Неделя к радости многих началась на хорошей позитивной ноте. То, что будет умеренный позитив ожидалось многими. Но вот то, что все основные индексы показали уверенный рост от 0,43% в старичке Dow до 0,82% в динамичном и резвом NASDAQ’e. Причем, что важно, этот рост равномерно распределился по всем отраслям. Только компании сырьевого сектора показали нулевую динамику. Во всех же остальных секторах мы увидели рост от 0,8% в компаниях технологического сектора до 0,1% в компаниях коммунального сектора и электроэнергетики. Среди отдельных компаний по итогам вчерашнего дня стоит прежде всего выделить компании ВПК, которые дружною толпой, вдохновленные заключенными Дональдом Трампом контрактами в ходе его визита в Саудовскую Аравию, и возглавляемые Boeing (BA, +1,61%) и Lockheed Martin (LMT, +1,55%), стали покорять новые высоты и прибавили к своей капитализации в среднем более 1%.

Еще один безусловный герой вчерашнего дня - акции компании Ford (F, +2,12%). Давно уже Ford не радовал своих акционеров. Да и дела у нее в последнее время шли неважно, что, естественно, отражалось на котировках. Только за последние 2 месяца Ford потерял более 15% от своей стоимости. Не смогла переломить негативную ситуацию даже весьма позитивная квартальная отчетность, вышедшая в конце апреля и показавшая рост прибыли на 14% выше ожиданий аналитиков. А цена акций компании Ford при этом опускалась все ниже и ниже. И вот руководство компании приняло решение не доводить ситуацию до революционного состояния и сменить CEO. Новым главным исполнительным директором стал Джеймс Хакетт - руководитель подразделения FORD, которое занимается разработкой проекта по самопилотируемым автомобилям. Согласитесь, данный выбор тоже о многом говорит. Что там будет дальше - покажет время, ну а вчера участники рынка были вдохновлены этим решением и активно покупали акции компании. А ведь действительно, они сейчас находятся на чрезвычайно привлекательных уровнях. А если к этому добавить еще и более чем 5-ти процентную доходность, то акции Ford для многих могут показаться весьма и весьма привлекательной инвестицией.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 22 мая было заключено 1 808 сделок с акциями 160 эмитентов на общую сумму почти 6 млн. долларов США. По количеству сделок после стабильных лидеров по этому показателю - акций компаний Apple (AAPL) и Facebook (FB) - мы видим весьма интересный круг акций, в который входят акции Boeing (BA), NVidia (NVDA) и Chesapeake Energy (CHK).

На западном фронте без перемен. Именно название этой знаменитой книги Ремарка как нельзя кстати подходит к сегодняшнему дню. Действительно, сегодня к полудню мало что изменилось по сравнению с вчерашним закрытием рынков. Некоторый, небольшой позитив продолжает сохраняться, несмотря на ужасный теракт в британском Манчестере. К счастью, финансовые рынки не отреагировали на это. Ну что поделаешь - уже, судя по всему, выработалась привычка на такие вещи! А вообще-то ужасно!

Что же касается торгов, то азиатские рынки после вчерашнего достаточно бурного роста сегодня показали смешанную динамику. Зато европейские рынки напротив - сегодня динамичны и энергичны. К полудню все основные европейские индексы прибавляют до 0,5%. Также достаточно уверенно в зеленой зоне держаться и фьючерсы на основные американские индексы.

Единственный, кто минусует - так это нефть. Однако после сильного роста последних дней небольшая коррекция ей не помешает. Тем более что впереди нас ждет главное нефтяное шоу этой недели и даже этого месяца - это встреча стран ОПЕК в четверг 25 мая. И поэтому до этого своеобразного часа Х можно слегка «покуражится».

В целом же обстановка на финансовых рынка действительно абсолютно спокойная и пока не видно кто или что может нарушить это спокойствие. В рамках выхода макроэкономической статистики мы сегодня увидим данные о продажа новых домом. Как прогнозируют аналитики, продажи немного снизятся с 621 до 604 тысяч. Однако надо учесть, что и 621 тысяча и 604 тысячи - это очень много и данные показатели находятся на рекордных уровнях за последнее десятилетие. Так что пока такое снижение - это разговор ни о чем и вряд ли это сможет негативно повлиять на настроение участников рынка.

Так что ожидаем сегодня продолжение роста. Но наверное все же в меньших масштабах, чем вчера. Особенно это касается индекса S&P500, который вновь подошел к уровню в 2400 пунктов и вряд ли отважится отрываться от него слишком уж далеко. Так что на что сегодня можно надеяться, так это на умеренный рост в пределах где-то до 0,3% и не более того. Здесь следует учесть, что главные события у нас начнут разворачиваться с завтрашнего дня и далее вплоть до пятницы. Так что запасаемся попкорном и ждем более динамичной картинки в самые ближайшие дни.

