодня торги пройдут в зеленой зоне достаточно сильны. Правда и существенного роста ждать пока точно не приходится.
Нет, не желает рынок расти. Ему и так, ему и сяк, то нефть ему мешает, то решения FOMC «в талии жмут». Еще пару месяцев назад рынок боялся, что ФРС будет поднимать ставку и радовался, когда этого не происходило.
Сейчас, когда ФРС не подняла ставку и очень невнятно сказала о том, будет ли она поднимать ее в ближайшем будущем, по рынку прокатилась достаточно мощная волна разочарования, вылившаяся в снижение на очень даже приличных объемах. Ну, никак не угодишь ты этим привередливым биржевым спекулянтам! А ведь какие надежды были вчера после того, как нефть не отреагировала на рекордный рост запасов (более 8 млн. баррелей!) и стала расти на новостях о сокращении добычи и возможных переговорах по снижению добычи в странах ОПЕК. К моменту выхода решения по итогам заседания FOMC все индексы подобрались к нулевым отметкам, отыграв все предыдущее дневное падение и были готовы к прыжку... Но... Акелла опять промахнулся... Прыжок уже на первой минуте сменился падением, которое и продолжалось до самого конца основной торговой сессии.
Антигероями вчерашнего дня стали монстры и можно сказать в некотором роде символы современного американского бизнеса - компании Apple (AAPL) и Boeing (BA). Инвесторы очень нервно восприняли данные по вышедшим вчера квартальным отчетам этих компаний и просто свалили их акции в пропасть. Акции Apple (график) потеряли в цене 6,57%, а Boeing и того больше – почти 9%. Налетай, подешевело!
Из положительных моментов следует отметить очень крепко стоящие котировки акций телекоммуникационного сектора и прежде всего лидеров этого рынка – компаний AT&T (T) и Verizon (VZ). Акции обеих компаний на фоне падающего рынка не только не снизились в цене, но даже немного подорожали – на 0,23% и 1,62% соответственно. Это можно объяснить скорее всего тем, что многие участники рынка сейчас рассматривают акции этих эмитентов как наиболее консервативные – с низкой волатильностью и высокой дивидендной доходностью (более 5%!) – и перекладываются в них в условиях слишком большой рыночной неопределенности.
После вчерашнего нервного вечера сегодня рынок явно должен немного отдохнуть. Ну, слишком уж эмоциональной была вчера реакция рынка на, по сути ничего не значащее, решение FOMC ФРС. Зачем падали? Куда летели? Переспав ночь с этими мыслями, участники рынка сегодня наверняка более трезво оценят обстановку и поймут, что текущие метания из стороны в сторону не стоят выеденного яйца.
Обстановку сегодня с утра можно охарактеризовать как умеренно позитивную.
Во-первых, перестала падать нефть и то, что вчера она проигнорировала очень плохие данные по росту запасов уже само по себе является очень позитивным фактором.
Во-вторых, уже после торгов вышла отчетность еще одной знаковой компании - Facebook (FB). Она оказалась не просто лучше ожиданий аналитиков, но просто – супер-супер-супер! На этом фоне котировки компании растут более чем на 12% и вполне возможно это станет сегодня вдохновляющим моментом и подвигнет участников рынка на покупки.
В-третьих, макроэкономическая статистика. Все данные, которые сегодня должны появиться, как ожидают аналитики, должны быть лучше предыдущих. Поэтому тоже есть надежда, что они (эти данные), также добавят участникам рынка некоторый оптимизм.
Поэтому сегодня можно надеяться на умеренный рост и частичный отыгрыш вчерашних вечерних потерь. Хотя говорить о серьезном росте в нынешней нервозной обстановке пока не приходится.
Явно нехорошая тенденция проявила себя в пятницу. Людям, судя по всему, стало не до развлечений.
Ну или уж по крайней мере не до спорта. Гигант индустрии развлечений компания Walt Disney Co. (DIS) объявила, что за последний год спортивная сеть ESPN, которая на 100% принадлежит компании, потеряла более 3-х миллионов абонентов.
Как сказано в релизе Walt Disney, число абонентов ESPN по состоянию на 3 октября 2015 года составило 92 млн. человек, что на 3,2% меньше по сравнению с 2014 годом (95 млн.) и на 6,5% меньше по сравнению с 2013 годом (99 млн. абонентов). Таким образом можно констатировать, что в настоящий момент этот показатель вернулся на уровень 2006 г.
