Вчерашние торги вполне ожидаемо прошли в негативном ключе и все индексы провели день на отрицательной территории. Однако учитывая те негативные настроения, которые царили в первой половине дня, можно сказать, что вчера мы легко отделались и могло быть все гораздо хуже. Торговая война накрыла своей тенью все рынки и казалось - ну вот она, полная безнадега. Какое-то время в самом начале торгов многие именно так и считали. Но затем, как это уже неоднократно бывало, тучки немного рассеялись и начались осторожные покупки. Правда это наблюдалось далеко не во всех секторах. Главным лузером вчера был промышленный сектор. И это вполне объяснимо, поскольку именно промышленные гиганты типа Caterpillar (CAT, -3,62%) или Boeing (BA, -3,84%), имеющие наиболее обширные сети дистрибуции своей продукции, в максимальной степени подвержены негативному влиянию нынешней торговой войны. А тут вчера на этот общий негатив наложилась еще и информация о том, что с 26 июня из индекса Dow Jones (DJIA-30) будет исключена старейшая компания General Electric (GE, -1,89%), которая была еще в первом составе индекса в 1896 году, и находится в нем без перерыва с 1907 года. И к величайшему сожалению этой красивой истории приходит конец. Как говорится, ничто не вечно под луной. Но хватит о лузерах. Давайте лучше поговорим о хорошем. На секторальном уровне лучше всех смотрелись защитные бумаги электроэнергетических компаний. Но согласитесь, это вполне логично, когда в условиях глобальной нестабильности народ уходит из высоко рискованных бумаг в более стабильные и надежные. Хорошо, что вообще остается в акциях! Однако среди акций этого сектора героев не было. Рост был ровный и не сильный. И в итоге, акции выросли в среднем всего лишь на 0,8%.
Гораздо веселее шли дела в биотехнологическом сегменте. Если акции компаний, работающие в секторе медицины и здравоохранения, выросли в среднем на 0,2%, то акции биотеха улетели почти на 1,5%. Лучшими среди них были акции Regeneron Pharmaceuticals (REGN, +3,63%), которые многие аналитики по прежнему считают недооценнеными. При этом лишь одна акция из этого сегмента - Illumina (ILMN, -1,01%) показала отрицательный результат по итогам дня.
Ну, а одним из главных героев дня стал Netflix (NFLX, +3,73%), акции которого взлетели на новый исторический уровень, легко и непринужденно покорив отметку в $400. Произошло это после того, как появилась информация о возможном рекордном притоке новых подписчиков по итогам 2-го квартала, а также после того как целый ряд инвестдомов пересмотрел свои target price по этим акциям в сторону увеличения. Напомним, что с начала года акции Netflix уже подорожали к сегодняшнему дню на 110%!
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 19 июня было заключено 15 390 сделок с акциями 449 эмитентов на общую сумму более 34 млн. долларов США.
Ожидания рынка 20 июня
Сегодня - остановка по требованию. Народ устал бояться и желает малость передохнуть. И здесь как нельзя кстати появившиеся слухи, что Китай все же может смягчить свою позицию и не отвечать столь жестко на все выпады Трампа. Конечно, до «мир, труд, жвачка» еще далеко, но даже пока достаточно призрачные перспективы хоть какого-то перемирия вдохновляют участников рынка. По крайней мере сегодня. И поэтому действительно по итогам первой половины дня все свидетельствует об остановке падения и некоторой коррекции. Правда, энтузиазма все-таки не очень много. И глядя на отскок китайского рынка на 0,27% после 4-х процентного падения хочется как страусу спрятать голову в песок и не ждать дальнейшего неизбежного обрушения рынка.
