Как считают многие, 2016 год - это год «ЧЕРНЫХ ЛЕБЕДЕЙ». BREXIT, итоги президентских выборов в США и в какой-то мере итоги конституционного референдума в Италии были явно другими, чем ожидало большинство аналитиков и специалистов. И вот сегодня наверное последняя возможность прилететь еще одному «ЛЕБЕДЮ». Однако вероятность этого не велика. И подтверждением тому итоги вчерашних торгов, которые прошли не просто в зеленой зоне, а были окрашены в ярко-зеленый цвет, не оставляющий никаких сомнений в том, какие ожидания сейчас у основной массы участников рынка.

Все индексы уверенно закрылись на своих исторических максимумах, а индексы DJIA-30 сделал это в 7-й раз подряд!!! И при этом совсем чуть-чуть не дотянув до заветной действительно исторической отметки в 20 000 пунктов.

Вчера конечно же порадовал всех технологический сектор, в акциях которого мы уже достаточно давно не видели такого дружного и сильного спроса. Естественно, хороши были и акции сырьевых компаний. Точнее - нефтяных компаний. Поскольку на фоне снижения цен на металлы провалились акции алюминиевого гиганта Alcoa (AA), а также ряда сталелитейных компаний. Не очень хороши дела были также в нефтехимическом секторе.

Уже несколько последних дней радует сектор здравоохранения, медицины и биотехнологий, акции компаний которого выросли вчера в среднем на 0,7%. Возможно, толчок этому спросу дал одобренный Сенатом США закон «О лекарствах 21-го века», который уже в самое ближайшее время должен подписать пока еще президент Обама. Возможно, это будет последний закон, вышедший из-под его пера.

Вот кто пока притормозил в своем росте, так это акции банков. Однако здесь все совершенно закономерно - ну, нельзя же бесконечно расти! Маленькая передышка этому сектору не помешает. А главными лузерами вчерашнего дня стали акции крупных промышленных компаний, которые снизились в среднем на 0,2%. Снижение хоть и небольшое, но чрезвычайно неприятное, так как вызвано оно вчерашним «наездом» будущего президента Трампа на компанию Lockheed Martin (LMT) из-за высокой стоимости (по крайней мере так считает сам Трамп) новых боевых самолетов F-35. А поскольку многие крупные промышленные компании в той или иной степени задействованы в оборонных заказах, то после такого наезда они тоже почувствовали себя не в своей тарелке.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 13 декабря было заключено 1 772 сделки с акциями 114 эмитентов на общую сумму более 2,5 млн. долларов США.

С одной стороны, у нас сегодня один из самых главных дней заканчивающегося 2016 года. Процентная ставка в этом году еще ни разу не изменялась, хотя в начале года ФРС обещала сделать это 2, а может быть даже и 3 раза. Но, как видим, этого до сих пор не произошло. Однако сегодня это событие с очень большой вероятностью все же свершится.

С другой стороны, несмотря на значимость предстоящего события, рынок абсолютно спокоен и уверен в себе. И мы видим, как каждый день покоряются все новые и новые вершины и участники рынка пока явно не собираются останавливаться на достигнутом.

Почему? Да потому что уже все «смирились» с возможным повышением ставки на величину в 0,25% и эти риски заложены во всех ценах. Поэтому сейчас все только ждут формального объявления об этом со стороны FOMC ФРС США, которое состоится сегодня в 22-00 мск.

Другое дело, если Комитет по открытым рынкам вдруг надумает поднять ставку не на 0,25%, а на 0,5%. Вот это точно будет очередным «черным лебедем» и тогда уже можно будет ждать гораздо более бурной и, главное, не предсказуемой реакции многих инвесторов и трейдеров. И все же пока ничего не свидетельствует о таком развитии событий. Поэтому основные надежды сегодняшнего дня связаны с тем, что FOMC поведет себя предсказуемо и не будет травмировать души инвесторов своими неожиданными решениями.

