Случилось то, чего боялись. Индексы не смогли преодолеть вверх сопротивление, которое еще до текущего понедельника было поддержкой (25000 пунктов - для индекса DJIA-30 и 2700 пунктов - для индекса S&P500), и, оттолкнувшись от этих уровней повалились вниз. Это чисто техническая картинка, которая, конечно же, способствовала принятию участниками рынка «правильных» инвестиционных решений. Но все же отнюдь не технический анализ стал причиной вчерашнего падения. Прежде всего уходу вниз котировок способствовала макроэкономическая статистика, которая, как это ни странно, продолжает оставаться блестящей. Количество первичных обращений за пособием по безработице и так находится на минимальных уровнях и, кажется, ниже уже и некуда. Но вчерашние данные показали, что нет предела совершенству и с минимальных значений в 230 тысяч, которые были опубликованы на прошлой недели этот показатель опустился вчера еще ниже - до уровня 221 000 тысяча. Это свидетельствует о прекрасной ситуации на рынке труда, что является еще одним доводом к более ускоренному процессу повышения процентной ставки. А это участники рынка сейчас воспринимают как явный негатив. Вот по факту и получили хороший повод для дальнейшего снижения. А плюс еще и Конгресс США добавил свой «вихрь» в общий поток турбулентности, не одобрив вчера проект закона по бюджету. Таким образом, с полуночи сегодняшнего дня из-за отсутствия финансирования фактически заморожена работа всех правительственных органов. Кошмар-кошмар... А еще если в дополнение посмотреть на нефть, которая после среды продолжила свой скоростной спуск, то станет понятно, что падение индексов на 4% (плюс - минус), это мы еще хорошо отделались. Ведь могло быть и хуже!Основной удар продавцов, как и при распродаже в понедельник, пришелся на акции компаний технологического и промышленного секторов, которые только в среднем потеряли по 3,9% от своей капитализации. На фоне общей распродажи в этих секторах хочется особо отметить акции Apple (AAPL, -2,75%), которые конечно тоже потеряли достаточно много, но все же их менее 3-х процентное падение смотрится просто-таки героическим подвигом на фоне более чем 5-ти процентного падения всех остальных акций FAANG. Даже акции компании NVidia (NVDA, -4,93%) не смогли устоять под напором медведей, несмотря на то, что по окончании торгов должна была выйти квартальная отчетность этой компании, по которой ожидания аналитиков были просто великолепными (и кстати, они полностью оправдались!).
Про лузеров вчерашнего дня говорить нечего - лузерами были практически все. А вот настоящим героем вчерашнего дня стала компания Twitter (TWTR, +12,15%). Ее акции после выхода отчетности еще до начала торгов улетели в космос более чем на 22%. Однако на общем фоне распродаж удержаться на этих высотах все же не смогли и день завершили ростом «всего лишь» на 12%.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в четверг 8 февраля было заключено 7 639 сделок с акциями 438 эмитентов на общую сумму более 40 млн. долларов США.
Ожидания рынка 09 февраля
На рынках царит растерянность. Постоянно появляются статьи с прямо противоположными месседжами - ПОКУПАТЬ, потому что ниже не будет и ПРОДАВАТЬ, так как худшее у нас еще впереди. Но будем исходить из того что есть на данный момент. Все индексы снизились на психологически очень важную величину - на 10%. 10% - это просто коррекция. Маленькая, незначительная и пока еще нечего не значащая. Короче, пока это просто выпуск пара. На этих уровнях опять же чисто технически мы должны сделать какую-то паузу и передышку. Участники рынка явно дезориентированы сейчас и не вполне понимают, что происходит и почему мы с такой невероятной скоростью потеряли эти самые 10%. И действительно - а что собственно такого произошло, чтобы вообще начать продавать акции? Ведь все же хорошо! Подтверждением тому является вышедшая сегодня ночью отчетность одного из лидеров прошлого года - компании NVidia (NVDA). Ее акции вчера конечно под шумок также завалили почти на 5%, однако после выхода отчетности по окончании торгов они тут же вернулись на покинутые позиции, а сегодня в первой половине дня торгуются уже почти на 10% выше вчерашнего закрытия. Это конечно же должно поддержать рынки. Да и вообще, несмотря на то, что все рынки - и азиатские, и европейские - все поголовно окрашены в красный цвет, у американского рынка есть лучик надежды. По крайней мере на отскок... Коррекция к падению должна быть уже хотя бы потому, что нынешнее падение носит чрезвычайно эмоциональную окраску с резкими противоречивыми мало обоснованными движениями. И поэтому после резкого падения вполне логично увидеть «обратку» такое резкое движение вверх. Правда рассчитывать на слишком уже большие проценты роста рассчитывать не приходится. Но свой «1 процентик» роста индексы вполне могут сделать. В противном случае, если и сегодня мы увидим продолжение «selloff’a», то это уже будет похоже на приговор. Значит нам суждено будет увидеть цены на гораздо более низких уровнях. Поэтому ни в коем случае не спешите покупать - вы это еще успеете сделать.