Следует признать, что прошедшая неделя оказалась первым серьезным испытанием для фондового рынка со времени избрания президентом Дональда Трампа. Причем как это уже стало понятно всем, основной причиной потрясений на фондовом рынке явились не какие-то конкретные экономические новости и индикаторы, а непосредственно сам Трамп. И, судя по всему, это только начало. Но пока - пронесло... Надолго ли?

После провала рынка в среду можно было ожидать всего чего угодно, но позитив пока перевесил и неделя завершилась, как это ни странно, вполне успешно. Все основные индексы по итогам пятницы уверенно закрылись в зеленой зоне и свели провал, наблюдавшийся в середине недели к совершенно незначительной коррекции с максимальной просадкой в индексе NASDAQ на 0,61%. Короче, пока ничего страшного не произошло и можно подумать, что нам просто приснился неприятный сон. Позитивная картина конца недели сложилась благодаря нескольким составляющим. Во-первых, всю неделю наблюдался рост нефтяных котировок и это в значительной мере поддерживало акции сырьевых компаний, которые в среднем выросли на 0,3%. Во-вторых, совершенно неожиданно порадовали на прошедшей недели ритейлеры. Их отчетность, а именно отчетность компаний Home Depot (HD), Target (TGT) и Wal-Mart (WMT), оказалась явно лучше ожиданий, и это взбодрило инвесторов до сих пор очень скептически оценивающих перспективы развития бизнеса ритейлеров при Трампе.

Ну, и наконец, в-третьих, очень даже хороши оказались вышедшие на прошедшей неделе макроэкономические данные. Особенно следует выделить данные по промышленному производству, которые показали рост на 1% при ожидании аналитиков роста всего лишь в 0,3%.

Основной же удар медведей на прошедшей неделе пришелся по акциям компаний финансового сектора, которые в итоге в среднем подешевели на -0,8%.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было совершено 8 892 сделки с акциями 200 эмитентов на общую сумму более 25 млн. долларов США. Напомним также, что биржа SPB продолжает расширять список торгуемых бумаг и на прошедшей неделе начали торговаться еще 37 акции и ADR иностранных эмитентов. Таким образом на бирже в настоящее время сейчас доступны для совершения сделок акции и депозитарные расписки 305 иностранных компаний. Следующий этап расширения количества торгуемых ценных бумаг планируется провести в начале июня.

Начало новой недели пока проходит в достаточно спокойной обстановке. И есть некоторые надежды, что такой настрой будет сохраняться в течение всей предстоящей недели. Все события, которые мы увидим в ближайшие дни, напрямую не связаны с США и поэтому инвесторы конечно же будут реагировать на них, но в гораздо меньшей степени. Поэтому фактически всю неделю мы будем наблюдать что там происходит во внешнем мире.

Трамп уехал в свое первое зарубежное турне и пока к счастью там не накуролесил. Будем надеяться, что ничего из ряда вон выходящего он не «сморозит». Хотя ему конечно будет где развернуться - после Саудовской Аравии, где все прошло тихо и гладко, он должен посетить Израиль, Ватикан, встретиться с президентом Франции Эммануэлем Макроном, а также выступить на саммите НАТО и G-7 в сицилийской Таормине. Но пока участники рынка радуются самому факту отсутствия Трампа в США. Как говорится, с глаз долой - из сердца вон.

Все выше перечисленные события конечно важны, но наиболее важным событием все же будет встреча стран ОПЕК в четверг 25 мая. От того договорятся ли страны о продлении режима сокращения добычи нефти или нет будет зависеть и цена на саму эту нефть, и во многом на дальнейший ход развития событий на финансовых рынках в целом.

Ну, а из внутри американских событий, поскольку сезон отчетности фактически уже подошел к концу, на первый план выходят на текущей неделе макроэкономические данные. Мы увидим данные о продажах новых и существующих домов, баланс внешней торговли и, главное, в пятницу выйдут данные по ВВП и товарам длительного пользования. Пока в целом прогноз весьма благоприятный и с этой стороны можно ожидать поддержку рынку. Кроме этого, в среду выйдут так называемые «минутки» - протоколы с последнего заседания FOMC ФРС США. И там - в этих самых протоколах - участники рынка будут искать ответ на вопрос: Что будет дальше с процентной ставкой? Пока же участники рынка оценивают вероятность повышения ставки с текущих 1,0% до 1,25% на ближайшем заседании FOMC 14 июня в 78%.

Что касается сегодняшнего дня, то несмотря на положительное закрытие азиатских рынков и нефть, прибавляющую к закрытию пятницы более полупроцента, европейские рынки и вместе с ними американские фьючерсы на основные индексы находятся в красной зоне. Падение совершенно незначительное, но некоторая нервозность явно чувствуется. Участники рынка находятся в нерешительности и мысли о дальнейшем направлении движения рынка давят на них все с большей силой. И все же пока на рынке в ближайшие дни - сегодня и завтра - вряд ли мы увидим какое-либо решительное движение. Скорее всего котировки большинства акций будут «болтаться» вблизи нулевых отметок. А вот конец недели может оказаться гораздо более веселым и волатильным.