Однако в любом случае сегодня до 22-00 участники рынка будут вести себя очень осторожно и сидеть «тише воды и ниже травы». И это несмотря на большой блок выходящей макроэкономической статистики, включая данные по промышленному производству (17-15 мск) и данные о запасах сырой нефти (18-30 мск). Но сегодня это не главное. Основное событие случится в 22-00 мск - публикация решения FOMC о ставке. А дальше начиная с 22-30 мск будем внимательно слушать пресс-конференцию Председателя ФРС Джаннет Йеллен.

Ну, FOMC, не подведи! Давай, как договаривались!

Прошедшая неделя выдалась просто на славу - ни одного дня без исторического максимума! Индекс DJIA-30 так тот вообще выдал серию из 5 максимумов подряд! Кто там сомневался, что рождественского ралли не будет? - Вот Вам! - Получите и распишитесь! И теперь до казавшейся совсем недавно фантастической отметки в DOW в 20 тысяч пунктов осталось всего ничего - какой-то процент с четвертью! Короче, по итогам недели стоит расставить одни восклицательные знаки. Причем к концу недели расторговался даже биотехнологический сектор и выстрелил-таки в пятницу почти на 2%. Но лучше всех по итогам недели был конечно же финансовый сектор, который все растет и растет, и растет... Рост акций Bank of America (BAC) с момента его начала составил уже 40%!

Прекрасно чувствуют себя и крупные промышленные компании. Может быть они растут не столь стремительно, но очень уверенно. Так, акции General Electric (GE) в пятницу подошли к своему уровню сопротивления в $32 и готовы, судя по всему, его пробивать с ближайшей целью в $33. Еще более позитивная картина наблюдается в акция авиастроительного гиганта компании Boeing (BA), которые вообще подошли сейчас вплотную к своему историческому максимуму на отметке в $158.

А вообще список компаний, чьи акции показывают в последнее время просто выдающуюся доходность, достаточно широк - это и Micron Technology (MU), прибавивший с начала ноября почти четверть к своей стоимости, и General Dynamics (GD), подорожавший почти на 20%. И это не считая таких безусловных бенефициаров роста цен на рынке нефти типа нефтяной компании Chevron (CVX), чьи акции с ноября выросли более чем на 15%. Ну, и уж конечно нельзя пройти мимо такой супер спекулятивной компании как Chesapeake Energy (CHK), чьи акции с начала ноября взлетели более чем на 50%.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 7 859 сделок с акциями 137 эмитентов на общую сумму почти 12,5 млн. долларов США.

При этом максимальный интерес российские участники торгов проявили к акциям компании Apple (AAPL), с которыми было совершено 444 сделки. На втором месте акции Facebook (FB) - 323 сделки. Совсем немного отстали от них упоминавшиеся уже акции Chesapeake Energy (CHK), с которыми было заключено за неделю 296 сделок.

Ожидания рынка 12 декабря

После недели непрерывного роста и всеобъемлющей эйфории в ближайшие дни должно наступить некоторое затишье и вполне возможно мы даже увидим некоторую коррекцию. И тому есть вполне обоснованная причина - заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США, которое начнется завтра, а его решение о повышении процентной ставки мы узнаем в 22-00 мск в среду. С очень большой вероятностью рынки уже учли в ценах возможное повышение и поэтому реакция не должна быть очень уж бурной. Однако, в преддверии этого важного события участники рынков должны немного успокоиться и «затихариться».

Если же говорить об общем фоне, то он нейтральный. С одной стороны, позитив идет с рынка нефти, где котировки на черное золото после субботних договоренностей стран ОПЕК и не ОПЕК как подскочили в субботу на 5%, так и стоят теперь во флэте на достигнутых уровнях. Азиатские фондовые рынки показывают смешанную динамику - Япония в плюсе, а Китай на данных с рынка недвижимости в минусе. Европейские рынки торгуются в первой половине дня в незначительном минусе и только Италия, по-видимому, в радости о том, что нашелся человек, готовый стать новым премьер-министром (Паоло Джентилони), уверенно торгуется на положительной территории.