Дубль два прошел вчера явно неудачно. А попытка провести торги по сценарию позавчерашнего дня явно была. Непонятные и высоко турбулентные торги фьючерсами и акциями на премаркете в итоге к началу основной торговой сессии вывели индексы из красной зон (падение достигало 1%) на нулевые отметки. Причем общий настрой участников рынка к началу торгов был явно позитивным. И, казалось, можно было бы ожидать продолжения роста, который мы видели на окончании торгов во вторник. Собственно в первые минуты торгов так оно и было. В течение первого часа все индексы уверенно росли все выше и выше и на максимумах этот рост превышал 1% по индексам DJIA-30 и S&P500. Однако... недолго музыка играла. В 18-30 мск на арену вышла ее величество НЕФТЬ. И она четко показала кто в данный момент в доме хозяин. Данные по запасам и сырой нефти, и дистилятов, и газолина вышли в принципе ин-лайн, то есть в рамках прогнозов аналитиков, но участники рынка ожидали явно иных цифр. Завал котировок черного золота начался тут же после выхода данных - сильный и резкий. Буквально за полчаса нефть потеряла более 3% своей стоимости. Естественно, это не прошло не замеченным на фондовом рынке. Мы уж молчим про акции нефтедобывающих компаний, которые напрямую связаны с нефтяным рынком. Здесь провал по итогам дня достиг 2,2%. И это в среднем по сектору. Если же посмотреть отдельно на акции независимых нефте- и газодобывающих компаний, то здесь «нормальным» было падение на 3-5%, а по некоторым акциям, таким как, допустим, Chesapeake Energy (CHK, -7,67%) или Southwestern Energy (SWN, -8,63%) оно превысило даже 7 и 8 процентов соответственно.
Несладко пришлось и акциям компаний технологического сектора. Потери здесь в среднем составили 1,3%. Вроде бы немного, но давление медведей ощущалось очень даже приличное и «под раздачу» попали прежде всего лидеры сектора - от Alphabet (GOOGL, -2,68%) и Facebook (FB, -2,77%) до Micron Technology (MU, -4,26%).
А вот кто был вчера в фаворе у инвесторов, так это акции военно-промышленного сектора, которые все дружно выросли от 0,5% до более чем 2%. Лучшими при этом были акции Lockheed Martin Corporation (LMT, +2,32%), которым в итоге удалось почти полностью ликвидировать потери, понесенные при массовой распродаже акций в понедельник.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в среду 7 февраля Было заключено 6 628 сделок с акциями 420 эмитентов на общую сумму почти 26 млн. долларов США.
Ожидания рынка 08 февраля
Период турбулентной неопределенности продолжается. Вчера свою лепту в этот процесс внесла нефть. И даже с этой стороны покой нам может сниться. Что же касается фондовых рынков, то здесь - кто в лес, кто по дрова. То на рынок накатывает волна дикого пессимизма и безнадеги и все готовы всё продавать, то, напротив, вроде бы выходит солнышко и кажется что буря прошла и все уже не так страшно. Однако, глядя на состояние сегодняшних рынков, все же понимаешь, что буря не прошла и следует ждать всяких-разных неожиданностей.