Но когда это будет и будет ли - еще бабушка надвое сказала, а что касается сегодняшнего дня, то все же у нас есть все шансы увидеть небольшой рост. И среди основных бенефициаров этого роста сегодня должны быть акции промышленных компаний (за исключением General Electric конечно), которые вчера спекулянты совершенно незаслуженно затолкали в слишком глубокую яму. Также скорее всего инвесторы продолжат потихоньку скупать дешевые акции биотехнологических компаний, а также сохранится спрос в телекомах. Про все остальные сектора говорить сложнее - все же оптимизм сегодня будет чисто локальным и на слишком сильный рост уж точно рассчитывать не приходится. Кроме того, свои 3 копейки в общую корзину нестабильности добавляет нефть. А сегодня, (напомним, кто дней не считает!) - среда, и значит как обычно в 17-30 мск выйдут данные о запасах сырой нефти и нефтепродуктов. Пока вроде бы аналитики прогнозируют падение запасов и это должно поддержать нефтяные котировки. Но рынок нефти сейчас в преддверии начинающейся завтра в Вене встречи стран OPEC+ выглядит очень неуверенно и подвержен любым дуновениям ветерка с любой стороны. Так что в любом случае надо быть начеку.
Ну и после торгов появится ожидаемая многими отчетность от одного из лидеров технологического сектора - компании Micron Technology (MU, +1,37%). Консенсус прогноз ведущих мировых аналитиков по этим акциям весьма позитивен, а ожидание роста прибыли на 40% по сравнению с прошлым годом может способствовать достаточно сильному гэпу сразу после выхода отчетности в случае совпадения этих ожиданий с реальными цифрами. Короче, в отличие от общерыночного настроя, в акциях Micron действительно можно ожидать что называется «позитив позитива». На это и будем надеяться.
Американские власти, ведомые беспокойным Трампом, судя по всему, не собираются уходить в отпуск и целыми днями думают, чтобы еще такого «мерзопакостного» сделать с китайскими товарами, так, чтобы вездесущим китайцам уж совсем не повадно было. Сначала давайте введем пошлины на товары на сумму в 50 млрд. долларов, затем - на 100 млрд., а вот сейчас уже - на 200 млрд. А китайцы только ухмыляются и отвечают аналогичными мерами. Короче, классический замкнутый круг. И что делать участниками финансовых рынков никому не известно. Расти нельзя, а падать рано... Вот и вчера попытались было упасть в начале торгов, но совсем уж - пессимизм-пессимизм - продержался недолго и ближе к середине основной торговой сессии начались слабые покупки, которые на фоне отсутствия продавцов все равно потянули индексы вверх и торги в итоге завершились на вполне приличных уровнях. Правда в плюс индексы все же не вышли, конечно, если не считать чисто символические +0,01% по индексу NASDAQ, которые удалось буквально «выцарапать» участникам рынка в последние минуты торгов. На отраслевом уровне лучше всех чувствовали себя акции сырьевых компаний и прежде всего конечно же акции независимых нефте- и газодобывающих компаний, которые в среднем показали рост на 0,6%. И повод для роста действительно был - котировки нефти после скоростного спуска в пятницу вчера все же решили немного передохнуть и целый день хоть и медленно, но все же ползли вверх и это вдохновило участников рынка на покупку «нефтянки». В этой связи хотелось бы обратить внимание на акции Southwestern Energy (SWN, +2,91%), которые пройдя важный уровень сопротивления в районе $5 после некоторой остановки пошли дальше и теперь следующая остановка будет скорее всего в районе $6, что процентов на 15% выше текущих уровней.
Также очень даже неплохо смотрелись акции коммунального сектора и банков, прибавившие в среднем по 0,2%. Может конечно рост в 0,2% и не впечатляет, но в нынешних условиях отсутствие явных распродаж уже должно восприниматься вполне позитивно. А именно такую ситуацию (распродажи в отдельных акциях) мы вчера наблюдали, например, в технологическом секторе, где, с одной стороны, наблюдался умеренный спрос прежде всего на акции FAANG, а, с другой стороны, инвесторы весьма активно распродавали акции целого ряда технологических компаний, связанных прежде всего с телекоммуникационным и широкополосным сегментами. Под раздачу здесь попали акции AT@T (T, -2,90%) и Intel (INTC, -3,43%). Если акции AT&T пока еще носит по волнам вверх и вниз прежде всего из-за сделки с Time Warner (TWX), то акции Intel пострадали прежде всего от американо-китайских торговых военных действий.
На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 18 июня было заключено 17 458 сделок с акциями 454 эмитентов на общую сумму более 32 млн. долларов США.
