Хоть вверх, хоть вниз, а все равно получается - вбок! Дергались мы вчера, дергались, все пытались отыграть - сначала макро данные (индекс PPI показал значения ниже ожиданий аналитиков), потом - данные по нефти (которые, наоборот, вышли лучше прогнозов) и, наконец, под занавес со всех сторон «облизали» новые Айфоны от Apple (AAPL, -1,24%). Каждый из всех этих выше перечисленных факторов оказал на рынок какое-то более или менее сильное влияние, но в итоге подергавшись вверх и вниз индексы дружно завершили день вблизи нулевых отметок. Дальше всех удалился от нуля индекс NASDAQ, потеряв в итоге 0,23%. Но это падение вполне объяснимо. Во-первых, это конечно явно неоднозначно встреченная фанатами новая продукция от Apple. Она вроде бы и новая, но уж очень она напоминает уже существующие аппловские гаджеты. Короче, не вдохновило! Отсюда и негатив на торгах. Пока этот негатив очень и очень скромный, но посмотрим, что будет дальше, когда участники рынка «переварят» всю новую информацию и оценят в связи с этим дальнейшие перспективы развития самой большой компании мира.
Но если снижение котировок акций Apple был весьма уверенным, то вот в акциях полупроводниковых компаний обвал, начавшийся еще несколько дней назад и который по идее должен был вчера завершится, вчера неожиданно продолжился. Спусковым крючком для вчерашней распродажи стал негативный прогноз аналитиков Goldman Sachs (GS, -0,9%) по акциям Micron Technology (MU, -4,27%). Естественно, именно на эти акции и пришелся основной удар медведей. По ходу торгов акции ведущего производителя микрочипов теряли более 6%. Однако к концу торгов все же пошли покупки и конечный результат оказался не таким страшным. Хотя потеря более 4% своей стоимости - это тоже результат не очень приятный. В этой ситуации успокаивает только одно - Goldman Sachs вообще в принципе любит «закошмаривать» рынок и в этом вопросе очень часто перебарщивает. Поэтому негативный прогноз от Голдмана некоторые инвесторы используют строго в противоположных целях и воспринимают его как сигнал скорее к покупкам, а не к продажам.
Кстати, о банках... Вчера они сами были не в лучшей форме. А весь финансовый сектор именно благодаря снижению акций крупнейших банков оказался по итогам дня худшим среди всех секторов, входящих в индекс S&P500 со средними потерями в 0,4%. Самым же пострадавшим оказался банк Wells Fargo (WFC, -2,51%), потерявший более 2,5% своей капитализации на фоне обвинений чикагского инвестиционного фонда LJM Partners в отношении инвестиционного подразделения банка Wells Fargo Securities. Речь идет об убытках, которые понесла LJM из-за неправомерных (как считает LJM) действий WFS.
Кроме того, американские регулирующие органы - Бюро по защите прав потребителей (CFPB) и Управление по валютному контролю (OCC) - также отклонили план Wells Fargo погасить клиентов, которые были переведены ранее в ненужное автострахование, сообщив банку, что он должен сделать больше для компенсации убытков каждого пострадавшего водителя. Цена данного вопроса близка к 1 млрд. долларов. Короче, Wells Fargo продолжает разгребать свои «помойные ямы» и по-прежнему остается слабым звеном американской банковской системы.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 12 сентября было заключено 18 483 сделки на общую сумму более 38 млн. долларов США.
Ожидания рынка 13 сентября
Рынки идут за новостями. Причем за локальными и сиюминутными. Никакие долгоиграющие «мысли и перспективы», судя по всему, сейчас никого не интересуют. Если вчера участники рынка шли за нефтью, своими эмоциями о новых гаджетах Apple и за аналитиками Goldman Sachs, то сегодня с утра все вчерашние декорации просто убрали и о вчерашнем все забыли. Новые же декорации «разукрашены» сегодня информацией о том, что США вновь предложила Китаю возобновить переговоры о тарифах - это раз. Все тут же воспряли духом - ура! Оказывается, еще не все потеряно. Вторая радость, это то, что ураган Флоранс затихает и уже, кажется, никому не угрожает - это два. И поэтому вдруг все вчерашние тучки как по мановению волшебной палочки разбежались в разные стороны и над фондовыми рынками (всеми!!!) - безоблачное голубое небо. Азия уже по полной программе воспользовалась этим позитивом и закрылась уверенным ростом, прибавив к вчерашним ценам порядка 1%. А гонконгский Hang Seng так вообще выпрыгнул более чем на 2,5%. Европа не столь оптимистична, как Азия. Однако и здесь в целом все участники рынка позитивно оценивают текущую ситуацию. И поэтому европейские индексы открылись и продолжают находится в зеленой зоне, прибавляя в среднем по 0,2% -0,3%. Исключение составляет лишь британский FTSE 100, теряющий порядка полу процента к вчерашнему закрытию. Но Британия, как известно, всегда занимают свою собственную, отличающуюся от других, позицию.