На азиатском рынке по итогам торгов четверга мы видим смешанную динамику. Nikkei-225 вроде бы неплохо вырос - более чем на 1%. Но надо понимать, что это рост вдогонку и общее падение японцев только на этой неделе с учетом сегодняшнего отскока вверх все равно превышает 4%. А вот китайцы печальны. Потери индекса Shanghai Composite близки к 1,5%.
Еще хуже идут дела сегодня в Европе. Может общее снижение европейских индексов не такое большое как в Китае, но очень уж дружное. С самого открытия рынков Европа снижается, снижается и снижается и к 13-00 мск это снижение уже превысило отметку в 1%.
На этом фоне американские фьючерсы на основные американские индексы достаточно долго держались в зеленой зоне, но все же в конце концов тоже не выдержали и нырнули-таки ниже нулевой отметки. Само по себе снижение на 0,1% - 0,2% совершенно не критично. Но беспокоит именно общий негативный фон, который сейчас складывается на рынке. И главное, сейчас не видно - что могло бы переломить ситуацию. Макро данные сегодня не столь значимы - это привычные четверговые данные о количестве первичных и вторичных заявок по безработице. Здесь можно сказать, что в этой области все просто замечательно и все об этом прекрасно знают. Квартальная отчетность, выходящая до и после торгов интересна сама по себе, но вряд ли сможет каким-то образом переломить ситуацию. Так что остается только надеяться на общий оптимизм участников рынка, который еще явно не убит, и поэтому шансы на положительный исход сегодняшних торгов все же есть. В противном случае мы рискуем увидеть гораздо более сильное и резкое снижение. Но пока давайте пока не будем о плохом...
Основная стратегия последних лет эдак пяти - buy the dips (выкупай провалы) - показала вчера себя во всей красе. Резкое и мощное падение двух последних дней было также резко, мощно и, по правде говоря, достаточно неожиданно выкуплено в ходе вчерашних торгов. При этом надо отметить, что еще в самом начале торгов ничто не предвещало такого вот позитивного исхода. Фьючерсы на основные американские индексы перед открытием рынка стояли в уверенном минусе и точно также глубоко в красной зоне торги и начались. Падение в первые минуты торгов достигало 1,5% и это походило на пышные похороны биржевых быков. Однако радость медведей была кратковременной. Уже в первые полчаса индексы сумели быстро ликвидировать просадку первых минут и вышли на положительную территорию. Далее фактически в течение всей торговой сессии котировки ходили вблизи нулевых отметок. Участники рынка как бы прощупывали настроение или может быть прислушивались к себе - что делать? Куда идти дальше? И поскольку особого негатива ни откуда не пришло, то в конце дня в последние полтора часа торгов был устроен маленький фейерверк и котировки взлетели на 2 и более процентов. Как итог - после сильнейшего за последние 7 лет падения мы увидели сильнейший за последние 2 года рост. Волатильность правит бал!Лучшими на рынке вчера были акции компаний потребительского сектора, которые в среднем выросли на 2,1%. Случилось это во многом высокому спросу в акциях Apple (AAPL, +4,18%), а также более чем 5-ти процентному росту акций автомобилестроительных гигантов Ford (F, +5,08%) и General Motors (GM,+5,87%). Толчок к росту акций автомобилестроителей дала хорошая отчетность GM, вышедшая еще до начала торгов. Ну а акции Ford «гады - спекулянты» за последние 2 недели затолкали так низко, что не покупать их сейчас по таким бросовым ценам - это себя не уважать. Мимо акций с 6-ти процентной дивидендной доходностью спокойно проходить точно нельзя!
В очередной раз доказали, что они лидеры рынка акции полупроводниковых компаний, и прежде всего таких как Micron Technology (MU, +11,37%) и Skyworks Solutions (SWKS, +10,44%). Конечно в предыдущие дни их сильно уронили, но от этого они стали еще более привлекательными. Причем настолько, что их двузначный рост нисколько не удивляет.