Ожидания рынка 19 июня
Торговая война между США и Китаем день за днем набирает обороты. Причем страны обмениваются ударами практически в режиме онлайн. Последний ответ Китая, полученный сегодня утром пресса уже вообще назвала «blackmailing’ом», то есть прямым шантажом. Хотя в этом случае даже более уместным наверное будет прямой перевод - черная метка. И действительно, торговая война постепенно перерастает в какие-то «пацанские разборки» и к чему это в конечно счете приведет становится все менее и менее понятно. А вот фондовым рынкам от этого не легче. Все рынки взбудоражены и опасаются дальнейшей эскалации событий, которые могут перейти совсем уж в неконтролируемую фазу. И поэтому внешний фон сегодня - хуже некуда! Азиатские рынки завершили торговый день на 4-х месячных минимумах. А дневные потери основных индексов совсем уж неприличные. Лучший результат дня у японского Nikkei-225, который потерял «всего лишь» 1,77%. А вот китайский Shanghai Composite медведи разорвали просто на мелкие части и как итог -3,78%. На европейских рынках ситуация может и не столь катастрофичная, но все равно средние потери в 1,5% по всем основным индексам не сулит ничего хорошего. Естественно, что в таких условиях американские фьючерсы на основные индексы не могут оставаться безразличными и они тоже к полудню теряют все без исключения более 1% к вчерашнему закрытию. Короче, на горизонте появился маленький «Армагеддончик». Пока действительно маленький, но к сожалению, как развивается как типичный ураган, зарождающийся далеко в океане, но по мере приближения к берегу становится все страшней и страшней. За последние несколько дней ситуация ухудшается прямо на глазах и пока не видно, как всю эту лавину можно остановить. Так что как всегда остается надеяться на лучшее, но все же готовиться к худшему.
С точки зрения выхода сегодня каких-либо важных макро данных сегодня все тихо и спокойно. В 15-30 мск появятся данные о новом строительстве и разрешениях на новое строительство. На этом фронте все тихо и спокойно и ожидать чего-либо неприятного точно не стоит. Но кого это сейчас волнует?
Единственный интересный момент сегодняшнего дня - это выход квартальной отчетности от компании Oracle (ORCL) уже по окончании основной торговой сессии. Но и тут прогнозы аналитиков настолько противоречивы, что наверное не стоит ожидать ничего хорошего даже если отчетность этой интересной компании окажется в итоге вполне позитивной.
Так что главное сейчас - осторожность, осторожность и еще раз осторожность. И все же желательно пересмотреть свои инвестиционные портфели на случай действительно сильного снижения рынка.
Пока Россия отдыхала, весь остальной мир трудился в поте лица. К счастью за прошедшие 2 рабочих дня, которые для нас были выходными, ничего особенного не произошло и рынки в основной своей массе продолжали находится во флэте, периодически переходящему в слабо повышательный тренд. Однако по поводу этого слабо повышательного следует отметить, что в этих двух словах главным является слово «слабо», так как повышение можно заметить разве что под микроскопом. Котировки большинства акций держатся скорее вблизи нулевых отметок и лишь отдельные корпоративные истории периодически пытаются взбодрить рынок. Вчера наверное многие надеялись на позитивный эффект от встречи Трампа с Ким Чен Ыном. Встреча состоялась и завершилась можно сказать полным успехом, но на состоянии рынка это фактически никак не отразилось. Единственно, здесь можно предположить, что раз уж стороны добрались до этой исторической встречи, то участники рынка уже заложили в цены ее положительный эффект. А вот если бы что-то пошло не так, то тогда действительно можно было бы ожидать серьезного негативного влияния на рынок. Но к счастью все обошлось...
Вообще следует признать, что мало что изменилось за последние дни. По-прежнему виден спрос в акциях технологических и биотехнологических компаний, а также в акциях сферы услуг. А вот хуже всего обстоят дела в акциях сырьевых компаний. Но и это вполне объяснимо - обстановка на рынке нефти нервная и совершенно неопределенная. Все боятся, что страны ОПЕК не смогут договориться по поводу поддержания низких объемов добычи нефти на ближайшем заседании ОПЕК в Вене 22 июня. Пока же свежие данные о добыче играют на руку, пожалуй, только нефтяным компаниям, разрабатывающие сланцевые месторождения. Именно они сейчас разворачивают добычу на полную мощность и продолжают возвращаться к объемам, которые были до начала падения цен на черное золото. Так, один акции одного из лидеров этого сектора - компании Chesapeake Energy (CHK, -2,24%) за прошедшую неделю выросли в цене более чем на 10% и вчерашнее падение можно расценивать как чисто техническую коррекцию после достижения значимого уровня сопротивления на отметке в $5.