Дергаемся, но стоим. Подпрыгиваем, но все равно стоим. Картина абсолютно не меняется.

И на рынке - время спекулянтов. Причем не просто спекулянтов, а краткосрочных спекулянтов и прежде всего - скальперов. Так что пока можно констатировать только одно - процесс снятия «скальпов» с инвесторов проходит успешно. Впрочем, спокойные инвесторы вряд ли пострадают - они просто ничего не делают и ждут более явных сигналов, указывающих на дальнейшее направление движения. А вот нервных инвесторов сейчас «раздевают» по полной. Взять хотя бы вчерашний день. На открытии мы увидели достаточно мощный и уверенный рост всех индексов в пределах 0,3% - 0,5%. Однако этот рост достаточно быстро захлебнулся и уже через 1,5 часа после начала торгов рынки резко развернулись и с такой же скоростью полетели вниз и также уверенно ушли в красную зону. Но и это не все, поскольку до конца торгов «американские кукловоды» смогли еще раз сходить наверх и вновь, распродав все на локальных «хаях» вернули рынок к стартовой позиции. Короче, классические игры «гадов - спекулянтов». Как итог, изменение индексов по итогам дня даже не на десятые, а на сотые доли процента.

Лучше рынка продолжают смотреться акции сырьевых компаний и прежде всего акции «нефтянки». Но это логично, поскольку цены на нефть к счастью продолжают свой хоть и неспешный, но вполне уверенный поход наверх. Вчера они прибавили еще 1,5%. Очень даже неплохо смотрелись акции компаний, работающих в сфере услуг. Произошло это в основном за счет роста акций безусловного лидера сектора - компании Amazon.com (AMZN, +1,36%). После небольшой коррекции акции AMZN вновь уверенно пошли в рост. Однако все же стоит отметить, что после 8-ми процентного роста дальнейшее движение вверх видится проблематичным. Скорее акции этой компании сейчас залягут во флэт и будут находиться на достигнутых уровнях еще некоторое время.

Из отдельных акций, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, кроме Amazon следует выделить также акции Tesla (TSLA, +3,26%) и First Solar (FSLR, +4,3%). Первая по итогам вчерашних торгов вновь обогнала General Motors (GM, +0,77%) по капитализации и стала крупнейшим по этому показателю автомобилестроительной компанией Америки. Ну а акции First Solar взлетели на позитивных прогнозах по развитию солнечной энергетики в мире в 2017 году от исследовательской компании GTM Research.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB в понедельник 10 апреля было заключено 1 852 сделки с акциями 130 эмитентов на общую сумму почти 9 млн. долларов США.

Вряд ли сегодня что-то изменится по сравнению со вчерашним днем. Хотя текущий день будет гораздо более беспокойным, чем прошедший понедельник.

Во-первых, участники рынка будут «переваривать» вчерашнее выступление Джаннет Йеллен, которая выказала уверенность, что американская экономика «is now healthy». Что это значит для рынка? А то, что ставку в очередной раз скорее всего поднимут уже в июне. В настоящий момент рынок оценивает эту вероятность в 67% согласно котировкам фьючерсов на вероятность изменения процентной ставки, которые торгуются на бирже CME. А сам факт поднятия ставки в теории должен негативно сказываться на рынке акций. Но это в теории...

Во-вторых, сегодня может пойти негатив с нефтяного рынка. Слишком уж долго и, главное, непрерывно растут цены на черное золото. Многие аналитики вдруг в один голос закричали вчера вечером, что пора бы и остановиться. Тем более что вновь ожидается рост запасов нефти. И действительно, сегодня в первой половине дня нефтяные котировки потихоньку начали сползать вниз. Пока не сильно, но ведь еще и не вечер...

В-третьих, сегодня в Италии встретятся министры иностранных дел стран большой «семерки» G-7. В связи с ситуацией в Сирии политика сейчас вышла чуть ли не на первое место по своему влиянию на поведение участников рынка.

Ну и наконец, в-четвертых, в первой половине дня с мировых фондовых рынков явно веет негативом. Умеренным, но... уверенным. И азиатские, и европейские рынки акций торгуются в красной зоне. И это тоже нельзя сбрасывать со счетов.

И все же, скорее всего, сегодня общая картина будет мало отличаться от предыдущих нескольких дней - высокая внутридневная волатильность и закрытие рынка вблизи нулевых отметок. Общий тренд будет сегодня все же понижательным - слишком уж нервная обстановка сейчас, чтобы быть спокойными и готовиться к продолжению роста. Может что-то изменится со стартом сезона отчетности. Но это будет не сегодня, а только послезавтра. А пока... дадим место скальперам. Пусть резвятся!