Фьючерсы на основные американские индексы пока осторожничают и не слишком-то спешат лететь вверх. Но при этом все же и они находятся в зеленой зоне чуть-чуть повыше нулевых отметок. С учетом того, что выходящие сегодня макро данные по индексу потребительских цен и количеству заявок на пособие по безработице должны быть, как всегда, весьма оптимистичными, то можно ожидать, что, по крайней мере, с этой стороны никаких угроз не будет. А значит можно ожидать продолжения миллиметрового заползания в гору, которое мы наблюдаем последние несколько дней.
Что же касается отдельных акций, то следует, наверное, в первую очередь обратить внимание на акции тех полупроводниковых компаний, которые за последние дни потеряли более всего. Они явно сейчас перепроданы и там у нас есть все шансы увидеть хороший отскок наверх.
После нескольких дней распродажи, которые мы видели на прошлой неделе, вчера все ожидали хоть какой-то коррекции - небольшого роста, который должен был хотя бы частично компенсировать те потери, которые понес ранее рынок. Особенно ожидаемым был рост в акциях технологических компаний и прежде всего в лидерах - акциях Apple (AAPL, -1,34%) и Amazon (AMZN, -0,67%). Но не тут-то было! Если в ряде акций компаний из технологического сектора мы действительно увидели некоторый рост (правда, гораздо меньший, нежели ожидало большинство участников рынка!), то в акциях Эппла и Амазона распродажа и не подумала останавливаться и их котировки продолжили свой путь вниз. Теперь, конечно, интересно будет посмотреть на реакцию инвесторов на предстоящую презентацию новых гаджетов от компании Apple, проведение которой намечено на 12 сентября.
И вообще главная особенность вчерашних торгов заключалась в том, что все основные движения (там где они вообще были!) в тех или иных акциях были вызваны не столько какими-то объективными причинами, а прогнозами аналитиков. Так, максимальный рост вчера продемонстрировали котировки акции Tesla (TSLA, +8,46%) и Advanced Micro Devices (AMD, +9,17%). И в том, и в другом случае этот рост был вызван выходом позитивных прогнозов со стороны аналитиков.
Кстати, что касается акций AMD, то на фоне взлета их котировок за последние 4 месяца более чем на 200% (!!!) началась массовая распродажа крупных пакетов акций руководством компании. И это, конечно, должно насторожить рядовых инвесторов.
Точно также как и с ростом котировок отдельных акций, аналитики работают и в обратную сторону. Так, один из максимальных провалов был вчера зафиксирован в акциях UnitedHealth Group (UNH, -3,19%). И падение это тоже было вызвано не какой-то конкретной причиной (типа, ой, все плохо!), а негативным прогнозом аналитиков по развитию бизнеса этой компании.
И теперь получается, что в отсутствие каких-либо конкретных рыночных идей на первый план вышло «шаманство» от аналитиков, к которым начали прислушиваться инвесторы и тут же следовать их рекомендациям. Ох и порочная же эта практика и ни к чему хорошему она не приведет!
Ну, а пока имеем то, что имеем. Индексы буксуют на текущих уровнях и шаманство в отдельных акциях никак не изменило общую обстановку неопределенности, царящую сейчас на рынке.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 10 сентября было заключено 15 473 сделки на общую сумму почти 30 млн. долларов США.
Ожидания рынка 11 сентября
Рынок в осенней хандре. Причем весь рынок - и Азия, и Европа, и Америка. Конкретной причины для падения нет, но все индексы (за исключением японского Nikkei-225) в минусе. Потери небольшие - в среднем в пределах полу процента. Естественно, возникает вопрос - а на чем все же падают рынки? Ответ пока только один - общий негативный фон, связанный все с тем же - с торговыми войнами и с нарастающей нестабильностью развивающихся рынков. На участников американского рынка кроме всего прочего будет еще давить мысль о неудавшейся вчера попытки отскока. Рынок пытался сделать это в пятницу, но к концу торгов вынужденно отступил. Пытался он это сделать и вчера. Но попытка была не то чтобы неудачной, но в целом оставила весьма смазанное впечатление. Сил у участников рынка нет ни на что - ни расти, ни падать. Об этом свидетельствую и снизившиеся опять обороты на торгах. Поэтому сидим в засаде и ждем.
Так что сегодня нам опять светит увидеть абсолютно безыдейные торги, где основные движения в акциях будут определять «шаманство» отдельных аналитиков. Однако, следует напомнить, что далеко не все прогнозы аналитиков сбываются и поэтому будьте осторожны и не спешите покупать что ни попадя. У вас еще будет возможность купить хорошие акции на более низких уровнях. Берегите ваши деньги! Они вам еще пригодятся.