Ну что ж – Америка отгуляла последние предрождественские праздники и теперь до самого Рождества будем торговать, торговать, торговать. И это будет отнюдь не легкая прогулка. Скорее наоборот – можно ожидать нервного и высоко волатильного рынка на фоне самых разных геополитических и макроэкономических сюрпризов. И сегодня собственно мы стартуем в этом предновогоднем ралли. Кстати, а само ралли то будет? Пока это под очень большим вопросом. И скорее всего слишком уж серьезного роста ждать точно не следует. Все вокруг как-то слишком уж мрачно и безрадостно. Китай вновь начал падать, Европа не знает что делать с потоком мигрантов, сирийский конфликт полыхал и будет полыхать ярким пламенем... Короче все плохо и, естественно, участники рынка держат все это в голове и боятся... боятся всего вокруг. А ведь нас еще ждет может быть главное финансовое событие этого года - повышение учетной ставки на заседании ФРС 16 декабря. Вот с такими тяжелыми думами начинаем мы сегодня торговать после праздника. Индейка съедена, деньги, отложенные на покупки в черную пятницу потрачены. Надо зарабатывать! Но как? Явных сигналов для понимания направления движения нет. И поэтому будем идти вслепую. Падать, спотыкаться, метаться из стороны в сторону и при этом все же пытаться заработать. Но при этом все ли смогут это сделать?
Если объёмы продаж будут большими, то вырастут производители товаров для населения Apple, Amazon, Wal-Mart. Если распродажи будут слабыми, то эти же акции упадут. Следите за новостями.
Министерство торговли США опубликовало данные об изменении заказов на товары длительного пользования в октябре. Согласно отчету, показатель увеличился на 3% и это лучше ожиданий. Улучшающееся состояние экономики повышает вероятность позитивной реакции инвесторов на повышение ставки ФРС.
Доходы американцев выросли на 0,4%, расходы на 0,1%. Данные по доходам совпали с прогнозами, динамика расходов хуже ожиданий. Многие в США экономят в течение года, чтобы больше потратить в сезон распродаж. В ноябре и декабре расходы вырастут.
Как и ожидалось, главным событием вчерашнего дня стал выход протоколов последнего заседания FOMC ФРС. От них ждали ответа на вопрос – to be or not to be? Прямого ответа, естественно, получено не было, но все же участников рынка вдохновили комментарии о том, что даже в случае повышения процентных ставок это будет процесс медленный, постепенный и неспешный. Из всего этого многими был сделан вывод о том, что не так страшен черт как его малюют и поэтому даже если ставки и будут повышены, это не помешает рынку в самое ближайшее время уйти в предновогоднее ралли. А посему зачем тянуть «резину» и надо начинать покупать. Ну и начали... Сразу же после выхода Протоколов все индексы в последние 2 часа торгов уверенно прибавили в цене еще по 1%. Рост наблюдался по всему фронту бумаг. Сильнее всего выросли акции компаний биотехнологического сектора (+1,9%), а медленнее всего росли акции энергетических компаний и крупные промышленные холдинги, которые поднялись в цене в среднем по 0,9%.
На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 18 ноября было заключено 1090 сделок с акциями 53 эмитентов на общую сумму более 810 тысяч долларов США.
Сегодня четверг – по традиции день богатый на выход макроэкономической статистики. Однако после выхода вчерашних «минуток» участникам рынка уже не должно быть так страшно, как еще пару дней назад. Можно сказать, что вчера ФРС вдохновил рынки на «подвиги». Поэтому позитивный настрой сегодня с очень большой вероятностью сохранится независимо насколько хороша или плоха будет макроэкономическая статистика. Тем более что последняя, как предполагают аналитики, должна быть вполне позитивной. Так что сейчас все свидетельствует о возможном росте в ближайшие несколько дней, и, в случае хороших объемов продаж сразу после Дня Благодарения, последующий переход этого роста в предновогоднее ралли. Однако на данный момент это скорее мечты, чем реальность. А реальность сегодняшнего дня – продолжение вчерашнего роста в пределах 1%.
Оставить комментарий