Главным же лузером и вчерашнего дня и вообще последних дней остается банк Wells Fargo (WFC, -1,51%), который попал в конце прошлой недели под горячую руку американского регулятора и его серьезно наказали за предыдущие ошибки в розничном банкинге в рамках закона Додда-Франка. Как итог, потеря за последние 3 торговых дня почти 15% своей капитализации.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже во вторник 6 февраля активность участников российских торгов была явно повышенной. Но это впрочем и понятно. Было заключено 8 718 сделок с акциями 438 эмитентов на общую сумму более 34 млн. долларов США.
Ожидания рынка 07 февраля
Участники рынка дезориентированы. Это факт. Они готовы с одной стороны активно покупать сильно подешевевшие акции, а, с другой стороны, они же страшно бояться, что то снижение, которое мы наблюдали на прошло и в начале этой недели - это нечто больше нежели просто коррекция к росту допустим последних месяцев. Опасения в сломе тренда остаются и давят на поведение участников рынка. И поэтому мы видим постоянные метания - из огня да в полымя и обратно. Вот и сегодня прогнозировать что-то конкретно вообще не представляется возможным. Вроде бы чрезвычайно позитивное завершение вчерашних торгов должно «подвигнуть» биржевых быков на новые подвиги. Но пока с уверенным позитивом торгуется только европейские рынки, прибавляя с открытия в среднем от 0,8% до 1%. А вот на азиатских рынка динамика смешанная. Причем закрытие дня такое, что назвать это закрытие позитивным язык явно не поворачивается. Если японскому Nikkei-225 еще удалось закрыться в плюсе, прибавив 0,16% (и это после 5-ти процентного падения!), то вот Китай разочаровал, потеряв почти 2%.
Пыталась свои 5 центов оптимизма добавить нефть. Ее вчера на маленькие подвиги вроде бы вдохновил Американский институт нефти, давший прогноз, что запасы сырой нефти должны сократиться на 1 млн. баррелей. Однако сегодня консенсус - прогноз ведущих аналитиков опустил оптимистов на землю уже со своим прогнозом, предполагающим рост запасов более чем на 3 млн. баррелей. В итоге нефтяные котировки вчера ночью сходили вверх на 1%, но сегодня к полудню уже вернулись на прежний уровень и демонстрируют негативную динамику.
Так что радоваться к середине сегодняшнего дня в общем-то нечему. И это чувствуют фьючерсы на основные американские индексы, которые уверенно снижаются и теряют пока до 1% от вчерашнего закрытия. Поэтому скорее всего сегодня нужно готовиться к негативному развитию событий и продолжению дальнейшего снижения котировок по всему фронту бумаг. Если именно так и произойдет, то это станет конечно же нехорошим звоночком и сигналом к подтягиванию на рынок новых продавцов. Так что все самое интересное у нас еще точно впереди и неплохо бы на всякий случай иметь сейчас запасной парашют. А у вас он есть?
Все надеялись вчера, что после сильного провала индексов в конце прошлой недели произойдет отскок или по крайней мере участники рынка не будут спешить с дальнейшим «заливом» рынка. И в самом начале торгов после негативного открытия показалось, что нас ждет именно такое развитие событий. Цены нырнули вниз, но потом в первый же час торгов смогли восстановиться и даже выйти в зеленую зону. Однако праздник в стане быков был непродолжительным. Котировки вблизи нулевых отметок смогли удержаться лишь в течение получаса, а потом на рынок накатила новая волна распродаж, которая не стихала уже фактически до самого закрытия рынка. Более того, в последние 2 часа падение даже ускорилось и общая картина стала уж совсем неприличной. И все это происходило на фоне чуть ли не рекордных оборотов. По крайней мере для акций, входящих в индекс DJIA-30, он был точно рекордным. Да и вообще старейший американский индекс был вчера на первых ролях. Правда, со знаком минус. Но и два других индекса конечно же в этой нервной обстановке чувствовали себя не лучшим образом. Из 505 акций, которые торгуются в рамках индекса S@P500, закрыться в плюсе по итогам вчерашнего дня смогли только 2! Печалька, однако... А в дополнение к этому еще и президент Трамп явно обидел американских инвесторов. В рамках своего выступления на заводе компании Sheffer Corporation в Огайо много говорил об экономике и совершенно не заметил обвала фондового рынка. А ведь для большинства американцев их финансовое состояние во многом ассоциируется с состоянием фондового рынка. И поэтому любое значительное падение воспринимается ими весьма болезненно. Но Трамп, как видим, выше этого.