Несмотря на общероссийские выходные, торги иностранными акциями на бирже SPB проходили в том же самом режиме, что и на американских биржевых площадках. Так что вчерашний день был обычным торговым днем и как показали его итоги многие российские участники торгов также не ушли на отдых - активность российских трейдеров фактически осталась на таком же высоком уровне, как и в обычные рабочие дни. В итоге во вторник 12 июня было заключено 15 140 сделок с акциями 457 эмитентов на общую сумму почти 35 млн. долларов США.
Ожидания рынка 13 июня
Из огня да в полымя. Такую характеристику можно дать сегодняшнему дню по крайней мере для российских участников рынка. После праздника и сразу без раскачки в самый напряженный день текущей недели. Главное событие сегодняшнего дня это конечно публикация решения о процентной ставки в 21-00 мск по итогам 2-х дневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC). То, что ставка будет поднята еще на 0,25% ни у кого не вызывает сомнения и участники ранка уже наверняка заложили это событие в текущие цены. Здесь важно не столько само повышение ставки, сколько дальнейшие комментарии, которые мы услышим из уст Председателя ФРС Джерома Пауэлла на последующей пресс-конференции. И незамеченными и само повышение ставки, и пресс-конференция точно не пройдут. А значит, как обычно, в таких случаях мы увидим по крайней мере всплеск волатильности, а может быть даже и попытку участников рынка организовать какой-нибудь более - менее внятный поход вверх или вниз. Проблемка-то только в одном - куда? Вверх или вниз? В текущей ситуации шансы и для первого, и для второго равновелики.
Но и это еще не все. Ведь сегодня среда и значит, как обычно, в 17-30 мск мы увидим свежие данные по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. И здесь опять же как обычно прогнозы аналитиков можно сравнивать с гаданием на кофейной гуще. Американский институт нефти вчера вечером дал прогноз, что запасы сырой нефти должны вырасти на 800 тысяч по отношению к данным, полученным неделю назад. А вот мнение экспертов строго противоположно - их консенсусное мнение сходится к тому, что запасы должны сократиться на 1,4 млн. баррелей. И как всегда кто-то из них окажется неправ. Короче, все как всегда и совершенно ничего не понятно.
Но есть и более определенные и при этом радостные новости. Главная корпоративная новость вчерашнего дня (и причем с нетерпением ожидаемая) - это решение суда о возможности поглощения AT&T (T) компании Time Warner (TWX). Суд принял сторону AT&T и полностью отклонил все возражения против заключения этой сделки со стороны американского правительства в лице Департамента юстиции. При этом надо понимать, что это действительно знаковое решение, так как теперь открываются возможности заключения аналогичным сделкам таким как Walt Disney (DIS) - Twenty One Century Fox (FOXA), CVS - Aetna (AET) и некоторым другим. Следует отметить, что первая реакция на решение суда в акциях AT&T (T) отрицательная - на премаркете эти акции теряют около 2%. Однако здесь надо отметить, что спрос на эти акции в последние несколько недель был очень силен и они только за последнюю неделю подорожали почти на 7%. Так что если снижение и будет, то оно будет временным и явно непродолжительным.
Что же касается общего настроя сегодня, то его можно признать умеренно-позитивным и... конечно же выжидательным. До публикации решения о ставке мы вряд ли увидим какие-либо сильные движения, а вот после... Вероятность роста к падению можно оценить приблизительно как 60 к 40. Все же шансов, и главное - поводов (!!!) для роста все же больше, чем для падения. Вот с этим и будем жить вплоть до 21-00 мск. А там уже посмотрим по обстановке. А вдруг ФРС преподнесет нам какой-нибудь сюрприз?
Оставить комментарий