Что же касается американского рынка, то сегодня никаких значительных событий не предвидится. Макроэкономических данных фактически нет, если не считать данные по бюджету Казначейства, которые появятся в 22-00 мск. Так что участники рынка будут окапываться на достигнутых позициях и ждать среды. Поэтому общий прогноз большинства аналитиков на сегодняшний день сводится к тому, что рынки будут торговаться вблизи нулевых отметок в небольшом минусе.

Вот и прошла столь важная и «целеполагающая» неделя.

Действительно ли она была важной? - Безусловно - Да. Указала ли она нам цели? - Безусловно - Нет. Рынок как был в неопределенности по поводу дальнейшего направления движения, так он в этом состоянии и остался. Хотя, впрочем, сама по себе неделя оказалась в общем-то весьма позитивной. Индекс NASDAQ так вообще за эти дни смог дважды переписать свой исторический максимум. А так все индексы за неделю, несмотря на отрицательный результат пятницы, уверенно прибавили более чем по 1% и вернулись на уровни, которых они достигли перед «заходом вниз» в страхах повышения ставки на прошедшем в среду заседании FOMC.

По итогам недели явными лидерами оказались акции компаний электроэнергетического сектора. По-видимому, в условиях неопределенности, инвесторы вновь обратили внимание на акции защитных секторов. Сюда же вписывается и явный спрос на акции таких грандов телекоммуникационного сектора как AT&T (T) и Verizon Communications (VZ), которые также неплохо выглядели даже в пятницу на фоне фактически всеобщего соскальзывания вниз всех остальных акций.

Кроме этого, конечно, стоит отметить и явно заметный спад спроса на акции финансовых компаний. Ставку пока поднимать не будут и поэтому прибыль банкам, которую они теоретически могли бы получить в результате ее повышения, пока не светит. Поэтому по акциям этого сектора на прошедшей неделе прокатилась явная волна распродаж. Насколько же она будет сильной пока говорить рано.

Ну, а из отдельных акций, которые торгуются на бирже SPB, следовало бы выделить в первую очередь акции Amazon.com (AMZN). Они за прошедшие дни уверенно пробили уровень сопротивления в районе 780 -790 долларов за акции и, в очередной раз переписав свои исторические максимумы, ушли выше $800. Следующая остановка у этих перспективнейших акций должна быть где-то в районе 830 - 840 долларов.

Прошедшая неделя на торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже показала качественный прорыв по оборотам. Если еще неделю назад дневной оборот составлял 3 - 5 млн. долларов, то в последние дни он уверенно вышел за эти отметки и в итоге за неделю было совершено 7 683 сделки на общую сумму более 33,5 млн. долларов, что почти вдвое больше предыдущих максимальных значений. Конечно же можно говорить однозначно, что помог этому столь значительному росту объемов торгов «аукцион дополнительной ликвидности», который был введен на бирже несколько недель назад.

Twitter: готов к продаже? Всегда готов!

Одним из самых ярких моментов пятницы стал взлет акций компании Twitter (TWTR) более чем на 20%. Произошло это на слухах о том, что на эту компанию все же нашелся покупатель. Как мы помним, совсем недавно один из соучредителей и по совместительству член Совета Директоров публично сообщил, что Twitter готов «продаться» тому, кто больше заплатить. И вот на горизонте появились первые покупатели. На текущий момент, как сообщил телеведущий Дэвид Фабер в эфире CNBC, заинтересованы в покупке социальной сети 2 компании - Alphabet (GOOG) и Salesforce (CRM).

При этом предполагается, что стоимость компании при продаже может составить $15-16 млрд. Аналитик Дэнис Помбриант из Beagle Research Group считает, что Twitter сейчас вообще не зарабатывает деньги (по его мнению, это делает только Facebook), поэтому едва ли будет продан по завышенной цене.