На ярко красном фоне хуже всех обстояли дела в акциях компаний промышленного сектора и особенно в ВПК. Но это и естественно, поскольку именно акции военно-промышленных компаний за время президентства Трампа показали наиболее стремительный рост. И сейчас в условиях наступившей коррекции (пока именно коррекции, а не смены тренда!) инвесторы будут фиксировать прибыль прежде всего в тех акциях, которые выросли за последнее время более всего.
Ну а островком стабильности (насколько это вообще возможно!?) будут конечно же защитные акции. И вчера это уже ярко проявилось. Если среднее снижение в акциях компаний промышленного, технологического, финансового и медицинского секторов превысило 4%, то акции компаний, работающих в сфере электроэнергетики и коммунального хозяйства, подешевели в среднем всего лишь на 1,9%.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 5 февраля было заключено 7 930 сделок с акциями 413 эмитентов на общую сумму более 23 млн. долларов США.
Ожидания рынка 06 февраля
Рынки вошли в зону жесточайшей турбулентности. Куда их вынесет в каждый отдельно взятый момент - не то что спрогнозировать, но даже угадать очень и очень сложно. С одной стороны появилось достаточно много голосов аналитиков, которые напоминают нам, что минус 10% - это еще не смена тренда, а просто коррекция. И, в общем-то, так оно и есть. С другой стороны, начинаешь очень напрягаться когда читаешь предостережение Morgan Stanley своим клиентам о том, чтобы они не спешили выкупать подешевевшие акции. И тут понимаешь, что это может быть только начало и продолжение может последовать в любую минуту.
Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то он окрашен в ярко красные тона. Азия просто-таки рухнула вслед за вчерашним обвалом на американском рынке. Потери здесь составляют по всем без исключения индексам явно неприличные 4-5 процентов. Европа пытается держаться, однако у нее это не очень хорошо получается. На открытии мы увидели 3-х процентное падение, но потом вроде бы цены стали восстанавливаться, но запала хватило лишь на полчаса и далее все вновь вернулось на круги своя и после полудня цены вновь покатились вниз. Европейские индексы теряют в итоге более 2% и пока не видно, что может их развернуть в обратную сторону.
А вот фьючерсы на основные американские индексы в первой половине дня хаотично мечутся между Сциллой и Харибдой, и все никак не определятся что же делать и куда идти. С одной стороны, видно, что на рынке все же присутствует значительное число игроков, желающих сыграть в короткую и начать выкупать акции по более низким ценам. Но с другой стороны, сейчас после такого серьезного движения, на рынок будет выходить все больше пассивных инвесторов, которые покупали акции давно по гораздо более низким ценам и сейчас они, возможно, захотят на всякий случай выйти из своих позиций. И давление продавцов в связи с эти также будет усиливаться. Определить победителя в этой борьбе сейчас чрезвычайно сложно. Так что лучше постоять в стороне и посмотреть чем эта битва завершится. Конечно, это можно делать тем, кто находится вне позиций. А вот инвесторам надо быть сейчас настороже и, возможно, им придется принимать в самые ближайшие дни серьезные решения о том оставаться ли им в рынке или же выходить из него.
И все же не так все плохо. Акции дешевеют и значит становятся привлекательней и поэтому стоит внимательно мониторить рынок на предмет покупки может быть пока и в небольшом объеме акций, которые достигают каких - то явно привлекательных уровней поддержки. По крайней мере одну такую акцию уже можно предложить - это Ford (F), который почти достиг уровня в 10 долларов за акцию. Но только без фанатизма, пожалуйста! И тогда все будет хорошо!
Отвечайте на вопросы проекта ФИНГУРУ и получайте денежный приз от ИК "РИКОМ-ТРАСТ" и призы от Санкт - Петербургская Биржи
Вы образованны и умны? Вы можете предугадать, как поведет себя фондовый рынок завтра? Тогда это программа для Вас. Здесь Вы можете заработать, не инвестируя ни рубля.
Оставить комментарий