Первая неделя сентября хоть и была сокращенной (напомним, предыдущий понедельник в США был выходным днем из-за празднования Дня труда), но вместила в себя все страсти, которые накопились за спокойные летние месяцы. Так что покой участникам рынка теперь может только сниться. Все 4 торговых дня прошли под явным иногда сильным, иногда - не очень давлением медведей. Лучше всех противостоял этому давлению индекс Dow Jones и входящие в него крупнейшие американские компании. 3 дня из 4-х старина Dow закрывался в плюсе, но этот плюс был настолько маленьким, что пятничное падение индекса на 0,31% свело все усилия быков на нет и по итогам прошедшей недели даже Dow не смог удержаться в зеленой зоне и потерял 0,19%. Что уж говорить про индекс высокотехнологичных акций NASDAQ, куда собственно и входят все основные акции, по которым пришелся основной удар продавцов.
Если сам индекс NASDAQ по итогам недели потерял 2,55%, то потери акций технологического сектора только в среднем составили чуть менее 3%, а отдельные акции из этого сектора подешевели за неделю намного больше и капитализация отдельных из них снизилась и на 5 - Amazon (AMZN, -0,32%) и NVidia (NVDA, -0,32%), и на 10 - Facebook (FB, +0,31%), и даже на 15% - Twitter (TWTR, -1,04%) и Micron Technology (MU, +0,47%).
В пятницу быки попытались было дать бой продавцам, но сил на весь торговый день явно не хватило и под вечер они все равно сдали свои позиции.
Поэтому по итогам первой торговой недели осени можно констатировать, что нас ждут в самое ближайшее время очень напряженное время когда будет определяться основной расклад сил и возможно основное направление движения рынка по крайней мере до конца 2018 года. До сентябрьского заседания Комитета по открытым рынкам США 25 - 26 сентября, на котором в вероятностью почти в 100% в очередной раз ФРС поднимет ставку, вряд ли стоит ожидать серьезного направленного движения, но вот после этого мы вполне можем увидеть поход в ту или иную сторону. Но вот направление этого движения будет во многом определяться в эти ближайшие 2 недели.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшие 4 торговых дня были заключены 68 743 сделки с акциями 512 эмитентов на общую сумму более 150 млн. долларов США.
Максимальный интерес российские инвесторы уделили акциям таких технологических компаний как Advanced Micro Devices (AMD) и Micron Technology (MU), которые уверенно потеснили обычного лидера - акции Apple (AAPL). Так, с акциями AMD было заключено 6 812 сделок и оборот по ним составил почти $15 млн. По акциям MU было совершено 4 995 сделок и оборот превысил $13 млн. И только на 3-м месте оказались акции Apple c которыми было совершено 2 764 сделки с оборотом чуть более $9 млн.
Ожидания рынка 10 сентября
В начале недели пока ничего плохого не случилось - а ведь действительно за выходные к счастью ничего не случилось! - и у быков есть все шансы взять реванш за поражение на предыдущей неделе. В пятницу, как уже было сказано выше, была попытка выкупа рынка после падения, но сил все же не хватило. По-видимому, многие опасались покупать перед выходными - мало ли что может произойти?! Но вот выходные позади и сегодня с самого утра настроение на американском рынке более - менее оптимистичное. Не испортила его даже Азия, которая массово закрылась в красной зоне. Основные европейские рынки также начали новую неделю с минуса, но, по-видимому, это было сделано так - на всякий случай. Но потом торги немного «раскочегарились» и к полудню мск уже вся Европа окрасилась в зеленый цвет и прибавляет по 2 - 3 десятых процента. Ну, а спекулянты на американском рынке сегодня решили с самого утра продемонстрировать всему миру одну простую мысль - хватит падать, так как реальных поводов нет. Есть только страхи, которые пока не материализовались во что-то более серьезное. И поэтому фьючерсы на все основные американские индексы уверенно стоят в плюсе и, главное, пытаются сделать этот плюс еще более ощутимым. Если такой настрой сохранится до начала основной торговой сессии, то мы вполне можем сегодня увидеть очень даже позитивные торги с ростом индексов в пределах 1%. В фаворе у инвесторов будут конечно же наиболее подешевевшие за прошедшую неделю акции ведущих технологических компаний. В самый раз вспомнить про стратегию «Buy the dips», о которой в последнее время как-то подзабыли. По крайней мере сегодня она должна сработать. А дальше... Прогнозировать очень сложно поскольку как только новостной фон исчезает инвесторы вспоминают о прекрасных макроданных и сильной корпоративной отчетности, но как только из всяких разных твиттеров и фейсбуков на инвесторов сваливаются «мысли» главных политиков (не указывая пальцем!) и ведущих экономистов, то тут же начинается чуть ли не «panic sell». И все же будем надеяться, что до последнего дело в ближайшие дни и недели не дойдет.
Оставить комментарий