Что касается рекомендаций для инвесторов, то бумаги компании, по мнению аналитиков Zacks, нужно «держать». Эксперты The Motley Fool же считают, чьл перспективы Twitter пока туманны: заказ на покупку вроде бы есть, но акционеры никуда не торопятся – движение бумаг пока «неуправляемо»

Судя по всему, в прошедшую пятницу завершился полуторамесячный этап «запиливания» рынка.

Стойкий боковик еще в пятницу утром казался непробиваемым и ничто не предвещало столь резкий уход котировок вниз. Однако, имеем ... то что имеем. Индексы ушли вниз с самого начала торгов и снижались в течение всей основной торговой сессии. Что стало причиной этому так до конца и не понятно. Некоторые винят китайцев, где взлетели ставки на денежном рынке. Некоторые ссылаются на начавшуюся болезнь Хиллари Клинтон, последствия которой пока непредсказуемы. Третьи вдруг вновь заговорили о неизбежности повышения ставки в сентябре, ссылаясь при этом на речь Президента федерального резервного банка Бостона Эрика Розенгрина (Eric Rosengren). Хотя, если честно, для последнего пока никаких видимых поводов все же нет. Короче, все пытались найти внятное и однозначное объяснение произошедшему, но из этого ни у кого ничего не получилось. А объяснение скорее всего самое простое - народ устал. Устал ждать у моря погоды и хватило одного «маленького камешка», чтобы лавина сорвалась. Конечно еще не факт, что так оно и есть, но все же коррекция сейчас будет очень даже кстати. Она принесет свежий воздух на фондовый рынок и инвесторам станет немного спокойней.

На отраслевом уровне больше всех пострадали компании, работающие в сфере электроэнергетики (-3,5%), а также сырьевые компании (-3,1%). А вот лучше всех оказался финансовый сектор. Хотя и он потерял достаточно много - в среднем -1,9%.

Просто каким-то анекдотом выглядит тот факт, что по итогам пятничных торгов из акции, торгуемых на бирже SPB выросли только 2 - акции компании E-trade (ETFC) и страхового гиганта Metlife (MET). А вы запаслись страховкой от падения?

Что же касается итогов торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже, то прошедшая неделя также отличалась повышенной активностью. Несмотря на то, что было всего 4 торговых дня, было заключено почти 5000 сделок на общую сумму более 15 млн. долларов США.

Из отдельных акций следует отметить акции компании Chesapeake Energy (CHK), которые по обороту заняли почетное 3-е место после привычных лидеров - акций Apple (AAPL) и Facebook (FB).

На горизонте все признаки идеального шторма. Индекс страха VIX сходу вылетел выше 20 пунктов, показав рост более чем на 60%. Все азиатские рынки в понедельник закрылись в суровом минусе - от минус 1,67% в индексе CSI 300 до -3,37% в индексе Hang Seng.

Туда же - глубоко в красную зону зарылись после открытия и европейские индексы, дружно теряя более 2-х процентов.

Нефть вроде бы стоит на месте, но это пока слабое утешение после пятничного почти 5-ти процентного скоростного спуска.

И даже золото, которое по идее в этих условиях должно себя чувствовать как никогда хорошо, почему-то расти отказывается.

Короче, как очень метко заметили сегодня на Bloomberg - «Markets around the World are diving again». Остается только понять насколько глубоководным будет это погружение?

Естественно, что на таком негативном фоне американским фьючерсам некуда деваться как только идти вниз. В первой половине дня все они дружно теряют порядка полупроцента. Остановятся ли на достигнутом биржевые быки - трудно сказать. Ведь по большинству бумаг по итогам пятницы цены ушли ниже 50-дневной скользящей средней и это может стать сигналом к продажам не только со стороны мелких спекулянтов, но и крупных фондов. И тогда уже мы так легко не отделаемся. Сегодня же у нас путь только один - вниз, вниз, вниз.

Аналитика